[中报]金通灵:2018年半年度报告
江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 1 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告 2018-0692018年08月 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人季伟、主管会计工作负责人袁学礼及会计机构负责人(会计主管 人员)冒鑫鹏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、应收账款风险 按照流体机械产品行业的惯例，公司产品验收合格后一般用合同金额的 10%货款作为质保金，于项目工程整体安装调试并经检验合格后1-2年内收回。 总包类工程一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期。同时，公司的部分客 户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，由于 结算周期较长，导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，若公 司客户出现经营不善，不能及时还款，公司发生坏账损失的可能性将增加。同 时，应收账款占总资产比例较高，若长时间无法及时回收，将有可能造成公司 流动资金紧缺。为规避应收帐款的风险，公司将采取更加严格信用审批权限， 严格规范信用审批程序，强化应收账款管理，加强事前审核、事中控制、事后 监管措施，增强回款工作的考评要求。加强与客户之间的沟通，加快回款的速 度，降低公司的财务费用，提高资金的使用效率。对较大金额的发电工程及汽 轮机项目，约定业主方为公司实施项目提供足额资产担保，基本消除款项不能 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 3 如期回收的风险。 2、项目执行风险 公司在生物质发电、余热余气利用等领域签订金额较大的工程总包协议， 提升了公司在节能环保、生物质发电等领域的影响力，项目的落地需要具备多 种能力，特别是项目的监管审批进度、项目资金匹配能力、项目管理能力提出 了较高要求。因此，在项目执行当中，部分项目建设工期，受业主延期或建设 手续繁琐等影响，存在不能按照约定进度实施和经济效益变化的风险。工程项 目需要占用大量的资金，存在现金流紧张而造成的财务风险。为此，一方面， 公司严格按合同约定义务履约，避免造成我方违约，积极与业主沟通，尽力排 除项目实施障碍，全力推进项目进度。同时，对于后续招投标项目，仔细甄别、 认真分析可行性，选择风险可控的项目参与。另一方面，公司加强向金融机构 的融资力度，积极借助资本市场平台进行多种方式的融资，走外延式发展和内 升式增长并重的道路。 3、研发风险 公司是国内领先的大型工业风机、离心压缩机、小型蒸汽轮机等流体机械 产品研发、制造、应用于一体企业，历来高度重视新产品、新技术的投入，公 司将持续加大研发投入，密切跟踪流体机械技术和应用的最新发展，进入到小 型燃气轮机领域，提升公司的整体技术水平，巩固在国内市场的技术领先地位。 由于小型燃气轮机等高端流体机械产品研发涉及空气动力学、热力学、传热学、 燃烧学、高温材料及涂层、透平冷却和先进制造等多学科知识，具有研发投入 大、周期长、风险高等特点，特别是国内相关学科、产业基础薄弱，虽然公司 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 4 组建了相应的研发团队，展开了前期研究与技术储备，同时搭建了国外研发平 台，但如果公司相关新技术、新产品的研发节奏、产业化进度不及预期，可能 导致一定的沉没成本及经营风险。为此，公司将持续引进高技术人才，充分发 挥团队智慧，同时结合企业资源、自身定位和发展，与国内外该领域优秀的技 术人才或团队合作共同研发，形成系列知识产权。 4、募集资金投资项目使用的风险 随着公司募投项目的建设投入，公司固定资产规模将陆续大幅增加，每年 将增加固定资产折旧。虽然公司募投项目相关产品市场前景广阔，但如果未来 几年公司市场开拓不力，公司所扩张的产能将会出现部分闲置，可能存在着净 资产收益率下降的风险及费用增加的风险。公司将加强募投项目管理，同时进 一步开拓市场，增加市场占有率；加快新产品研发进度，将更多的新产品投放 市场。 5、并购商誉减值风险 公司收购上海运能成交价格较其可辨认净资产增值较高，公司将会确认较 大额度的商誉。根据《企业会计准则》，企业合并所形成的商誉不作摊销处理， 未来每年会计年末进行减值测试。若标的公司在未来经营中不能实现预期的收 益，则本次重组所形成的商誉将有可能会进行减值处理，从而对公司经营业绩 产生一定程度的影响。此外，亦不排除补偿义务人不能及时按照业绩补偿约定 进行业绩补偿的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以615,706,094为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 5 金向全体股东每10股转增9股。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 6 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................9 第三节公司业务概要......................................................................................................................12 第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................16 第五节重要事项..............................................................................................................................32 第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................48 第七节优先股相关情况..................................................................................................................54 第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................55 第九节公司债相关情况..................................................................................................................57 第十节财务报告..............................................................................................................................58 第十一节备查文件目录................................................................................................................171 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司或股份公司、金通灵指江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司章程或章程指江苏金通灵流体机械科技股份有限公司章程 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 律师事务所、律师指北京海润天睿律师事务所 会计师事务所、会计师指大华会计师事务所（特殊普通合伙） 立信评估指上海立信资产评估有限公司 光大证券 /独立财务顾问指光大证券股份有限公司 锡绍投资指上海锡绍投资管理中心（有限合伙） 滚石投资指上海滚石投资管理有限公司 滚石投资 -3号基金指滚石 3号运能能源股权投资基金 滚石投资 -9号基金指滚石 9号股权投资私募基金 东兴投资指上海东兴投资控股发展有限公司 五莲汇利指五莲汇利财务咨询管理中心 上海工锅指上海工业锅炉有限公司 工锅无锡指上海工业锅炉无锡有限公司 工锅绿能源指上海工锅绿能源有限公司 无锡金华运指无锡金华运电力设备有限公司 上海工锅厂指上海工业锅炉厂 工锅机电指上海工业锅炉厂机电节能服务部 国海证券、保荐人指国海证券股份有限公司 上海运能 /标的公司指上海运能能源科技有限公司 交易标的 /标的资产指上海运能 100%的股权 发行股份购买资产指 金通灵向邵耿东等 6名交易对方购买其合计持有的上海运能 100%的 股权，以发行股份作为交易对价的行为 募集配套资金 /配套融资指金通灵向不超过五名其他特定投资者发行股份募集配套资金 服务型制造业指制造与服务相融合的新产业形态，是新的先进制造模式。它是为了实 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 现制造价值链中各利益相关者的价值增值，通过产品和服务的融合、 客户全程参与、企业相互提供生产性服务和服务性生产，实现分散化 制造资源的整合和各自核心竞争力的高度协同，达到高效创新的一种 制造模式。 流体机械指以流体为工作介质来转换能量的机械 新型工业化指 科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、人力资源优势 得到充分发挥的工业化 Pa指帕斯卡，是国际单位制 (SI)的压强单位， 1Pa等于一牛顿 /平方米 MW指兆瓦，即 100万瓦，功率单位 余热回收指 回收没有被利用的多余、废弃热能，并将其再次投入使用，达到节能 目的 太阳能光热发电指 利用大规模阵列抛物或碟形镜面收集太阳热能，通过换热装置提供蒸 汽，利用蒸汽轮机和发电机，将光能和热能转换成电能。 生物质发电指 生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行的发电，是可再生能 源发电的一种，包括农林废弃物直接燃烧发电、农林废弃物气化发电、 垃圾焚烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 9 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称金通灵股票代码300091 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）金通灵 董事会秘书证券事务代表 姓名陈树军颜天宝 联系地址南通市钟秀中路135号南通市钟秀中路135号 电话0513-851984880513-85198488 传真0513-851984880513-85198488 电子信箱dsh@jtlfans.comdsh@jtlfans.com 公司的外文名称（如有）JiangSuJinTongLingFluidMachineryTechnologyCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）JTL 公司的法定代表人季伟 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 股票简称金通灵股票代码300091 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 公司的中文简称（如有）金通灵 董事会秘书证券事务代表 姓名陈树军颜天宝 联系地址南通市钟秀中路135号南通市钟秀中路135号 电话0513-851984880513-85198488 传真0513-851984880513-85198488 电子信箱dsh@jtlfans.comdsh@jtlfans.com 公司的外文名称（如有）JiangSuJinTongLingFluidMachineryTechnologyCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有）JTL 公司的法定代表人季伟 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2017年年报。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2017年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 √不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 1,051,857,441.47 634,837,447.35 65.69% 归属于上市公司股东的净利润（元） 109,363,899.81 70,393,367.21 55.36% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 108,188,054.14 69,847,364.51 54.89% 经营活动产生的现金流量净额（元） -96,079,495.42 -108,877,892.63 11.75% 基本每股收益（元 /股） 0.1968 0.1347 46.10% 稀释每股收益（元 /股） 0.1968 0.1347 46.10% 加权平均净资产收益率 7.37% 7.65% -0.28% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 5,508,498,531.19 3,502,086,480.10 57.29% 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,305,701,916.89 1,432,084,579.78 61.00% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 11 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-58,535.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,512,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出54,147.76 减：所得税影响额238,339.50 少数股东权益影响额（税后）94,227.54 合计1,175,845.67-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-58,535.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,512,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出54,147.76 减：所得税影响额238,339.50 少数股东权益影响额（税后）94,227.54 合计1,175,845.67-- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 12 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 公司专注于大型工业鼓风机、压缩机、蒸汽轮机等流体机械领域，依托高效气化炉、高效汽轮机为核心的小型发电岛成 套技术开拓新能源、可再生能源等业务，报告期内多个项目顺利推进。 公司具备发电岛集成、高压空气站集成、MVR系统集成、热能阶梯利用、冰蓄冷系统成、海水制冰系统集成、污水曝 气系统集成、风系统节能改造等系统集成能力及EMC（合同能源管理）运营资质与能力，能够根据客户需求提供EPC（工程 承包）、BOT（建设－运营－转让）、BOO（建设－拥有－经营）等服务。 上海运能已于6月份完成资产过户，公司通过本次收购，将借助上海运能在能源方案设计、系统集成以及节能环保型锅 炉方面的技术优势，进一步延伸环保节能、新能源及可再生能源利用产业链，拓展新型业务模式，充分发挥具备锅炉和汽轮 机两大核心设备研发生产能力带来的协同优势，形成强势互补。 （一）公司的主要产品及用途 1、产品制造 公司始终以自主研发、技术创新为企业生存发展的灵魂，建有省级研发中心，主要产品有高效离心空气压缩机、离心蒸 汽压缩机、单级压缩机、新型高效蒸汽轮机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机、柴油机发电机组、燃油燃气锅炉、高 效洁净煤粉锅炉、生物质锅炉、循环流化床锅炉、移动电源车、冰浆冷冻机、海水流化制冰机等，广泛应用于污水处理、脱 硫脱硝、食品发酵、MVR、MVC、纺织化纤、制药、船舶制造、太阳能光热发电、垃圾发电、生物质发电、地热发电、余 热利用、热电三联供、分布式电源、应急电源、煤气回收、军工、钢铁冶炼、火力发电、新型干法水泥、石油化工、军工、 商业及办公楼宇蓄冰空调系统、工业工艺冷却系统、食品冷冻保鲜、溶液提纯、矿井降温、工业园区空调系统等领域。 2、军工市场 公司借助泰州锋陵特种电站装备有限公司的军工资质，发挥其在军工市场柴（汽）油可移动电源站的技术、市场积累， 通过研发燃气轮机移动发电车等系统集成产品，开拓高端流体机械产品的军工市场。目前，泰州锋陵主要生产柴油机发电机 组，公司未来将在提升原有产品应用的同时，将逐步注入涉及军工的无人机、高端流体机械等产品的组装、集成、销售等业 务。 3、系统技术集成服务 公司依托高端高效的汽轮机、压缩机、工业锅炉、透平膨胀机、冷冻机等核心产品，逐步向节能环保、新能源、可再生 能源系统技术集成方向发展，目前公司积极推进高压空气站系统集成、余热余气热电联产系统集成、太阳能光热发电岛系统 集成、生物质气化热电系统集成、地热发电岛系统集成，冰蓄冷式冷源站系统集成、海水制冰系统集成等业务。目前，公司 能够根据客户需求提供EPC、BOT、BOO、EMC等多元化的项目建设、运营服务。报告期内，山西高义钢铁煤气发电综合 改造项目、大名县草根新能源热电有限公司生物质2×12MW热电联产项目、新疆晶和源新材料有限公司余热综合利用项目、 河北盛滔环保科技有限责任公司干熄焦余热回收项目均在推进中。 上海运能从事余热发电、生物质能发电等能源发电工程的成套设备供应及技术服务，目前项目已覆盖巴基斯坦、泰国、 菲律宾和印度等东南亚国家与地区，随着印尼GCR项目、巴基斯坦ICI项目成功实施带来的示范效应的积极影响，公司国际 市场竞争力有望进一步加强。 （二）业绩驱动因素 报告期内公司专注于核心业务的拓展，对产品结构进行持续的战略调整和优化，依托以高效汽轮机为核心的小型发电岛 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 13 系统集成技术开拓新能源、可再生能源等领域，不断创新和加快转型来推动产品结构升级，增强了满足客户多元化需求的能 力。报告期内，公司系统集成服务业务的积极推进，带动了业绩增长，实现营业收入105,185.74万元，同比增长65.69%，归 属于上市公司普通股股东的净利润10,936.39万元，同比增长55.36%。 （三）所在行业的发展趋势 公司近年来的产品转型升级、产业调整较好的顺应了军民融合、美丽中国等国家号召，保证了经济新常态下公司的持续、 健康发展。 1、中国制造2025 高端装备扛起《中国制造2025》大旗：作为国民经济基础的根本，机械行业仍是国家重点支持和寄予厚望的产业领域。 2016年6月20日发布的《中国制造2025—能源装备实施方案》，提出进一步培育和提高能源装备自主创新能力,推动能源革命 和能源装备制造业优化升级，到2020年前，使能源装备制造业成为带动我国产业升级的新增长点。其中，燃气轮机成为重点 突破和发展的十五项主要任务之一；新型煤粉锅炉系统等装备的应用推广被列为煤炭绿色职能采掘洗选装备领域的发展任务 之一。 公司积极推进小型燃气轮机的研发，通过引进技术消化吸收、与外资品牌合作开发等多种有效方式，最终实现小型燃气 轮机的国产化。 由上海运能牵头申报的“高效洁净煤粉锅炉绿色设计及制造”项目于2016年12月26日取得《工业和信息化部关于2016年绿 色制造系统集成项目立项的批复》（工信部节函[2016]562号），上述项目被列入2016年绿色制造系统集成项目。 2、军民融合 军民融合已上升为国家战略，国家明确提出，“实施军民融合发展战略，形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合 发展格局”。2016年3月16日，国防科工局印发了《2016年国防科工局军民融合专项行动计划》。十三五规划纲要提出，推进 军民深度融合发展，“十三五”期间中国要上100个大项目，其中约有40个大项目涉及军民融合，包括航空发动机和燃气轮机 等。“民参军”已成为军民融合重点方向。 报告期内，公司优化整合军工事业部，通过研发燃气轮机移动发电车等产品，开拓高端流体机械产品的军工市场。未来， 实现公司产品军用、民用共同发展的模式。 3、可再生能源 包括风力发电、生物质能发电（含垃圾焚烧、填埋气发电）、太阳能发电等在内的可再生能源发电，一直受到国家鼓励。 根据2015年12月国家能源局下发的《太阳能利用“十三五”发展规划征求意见稿》，到2020年底，太阳能发电装机容量达到1.6 亿千瓦，年发电量达到1,700亿千瓦，年度总投资额约2,000亿元。国家发改委、国家能源局联合印发发改能源〔2017〕2123 号《关于促进生物质能供热发展的指导意见》，国家十部委编制的《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021）》（发改能 源[2017]2100号），国家发改委、国家能源局联合下发的《关于促进生物质能供热发展指导意见的通知》（发改能源[2017]2123 号）和国家能源局下发的《关于开展“百个城镇”生物质热电联产县域清洁供热示范项目建设的通知》（国能发新能[2018]8 号）等政策文件陆续出台，有了国家产业政策的保驾护航，可再生能源将走的更稳更快。 公司高效蒸汽轮机产品已经进入生物质发电、垃圾发电、太阳能光热发电、汽机拖动。随着林源科技10MW生物质气化 发电项目、德龙钢铁有限公司1×40MW高温超高压中间再热煤气发电工程的顺利实施，是公司汽轮机及集成系统在生物质气 化发电、余气余热回收行业中的重大突破，进一步拓展了应用领域。同时，以生物质发电、余气余热发电等项目的承接推动 了公司以核心的小型发电岛成套技术在新能源、可再生能源等领域中总包工程业务逐步展开。 4、美丽中国 党的“十八大”提出了“美丽中国”，要求把生态文明建设放在突出地位，融入经济建设中，将资源节约型、环境友好型社 会建设取得重大进展”作为全面建成小康社会的五个目标之一。环保行业经过二十多年的发展，覆盖了污水处理、大气污染 防治、固废处理、环境服务等重点领域，产业格局呈现多元化发展趋势，产业链逐渐拉长，新型商业模式也在政府引导下得 到应用。2016年11月，国务院印发《“十三五”生态环境保护规划》，在宏观经济乏力和污染较为严重的背景下，环境产业作 为既有投资属性、又兼具民生效应的行业，必将迎来发展的黄金期。 公司离心蒸汽压缩机、单级压缩机、多级高压离心鼓风机、大型工业鼓风机专注节能环保产业，服务于电厂、钢厂的脱 硫脱硝，石化、医药、造纸、垃圾渗透液等污水处理以及固体废弃物处理等。上海工锅主要聚焦节能环保型锅炉，国家积极 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 推行 “煤改气 ”工程，引导煤炭消费转为天然气等清洁能源消费，上海工锅燃油燃气锅炉市场需求逐步增加。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 股权资产 期末较期初减少 13.85%，系公司参股投资合智熔炼装备（上海）有限公司权益法下 确认的投资损失所致。 固定资产期末较期初增加 4.07%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 无形资产期末较期初增加 31.33%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 在建工程期末较期初增加 413.37%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 预付款项期末较期初增加 352.06%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 其他应收款期末较期初增加 100.97%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 存货 期末较期初增加 59.30%，主要系本年新增新疆晶和源年产 28万吨高纯硅项目以及 非同一控制下合并上海运能所致。 商誉期末较期初增加 2238.02%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 递延所得税资产期末较期初增加 35.13%，主要系非同一控制下合并上海运能所致。 2、主要境外资产情况 □适用 √不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、产品研发和创新优势 公司是高新技术企业，专注于高端流体机械产品的研发、制造以及系统集成应用，建有企业研究院，与西安交大流体 机械及压缩机国家工程研究中心、西安热工院等国内外科研机构建立了长期战略合作关系，与西安交通大学联合建立了江苏 省流体机械及压缩机工程技术研究中心，与东南大学共建了 “江苏省企业研究生工作站 ”，通过自主培养及筑巢引凤，公司打 造了一支年龄结构合理、素质高、专业化的研发队伍，长期致力于科技创新，通过持续研发创新和市场拓展，形成了完整的 自主知识产权体系，产品研发与技术创新能力在同行业居领先地位。 2、客户优势 经过 20多年的发展，公司通过优质、安全可靠的产品以及专业的售后服务与客户建立了稳定的长期战略合作伙伴关系， 在业内树立了良好的品牌形象。公司客户有碧水源、科伦药业、联邦制药、美味源、中国水务、北控水务、宝山钢铁、鞍本 钢铁、神华集团、华能集团、华新水泥、山东山水、中国石油、中国石化、拉法基、中材国际、海德堡，中材建设，中冶京 诚，中国电力工程等国内外企业，这些客户大都为行业内的优质企业，与他们的长期稳定合作奠定了公司在国内大型工业鼓 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 15 风机、压缩机等流体机械产品市场主流供应商的行业地位，并借助工程项目为“一带一路”国家战略助力。 3、团队优势 公司技术、管理、营销团队，特别是核心层，专注于流体机械行业20多年，有着丰富的产品研发、制造、系统集成及 应用经验，对流体机械产品的特点及其所服务的领域有着深刻的理解，对流体机械行业的发展动态及趋势有着准确的把握。 公司技术、管理团队审时度势，科学定位，具有显著的企业家精神，抓住节能环保、新能源、军民融合、农业生物质综合利 用的发展机遇，带领公司进入生物质综合利用、太阳能光热发电、垃圾发电、余热利用、热电三联供、MVR系统、脱硫脱 硝、结晶蒸发、石油化工、污水处理等领域的新兴流体机械产品应用市场。此外，公司对国内外技术、管理、营销人才的招 聘、引进、培养、激励等也有着独到、系统的方法，优秀的团队是公司能够持续取得良好业绩的保障。 4、行业开拓优势 公司拥有自主知识产权的新型高效蒸汽轮机，采用分缸再热技术，启动快、效率高，应用于生物质发电、垃圾发电、 太阳能光热发电、余热发电、汽机拖动等领域，并以汽轮机产品为核心，形成发电岛系统集成、发电工程总包的能力，服务 于新能源、可再生能源等节能环保行业。上海运能已于6月份完成资产过户，公司通过本次收购，将在优势产品高效汽轮机 基础上，补齐节能环保型锅炉制造以及工程项目总包能力，从而进一步增强公司在余热余压利用、生物质发电等领域的核心 技术优势，协同效应凸显。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司高端设备业务、系统技术集成服务业务饱满，小型高效汽轮机为核心的发电岛系统集成业务的推进，整 体推动了公司收入的增长，收入结构得到优化，军工业务出现复苏，并购上海运能使得国际业务得到发展，为公司未来持续、 健康发展打下了坚实的基础。实现营业收入 105,185.74万元，同比增长 65.69%，归属于上市公司普通股股东的净利润 10,936.39 万元，同比增长 55.36%。 1、资本运作方面 （1）持续推进资本运作，为进一步完善公司的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司董事、 高级管理人员以及核心员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工利益结合在一起，促进公司长期、持续、健康发 展，公司推出了金通灵第一期员工持股计划，目前各项工作推进中； （2）报告期内，公司收到证监会《关于核准江苏金通灵流体机械科技股份有限公司向邵耿东等发行股份购买资产并募 集配套资金的批复》（证监许可〔 2018〕807号），目前已经完成了上海运能资产股权转让的工商变更登记手续，本次变更 完成后，金通灵持有上海运能 100%的股权，上海运能已成为公司的全资子公司。后续的拟向不超过 5名特定投资者非公开发 行股份募集不超过 20,000.00万元的配套资金的相关工作也在推进中，配套资金将用于支付本次重组中介机构相关费用和用于 实施能源设备制造项目； （3）报告期内，公司与上海鼓风机厂有限公司签订了《合作框架协议书》，双方在通风机、鼓风机和压缩机领域存在 较强的互补性，且双方有意在相关领域建立全面的合作关系，以国企混改为契机、力图建立民营企业高效运营为目标的现代 高端制造企业。 2、研发方面 报告期内，公司牢固树立技术为市场服务的意识，大力推进技术创新和产品结构升级，加快新产品研发投入力度，提 升产品核心竞争力。 序号项目名称研发内容、目标及对公司的影响项目进展 1垃圾发电用高效汽轮机组 N30-6.3（475℃） 该机组为高转速（ 5500rpm）凝汽机组，因末页片限制此类机组单 机容量很难做大，该机组创造了此类机组单机容量新高，是具有 里程碑意义的机型机 加工装配阶段。 2工业拖动汽轮机 N1.5-4.9/320-1、 N2-4.9/320-1 该项目是公司汽拖压缩机的一站式打包成套项目又一成功实例。已完成调试移交给用 户。 3反动式背压机组 B3-3.43/0.59 产品设计对原有相似机型消缺改进，结构设计同时兼顾 B7.5-4.9/* 机型，从机型 0的突破转变为向产品系列化进军。 设计图纸完成。 4钢厂富余煤气发电 N14-9.8-535/535 高温高压同轴高转速再热机组，用于钢厂余热发电，机组参照我 公司原为太阳能发电开发的机型设计，结构新颖、高效率、快速 启动。 已完成图纸设计。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 5背压煤气发电机组 B13-13.24/3.9 高温高压前置机组，用于钢厂煤气余热发电，此类机组是对原钢 厂高炉煤气余热发电机组高压段优化改进后产品，为进一步开发 钢厂余热发电市场奠定基础。 调试阶段 6余热发电 B5-8.83/4.5高背压余热发电机组，机组设计时遵循规范化标准化设计思路， 使此类产品工艺性、可靠性得到进一步提升 设计方案 7工业拖动 N2-3.5/430型配套自产鼓风机的工业拖动机组，丰富了公司工业拖动产品的机 型 设计方案完成 8工业拖动 N4.3-3.5/430配套自产鼓风机的工业拖动机组。设计方案完成 9生物质发电 C15-8.83/1.4高温高压轴排抽气机组，用于生物质热电。实现此类机组国产化。设计方案完成 10抽汽背压热电 CB6-8.83/3.82/1 高温高压、高转速、带可调抽汽的热电用抽背机组，机组抽汽压 力较高设计难度较大，填补此类产品空白，作为机型机开发。 设计方案完成 11背压热电机组 B6-8.83/1.1高温高压高转速热电用背压机组，随着此列产品的数量越来越多， 机组开发工作中融入模块化设计理念，使今后设计中 “区块 ”参照 设计成为可能，提高设计工作效率，降低生产管理成本。 设计方案完成 12低温升离心蒸汽压缩机系 列化 国内该类产品采用多效或多台低压鼓风机串联实现，公司采用单 台直接压缩的低温蒸汽压缩机，国际上类似参数超低温蒸发的 MVR系统屈指可数，国内更是首创。项目的研发打破了国外公司 的垄断，提高了国际市场竞争力。 完成了 JEV23000图纸 的更改。 13离心制冷压缩机汽轮机为动力驱动的离心式制冷压缩机的研发在全球范围内目前 仍是一个新课题，其优良的特性已经受到了越来越广泛的认知， 其技术研发和商业化应用进程的速度也正在逐步加快，市场前景 十分广阔。 配置的向心涡轮汽轮 机进入试验阶段。 14冰蓄冷工艺压缩机在发达国家， 60%以上的建筑物都已使用冰蓄冷技术。目前我国 每年新建建筑面积约 20亿平方米，为冰蓄冷技术的推广应用提供 了巨大市场。该产品的研发丰富了公司的产品系列，提高了产品 的附加值，扩大了公司产品市场范围。 2台已经制作完成，进 入改造阶段。 15单极高速鼓风机系列化产品系列化设计可以缩短图纸设计和工艺编制的周期，实现部分 零部件的批量生产，节约成本，减少备品配件的储备量。 JED12000产品进入制 造阶段。 16干熄焦循环风机通过收集分析干熄焦循环风机的运行参数，设计出高效区宽、效 率高的气动型谱进行国产化设计后替代进口风机，并逐步实现产 品系列化设计。 已完成图纸设计。 17 3.5mw燃气轮机小型燃气轮机的研发将填补国内空白，实现此类产品的国产化， 进一步提升我公司的装备制造能力 设计方案已经确定。 18动态制冰技术以独有的行星轨道杆摆式过冷降膜制冰技术连续制冰，效率极高， 适用于制药、食品加工、啤酒工业、奶制品工业、果汁、中药液、 食醋、化工溶液等提纯等领域，具有能耗低、效率高、温度控制 方便等特点。 已完成研发，产品交 付客户。 19直接接触式冰蓄冷系统使用特殊的满液式冷水机组，以水基导热液替代水作为载冷剂， 系统利用夜间低谷电价制冰，将冷量以冰的形式储存起来，在白 已完成研发，进入商 业化。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 18 天电价高峰时间释放融化的冰，达到转移峰谷用电量，降低运行 费用的目的。在同样制冷能力的情况下，流态蓄冷系统的输送能 耗仅为静态冰蓄冷系统的60%，系统总能耗可降低10%以上。系统 可利用原有常规冷水机组冷却制冰，方便用户改造，适用于商场、 宾馆、饭店、办公楼、体育馆、展览馆、影剧院等用冷量大的场 所与行业的新建及改造项目。 20海水制冰技术制冰机组以天然海水为原料和冷却介质生产流化冰，冰晶呈微小 的针状或鳞片状。既有冰的特性，又有流体的特点，可以充填到 任何孔隙，接触性好，传热面积大，快速冷却至芯部，利用其相 变热，使其保持在0℃以下的“冰温”状态。是一种全新的冷却介质， 克服了其他冰种具有的冷却速度慢、易损伤食物、易污染，以及 温度无法调节的缺点。适用于海洋捕捞渔业保鲜、海水淡化等领 域。 已完成研发，首套产 品交付客户。 3、营销方面 报告期内，下游行业复苏带来的需求、旧能设备改造需求以及贸易战带来的进口替代需求的提升，拉动了公司高端设 备业务的发展，巩固了相关产品的市场地位。 报告期内，公司以市场需求为导向，专注于核心业务的拓展，对产品结构进行持续的战略调整和优化，依托以高效汽 轮机为核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等领域，大力推动发电工程项目的建设。大名县草根新能源热电 有限公司生物质热电联产、新疆晶和源新材料有限公司余热综合利用、河北盛滔环保科技有限责任公司干熄焦余热回收等发 电工程总包项目进展顺利，总包业务收入稳步提升。2018年2月份，由公司承办、国家可再生能源中心主办，农村生物质应 用技术研讨会暨高效生物质气化发电技术经验交流会在北京召开，会上公司与与黑龙江省安达市人民政府签订了《安达市农 业环保产业园项目合作框架性协议》，公司将利用发电岛集成技术、制冷系统集成等技术对安达市农业秸秆、林业废弃物、 畜禽粪污及农村污水、生活垃圾等生物质资源进行综合利用，对生产过程中产生的热能、灰渣等进行综合利用；中投中财基 金管理有限公司对农业生态产业园项目的前景看好，并有意向投资并积极推广该项目，于2018年6月签署了《投资合作框架 协议》，拟在未来三年双方共同投资合作建设多个产业园项目。 公司积极推进北昆士兰州生物质发电、乙醇和制糖联产项目进程，于2018年1月26日，签订了《订立EPC合同协议》， 进一步明确了项目总包方、设计方及合同总额等内容，加快项目落地。 报告期内，公司完成上海运能的并购，借助此次并购，国际市场的开拓能力得到大幅度提升，将逐步形成高端设备产品 及能源领域系统技术集成服务共同驱动的格局。 4、管理方面 （1）公司通过SHE三体系评审，夯实基础管理工作；推进二化融合管理工作，提升公司信息化、工业化水平，保证公 司获取可持续竞争优势所要求的相关能力。 （2）报告期内，公司对上海运能强化在业务经营、财务管理、对外投资、抵押担保、资产处置等方面的管理与控制， 纳入公司统一的管理系统中，提高整体决策水平和抗风险能力。同时，加强企业文化融合，沟通融合，促进不同业务之间的 认知与交流。 二、主营业务分析 概述 天电价高峰时间释放融化的冰，达到转移峰谷用电量，降低运行 费用的目的。在同样制冷能力的情况下，流态蓄冷系统的输送能 耗仅为静态冰蓄冷系统的60%，系统总能耗可降低10%以上。系统 可利用原有常规冷水机组冷却制冰，方便用户改造，适用于商场、 宾馆、饭店、办公楼、体育馆、展览馆、影剧院等用冷量大的场 所与行业的新建及改造项目。 20海水制冰技术制冰机组以天然海水为原料和冷却介质生产流化冰，冰晶呈微小 的针状或鳞片状。既有冰的特性，又有流体的特点，可以充填到 任何孔隙，接触性好，传热面积大，快速冷却至芯部，利用其相 变热，使其保持在0℃以下的“冰温”状态。是一种全新的冷却介质， 克服了其他冰种具有的冷却速度慢、易损伤食物、易污染，以及 温度无法调节的缺点。适用于海洋捕捞渔业保鲜、海水淡化等领 域。 已完成研发，首套产 品交付客户。 3、营销方面 报告期内，下游行业复苏带来的需求、旧能设备改造需求以及贸易战带来的进口替代需求的提升，拉动了公司高端设 备业务的发展，巩固了相关产品的市场地位。 报告期内，公司以市场需求为导向，专注于核心业务的拓展，对产品结构进行持续的战略调整和优化，依托以高效汽 轮机为核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等领域，大力推动发电工程项目的建设。大名县草根新能源热电 有限公司生物质热电联产、新疆晶和源新材料有限公司余热综合利用、河北盛滔环保科技有限责任公司干熄焦余热回收等发 电工程总包项目进展顺利，总包业务收入稳步提升。2018年2月份，由公司承办、国家可再生能源中心主办，农村生物质应 用技术研讨会暨高效生物质气化发电技术经验交流会在北京召开，会上公司与与黑龙江省安达市人民政府签订了《安达市农 业环保产业园项目合作框架性协议》，公司将利用发电岛集成技术、制冷系统集成等技术对安达市农业秸秆、林业废弃物、 畜禽粪污及农村污水、生活垃圾等生物质资源进行综合利用，对生产过程中产生的热能、灰渣等进行综合利用；中投中财基 金管理有限公司对农业生态产业园项目的前景看好，并有意向投资并积极推广该项目，于2018年6月签署了《投资合作框架 协议》，拟在未来三年双方共同投资合作建设多个产业园项目。 公司积极推进北昆士兰州生物质发电、乙醇和制糖联产项目进程，于2018年1月26日，签订了《订立EPC合同协议》， 进一步明确了项目总包方、设计方及合同总额等内容，加快项目落地。 报告期内，公司完成上海运能的并购，借助此次并购，国际市场的开拓能力得到大幅度提升，将逐步形成高端设备产品 及能源领域系统技术集成服务共同驱动的格局。 4、管理方面 （1）公司通过SHE三体系评审，夯实基础管理工作；推进二化融合管理工作，提升公司信息化、工业化水平，保证公 司获取可持续竞争优势所要求的相关能力。 （2）报告期内，公司对上海运能强化在业务经营、财务管理、对外投资、抵押担保、资产处置等方面的管理与控制， 纳入公司统一的管理系统中，提高整体决策水平和抗风险能力。同时，加强企业文化融合，沟通融合，促进不同业务之间的 认知与交流。 二、主营业务分析 概述 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 1,051,857,441.47 634,837,447.35 65.69% 主要是由于新疆晶和源 高纯硅及余热发电等工 程项目进展顺利，导致 收入的增加及非同一控 制下合并上海运能所 致。 营业成本 805,171,879.22 453,641,189.58 77.49% 主要是由于收入增加导 致成本相对应增加所 致。 销售费用 23,888,242.83 16,043,396.99 48.90% 主要是由于销售收入的 增加导致相对应的销售 费用增加所致。 管理费用 62,741,708.96 51,131,024.55 22.71% 财务费用 26,919,987.84 26,045,207.02 3.36% 所得税费用 20,094,627.45 12,088,606.24 66.23% 主要是利润总额增加所 致。 研发投入 15,790,957.73 14,297,745.06 10.44% 经营活动产生的现金流 量净额 -96,079,495.42 -108,877,892.63 11.75% 投资活动产生的现金流 量净额 -9,656,836.89 -6,823,816.64 -41.52% 主要是非同一控制下合 并上海运能所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 78,880,730.26 45,717,589.70 72.54% 主要是由于本期取得借 款收到的现金增加较去 年同期增加较多所致。 现金及现金等价物净增 加额 -26,943,813.12 -70,012,657.03 61.52% 主要是由于本期经营活 动现金流量净额及筹资 活动现金流量净额较同 期增加所致。 预付款项 161,666,018.16 35,761,706.79 352.06% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 其他应收款 66,915,843.41 33,296,422.87 100.97% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 存货 1,710,272,559.96 1,073,612,524.50 59.30% 主要系本年新增新疆晶 和源年产 28万吨高纯硅 项目以及非同一控制下 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 合并上海运能所致。 在建工程 537,501,783.68 104,700,389.73 413.37% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 无形资产 156,677,813.15 119,304,566.59 31.33% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 商誉 620,399,159.92 26,535,210.56 2,238.02% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 递延所得税资产 35,851,597.46 26,531,192.38 35.13% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 应付账款 1,231,817,670.48 670,474,804.36 83.72% 主要系本年新增新疆晶 和源年产 28万吨高纯硅 项目以及非同一控制下 合并上海运能所致。 预收款项 375,891,391.33 70,010,208.01 436.91% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 应交税费 44,696,172.27 19,134,325.18 133.59% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 其他应付款 78,815,756.43 124,089,476.64 -36.48% 主要系偿还关联方借款 所致。 长期借款 181,300,000.00 78,600,000.00 130.66% 主要系本年新增新疆晶 和源项目借入的借款增 多导致。 递延收益 22,744,666.67 11,559,666.67 96.76% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 递延所得税负债 10,000,783.88 2,182,511.76 358.22% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 资本公积 1,239,019,919.98 522,419,612.94 137.17% 系发行股份购买上海运 能资产所致。 专项储备 912,453.37 587,742.41 55.25% 本期计提安全生产费增 加所致。 少数股东权益 10,144,292.64 5,192,244.83 95.37% 主要系非同一控制下合 并上海运能所致。 投资收益 -523,476.56 -225,094.84 132.56% 系公司参股投资合智熔 炼装备（上海）有限公 司权益法下确认的投资 损失所致。 其他收益 1,906,976.92 290,000.00 557.58% 主要系本期与企业日常 经营活动相关的政府补 助较同期增加所致。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 营业外收入 56,336.94 1,096,041.01 -94.86% 主要系本期收到与企业 日常经营活动无关的政 府补助较同期减少所 致。 营业外支出 2,189.18 423,237.50 -99.48% 主要系本期质量赔款及 违约金等金额减少所 致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 √不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 √适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 分行业 电力 154,466,716.01 122,704,253.71 20.56% -61.52% -55.46% -10.81% 环保 89,801,095.48 70,707,057.14 21.26% 1,115.09% 1,600.59% -22.48% 建材 26,310,138.57 21,070,094.52 19.92% 68.03% 66.95% 0.52% 石化 84,153,892.77 64,009,525.85 23.94% 28.82% 39.11% -5.63% 冶金（含气体） 641,640,017.25 477,863,467.03 25.52% 577.59% 580.93% -0.36% 商贸 36,553,562.28 36,483,585.18 0.19% 4.58% 5.35% -0.73% 军工 11,916,577.06 7,701,738.39 35.37% 52.84% 18.21% 18.93% 分产品 鼓风机 225,216,168.66 195,028,336.48 13.40% 39.95% 48.58% -5.03% 压缩机 89,469,129.73 55,624,264.23 37.83% -16.42% -16.87% 0.33% 汽轮机及配套工 程 612,893,064.01 448,752,494.55 26.78% 118.40% 142.76% -7.35% 销售钢材等 36,553,562.28 36,483,585.18 0.19% 4.58% 5.35% -0.73% 气体销售 37,614,968.21 32,249,414.75 14.26% 4.79% 26.90% -14.94% 发电机组 11,916,577.06 7,701,738.39 35.37% 52.84% 18.21% 18.93% 设备成套及技术 服务 11,573,106.43 9,553,300.35 17.45% 能源管理 1,410,699.37 1,411,270.24 -0.04% 锅炉销售 18,194,723.67 13,735,317.66 24.51% 分地区 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 国内 1,035,051,554.95 791,590,305.46 23.52% 70.61% 81.56% -4.61% 国外 9,790,444.47 8,949,416.37 8.59% -52.40% -34.19% -25.30% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单确认收入订单期末在手订单 数量 金额（万 元） 已签订合同尚未签订合同 数量 金额（万 元） 数量 未确认收入（万 元）数量金额（万元）数量金额（万元） EPC 1 53,200 1 53,200 4 59,404.41 7 491,706.42 合计 1 53,200 1 53,200 4 59,404.41 7 491,706.42 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30%以上且金额超过 5000万元） 项目 名称 订单金额 （万元） 业务类型 项目执行进 度 本期确认收入 （万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额（万 元） 项目进度是否达预期，如未达到 披露原因 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类 型 新增订单尚未执行订单处于施工期订单处于运营期订单 数 量 投资金额 （万元） 已签订合同尚未签订合同 数 量 投资金额 （万元） 数 量 本期完成的 投资金额 （万元） 未完成投 资金额（万 元） 数量 运营收入 （万元） 数 量 投资金额 （万元） 数量 投资金额 （万元） EMC 1 71,000 3 141.07 合计 1 71,000 3 141.07 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产 30%以 上且金额超过 5000万元） 项目名称业务类型执行进度 报告内投资金额 （万元） 累计投资金额 （万元） 未完成投资金额 （万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期，如未 达到披露原因 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入 10% 以上且金额超过 1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润 10%以上且金额超过 100万） 项目名称业务类型产能定价依据 营业收入（万 元） 营业利润（万 元） 回款金额 （万元） 是否存在不能正常履约的情形，如 存在请详细披露原因 三、非主营业务分析 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 -523,476.56 -0.42% 资产减值 6,500,862.95 5.22% 主要是本期计提的资产坏 账准备及存货跌价准备 是 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 营业外收入 56,336.94 0.05% 营业外支出 2,189.18 0.00% 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 342,122,386.1 9 6.21% 219,311,004.12 7.56% -1.35% 应收账款 911,960,831.5 1 16.56% 767,334,802.17 26.44% -9.88% 主要系非同一控制下合并上海运能 所致。 存货 1,710,272,559. 96 31.05% 700,729,602.41 24.14% 6.91% 主要系本年新增新疆晶和源年产 28 万吨高纯硅项目以及非同一控制下 合并上海运能所致。 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 3,254,970.43 0.06% 4,305,872.34 0.15% -0.09% 固定资产 687,058,207.4 9 12.47% 695,541,161.88 23.96% -11.49% 主要系非同一控制下合并上海运能 所致。 在建工程 537,501,783.6 8 9.76% 102,284,644.01 3.52% 6.24% 主要系非同一控制下合并上海运能 所致。 短期借款 900,550,000.0 0 16.35% 788,400,000.00 27.16% -10.81% 主要系非同一控制下合并上海运能 所致。 长期借款 181,300,000.0 0 3.29% 76,000,000.00 2.62% 0.67% 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 √不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值受限原因 货币资金 173,865,233.39应付票据保证金 应收票据 58,441,900.36质押 固定资产 252,317,163.84借款质押 无形资产 76,681,827.05借款质押 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 合计561,306,124.64 五、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 784,999,953.64 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用 □不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 上海运 能能源 科技有 限公司 从事余 热余压 利用、生 物质发 电等能 源电力 项目的 成套设 备供应 及技术 服务，具 备节能 环保型 锅炉制 造能力 以及电 力行业 （新能 源发电） 专业乙 级设计 资质 收购 784,999 ,953.64 100.00 % 发行股 份购买 资产 邵耿 东、徐 建阳、 王建 文、锡 绍投 资、滚 石投 资、五 莲汇利 长期 上海运 能主要 从事余 热发 电、生 物质能 发电等 能源发 电工程 的成套 设备供 应及技 术服 务，子 公司上 海工业 工锅有 限公司 主要从 事节能 环保型 锅炉制 造业 务。 76,500, 000.00 4,165,15 3.64 否 2018年 06月 15 日 《关于 发行股 份购买 资产并 募集配 套资金 之标的 资产过 户完成 的公告》 （2018045） 合计 -- 784,999 -- - - - 76,500, 4,165,15 -- - 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 25,953.64000.003.643、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 √适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集资金总额42,488.02 报告期投入募集资金总额219.93 已累计投入募集资金总额31,845.82 募集资金总体使用情况说明 一、2017年募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏金通灵流体机械科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2017]835号核准，2017年8月，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）33,098,900股。募集资金总额436,574,491.00 元。扣除承销费、保荐费及其他发行费用后，募集资金净额为人民币424,880,191.00元。 二、募集资金的使用情况 截止2018年6月30日，本次非公司发行股票募投项目支出31,845.82万元，其中：新上高效汽轮机及配套发电设备 项目投入13,225.80万元、小型燃气轮机研发项目投入2,491.44万元、秸秆气化发电扩建项目投入4,200.86万元、补充流 动资金11,927.72万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 ,953.64000.003.643、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 5、募集资金使用情况 √适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集资金总额42,488.02 报告期投入募集资金总额219.93 已累计投入募集资金总额31,845.82 募集资金总体使用情况说明 一、2017年募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏金通灵流体机械科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2017]835号核准，2017年8月，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A股）33,098,900股。募集资金总额436,574,491.00 元。扣除承销费、保荐费及其他发行费用后，募集资金净额为人民币424,880,191.00元。 二、募集资金的使用情况 截止2018年6月30日，本次非公司发行股票募投项目支出31,845.82万元，其中：新上高效汽轮机及配套发电设备 项目投入13,225.80万元、小型燃气轮机研发项目投入2,491.44万元、秸秆气化发电扩建项目投入4,200.86万元、补充流 动资金11,927.72万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 南通大型离心风机 扩产建设项目 否 8,125.4 8,125.4 8,125.4 100.00% 2011年 03月 31 日 -377.58 -4,291.1 9 否否 南通高压离心鼓风2011年 机生产基地建设项否 5,814.7 5,814.7 5,814.7 100.00% 01月 01-26.19 11,971.2否否 目日 广西柳州大型离心2011年 风机生产基地建设否 7,484 7,484 7,484 100.00% 07月 01-237.51 -2,668.9否否 项目日 2011年 研发中心建设项目否 2,168.1 2,168.1 1,943.96 89.66% 05月 01否否 日 新上高效汽轮机及 配套发电设备项目 否 21,960.3 21,960.3 219.93 13,225.8 60.23% 2018年 12月 31 日 不适用否 小型燃气轮机研发 项目 否 4,400 4,400 2,491.44 56.62% 2021年 08月 01 日 不适用否 秸秆气化发电扩建 项目 否 4,200 4,200 4,200.86 100.00% 2017年 10月 31 日 -470.41 -470.41否否 补充流动资金（如 有） 否 11,927.7 2 11,927.7 2 11,927.7 2 100.00% 2017年 08月 15 日 不适用否 承诺投资项目小计 -66,080.2 2 66,080.2 2 219.93 55,213.8 8 -- - 1,111.6 9 4,540.7 -- 超 募资金投向 设立 “江苏金通灵合2011年 同能源管理有限公否 6,000 6,000 6,000 100.00% 01月 24-54.89 1,359.65否否 司”日 2011年 购置工业用地否 3,435.47 3,435.47 3,435.47 100.00% 09月 30否 日 南通大型离心风机2012年 扩产建设项目追加否 1,607 1,607 1,606.6 99.98% 04月 30否 投资日 南通高压离心鼓风2012年 机生产基地建设项否 1,379 1,379 1,374.59 99.68% 04月 30否 目追加投资日 设立 “威远金通灵气否 4,000 4,000 4,000 100.00% 2012年 465.24 3,398.97是否 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 体有限公司 ” 04月 16 日 广西柳州大型离心 风机生产基地建设 项目追加投资 否 745 745 739.62 99.28% 2012年 10月 31 日 否 南通高压离心鼓风 机扩产及小型离心 压缩机新建项目 否 2,700 2,700 2,697.96 99.28% 2014年 12月 31 日 否 补充流动资金（如 有） -13,352.2 4 13,352.2 4 13,352.2 4 100.00% -- - - - 超 募资金投向小计 -33,218.7 1 33,218.7 1 33,206.4 8 -- 410.35 4,758.62 -- 合 计 -99,298.9 3 99,298.9 3 219.93 88,420.3 6 -- - 701.34 9,299.32 -- 未 达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 一、个别项目未达到计划进度的原因说明如下： 研发中心建设项目已经完成，剩余资金 224.14万元为该项目的结余，用于永久性补充流动资金， 该议案于 2013年 4月 23日经公司 2012年年度股东大会审议通过，并于同年 4月转入流动资金账户， 注销该募集资金账户。 二、个别项目未达到预计收益的原因说明如下： 1、南通大型离心风机扩产建设项目：公司大型风机产品在保持存量、调整结构下的战略下，因 前期投入的成本目前尚未能完全消化，导致报告期未能达到预计收益。 2、南通高压离心鼓风机生产基地建设项目：目前受市场影响，相关产品收入、毛利有所波动， 造成项目核算亏损。 3、广西柳州大型离心风机生产基地建设项目：本报告期生产较去年同期有所减少，因配套生产 订单不足，生产利用率较低，到目前为止未产生效益。 4、秸秆气化发电扩建项目：目前尚处于运行初期阶段，尚未达到满负荷生产状态，加之试运行 中设备系统完善改进投入较大而未产生收益。 5、设立 “江苏金通灵合同能源管理有限公司 ”：其绍兴分公司浙江古纤道压缩空气站设备出售后， 处于亏损状态。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用不适用 途及使用进展情况 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 根据公司 2017年 9月 11日召开第四届董事会第一次会议审议通过的《关于使用募集资金置换预 先投入募投项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金 5,651.33万元置换预先已投入募投项目的自筹 资金。公司已于 2017年 9月完成上述置换，上述投入及置换情况业经大华会计师事务所（特殊普通 合伙）审核并由其出具《江苏金通灵流体机械科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项 目的鉴证报告》（大华核字 [2017] 003427号）。 用闲置募集资金暂不适用 时补充流动资金情 况 项目实施出现募集不适用 资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 金用途及去向 存放于相关募集资金专户，继续用于募投项目的建设。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在委托贷款。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 29 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 威远金通灵 气体有限公 司 子公司气体供应 40,000,000.0076,371,252.3773,989,733.4437,614,968.215,449,940.774,652,420.97 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 主要控股参股公司情况说明 威远金通灵气体有限公司系本公司全资子公司，成立于2012年4月。主营业务为供应高压空气、销售；离心空气压缩机 配件、风系统技术服务，注册资本4,000万元。本报告期内，实现营业收入3,761.50万元，营业利润544.99万元，净利润465.24 万元。本报告期内高压空气销售保持稳定的增长，净利润保持同步增长的趋势。截止2018年6月30日，威远金通灵总资产为 7,637.13万元。 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 黑龙江鑫金源农业环保产业园股份有限 公司 设立成立日至期末的净利润为-142.45万元。 江苏格林斯曼蓄能科技有限公司设立成立日至期末的净利润为-188.97万元。 利树清洁能源股份有限公司设立成立日至期末的净利润为-2.31万元。 上海运能能源科技有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为189.58万元。 上海工锅绿能源有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为-2.17万元。 上海工业锅炉有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为271.73万元。 上海工业锅炉无锡有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为-70.78万元。 无锡金华运电力设备有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为28.84万元。 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 威远金通灵 气体有限公 司 子公司气体供应 40,000,000.0076,371,252.3773,989,733.4437,614,968.215,449,940.774,652,420.97 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用□不适用 主要控股参股公司情况说明 威远金通灵气体有限公司系本公司全资子公司，成立于2012年4月。主营业务为供应高压空气、销售；离心空气压缩机 配件、风系统技术服务，注册资本4,000万元。本报告期内，实现营业收入3,761.50万元，营业利润544.99万元，净利润465.24 万元。本报告期内高压空气销售保持稳定的增长，净利润保持同步增长的趋势。截止2018年6月30日，威远金通灵总资产为 7,637.13万元。 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 黑龙江鑫金源农业环保产业园股份有限 公司 设立成立日至期末的净利润为-142.45万元。 江苏格林斯曼蓄能科技有限公司设立成立日至期末的净利润为-188.97万元。 利树清洁能源股份有限公司设立成立日至期末的净利润为-2.31万元。 上海运能能源科技有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为189.58万元。 上海工锅绿能源有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为-2.17万元。 上海工业锅炉有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为271.73万元。 上海工业锅炉无锡有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为-70.78万元。 无锡金华运电力设备有限公司发行股份购买资产并购日至期末的净利润为28.84万元。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 30 八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用√不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、人才风险 随着公司经营规模不断扩大，出现了生物质综合利用、军工、燃气轮机等新业务，经营模式也由原来的设备销售延伸 到系统集成及工程项目总包，与之相对应，公司对高层次人才的需求也在持续增加。在当前公司进行产品结构调整及技术升 级转型的背景下，如果公司未来出现人才结构不合理，人员的能力和素质不能达到公司可持续经营的要求或者公司的关键岗 位人才流失等情况，公司会面临严峻的人才短缺的不利状况，这将制约公司进一步发展。鉴于上述风险，公司制定了系统的 人才引进、培养、留用和激励制度，加强技术研发团队、营销团队、管理团队的建设，并将人才培养纳入绩效考核指标中， 明确中高层领导在人才队伍建设方面的要求，不断培养和吸引优秀人才，规避公司发展过程中出现人才短缺风险。 2、应收账款风险 按照流体机械产品行业的惯例，公司产品验收合格后一般用合同金额的10%货款作为质保金，于项目工程整体安装调 试并经检验合格后1-2年内收回。总包类工程一般采取分期付款的方式，拉长了结算周期。同时，公司的部分客户付款审批 流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，由于结算周期较长，导致公司的应收账款周转速度较慢，应收 账款余额较大，若公司客户出现经营不善，不能及时还款，公司发生坏账损失的可能性将增加。同时，应收账款占总资产比 例较高，若长时间无法及时回收，将有可能造成公司流动资金紧缺。为规避应收帐款的风险，公司将采取更加严格信用审批 权限，严格规范信用审批程序，强化应收账款管理，加强事前审核、事中控制、事后监管措施，增强回款工作的考评要求。 加强与客户之间的沟通，加快回款的速度，降低公司的财务费用，提高资金的使用效率。对较大金额的发电工程及汽轮机项 目，约定业主方为公司实施项目提供足额资产担保，基本消除款项不能如期回收的风险。 3、管理风险 随着公司经营规模的扩张以及新业务的增加，在人力资源、技术研发、内部管理、市场开拓、资本运作、工程项目等 方面提出更高的要求。公司已建立了较为完善的法人治理结构，拥有独立健全的运营体系，基本能满足目前发展需要，如果 不能很好对未来发展需求进行充分的策划与满足，或者对人才的使用不当，将影响公司的运营能力和发展动力，可能会给公 司带来一定的管理风险。公司将不断加强资源整合力度，完善各项工作流程机制、协调统筹机制、考核机制，严格按照标准 化的管理流程进行规范、高效、科学化运作，提升管理水平。 4、项目执行风险 公司在生物质发电、余热余气利用等领域签订金额较大的工程总包协议，提升了公司在节能环保、生物质发电等领域 的影响力，项目的落地需要具备多种能力，特别是项目的监管审批进度、项目资金匹配能力、项目管理能力提出了较高要求。 因此，在项目执行当中，部分项目建设工期，受业主延期或建设手续繁琐等影响，存在不能按照约定进度实施和经济效益变 化的风险。工程项目需要占用大量的资金，存在现金流紧张而造成的财务风险。为此，一方面，公司严格按合同约定义务履 约，避免造成我方违约，积极与业主沟通，尽力排除项目实施障碍，全力推进项目进度。同时，对于后续招投标项目，仔细 甄别、认真分析可行性，选择风险可控的项目参与。另一方面，公司加强向金融机构的融资力度，积极借助资本市场平台进 行多种方式的融资，走外延式发展和内升式增长并重的道路。 5、研发风险 公司是国内领先的大型工业风机、离心压缩机、小型蒸汽轮机等流体机械产品研发、制造、应用于一体企业，历来高度 重视新产品、新技术的投入，公司将持续加大研发投入，密切跟踪流体机械技术和应用的最新发展，进入到小型燃气轮机领 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司2018年半年度报告全文 31 域，提升公司的整体技术水平，巩固在国内市场的技术领先地位。由于小型燃气轮机等高端流体机械产品研发涉及空气动力 学、热力学、传热学、燃烧学、高温材料及涂层、透平冷却和先进制造等多学科知识，具有研发投入大、周期长、风险高等 特点，特别是国内相关学科、产业基础薄弱，虽然公司组建了相应的研发团队，展开了前期研究与技术储备，同时搭建了国 外研发平台，但如果公司相关新技术、新产品的研发节奏、产业化进度不及预期，可能导致一定的沉没成本及经营风险。为 此，公司将持续引进高技术人才，充分发挥团队智慧，同时结合企业资源、自身定位和发展，与国内外该领域优秀的技术人 才或团队合作共同研发，形成系列知识产权。 6、并购整合风险 根据公司发展需求，公司并购业务逐步展开，并购受到交易对方、监管部门、政策等多方面的影响，并购完成后，并购 整合的过程中，尽管公司对交易对方的发展前景、盈利预测等进行了合理估计，但是由于经营实际及管理模式、人事变动等 多种因素影响，可能导致并购结果未达预期。为此，公司将结合实际情况，进一步规范经营管理流程，持续改进或优化运营 机制，提升经营管理水平，以更好地实现有效整合，发挥协同效应；同时紧密关注标的公司发展中所遇到的风险，加强业务 协同、财务管控的力度，维护上市公司股东权益。 7、募集资金投资项目使用的风险 随着公司募投项目的建设投入，公司固定资产规模将陆续大幅增加，每年将增加固定资产折旧。虽然公司募投项目相 关产品市场前景广阔，但如果未来几年公司市场开拓不力，公司所扩张的产能将会出现部分闲置，可能存在着净资产收益率 下降的风险及费用增加的风险。公司将加强募投项目管理，同时进一步开拓市场，增加市场占有率；加快新产品研发进度， 将更多的新产品投放市场。 8、并购商誉减值风险 公司收购上海运能成交价格较其可辨认净资产增值较高，公司将会确认较大额度的商誉。根据《企业会计准则》，企业 合并所形成的商誉不作摊销处理，未来每年会计年末进行减值测试。若标的公司在未来经营中不能实现预期的收益，则本次 重组所形成的商誉将有可能会进行减值处理，从而对公司经营业绩产生一定程度的影响。此外，亦不排除补偿义务人不能及 时按照业绩补偿约定进行业绩补偿的风险。 江苏金通灵流体机械科技股份有限公司 2018年半年度报告全文 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次会议类型投资者参与比例召开日期披露日期披露索引 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 9.18% 2018年 01月 11日 2018年 01月 11日 巨潮资讯网，公告编 号： 2018-004 2017年年度股东大 会 年度股东大会 18.76% 2018年 05月 17日 2018年 05月 17日 巨潮资讯网，公告编 号： 2018-037 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 （未完）  |