[公告]16中化01：中国中化股份有限公司2018年公司债券半年报
A 中国中化股份有限公司 2018年公司债券半年报 二〇一八年八月 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于公司债券可能跨越一个以上的利率波动 周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使公司债 券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 二、流动性风险 证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响，公司无法保证公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此， 公司债券的投资者可能面临由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情 况，并面临不能以某一价格足额出售其希望出售的公司债券所带来的流动性风险。 三、产品价格波动产生的风险 报告期内，能源板块业务收入占本公司总收入的比例较高，原油价格的频繁大幅波动 可能对本公司的生产成本、经营业绩及财务状况产生较大的影响。同时，成品油作为本公 司的主要销售产品之一，其价格大幅下挫也会对本公司的盈利情况产生一定的影响。公司 农业板块的进出口贸易以及国内分销零售是本公司重要的利润支撑点。我国钾肥和磷肥的 自给率低，国际钾肥和磷肥供应商的波动将对本公司的生产成本、利润空间产生一定的影 响。本公司的化工业务目前在国内市场涉及塑料、橡胶、液体化工等主要产品的进出口贸 易和国内分销，并在相应的物流领域处于行业领先水平。目前国内化工品市场处于高度开 放、高度分散、高度竞争的状态，市场参与者众多，价格波动频繁，市场平均利润率较 低，有可能给本公司的经营带来一定风险。 四、行业竞争风险 随着我国市场经济发展的逐步深化，国内石油分销零售市场、化肥的批发和零售市场 以及化工产品的分销市场将进一步开放，经营主体迅速增多，市场竞争将明显加剧。在石 油业务领域，本公司下游油站零售业务面临国内成品油批零市场的激烈竞争，其利润空间 将受到一定程度的挤压；在化肥业务领域，由于各地较为严重的地方保护主义，本公司的 化肥零售业务将面临较为激烈的市场竞争；在化工业务领域，由于国内化工产品市场分散 和竞争的状态，市场平均利润率较低，有可能给本公司的经营带来一定风险。 五、安全与环保风险 由于公司的油气、化工物流、橡胶、农化等大部分业务涉及种类繁多的化工产品，而 化工产品在其生产制造、运输储存、装卸配送过程中，存在一系列安全及环保的风险隐 患。如果发生安全与环保风险，如化工品泄漏造成环境污染可能会导致公司无法保持现有 相关经营资质，损害公司声誉，甚至引起索赔，对公司的正常生产经营带来一定的影响， 最终影响公司的盈利能力。 3 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介 ...........................................................................7 一、公司基本信息...........................................................................................7 二、信息披露事务负责人 .................................................................................7 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................................8 六、中介机构情况...........................................................................................8 七、中介机构变更情况 ....................................................................................8 第二节公司债券事项 ....................................................................................8 一、债券基本信息...........................................................................................8 二、募集资金使用情况 ....................................................................................9 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................10 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ...................11 五、报告期内持有人会议召开情况...................................................................11 六、受托管理人履职情况 ...............................................................................11 第三节业务经营和公司治理情况 .........................................................................11 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................11 二、投资状况 ...............................................................................................15 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................15 四、公司治理情况.........................................................................................15 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................16 第四节财务情况.........................................................................................18 一、财务报告审计情况 ..................................................................................18 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................18 三、主要会计数据和财务指标 .........................................................................18 四、资产情况 ...............................................................................................19 五、负债情况 ...............................................................................................20 六、利润及其他损益来源情况 .........................................................................21 七、对外担保情况.........................................................................................21 第五节重大事项.........................................................................................21 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................21 二、关于破产相关事项 ..................................................................................22 三、关于司法机关调查事项 ............................................................................22 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................22 五、其他重大事项的信息披露 .........................................................................22 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................22 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................22 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................22 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................22 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................22 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................22 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................22 第八节备查文件目录 ..................................................................................23 附件财务报表 ..................................................................................................25 合并资产负债表 ..................................................................................................25 母公司资产负债表 ...............................................................................................27 4 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 合并利润表.........................................................................................................29 母公司利润表 .....................................................................................................30 合并现金流量表 ..................................................................................................31 母公司现金流量表 ...............................................................................................33 合并所有者权益变动表.........................................................................................35 母公司所有者权益变动表......................................................................................38 担保人财务报表 ..................................................................................................41 5 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 发行人、公司、本公司、中化 股份 指中国中化股份有限公司 中化集团指中国中化集团有限公司 中国金贸指中国金茂控股集团有限公司 中化泉州指中化泉州石化有限公司 16中化 01指中国中化股份有限公司 2016 年公司债券 18中化 01指中国中化股份有限公司 2018 年公司债券 本报告指发行人根据有关法律、法规要求，定期披露的《 中国中化股份有限公司公司债券 2018 年半年度 报告》 债券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 国务院指中华人民共和国国务院 国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 工作日指中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括 法定节假日） 交易日指上交所的营业日 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 台湾地区的法定节假日和/或休息日） 本息指 16中化 01、18 中化 01的本金和/或利息 元指如无特别说明，指人民币元 报告期指 2018年 1月 1 日至 2018年 6月 30 日 报告期末指 2018年 6月 30日 公司法指由全国人民代表大会常务委员会发布的，于 2014 年 3 月 1日生效的《中华人民共和国公司法》 管理办法指由中国证券监督管理委员会于2015 年1月15 日颁布实施的《公司债券发行与交易管理办法》 （证监会令第113 号） 6 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称中国中化股份有限公司 中文简称无 外文名称（如有） Sinochem Corporation 外文缩写（如有）无 法定代表人宁高宁 注册地址北京市西城区复兴门内大街 28号 办公地址北京市西城区复兴门内大街 28号 办公地址的邮政编码 100031 公司网址 http://www.sinochem.com 电子信箱无 二、信息披露事务负责人 姓名王鑫 联系地址北京市西城区复兴门内大街 28号 电话 010-5956 9837 传真 010-5969 9803 电子信箱 wangxin25@sinochem.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交 易场所网站网址 http://www.sse.com.cn 半年度报告备置地投资者可至本公司查阅本年度公司债券半年度报告 7 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 1.控股股东姓名/名称：中化集团 2.实际控制人姓名/名称：国务院国资委 3.控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 无 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 签字会计师姓名（如有）邱靖之、赵永春、高兴 （二）受托管理人 债券代码 136311.SH、143582.SH 债券简称 16中化 01、18中化 01 名称瑞银证券有限责任公司 办公地址北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层 联系人贾巍巍 联系电话 010-5832 8288 （三）资信评级机构 债券代码 136311.SH、143582.SH 债券简称 16中化 01、18中化 01 名称中诚信证券评估有限公司 办公地址上海市黄浦区西藏南路 760号安基大厦 21楼 七、中介机构变更情况 无 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136311.SH 2、债券简称 16中化 01 3、债券名称中国中化股份有限公司 2016 年公司债券（第一期 ） 8 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 4、发行日 2016年 3月 21日 5、到期日 2021年 3月 21日 6、债券余额 30 7、利率（%） 3.15 8、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息 一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度 付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付 日起不另计利息 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况公司于2018年3月15日在指定网站披露了本期债券 的2018年付息公告，并于2018年3月21日按时、足 额偿付了债券利息。 12、特殊条款的触发及执行情 况 不适用 1、债券代码 143582.SH 2、债券简称 18中化 01 3、债券名称中国中化股份有限公司 2018 年公司债券（第一期 ） 4、发行日 2018年 4月 18日 5、到期日 2023年 4月 18日 6、债券余额 30 7、利率（%） 4.59 8、还本付息方式本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息 一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度 付息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付 日起不另计利息 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况不适用 12、特殊条款的触发及执行情 况 不适用 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136311.SH 债券简称 16 中化 01 募集资金专项账户运作情况公司与收款银行（中国工商银行北京市分行营业部） 开 立了用于本次债券募集资金使用及偿还安排的专项账 户 （账户号码：0200000319201934641），并与收款银行 及受托管理人签署了《资金账户监管协议》。 募集资金总额 30 募集资金期末余额 - 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至本报告出具日，本期债券募集资金 30 亿元扣除 必要的发行费用后已全部用于补充公司流动资金，募 9 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 集资金已使用完毕。公司募集资金专项账户运行规范 ，各次资金提取前均履行了公司财务制度规定的审批 程序。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：143582.SH 债券简称 18 中化 01 募集资金专项账户运作情况公司与收款银行（中国工商银行北京市分行营业部） 开立了用于本次债券募集资金使用及偿还安排的专项 账户（账户号码：0200000319201934641）。 募集资金总额 30 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至本报告出具日，本期债券募集资金 30亿元扣除必 要的发行费用后已全部用于补充公司流动资金，募集 资金已使用完毕。公司募集资金专项账户运行规范， 各次资金提取前均履行了公司财务制度规定的审批程 序。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 136311.SH 债券简称 16中化 01 评级机构中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 27日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义债券“AAA”等级含义：债券信用质量极高，信用风险极 低 主体“AAA”等级含义：受评主体偿还债务的能力极强， 基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 评级展望“稳定”含义：表示评级大致不会改变 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 未对投资者适当性产生影响 债券代码 143582.SH 债券简称 18中化 01 10 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 评级机构中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 27日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义债券“AAA”等级含义：债券信用质量极高，信用风险极 低 主体“AAA”等级含义：受评主体偿还债务的能力极强， 基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 评级展望“稳定”含义：表示评级大致不会改变 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 未对投资者适当性产生影响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 公司各期债券无增信机制。报告期内，各期债券的偿债计划及偿债保障措施未发生变 更。公司严格按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息及兑付债券 本金。 五、报告期内持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、受托管理人履职情况 公司债券存续期内，各期债券受托管理人瑞银证券有限责任公司严格按照《债券受托 管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况 等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券 受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于每年六月三十日前披露报告期的《受托管理事务报告》，报告内 容详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司从事的中化股份目前主要从事能源、农业、化工、地产以及金融五大板块业 主要业务务，其中能源、农业和化工板块是传统的收入和利润来源，地产板块是公 司利润的重要补充。 公司主营业务涵盖能源、农业、化工、房地产及金融行业，是中国四 家国家石油公司之一、中国最大的农业投入品（化肥、农药、种子）一体 化经营企业、领先的化工产品综合服务商之一，并在高端商业地产和非银 行金融业务领域具有广泛影响。 11 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 主要产品及 其用途 公司的能源板块主要包括石油炼制、石油贸易、仓储物流、分销零售 业务，系公司传统核心业务。 公司作为中国农业投入品一体化经营的龙头企业，农业业务主要包括 化肥业务、种子业务和农药业务。 公司化工板块在天然橡胶及橡胶化学品、精细化工、化工物流、石化 原料营销、医药化工等领域建立了较强的竞争优势，在国内占有领先的市 场份额和较强的交易地位。 公司地产业务主要通过旗下控股的香港上市公司中国金茂控股集团有 限公司进行经营。中国金茂业务板块涵盖高端地产开发、商业租赁、酒店 投资与经营、零售商业开发与运营。 公司金融业务涵盖信托、证券投资基金、财务公司、人寿保险等领 域，形成了资质较为齐全的非银行金融业务发展框架，培育出了“外贸信 托”、“诺安基金”、“中宏保险”等在行业内具有较强竞争力和影响力的品 牌。 经营模式能源板块，公司继续做好原油贸易、仓储物流，快速扩张成品油终端 销售网络，打造“中化石油”品牌。 农业板块，公司加快培育农业综合服务能力，在营销终端领域积极探 索电商平台的运用及化肥、种子、农药业务协同，提高市场占有率和影响 力。 化工板块，公司围绕下游化工产品的深加工，做好化工板块的产业链 规划，重点发展盈利能力较强的高端差异化产品，加快推进现有化工板块 的产品结构调整，聚焦中高端产品的研发和产业化，建立以科技为导向、 产品差异化的经营模式，提升行业地位和影响力。 地产板块，公司着力巩固高端商业地产的战略定位，不断提升市场知 名度和影响力，并抓住新型城镇化契机，立足“品质领先定位”，突出“绿 色地产”特色，加快提升行业地位和市场影响力。 金融板块，公司以国内产业结构调整和金融体系改革为契机，加快产 品 和经营模式创新，持续强化风险控制，提升金融板块特色经营能力。 所属行业的 发展阶段、 周期性特 点、行业地 位 1、石油行业 石油行业属于资金密集型产业，其所要求的固定资产投资规模大、回收 期长；石油行业又属于技术密集型产业，生产经常要求在高温、高压、 易燃、易爆、强腐蚀的环境下进行，对各种生产及配套装置有很高的技术 要求，并且十分强调科研开发和技术创新能力。石油行业资金密集和技术 密集的特点使该行业具有较高的进入壁垒，同时由于石油行业对国民经济 和国家安全具有重要的战略意义，因而国家对该行业实行严格的准入制 度。 2、农业行业 农业行业包括种植业、养殖业、林业、牧业、水产业及化肥、种子、农 药等相关的农业投入品。 （1）化肥行业 化肥作为农业生产必备化工投入品，是保障国家粮食安全的重要物质基 础，在我国农业生产中具有重要战略地位。农业是国家宏观调控政策里重 点保护的行业，国家不断加大农业的扶持力度，增大农资补贴和提高农产 品的收购价，在出口退税政策上给与税收优惠；国家对农业重视程度不断 提高，农资投入持续增加，新型经营主体将逐步涌现；化肥刚性需求中长 期存在，全球粮食供求紧平衡，世界谷物价格持续攀升，全球进入高粮价 时代，有利于化肥行业恢复长期增长趋势 （2）种子行业 种子产业已成为衡量一个国家农业科技水平高低的标志。种子公司需要 12 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 大量而持续的研发资金投入以保持长久的竞争力，而目前国内种子公司规 模整体偏小，研发投入较少，研发实力普遍偏弱。未来，种子行业需加强 研发投入，提升公司的综合实力，打造综合性的公司平台。 （3）农药行业 在全球人口增长及耕地面积减少的矛盾下，农药的广泛施用以提高单位 面积产量是解决的粮食问题的重要出路。但农药使用同时也对环境和人类 健康造成了或直接或间接的威胁，所以随着环保意识的增强，农药的毒性 问题和残留问题越来越受到关注，行业被迫向高效、低毒、低用量的方向 发展。根据国际市场农药行业的发展趋势，农药行业将向产业集中化发 展，我国农药行业产业集中度提升空间巨大。而当前技术领先、规模效应 突出的企业存在一定优势。目前，我国有两千多家农药企业，而全球农药 巨头在其发展历程中均是通过重组和兼并收购提升市场份额，其中前六大 农药巨头占据全球70%以上市场份额，国内行业集中度亟待提升。 3、化工行业 化工行业处于高度开放，高度分散，高度竞争的状态，市场参与者众 多，价格波动频繁。化工行业中的子行业较多，化工物流行业受化工行业 整体影响较大，而橡胶行业相对独立。 （1）橡胶行业 随着橡胶企业产品结构不断优化，高新产品和中国名牌产品以及实力雄 厚的大企业增幅扩大，我国橡胶行业进入稳定增长期。随着宏观经济复 苏，国内外有效需求增长，我国橡胶行业成长机遇良好。 （2）精细化工行业 随着我国基础石油化工和精细化学品工业的快速发展，加之发达国家环 保要求的日益增强，近年来，全球化工中间体生产与贸易中心逐渐向发 展中国家转移，形成了以中国、印度为核心的生产区。化工中间体行业 中，对于公司涉及的环氧氯丙烷、二氯苯系列以及氯化苯等重要产品而 言，上游原材料、技术和下游应用是关键竞争要素。控制精细化工上游原 材料需要巨大的资金投入，来建立规模效应。技术壁垒与收益成正比，通 过自身研发或兼并收购获得高进入壁垒行业的技术将带来可持续地增长。 下游应用要求在掌握一定技术的基础上为客户提供定制化的高附加值服 务，可替代性低，持续性强。只有拥有相对较高研发技术的企业，才能生 产出高附加值的产品。 （3）化工物流行业 化工品贸易的快速增长为化工物流提供了持续、稳定的需求支撑。化工 物流行业服务的化工产品多为精细化工原料，后者主要用于生产纺织服 装、家电、汽车、日用品等生活必需品，市场相对稳定，受经济环境影响 而大幅波动的情况出现较少，从而为化工物流带来持续的需求支撑。 4、房地产行业 房地产业是指从事房地产投资、开发、经营、管理和服务等经济活动的 行业，其行业发展水平是衡量一国经济水平和人民生活水平的重要指 标。房地产业与国民经济发展之间存在显著相关性，受国民经济发展的影 响最为直接，因此房地产业亦具有明显的周期性特点。而且房地产行业的 产业链条长，涉及关联部门与合作方众多，与诸多行业都有着密切的关 系，其发展会对相关行业产生联动影响，因此房地产行业对国民经济的贡 献率较高。 5、金融行业 （1）信托行业信托公司在金融行业中的地位比较特殊，在各类金融机 构中，信托公司是唯一既能直接投资资本市场，又能介入货币市场和产业 市场的金融机构，而其他金融机构配置资产的范围与方式都受到各种限 制。得益于不断深化的市场化改革和中国经济的持续高增长奇迹，形成了 多元化的利益主体并积聚了巨额的财富，由此催生了巨大的资产管理需 13 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 求，形成了快速增长的资产管理市场。 2014 年，银监会对信托业务提出“不开展非标资金池业务”。随着这项 政策细则的出台和落实，信托非标资金池业务将大幅萎缩，长远看该举措 将有利于信托行业化解系统性信用风险，短期看会降低信托行业特别是资 金池规模较大公司的盈利水平。在国家去杠杆、调结构的大背景下，在抑 制影子银行无序扩张、防范化解债务风险等政策持续发酵的作用下，加之 银行、基金、证券和保险加入资产管理竞争的现实，预计信托行业增幅将 逐步放缓。 （2）基金行业 基金行业在我国起步的时间较晚，虽然基金行业的历史在我国所有金融 行业的子行业中是最短的，但是其成长速度却最快。随着基金管理规模的 不断扩大，基金已然成为目前中国证券市场上重要的机构投资者之一，其 投资理念、投资取向、投资风格和管理水平，对证券市场的走势，乃至整 个市场的结构化和制度化的完善起着举足轻重的作用。由于基金公司设立 门槛较高，投资品种较少，且受金融危机所累，近年来基金行业增长速度 趋缓。2008 年底以来，新基金公司审批一度暂停两年左右，直到2010 年中期才重启，当年有3 家基金公司成立。我国基金规模/沪深总市值比 例较低，与欧美等发达国家相比，基金行业的开放程度还有待提高。 报告期内的 重大变化及 对经营情况 和偿债能力 的影响 报告期内，公司不存在对经营情况及偿债能力有影响的重大变化。 近年来，本公司不断整合业务优势，完善业务体系，逐渐形成了以能源、农业、化 工、金融、地产为核心的五大业务板块。2017 年 9月，中化集团党组审议并通过《中化 集团 2018-2020 年发展战略指引》，明确提出面向未来的创新升级战略，新战略内涵主 要包括“创新驱动”和“产业升级”两方面，进一步明确了集团战略定位，提出将集团发展动 能由资源驱动向创新驱动转换，吹响了中化集团打造创新型企业的号角。根据公司最新战 略，中化集团全新的战略定位为“以石油化工为基础、以材料科学和生命科学为引领的创新 型的综合性化工企业，涵盖地产和金融的有限多元化投资控股公司。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 能源 2,774.75 2,715.82 2.12 80.55 2,106.23 2,051.05 2.62 77.07 化工 304.19 264.22 13.14 8.83 325.27 291.75 10.31 11.90 农业 135.12 122.17 9.58 3.92 108.87 97.97 10.01 3.98 地产 221.24 132.75 40.00 6.42 182.76 114.57 37.31 6.69 金融 14.34 1.16 91.91 0.42 15.58 1.25 91.98 0.57 其他业务 及板块间-5.05 6.41 226.93 -0.15 -5.72 8.48 248.25 -0.21 抵消 合计 3,444.59 3,242.53 5.87 100.00 2,732.99 2,565.07 6.14 100.00 2.各主要产品、服务收入成本情况 14 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） □适用√不适用 不适用的理由：本公司下属五大业务板块涉及产品及服务种类繁多，无法按产品及服务口 径进行统计披露。 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 单位：亿元币种：人民币 项目报告期上年同期 变动比率 （%） 原因 能源板块收入 2,774.75 2,106.23 31.74能源板块业务规模扩大 能源板块成本 2,715.82 2,051.05 32.41能源板块业务规模扩大 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 1.业务独立情况 公司拥有完整的生产系统，能够独立自主地进行生产和经营活动；拥有开展业务所需 的相关资质，不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。 2.人员独立情况 公司按照国家的劳动法律、法规制订了相关的劳动、人事、薪酬制度。本公司的员工 身份、资格、合同关系、制订的劳动人事制度、社会统筹等事项与控股股东及其控制的其 他企业相互独立。本公司总经理、财务总监等高级管理人员存在在本公司和本公司控股股 东两公司同时任职的情况，但本公司劳动人事制度与控股股东相互独立，此情况不影响本 公司人力资源独立性。 3.资产分开情况 公司拥有独立的固定资产及配套设施，所使用的商标、专利技术等无形资产由公司拥 有，与控股股东之间的资产产权关系清晰，资产独立于控股股东及其控制的其他企业，不 存在被控股股东占用资金、资产等情况。 4.财务分开情况 公司设财务总监 1名，全面负责公司财务会计的管理工作。公司设有独立的财务部门 ，具有规范、健全的财务管理制度。公司具有独立的财务核算系统，进行独立核算，能够 独立作出财务决策。公司不存在与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户的情形。 5.机构分开情况 15 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 公司建立了股东大会、董事会、监事会、经营管理层，明确了各机构的职权范围，建 立了规范、有效的法人治理结构和适合自身业务特点及业务发展需要的组织结构，拥有独 立的职能部门，公司各职能部门之间分工明确、各司其职、相互配合，保证了公司的规范 运作。公司的机构与控股股东分开且独立运作，拥有机构设置自主权，不存在与控股股东 混合经营的情况。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 2. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：340.97，占合并口径净资产的比例（% ）：34.57，是否超过合并口径净资产的 10%：√是 □否 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系 （如有） 占款金 额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 A公司联营公司 37.01否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 B公司合营公司 26.14否委托贷款 根据项目销售回 流偿还借款 C公司联营公司 20.38否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 D公司合营公司 15.56否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 E公司合营公司 15.07否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 F公司合营公司 13.10否委托贷款 根据项目销售回 流偿还借款 G公司联营公司 12.41否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 H公司合营公司 11.23否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 I公司小股东 9.87否委托贷款 根据项目销售回 流偿还借款 J公司合营公司 8.78否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 K公司联营公司 8.62否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 16 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系 （如有） 占款金 额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 L公司合营公司 8.36否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 M公司合营公司 8.28否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 N公司合营公司 7.14否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 O公司联营公司 6.41否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 P公司合营公司 6.33否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 Q公司合营公司 6.33否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 R公司合营公司 6.32否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 S公司合营公司 6.25否委托贷款 根据项目销售回 流偿还借款 T公司合营公司 5.82否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 U公司联营公司 5.56否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 V公司合营公司 5.53否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 W公司合营公司 5.28否委托贷款 根据项目销售回 流偿还借款 X公司合营公司 5.00否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 Y公司合营公司 4.83否关联方往来 根据项目销售回 流偿还借款 Z公司小股东 4.80否委托贷款 根据项目销售回 流偿还借款 其他 70.56否 根据项目销售回 流偿还借款 合计－340.97－－－ 公司非经营性往来占款主要为子公司中国金茂与其合营、联营公司（地产合作开发项 目）之间的资金往来等。中国金茂地产合作开发项目的各方股东根据股权比例对该等合营、 联营公司提供资金并按照协商的统一利率收取利息，确保各方资金占用公允合理。发行人 与合营、联营公司之间的资金往来主要依据其管理制度履行决策程序，实行严格的计划管 理。 若涉及新增非经营性往来或资金拆借事项，公司将继续按照公司相关制度及其内部审 批流程履行相应的决策程序；同时，对于将对债券持有人权益有重大影响的新增非经营性 往来占款或资金往来事项，公司将严格按照募集说明书的约定，及时向市场和投资者披露 17 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1总资产 4,615.06 4,113.76 12.19不适用 2总负债 3,628.63 3,186.42 13.88不适用 3净资产 986.43 927.35 6.37不适用 4归属母公司股东的净资产 298.92 256.53 16.52不适用 5资产负债率（%） 78.63 77.46 1.51不适用 6有形资产负债率（%） 81.77 80.82 1.18不适用 7流动比率 1.46 1.36 7.35不适用 8速动比率 0.90 0.81 11.11不适用 9期末现金及现金等价物余 额 392.3 341.02 15.04不适用 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1营业收入 3,444.59 2,732.99 26.04不适用 2营业成本 3,242.53 2,565.07 26.41不适用 3利润总额 114.86 86.61 32.62注 1 4净利润 82.82 59.74 38.63注 2 5扣除非经常性损益后净利 润 78.99 53.61 47.34注 3 6归属母公司股东的净利润 41.43 33.05 25.36不适用 7息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 170.62 149.59 14.06不适用 18 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 8经营活动产生的现金流净 额 109.78 -114.51 -195.87注 4 9投资活动产生的现金流净 额 -120.64 -130.11 -7.28不适用 10筹资活动产生的现金流净 额 63.9 260.37 -75.46注 5 11应收账款周转率 14.15 13.31 6.31不适用 12存货周转率 5.64 5.91 -4.57不适用 13 EBITDA全部债务比 0.10 0.09 11.11不适用 14利息保障倍数 3.25 3.08 5.52不适用 15现金利息保障倍数 3.24 -1.65 296.36注 6 16 EBITDA利息倍数 3.73 5.06 -26.28不适用 17贷款偿还率（%） 100 100 0不适用 18利息偿付率（%） 100 100 0不适用 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：公司下属地产板块本期做收高毛利项目较多；化工板块农化业务市场需求增加，量 价齐升，利润增长所致； 注 2：公司下属地产板块本期做收高毛利项目较多；化工板块农化业务市场需求增加，量 价齐升，利润增长所致； 注 3：公司下属地产板块本期做收高毛利项目较多；化工板块农化业务市场需求增加，量 价齐升，利润增长所致； 注 4：公司下属地产板块规模不断扩大，销售商品收到的现金同比增加以及联合营公司资 金流入增加所致； 注 5：主要系公司本期整体取得借款较上年同期有所减少，偿还贷款金额较上年同期有所 增加所致； 注 6：主要因为公司下属地产板块销售商品资金回流及联合营公司资金流入同比增长导致 经营活动产生的现金流净额大幅增加。 四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 435.82 377.63 15.41不适用 应收账款 566.63 407.43 39.07注 1 其他应收款 477.45 382.04 24.97不适用 存货 1,307.26 1,137.12 14.96不适用 19 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 可供出售金融资产 165.43 173.35 -4.57不适用 固定资产 461.58 474.49 -2.72不适用 2.主要资产变动的原因 注 1：本公司下属能源板块境外原油贸易业务规模扩大所致。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值 （如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金 43.51无 物业预售监管资 金、存放在中央银 行法定准备金及保 证金等 应收票据 2.02无质押 存货 269.11无借款抵押 投资性房地产 73.37无借款抵押 固定资产 20.31无借款抵押 无形资产 5.56无借款抵押 应收账款 0.24无借款抵押 长期股权投资 5.52无质押 合计 419.63 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 327.57 322.72 1.50不适用 应付账款 698.67 396.83 76.06注 1 预收款项 498.68 499.18 -0.10不适用 其他应付款 429.64 283.82 51.38注 2 长期借款 592.72 491.91 20.49不适用 应付债券 678.89 593.71 14.35不适用 20 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2.主要负债变动的原因 注 1：本公司下属能源板块境外原油贸易业务规模扩大所致； 注 2：本公司下属地产板块子公司向项目公司其它股东借款增加。 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000万元的情况 □是√否 （三）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 无 （四）所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 中国进出口银行 670 216 454 国家开发银行 577 361 216 工商银行 620 151 469 农业银行 586 144 442 中国银行 900 215 685 建设银行 527 105 422 交通银行 390 50 340 浦发银行 240 19 221 中信银行 470 39 431 招商银行 310 0 310 合计 5,290 1299 3,990 上年末银行授信总额度：4,855亿元，本报告期末银行授信总额度 5,290亿元，本报告期 银行授信额度变化情况：435亿元 六、利润及其他损益来源情况 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务 □适用√不适用 七、对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：不适用 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 21 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于司法机关调查事项 □适用√不适用 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露 报告期内，本公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条中列示的重大事 项。 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 22 中国中化股份有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 23 24 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 4,358,172.95 3,776,276.93 结算备付金 180.93 4.97 拆出资金 20,000.00 - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 20,308.84 8,882.70 衍生金融资产 52,650.69 55,620.83 应收票据 352,594.55 315,834.13 应收账款 5,666,282.00 4,074,254.78 预付款项 791,380.70 1,103,811.73 应收保费 -- 应收分保账款 -- 应收分保合同准备金 -- 应收利息 135,827.95 101,871.20 应收股利 4,611.43 8,400.00 其他应收款 4,774,545.55 3,820,420.27 买入返售金融资产 -- 存货 13,072,566.68 11,371,246.66 持有待售资产 954,907.44 1,692,120.05 一年内到期的非流动资产 -- 其他流动资产 3,731,751.21 1,835,373.24 流动资产合计 33,935,780.93 28,164,117.49 非流动资产： 发放贷款及垫款 251,497.67 808,632.96 可供出售金融资产 1,654,300.40 1,733,502.45 持有至到期投资 -- 长期应收款 2,344.68 2,440.66 长期股权投资 1,319,689.78 1,215,855.30 投资性房地产 712,508.84 1,096,160.71 固定资产 4,615,832.46 4,744,878.35 在建工程 743,938.52 607,850.35 工程物资 8,755.76 10,743.88 固定资产清理 7.18 5.74 生产性生物资产 125,890.91 119,227.47 油气资产 -- 无形资产 1,122,517.13 1,129,798.17 开发支出 1,861.14 1,780.43 商誉 649,310.70 581,871.54 长期待摊费用 184,792.64 164,779.13 递延所得税资产 253,896.32 238,790.56 25 2018年半年度报告 其他非流动资产 567,702.01 517,200.13 非流动资产合计 12,214,846.16 12,973,517.83 资产总计 46,150,627.09 41,137,635.32 流动负债： 短期借款 3,275,716.21 3,227,166.65 向中央银行借款 -- 吸收存款及同业存放 159,854.77 1,037,593.28 拆入资金 300,000.00 - 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 530.69 - 衍生金融负债 106,817.60 145,156.40 应付票据 411,873.30 1,132,365.69 应付账款 6,986,688.27 3,968,317.31 预收款项 4,986,782.31 4,991,784.59 卖出回购金融资产款 -19,746.79 应付手续费及佣金 -- 应付职工薪酬 77,167.94 74,060.97 应交税费 149,768.37 597,535.47 应付利息 203,560.92 157,529.79 应付股利 108,577.87 38,364.00 其他应付款 4,296,362.88 2,838,206.57 应付分保账款 -- 保险合同准备金 -- 代理买卖证券款 -- 代理承销证券款 -- 持有待售负债 418,487.64 508,218.98 一年内到期的非流动负债 809,622.81 1,901,185.96 其他流动负债 1,000,284.83 100,655.82 流动负债合计 23,292,096.42 20,737,888.27 非流动负债： 长期借款 5,927,156.53 4,919,092.16 应付债券 6,788,858.99 5,937,145.71 其中：优先股 -- 永续债 -- 长期应付款 184.64 233.60 长期应付职工薪酬 20,383.19 20,622.92 专项应付款 19,641.61 21,400.46 预计负债 7,847.43 7,297.96 递延收益 32,080.45 21,785.52 递延所得税负债 194,248.22 194,627.81 其他非流动负债 3,836.47 4,086.66 非流动负债合计 12,994,237.55 11,126,292.80 负债合计 36,286,333.97 31,864,181.07 所有者权益 股本 3,980,000.00 3,980,000.00 其他权益工具 -- 其中：优先股 -- 永续债 -- 26 2018年半年度报告 资本公积 -2,954,421.89 -3,054,534.17 减：库存股 -- 其他综合收益 9,054.70 23,788.57 专项储备 10,002.09 11,580.92 盈余公积 -- 一般风险准备 -- 未分配利润 1,944,567.48 1,604,488.13 归属于母公司所有者权益合计 2,989,202.36 2,565,323.43 少数股东权益 6,875,090.76 6,708,130.82 所有者权益合计 9,864,293.12 9,273,454.25 负债和所有者权益总计 46,150,627.09 41,137,635.32 法定代表人：宁高宁主管会计工作负责人：杨林会计机构负责人：陈树民 母公司资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 135,691.20 41,363.74 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 -- 衍生金融资产 -- 应收票据 -- 应收账款 -- 预付款项 -- 应收利息 10,000.76 2,320.96 应收股利 -- 其他应收款 669,731.10 659,398.24 存货 -- 持有待售资产 -- 一年内到期的非流动资产 -- 其他流动资产 1,795,489.50 536,581.83 流动资产合计 2,610,912.56 1,239,664.77 非流动资产： 可供出售金融资产 221,076.10 221,766.40 持有至到期投资 -- 长期应收款 -- 长期股权投资 9,367,780.14 9,312,565.65 投资性房地产 -- 固定资产 4,381.72 5,207.47 在建工程 -- 工程物资 -- 固定资产清理 -- 生产性生物资产 -- 油气资产 -- 无形资产 172.74 - 27 2018年半年度报告 开发支出 -- 商誉 -- 长期待摊费用 3,875.25 4,777.28 递延所得税资产 315.46 440.02 其他非流动资产 60,935.00 328,885.96 非流动资产合计 9,658,536.41 9,873,642.79 资产总计 12,269,448.97 11,113,307.56 流动负债： 短期借款 1,848,500.00 2,063,400.00 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 -- 应付账款 -- 预收款项 -- 应付职工薪酬 1,760.07 504.67 应交税费 267.88 7,683.38 应付利息 60,293.90 70,694.46 应付股利 -- 其他应付款 2,396,283.41 2,368,339.55 持有待售负债 -- 一年内到期的非流动负债 141,324.89 141,324.89 其他流动负债 1,688,741.45 748,298.99 流动负债合计 6,137,171.61 5,400,245.96 非流动负债： 长期借款 1,419,519.23 1,215,634.62 应付债券 1,497,206.86 1,197,570.74 其中：优先股 -- 永续债 -- 长期应付款 -- 长期应付职工薪酬 -1,255.40 专项应付款 -- 预计负债 -- 递延收益 -- 递延所得税负债 -297.14 其他非流动负债 -- 非流动负债合计 2,916,726.09 2,414,757.89 负债合计 9,053,897.70 7,815,003.85 所有者权益： - 股本 3,980,000.00 3,980,000.00 其他权益工具 -- 其中：优先股 -- 永续债 -- 资本公积 8,586.01 8,586.01 减：库存股 -- 其他综合收益 121.99 639.72 专项储备 -- 盈余公积 -- 28 2018年半年度报告 未分配利润 -773,156.73 -690,922.02 所有者权益合计 3,215,551.27 3,298,303.71 负债和所有者权益总计 12,269,448.97 11,113,307.56 法定代表人：宁高宁主管会计工作负责人：杨林会计机构负责人：陈树民 合并利润表 2018年 1—6月 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入 34,561,167.53 27,420,770.86 其中：营业收入 34,445,865.14 27,329,887.24 利息收入 12,648.40 7,806.55 已赚保费 -- 手续费及佣金收入 102,653.99 83,077.08 二、营业总成本 33,580,333.64 26,729,348.49 其中：营业成本 32,425,299.21 25,650,694.20 利息支出 4,223.61 2,200.14 手续费及佣金支出 393.50 315.97 退保金 -- 赔付支出净额 -- 提取保险合同准备金净额 -- 保单红利支出 -- 分保费用 -- 税金及附加 141,830.82 160,971.13 销售费用 315,764.15 270,916.55 管理费用 401,740.99 323,194.72 财务费用 283,217.63 282,660.33 资产减值损失 7,863.73 38,316.03 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 7,201.72 60,344.56 投资收益（损失以“－”号填列） 87,866.61 88,998.04 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 8,077.17 -5,010.68 资产处置收益（损失以“－”号填 列） 389.65 77.46 汇兑收益（损失以“－”号填列） 1,454.87 1,420.44 其他收益 60,922.50 - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,138,669.23 842,262.87 加：营业外收入 13,264.73 42,504.88 减：营业外支出 3,372.55 18,672.57 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 1,148,561.41 866,095.18 减：所得税费用 320,360.85 268,672.46 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 828,200.56 597,422.72（一）按经营持续性分类 -- 1.持续经营净利润（净亏损以 874,648.08 760,382.82 29 2018年半年度报告 “－”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 5,933.30 11,645.23（二）按所有权归属分类 -- 1.归属于母公司所有者的净利 润 414,280.01 330,509.58 2.少数股东损益 413,920.55 266,913.14 六、其他综合收益的税后净额 -36,109.25 20,662.94 归属母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 -14,733.86 -25,109.42（一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 --502.57 1.重新计量设定受益计划净负债 或净资产的变动 --502.57 2.权益法下在被投资单位不能重 分类进损益的其他综合收益中享有的份 额 -- （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 -14,733.86 -24,606.84 1.权益法下在被投资单位以后将 重分类进损益的其他综合收益中享有的 份额 --325.84 2.可供出售金融资产公允价值变 动损益 -20,000.97 2,113.30 3.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益 -- 4.现金流量套期损益的有效部分 --442.82 5.外币财务报表折算差额 5,267.11 -25,951.46 6.其他 -- 归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额 -21,375.39 45,772.37 七、综合收益总额 792,091.30 618,085.66 归属于母公司所有者的综合收益总额 399,546.14 305,400.15 归属于少数股东的综合收益总额 392,545.16 312,685.51 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) -- （二）稀释每股收益(元/股) -- 法定代表人：宁高宁主管会计工作负责人：杨林会计机构负责人：陈树民 母公司利润表 2018年 1—6月 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业收入 381.98 - 减：营业成本 -- 税金及附加 1.24 - 30 2018年半年度报告 销售费用 -- 管理费用 28,706.52 23,634.88 财务费用 131,011.90 77,866.10 资产减值损失 -- 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） -- 投资收益（损失以“－”号填列） 77,112.93 82,337.17 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 -- 资产处置收益（损失以“－”号填 列） -- 其他收益 -- 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -82,224.74 -19,163.80 加：营业外收入 1.00 2.53 减：营业外支出 10.98 - 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -82,234.71 -19,161.28 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -82,234.71 -19,161.28 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 填列） -82,234.71 -19,161.28 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号 填列） - 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类 进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：宁高宁主管会计工作负责人：杨林会计机构负责人：陈树民 合并现金流量表 31 2018年半年度报告 2018年 1—6月 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 36,201,650.65 32,225,458.89 客户存款和同业存放款项净增加额 -877,738.49 -473,996.08 向中央银行借款净增加额 -19,799.99 - 向其他金融机构拆入资金净增加额 280,000.00 110,000.00 收到原保险合同保费取得的现金 39,967.88 - 收到再保险业务现金净额 -- 保户储金及投资款净增加额 -- 处置以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产净增加额 -- 收取利息、手续费及佣金的现金 84,182.74 66,068.19 拆入资金净增加额 -- 回购业务资金净增加额 -- 收到的税费返还 153,813.53 30,386.54 收到其他与经营活动有关的现金 7,852,429.24 3,403,770.35 经营活动现金流入小计 43,714,505.53 35,361,687.88 购买商品、接受劳务支付的现金 34,603,090.03 30,951,131.78 客户贷款及垫款净增加额 -563,433.37 40,478.03 存放中央银行和同业款项净增加额 59,378.08 -41,628.39 支付原保险合同赔付款项的现金 -- 支付利息、手续费及佣金的现金 5,704.40 2,961.60 支付保单红利的现金 -- 支付给职工以及为职工支付的现金 454,917.58 360,192.33 支付的各项税费 1,114,261.67 884,708.19 支付其他与经营活动有关的现金 6,942,788.92 4,308,944.86 经营活动现金流出小计 42,616,707.30 36,506,788.38 经营活动产生的现金流量净额 1,097,798.23 -1,145,100.50 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 4,281,131.40 2,607,779.42 取得投资收益收到的现金 306,534.33 62,340.15 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 569,690.39 3,191.97 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 568,638.31 32,965.22 收到其他与投资活动有关的现金 24,042.97 106,321.03 投资活动现金流入小计 5,750,037.41 2,812,597.78 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 397,445.32 395,061.77 投资支付的现金 6,535,342.63 3,565,367.50 质押贷款净增加额 -- 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 189.40 - 支付其他与投资活动有关的现金 23,427.89 153,248.10 投资活动现金流出小计 6,956,405.24 4,113,677.36 32 2018年半年度报告 投资活动产生的现金流量净额 -1,206,367.82 -1,301,079.57 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 501,776.75 564,057.97 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 53,117.60 226,832.45 取得借款收到的现金 13,464,055.84 15,828,331.16 发行债券收到的现金 -- 收到其他与筹资活动有关的现金 2,574,915.10 62,631.66 筹资活动现金流入小计 16,540,747.69 16,455,020.79 偿还债务支付的现金 12,591,531.64 12,534,710.94 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 562,444.55 682,347.78 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 71,510.89 250,850.90 支付其他与筹资活动有关的现金 2,747,763.37 634,249.17 筹资活动现金流出小计 15,901,739.56 13,851,307.88 筹资活动产生的现金流量净额 639,008.13 2,603,712.91 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -17,627.14 -4,861.41 五、现金及现金等价物净增加额 512,811.39 152,671.39 加：期初现金及现金等价物余额 3,410,234.38 3,080,656.17 六、期末现金及现金等价物余额 3,923,045.77 3,233,327.56 法定代表人：宁高宁主管会计工作负责人：杨林会计机构负责人：陈树民 母公司现金流量表 2018年 1—6月 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 404.90 - 收到的税费返还 -- 收到其他与经营活动有关的现金 1,015.79 64,074.34 经营活动现金流入小计 1,420.70 64,074.34 购买商品、接受劳务支付的现金 -- 支付给职工以及为职工支付的现金 12,361.79 10,455.85 支付的各项税费 6,239.19 9,570.83 支付其他与经营活动有关的现金 23,954.90 6,847.12 经营活动现金流出小计 42,555.87 26,873.79 经营活动产生的现金流量净额 -41,135.16 37,200.55 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 959,985.96 1,109,520.00 取得投资收益收到的现金 70,857.38 85,165.36 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 -- 处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额 -- 收到其他与投资活动有关的现金 -- 投资活动现金流入小计 1,030,843.34 1,194,685.36 购建固定资产、无形资产和其他长期资 1,108.94 465.75 33 2018年半年度报告 产支付的现金 投资支付的现金 2,006,431.51 1,453,505.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额 -- 支付其他与投资活动有关的现金 -- 投资活动现金流出小计 2,007,540.45 1,453,970.75 投资活动产生的现金流量净额 -976,697.10 -259,285.37 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 -- 取得借款收到的现金 11,149,100.00 7,166,240.00 发行债券收到的现金 -- 收到其他与筹资活动有关的现金 1,185,000.00 230,000.00 筹资活动现金流入小计 12,334,100.00 7,396,240.00 偿还债务支付的现金 9,960,777.37 6,840,385.20 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 111,163.89 122,947.91 支付其他与筹资活动有关的现金 1,150,000.00 230,000.00 筹资活动现金流出小计 11,221,941.27 7,193,333.11 筹资活动产生的现金流量净额 1,112,158.73 202,906.89 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1.01 -2.26 五、现金及现金等价物净增加额 94,327.46 -19,180.20 加：期初现金及现金等价物余额 41,363.74 105,600.46 六、期末现金及现金等价物余额 135,691.20 86,420.25 法定代表人：宁高宁主管会计工作负责人：杨林会计机构负责人：陈树民 34 2018年半年度报告 合并所有者权益变动表 2018年 1—6月 编制单位：中国中化股份有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者权 益合计其他权益工具 资本公（未完）  |