[中报]华凯创意:2018年半年度报告
湖南华凯文化创意股份有限公司 2018年半年度报告 2018-060 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人周新华、主管会计工作负责人李惠莲及会计机构负责人(会计主 管人员)廖春青声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及的未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质 性承诺，敬请投资者注意投资风险，充分理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产经营中可能存在毛利率波动、收入波动、营运资金不足及核心 人才流失等风险： 1、空间环境艺术设计业务毛利率波动风险 公司专注于空间环境艺术设计业务，为客户提供大型文化主题展馆布展服 务整体解决方案。布展工程类空间环境艺术设计服务主要包括创意设计方案、 动画制作、多媒体集成、布展装修等业务内容，其中创意设计总体方案、动画 制作主要由公司自主完成；多媒体集成由公司负责实施方案制定和效果指导， 部分设备安装调试由专业公司完成；布展装修出于成本考虑外包给装修工程公 司进行，但公司将整个项目流程纳入统一管理，以保证项目质量和最终展示效 果。 两方面因素有可能导致公司未来毛利率产生波动，从而影响公司的毛利水 平：一方面，公司每个项目特点功能各不相同，客户要求不同、创意设计方案 不同，造价水平不同，导致项目毛利率存在差异，一般来讲，多媒体集成、动 画运用较多的项目毛利率较高，基础装修占比高的项目毛利率较低，公司存在 由于各年度承接项目类型的不同而导致毛利率波动的风险。另一方面，公司空 间环境艺术设计项目实施过程中涉及的环节多，项目管理难度较大，拉低了综 合毛利率。虽然报告期内公司通过引进工程管理人才、完善预算管理、现场管 理等措施加强成本控制，各项目基本能实现预算核定的毛利率，但是仍然不能 排除未来由于项目管理不善而导致综合毛利率下降的风险。 2、空间环境艺术设计业务收入波动风险 公司创新性地将“多元总包”模式应用于大型文化主题展馆布展业务当中， 与客户签订的多为包含创意设计方案、动画制作、多媒体设备集成、建筑模型、 布展装修等一揽子解决方案的总承包合同，单一项目合同金额较大，近年来公 司承接合同金额5,000万以上的项目有：兰州新区规划馆、贵阳市城乡规划馆、 青岛规划馆、鄱阳湖生态经济区规划馆、六盘水规划馆、盘锦规划馆、呼伦贝 尔规划馆、库尔勒规划馆、曲靖规划馆、湘潭市规划展示馆、长沙市博物馆、 隆平水稻博物馆等。由于单一项目对公司收入影响较大，公司获得大型项目业 务机会受客户项目实施计划及中标情况影响，即使公司大型项目投标中标并签 订合同，也有可能由于客户调整项目方案等原因而影响项目进度，从而影响公 司收入确认的进度，公司未来收入可能存在较大波动。 3、营运资金不足风险 公司营运资金需求量大，这与公司业务特点相关。公司大型文化主题展馆 综合布展业务采取工程项目的运作模式，需要经历前期创意设计、招投标、合 同签订、工程施工、竣工验收、审计结算等阶段。通常情况下，公司在参与招 标前，需要投入大量人力、物力进行前期创意设计以形成标书并完成竞标；在 项目投标过程中，公司需要根据招标文件的要求，缴纳一定数额的投标保证金； 项目中标后，在签订合同时，公司需按客户要求缴纳履约保证金；在工程施工 过程中，公司需进行持续的资金投入以完成项目进度；在完成项目约定进度后， 须由发包方审核确认后，方能取得项目工程进度款；项目竣工并进行审计结算 后，客户一般会按照合同金额的5%扣留质量保证金。此外，由于公司客户多为 政府部门，付款审批流程复杂，并且受当年预算影响，导致公司取得进度款、 结算款的周期较长，增加了公司的资金压力。公司报告期内营运资金主要依靠 增资扩股和新增银行借款解决，但未来随着公司业务进一步扩张，营运资金需 求量将不断增加，如果不能持续扩大融资规模，公司将面临较大的营运资金不 足风险。 4、市场竞争风险 在空间环境艺术设计行业中，大型文化主题展馆布展属于新型业态，自2010 年上海世博会后开始快速发展。公司凭借对市场发展趋势的准确把握，较早进 入了文化主题展馆综合布展行业，并迅速在大型城市文化馆、博物馆、企业文 化馆等领域奠定了市场地位，形成了良好品牌效应，市场份额逐步提升。但随 着市场需求的增长，越来越多的相关企业，如装修企业、设计公司等，被吸引 参与到大型文化主题展馆布展服务领域的竞争中。虽然下游客户选择合作方时 对其过往业绩和案例十分看重，并倾向于华凯创意这类能提供整体解决方案的 服务商，但竞争对手的增加，尤其是拥有资金、人才优势的装修企业的加入， 将加大公司的市场竞争风险。 5、政策风险 公司从事空间环境艺术设计服务，现阶段业务类型主要体现为各类大型文 化主题展馆提供综合布展服务，产品包括城市文化馆展示系统、博物馆展示系 统、企业文化馆展示系统、教育基地及其他文化主题馆展示系统，公司客户主 要为各级政府相关部门（规划、文化、旅游、公安、纪检等领域）、政府投资 平台、国有企事业单位等，公司目前业务收入依赖于公共财政对大型文化主题 展馆的资金投入。 大型文化主题展馆具备丰富群众文化生活，促进先进文化交流、传播、弘 扬与传承的功能，国家政策鼓励加强公共文化设施的建设，大力发展文化创意 产业，并且文化主题展馆在建成后需要根据社会潮流的变化不断推陈出新、更 新换代，实现文化主题与时俱进。虽然文化主题展馆综合布展业务领域的市场 空间广阔，但是不能排除随着各类展馆存量增加，政府出于财政预算考虑而减 少对新建展馆的投入，这将在较大程度上影响公司未来业务的增长。 6、核心人才流失的风险 公司业务属于文化创意产业范畴，创意设计人才对公司发展至关重要，除 此之外，营销、管理、动画设计、影视导演、多媒体集成等方面的人才也是不 可或缺的。公司成立以来，通过内部培养、外部引进等方式形成了一支专业结 构合理、行业经验丰富的人才队伍，为公司快速发展奠定了基础，部分核心人 才直接体现为公司的市场竞争力。为吸引和留住人才，公司不断加强企业文化 建设，完善薪酬体系，核心人才大多数持有公司股份，个人利益与公司利益得 到统一，但仍不能排除未来由于竞争对手给予更好的待遇或其他个人原因，导 致公司发生核心人才流失的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 9 第三节 公司业务概要 ......................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 19 第五节 重要事项 ............................................................. 31 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 49 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 53 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 54 第九节 公司债相关情况 ....................................................... 56 第十节 财务报告 ............................................................. 57 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 140 释义 释义项 指 释义内容 发行人、公司、本公司、华凯创意 指 湖南华凯文化创意股份有限公司 上海华凯 指 上海华凯展览展示工程有限公司，为公司全资子公司 数字科技 指 上海华凯创意数字科技有限公司，为公司全资子公司 数字系统 指 湖南华凯数字系统工程有限公司，为公司全资子公司 神来科技 指 湖南神来科技有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 柏智方德 指 上海柏智方德投资中心（有限合伙） 文旅基金 指 湖南文化旅游投资基金企业（有限合伙） 报告期、本报告期、本期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 上期、上年同期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 公司章程 指 湖南华凯文化创意股份有限公司章程 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 动画 指 采用逐帧拍摄对象并连续播放而形成运动的影像技术，它是集合绘 画、漫画、电影、数字媒体、摄影、音乐、文学等众多艺术门类于 一体的艺术表现形式 签证 指 在工程量发生变更时，一般由发行人出具签证单据，经监理单位及 甲方确认后作为工程变更签证 数字沙盘 指 是通过声、光、电、图像、三维动画以及计算机程控技术，运用数 字投影来实现，可以充分体现区位特点，达到一种惟妙惟肖、变化 多姿的动态视觉效果。对参观者来说是一种全新的体验，并能产生 强烈的共鸣，比传统的沙盘模型更直观 AR 指 增强现实技术（Augmented Reality Technique）是通过计算机系统提 供的信息增加用户对现实世界感知的技术，它将计算机生成的虚拟 物体或关于真实物体的非几何信息叠加到真实世界的场景之上，实 现对真实世界的增强。同时，由于用于与真实世界的联系并未被切 断，交互方式显得更加自然 VR 指 虚拟现实（Virtual Reality）是综合利用计算机图形系统和各种现实 及控制等接口设备，在计算机上生成的、可交互的三维环境中提供 沉浸感觉的技术 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 华凯创意 股票代码 300592 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖南华凯文化创意股份有限公司 公司的中文简称（如有） 华凯创意 公司的外文名称（如有） Hunan Huakai Cultural and Creative Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Huakai Creative 公司的法定代表人 周新华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王安祺 张小凡 联系地址 湖南省长沙市岳麓区桐梓坡西路229号厂房101 湖南省长沙市岳麓区桐梓坡西路229号厂房101 电话 0731-85137600 0731-85137600 传真 0731-88915658 0731-88915658 电子信箱 wanganqi@huakai.net zhangxiaofan@huakai.net 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 160,900,777.44 198,298,603.25 -18.86% 归属于上市公司股东的净利润（元） 9,455,931.45 11,442,430.07 -17.36% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润（元） 7,705,795.44 10,987,001.89 -29.86% 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,032,872.28 -26,275,006.10 -103.93% 基本每股收益（元/股） 0.0773 0.0976 -20.80% 稀释每股收益（元/股） 0.0773 0.0976 -20.80% 加权平均净资产收益率 1.89% 2.58% -0.69% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 981,250,183.61 1,047,538,675.09 -6.33% 归属于上市公司股东的净资产（元） 498,870,916.86 495,534,040.41 0.67% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,081,260.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 681,234.51 减：所得税影响额 12,358.50 合计 1,750,136.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 装修装饰业 （一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式 公司是一家以文化创意为核心，以高新数字技术展示手段为依托，为各类客户提供空间环境艺术设计服务的国内大型 文化创意企业，公司在城市文化馆、博物馆、企业文化馆等大型文化主题展馆综合布展领域处于国内先进水平。 公司秉承“文化+创意+科技”融合发展理念，遵循“以客户为中心、为客户创造持续价值”的业务宗旨，以文化创意与艺术 设计为核心，以多媒体技术、数字图像、特效动画、智能化控制等高新技术为支撑，通过文化创意设计与高新数字科技的有 机结合，对特定空间环境进行综合布展，使该空间转换为一个文化载体，具备文化展示、传播的功能，从而促进文化交流和 文明传承。针对现阶段客户需求，公司形成了以城市文化馆展示系统、博物馆展示系统、企业文化馆展示系统、教育基地展 示系统及其他文化主题馆展示系统（包含教育馆、科技馆等）等为主要内容的业务体系。 公司在“空间环境艺术设计”领域的业务格局如下： 空间环境艺术设计所涉及的范围相当广泛，主要包括景观建筑设计、公共艺术设计、园林规划设计、家居空间设计、 办公及商业空间设计、展馆空间设计等，空间环境艺术设计体现了人们对所接触的生活环境有着不断改善以提高生活质量的 要求。相比其他类别的空间环境艺术设计业务，公司所从事的文化主题展馆设计、布展业务存在一些共性，同时也有其鲜明 的个性特征。 1、主要产品与服务 公司主要为展馆、展厅等大型室内空间提供环境艺术设计综合服务，产品形态为各类文化主题空间展示系统。服务 过程中，公司通过对空间环境的创意设计，运用多媒体电子设备、建筑模型等信息传播介质的整体布置，以声音、灯光、画 面、色彩等手段为辅，烘托、营造出一个富有艺术感染力并极具个性化的专业展示环境，并通过这一环境，有计划、有目的、 合乎逻辑地将展现的文化内容提供给观众，并力求使观众通过展示系统能快速地、直观地、全方位地接受设计者传达的信息。 展示系统具有文化宣扬、信息传播、旅游休闲、时尚消费等功能。公司产品按照功能用途划分如下： 产品类别 应用范围/ 表现形式 功能用途 城市文化馆展示 系统 城市文化馆 城市规划馆 主题公园 文体中心 文化综合体 是城市公共文化基础设施、城市名片、文化中心；是城市 整体形象宣传平台（经济功能片区展示中心）、对外文化 交流、招商引资重要平台；是区域地貌概况、人文风俗、 历史沿革、产业布局、未来规划、政府执政理念等文化元 素、文化脉络的集中展示、保存与传播的平台；是民众进 行休闲娱乐、文化消费，开展文化活动，接受文化教育的 重要场所。 博物馆 展示系统 综合类博物馆 历史类博物馆 文化艺术类博物馆 科技类博物馆 专门类博物馆 是以教育、研究和欣赏为目的，收藏、保护并向公众展示 人类活动和自然环境的见证物；是展示历史文物或遗址、 艺术美学藏品、各类科技成果以及地质、农业、纺织等专 门方面藏品价值的公共文化平台。 企业文化馆展示 系统 企业文化展示馆/产 品展示厅 园区展示馆 是企业产品、服务、经营理念、历史未来等文化元素的重 要展示平台、宣传载体；是来访参观、商务交流、业务洽 谈的宣传平台。 教育基地展示系 统及其他文化主 题馆展示系统 廉政教育馆 人防教育馆 科普教育馆 禁毒教育馆 针对某一重大教育主题，采用资料整理汇编、教育情景设 置、互动参与体验等特定展示方式，达成对特定教育对象 或社会大众的教育目的。 科技馆 军事主题馆 旅游文化主题馆 各类纪念馆 对其他专题文化的展示与传播，是民众进行休闲娱乐、文 化消费，开展文化活动，接受文化教育的重要场所；是重 要公共文化基础设施。 2、经营模式 公司为大型空间环境艺术设计行业综合布展服务整体解决方案提供商，经过多年发展，结合市场需求 特点，公司形成了集“创意设计+影视动画+多媒体集成+模型制作+布展装修”于一体的“多元总包”的项 目制运营模式。 “多元总包”的展馆展示系统项目运作模式，一方面有利于保证展示效果；另一方面能够为客户提供 展馆布展服务一站式解决方案，规避了大量个体服务商之间的沟通牵绊以及配合问题，使项目执行的各阶 段、各程序、各分项都能得到统一的引领，施工过程中出现的问题能及时反馈，方案的调整和设计的变动 也能最迅速直接地告知施工方，模型制作、多媒体集成和影视动画制作都能保持高度地协调一致，从而缩 短项目运作周期，并极大地提高客户满意度。 事业部合伙制度下的业务承接模式业务承接模式 本公司展馆综合布展项目的承接一般通过公开招标、邀请招标的方式取得。主要环节如下所示： 事业部合伙制度下的采购模式 公司采取事业部合伙制，每个事业部配有专门的采购部门，完整的业务、策划、采购、施工团队，流 程如下： 创意设计模式 作为文化创意公司的核心环节，创意设计由公司策划设计中心负责，包括文案设计、创意设计、概 念设计、空间设计、效果图设计、深化设计、执行设计以及由多媒体部和施工图设计部负责的多媒体深化 设计、施工图设计，公司策划设计部对项目整体创意设计思路及方案严格把控。创意设计决定了整个展示 系统的文化主题思想和艺术表达路径，并且项目设计方案获得客户认同是项目中标并签订合同的先决条 件，因此公司注重创意设计的核心地位，所有项目总体设计方案均由公司设计团队自主完成。 影响经营模式的关键因素及未来变化趋势 公司所属文化创意行业，主要依靠专业人才完成服务，人才是否完备是专业技术服务质量的关键因 素。公司客户分散，项目类型多样，具有管理难度大的特点，需要公司具备完善的管控能力。公司结合主 营业务的特点以及所处产业链上下游的发展情况等综合因素，形成了目前所采取的经营模式。 报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，未来一定期间内，预计上述影响因 素不会发生根本性变化，公司将保持主要经营模式的稳定性。 （二）主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现主营业务收入160,900,777.44元，同比下降18.86%；利润总额12,891,017.28 元，较上年同期下降11.64%。归属于上市公司股东的净利润9,455,931.45元，较上年同期下降17.36%， 截止2018年6月30日可供股东分配利润为202,438,852.88元。公司业绩驱动主要因素如下： 1、人才架构体系的健全完善 人才是华凯创意发展的引擎。公司根据展览展示行业科技+文化创意跨界的特点，建立跨界复合型人 才培养机制，一方面通过外部引进专业技术知识扎实、实战经验丰富的专业技术人员充实现有专业技术队 伍；另一方面自主培养，通过与中央美院、同济大学教产研基地选拔优秀毕业生，毕业生涉及艺术设计、 文学、历史、会展设计、计算机等相关专业，从优秀毕业生与现有专业人员中通过竞争方式选拔具有培养 潜质并有强烈意愿的人员进行重点培养，培养方式包括：内部分享、参加外部考察、学术交流、委托专业 院校交叉培训等方式，培养跨界复合型人才，培养大师级人才。近三年来成功培育四名大师级策划设计人 员，均获得行业高级设计师职称，主导设计的项目赢得了客户的赞誉。公司对大师级人才给予事业部虚拟 股份，成为事业部合伙人。提升了企业效益的同时增加了员工的收益，有效的留住人才。 强大的策划设计人才队伍、健全的人才架构体系为公司报告期内的持续发展奠定了坚实基础。 2、基础管理工作的持续优化 报告期内，公司不断强化全面预算管理，提高预算编制水平，加大对各部门、子公司的预算成本考核 力度。增强项目成本概算能力，实现对项目成本利润概算的前置审核；强化项目管理财务风险意识，加强 项目目标成本与项目动态成本管理有机结合，提升项目全过程成本掌控能力。持续深化阳光合作原则，加 强供应商准入管理和事后审计。设立运营管理委员会，从采购管控、成本管控、质量管控上发挥指导、监 督、协调和服务职能。以上市公司标准严格落实监管要求，提高了公司规范化运作水平。着力打造后台支 撑部门的协同服务能力和系统解决问题能力，推动流程的标准化、系统的规范化和制度的实操化。 3、技术创新运用能力的不断加强 报告期内，公司坚持技术的基础研发与集成创新，坚持构建产学研创新平台，并在“产、学、研”三 个支点中寻求技术突破。技术中心在自主研发创新和合作创新中，建立产学研相结合的技术创新体系，增 强自主创新和科技成果转化能力，形成企业的独有核心技术。公司继续推广布展用材的成品化和成品制作 工艺的流程化；强调环保、绿色的设计理念；积极应对VR虚拟现实技术浪潮，探索VR数字内容制作，研 究VR互动平台、设备与内容的融合；创新3Dmping与建筑投影技术运用。报告期内公司新增专利技术3 项，国内注册商标1件，在自主知识产权拥有数量上继续保持行业领先。“全景式CAVE数字展示系统的 研究与应用”、“新型数字多媒体移幕换景平台”、“创意导览云服务管理平台”、“基于展陈空间设计 中VR动感体验系统的研究与应用”等技术，已经在多媒体展示领域内得到成功地应用,并产生了显著的经 济效益和社会效益。 （三）公司行业地位 湖南华凯文化创意股份有限公司（股票简称“华凯创意”；股票代码：300592）是中国文化创意产 业新兴业态领导者，文化主题馆空间环境艺术设计领域首家A股上市企业，在城市展览馆、博物馆、主题 馆、企业馆等大型文化主题展馆空间环境设计施工一体化领域处于领先地位。公司拥有建筑装修装饰工程 专业承包壹级、建筑装饰工程设计专项甲级、展览工程企业资质证书一级资质及展览陈列工程设计与施工 一体化资质等级证书一级证书；公司全资子公司上海华凯拥有建筑装修装饰工程专业承包贰级、建筑装饰 工程设计专业乙级、展览工程企业资质证书一级资质、展览陈列工程设计与施工一体化资质等级证书一级 证书、博物馆陈列展览设计单位资质证书乙级及博物馆陈列展览施工单位资质证书贰级等资质。历经多年 发展，公司已经成为业内少数拥有从创意设计、影视动画制作、多媒体技术集成、模型制作、布展装饰到 展馆运营全产业链整体解决方案的专业机构。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 固定资产 无形资产 在建工程 在建工程较年初上升4263.21万元，上升幅度为58.87%，主要系报告期内公司基 地建设完成的投资 货币资金 货币资金较年初下降5602.69万元，下降幅度为38.98%，主要系本报告期用于基 地建设的资金较多，造成货币资金下降幅度较大 预付款项 预付款项较年初上升888.73万元，上升幅度为88.52%，主要系洞庭湖等项目根 据采购合同支付的预付款因项目无进度导致预付账款增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 装修装饰业 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。 公司的核心竞争力主要表现在如下方面： 1、汇聚行业顶尖人才团队。 华凯创意擎人才之大旗，汇人才之江流。全方位着力于产、学、研创新体系平台的搭建，与中央美术 学院、同济大学、中南大学、湖南大学、广州美院等形成了人才培养交流合作机制，储备了丰富的后备人 才资源。 高端智库资源的聚集，以同济大学教授、中国上海世博会世博局主题部顾问、上海世博会城市足迹馆 总设计师祖慰教授为首席文案创意顾问；以新加坡室内设计师协会理事长王胜杰为核心的外国专家团队， 与知名设计大师、文化学者、海外机构的深度合作，构建了具有深厚底蕴的国际创意团队和设计师队伍。 华凯创意设计及研发人员中，有63%以上具有大学本科以上学历，不少来自知名文化企业，多人兼具 海外教育背景，这些核心人才支撑起华凯创意从创意设计、影视动画制作、多媒体集成、现场专业实施的 全流程服务。 2018年6月，公司原副总经理杨长清先生因个人原因辞去公司副总经理职务，公司董事会在收到杨长 清先生的书面辞职报告后即在公司法定信息披露媒体发布了《关于公司高级管理人员离职的公告》（公告 编号：2018-039）。杨长清先生在公司任职期间主要分管公司行政管理中心，辞去公司副总经理职务后将 不在公司继续任职，相关工作将按公司流程交接，其辞职不会对公司日常经营产生影响。 2018年6月，公司召开第二届董事会第十次会议，经公司总经理提名，董事会提名委员会审核，公司 第二届董事会第十次会议审议通过《关于聘任王芳女士为公司副总经理的议案》，同意聘任王芳女士为公 司副总经理，相关情况详见公司在法定信息披露媒体发布的《关于聘任公司副总经理的公告》（公告编号： 2018-043）。王芳女士就任公司副总经理后将接替杨长清先生分管公司行政管理中心。 报告期内，公司高级管理人员的离职及选聘，未对公司日常经营产生不良影响，亦未曾导致公司核心 竞争力受到严重影响。 2、具有国际竞争力的创意策划能力。 创意策划设计能力是文创类公司参与竞争并最终获得项目中标的核心优势，这种优势依靠的不仅是公 司的人才优势，也依赖于公司在创意设计管理工作中的持续优化。创意设计是文化创意产业的“灵魂”， 是保证作品效果的关键环节之一。通过多年的业务积累和沉淀，华凯创意已成为空间环境艺术设计行业具 有国际竞争力的文化创意策划企业。持续更新的策划设计资源库，采用科学的数据库管理方法保证创意设 计的独特性，同时帮助提高策划设计人员工作效率，是华凯创意的行业制胜法宝。 3、行业领先，具有知识产权的数字多媒体技术。 文化创意与科技的融合，是华凯创意打开一座城市古老记忆的方式。文化与科技的完美融合，不仅让 华凯创意受到了客户的青睐，赢得了市场的认可，也让公司的每一个作品成为了当地文化教育、文化消费 的主要场所和地理坐标，更成为了区域经济发展过程中文化传递、延伸和传播的经典载体。 截至2018年6月30日，华凯创意共拥有专利40项，其中发明专利14项，实用新型专利26项，46项计算 机软件著作权，拥有国内注册商标权44件,国际注册商标权1件，641项版权作品，本报告期新增专利如下： 2018年上半年新增专利清单： 序号 专利 类型 专利名称 专利号 申请日期 授权日期 证书号 专利权人 1 发明 投影显示中无缝边缘 融合处理方法与系统 ZL201410418170.1 2014.8.22 2018.2.27 第2828102号 湖南华凯文化创意股 份有限公司 2 实用 新型 一种多通道随动投影 拼接播放装置 ZL201720619972.8 2017.5.31 2018.1.9 第6830735号 上海华凯展览展示工 程有限公司 3 实用 新型 一种可多角度调节的 幻影成像显示装置 ZL201720619960.5 2017.5.31 2018.1.9 第6830702号 上海华凯展览展示工 程有限公司 4 实用 新型 互动显示设备和互动 桌 ZL201721079438.9 2017.8.25 2018.3.2 第7041752号 湖南华凯文化创意股 份有限公司 5 实用 新型 座椅控制平台、动感座 椅系统及三维场景体 验设备 ZL201721086804.3 2017.8.28 2018.3.23 第7115290号 湖南华凯文化创意股 份有限公司 6 发明 智能化导览服务系统 和方法 ZL201410830461.1 2014.12.26 2018.6.26 第2975590号 湖南华凯文化创意股 份有限公司 7 发明 远程授权方法及系统 ZL201410826986.8 2014.12.26 2018.6.26 第2975589号 湖南华凯文化创意股 份有限公司 8 实用 新型 一种动态机械幕布变 换装置 ZL201720618732.6 2017.5.31 2018.3.23 第7110734号 上海华凯展览展示工 程有限公司 9 实用 新型 一种多通道多视角超 高清立体影像装置 ZL201720619171.1 2017.5.31 2018.6.5 第7436210号 上海华凯展览展示工 程有限公司 10 实用 新型 一种用于动态幕布变 换的导轨 ZL201720618668.1 2017.5.31 2018.3.23 第7110735号 上海华凯展览展示工 程有限公司 新增国内商标1件： 类别 注册号 商标 申请日期 申请人 使用商品 商品组别 法律状态 41 23853988 华凯创意 2017-04-28 湖南华凯文化创意股份 有限公司； 上海华凯展览展示工程 有限公司 组织文化或教育展览,广播和电视节 目制作,非广告剧本的编写,提供在 线录像（非下载）,音乐制作,录像带 剪辑,除广告片外的影片制作,演出 制作,戏剧制作,录像带录制 4102,4105 已注册 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司管理层积极贯彻并执行董事会的战略部署，提高公司日常运营效率，加快市场拓展力度，健全完善公司 治理结构。 报告期内，公司规划馆业务由于受国家政策的影响，如2017年12月国家发展改革委、住房城乡建设部发布的《关于规 范城市规划展览馆建设布展的通知》（发改投资〔2017〕1967号），以及2018年财政部发布的《关于做好2018年地方政 府债务管理工作的通知》财预〔2018〕34号等。使得公司规划馆业务在手订单项目2018年开工较为不足，对公司本报告期 业绩造成一定的负面影响。 报告期内，公司实现主营业务收入160,900,777.44元，同比下降18.86%；利润总额12,891,017.28元，较上年同期下 降11.64%。归属于上市公司股东的净利润9,455,931.45元，较上年同期下降17.36%，截止2018年6月30日可供股东分配 利润为202,438,852.88元。 报告期内，公司总体经营情况如下： （一）技术研发与知识产权储备方面 报告期内，公司不断加大研发经费投入，聚焦文化主题馆空间环境艺术设计领域的技术创新。公司技术研发中心建立了 产学研相结合的技术创新体系，增强自主创新和科技成果转化能力，形成企业的独有核心技术。截至2018年6月30日,华 凯创意共拥有专利40项，其中发明专利14项，实用新型专利26项，46项计算机软件著作权，641项版权作品。2018上半 年，“影视动画创意制作平台”荣获2018年湖南省文化产业发展专项资金支持，“环绕多媒体数字空间优化提升”项目获 2018年长沙市文化产业发展专项资金项目支持。 （二）市场拓展与业务开发方面 公司始终坚持“文化+创意+科技”融合发展理念，以创意设计为核心，以数字技术为支撑，布局全国，用经典作品树立 行业标杆。 报告期内，公司根据年初董事会制定的经营计划，以业务为龙头，加大市场开拓力度，不断拓展相关业务领域，实现新 中标合同订单约为1.72亿元。报告期内，公司先后中标湖南凤凰县国家地质公园博物馆、长沙先导控股集团展厅、长株潭 两型社会展览馆升级改造、余姚市规划馆、东洲岛文化园布展工程等大型文化主题馆项目。2018年上半年公司市场开拓主 要成果如下： （1）党建服务中心类展馆市场拓展取得较大成效 2018年上半年，党建服务中心类展馆成为公司除规划馆外又一利润增长点。近年来，公司通过长沙县党建服务中心、 上海静安区党建服务中心、上海静安区市北高新园区党建服务中心等项目，积累了丰富的经验。2018年上半年，公司再次 中标上海南京西路街道社区党建服务中心，在党建服务中心类展馆行业内品牌影响力不断提升。 （2）博物馆及城市展览馆业务持续稳健发展 2018年上半年，公司继续发挥博物馆和规划馆的全国营销网络和信息系统作用，布局重点区域市场，实施精准营销。 上半年公司先后中标了湖南凤凰县国家地质公园博物馆（1073.6万）、余姚市城市展览馆（3289.1万）、长株潭两型社会 展览馆（2625.4万）等大型文化主题馆项目，实现项目业绩逾7000万元。 （3）其他大型文化主题馆成为业务亮点 公司业务拓展范围从规划馆、博物馆辐射到企业馆、纪念馆、党建中心、文化馆、图书馆等各类型文化主题馆。2018 年上半年，公司先后中标长沙先导控股集团展厅（1485.8万）、东洲文化园布展工程（3536.7万）、马栏山视频文创产业 园临时招商展示中心（937.5万）、苏州湾科技城展厅（839.4万）等。 （三）人才架构体系方面 报告期内，公司实施人才强企战略，一方面做好人才“蓄水池”建设：加快海内外高端创意设计人才的引进，引进国际 前沿设计理念，带动创意团队整体水平提升；发挥长沙市高校毕业生就业见习基地的优势，吸纳高校应届毕业生加盟，选拔 优秀学生进行定向培养，提升员工适岗性。另一方面加大对设计师的激励，将设计师的个人收益与设计成果紧密关联，充分 激活了个体创作激情。同时，设计师主动深入项目现场，也极高地提升了客户满意度。 （四）内控工作方面 报告期内，公司优化管理，通过加强、完善事业部合伙人管理模式，相应的调整了在业务、采购、项目实施与管理、财 务管理等方面的内部控制制度，明确事业部考核目标，并定期进行运营分析，极大的调动了员工、特别是经营管理层的积极 性。 公司审计监察部针对事业部合伙人管理模式，实时对公司事业部的运营管理以及内部控制建立与实施的完整性、有效性 等实施有效监督和审计，分析和评价事业部、子公司以及公司的经营效率和效果，提出合理化建议，及时规避相关经营风险， 维护股东利益。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 160,900,777.44 198,298,603.25 -18.86% 主要因政策原因造成 中标项目开工不足 营业成本 112,473,770.46 148,395,776.54 -24.21% 项目毛利率有所上 升，但开工不足导致 营业成本减少 销售费用 12,988,044.70 13,346,101.59 -2.68% 管理费用 20,318,934.52 22,090,941.75 -8.02% 财务费用 4,014,334.47 3,039,279.26 32.08% 报告期贷款增加，利 息支出增加 所得税费用 3,435,085.83 3,146,799.76 9.16% 研发投入 6,186,810.37 6,760,712.44 -8.49% 经营活动产生的现金 流量净额 1,032,872.28 -26,275,006.10 -103.93% 报告期货款回收较好 投资活动产生的现金 流量净额 -60,052,148.00 -2,301,324.57 2,509.46% 报告期公司基地建设 投资增加 筹资活动产生的现金 流量净额 -2,557,101.07 95,759,092.24 -102.67% 因去年同期有募集资 金，导致筹资活动现 金减少 现金及现金等价物净 增加额 -61,576,376.79 67,182,761.57 -191.66% 由于报告期基建建设 投入较大，且去年同 期收到募集资金，导 致资金大幅减少 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 城市文化馆系 统 63,510,401.20 44,213,949.23 30.38% -29.62% -29.70% 0.08% 博物馆展示系 统 50,396,906.84 32,084,298.00 36.34% 40.77% -2.68% 28.42% 其他文化主题 馆展示系统 26,988,226.93 23,647,855.58 12.38% -43.61% -35.33% -11.22% 企业馆展示系 统 15,068,556.08 11,577,829.72 23.17% -19.23% -4.45% -11.88% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资 产比例 货币资金 87,690,696.69 8.94% 143,717,550.39 13.72% -4.78% 因报告期公司基地建设投入较 大，使得货币资金比重下降 应收账款 272,323,121.88 27.75% 360,140,219.05 34.38% -6.63% 因报告期公司应收账款回款较 好，使得应收账款比重降低 存货 376,486,871.74 38.37% 347,619,738.52 33.18% 5.19% 报告期因未结算的项目较多， 使得存货比重有所增长。 固定资产 54,602,115.26 5.56% 56,939,113.12 5.44% 0.12% 在建工程 115,054,610.95 11.73% 72,422,557.74 6.91% 4.82% 因报告期公司基地建设投入较 大，使得在建工程比重增长 短期借款 62,400,000.00 6.36% 62,400,000.00 5.96% 0.40% 长期借款 60,000,000.00 6.11% 60,000,000.00 5.73% 0.38% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见“第十节 财务报告、 七、合并财务报表项目注释、 42、所有权或使用权受到限制的资产”。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 12,676.53 报告期投入募集资金总额 2,767 已累计投入募集资金总额 11,760.86 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 6,251.38 累计变更用途的募集资金总额比例 49.31% 募集资金总体使用情况说明 公司经中国证券监督管理委员会《关于核准湖南华凯文化创意股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2016] 3110号文）核准，向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,060万股，募集资金总额人民币15,942.6万元，扣除 发行费用人民币3,459.6万元，收到募集资金12,483.00万元，加上可抵扣的进项税，实际募集资金净额为人民币12,676.53 万元。以上募集资金已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2017年1月14日出具了天健验〔2017〕2-1 号《验资报告》。 公司与西部证券、招商银行股份有限公司长沙晓园支行、上海浦东发展银行股份有限公司长沙分行、中国建设银行 股份有限公司长沙河西支行分别签署了《募集资金三方监管协议》，对募集资金进行了专户存储管理。 截至2018年6月30日，补充流动资金的6231.62万元募集资金已全部使用完毕，影视动画制作与多媒体应用测试 基地建设项目已投入募集资金3859.24万元，文化创意与科技融合研发中心建设项目已投入募集资金1670万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集 资金 承诺 投资 总额 调整 后投 资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至 期末 累计 投入 金额 (2) 截至 期末 投资 进度 (3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止 报告 期末 累计 实现 的效 益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 影视动画制作与 多媒体应用测试 基地建设项目 是 3,851.38 3,851.38 1,097 3,859.24 100.20% 2018 年12 月31 日 否 否 文化创意与科技 融合研发中心建 设项目 是 2,000 2,000 1,670 1,670 83.50% 2018 年12 月31 日 否 否 信息化系统建设 项目 是 400 400 0 0 0.00% 2018 年12 月31 日 否 否 补充营运资金项 目 否 6,231.62 6,231.62 6,231.62 100.00% 2018 年12 月31 日 不适 用 否 承诺投资项目小 -- 12,483 12,483 2,767 11,760 -- -- -- -- 计 .86 超募资金投向 无 合计 -- 12,483 12,483 2,767 11,760.86 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度 或预计收益的情 况和原因（分具体 项目） 由于变更募投项目的实施方式，原影视动画制作与多媒体应用测试基地建设项目、文化创意与科技 融合研发中心建设项目计划购置办公场地的实施方式，变更为在华凯创意国家文化产业示范基地内 根据实际需求规划建设，由于目前公司国家文化产业示范基地尚处于建设中，无效益产生。 项目可行性发生 重大变化的情况 说明 无 超募资金的金额、 用途及使用进展 情况 不适用 募集资金投资项 目实施地点变更 情况 不适用 募集资金投资项 目实施方式调整 情况 适用 以前年度发生 原影视动画制作与多媒体应用测试基地建设项目、文化创意与科技融合研发中心建设项目计划购置 办公场地的实施方式，变更为在华凯创意国家文化产业示范基地内根据实际需求规划建设 募集资金投资项 目先期投入及置 换情况 不适用 用闲置募集资金 暂时补充流动资 金情况 不适用 项目实施出现募 集资金结余的金 额及原因 不适用 尚未使用的募集 资金用途及去向 存放于募集资金专用账户，拟用于变更后募集资金投资项目。 募集资金使用及 披露中存在的问 题或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原 承诺项目 变更后项 目拟投入 募集资金 总额(1) 本报告期 实际投入 金额 截至期末 实际累计 投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化 影视动画 制作与多 媒体应用 测试基地 建设项目 影视动画 制作与多 媒体应用 测试基地 建设项目 3,851.38 1,097 3,859.24 100.20% 2018年 12月31 日 0 否 否 文化创意 与科技融 合研发中 心建设项 目 文化创意 与科技融 合研发中 心建设项 目 2,000 1,670 1,670 83.50% 2018年 12月31 日 0 否 否 信息化系 统建设项 目 信息化系 统建设项 目 400 0 0 0.00% 2018年 12月31 日 0 否 否 合计 -- 6,251.38 2,767 5,529.24 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情 况说明(分具体项目) 公司于2017年4月18日召开第二届董事会第二次会议、于2017年5月10日召开 公司2016年年度股东大会，分别审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施方式 的议案》、《关于缩减募集资金投资项目总体规模的议案》。决议公司募投项目“影 视动画制作与多媒体应用测试基地建设项目”、“文化创意与科技融合研发中心建 设项目”变更实施方式；决议公司募投项目“影视动画制作与多媒体应用测试基地 建设项目”、“文化创意与科技融合研发中心建设项目”、“信息化系统建设项目” 缩减投资项目总体规模。相关事宜具体情形可参见公司分别于2017年4月18日、 2017年5月10日在巨潮资讯网发布的《湖南华凯文化创意股份有限公司关于募集 资金投资项目变更实施方式、缩减投资项目总体规模的公告》（公告编号：2017-047）、 《湖南华凯文化创意股份有限公司2016年年度股东大会决议公告》（公告编号： 2017-058）及其他相关系列披露性文件。 未达到计划进度或预计收益的情 况和原因(分具体项目) 由于变更募投项目的实施方式，原影视动画制作与多媒体应用测试基地建设项目、 文化创意与科技融合研发中心建设项目计划购置办公场地的实施方式，变更为在华 凯创意国家文化产业示范基地内根据实际需求规划建设，由于目前公司国家文化产 业示范基地尚处于建设中，无效益产生。 变更后的项目可行性发生重大变 化的情况说明 无 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海 华凯 子公 司 展览展示工程，建筑装饰工 程，多媒体设计、制作，模 型的设计、制作，灯光音响 安装，机电设备安装，图文 设计制作，建筑装饰装修工 程设计与施工。【依法须经 批准的项目，经相关部门批 30,000,000.00 582,424,294.09 198,881,415.77 65,089,293.95 -4,882,145.30 -4,064,864.85 准后方可开展经营活动】 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和 处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 数字系统 拟注销 公司全资子公司湖南华凯数字系统工程有限公司自设立以来并未实际经营，其注销有利于公司进 一步优化组织结构，集中统一管理，充分整合资源，提高运行效率，降低管理成本和运营风险。 注销后不会对公司整体业务发展和盈利水平产生不利影响，不会对公司合并财务报表产生实质性 影响。 主要控股参股公司情况说明 本公司主要子公司上海华凯展览展示工程有限公司主要从事城市规划馆、展览馆和博物馆等场馆的设 计布展施工，客户主要是政府部门或城市投资建设平台公司，由于受国家政策的影响，如2017年12月国家 发展改革委、住房城乡建设部发布了《关于规范城市规划展览馆建设布展的通知》（发改投资〔2017〕1967 号），明确严格控制城市规划展览馆审批制，并压缩已批项目的建设规模，以及2018年财政部发布了《关 于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》财预〔2018〕34号，限制地方政府举债规模，导致原已中标 的项目2018年开工严重不足，有部分项目还存在压缩投资规模，使得上海华凯展览展示工程有限公司上半 年同比营业收入与净利润下滑较大，会对全年业绩造成影响。 上海华凯2018年上半年经营数据 单位：万元 项目 本期数 上年同期 增长额 增长率 营业收入 6,508.93 16,744.32 -10,235.39 -61.13% 营业成本 5,264.44 12,911.06 -7,646.61 -59.23% 营业利润 -488.21 1,612.74 -2,100.95 -130.27% 利润总额 -320.20 1,614.35 -1,934.56 -119.84% 净利润 -406.49 1,360.46 -1,766.95 -129.88% 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况：同向大幅下降 业绩预告填写数据类型：区间数 年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动 累计净利润的预计数（万元） 1,795.05 -- 2,154.11 3,590.18 下降 40.00% -- 50.00% 基本每股收益（元/股） 0.1467 -- 0.1760 0.3017 下降 41.66% -- 51.38% 业绩预告的说明 公司及公司主要子公司上海华凯均主要从事城市规划馆、展览馆和博物馆等 场馆的设计布展施工，目标客户主要是政府部门或城市投资建设平台，由于受国 家政策的影响，如2017年12月国家发展改革委、住房城乡建设部发布的《关于 规范城市规划展览馆建设布展的通知》（发改投资〔2017〕1967号），以及2018 年财政部发布的《关于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》财预〔2018〕 34号等。使得公司在手订单项目2018年开工较为不足，由于本年度开工项目减 少幅度较大，对公司相关报告期业绩将造成一定的影响。 应同时披露预测7月1日至9月30日期间的净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 业绩预告情况：同向大幅下降 业绩预告填写数据类型：区间数 7月至9月 上年同期 增减变动 净利润的预计数（万元） 849.46 -- 1208.52 2,445.94 下降 50.59% -- 65.27% 业绩预告的说明 公司及公司主要子公司上海华凯均主要从事城市规划馆、展览馆和博物馆等 场馆的设计布展施工，目标客户主要是政府部门或城市投资建设平台，由于受国 家政策的影响，如2017年12月国家发展改革委、住房城乡建设部发布的《关于 规范城市规划展览馆建设布展的通知》（发改投资〔2017〕1967号），以及2018 年财政部发布的《关于做好2018年地方政府债务管理工作的通知》财预〔2018〕 34号等。使得公司在手订单项目2018年开工较为不足，由于本年度开工项目减 少幅度较大，对公司相关报告期业绩将造成一定的影响。 十、公司面临的风险和应对措施 公司在生产经营中可能存在毛利率波动、收入波动、营运资金不足及核心人才流失等风险： 1、空间环境艺术设计业务毛利率波动风险 公司专注于空间环境艺术设计业务，为客户提供大型文化主题展馆布展服务整体解决方案。布展工程类空间环境艺术设 计服务主要包括创意设计方案、动画制作、多媒体集成、建筑模型制作、布展装修等业务内容，其中创意设计总体方案、动 画制作、建筑模型制作主要由公司自主完成；多媒体集成由公司负责实施方案制定和效果指导，部分设备安装调试由专业公 司完成；布展装修出于成本考虑外包给装修工程公司进行，但公司将整个项目流程纳入统一管理，以保证项目质量和最终展 示效果。 两方面因素有可能导致公司未来毛利率产生波动，从而影响公司的毛利水平：一方面，公司每个项目特点功能各不相同， 客户要求不同、创意设计方案不同，造价水平不同，导致项目毛利率存在差异，一般来讲，多媒体集成、动画运用较多的项 目毛利率较高，基础装修占比高的项目毛利率较低，公司存在由于各年度承接项目类型的不同而导致毛利率波动的风险。另 一方面，公司空间环境艺术设计项目实施过程中涉及的环节多，项目管理难度较大，拉低了综合毛利率。虽然报告期内公司 通过引进工程管理人才、完善预算管理、现场管理等措施加强成本控制，各项目基本能实现预算核定的毛利率，但是仍然不 能排除未来由于项目管理不善而导致综合毛利率下降的风险。 针对上述风险，公司通过在项目立项筛选、项目预算以及项目施工过程等方面不断强化管理举措，并通过深化内部经济 责任考核等措施，通过不断提升项目管理水平来加以防范。 2、空间环境艺术设计业务收入波动风险 公司创新性地将“多元总包”模式应用于大型文化主题展馆布展业务当中，与客户签订的多为包含创意设计方案、动画 制作、多媒体设备集成、建筑模型、布展装修等一揽子解决方案的总承包合同，单一项目合同金额较大。由于单一项目对公 司收入影响较大，公司获得大型项目业务机会受客户项目实施计划及中标情况影响，即使公司大型项目投标中标并签订合同， 也有可能由于客户调整项目方案等原因而影响项目进度，从而影响公司收入确认的进度，公司未来收入可能存在较大波动。 一方面，公司通过加强多渠道市场信息搜集力度以获得较多的信息来源，争取更多的项目资源并予以持续跟进，同时保 持高效率的信息反馈和处置机制，维持相对充足的跟单项目，参与投标并力争中标，本报告期，公司实现项目中标金额约 1.72亿元。另一方面，就已中标项目，公司将积极跟进合同谈判和签订，做好一定量的业务储备，并通过依约履行合同义务， 获取权益，尽量降低可能发生的收入波动风险。 3、营运资金不足风险 公司的业务特点决定了公司营运资金需求量大。公司大型文化主题展馆综合布展业务采取工程项目的运作模式，需要经 历前期创意设计、招投标、合同签订、工程施工、竣工验收、审计结算等阶段。通常情况下，公司在参与招标前，需要投入 大量人力、物力进行前期创意设计以形成标书并完成竞标；在项目投标过程中，公司需要根据招标文件的要求，缴纳一定数 额的投标保证金；项目中标后，在签订合同时，公司需按客户要求缴纳履约保证金；在工程施工过程中，公司需进行持续的 资金投入以完成项目进度；在完成项目约定进度后，须由发包方审核确认后，方能取得项目工程进度款；项目竣工并进行审 计结算后，客户一般会按照合同金额的5%扣留质量保证金。此外，由于公司客户多为政府部门，付款审批流程复杂，并且 受当年预算影响，导致公司取得进度款、结算款的周期较长，增加了公司的资金压力。 公司上市后，营运资金得到了一定的补充，但如果未来公司业务量进一步增长，营运资金不足的矛盾将继续存在。 针对可能出现的营运资金不足的风险，除进一步加强账款回收管理，减少应收账款资金占用外，近阶段公司采取的补充 应对措施仍将依靠银行贷款的途径来予以解决，目前而言，通过公司与有关合作银行达成的协议，已经取得有关合作银行流 动资金贷款授信共计2.6亿元，已提贷款1.23亿元，授信余额相对充足。同时，公司将不断加强和巩固与相关银行的合作 关系，确保有充足的营运资金补充来源。 4、市场竞争风险 在空间环境艺术设计行业中，大型文化主题展馆布展属于新型业态，自2010年上海世博会后开始快速发展。公司凭借 对市场发展趋势的准确把握，较早进入了文化主题展馆综合布展行业，并迅速在大型城市文化馆、博物馆、企业文化馆等领 域奠定了市场地位，形成了良好品牌效应，市场份额逐步提升。但随着市场需求的增长，越来越多的相关企业，如装修企业、 设计公司等，被吸引参与到大型文化主题展馆布展服务领域的竞争中。虽然下游客户选择合作方时对其过往业绩和案例十分 看重，并倾向于华凯创意这类能提供整体解决方案的服务商，但竞争对手的增加，尤其是拥有资金、人才优势的装修企业的 加入，将加大公司的市场竞争风险。 面对竞争风险，华凯创意不断加强自身实力，主抓特色方案和优质工程。首先从人才战略上与中央美术学院、同济大学、 中南大学、湖南大学等搭建教产研平台，并在业内首获国家文化产业示范基地殊荣。其次，以事业部制拆分重组业务、策划、 设计、施工团队，给团队带来新的激情和活力。各事业部间形成相互学习、抱团发展的良好态势。再者，加强项目实施，不 断加强品牌美誉度。项目连续斩获全国装饰工程金奖、人居规划金奖、筑巢奖、金堂奖、华鼎奖、竹美奖等行业大奖。 5、政策风险 公司从事空间环境艺术设计服务，现阶段业务类型主要体现为各类大型文化主题展馆提供综合布展服务，产品包括城市 文化馆展示系统、博物馆展示系统、企业文化馆展示系统、教育基地及其他文化主题馆展示系统，公司客户主要为各级政府 相关部门（规划、文化、旅游、公安、纪检等领域）、政府投资平台、国有企事业单位等，公司目前业务收入依赖于公共财 政对大型文化主题展馆的资金投入。 大型文化主题展馆具备丰富群众文化生活，促进先进文化交流、传播、弘扬与传承的功能，国家政策鼓励加强公共文化 设施的建设，大力发展文化创意产业，并且文化主题展馆在建成后需要根据社会潮流的变化不断推陈出新、更新换代，实现 文化主题与时俱进。虽然文化主题展馆综合布展业务领域的市场空间广阔，但是不能排除随着各类展馆存量增加，政府出于 财政预算考虑而减少对新建展馆的投入，这将在较大程度上影响公司未来业务的增长。但从上半年的市场份额看，市场仍呈 增长趋势，一方面新馆丛生，另一方面，旧馆也在固定运行周期内（3~4年）需要升级改善，这些都是业务的潜在市场。同 时，结合国家对文化旅游的重视，文化主题展馆的市场触角也逐步开始伸向主题馆、纪念馆、特色小镇、旅游景区等领域， 这让公司得以借主题特色展项搭上文化旅游产业的东风。 6、核心人才流失的风险 公司业务属于文化创意产业范畴，创意设计人才对公司发展至关重要，除此之外，营销、管理、动画设计、影视导演、 多媒体集成等方面的人才也是不可或缺的。公司成立以来，通过内部培养、外部引进等方式形成了一支专业结构合理、行业 经验丰富的人才队伍，为公司快速发展奠定了基础，部分核心人才直接体现为公司的市场竞争力。为吸引和留住人才，公司 不断加强企业文化建设，完善薪酬体系，核心人才大多数持有公司股份，个人利益与公司利益得到统一，但仍不能排除未来 由于竞争对手给予更好的待遇或其他个人原因，导致公司发生核心人才流失的风险。为此，公司将不断完善激励机制，构建 适合公司发展的人力资源建设规划，为员工创建良好职业环境和事业发展的舞台。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年年度 股东大会 年度股东大会 36.32% 2018年05月08日 2018年05月08日 详见巨潮资讯网上披 露的2017年年度股东 大会决议公告（公告编 号：2018-033） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺来 源 承诺方 承诺类 型 承诺内容 承诺 时间 承诺 期限 履行 情况 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 资产重 组时所 作承诺 首次公 开发行 或再融 资时所 作承诺 上海柏 智方德 投资中 心（有 限合 股份限 售承诺 "自华凯创意股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之 日起12个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业直接或间 接持有的华凯创意首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由 华凯创意回购本企业直接或间接持有的华凯创意首次公开发行股 票之前已发行的股份。 2017 年01 月20 日 2018-01- 20 已履 行完 毕 伙）;深 圳市创 新投资 集团有 限公司 如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、 中国证券监督管理委员会和华凯创意股票上市交易的证券交易所 对本企业持有的华凯创意的股份转让另有要求，则本企业将按相 关要求执行。 如本企业违反上述承诺转让华凯创意股份，则本企业违反承诺转 让华凯创意股份所得的收益归华凯创意所有；如果本企业未将前 述转让股份收益交给华凯创意，则华凯创意有权冻结本企业持有 的华凯创意剩余股份，且可将应付本企业的现金分红扣留，用于 抵作本企业应交给华凯创意的转让股份收益，直至本企业完全履 行有关责任。" 湖南文 化旅游 投资基 金企业 （有限 合伙） 股份限 售承诺 "下述期间内，本企业不转让或者委托他人管理本企业直接或间接 持有的华凯创意首次公开发行股票之前已发行的股份，也不由华 凯创意回购本企业直接或间接持有的华凯创意首次公开发行股票 之前已发行的股份： （1）华凯创意股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之 日起12个月内； （2）本企业成为华凯创意股东的工商登记完成之日起3年内。 如果《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、 中国证券监督管理委员会和华凯创意股票上市交易的证券交易所 对本企业持有的华凯创意的股份转让另有要求，则本企业将按相 关要求执行。 如本企业违反上述承诺转让华凯创意股份，则本企业违反承诺转 让华凯创意股份所得的收益归华凯创意所有；如果本企业未将前 述转让股份收益交给华凯创意，则华凯创意有权冻结本企业持有 的华凯创意剩余股份，且可将应付本企业的现金分红扣留，用于 抵作本企业应交给华凯创意的转让股份收益，直至本企业完全履 行有关责任。" 2017 年01 月20 日 （未完）  |