[发行]添富全球消费混合(QDII)：招募说明书
汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 招募说明书 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会证监许可【 2018】636号文注册募集。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投 资价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有 风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于全球证券市场，基金净值会因为所投资证券市场波动等因素 产生波动。在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的风险收益特征和产品 特性，充分考虑自身的风险承受能力，从而获取基金投资收益，并承担相应的 投资风险。本基金投资中的风险主要分为：一是投资产品风险，包括市场风险、 汇率风险和政治风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流 动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、法律风险和衍生品风险等。 本基金投资相关股票市场交易互联互通机制试点允许买卖的规定范围内的 香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）的，会面临港股通 机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险， 包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0回转交易，且对个股不 设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险 （汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可 能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不 能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。本基金可根据投资策略需要或 不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金 资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。本基金为主要投资于全球消费 行业相关公司股票的混合型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金、高 于债券型基金和货币市场基金。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读《基金合同》、 《招募说明书》等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，自主判断基金的 1 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 投资价值，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基 金是否和投资者的风险承受能力相适应，自主作出投资决策，并自行承担投资 风险。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基 金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金单一投资者持有基金份额数（美元份额按当日汇率折算为人民币等 值基金份额，下同）不得达到或超过基金份额总数（美元份额按当日汇率折算 为人民币等值基金份额后同人民币基金份额合并计算，下同）的 50%，但在基 金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过 50%的除外。 2 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 目录 第一部分绪言...............................................................................................................................1 第二部分释义...............................................................................................................................2 第三部分风险揭示 ........................................................................................................................8 第四部分基金的投资 ..................................................................................................................16 第五部分基金管理人..................................................................................................................30 第六部分基金的募集..................................................................................................................42 第七部分基金合同的生效..........................................................................................................47 第八部分基金份额的申购与赎回 ..............................................................................................49 第九部分基金费用与税收..........................................................................................................63 第十部分基金的财产..................................................................................................................66 第十一部分基金资产估值..........................................................................................................68 第十二部分基金的收益与分配 ..................................................................................................75 第十三部分基金的会计与审计..................................................................................................77 第十四部分基金的信息披露......................................................................................................78 第十五部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算..........................................................85 第十六部分基金托管人..............................................................................................................87 第十七部分境外托管人..............................................................................................................93 第十八部分相关服务机构..........................................................................................................95 第十九部分基金合同内容摘要 ..................................................................................................97 第二十部分基金托管协议的内容摘要 ....................................................................................114 第二十一部分对基金份额持有人的服务................................................................................132 第二十二部分招募说明书的存放及查阅方式 ........................................................................134 第二十三部分备查文件 ..............................................................................................................135 3 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 第一部分绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基 金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办 法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、 《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性 风险管理规定》”）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 （以下简称“《试行办法》”）、《关于实施 <合格境内机构投资者境外证券投 资管理试行办法>有关问题的通知》（以下简称“《通知》”）等有关法律法规 以及《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本基金管理人没有委托 或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作 任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合 同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。投资者自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及 其他有关规定享有权利、承担义务。投资者欲了解基金份额持有人的权利和义 务，应详细查阅基金合同。 1 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指汇添富全球消费行业混合型证券投资基金 2、基金管理人：指汇添富基金管理股份有限公司 3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司 4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的 合同，为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构 5、基金合同：指《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金合同》及 对基金合同的任何有效修订和补充 6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《汇添富全球消 费行业混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 7、招募说明书或本招募说明书：指《汇添富全球消费行业混合型证券投资 基金招募说明书》及其定期的更新 8、基金份额发售公告：指《汇添富全球消费行业混合型证券投资基金基金 份额发售公告》 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知 等 10、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委 员会第五次会议通过，2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委员 会第三十次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日第十 二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员 会关于修改〈中华人民共和国港口法〉等七部法律的决定》修改的《中华人民 共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日 实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修 2 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 订 13、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实 施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《试行办法》：指中国证监会 2007年 6月 18日颁布、同年 7月 5日 实施的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不 时做出的修订 15、《通知》：指中国证监会 2007年 6月 18日颁布、同年 7月 5日实施 的《关于实施 <合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通 知》 16、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同 年 10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁 布机关对其不时作出的修订 17、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 18、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委 员会 19、外管局：指国家外汇管理局或其授权的派出机构 20、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然 人 22、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境 内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 23、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管 理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金 的中国境外的机构投资者 24、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律 法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称 25、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投 3 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 资者 26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份 额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 27、销售机构：指汇添富基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和 中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基 金销售服务代理协议，办理基金销售业务的机构 28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算 和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为汇添富基金管 理股份有限公司或接受汇添富基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务的 机构 30、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 31、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售 机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基 金份额变动及结余情况的账户 32、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面 确认的日期 33、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金 财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 34、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最 长不得超过 3个月 35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 37、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请 的开放日 38、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 4 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 39、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 41、《业务规则》：指《汇添富基金管理股份有限公司开放式基金业务规 则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则， 由基金管理人和投资者共同遵守 42、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 43、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 45、基金转换：指基金份额持有人按照本基金《基金合同》和基金管理人 届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金 份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更 所持基金份额销售机构的操作 47、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期 申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金份额净赎回申请（①赎回申请 份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转 换中转入申请份额总数后的余额；②美元基金份额按当日汇率折算为人民币等 值基金份额后同人民币基金份额合并计算）超过上一开放日基金总份额（美元 基金份额按上一开放日当日汇率折算为人民币等值基金份额后同人民币基金份 额合并计算）的 10% 49、中国：指中华人民共和国（仅为基金合同目的不包括香港特别行政区、 澳门特别行政区及台湾地区） 50、基金份额类别：指本基金根据认购/申购、赎回所使用的货币的不同， 将基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类 5 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 别，称为人民币份额；以美元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为 美元份额。在人民币份额类别内，根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的 不同，将人民币份额分为 A类基金份额和 C类基金份额 51、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎 回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的 人民币份额 52、C类基金份额：指从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购 /申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的人民币份额 53、基准货币：指基金资产估值的记账本位币。本基金的基准货币为人民 币 54、人民币：指中国法定货币及法定货币单位 55、美元：指美国法定货币及法定货币单位 56、元：如无特指，指人民币元 57、汇率：如无特指，指中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中 间价 58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无 法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回 购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流 通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行 转让或交易的债券以及法律法规或中国证监会规定的其他流动性受限资产，如 未来法律法规变动，基金管理人在履行适当程序后，可对上述流动性受限资产 范围进行调整 59、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金 份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回 的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合 法权益不受损害并得到公平对待，如未来法律法规变动，基金管理人在履行适 当程序后，可对前述摆动定价机制的定义进行调整 60、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的 6 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 节约 61、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应 收申购款及其他资产的价值总和 62、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 63、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 64、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程 65、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网 站及其他媒介 66、港股通标的股票：指内地投资者委托内地证券公司，经由境内证券交 易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内 的香港联合交易所上市的股票 67、公司行为信息：指证券发行人所公告的会或将会影响到基金资产的价 值及权益的任何未完成或已完成的行动，及其他与本基金持仓证券所投资的发 行公司有关的重大信息，包括但不限于权益派发、配股、提前赎回等信息 68、不可抗力：指本基金《基金合同》当事人不能预见、不能避免且不能 克服的客观事件 7 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 第三部分风险揭示 本基金主要投资于全球消费行业的股票，基金净值会因为全球消费行业市 场波动等因素产生波动。基金投资中出现的风险分为如下两类，一是投资产品 风险，包括市场风险、汇率风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括流 动性风险、利率风险、信用风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易 结算风险、法律风险、衍生品风险等。 一、投资产品风险 1、市场风险 市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变 化或由于这些市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产 生损失的可能性。 由于本基金投资于全球证券市场，因而会受到不同国家或地区特有的政治 因素、法律制度、经济周期等基本因素的影响，导致本基金的投资绩效面临较 大的波动性和存在潜在损失的风险。例如美国证券交易市场对每日证券交易价 格并无涨跌幅上下限的规定，因此在美国证券交易市场交易的证券的每日涨跌 幅空间相对较大。 2、汇率风险 由于本基金在全球范围内进行投资，而本基金的记账货币是人民币，因此 在投资外汇计价资产时，除了证券本身的收益/损失外，人民币的升值会给基金 资产带来额外的损失，从而对基金净值和投资者收益产生影响。 3、政治风险 政治风险是国家或地区的财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策 等宏观政策发生变化，导致市场波动从而影响基金收益产生的风险。例如新政 府或许会拒绝承担前任政府的债务。 二、开放式基金风险 1、流动性风险及风险管理方法说明 开放式基金要随时应对投资者的赎回，如果基金资产不能迅速转变成现金， 或者变现为现金时对基金资金净值产生不利的影响，都会影响基金运作和收益 8 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 水平。尤其是在发生巨额赎回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金 仓位调整的困难，导致流动性风险，可能影响基金份额净值。 （1）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 1）投资市场的流动性风险 本基金投资于境内、境外市场，在境内主要投资于依法发行上市的股票、 港股通标的股票、债券、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存单、货 币市场工具等投资品种；境外主要投资于股票、债券、公募基金、住房按揭支 持证券、资产支持证券、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、 商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、权证、期权、 期货等金融衍生产品及部分结构性投资产品等投资品种，上述资产均在规范的 交易场所、运作时间长，市场透明度较高，运作方式规范，历史流动性状况良 好，正常情况下能够及时满足基金变现需求，保证基金按时应对赎回要求。极 端市场情况下，上述资产可能出现流动性不足，导致基金资产无法变现，从而 影响投资者按时收到赎回款项。根据过往经验统计，绝大部分时间上述资产流 动性充裕，流动性风险可控，当遇到极端市场情况时，基金管理人会按照基金 合同及相关法律法规要求，及时启动流动性风险应对措施，保护基金投资者的 合法权益。 2）投资行业的流动性风险 按照全球行业分类标准（GICS）的行业划分，本基金定义的全球消费行业 相关上市公司涉及的行业具体包括工业、非日常生活消费品、日常消费品、医 疗保健、金融、信息技术、电信业务、公用事业、房地产等 9个 GICS一级行 业。 股票投资方面，本基金将在考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及 股票市场行业轮动规律的基础上决定行业的配置，同时本基金将根据宏观经济 和证券市场环境的变化，及时对行业配置进行动态调整。 债券投资方面，本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化 趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结 构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收 益的债券和货币市场工具组合。 9 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 因此本基金在投资运作过程中的行业配置较为灵活，在综合考虑宏观因素 及行业基本面的前提下进行配置，不以投资于某单一行业为投资目标，行业分 散度较高，受到单一行业流动性风险的影响较小。 3）投资资产的流动性风险 本基金针对流动性较低资产的投资进行了严格的限制，以降低基金的流动 性风险：本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的 15%。 本基金为开放式基金，为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资， 在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投 资品种，防范流动性风险。同时，结合市场流动性特点，本基金将合理安排组 合流动性，统筹考虑投资者申购赎回特征和客户大额资金流向特征，以确定本 基金在不同投资品种的配置比例，确保流动性充裕。 （2）本基金申购、赎回安排 本基金为普通开放式基金，投资人可在本基金的开放日办理基金份额的申 购和赎回业务。为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，遵循基金份额持 有人利益优先原则，本基金管理人将合理控制基金份额持有人集中度，审慎确 认申购赎回业务申请，包括但不限于： 1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取规定单个投资者申购金额上限、基金规模上限或基金单日 净申购比例上限，以及拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基 金份额持有人的合法权益。 2）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。 3）本基金管理人对持续持有期少于 7日的投资者收取 1.5%的赎回费，并 将上述赎回费全额计入基金财产。 4）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款 项。 10 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 具体措施详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回 ”。 （3）巨额赎回情形下流动性风险管理措施 当本基金出现巨额赎回情形时，本基金管理人经内部决策，并与基金托管 人协商一致后，将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以 应对流动性风险，保护基金份额持有人的利益，包括但不限于： 1）延缓办理巨额赎回申请； 2）暂停接受赎回申请； 3）延缓支付赎回款项； 4）中国证监会认可的其他措施。 具体措施详见本招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回 ”。 （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提 下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具， 对赎回申请进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助 措施。 当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎 回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，可综合运用 包括延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短 期赎回费、暂停基金估值、摆动定价等流动性风险管理工具，投资者将面临其 赎回申请被拒绝或延期办理、赎回款项延缓支付，或面临赎回成本或申购成本 较高等的风险。 本基金实施备用的流动性风险管理工具包括但不限于： 1）延期办理巨额赎回申请； 2）暂停接受赎回申请； 3）延期支付赎回款项； 4）收取短期赎回费； 5）暂停基金估值； 6）摆动定价； 7）中国证监会认定的其他措施。 11 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 2、利率风险 利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。利率风 险是债券投资所面临的主要风险，息票利率、期限和到期收益率水平都将影响 债券的利率风险水平。国家或地区的利率变动还将影响该地区的经济与汇率等。 3、信用风险 信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息 的风险。一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其它债券的信用风险可按 专业机构的信用评级确定，信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券 利率的变化都会迅速的改变债券的价格，从而影响到基金资产。投资标的可能 因财务结构恶化或整体产业衰退，致使专业评级机构调降该投资标的债信，进 而使得该投资标的产生潜在资本损失的风险。但本基金主要采取股票组合管理， 信用风险相对较低。衍生品有一定的交易对手信用风险，可通过严格筛选交易 对手来控制。 4、操作风险 操作风险主要是相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺 陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等原因可能引致风险。例如，越 权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。在开放式基金的 各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易 的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理 人、基金托管人、境外托管人、登记机构、销售机构、证券交易所等等。 5、交易结算风险 在基金的投资交易中，当交易对手方无法履行对一位或多位交易对手的支 付义务时，基金有蒙受损失的可能性。 6、会计核算风险 会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险， 如经常性的串户，账务记重，透支，过失付款，资金汇划系统款项错划，日终 轧账假平，会计备份数据丢失，利息计算错误等。通过双会计制以及基金会计 核算、托管方会计复核的方法可以有效控制会计核算风险。 12 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 7、税务风险 在投资各国或地区市场时，因各国、地区税务法律法规的不同，可能会就 股息、利息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金，包括预扣税， 该行为可能会使得资产回报受到一定影响。各国、地区的税收法律法规的规定 可能变化，或者加以具有追溯力的修订，所以可能须向该等国家或地区缴纳本 基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。本基金在投资香港证 券市场时会事先了解清楚当地的税务法律法规。同时，在境外托管人的协助下， 完成投资所在地区的税务扣缴工作。 8、法律风险 指由于交易合约在法律上无效、合约内容不符合法律的规定，或者由于税 制、破产制度的改变等法律上的原因，给交易者带来损失的可能性。 法律风险主要来自两个方面：一是合约的不可实施性，包括合约潜在的非 法性，对手缺乏进行该项交易的合法资格，以及现行的法律法规发生变更而使 该合约失去法律效力等；二是交易对手因经营不善等原因失去清偿能力或不能 依照法律规定对其为清偿合约进行平仓交易。对于法律风险，本基金将本着审 慎的原则按照中国证监会的要求选择交易对手，同时，关注相应地区法律环境 的变化，有效规避法律风险。 9、正回购/逆回购风险 在回购交易中，交易对手方可能因财务状况或其它原因不能履行付款或结 算的义务，从而造成基金资产的损失。 10、证券借贷风险 证券借贷风险是指作为证券借出方，如果交易对手方违约，则基金可能面 临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基金资 产发生损失。 11、衍生品投资风险 如果投资衍生交易品种，进行对冲风险和投机获利，将因为衍生工具的杠 杆作用，放大了基金组合的投资风险。 12、大宗交易风险 大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成，可能与市场价格存在 13 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 一定差异，从而导致大宗交易参与者的非正常损益。 13、通过港股通机制投资港股的风险 本基金可通过港股通机制投资于香港市场，在市场制度等方面都有一定的 限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入 或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间 接的影响。在港股通下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险： （1）香港市场实行 T+0回转交易，且证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定， 因此每日涨跌幅空间相对较大，港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波动； （2）只有内地和香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港 股通交易日，在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能 及时卖出，可能带来一定的流动性风险； （3）香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可 能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现境内证券 交易服务公司认定的交易异常情况时，境内证券交易服务公司将可能暂且提供 部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易 的风险。 （4）投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异 常情况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出， 但不得买入，证券交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等 情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出， 但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非 联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。 （5）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投 票意愿，中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束； 投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持 有数量的，按照比例分配持有基数。 （6）汇率风险。投资港股通标的股票还面临汇率风险，汇率波动可能对基 14 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 金的投资收益造成影响。 14、税负增加风险 财政部、国家税务总局财政[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育 辅助服务等增值税政策的通知》第四条规定： “资管产品运营过程中发生的增 值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。”鉴于基金合同中基金管 理人的管理费中不包括产品运营过程中发生的税款，本基金运营过程中需要缴 纳增值税应税的，将由基金份额持有人承担并从基金资产中支付，按照税务机 关的规定以基金管理人为增值税纳税人履行纳税义务，因此可能增加基金份额 持有人的投资税费成本。 15、不可抗力风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行， 可能导致基金资产的损失。金融市场危机、境外代理机构破产等超出基金管理 人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金及投资者的利益受损。 15 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 第四部分基金的投资 一、投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管 理风险的前提下，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局，为基 金份额持有人谋求基金资产的中长期稳健增值。 二、投资范围 本基金投资于境内境外市场。 针对境外投资，本基金可投资于下列金融产品或工具：在已与中国证监会 签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金 （以下无特别说明，均包括 exchange traded fund, ETF）；已与中国证监会 签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股（包括 港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票）、优先股、 全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转 换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融 组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票 据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监 会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品、与固定收 益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品； 针对境内投资，本基金可投资于国内依法发行上市的股票、债券等金融工 具，具体包括：股票（包含中小板、创业板、其他依法上市的股票），衍生工 具（股指期货、权证、国债期货、股票期权等），债券（国债、金融债、企业 （公司）债、次级债、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）、中小 企业私募债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等资产以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关 规定）。本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金为对冲外币的汇率风险，可以投资于外汇远期合约、结构性外汇远 期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资 16 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 产品等金融工具。 本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易、境内 融资交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 60%-95%。本基金 以全球消费行业相关公司股票为主要投资对象，投资于全球消费行业相关公司 股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。现金或者到期日在一年以内 的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金所指的现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金投资于全球市场，包括境内市场和境外市场，其中主要境外市场有： 美国、欧洲、日本、香港和加拿大等国家或地区。投资各个市场股票及其他权 益类证券市值占基金资产的比例上限均为 95%。 香港市场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度和港股通机制 进行投资，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0%-95%。 三、投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置中， 根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固定收益产品及货币市场 工具等的预期风险收益特征，确定投资组合的投资范围和比例。在股票投资中， 采用“自下而上”的策略，精选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布 局，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中 长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票策略。 1、资产配置策略 本基金在资产配置中采用“自上而下”的策略，对全球经济形势、经济结 构特征、地区及产业竞争优势和证券市场估值水平等，采用情景分析法，分析 股票市场、固定收益产品及货币市场工具的预期风险收益特征。在上述分析的 基础上，在有效控制基金投资组合风险和符合基金合同投资比例的前提下，确 定基金的资产配置比例。 2、个股精选策略 17 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （1）消费行业相关公司范畴的界定 本基金主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司。本基金对于 消费行业的定义是指为居民日常生活提供商品或服务的行业。按照消费品的不 同内容，消费行业分为商品消费和服务消费。其中商品消费主要是指以商品形 式存在的消费品的消费，包括食品饮料、服装、家电家居、住房、商业零售、 汽车等方面；服务消费是指以服务形式存在的消费品的消费，包括医疗、教育、 娱乐、旅游、体育、文化传媒、博彩、休闲服务等方面。 按照全球行业分类标准（GICS）的行业划分，本基金定义的全球消费行业 相关上市公司涉及的行业具体包括工业、非日常生活消费品、日常消费品、医 疗保健、金融、信息技术、电信业务、公用事业、房地产等 9个 GICS一级行业。 此外，一些子行业和公司虽然目前尚未被划入消费行业，但是其属性已经基本 具备消费行业属性，形成实际的消费需求，并拉动一系列与其相关的行业发展， 本基金也将这类公司划入消费行业的范畴内。 未来随着政策或市场环境发生变动，或者 GICS的划分标准发生了变动，导 致本基金对消费行业的界定发生变动，本基金管理人有权对全球消费行业的界 定进行调整，并在招募说明书更新中公告，无需召开基金份额持有人大会。 （2）股票库的构建 本基金对初选股票库的构建，是在按照上述标准筛选的消费行业相关上市 公司范畴内，过滤掉明显不具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和 本基金管理人制度明确禁止投资的股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉 及重大案件和诉讼的股票等。同时，本基金将密切关注股票市场动态，根据实 际情况调整初选股票库。 （3）核心股票库的构建 在初选股票库的基础上，本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来 综合评估备选公司，从中选择具有核心竞争优势和长期持续增长模式的公司。 具体如下： 1）竞争优势：企业的竞争优势是企业获得长期增长的根本动力。本基金对 企业竞争优势的分析将从企业的技术、管理、品牌和成本等各方面综合考虑。 同时结合消费行业的特点，本基金将选择具有市场优势的企业，主要是指公司 18 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 现在或未来有可能在行业细分市场中占据较大的市场份额，或拥有较高的市场 份额增长率。 2）成长性：本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进 行分析。内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来 选择业绩增速最快、持续性更强的公司。外延增长分析即通过整体上市、并购 重组等方式实现经营规模扩张的公司，以及被并购价值、资产或品牌价值明显、 被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。 3）公司治理：本基金对公司治理结构的评估，主要是对上市公司经营管理 层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察，包括对所有权和 经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司 内部的干预程度，管理决策的执行和传达的有效性，股东会、董事会和监事会 的实际执行情况，企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。 4）财务稳定：本基金对企业财务稳定性的分析将包括定量及定性两方面。 在定量的分析方法上，我们主要参考主营业务收入增长率、主营业务利润增长 率、净资产收益率（ROE）、毛利率等财务指标。同时，基于定性的公司基本 面分析对公司未来盈利状况进行预测，综合考虑行业前景、下游需求、市场地 位和财务结构等方面进行判断。 5）估值合理：本基金基于动态静态指标相结合的原则，采用内在价值、相 对价值、收购价值相结合的评估方法，如市盈增长比率（PEG）、市盈率 （P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、企业价值/息税、 折旧、摊销前利润（EV/EBITDA）、自由现金流贴现（DCF）等，对价值股票 库中的优质公司进行价值评估，并在此基础上建立核心股票库。 （4）投资组合构建 基金经理根据本基金的投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征后， 构建投资组合并动态调整。 3、基金投资策略 本基金通过翔实的案头研究和深入的实地调研，结合定量和定性分析，精 选全球消费行业相关优质公司的股票进行投资布局，它具有以下特征：（1）由 历史业绩出色、发展态势良好和拥有强大投资研究团队的基金管理公司管理； 19 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （2）符合本基金的投资目标和投资限制等规定；（3）拥有与本基金相似投资 理念，立足于“自下而上”的基本面分析，坚持长期价值投资的理念。 4、固定收益类资产投资策略 本基金的固定收益投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏 观经济、货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。 消极固定收益投资策略的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产 提供稳定的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率免 疫策略就是构造一个恰当的债券组合，使得利率变动导致的价格波动风险与再 投资风险相互抵销。这样无论市场利率如何变化，债券组合都能获得一个比较 确定的收益率。 积极固定收益投资策略的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至 是无风险的超额收益。本基金的积极固定收益投资策略主要基于对利率期限结 构的研究。利率期限结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券 之间的收益率差别，它决定于三个要素：货币市场利率、均衡真实利率和预期 通货膨胀率。在深入分析利率期限结构的基础上，本基金将运用利率预期策略、 收益率曲线追踪策略进行积极投资。 5、中小企业私募债券投资策略 本基金将在严格控制信用风险的基础上，通过严密的投资决策流程、投资 授权审批机制、集中交易制度等保障审慎投资于中小企业私募债券，并通过组 合管理、分散化投资、合理谨慎地评估、预测和控制相关风险，实现投资收益 的最大化。 6、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并 利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控 制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 7、衍生品投资策略 本基金将以投资组合避险或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的 范围内，本着谨慎原则，适度参与期货、期权、权证、互换、远期、结构性投 资产品等衍生品投资。通过对现货市场和衍生品市场运行趋势的研究，结合基 20 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 金组合的实际情况及对衍生品的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，选择合适的合约构建相应的头寸， 以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用衍生品作为组合 流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高 基金的建仓或变现效率。 8、汇率避险策略 紧密跟踪汇率动向，通过对各国/地区的宏观经济形势、货币政策、市场环 境以及其他可能影响汇率走势的因素进行深入分析，并结合相关外汇研究机构 的成果，研判主要汇率走势，并适度投资境外外汇远期合约、结构性外汇远期 合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产 品等金融工具，以降低外汇风险。 此外，在符合有关法律法规规定的前提下，本基金还可进行境外证券借贷 交易、境外回购交易等投资，以增加收益。未来，随着全球证券市场投资工具 的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略，并在《招募说明书》 更新中公告。 四、投资限制 1、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金境内投资不得参与下列投资或 者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动； （6）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其 他行为。 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金境外投资不得参与下列投资或 者活动： （1）承销证券； 21 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （2）违反规定向他人贷款或提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）购买不动产； （5）购买房地产抵押按揭； （6）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； （7）购买实物商品； （8）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；该临时用途借入 现金的比例不得超过基金资产净值的 10％； （9）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； （10）参与未持有基础资产的卖空交易； （11）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层； （12）直接投资与实物商品相关的衍生品； （13）向其基金管理人、基金托管人出资； （14）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （15）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实 际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的 证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略， 遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制 和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人 的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议， 并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联 交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金， 基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规 定执行。 2、投资组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）股票投资占基金资产的比例为 60%-95%；投资于全球消费行业相关公 22 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%； （2）现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净 值的 5%，本基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%； （4）本基金境内投资的，还须遵循以下限制： 1）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期 的定期开放基金，完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以 及中国证监会认可的特殊投资组合除外）持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流通股票的 15%；同一基金管理人管理的全部投资组合 持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%； 2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； 3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； 4）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产 净值的 0.5%； 5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的 10%； 6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的 10%； 8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证 券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在 评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 10）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总 资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 23 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； 12）本基金参与股指期货交易和国债期货交易，应当遵循下列要求：在任 何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的 10%；本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与有 价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；其中，有价证券指股票、债 券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金 融资产（不含质押式回购）等；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期 货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%；本基金所持有的股票市值 和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合《基金合同》关 于股票投资比例的有关约定；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股 指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；本基金每个 交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持 不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；在任何交易日 日终，本基金持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的 15%； 在任何交易日日终，本基金持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的 债券总市值的 30%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成 交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；本基金所持有的债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计 （轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定； 13）因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值 的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的， 应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金 等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数计算； 14）本基金参与融资，应当遵循下列要求：每个交易日日终，本基金持有 的融资买入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%； 15）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和境外 24 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 同时上市的，持股比例合并计算）不超过基金资产净值的 10%； 16）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的 10%（同一家公司在境内和境外同时上市的，持股比例合并计算）； 17）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值 的 10%； 18）本基金主动投资流动性受限资产的市值合计不得超过本基金基金资产 净值的 15%；因证券市场波动、上市公司停牌、基金规模变动等基金管理人之 外的因素致使基金投资比例不符合上述投资比例限制的，基金管理人不得主动 新增流动性受限资产的投资，法律法规另有规定的，从其规定； 19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手方开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资 范围保持一致； （5）本基金境外投资的，还须遵循以下限制： 1）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的 20%，其中境外 银行中，银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达 到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行。在基金托管账户的存款可 以不受上述限制； 2）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得 超过基金资产净值的 10%； 3）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外 的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%； 4）本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。本 基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构 10%以上具有投票权的证券发行 总量； 前述投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当 一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股 本权证行使转换； 5）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的 10%；前述非流 25 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他 资产； 6）本基金持有境外基金的市值合计不得超过本基金资产净值的 10%，持有 货币市场基金不受上述限制； 7）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境 外基金总份额的 20%； 8）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净 值的 10%。 （6）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述第（2）项外，因证券/期货市场波动、上市公司合并、基金规模变 动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，针 对境内投资部分，除上述组合限制中第 9）、18）、19）条以外，基金管理人 应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规 另有规定，从其规定。针对境外投资部分，应当在超过比例后 30个工作日内采 用合理的商业措施进行调整以符合投资比例限制要求，但中国证监会规定的特 殊情形除外。 3、本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机 或放大交易，投资于境外金融衍生品的，同时应当严格遵守下列规定： （1）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100％； （2）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、 投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10％； （3）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下 要求： 1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监 会认可的信用评级机构评级； 2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时 候以公允价值终止交易； 3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20％； （4）基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60个工作日内向中国证监 26 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。 4、本基金可以参与境外证券借贷交易，并且应当遵守下列规定： （1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认 可的信用评级机构评级； （2）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券 市值的 102％； （3）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、 利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保 物以满足索赔需要； （4）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种： 1）现金； 2）存款证明； 3）商业票据； 4）政府债券； 5）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外 金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证； （5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期 限内要求归还任一或所有已借出的证券； （6）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责 任。 5、基金可以根据正常市场惯例参与境外正回购交易、逆回购交易，并且应 当遵守下列规定： （1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证 监会认可的信用评级机构信用评级； （2）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保 现金不低于已售出证券市值的 102％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关 法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要； （3）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股 息、利息和分红； 27 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保 已购入证券市值不低于支付现金的 102％。一旦卖方违约，本基金根据协议和 有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要； （5）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任 何损失负相应责任。 6、基金参与境外证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总 市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 40％。前述比 例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不 得计入基金总资产。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之 日起开始。 法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。 五、业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：中证主要消费行业指数收益率×40%+恒生消费品 制造及服务业指数收益率×24%+明晟全球可选消费指数收益率×8%+明晟全 球主要消费指数收益率×8%+中债综合财富指数收益率×20% 中证主要消费指数：该指数由中证指数有限公司于 2009年 7月 3日发布， 由中证 800指数样本股中的主要消费行业股票组成，以反映该行业公司股票的 整体表现。 恒生消费品制造及服务业指数：该指数反映恒生综合指数里主要经营消费 品制造及提供相关服务成份股公司的表现。由恒生指数有限公司于 2015年 08月 17日推出。基值：3000，计算货币为港币。 明晟全球可选/主要消费指数（MSCI World Consumer Discretionary/ Staples Index），MSCI是一家提供全球指数及相关衍生金融产品标的国际公司，其推 出的 MSCI指数广为投资人参考，明晟全球可选/主要消费指数(MSCI World Consumer Discretionary/ Staples Index)于 1999年 9月 15日发布，用于跟踪全球 28 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 范围 23个发达市场非必须消费品行业和必须消费品行业的指数。 中债综合财富指数：该指数成份券包含除资产支持证券、美元债券、可转 债以外剩余的所有公开发行的债券，是一个反映境内人民币债券市场价格走势 情况的宽基指数，是中债指数应用最广泛指数之一。由中央国债登记结算有限 责任公司于 2007年 11月 26日发布。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制上述指数或 更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时，经与基金托管人 协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人大会。 六、风险收益特征 本基金为主要投资于全球范围内的消费行业相关优质上市公司股票的混合 型基金，风险与预期收益水平低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基 金。 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场 波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所 面临的特别投资风险。 七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保 护基金份额持有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股； 3、有利于基金财产的安全与增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三 人牟取任何不当利益。 29 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 第五部分基金管理人 一、基金管理人简况 名称：汇添富基金管理股份有限公司 住所：上海市黄浦区北京东路 666号 H区（东座）6楼 H686室 办公地址：上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼 法定代表人：李文 成立时间：2005年 2月 3日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监基金字[2005]5号 注册资本：人民币 13272.4224万元 联系人：李鹏 联系电话：（021）28932888 股东名称及其出资比例： 股东名称股权比例 东方证券股份有限公司 35.412% 上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙） 24.656% 上海上报资产管理有限公司 19.966% 东航金控有限责任公司 19.966% 合计 100% 二、主要人员情况 1、董事会成员 李文先生，2015年 4月 16日担任董事长。国籍：中国，1967年出生，厦 门大学会计学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长。历任中国人民 银行厦门市分行稽核处科长，中国人民银行杏林支行、国家外汇管理局杏林支 局副行长、副局长，中国人民银行厦门市中心支行银行监管一处、二处副处长， 东方证券有限责任公司资金财务管理总部副总经理，稽核总部总经理，东方证 30 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 券股份有限公司资金财务管理总部总经理，汇添富基金管理股份有限公司督察 长。 林福杰先生，2018年 3月 21日担任董事。国籍：中国，1971年出生，上 海交通大学工商管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、 东航集团财务有限责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理，东 航集团财务有限责任公司副总经理，国泰人寿保险有限责任公司副总经理，东 航金控有限责任公司党委书记、副总经理。 程峰先生，2016年 11月 20日担任董事。国籍：中国，1971年出生，上 海交通大学工商管理硕士。现任上海报业集团副总经理，上海上报资产管理有 限公司董事长，上海文化产权交易所股份有限公司董事长，上海瑞力投资基金 管理有限公司董事长。历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记，上 海机械进出口(集团)有限公司副总裁，上海市对外经济贸易委员会技术进口处 副处长，上海市对外经济贸易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处长，上 海国际集团有限公司办公室、信息中心主任，上海国际集团有限公司行政管理 总部总经理，上海国际集团金融服务有限公司党委副书记、总经理，上海国际 集团金融服务有限公司党委书记、董事长、总经理，上海国际集团金融服务有 限公司党委书记、董事长，上海国有资产经营有限公司党委书记、董事长。 张晖先生，2015年 4月 16日担任董事，总经理。国籍：中国，1971年出 生，上海财经大学数量经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理， 汇添富资本管理有限公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师，富国 基金管理有限公司高级分析师、研究主管和基金经理，汇添富基金管理股份有 限公司副总经理、投资总监、投资决策委员会副主席，曾担任中国证券监督管 理委员会第十届和第十一届发行审核委员会委员。 韦杰夫（Jeffrey R. Williams）先生，2007年 3月 2日担任独立董事。国籍： 美国，1953年出生，哈佛大学商学院工商管理硕士，哈佛大学肯尼迪政府学院 艾什民主治理与创新中心高级研究学者。现任美国中华医学基金会理事。历任 美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，美国运通银行台湾分行副总裁， 台湾美国运通国际股份有限公司副总裁，渣打银行台湾分行总裁，深圳发展银 行行长，哈佛上海中心董事总经理。 31 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 林志军先生，2015年 4月 16日担任独立董事。国籍：中国香港，1955年 出生，厦门大学经济学博士，加拿大 Saskatchewan大学工商管理理学硕士。现 任澳门科技大学副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员 计划财务处会计，五大国际会计师事务所 Touche Ross International(现为德勤) 加拿大多伦多分所审计员，厦门大学会计师事务所副主任会计师，厦门大学经 济学院讲师、副教授，伊利诺大学(University of Illinois)国际会计教育与研究中 心访问学者，美国斯坦福大学(Stanford University)经济系访问学者，加拿大 Lethbridge大学管理学院会计学讲师、副教授 (tenured)，香港大学商学院访问 教授，香港浸会大学商学院会计与法律系教授，博导，系主任。 杨燕青女士，2011年 12月 19日担任独立董事，国籍：中国，1971年出生， 复旦大学经济学博士。现任《第一财经日报》副总编辑，第一财经研究院院长， 国家金融与发展实验室特邀高级研究员，上海政协委员，《第一财经日报》创 始编委之一，第一财经频道高端对话节目《经济学人》等栏目创始人和主持人， 《波士堂》等栏目资深评论员。 2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学 访问学者。 2、监事会成员 任瑞良先生，2004年 10月 20日担任监事，2015年 6月 30日担任监事会 主席。国籍：中国，1963年出生，大学学历，会计师、非执业注册会计师职称。 现任上海报业集团上海上报资产管理有限公司副总经理。历任文汇新民联合报 业集团财务中心财务主管，文汇新民联合报业集团文新投资公司财务主管、总 经理助理、副总经理等。 王如富先生，2015年 9月 8日担任监事。国籍：中国，1973年出生，硕士 研究生，注册会计师。现任东方证券股份有限公司董事会秘书兼董事会办公室 主任。历任申银万国证券计划统筹总部综合计划部专员、发展协调办公室专员， 金信证券规划发展总部总经理助理、秘书处副主任（主持工作），东方证券研 究所证券市场战略资深研究员、董事会办公室资深主管、主任助理、副主任。 毛海东先生，2015年 6月 30日担任监事，国籍：中国，1978年出生，国 际金融学硕士。现任东航金控有限责任公司总经理助理兼财富管理中心总经理。 曾任职于东航期货有限责任公司，东航集团财务有限责任公司。 32 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 王静女士，2008年 2月 23日担任职工监事，国籍：中国，1977年出生， 中加商学院工商管理硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司互联网金融部总 监。曾任职于中国东方航空集团公司宣传部，东航金控有限责任公司研究发展 部。 林旋女士，2008年 2月 23日担任职工监事，国籍：中国，1977年出生， 华东政法学院法学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事会办公室副总 监，汇添富资本管理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司办公室。 陈杰先生，2013年 8月 8日担任职工监事，国籍：中国，1979年出生，北 京大学理学博士。现任汇添富基金管理股份有限公司综合办公室副总监。曾任 职于罗兰贝格管理咨询有限公司，泰科电子（上海）有限公司能源事业部。 3、高管人员 李文先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍） 张晖先生，2015年 6月 25日担任总经理。（简历请参见上述董事会成员 介绍） 雷继明先生，2012年 3月 7日担任副总经理。国籍：中国，1971年出生， 工商管理硕士。历任中国民族国际信托投资公司网上交易部副总经理，中国民 族证券有限责任公司营业部总经理、经纪业务总监、总裁助理。2011年 12月 加盟汇添富基金管理股份有限公司，现任公司副总经理。 娄焱女士，2013年 1月 7日担任副总经理。国籍：中国，1971年出生，金 融经济学硕士。曾在赛格国际信托投资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、 嘉实基金管理有限公司、招商基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司以及 富达基金北京与上海代表处工作，负责投资银行、证券投资研究，以及基金产 品策划、机构理财等管理工作。2011年 4月加入汇添富基金管理股份有限公司， 现任公司副总经理。 袁建军先生，2015年 8月 5日担任副总经理。国籍：中国，1972年出生， 金融学硕士。历任华夏证券股份有限公司研究所行业二部副经理，汇添富基金 管理股份有限公司基金经理、专户投资总监、总经理助理，并于 2014年至 2015年期间担任中国证券监督管理委员会第十六届主板发行审核委员会专职委 员。2005年 4月加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份 有限公司副总经理、投资决策委员会主席。 33 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 李骁先生，2017年 3月 3日担任副总经理。国籍：中国，1969出生，武汉 大学金融学硕士。历任厦门建行计算机处副处长，厦门建行信用卡部副处长、 处长，厦门建行信息技术部处长，建总行北京开发中心负责人，建总行信息技 术管理部副总经理，建总行信息技术管理部副总经理兼北京研发中心主任，建 总行信息技术管理部资深专员（副总经理级）。2016年 9月加入汇添富基金管 理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司副总经理、首席技术官。 李鹏先生，2015年 6月 25日担任督察长。国籍：中国，1978年出生，上 海财经大学经济学博士，历任上海证监局主任科员、副处长，上海农商银行同 业金融部副总经理，汇添富基金管理股份有限公司稽核监察总监。2015年 3月 加入汇添富基金管理股份有限公司，现任汇添富基金管理股份有限公司督察长。 4、基金经理 胡昕炜先生，国籍：中国。清华大学工学硕士，7年证券从业经历。 2011年加入汇添富基金任行业分析师。2016年 4月 8日至今任汇添富消费行业 混合基金的基金经理，2017年 7月 28日至今任添富添福吉祥混合基金的基金 经理，2017年 9月 20日至今任添富盈润混合基金的基金经理，2018年 1月 19日至今任添富价值创造定开混合基金的基金经理。 郑慧莲女士，国籍：中国。复旦大学会计学硕士，中国注册会计师，8年 证券从业经历。2010年 7月加入汇添富基金管理股份有限公司，历任行业研究 员、高级研究员。2017年 5月 18日至 2017年 12月 11日任汇添富年年丰定开 混合基金和汇添富 6月红定开债基金的基金经理助理，2017年 5月 18日至 2017年 12月 25日任汇添富年年益定开混合基金的基金经理助理。2017年 12月 12日至今任汇添富双利增强债券、汇添富双利债券、添富年年丰定开混 合、添富年年泰定开混合、汇添富 6月红定期开放债券的基金经理，2017年 12月 26日至今任汇添富多元收益债券、添富年年益定开混合的基金经理， 2018年 3月 1日至今担任添富熙和混合的基金经理，2018年 4月 2日至今任汇 添富安鑫智选混合的基金经理，2018年 7月 6日至今任汇添富达欣混合的基金 经理。 5、投资决策委员会 主席：袁建军先生（副总经理） 34 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 成员：韩贤旺先生（首席经济学家）、王栩（权益投资总监）、陆文磊 （总经理助理，固定收益投资总监）、劳杰男（研究副总监） 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应 履行以下职责： 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时足额向基金份额持有 人分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制基金季度、半年度和年度报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定各类基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为； 12、法律、行政法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 四、基金管理人和基金经理的承诺 1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、行政法规、规章、基 金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防 止违反现行有效的有关法律、行政法规、规章、基金合同和中国证监会有关规 定的行为发生。 2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及 有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 35 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守 国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有 关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （9）贬损同行，以抬高自己； （10）以不正当手段谋求业务发展； （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （13）法律、行政法规以及中国证监会规定禁止的行为。 4、基金经理承诺 （1）依照有关法律、行政法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为 基金份额持有人谋取最大利益； 36 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关 的交易活动； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 五、基金管理人的风险管理体系 本基金管理人将经营管理中的主要风险划分为投资风险、合规风险、营运 风险和道德风险四大类，其中，投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动 性风险等。针对上述各类风险，基金管理人建立了一套完整的风险管理体系。 1、风险管理原则 基金管理人风险管理体系的构建遵循以下六项基本原则： （1）营造良好的风险管理文化和内部控制环境，使风险意识贯穿到每位员 工、各个岗位和经营管理的各个环节。 （2）建立完善的风险管理组织体系，切实保证风险管理部门的独立性和权 威性，使其有效地发挥职能作用。 （3）确保风险管理制度的严肃性，保证风险管理制度在投资管理和经营活 动过程中得到切实有效的执行。 （4）运用合理有效的风险指标和模型，实现风险事前配置和预警、事中实 时监控、事后评估和反馈的全程嵌入式投资风险管理模式。 （5）建立和推进员工职业守则教育和专业培训体系，确保员工具备良好的 职业操守和充分的职责胜任能力。 （6）建立风险事件学习机制，认真剖析各类风险事件，汲取经验和教训， 不断完善风险管理体系。 2、风险管理组织架构 本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四 级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。 汇添富风险管理组织结构图 37 汇添富全球消费行业混合型证券投资基金招募说明书 （1）董事会对公司风险管理负有最终责任，董事会下设审计与风险管理委 员会与督察长。审计与风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政 策，对公司的整体风险水平、风险控制措施的实施情况进行评价。督察长负责 组织指导公司监察稽核工作，监督检查受托资产和公司运作的合法合规情况及 公司内部风险控制情况。 （2）经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，经营管 理层下设风险控制委员会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程， 处置重大风险事件，促进风险管理文化的形成。 （3）稽核监察部是风险管理的职能部门。稽核监察部负责投资组合市场风 险、信用风险、流动性风险、合规风险、营运风险、道德风险等的管理。 （4）各职能部门负责从经营管理的各业务环节上贯彻落实风险管理措施， 执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风险管理程序， 并持续完善相应的内部控制制度和流程。 3、风险管理内容 本基金管理人的风险管理包括风险识别、风险测量、风险控制、风险评价、 风险报告等内容。 （1）风险识别是指对现实以及潜在的各种风险加以判断、归类和鉴定风险 性质的过程。 （2）风险测量是指估计和预测风险发生的概率和可能造成的损失，并根据 这两个因素的结合来衡量风险大小的程度。 38 （未完）  |