[中报]合兴包装:2018年半年度报告
hxpp 厦门合兴包装印刷股份有限公司 Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 厦门市湖里区五缘湾同安商务大厦2号楼19楼 2018年半年度报告 证券代码：002228 证券简称：合兴包装 二〇一八年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人许晓光、主管会计工作负责人蔡丽容及会计机构负责人(会计主 管人员)蔡丽容声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上 海证券报》和巨潮资讯网（http//www.cninfo.com.cn）为公司的指定信息披露媒 体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为准，敬请投资者注意投资 风险。 公司存在市场竞争风险、原材料价格上涨风险等风险。敬请广大投资者注 意投资风险。详细内容见本报告“第四节【十、公司面临的风险和应对措施】”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 11 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 54 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 55 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 56 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 57 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 186 释义 释义项 指 释义内容 合兴包装、公司、本公司 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司 新疆兴汇聚、控股股东 指 新疆兴汇聚股权投资管理有限合伙企业 石河子兴汇信 指 石河子兴汇信股权投资管理有限公司，为新疆兴汇聚股权 投资管理有限合伙企业的普通合伙人 宏立投资 指 宏立投资有限公司，公司股东之一，于香港注册 IPS 指 Intelligent Packaging Service，即智能包装集成服务， 是通过智能包装设备完成客户在产品包装环节的自动化包 装；通过智能包装技术打通客户产品从生产制造、包装、 仓储、物流、用户之间的连结；通过包装集成服务实现客 户在所有包材的设计、生产、采购、运输、管理、质量等 方面的一体化服务 PSCP 指 Packaging Supply Chain Platform,即包装产业供应链云 平台,立足于包装行业的B2B服务，以互联网为技术基础， 以供应链管理为纽带，为包装企业和客户提供订单管理、 物流管理、风险控制、资金管理的资源整合及共享平台 VMI 指 Vendor Managed Inventory，是一种以用户和供应商双方 都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管 理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库 存管理得到持续地改进的合作性策略 CPS 指 Comprehensive Packaging Solutions，即整体包装解决方 案 ISTA 指 国际安全运输协会 CPLP 指 Certified Packaging Laboratory Professional，即包装 实验室专业人员认证 预印 指 先将面纸卷对卷印刷，然后将印好的卷筒面纸送到瓦楞纸 机的面纸工位，生产瓦楞纸板，然后经过后道工序加工成 纸箱。预印的纸箱套印精度高，印刷墨色饱满，色彩鲜艳 牢固，印刷和上光一次完成，是目前国内外获得高品质纸 箱的最好生产工艺 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《厦门合兴包装印刷股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 股东大会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会 董事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司董事会 监事会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司监事会 三会 指 厦门合兴包装印刷股份有限公司股东大会、厦门合兴包装 印刷股份有限公司董事会、厦门合兴包装印刷股份有限公 司监事会 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 合兴包装 股票代码 002228 变更后的股票简称（如 有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 厦门合兴包装印刷股份有限公司 公司的中文简称（如有） 合兴包装 公司的外文名称（如有） Xiamen Hexing Packaging Printing Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如 有） HXPP 公司的法定代表人 许晓光 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 康春华 王萍萍 联系地址 厦门市湖里区五缘湾同安商务大 厦2号楼19楼 厦门市湖里区五缘湾同安商务大 厦2号楼19楼 电话 0592-7896162 0592-7896162 传真 0592-7896162 0592-7896162 电子信箱 zqb@hxpp.com.cn zqb@hxpp.com.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2017年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减 营业收入（元） 4,820,156,553.90 2,543,280,584.85 89.53% 归属于上市公司股东的净利润 （元） 409,634,807.71 71,071,654.02 476.37% 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 94,828,055.00 70,761,568.87 34.01% 经营活动产生的现金流量净额 （元） 45,295,817.77 -362,698,945.39 112.49% 基本每股收益（元/股） 0.35 0.07 400.00% 稀释每股收益（元/股） 0.35 0.07 400.00% 加权平均净资产收益率 16.56% 4.26% 12.30% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减 总资产（元） 7,046,738,011.18 4,764,671,243.73 47.90% 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,620,110,228.93 2,269,161,488.34 15.47% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -5,801,026.17 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 7,560,433.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 295,866,498.25 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 18,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,581,679.00 减：所得税影响额 4,714,979.44 少数股东权益影响额（税后） 685,851.93 合计 314,806,752.71 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司从事的主要业务在报告期内无重大变化，具体可参见2017年年报。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 固定资产2018年6月末余额为132,531.94万元，较期初增加51.05%， 增加的主要原因报告期内并购增加。 无形资产 无形资产2018年6月末余额为52,468.22万元，较期初增加122.76%， 增加的主要原因报告期内并购增加。 在建工程 无重大变化 货币资金 货币资金2018年6月末余额为72,777.41万元，较期初增加45.69%， 增加的主要原因为并购及经营规模增大相应增加。 应收票据 应收票据2018年6月末余额为5,721.37万元，较期初增加78.66%，增 加的主要原因为并购及经营规模增大相应增加。 应收账款 应收账款2018年6月末余额为272,253.53万元，较期初增加62%，增 加的主要原因为销售额增加及并购增加。 预付款项 预付款项2018年6月末余额为10,242.71万元，较期初增加37.11%， 增加的主要原因为并购及经营规模增大相应增加。 其他应收款 其他应收款2018年6月末余额为4,607.52万元，较期初增加101.70%， 增加的主要原因为湖北华奕土地出让保证金及并购增加。 其他流动资产 其他流动资产2018年6月末余额为3,540.42万元，较期初增加72.76%， 增加的主要原因为税款留存增加及并购增加。 可供出售金融资产 可供出售金融资产2018年6月末余额为900万元，较期初减少92.86%， 减少的主要原因为产业基金收回投资款。 其他非流动资产 其他非流动资产2018年6月末余额为3,469.47万元，较期初增加 70.36%，增加的主要原因为并购增加。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内容 形成 原因 资产规模 所在地 运营 模式 保障资 产安全 性的控 制措施 收益状况 境外资 产占公 司净资 产的比 重 是否 存在 重大 减值 风险 合众创亚包装服务（亚 洲）有限公司 购买 638,780,743.93元 新加坡 自主 经营 合资控 股 -8,432,162.85元 22.04% 否 合众创亚包装服务(柔 佛）私人有限公司 购买 60,146,364.69元 柔佛 自主 经营 合资控 股 410,759.83元 0.24% 否 合众创亚包装服务（吉 隆坡）私人有限公司 购买 16,954,709.77元 吉隆坡 自主 经营 合资控 股 211,976.61元 0.01% 否 合众创亚包装服务印 尼巴淡岛有限公司 购买 18,784,941.45元 巴淡 自主 经营 合资控 股 299,522.60元 0.47% 否 合众创亚包装服务（泰 国）有限公司 购买 80,519,224.20元 泰国 自主 经营 合资控 股 -388,337.40元 -0.43% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司核心竞争力在报告期内无重大变化，具体可参见2017年年报。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年上半年，因环保政策持续收紧、环保督查、2018年3月起执行进口废纸新规等因素，上游原材 料价格成本持续走高，公司凭借龙头议价优势，及时有效的对涨价成本进行了传导，同时在原纸供应较为 紧张的时期保证客户供应，开拓了新的战略客户，提升竞争力，实现公司收入快速增长。2018年上半年公 司实现营业收入48.20亿元，较上年同期增长89.53%；实现归属于上市公司股东的净利润4.1亿元，较上年 同期增长476.37%。 报告期内，公司主要完成事项概括如下： （一）IPS/PSCP项目持续推进，助力公司向综合包装服务商迈进 报告期内公司坚定贯彻“百亿制造、千亿服务”的战略规划，包装产业供应链云平台（PSCP）和智能 包装集成服务（IPS）持续推进中，目前IPS项目已和捷普、好孩子等多家客户签约，已投入10多条包装生 产线，目前处于包装生产线的设备采购阶段，项目的实施进度与投资规划基本相符。公司从2016年开始对 PSCP项目进行线下地推，同时启动线上平台搭建工作，“联合包装网”网络运营模块1.0版于2017年中旬 正式上线，截至报告期末平台拥有客户约1200家，实现销售收入近12亿元。随着PSCP项目的快速成长，后 续将能够和IPS项目互相协作，全面增强公司的包装服务和供应能力。 （二）启动公开发行可转换公司债券，横向扩张助力产能整合 报告期内，公司启动公开发行总额不超过6亿元的可转换公司债券，募集资金拟全部用于收购合众创 亚包装服务（亚洲）有限公司100%股份，合众创亚（亚洲）下属国内14家子公司，分别位于东北、华北、 华东、西南、华南、华中等地，通过此次收购，可迅速增强公司在东北、华北、华东的市场布局，巩固在 华南、华中、西南的竞争优势。公司通过收购，实现了区域布局的扩大，产能的增加，可更好地服务客户， 实现协同效应，进一步巩固公司的龙头地位。2018年6月，公司已通过自有资金及并购贷款筹集资金完成 收购，待募集资金到位后予以置换。 （三）运用多元融资渠道，搭建高效产业平台 公司重视多元化的融资渠道，结合产业特色，本着我司将产业做到极致，金融依靠外部机构合作的思 路，与多家金融机构合作，积极运用丰富的金融产品，搭建了产业与产业、产业与金融，合理有效互动的 包装产业平台，无论公司自建工厂、产业链合作项目，均获得了良性的发展。2017年7月公司向中国银行 间市场交易商协会申请注册发行总额不超过人民币15亿元的超短期融资券，注册额度自通知书落款之日起 2年内有效。公司2018年度第一期超短期融资券1亿元人民币于2018年6月29日成功发行。 （四）加强投资者互联互通，持续分红回馈股东 报告期内公司通过投资者来电、互动易平台、投资者关系活动、网上业绩说明会等形式与机构投资者 以及中小投资者建立良好的沟通渠道。报告期内，公司积极参与厦门证监局联合深圳全景网共同举办的 “厦门辖区上市公司2017年年报网上集体说明会暨投资者网上集体接待日”， 耐心的解答投资者所关心 的公司战略发展、产业并购、经营管理等方面问题，维护良好投资者关系。同时，在股东分红方面，报告 期内公司制定并实施了2017年年度权益分派方案，以公司现有总股本1,169,516,948 股为基数，向全体股 东按每10股派发现金红利0.5元。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 4,820,156,553.90 2,543,280,584.85 89.53% 增加的主要原因为 业务增长销售额增 加及并购增加。 营业成本 4,257,345,691.32 2,152,291,913.82 97.81% 业务增长成本相应 增长及原材料涨价 及并购增加。 销售费用 162,646,671.48 118,615,610.84 37.12% 增加的主要原因为 销售额增加，费用相 应增加及并购增加。 管理费用 157,066,757.03 115,527,718.31 35.96% 增加的主要原因为 经营规模扩大，费用 相应增加及并购增 加。 财务费用 27,217,833.02 23,230,031.78 17.17% 所得税费用 38,481,611.39 26,262,804.93 46.53% 增加的主要原因为 利润总额增加及并 购增加。 研发投入 55,127,876.82 37,000,810.58 48.99% 增加的主要原因为 加大研发投入。 经营活动产生的现 金流量净额 45,295,817.77 -362,698,945.39 112.49% 主要原因为本期供 应商结算较多采用 开具承兑。 投资活动产生的现 金流量净额 -488,403,794.92 -48,399,680.66 -909.11% 主要原因为并购支 付投资款。 筹资活动产生的现 金流量净额 610,862,212.45 287,486,730.69 112.48% 主要原因为并购及 业务增长、银行借款 增加。 现金及现金等价物 净增加额 166,704,901.84 -124,395,888.38 234.01% 详见上述原因分析 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 1、并购产生营业外收入295,866,498.25元，影响归属于母公司净利润295,866,498.25元； 2、商誉减值32,277,234.43元，影响归属于母公司净利润24,207,925.82元； 3、产业基金投资收益18,000,000.00元，影响归属于母公司净利润13,500,000.00元。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 4,820,156,553.90 100% 2,543,280,584.85 100% 89.53% 分行业 包装制造行业 3,625,611,753.21 75.22% 2,234,939,239.67 87.88% 62.22% 供应链服务 1,194,544,800.69 24.78% 308,341,345.18 12.12% 287.41% 分产品 纸箱 2,715,031,058.66 56.33% 1,769,131,125.08 69.56% 53.47% 纸板 1,136,670,514.79 23.58% 573,777,208.04 22.56% 98.10% 缓冲包材 147,640,988.43 3.06% 58,877,625.10 2.32% 150.76% 其他 820,813,992.02 17.03% 141,494,626.63 5.56% 480.10% 分地区 华南地区 1,480,592,199.82 30.72% 817,317,828.77 32.14% 81.15% 华东地区 1,110,922,341.14 23.05% 496,930,368.91 19.54% 123.56% 华中地区 1,413,937,687.28 29.33% 849,973,130.47 33.42% 66.35% 西南地区 519,982,226.60 10.79% 232,171,370.11 9.13% 123.96% 华北地区 199,212,420.69 4.13% 122,228,359.12 4.81% 62.98% 东北地区 73,015,909.96 1.51% 24,659,527.47 0.97% 196.10% 国外 22,493,768.41 0.47% 0.00 0.00% 100.00% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 包装制造行业 3,625,611,753.21 3,099,458,690.82 14.51% 62.22% 67.10% -2.49% 供应链服务 1,194,544,800.69 1,157,887,000.50 3.07% 287.41% 289.32% -0.47% 分产品 纸箱 2,715,031,058.66 2,345,553,137.74 13.61% 53.47% 57.87% -2.41% 纸板 1,136,670,514.79 1,070,045,888.49 5.86% 98.10% 106.06% -3.63% 缓冲包材 147,640,988.43 136,655,398.26 7.44% 150.76% 166.65% -5.52% 其他 820,813,992.02 705,091,266.83 14.10% 480.10% 634.20% -18.03% 分地区 华南地区 1,480,592,199.82 1,250,257,563.10 15.56% 81.15% 92.71% -5.07% 华东地区 1,110,922,341.14 1,052,615,915.43 5.25% 123.56% 131.27% -3.16% 华中地区 1,413,937,687.28 1,211,251,952.40 14.33% 66.35% 70.49% -2.08% 西南地区 519,982,226.60 485,138,298.96 6.70% 123.96% 130.96% -2.83% 华北地区 199,212,420.69 173,838,563.17 12.74% 62.98% 63.13% -0.08% 东北地区 73,015,909.96 64,713,407.14 11.37% 196.10% 203.69% -2.22% 国外 22,493,768.41 19,529,991.12 13.18% 100.00% 100.00% 13.18% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 增加的主要原因是报告期内销售额增加、成本相应增加以及并购增加。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 18,669,246.47 3.93% 可供出售金融资产实现投 资收益及权益法核算等 否 资产减值 43,387,959.06 9.12% 计提商誉减值及坏账 否 营业外收入 303,103,222.94 63.73% 并购产生及报废固定资产 利得等 否 营业外支出 5,619,799.19 1.18% 报废固定资产损失及其他 扣款 否 资产处置收益 -2,537,652.79 -0.53% 出售固定资产损失 否 其他收益 12,006,533.12 2.52% 政府补助 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 727,774,146.74 10.33% 278,178,389.69 6.89% 3.44% 并购及经营规模增大相应增 加 应收账款 2,722,535,312.76 38.64% 1,273,421,500.75 31.52% 7.12% 销售额增加及并购新增 存货 1,237,831,962.61 17.57% 769,727,593.85 19.05% -1.48% 销售额增加相应增加备货库 存及并购新增 长期股权投 资 49,459,947.93 0.70% 46,207,010.23 1.14% -0.44% 无重大变化 固定资产 1,325,319,435.39 18.81% 883,029,156.47 21.86% -3.05% 在建工程转入、新增购置及 并购新增 在建工程 47,129,353.70 0.67% 30,149,246.69 0.75% -0.08% 转入固定资产 短期借款 1,337,408,251.74 18.98% 791,097,063.03 19.58% -0.60% 借款增加 长期借款 350,000,000.00 4.97% 4.97% 并购贷 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 序号 资产名称 抵/质押人 抵/质押权 人 抵押物价值 （万元） 期限 借款余额 （万元） 1 厦门合兴包装印刷股份有限公司所属的厦地 房证第00528009号房产、厦地房证第00528004 号房产、厦地房证第00528003号房产、厦地房 证第00528002号房产、厦地房证第00528007号 房产、厦地房证第00528006号房产、厦地房证 第00528008号房产、厦地房证第00528005号房 产、厦地房证第00528010号房产、同安区同集 北路556号第一至九幢宗地 厦门合兴 包装印刷 股份有限 公司 中国建设 银行股份 有限公司 厦门同安 支行 5,695.89 2016年8月 29日至2018 年8月29日 3,480 2 厦门合兴包装印刷股份有限公司所属的闽 （2017）厦门市不动产权第0105849号 ；闽 （2017）厦门市不动产权第0105848号；闽 （2017）厦门市不动产权第0105847号；闽 （2017）厦门市不动产权第0105846号；闽 （2017）厦门市不动产权第0105845号 厦门合兴 包装印刷 股份有限 公司 中国工商 银行股份 有限公司 厦门同安 支行 13,515.39 2018年4月 20日至2023 年4月20日 5,000 3 福建长信纸业包装有限公司所属的泰国用 （2011）第01014号土地使用权、泰国用（2011） 第01062-64号土地使用权、泰国用（2013）第 03548号土地使用权、长泰县房权证开发区字 第900192-94号房产、长泰县房权证开发区字 第90004179-80号房产、长泰县房权证开发区 字第90004523号房产 福建长信 纸业包装 有限公司 中国建设 银行股份 有限公司 厦门同安 支行 9,840.58 2018年01月 16日至2021 年01月16日 9,300 4 湖北合兴包装印刷有限公司所属的工业厂房， 房产证号为汉川市房权证新河字第 200700001/03/04号，建设用地使用权证号为川 国用（2006）第201号 湖北合兴 包装印刷 有限公司 中国农业 银行股份 有限公司 厦门同安 支行 5,170.58 2015年5月 15日至2018 年5月14日 3,500 5 厦门合兴供应链管理有限公司所属的位于湖 里区泗水道625号1901单元房产，房产证为厦 国土房证第01075098号 厦门合兴 供应链管 理有限公 司 中国银行 股份有限 公司厦门 同安支行 2,203.66 2018年06月 20 日至 2019年06月 11 日 2,203.66 6 绍兴市合兴包装印刷有限公司所属的绍兴市 上虞区国用（2015）第08976—08979号，绍兴 市上虞区房权证崧厦镇字第 00447103—00447120号 绍兴市合 兴包装印 刷有限公 司 中信银行 股份有限 公司绍兴 上虞支行 13,020.55 2017年02月 20日至2019 年02月20日 6,000 7 合肥合信包装有限公司所属的房地权证号为 肥西字第2011901655-0、2011901560-0、 2011901561-2号房屋和肥西国用（2014)第3546 号土地使用权 合肥合信 包装有限 公司 招商银行 股份有限 公司合肥 分行 7,049.92 2016年12月 01日至2019 年12月01日 3,000 8 天津世凯威包装有限公司所属的房地证津字 第122011208385号 天津世凯 威包装有 限公司 中国建设 银行股份 有限公司 厦门同安 支行/厦门 市分行 15,792.00 2018 年06 月 14 日至 2021年 06 月14日 10,200 9 合众创亚包装服务（泰国）有限公司United Creation Packaging Solutions (Thailand) Co.,Ltd. 189 Moo3 Banrai-Nongkanam, Banbeung, Chonburi, Thailand 20170 合众创亚 包装服务 （泰国）有 限公司 United Creation Packaging Solutions (Thailand) Co.,Ltd. IP Singapore Holding Ptd Ltd 451.16 2016年7月 1日至2019 年6月30日 6,014 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 809,416,930.00 25,363,000.00 3,091.33% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公 司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计收益 本期投资盈 亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 合众创亚 包装服务 印尼巴淡 岛有限公 司 生产、加工、 销售包装制 品 收购 3,687,400.00 100.00% 自有 资金 无 长期 纸制品生 产销售 经营中 299,522.60 否 2018年06 月07日 详见2018年06月07日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com. cn）相关公告 合众创亚 包装服务 （吉隆 坡）私人 有限公司 生产、加工、 销售包装制 品 收购 0.00 100.00% 自有 资金 无 长期 纸制品生 产销售 经营中 211,976.61 否 2018年06 月07日 详见2018年06月07日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com. cn）相关公告 合众创亚 包装服务 （柔佛） 私人有限 公司 生产、加工、 销售包装制 品 收购 1,912,600.00 100.00% 自有 资金 无 长期 纸制品生 产销售 经营中 410,759.83 否 2018年06 月07日 详见2018年06月07日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com. cn）相关公告 合众创亚 包装服务 （泰国） 有限公司 生产、加工、 销售包装制 品 收购 0.00 100.00% 自有 资金 无 长期 纸制品生 产销售 经营中 -388,337.40 否 2018年06 月07日 详见2018年06月07日 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com. cn）相关公告 合众创亚 包装服务 生产、加工、 销售包装制 收购 718,000,000.00 100.00% 自有 资金 无 长期 纸制品生 产销售 经营中 2,109,102.59 否 2018年03 月27日 详见2018年03月27日 巨潮资讯网 （亚洲） 有限公司 品 及并 购贷 款 （http://www.cninfo.com. cn）相关公告 合计 -- -- 723,600,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 2,643,024.23 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目涉 及行业 本报告期投 入金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 资金 来源 项目进 度 预计收益 截止报告期 末累计实现 的收益 未达到计 划进度和 预计收益 的原因 披露日期 （如有） 披露索引（如有） 合兴营口预 印包装新建 项目 自建 是 纸箱印刷包 装行业 0.00 9,362,100.00 自有 11.31% 0.00 尚未投产 2013年11 月23日 详见2013年11月23日的《证券时 报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）相关公 告 合兴包装卫 辉年产4000 万㎡环保预 印包装箱项 目 自建 是 纸箱印刷包 装行业 8,125,200.00 35,208,800.00 自有 46.51% 14,518,400.00 - 2013年11 月23日 详见2013年11月23日的《证券时 报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）相关公 告 青岛合兴包 装有限公司 纸箱新建项 目 自建 是 纸箱印刷包 装行业 109,900.00 25,441,700.00 自有 16.96% 0.00 尚未投产 2013年08 月15日 详见2013年8月15日的《证券时 报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）相关公 告 武汉合信包 装一体化项 目 自建 是 纸箱印刷包 装行业 30,200.00 47,606,100.00 自有 44.08% -937,900.00 尚未投产 2011年02 月17日 详见2011年2月17日的《证券时 报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）相关公 告 湖北华奕环 保包装工业 4.0智能工厂 自建 是 纸箱印刷包 装行业 261,200.00 261,200.00 自有 0.11% 0.00 尚未投产 2018年01 月23日 详见2018年1月23日的《证券时 报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）相关公 告 合兴（重庆） 包装印刷生 产基地项目 自建 是 纸箱印刷包 装行业 0.00 20,000,000.00 自有 0.00% 0.00 尚未投产 2011年04 月26日 详见2011年4月26日的《证券时 报》、《证券日报》、《上海证券报》、 《中国证券报》和巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）相关公 告 合计 -- -- -- 8,526,500.00 137,879,900.00 -- -- 0.00 13,580,500.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 96,619.34 报告期投入募集资金总额 645.39 已累计投入募集资金总额 27,490.61 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 11,878.22 累计变更用途的募集资金总额比例 12.29% 募集资金总体使用情况说明 （1）2015年4月，公司非公开发行股票募集资金净额为430,329,985.18元，本报告期内投入募集资金总额533.69万元，截止2018年6月30日已累计 投入募集资金总额27,350.27万元,节余募集资金永久用于补充公司流动资金3,063.79万元。截至2018年6月30日，募集资金账户余额为945.99万元,(其 中：佛山合信470.37万元;滁州华艺475.62万元)；应付未付金额941.60万元(其中：佛山合信467.00万元，滁州华艺474.60万元)（2）2017年11月， 公司非公开发行股票募集资金净额为535,863,436.04元。本报告期内投入募集资金总额111.70万元，截止2018年6月30日已累计投入募集资金总额140.34 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投 向 是否已变更项 目(含部分变 更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投 资总额(1) 本报告期投 入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度(3) ＝(2)/(1) 项目达到预定 可使用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 滁州华艺柔印环保科技有限 公司环保预印新建项目 否 16,400 16,400 281.87 13,656.38 83.27% 2016年01月 1,118.70 是 否 佛山合信包装有限公司纸箱 新建项目 否 16,800 16,800 251.82 13,693.89 81.51% 2015年07月 1,403.41 是 否 武汉华艺柔印环保科技有限 公司包装一体化预印项目 是 11,800 0 0 0 0.00% 不适用 不适用 不适用 注1 智能包装集成服务建设项目 否 58,803 58,803 111.7 140.34 0.24% 注2 不适用 不适用 否 包装产业供应链平台建设项 目 否 30,347 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 承诺投资项目小计 -- 134,150 92,003 645.39 27,490.61 -- -- 2,522.11 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 134,150 92,003 645.39 27,490.61 -- -- 2,522.11 -- -- 未达到计划进度或预计收益 的情况和原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重大变化的 注1：经公司第四届董事会第二次会议及2015年年度股东大会审议通过，自2015年以来，我国宏观经济增速进一步放缓， 情况说明 实体经济整体不景气，国内总需求增速降低，且短期内难以看到明显的复苏趋势。鉴于上述原因，为防范市场风险，提高 资金的利用效率，有效保护投资者的利益，公司决定适当控制单一区域的生产线密度，终止“武汉华艺柔印环保科技有限公 司包装一体化预印项目”的实施，终止后剩余的募集资金变更为永久补充公司的流动资金，以提高资金的使用效率。 超募资金的金额、用途及使用 进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地点 变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方式 调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投入 及置换情况 适用 在本次非公开发行股票募集资金到位前，公司根据生产经营的需要，利用自有资金先期投入募集资金项目7,722.54万元。 募集资金到位后，2015年6月12日，经公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于以募集资金置换先期投入募集 资金项目自筹资金的议案》，并由保荐代表人广发证券股份有限公司出具了《关于厦门合兴包装印刷股份有限公司以募集资 金置换先期投入募集资金项目自筹资金的核查意见》，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“信会师报字[2015]第 211183号”《关于厦门合兴包装印刷股份有限公司募集资金置换专项审核报告》，并经公司独立董事、监事会核查后同意以 募集资金置换先期投入募集资金项目金额7,722.54万元，该金额于2015年6月16日置换完毕。 用闲置募集资金暂时补充流 动资金情况 适用 经公司第四届董事会第二十一次会议决议及公司第四届监事会第十三次会议决议通过，同意公司将非公开发行股票的募集 资金人民币 48,500.00 万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过后募集资金增资至厦门合兴智能集成服务有限 公司并签署《募集资金四方监管协议》之日起不超过十二个月。截止本报告期末，以暂时闲置募集资金补充流动资金余额 为48,500万元。 项目实施出现募集资金结余 的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途及 尚未使用的募集资金544,921,685.53元，其中485,000,000元临时补充流动资金，余59,921,685.53元分别存于募集资金专户 去向 中。 募集资金使用及披露中存在 的问题或其他情况 无 注2：厦门合兴智能集成服务有限公司募投项目将分期建设，第一期达产时间预计为2018年12月，项目整体达产时间预计为2020年12月。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 详见《关于公司2018年半年度募集资金存放与使用情 况的专项报告》 2018年08月30日 报告披露在《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、 《上海证券报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn/ 上。 8、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入金额 截至报告期末累 计实际投入金额 项目进度 项目收 益情况 披露日期（如有） 披露索引（如有） 合兴营口预印包装新 建项目 13,977.76 0 936.21 11.31% 0 2013年11月23日 详见2013年11月23日的《证 券时报》、《证券日报》、《上海证 券报》、《中国证券报》和巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn） 相关公告 合兴包装卫辉年产 4000万㎡环保预印包 装箱项目 11,995.08 812.52 3,520.88 46.51% 1,451.84 2013年11月23日 详见2013年11月23日的《证 券时报》、《证券日报》、《上海证 券报》、《中国证券报》和巨潮资 讯网（http://www.cninfo.com.cn） 相关公告 青岛合兴包装有限公 司纸箱新建项目 24,927.11 10.99 2,544.17 16.96% 0 2013年08月15日 详见2013年8月15日的《证券 时报》、《证券日报》、《上海证券 报》、《中国证券报》和巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn） 相关公告 武汉合信包装一体化 项目 15,800 3.02 4,760.61 44.08% -93.79 2011年02月17日 详见2011年2月17日的《证券 时报》、《证券日报》、《上海证券 报》、《中国证券报》和巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn） 相关公告 湖北华奕环保包装工 业4.0智能工厂 34,193.65 26.12 26.12 0.11% 0 2018年01月23日 详见2018年1月23日的《证券 时报》、《证券日报》、《上海证券 报》、《中国证券报》和巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn） 相关公告 合兴（重庆）包装印刷 生产基地项目 50,000 0 2,000 0.00% 0 2011年04月26日 详见2011年4月26日的《证券 时报》、《证券日报》、《上海证券 报》、《中国证券报》和巨潮资讯 网（http://www.cninfo.com.cn） 相关公告 合计 150,893.6 852.65 13,787.99 -- -- -- -- 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 湖北合兴包装印刷有限公司 子公司 包装 38,000,000.00 404,000,260.55 319,434,437.43 465,534,576.02 13,186,002.61 12,947,742.49 合肥合信包装有限公司 子公司 包装 50,000,000.00 279,679,792.90 87,766,950.40 340,113,344.66 29,843,818.46 24,665,802.40 佛山合信包装有限公司 子公司 包装 80,000,000.00 324,319,752.02 260,893,878.06 184,027,821.26 18,657,793.44 14,034,134.23 滁州华艺柔印环保科技有限 公司 子公司 包装 50,000,000.00 303,260,238.77 168,906,463.07 228,462,290.77 15,792,770.75 11,187,013.92 福建合信包装有限公司 子公司 包装 10,000,000.00 118,480,464.30 30,143,520.61 225,249,283.12 16,676,133.75 12,510,818.22 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖北华奕柔印智能包装有限公司 设立 报告期内对整体业绩无重大影响 厦门合兴包装销售有限公司 设立 报告期内对整体业绩无重大影响 上海合兴包装销售有限公司 设立 报告期内对整体业绩无重大影响 合众创亚包装服务（亚洲）有限公 司 购买 并购产生营业外收入 294,168,278.75元，对整体业绩有 重大影响 合众创亚包装服务(柔佛）私人有限 公司 购买 报告期内对整体业绩无重大影响 合众创亚包装服务（吉隆坡）私人 有限公司 购买 报告期内对整体业绩无重大影响 合众创亚包装服务印尼巴淡岛有 限公司 购买 报告期内对整体业绩无重大影响 合众创亚包装服务（泰国）有限公 司 购买 报告期内对整体业绩无重大影响 主要控股参股公司情况说明 因并购产生营业外收入295,866,498.25元，对净利润较大影响,故主要子公司及对公司净利润影响10%以上的 净利润以扣非后归属于母公司净利润来计算的。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 2018年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2018年1-9月归属于上市公司股东的净 利润变动幅度 320.00% 至 370.00% 2018年1-9月归属于上市公司股东的净 利润变动区间（万元） 43,290.11 至 48,443.69 2017年1-9月归属于上市公司股东的净 利润（万元） 10,307.17 业绩变动的原因说明 公司于2018年6月完成对合众创亚包装服务（亚洲）有限公司 100%股份的收购，由于收购对价低于其可辨认净资产的公允价 值，形成2.94亿元的营业外收入。 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济周期波动带来的风险 公司的下游行业主要为家用电器、食品饮料、电子消费品等零售消费市场，行业的发展水平与国民经 济的发展状况相关性较高。宏观经济发展状况及发展趋势对行业的发展具有重要影响，同时家用电器、电 子消费品等产品受经济周期性波动的影响也较大，当经济处于扩张期时，居民对家用电器、电子消费品的 需求增加，行业的业务量上升；当经济处于低谷期时，居民对家用电器、电子消费品的需求减少，行业的 业务量降低。公司将通过向客户提供包装集成服务，提高公司产品附加值，降低盈利能力下降的风险。 2、市场竞争风险 近年来，中国瓦楞纸包装行业快速发展，已产生了一批具有一定竞争力的区域性企业。一方面国外大 型纸箱企业纷纷在国内投资设厂，另一方面部分国内企业也加大了技改、市场扩张力度。预计未来3～5年 内，业内大型企业仍将维持积极发展策略，本公司未来将面临行业竞争可能进一步加剧的市场风险，但随 着公司集团化大客户的深化，为子公司导入集团化大客户，增强子公司的区域竞争力，减少区域市场竞争 风险。 3、原材料价格波动风险 公司生产纸箱、纸板的主要原材料为瓦楞原纸、箱板纸等。原材料成本为公司最主要的经营成本，占 营业成本比重在65%以上，占比相对较高。因此，公司原材料支出是影响整个成本和利润的重要因素。目 前公司生产所需的各类原纸在国内外市场供应充足，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大，工业 用纸价格存在上涨可能。如果未来原纸的价格大幅回升，将对公司原材料采购成本的控制造成一定压力， 进而可能对公司生产经营及现金流量短期内造成一定负面影响。公司将通过规模化的集中采购，降低因原 材料价格上涨带来的风险。 4、劳动力成本持续上升风险 公司劳动力成本成逐年上升的趋势，一定程度上压缩了公司的利润空间。公司未来将通过持续加强精 细化管理、工艺改进、 技术改造等提高自动化程度来提升劳动生产效率。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年年度股东 大会 年度股东大会 59.27% 2018年04月17 日 2018年04月18 日 http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/szse_sme/bulletin_detail/true/1204646858?announceTime=2018-04-18 2018年第一次临 时股东大会 临时股东大会 45.75% 2018年05月31 日 2018年06月01 日 http://www.cninfo.com.cn/cninfo-new/disclosure/szse_sme/bulletin_detail/true/1205021361?announceTime=2018-06-01 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 （未完）  |