[中报]中远海能:2018年半年度报告
中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 公司代码：600026公司简称：中远海能 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 二〇一八年八月 1 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明被委托人姓名 董事长 黄小文 其他公务 刘汉波 董事 林红华 其他公务 冯波鸣 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人黄小文、主管会计工作负责人项永民及会计机构负责人（会计主管人员）李丽莉 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 本公司在经营中可能面对的风险详见本报告第四节中“可能面对的风险”的有关内容 十、其他 □适用 √不适用 2 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 目录 第一节释义 .................................................................................................................................... 4 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 25 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 39 第七节优先股相关情况............................................................................................................... 41 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 42 第九节公司债券相关情况........................................................................................................... 43 第十节财务报告 ........................................................................................................................... 47 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................. 159 3 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 公司、本公司、中远海能、 中远海运能源 指中远海运能源运输股份有限公司，原名 “中海发展股份有限 公司”，原简称“中海发展” 本集团指本公司及其附属公司 中国海运指中国海运集团有限公司，原名中国海运（集团）总公司， 本公司的控股股东 中海集团指中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属公司） 中远海运指中国远洋海运集团有限公司，为本公司的间接控股股东 上海油运指上海中远海运油品运输有限公司，原名 “中海油轮运输有限 公司”，为本公司的全资子公司 大连油运指大连中远海运油品运输有限公司，原名 “大连远洋运输有限 公司”，为本公司的全资子公司 中海发展香港/中发香港指中海发展（香港）航运有限公司，为本公司的全资子公司 上海 LNG指上海中远海运液化天然气投资有限公司，原名 “中海集团液 化天然气投资有限公司”，为本公司的全资子公司 中远海运石油指中远海运石油运输有限公司，原名 “大连中石油海运有限公 司”，本公司持有其 51%股权 中国能源指中国能源运输投资有限公司 中海财务公司指中海集团财务有限责任公司 北海船务指上海北海船务股份有限公司 中石油指中国石油天然气集团公司 中石化指中国石油化工集团公司 中海油指中国海洋石油总公司 中远集团指中国远洋运输有限公司，原名中国远洋运输（集团）总公 司 埃克森美孚指美国埃克森美孚公司 AP LNG项目指 Australia Pacific LNG项目，即澳大利亚太平洋 LNG项目 BDTI 指波罗的海黑油综合运价指数 COA 指 Contract of Affreightment，包运合同 C-LNG 指中国液化天然气运输（控股）有限公司 DES指国际贸易术语，Delivered Ex Ship，目的港船上交货 EBITDA 指税息折旧及摊销前利润 LNG 指液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性的清洁能 源 MOL/商船三井指日本商船三井株式会社 YAMAL 项目指俄罗斯 YAMAL极地 LNG项目 VLCC 指 20万载重吨以上的超大型原油运输船 4 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称中远海运能源运输股份有限公司 公司的中文简称中远海能 公司的外文名称 COSCO SHIPPING Energy Transportation Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CSET 公司的法定代表人黄小文 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名李倬琼马国强 联系地址中国上海市源深路118号18楼中国上海市源深路118号18楼 电话 021-65967678 021-65967678 传真 021-65966160 021-65966160 电子信箱 ir.energy@coscoshipping.com ir.energy@coscoshipping.com 三、基本情况变更简介 公司注册地址中国（上海）自由贸易试验区业盛路188号A-1015室 公司注册地址的邮政编码 201306 公司办公地址中国上海市浦东新区源深路118号 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.coscoshippingenergy.com 电子信箱 ir.energy@coscoshipping.com 报告期内变更情况查询索引不适用 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点上海市浦东新区源深路118号18楼董事会办公室 报告期内变更情况查询索引不适用 五、公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所中远海能 600026中海发展 H股香港联合交易所有限公司中远海能 01138中海发展股份 六、其他有关资料 □适用 √不适用 5 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期本报告期 比上年同 期增减(%) 调整后调整前 营业收入 5,116,541,954.76 5,109,202,979.90 5,035,833,225.74 0.14 归属于上市公司股东的 净利润 -215,724,398.56 851,604,984.10 851,604,984.10 -125.33 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 -271,133,810.60 1,033,764,457.35 1,033,764,457.35 -126.23 经营活动产生的现金流 量净额 432,194,286.06 2,013,553,837.07 1,994,534,867.83 -78.54 上年度末本报告期 末比上年 度末增减 (%) 本报告期末 调整后调整前 归属于上市公司股东的 净资产 27,598,679,322.71 27,919,639,799.85 27,919,639,799.85 -1.15 总资产 61,863,381,590.00 60,384,730,709.68 60,384,730,709.68 2.45 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期上年同期本报告期比上年 同期增减(%)（1－6月）调整后调整前 基本每股收益（元／股） -0.0535 0.2112 0.2112 -125.33 稀释每股收益（元／股） -0.0535 0.2112 0.2112 -125.33 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） -0.0672 0.2564 0.2564 -126.21 加权平均净资产收益率（%） -0.77 3.07 3.07 减少3.84个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） -0.97 3.73 3.73 减少4.70个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 6 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 八、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则 -215,724,398.56 851,604,984.10 27,598,679,322.71 27,919,639,799.85 按境外会计准则调整的项目及金额： 专项储备影响数 -21,169,561.35 14,641,230.29 按境外会计准则 -236,893,959.91 866,246,214.39 27,598,679,322.71 27,919,639,799.85 (三)境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务报表归属于母 公司股东的净利润差异 21,170千元，系香港一般采纳的会计准则与中国《企业会计准则》在专项 储备的会计处理上存在差异所致。 本公司2018年1-6月按香港一般采纳的会计准则编制的财务报表境外核数师为罗兵咸永道会 计师事务所。 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目金额附注（如适用） 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 1,446,425.88 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 2,723,681.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,632,676.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 54,620,684.64 少数股东权益影响额 -457,473.23 所得税影响额 -291,230.24 合计 55,409,412.04 十、其他 □适用 √不适用 7 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本集团主营业务为从事国际和中国沿海原油及成品油运输，以及国际液化天然气（LNG）运 输。 按运力规模统计，本集团是全球第一大油轮船东。截至 2018年 6月 30日，本集团共拥有和 控制油轮运力 146艘，2,104万载重吨，其中，自有运力 132艘，1,817万载重吨；租入运力 14 艘，287万载重吨。另有订单运力 21艘，390万载重吨。本集团也是中国沿海原油和成品油运输 领域的龙头企业。在沿海原油运输领域，本集团一直保持着行业龙头地位和 55%以上的市场份额。 2018年 3月本集团完成收购中石油成品油船队后，已跃升为沿海成品油运输市场的龙头企业。 本集团从事油品运输业务的主要经营模式为，利用自有及控制经营的船舶开展即期市场租船、 期租租船、与货主签署 COA 合同、参与联营体（ POOL）运营等多种方式开展生产经营活动。本 集团开展油品运输业务的特点是船队全船型、业务全领域，能够实现内外贸联动、大小船联动、 黑白油联动，具备向客户提供全程运输解决方案及实现运力资源利用最大化的条件。 国际油轮运输行业是伴随着石油主要产地和消费地地理分布不同所形成的石油贸易而产生的。 海运是最大量、高效和成本最低的石油运输方式。国际油轮运输行业有三个特点：一是货物流向 相对单一，航线布局比较固定。油品运输主要为单向运输，较其他水上运输业务空载航行率高、 载重量利用率低。该特点原油运输较成品油运输更为明显，大型油轮较中小型油轮更为明显。二 是安全及油污风险更大，有特殊的大石油公司检查机制。全球 80%以上油轮码头及 85-90%油品货 源都掌握在大石油公司手中，从事国际业务的油轮公司只有通过大石油公司对船舶管理状况的检 查，才能为其提供运输服务，因此船舶管理水平是国际油轮公司的核心竞争力之一。三是运价受 到国际政治经济因素影响更大，波动更为剧烈。由于运输的货物——石油，与国际政治经济相关 性很高，受其传导，油轮运价受到国际政治经济因素的影响更大。以近二十年来看，TD3(中东远 东)航线 VLCC日收益最低年份为 1.28万美元/天（2011年），最高年份为 10.5万美元/天（2008 年），相差 8倍多。 在中国沿海油轮运输领域，为确保国家能源运输安全和沿海海洋环境安全，目前我国对从事 沿海油品运输的公司和船舶实行准入审批制。相比国际油运市场，沿海油运市场的运力供需相对 平衡，市场总量相对稳定，运价稳定性相对更高。 本集团是中国 LNG运输业务的引领者，是世界 LNG运输市场的重要参与者。本集团所属全 资的上海中远海运液化天然气投资有限公司，和持有 50%股权的中国液化天然气运输（控股）有 限公司（ CLNG）是中国目前仅有的两家大型 LNG运输公司。截至 2018年 6月 30日，本集团共 参与投资 38艘 LNG船舶，其中，投入运营的 LNG船舶 22艘，365万立方米，在建 LNG船舶 16艘，277万立方米。 LNG是液化天然气（ Liquefied Natural Gas）的缩写，是天然气在超低温（ -163℃）条件下液 化形成的，其体积是同质量天然气的 1/625。天然气液化后可以大大节约储运空间。LNG产业链 是一条贯穿天然气产业全过程的资金庞大、技术密集的完整链系。由陆地或海上油田开采的天然 气在液化企业经过预处理后进行液化，生产的 LNG按照贸易合同，通过船运或其他方式运送至 LNG接收站储存，再气化，经由管网送到用户手中。在运输环节，目前海上 LNG运量占世界 LNG 运量的 80%以上。LNG运输行业的特点：一是 LNG船舶是国际公认高技术、高难度、高附加值 的“三高”产品，造价昂贵，LNG运输对船舶管理要求更高，因而 LNG 海运行业集中度很高。二 是受 LNG产业链特点的影响，目前全球 LNG船队中，80％以上运营船舶和 85%以上在建订单都 与特定 LNG项目绑定（简称 “项目船”），与项目方签署长期期租合同，取得稳定的船舶租金和投 资收益。 本集团目前参与投资的 38艘 LNG船舶全部为项目船，即全部与特定 LNG项目绑定，与项 目方签署了长期期租合同，收益稳定。近年来，随着本集团参与投资建造的 LNG船舶陆续上线运 营，本集团 LNG运输业务已加快步入收获期。 在本集团整体业务结构中，沿海（内贸）油运业务和 LNG运输业务的收益水平总体稳定，为 本集团经营业绩提供“安全垫”；国际（外贸）油运业务因市场运价波动剧烈，为本集团经营业绩 提供周期弹性。 8 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 合并报表范围变化： 1、按照本公司于 2018年 3月 6日与大连中石油海运有限公司、中国石油天然气股份有限公 司签署的《增资协议》及《增资协议》之补充协议（详见本公司日期为 2018年 3月 6日的《中远 海运能源运输股份有限公司关于通过增资扩股方式控股大连中石油海运有限公司的对外投资公 告》），本公司自 2018年 3月 7日起将大连中石油海运有限公司（现已更名为中远海运石油运输 有限公司）纳入本公司合并范围； 2、本公司原通过大连中远海运油品运输有限公司持有华洋海运有限责任公司 50%股权，上 半年收购的大连中石油海运有限公司持有华洋海运有限责任公司另 50%股权，因此本公司将华洋 海运有限责任公司纳入合并报表范围； 3、大连中远海运油品运输有限公司持有海洋石油 (洋浦)船务有限公司 43%，与中海石油进出 口有限公司持有 42%股权达成一致行动协议，从而控制海洋石油(洋浦)船务有限公司。 本集团资产负债表项目变动的详情请参阅本报告“经营情况讨论与分析”的相关内容。 其中：境外资产 387.27（单位：亿元币种：人民币），占总资产的比例为 62.60%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 本集团在油品运输方面拥有多年丰富的经验以及较高的品牌知名度，专业的航运经营管理团 队，通过为客户提供差异化的运输服务，在业界树立了良好的公司形象，并培育了包括众多国内 外大型企业集团在内的稳定客户群，具有很强的竞争能力和较高的市场份额。 2、船队优势 目前，本集团的油轮船队规模全球排名第一。本集团科学地制定运力发展规划，合理地选择 新建船舶类型、数量与建造时机，使得本集团船队的船型、船龄结构不断优化，截至 2018年 6 月 30日自有在建油轮 21艘，船队竞争力持续增强、市场份额不断提升。本集团油轮船队覆盖了 全球主流的油轮船型，是全球油轮船队中船型最齐全的航运公司，可以实现 “内外贸联动”、“大小 船联动”和“黑白油联动”，具有丰富的经营弹性，也是与大货主开展全领域合作的优势所在。 3、客户资源优势 本集团油品运输业务的主要客户均为国内外大型企业，例如国内中石化、中海油、中石油等 三大石油公司、埃克森美孚（Exxon Mobil）、英国石油（BP）、维多（Vitol Group）、嘉能可（Glencore International)、托克（Trafigura）等全球知名石油公司。公司通过为客户提供高质量的运输服务， 与之建立起了稳固的业务合作关系，优质、稳定的客户资源是公司未来稳步发展的基石。 4、业务结构优势 本集团的内贸运输业务和 LNG 运输业务收益稳定，2018年上半年该两项业务的收入占比约 45.6%。此外，本集团外贸油运业务也秉持稳健经营的理念，将运力合理分配在期租业务、COA 合同、spot市场。本集团整体业务结构具有较高的抗风险能力。 5、专业化经营优势 本集团聚焦油轮运输和 LNG运输两大核心主业，并在这两个领域已形成了规模优势，而以专 业化为主线的重组整合对本集团船队经营和成本管控已产生积极影响。本集团在经营管理中实施 的集中化、专业化会进一步释放协同效应。 9 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 6、全球化营销优势 本集团已形成了以中国为总部，以新加坡、伦敦、休斯顿、香港为海外网点的全球化布局， 建立了全球营销服务系统+全球安全应急保障体系，充分发挥全球网点功能，拓展海外市场份额， 借助公司船队规模和结构优势，实现了货源结构、客户结构、航线结构的多元化。 7、安全管理优势 本集团在液体散货船运输方面的安全管理水平始终处于国际领先的地位。公司自上而下高度 重视安全文化建设，始终坚持“安全营销世界领先”的总体要求。经过多年的探索实践与竞争洗礼， 本集团已经形成了一套稳定、高效的安全管理体系，建立了科学合理的技术管理、运输管理和船 舶管理制度，强化安全生产责任制，细化监督责任和主体责任，严格安全监管和责任追究，确保 了本集团安全稳定的大好局面，在业内树立了良好的品牌形象。 10 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 第四节经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 （一）报告期内国际国内航运市场分析 1、国际油运市场 2018年上半年，国际原油运输市场收益水平跌至近二十年来历史低位。在运输需求端，由于 OPEC等主要产油国进一步加大了减产力度，加之委内瑞拉政治经济困境导致原油出口下降、美 国宣布将对伊朗重启制裁等地缘政治经济事件的影响，推动国际原油价格上涨、全球原油贸易受 到抑制、中国等主要进口国原油进口增速放缓，尽管有全球原油运输平均运距拉长、6月下旬 OPEC 决定增产等利好因素，但总体看上半年全球原油运输需求仍阶段性受到影响；在运力供给端，受 压载水、硫排放等环保公约即将生效等因素催化，上半年老旧油轮拆解量激增并达到历史高位， 同时新船交付放缓，使得全球原油轮运力近年来首次出现负增长，但由于前两年大量新增运力尚 需时间消化，国际原油运输市场运价持续在低位徘徊，上半年 VLCC船型中东-中国（TD3C）航 线平均运价仅为 WS 43.22，与上年同期同口径相比降低约 19%，加之国际燃料油价格（新加坡 IFO380）同比提高约 28%，VLCC船型平均日收益仅为 5,905美元/天，同比下降约 74%,其中 VLCC 中东-远东航线，平均日收益仅为 8,623美元/天，同比下降约 61.76%,其他主要原油运输航线日收 益同比降低也均超过 60%。 日收益（美元/天） 船型 2018年 1-6月 2017年 1-6月同比 VLCC中东-远东 TD3C 8,623 22,549 -61.76% 苏伊士西非 -欧洲 TD20 5,305 14,196 -62.63% 阿芙拉科威特 -新加坡 TD8 3,092 8,811 -64.91% 2、国内油运市场 2018年上半年，国内沿海原油运输市场行情总体稳定。由于部分海洋油平台检修、部分地炼 企业受国家成品油税改政策及油价高涨影响而减少了加工量，市场总运量同比有所下降，但运价 水平保持稳定。上半年，国内沿海成品油运输需求向好，沿海成品油运输市场行情总体小幅上涨。 6月末上海航运交易所发布的沿海成品油运价指数报收 965.47点，较年初上涨 1.43%。 3、LNG运输市场 2018年上半年，得益于“煤改气”政策的坚定推行，中国 LNG进口量延续了快速上涨势头， 达到 2,366.3万吨，同比增长了 51.3%。受中国等亚洲新兴经济体天然气消费需求激增的影响，上 半年全球 LNG现货运输市场需求旺盛，运力供不应求，运价大幅上涨， 16万方 LNG船即期市场 日收益平均为 61,692美元/天，同比提高约 64%，16万方 DFDE（双燃料电力推进）LNG船即期 市场日收益 6月份达到约 90,000美元/天，创 2014年初以来新高。 11 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 （二）报告期内主要经营情况 2018年上半年，本集团实现运输量为 7,299.23万吨，同比增长 29.01%；运输周转量为 2,544.33 亿吨海哩，同比增长 31.23%；主营业务收入人民币 50.51亿元，同比增加 1.19%，主营业务成本 人民币 45.69亿元，同比增加 31.35%。实现归属于上市公司股东净利润人民币 -2.16亿元，同比降 低 125.33%；EBITDA人民币 15.62亿元，同比下降 30.42%。 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 水上运输业合计 5,051,397,049.66 4,569,345,464.19 9.24 1.19 31.35减少 20.81百分点 分产品 内贸原油 1,142,238,237.94 714,785,099.10 36.68 -13.04 -8.03减少 3.61百分点 内贸成品油 649,400,866.12 518,731,371.23 19.8 304.03 302.03增加 0.81百分点 内贸油品船舶租赁 55,271,452.92 35,810,594.23 33.79 0.61 -5.98增加 4.39百分点 内贸小计 1,846,910,556.98 1,269,327,064.57 30.66 20.78 34.42减少 7.01百分点 外贸原油 1,929,105,190.83 2,354,771,772.44 -22.17 -6.36 44.14减少 42.75百分点 外贸成品油 374,957,841.17 381,665,092.99 -2.1 42.98 33.79增加 6.86百分点 外贸油品船舶租赁 311,724,707.71 304,896,486.25 2.1 -62.53 -38.36减少 38.42百分点 外贸小计 2,615,787,739.71 3,041,333,351.67 -16.41 -17.07 26.01减少 39.77百分点 油品运输合计： 4,462,698,296.69 4,310,660,416.24 3.07 -4.71 28.37减少 24.96百分点 外贸 LNG运输 512,677,070.86 203,416,119.23 60.32 116.74 156.92减少 6.20百分点 内贸 LPG运输 2,483,000.00 2,000,000.00 18.52 -54.61 -52.80减少 3.65百分点 外贸 LPG运输 47,365,000.00 30,090,000.00 36.47 11.86 28.89减少 8.39百分点 其他 26,173,682.11 23,178,928.72 11.44 8.68 63.65减少 29.75百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 国内运输 1,849,393,556.98 1,271,327,064.57 30.64 20.51 34.03减少 6.99百分点 国外运输 3,202,003,492.68 3,298,018,399.62 -3.12 -7.38 30.34减少 29.82百分点 水上运输业合计 5,051,397,049.66 4,569,345,464.19 9.24 1.19 31.35减少 20.81百分点 自营运输量及运输周转量情况表 运输量/运输周转 量 2018年 1-6 月运量 2017年 1-6月运量 同比增 减 2018年 1-6 月运输周转 量 2017年 1-6 月运输周转 量 同比增 减 单位（万吨）（万吨）（%） （亿吨海 里） （亿吨海 里） （%） 内贸原油 2,456.24 2,632.82 -6.71 74.44 95.90 -22.37 内贸成品油 663.70 153.89 331.29 64.31 19.06 237.37 内贸小计 3,119.94 2,786.71 11.96 138.75 114.96 20.70 外贸原油 3,668.69 2,538.08 44.55 2,259.50 1,719.80 31.38 外贸成品油 495.73 318.60 55.59 144.99 103.21 40.47 外贸小计 4,164.42 2,856.69 45.78 2,404.48 1,823.02 31.90 油品运输 7,284.36 5,643.40 29.08 2,543.24 1,937.97 31.23 LPG运输 14.87 14.51 2.48 1.09 0.89 22.47 水上运输业合计： 7,299.23 5,657.91 29.01 2,544.33 1,938.86 31.23 2018年上半年，面对国际油运市场处于历史低谷的严峻形势，公司主要通过强化实施以下五 方面经营策略，取得了跑赢市场的经营业绩：一是发挥全球网点作用和运力规模优势，提高 “三角 12 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 航线”货源比重，VLCC船队整体收益水平大幅高于同期市场收益水平。二是完成收购中石油成品 油船队，跃升为内贸成品油运输龙头，内贸油运业务收入同比增长 20.78%。三是发挥大客户合作 优势，与重点客户先期建立的合作共赢机制在市场低迷期发挥了重要作用。四是发挥内外贸兼营 优势，实施内外贸运力联动，创新实施准班轮服务，船队运营效率跑赢市场。五是 LNG业务板块 加快步入收获期，亚马尔项目北极船陆续上线运营，常规船项目进一步落地。上半年 LNG板块贡 献税前利润人民币 2.06亿元，同比提高 54.34%。 1、运输业务－油品运输业务 外贸油运业务： 2018年上半年，国际油运市场跌至近二十年来历史低谷，原油运输各船型日收益水平同比降 低了 60%-74%。本集团完成外贸油运周转量 2,404.48亿吨海哩，同比增加 31.90%；运输收入人 民币 26.16亿元，同比下降 17.07%；毛利率 -16.41%，同比下降 39.77个百分点。面对市场历史性 低谷，公司发挥船队规模、全球网点、战略客户三方面优势，VLCC船队整体收益水平大幅高于 同期市场收益水平。 （1）发挥全球网点和船队规模优势，打造 VLCC精品三角航线，经营水平大幅跑赢市场。 充分发挥休斯顿、伦顿、新加坡、香港四个海外经营网点的作用，除巩固传统的 “中东-美湾-远东” 三角航线外，进一步开拓了“中东-美西-南美-远东”的“大三角航线”和“中东-红海-远东”的“小三角 航线”，经营收益大幅高于传统航线同期市场水平。 （2）发挥大客户合作优势，重点项目效益贡献突出。去年年底，公司与中石油就 “一带一路” 国家重点项目--中缅原油管道项目签署了包运合同，开辟了波斯湾—马德岛国际原油运输的新航 线。上半年，公司在上述航线上创新性地推行了 VLCC准班轮运输模式，通过优化运营效率和质 量，经营水平跑赢传统航线。去年年底，公司还与中化集团达成了期租租入 5艘 VLCC及 COA 合作的一揽子协议，上半年公司强化与中化 COA合同的执行，双方在市场低迷期建立的合作共 赢机制成效显著，为公司外贸业务减亏发挥了重要作用。 内贸油运业务： 2018年上半年，本集团完成内贸油运周转量 138.75亿吨海哩，同比增长 20.70%；运输收入 人民币 18.47亿元，同比提高 20.78%；毛利率 30.66%，同比降低 7.01个百分点。内贸油运业务 的毛利率有所下降，主要原因是内贸成品油业务比重增加，以及燃油价格同比提高。上半年，本 集团继续保持在内贸原油运输领域的龙头地位和 56%的市场份额，并通过增资控股方式收购中石 油成品油船队，一举成为内贸成品油运输领域的龙头企业。 （1）中远海运石油运输有限公司正式挂牌运作，整合了中石油和中远海运两大集团成品油海 运业务资源，规模和协同效应逐步显现，行业龙头地位更加凸显。上半年，本集团共完成内贸成 品油周转量 64.31亿吨海哩，同比增长 237.37%；运输收入人民币 6.49亿元，同比提高 304.03%； 毛利率 19.80%，同比提高 0.81个百分点。 （2）坚持大客户战略，保持内贸 COA货源高占比。上半年，公司与内贸主要客户均续签了 COA合同，并开发了两家新客户，内贸油运 COA货源继续保持 90%以上的高占比。对内贸大客 户创新性提供准班轮服务，共开辟 6条准班轮航线，强化与港口、代理、货主等多方协调和密切 衔接，提高了船舶运营效率和客户满意度，上半年准班轮营运天占内贸原油营运天 50%以上。 （3）发挥船队结构 “内外贸联动”的独特优势，加强内外贸市场运力投放的即时联动和优化配 置。上半年开展内外贸运力联动 7艘次，最大化发挥内外贸兼营船的优势，提高船队整体运营效 率和经营收益。 LNG 运输业务 截至 2018年 6月底，本集团共有参与投资的 22艘、365万立方米 LNG船舶投入运营，较去 年年底增加了 6艘、104万立方米；尚有 16艘、277万立方米 LNG 船舶在建，全部将于 2020年 底前上线运营。本集团 LNG 运输业务已经步入高速增长期和收获期，上半年 LNG 板块贡献税 前利润合计人民币 2.06亿元，同比提高 54.34%。 本集团参与投资了俄罗斯亚马尔项目新造 19艘 LNG船舶中的 18艘，其中 14艘为 Arc7级极 地破冰 LNG运输船。自去年年底以来，上述 14艘 LNG北极船中已有 4艘陆续上线运营，实现 13 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 了开辟北极 LNG运输航线的重大行业突破。今年 7月，中国首船亚马尔 LNG由本集团参与投资 建造的 Vladimir Rusanov轮经由北极东北航道运抵江苏，取得了中国北极航道开发的新突破。 面对 LNG产业的黄金发展机遇，作为中国 LNG运输业的领军者，本集团于今年 6月成功举 办了“2018上海 LNG发展论坛”，围绕 “绿色、安全、发展、共赢 ”的主题，组织海内外 LNG产业 链各相关方共同讨论中国和全球 LNG产业的发展方向。 2、成本及费用分析 单位：人民币元 成本构成项目 2018年 1-6月 金额 本期占 总成本 比例(%) 2017年 1-6月 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 燃料费 1,336,589,786.57 29.25 961,104,764.65 27.63 39.07 港口费 392,486,997.19 8.59 388,604,930.10 11.17 1.00 船员费 657,127,809.21 14.38 539,030,769.25 15.49 21.91 润物料 113,632,906.93 2.49 94,770,780.86 2.72 19.90 折旧费 1,013,256,733.22 22.18 890,582,491.66 25.60 13.77 保险费 84,052,146.28 1.84 81,706,573.76 2.35 2.87 修理费 124,358,613.88 2.72 98,200,475.00 2.82 26.64 船舶租费 649,814,144.48 14.22 223,185,000.00 6.42 191.15 其它 198,026,119.95 4.33 201,662,318.48 5.80 -1.80 小计 4,569,345,257.71 100.00 3,478,848,103.76 100.00 31.35 水上运输业合计 4,569,345,257.71 100.00 3,478,848,103.76 100.00 31.35 2018年上半年，面对严峻的市场形势，本集团针对各项成本管控关键环节全面实施精益管理， 在自营运力（按吨运营天计）同比增加 42.26%、国际燃油价格同比提高 28.03%的情况下，总体 上控制了成本上扬幅度。上半年，本集团共发生主营业务成本人民币约 45.69亿元，同比增长 31.35%，低于自营运力同比增长幅度约 11个百分点。 （1）实施燃油精益管理项目，全面推行船舶极端降速、货油加温精益管控、燃油采购批量锁 价等系列措施。上半年，公司船舶降速航行 586艘次、累计节约燃油约 46,476吨，货油加温精益 管控累计节约用油约 2,219吨，合计节省燃油费用约 1.2亿元；船队燃油单耗平均为 2.04公斤/千 吨海里，同比降低 8.84%。 （2）严控成本支出关键环节，发挥规模采购协同效应。协同中远海运集团与国内 11个主要 港口签署了使费优惠协议，通过强化船舶自引自靠等措施严格控制使费支出，在自营运力同比大 幅增长的情况下，港口使费基本与去年同期持平。与中远海运财产保险自保公司签订了保险服务 框架协议，在运力载重吨同比增加 19.7%的情况下，保险费仅同比增加 2.9%。 3、合营公司及联营公司经营分析 2018年上半年，本集团继续坚持 “大客户、大合作、大服务 ”发展思路，通过业务讨论会等形 式加强与合营联营公司其他股东的联系，密切交流各方的管理思路和要求，提高合营联营公司的 经营管理水平。同时着重加强公司本部与各合营联营公司之间的业务协同，借助合营联营公司平 台强化与大客户的合作关系，致力于提高行业整体的运营效率和服务质量，取得了多方共赢的明 显成效。 14 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 2018年上半年，本集团确认合营及联营公司的投资收益相当约人民币 2.61亿元；本集团 2 家主要合营联营公司共完成周转量相当约 231.50亿吨海哩；实现营业收入相当约人民币 12.09亿 元，净利润相当约人民币 4.06亿元。 主要合营联营公司情况： 公司名称 本公 司持 股比 例 2018年 1-6月 运输周转量 （亿吨海里） 2018年 1-6月营业 收入（万 元） 2018年 1-6月归 母净利润 （万元） 上海北海船务股份有限公司 40% 81.10 67,105.91 22,365.34 中国液化天然气运输（控股）有限公司 50% 150.40 53,787.07 18,203.43 （三）前景展望及二零一八年下半年工作重点 1、行业供需格局和发展趋势 国际油运市场 近年来，全球石油需求面持续健康增长，根据《BP世界能源统计年鉴》统计，2017年全球 石油消费增长约 170万桶/日，中国（50万桶/日）、美国（19万桶/日）和欧洲（28万桶/日）贡 献了最多的增量。尤其是欧洲消费增量超出市场预期，增幅创金融危机以来的最高水平，象征着 近年来全球经济复苏强劲。IEA预计 2018年全球石油消费仍将增长约 140万桶/日，高于历史平 均水平。石油供应方面， 2017年 OPEC减产执行率超过 100%，而 2018年上半年减产执行率进一 步提高，超出市场预期。石油消费与供应端的此增彼减，使得 2017年经合组织国家（ OECD）的 石油商业库存减少 1.5亿桶，至 2018年 6月末末 OECD商业原油库存已低于 5年平均值。至此， 全球低油价时期（2015-2016年）累积的原油库存已经基本去化完成，随着 2018年 6月 22日 OPEC 决定从 2018年 7月开始适当增加原油产量约 100万桶/日，全球石油市场已开启再平衡阶段，石 油贸易复苏将刺激运输需求提高。 运力供应方面，在低迷的市场环境下老旧油轮收益与市场平均收益的差距进一步拉开，随着 压载水公约以及 2020年硫排放公约的生效，老旧油轮的运营成本将持续增加，运力有望持续高速 出清。而新船订单方面，受钢材、人工成本上升以及环保公约对船舶建造标准的提高，新造船价 格或将进入上涨周期。相关机构统计数据显示，2018年 7月 VLCC新船造价为 9,000万美元/艘， 较 2017年 12月的 8,150万美元/艘提高了 10.4%。新造船融资一般占船价的 70%，2016年以来美 元进入加息周期，融资成本大幅增加，实际造船成本进一步上升，将一定程度上抑制新船订单的 增速。 综上，国际油运市场的供求边际正在加速改善。油轮承运货种 -石油的特殊性，使得油轮运价 受到国际政治经济因素影响较大。近期国际贸易争端频发， 11月份美国将重启对伊朗能源领域的 经济制裁，部分产油国地缘政治复杂化等因素都可能给国际油运市场带来影响。 国内油运市场 据《中国石油产业发展报告（2018）》分析，在中国经济稳定增长、油气行业市场化改革稳 步向前的大背景下，民营炼厂已成为中国能源市场的新兴力量；随着国家成品油消费税改革的实 施，民营炼厂正面临优胜劣汰的结构性调整。据统计，2017-2020年，民营炼厂新建及改扩建炼 油项目合计加工能力将达到 1.1亿吨，国有炼厂加工能力增加约 2600万吨，将有力支撑中国进口 原油持续增长和内贸原油运输需求总体稳定。 2018年中国成品油需求相对平稳，汽油需求增速稳中趋缓，柴油需求回归下跌，煤油需求保 持高速增长。“十三五”期间恒力石化、舟山石化等大型炼化一体化项目陆续落地，中国炼油产业 将从大炼油向大化工转型发展。总体上，随着我国炼油行业快速发展，未来两年广东、舟山等大 型炼化项目的投产，炼油产能继续增长，结构性过剩问题将日益凸显，成品油出口将呈现常态化、 规模化的特点。 15 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 LNG 运输市场 BP《世界能源展望 2018》预测，2018-2040年全球天然气消费增速将远高于煤炭和石油，年 均增速为 1.6%，而 LNG消费需求将增长一倍以上，其中约 40%的增长发生在接下来五年内。国 际能源署《天然气市场报告 2018》称，在中国持续的经济增长和强有力的环境政策推动下，中国 将贡献 2017年至 2023年全球天然气消费增长的 37％，超过其他任何国家。而由于中国天然气产 能无法满足消费需求，进口将成为供给的主要方式。预计中国将在 2019年成为全球最大的天然气 进口国，2023年中国天然气进口量将达到 1,710亿立方米，其中大部分为 LNG。 2018年 6月份，全球天然气液化能力为 3.8亿吨/年。目前尚有 8,500万吨/年的液化项目在建， 1.69亿吨/年的液化项目还在前端工程设计中。2018年 6月初，全球 LNG船舶总数达到 531艘， 总运力 7,830万立方米，运力规模较年初增加了 5.9%；预计 2018年运力规模将增加 11%，2019 年运力规模将增加 8%。尽管未来几年 LNG运力快速增长，但随着新的 LNG项目不断建成投产， 2020年前 LNG运力供给仍将继续短缺，机构预测 LNG船即期市场租金水平将整体保持高位。 2、公司下半年工作重点 2018年下半年，本公司将继续坚定推进“传统市场战略转型+新兴市场挺进蓝海”发展战略， 在油轮运输领域，发挥内外贸兼营、大小船齐备的独特优势，进一步加快向全程油轮运输服务商 的战略转型，着眼于面向客户提供全程运输方案和一站式服务；在 LNG及新能源运输领域，大力 实施“挺进蓝海”战略，进军“新能源、新航线、新业务”等新兴领域，推动业务结构的前瞻布局和 全面升级。 2018年下半年，本公司将重点推进以下工作： 一是进一步发挥全球网点作用和运力规模优势，优化基于数据分析的市场预测和船队摆位模 型，继续从抢货源、调结构、抓节奏、摆船位四个方面发力，实现 VLCC船队经营水平继续跑赢 市场。 二是进一步发挥内外贸兼营的船队结构优势，整合内外贸运力和业务资源，加强内外贸运力 投放的即时联动和优化配置，加强公司本部与合营联营企业的业务协同，提高船队整体运营效率 和效益。 三是进一步发挥大客户合作优势，巩固提升已建立的市场低迷期合作共赢机制，通过强化实 施准班轮服务等创新手段，增强大客户粘性的同时，最大化船舶运营效率和效益。 四是抓住当前 LNG产业黄金发展机遇，发挥与“三桶油”长期战略联盟的优势，争取更多 LNG 项目投资机会。顺应中国及全球绿色能源革命，继续大力开拓“新能源、新航线、新业务”等新兴 领域，推动业务结构再升级。 五是进一步加强成本端的全面精益管理。巩固扩大燃油精益管理项目成果，并根据市场行情 即时调整。继续协同中远海运集团发挥规模采购优势，全面压降各项成本。 六是继续做好行业重大课题的深入研究，制订能够引领行业的解决方案。加强行业发展趋势 研究，把握每个重要窗口期。联合院校打造产学研合作平台，增强企业创新发展研究能力。 七是进一步加强人才队伍建设。完成股权激励计划的授予实施，进一步激发核心骨干的创效 能动性。继续打造以“奔跑”为特质的企业文化，通过“英雄直通车”活动、项目制方式等组织推进 公司重点工作，给优秀人才提供展现能力的舞台。 16 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 (一)主营业务分析 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目本期数上年同期数变动比例（%） 营业收入 5,116,541,954.76 5,109,202,979.90 0.14 营业成本 4,625,586,984.20 3,528,583,362.14 31.09 销售费用 7,933,929.68 7,818,282.42 1.48 管理费用 286,039,432.80 230,993,425.57 23.83 财务费用 534,028,536.45 342,224,496.61 56.05 经营活动产生的现金流量净额 432,194,286.06 2,013,553,837.07 -78.54 投资活动产生的现金流量净额 -288,626,010.65 -4,283,682,977.66 -93.26 筹资活动产生的现金流量净额 -547,409,416.77 2,390,485,723.49 -122.90 营业收入变动原因说明:本期营业收入 51.17亿元，较上年同期增加了 0.07亿元，增长 0.14%。主 要受公司投入运力增加，及国际油轮运输市场运价下滑综合影响，公司国际油轮运输收入同比下 降；另外，本期中远海运石油运输有限公司纳入合并增加 5.46亿元。 营业成本变动原因说明:本期营业成本 46.26亿元，较上年同期增加了 10.97亿元，增长 31.09%。 主要原因系去年下半年起新造船舶陆续投入运营以及今年燃油价格上涨，造成租金成本、折旧费 用、船员薪酬及燃料费大幅增长，此外本期中远海运石油运输有限公司纳入合并范围增加成本 4.8 亿元。 销售费用变动原因说明:本期销售费用 0.08亿元，与上年同期基本保持一致。 管理费用变动原因说明:本期管理费用 2.86亿元，较上年同期增加了 0.56亿元，增长 23.83%。主 要系本期中远海运石油运输有限公司纳入合并所致。 财务费用变动原因说明:本期财务费用 5.34亿元，较上期 3.42亿元增加 1.92亿元，增长 56.05%。 主要原因系 LNG船舶陆续投入运营，船舶贷款利息由资本化转费用化所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期净流入 4.32亿元，较上年同期减少流入 15.81亿 元，下降 78.54%。主要是本期油轮板块运输收入下降，成本支出增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期净流出 2.89亿元，较上年同期减少流出 39.95亿 元，下降 93.26%。主要是本期收回联合营公司借款较上年同期增加流入 9.55亿元，合并范围变 化增加流入 6.25亿，购建固定资产较上年同期减少流出 13亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期净流出 5.47亿元，较上年同期减少流入 29.37亿 元，下降 122.9%。主要是本期借款大幅减少，此外新纳入合并的中远海运石油运输有限公司分配 原股东利润 4.79亿元。 2其他 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 2018年 1-6月，本集团实现归属于上市股东的净利润为人民币 -2.16亿元，比去年同期的人民 币 8.52亿元同比减少人民币 10.67亿元，主要影响科目如下： （1）营业收入人民币 51.17亿元，同比增加 0.14%； （2）营业成本人民币 46.26亿元，同比增加人民币 10.97亿元，主要原因是去年下半年起新 造船舶陆续投入运营以及今年燃油价格上涨，造成租金成本、折旧费用、船员薪酬及燃料费大幅 增长，此外本期中远海运石油运输有限公司纳入合并范围增加成本 4.8亿元； （3）财务费用人民币 5.34亿元，同比增加人民币 1.92亿元，主要原因是 LNG船舶陆续投入 运营，船舶贷款利息由资本化转费用化所致； （4）营业外收支净额人民币-119万元，去年同期为-1.81亿元，主要为去年同期计提的亏损 合同拨备。 17 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 (2)其他 □适用 √不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 应收票据及应收账款 1,298,655,482.70 2.10 954,368,514.49 1.58 36.07 1 预付款项 580,570,348.98 0.94 262,688,229.36 0.44 121.01 2 其他应收款 308,067,904.18 0.50 221,590,856.70 0.37 39.03 3 合同资产 423,223,351.97 0.68不适用 4 可供出售金融资产 -395,716,579.15 0.66 -100.00 5 长期应收款 1,196,863,018.40 1.93 2,092,688,506.98 3.47 -42.81 6 其他权益工具投资 280,926,422.96 0.45 -不适用 7 其他非流动金融资产 95,608,193.77 0.15 -不适用 8 投资性房地产 205,182,944.00 0.33 1,136,625,960.00 1.88 -81.95 9 固定资产 46,351,908,696.16 74.93 40,895,855,010.37 67.73 13.34 10 在建工程 1,149,368,219.06 1.86 3,991,850,321.96 6.61 -71.21 11 短期借款 3,570,370,703.04 5.77 2,730,939,723.97 4.52 30.74 12 应付票据及应付账款 1,668,451,466.37 2.70 1,046,560,822.48 1.73 59.42 13 合同负债 30,508,528.83 0.05 -不适用 14 应付职工薪酬 131,522,788.31 0.21 256,239,550.80 0.42 -48.67 15 其他应付款 710,592,827.90 1.15 508,158,825.05 0.84 39.84 16 一年内到期的非流动 负债 3,476,078,171.03 5.62 4,221,193,124.06 6.99 -17.65 17 其他非流动负债 297,811,060.92 0.48 422,574,544.78 0.70 -29.52 18 其他说明 1、应收票据及应收账款较年初增加了 36.07%，主要系公司非同一控制企业合并中远海运石油运 输有限公司导致应收账款余额增加，同时本期期末公司部分运输服务完成较集中，导致应收 账款余额阶段性增加，后期公司将加大应收账款回收力度; 2、预付款项较年初增加 121.01%，主要系预付船员租金及港使费等所致； 3、其他应收款较年初增加 39.03%，主要系应收股利增加所致； 4、合同资产较年初增加 100%，主要系执行新企业财务报表格式将原应收账款中的未完航次收入 应收款项转入合同资产填列； 5、可供出售金融资产为零，上年末为 395,716,579.15元，主要系执行新企业财务报表格式转入其 18 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 他权益工具投资及其他非流动金融资产填列； 6、长期应收款较年初减少了 42.81%，主要系子公司中海发展（香港）航运有限公司收回联营、 合营公司借款 9.55亿元所致； 7、其他权益工具投资 2.8亿元，主要系执行新企业财务报表格式将部分原可供出售金融资产转入 此项填列； 8、其他非流动金融资产 0.96亿元，主要系执行新企业财务报表格式将部分原可供出售金融资产 转入此项填列； 9、投资性房地产较年初减少了 81.95%，主要系公司原部分房产不再对外出租转固定资产自用； 10、固定资产较年初增加了 13.34%，主要系在建船舶交付使用及原投资性房地产转固定资产自用； 11、在建工程较年初减少了 71.21%，主要系油轮及 LNG船舶交付使用转固定资产； 12、短期借款较年初增加了 30.74%，主要系新增银行借款所致； 13、应付票据及应付账款较年初增加了 59.42%，主要系应付材料款增加，相关账期未到期暂未支 付所致； 14、合同负债较年初增加 3050.85万元，主要系执行新企业财务报表格式将原预收账款中的船舶 租金转合同负债填列； 15、应付职工薪酬较年初减少 48.67%，主要系本期支付上年职工及船员奖金； 16、其他应付款较年初增加 39.84%，主要系期末新增应付股利 2.83亿元； 17、一年内到期的非流动负债较年初减少 17.65%，主要系归还长期借款所致； 18、其他非流动负债较年初减少 29.52%，主要系利率掉期合约所致。 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 单位：人民币 元 项目期末账面价值受限原因 货币资金 855,443.25房改售房款和专项维修资金、保证金 固定资产 24,206,561,112.07用于抵押借款 在建工程 386,719,737.43用于抵押借款 合计 24,594,136,292.75 3.其他说明 □适用√不适用 (四)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 截至 2018年 6月 30日，本集团长期股权投资余额 41.94亿元，比年初减少 2.4亿元，降幅 5.42%，主要因为对华洋海运与洋浦船务的权益法投资，本期改为子公司纳入合并报表。2018年 上半年没有新增或处置联合营单位；2018年上半年产生来自被投资联合营单位的权益法核算投资 收益 2.61亿元。 (1)重大的股权投资 √适用□不适用 于 2018年 3月 6日，本公司与大连中石油海运有限公司、中国石油天然气股份有限公司签署 《增资协议》及《 <增资协议>之补充协议》，本公司以增资扩股形式收购大连中石油海运有限公 19 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 司 51%股权，出资金额约为人民币 3.97亿元。大连中石油海运有限公司现已更名为中远海运石油 运输有限公司，共拥有 14艘船舶，24.5万载重吨。 (2)重大的非股权投资 √适用□不适用 本报告期内支付的船舶进度款共 19.55亿元，其中油轮 14.37亿元，LNG船 5.18亿元。 造船项目进展说明 于 2018年上半年，本集团共接收油轮 3艘 69.9万载重吨，LNG船 2艘 35万方立方米，于 2018年 6月 30日，本集团共拥有船舶 143艘 1,819万载重吨+104万立方米。 具体构成如下： 自有船舶在建船舶 艘数 万载重吨/万 立方米 平均船龄艘数 油轮 132 1817 7.7 21 390.1万载重吨 LPG轮 5 1 11.3 LNG轮 6 104 0.9 合计 143 1819/104 8.3 21 此外，于 2018年 6月 30日，本公司共通过合营、联营公司参与投资 32艘 LNG船舶，其中 16 艘、261万立方米已投入运营，订单中 LNG船舶 16艘，277万立方米。 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 本集团间接持有招商银行股份有限公司和招商证券股份有限公司的股票，截止 2018年 6月 30日，该股票公允价值分别为 267,621,000.12元和 7,873,305.12元。 (五)重大资产和股权出售 □适用√不适用 20 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 (六)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 本公司于 2018年 6月 30日下属子公司、合营及联营公司、参股公司名录如下： （1）合并财务报表内主要子公司的经营情况单位：人民币 公司名称 注册资 本（亿 元） 本公司 持股比 例 总资产 （亿元） 净资产 （亿元） 2018年上半年营 业收入（千元） 2018年上半年 净利润（千元） 大连中远海运油品运输有限公司 （母公司口径） 63.78 100% 104.88 64.88 625,918.48 -57,595.93 上海中远海运油品运输有限公司 （母公司口径） 16.67 100% 164.26 67.28 1,633,038.15 101,278.38 上海中远海运液化天然气投资有 限公司（合并口径） 1 100% 95.56 -0.93 522,032.88 22,725.96 中海发展（香港）航运有限公司 （合并口径） 6.37 100% 142.26 51.86 781,701.33 -149,837.34 中远海运油品运输(新加坡)有限 公司 (合并口径) 0.14 100% 37.04 8.19 291,197.28 -20,706.90 中远海运石油运输有限公司(母公 司口径) 2.20 51% 14.20 8.64 546,344.78 19,302.42 寰宇船务企业有限公司（合并口 径） 6.64 100% 107.98 9.36 689,431.23 -192,429.16 华洋海运有限责任公司（合并口 径） 2.39 75.5% 3.19 2.78 25,158.89 6,711.33 海洋石油（洋浦）船务有限公司 （合并口径） 0.2 43% 3.45 3.20 13,795.35 28.27 深圳市三鼎油运贸易有限公司 （合并口径） 2.99 51% 9.91 6.85 92,850.64 22,628.73 21 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 公司名称 注册资 本（亿 元） 本公司 持股比 例 总资产 （亿元） 净资产 （亿元） 2018年上半年营 业收入（千元） 2018年上半年 净利润（千元） 华海石油运销有限公司（合并口 径） 0.57 50% 3.55 1.31 91,817.36 13,092.93 合并报表范围变化： 1、按照本公司于 2018年 3月 6日与大连中石油海运有限公司、中国石油天然气股份有限公 司签署的《增资协议》及《增资协议》之补充协议（详见本公司日期为 2018年 3月 6日的《中远 海运能源运输股份有限公司关于通过增资扩股方式控股大连中石油海运有限公司的对外投资公 告》），本公司自 2018年 3月 7日起将大连中石油海运有限公司（现已更名为中远海运石油运输 有限公司）纳入本公司合并范围。； 2、本公司原通过大连中远海运油品运输有限公司持有华洋海运有限责任公司 50%股权，上 半年收购的大连中石油海运有限公司持有华洋海运有限责任公司另 50%股权，因此本公司将华洋 海运有限责任公司纳入合并报表范围； 3、大连中远海运油品运输有限公司持有海洋石油 (洋浦)船务有限公司 43%，与中海石油进出 口有限公司持有 42%股权达成一致行动协议，从而控制海洋石油(洋浦)船务有限公司。 （2）以权益法核算的合营及联营公司经营情况 公司名称 本公 司持 股比 例 2018年上半 年运输周转 量（亿吨海 里） 2018年上 半年营业 收入（万 元） 2018年上 半年归母 净利润 （万元） 自有运 力艘/万 载重吨 （万立 方米） 油品运输 上海北海船务股份有限公司 40% 81.10 67,105.91 22,365.34 9/72 LNG运输 中国液化天然气运输（控股）有限公司 50% 150.40 53,787.07 18,203.43 11/175 其他 中海集团财务有限责任公司 25% 33,651.75 14,435.61 (七)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 二、其他披露事项 (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二)可能面对的风险 √适用□不适用 （1）宏观经济波动的风险 本集团所从事的油品、液化天然气等大宗资源品的航运受宏观经济波动影响较大。当宏观经 济处于高涨时期，对大宗资源品的需求将会迅速增加，从而加大对这类产品的航运需求；但当宏 22 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 观经济处于萧条时期，对上述货物的航运需求将不可避免地受到影响。此外，地缘政治、自然灾 害、意外事件等都有可能使航运业产生波动。 （2）航运市场竞争激烈的风险 伴随航运业市场化程度的提高，以及全球油轮运力增长速度加快且超过海运需求增长速度， 全球油轮运力供应过剩态势日益明显，船舶利用率呈下降趋势，航运业竞争日益激烈。 （3）其它运输方式竞争的风险 海运方式具有运量大、价格低的优势，是大宗物资运输的主要方式，尤其在石油、煤炭和铁 矿石等货物运输领域具有突出优势，但是其他运输方式仍对海运方式构成了一定竞争。如开通原 油运输管线和我国沿海港口深水码头的建设将减少对原油二程中转运输的需求。因此，虽然近年 来我国原油进口量持续增长，但受上述因素的影响，原油二程中转运量并未随原油进口量同比例 增长。 （4）运费价格波动的风险 运费价格是决定本集团盈利水平的核心因素之一，因此运费价格波动将会给本集团的经营效 益带来不确定性。本集团已通过采用与大型石油企业签署 COA合同提升内贸油运比例或设立合 资公司的方式来增强运费价格的稳定性，能在一定程度上规避航运市场运费波动带来的风险。然 而，随着油轮运输市场供需失衡的状况将进一步加剧，市场运费价格面临向下的压力，运价波动 仍可能对本集团的经营活动产生较大影响。 （5）燃油价格波动风险 本集团的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和船员费用等，其中燃油费占比最 大。2017年及 2018年上半年，燃油费占本集团主营业务成本的比例分别为 27.2%和 29.3%。近年 来，国际市场原油价格波动较大，船用燃料油的价格波动也比较大，并且随着国内、国际对船舶 排放方面的新要求不断更新、提高，会对本集团燃油采购价格产生较大影响。因此，未来燃油价 格的波动将对本集团的主营业务成本和盈利水平产生较大影响。 近年来，本集团通过推广利用船舶节能技术和采用经济航速等多种方式降低燃油消耗，同时 加强燃油采购供应管理、丰富采购手段、及时顺应燃油市场的新情况，降低了燃油采购成本，虽 然上述措施可以抵消部分燃油价格波动带来的影响，但仍不能完全覆盖燃油价格波动风险。 （6）航运安全的风险 船舶在海上运行时存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船、海盗、环保事故等各种意外事故，以 及遭遇恶劣天气、自然灾害的可能性，这些情况会对船舶及船载货物造成损失。本集团可能因此 面临诉讼及赔偿的风险，船舶及货物也可能被扣押。其中，油品泄露造成环境污染的危险程度尤 为严重，一旦发生油品泄漏造成污染事故，本集团将面临巨额赔偿风险，并会给本集团的声誉和 正常经营等产生较大影响。本集团通过积极投保尽可能地控制风险，但保险赔偿仍不能完全覆盖 上述风险可能造成的损失。 此外，国际关系变化、地区纠纷、战争、恐怖活动等事件均可能对船舶的航行安全和正常经 营产生影响。近年来海盗活动异常猖獗，索马里海域海盗问题成为全球关注焦点，海盗成为航运 安全的重大危害。虽然本集团采取了多种防范海盗的措施，但海盗仍是危害航运业的重大风险。 此外，随着本集团接船高峰的到来，船队规模迅速扩大，而本集团新船长和转型船长较多， 以及在船队的年轻化过程中，船员在知识、技能、经验方面可能难以跟上船队扩张的速度，使得 船舶的航行安全存在风险和不确定性，对现有的安全管理能力和船员队伍是一个较大的挑战。 （7）资本性支出较大的风险 截至 2018年 6月 30日，本集团预计 2018年下半年及 2019年分别新增油轮 5艘 84.3万载重 吨和 1艘 11.4万载重吨，预计 2018年下半年及 2019年的资本性支出分别为 14.8亿元和 12.6亿 人民币。因船舶建设周期较长，大量资本性支出需要较长时间才能产生效益，大量新船的投入可 能在一定时期内增加折旧和财务成本，降低盈利水平。 23 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 （8）汇率风险 本集团部分业务收入和部分营业成本以美元收取和支付，本集团以美元计价的资产与负债余 额也存在差异。尽管本集团通过适当配比美元收入和成本，有效降低了汇率波动的风险，但是随 着公司外贸业务规模不断扩大，以及本集团美元负债占比较高，未来汇率波动可能对本集团经营 造成影响。 (三)其他披露事项 □适用√不适用 24 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 第五节重要事项 一、股东大会情况简介 会议届次召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 二〇一八年第一次临 时股东大会 2018年 2月 26日 http://www.sse.com.cn 2018年 2月 27日 二〇一七年年度股东 大会 2018年 6月 28日 http://www.sse.com.cn 2018年 6 月 29日 股东大会情况说明 √适用□不适用 1、二〇一八第一次临时股东大会由公司第八届董事会召集，公司董事长黄小文先生因有其他公务 未能出席本次股东大会，经董事会推举，本次股东大会由执行董事陆俊山先生主持。本次大会审 议的唯一一项议案为非累积投票议案及普通决议议案，获得有效表决权股份总数二分之一以上通 过。本次大会详情请查询本公司于 2018年2月27日刊载于上海证券交易所（http://www.sse.com.cn） 的《中远海能 2018年第一次临时股东大会决议公告》。 2、二〇一七年年度股东大会由公司第八届董事会召集，由公司董事长黄小文先生主持。本次大会 第 1-6项及第 8-11项非累积投票议案和第 12-14项累积投票议案及其子议案为普通决议议案，均 获得有效表决权股份总数二分之一以上通过；本次大会第 7项非累积投票议案为特别决议议案， 获得有效表决权股份总数三分之二以上通过。本次大会详情请查询本公司于 2018年 6月 29日刊 载于上海证券交易所（http://www.sse.com.cn）的《中远海能 2017年年度股东大会决议公告》。 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增否 每 10股送红股数（股） 每 10股派息数(元)（含税） 每 10股转增数（股） 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 25 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 三、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 解决同中国远洋海中国远洋海运集团有限公司 2016 年5 月 5 日永久否是 业竞争运集团有限承诺: 公司a、在中国远洋海运集团有限公司（以下简称“中 远海运集团”）直接或间接持有中远海运能源 控股股权期间，中远海运集团及其他下属公司 将不采取任何行为或措施，从事对中远海运能 源及其子公司主营业务构成或可能构成实质性 竞争的业务活动，且不会侵害中远海运能源及 其子公司的合法权益，包括但不限于未来设立 其他子公司或合营、联营企业从事与中远海运 能源及其子公司现有主营业务构成实质性竞争 的业务，或用其他的 方式直接或间接的参与中远海运能源及其子公 司现有主营业务。 b、如中远海运集团及中远海运集团控制的公司 可能在将来与中远海运能源在主营业务方面发 生实质性同业竞争或与中远海运能源发生实质 利益冲突，中远海运集团将放弃或将促使中远 海运集团控制的公司放弃可能发生同业竞争的 业务机会，或将中远海运集团和中远海运集团 控制的公司产生同业竞争的业务以公平、公允 的市场价格，在适当时机全部注入中远海运能 源。 c、中远海运集团不会利用从中远海运能源了解 或知悉的信息协助第三方从事或参与与中远海 收购报运能源现有从事业务存在实质性竞争或潜在竞 告书或争的任何经营活动。 权益变e、如出现因中远海运集团或中远海运集团控制 动报告的其他企业违反上述承诺而导致中远海运能源 书中所 作承诺 及其他股东的权益受到损害的情况，中远海运 集团将依法承担相应的赔偿责任。 解决关 联交易 中国远洋海 运集团有限 公司 于 2016 年5 月5 日，中远海运集团作为中远 海运能源的间接控股股东，作出如下承诺： a、中国远洋海运有限公司及所控制的其他企业 永久否是 将尽可能地避免与中远海运能源之间不必要的 关联交易发生；对持续经营所发生的必要的关 联交易，应以双方协议规定的方式进行处理， 遵循市场化定价原则，遵守有关法律、法规和 规范性文件的要求和中远海运能源的公司章 程、关联交易制度的规定。 b、中远海运集团及所控制的其他企业将尽可能 地避免和减少与上市公司之间将来可能发生的 关联交易；对于无法避免或有合理原因而发生 的关联交易，中远海运集团将根据有关法律、 法规和规范性文件以及中远海运能源的公司章 程、关联交易制度的规定，遵循市场化的公正、 公平、公开的一般商业原则，与中远海运能源 签订关联交易协议，并确保关联交易的公允性 和合规性，按照相关法律法规及规范性文件的 要求履行交易程序及信息披露义务。 c、中远海运集团有关规范关联交易的承诺，将 同样适用于中远海运集团所控制的其他企业； 中远海运集团将在合法权限范围内促成中远海 运集团所控制的其他企业履行规范与上市公司 之间已经存在的或可能发生的关联交易的义 务。 26 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 其他中国远洋海 运集团有限 公司 于 2016 年5 月5 日，中远海运集团作为中远 海运能源的间接控股股东，作出如下承诺： 本次无偿划转完成后，在中远海运集团直接或 间接持有中远海运能源控股股权期间，其自身 并通过中远集团、中国海运将持续在人员、财 永久否是 务、机构、资产、业务等方面与中远海运能源 保持相互独立，并严格遵守中国证监会关于上 市公司独立性的相关规定，不利用控股股东地 位违反上市公司规范运作程序，干预上市公司 经营决策，损害上市公司和其他股东的合法权 益。 中远海运集团及中远海运集团控制的其他企业 保证不以任何方式占用上市公司及子公司的资 金。 解决同 业竞争 中国海运集 团有限公司 于 2015年 12月 11 日，中国海运作为中远海 运能源的控股股东，作出如下承诺： a、本次重大资产重组完成后，中国海运不会直 接或间接地（包括但不限于以独资、合资、合 作和联营等方式）参与或进行与中远海运能源 所从事的主营业务有实质性竞争或可能 永久否是 有实质性竞争的业务活动。 b、对于将来可能出现的中国海运的全资、控股、 参股企业所生产的产品或所从事的业务与中远 海运能源构成竞争或可能构成竞争的情况，如 中远海运能源提出要求，中国海运承诺将出让 中国海运在前述企业中的全部出资或股份，并 承诺在合法合规的情况下，给予中远海运能源 或其全资子公司对前述出资或股份的优先购买 权，并将尽最大努力促使有关交易的价格是经 公平合理的及与独立第三者进行正常商业交易 的基础上确定的。 c、如出现因中国海运或中国海运控制的其他企 业违反上述承诺而导致中远海运能源及其他股 与重大 资产重 组相关 的承诺 东的权益受到损害的情况，中国海运将依法承 担相应的赔偿责任。 解决关 联交易 中国海运集 团有限公司 中远海运能源实施重大资产重组过程中，中国 海运作为中远海运能源的控股股东，于 2015年 12 月 11 日，特作出如下承诺： a、中国海运及所控制的其他企业与中远海运能 源之间将尽可能的避免或减少关联交易。对于 无法避免或者确有必要而发生的关联交易，中 国海运承诺将遵循市场化的公正、公平、公开 的原则，依法签订协议，按照有关法律法规、 规范性文件和中远海运能源公司章程等有关规 定履行合法程序，保证关联交易的公允性和合 规性，保证不通过关联交易损害中远海运能源 及其他股东的合法权益，并按照相关法律法规、 规范性文件的要求及时进行信息披露。 b、中国海运将严格按照《公司法》等法律法规 以及中远海运能源公司章程的有关规定行使股 东权利；在中远海运能源股东大会对有关中国 海运及所控制的其他企业的关联交易进行表决 时，履行回避表决义务。 永久否是 盈利预 测及补 中远集团中远集团于 2016年 3 月 29日承诺，大连油 运 2016年至 2018年三年合并报表经审计的归 2016年 1 月 1 是是 偿属母公司股东的净利润不低于 8.19 亿元。中远日至 集团作为补偿义务方应承担大连油运实际净利2018年 润与预测净利润数差额的补偿责任。12月31 截至 2018年 6月 30日，大连油运 2016年、2017 年和2018年上半年已实现归属于母公司所有者 日 净利润合计人民币 7.23亿元， 其他中国海运集 团有限公司 中远海运能源实施重大资产重组过程中，中国 海运作为中远海运能源的控股股东，于 2015年 12 月 11 日，特作出如下承诺：中国海运保证 永久否是 在资产、人员、财务、机构和业务方面与中远 海运能源保持分开，并遵守中国证券监督管理 委员会关于上市公司独立性的相关规定，不利 用控股股东地位违反上市公司规范运作程序， 干预中远海运能源经营决策，损害中远海运能 源和其他股东的合法权益。中国海运及控制的 其他企业保证不以任何方式占用中远海运能源 27 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 及其控股企业的资金。 与首次 公开发 行相关 的承诺 解决同 业竞争 中国海运集 团有限公司 2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海 运（集团）总公司向本公司作出不竞争承诺： a、不从事与本公司存在竞争的业务； b、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的 业务。 永久否是 四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用□不适用 本公司于 2018年 6月 28日召开的 2017年年度股东大会审议通过关于聘任公司 2018年度境 内外审计机构及其报酬的议案，包括： 聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018年度境内审计机构，聘请罗兵咸永 道会计师事务所为公司 2018年度境外审计机构，并提请股东大会授权董事会决定其年度酬金。 本公司不再聘任天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）和天职香港会计师事务所为本公司 境内外审计机构，天职国际及天职香港已确认，其与公司不存在任何意见分歧或未决事项，亦无 任何有关更换境内、外审计机构需提请公司股东关注的事项。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用√不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用 五、破产重整相关事项 □适用√不适用 六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用 本公司、本公司控股股东-中国海运集团有限公司及本公司间接控股股东-中国远洋海运集 团有限公司连同其各自的董事、监事、高级管理人员最近五年诚信状况良好，不存在未按期偿还 大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受过上海证券交易所纪律处分等情况。 28 / 159 中远海运能源运输股份有限公司 2018年半年度报告 九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述查询索引 本公司于 2017年 12月 19日召开的 2017年第十三次董事会会议审议 通过《关于<中远海运能源运输股份有限公司股票期权激励计划（草 案）>及其摘要的议案》等相关议案，董事会同意公司施行股票期权 激励计划，并同意将本议案提交公司股东大会和类别股东大会审议。 于 2018年 2月，本公司控股股东中国远洋海运集团有限公司收到国 务院国有资产监督管理委员会（以下简称 “国务院国资委”）《关于中 远海运能源运输股份有限公司实施首期股票期权激励计划的批复》 （国资考分〔 2018〕65号），国务院国资委原则同意中远海能实施股 票期权激励计划；原则同意中远海能股票期权激励计划的业绩考核目 标；以后年度实施股权激励计划应当报国务院国资委备案后实施。 本公司股票期权激励计划尚需提交本公司股东大会和类别股东大会 批准。 公告 2017-070，2017-072， 2018-008 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 中远海能和中国海运集团有限公司 -《2016至 2018年度海运物料供应和服务协议》 经本公司 2015年第九次董事会会议同意，本公司与控股股东中国海运集团有限公司于 2015 年 9月 29日于上海签订了《 2016至 2018年度海运物料供应和服务协议》。根据该协议，中国海 运集团有限公司同意向本公司就持续营运之石油运输及干散货物运输业务提供必需的船用物料及 服务供应，包括船舶坞修及维修保养服务、供应润滑油、淡水、原料、燃油及其它服务。该服务 协议有效期为 2016年 1月 1日至 2018年 12月 （未完）  |