[中报]神州数码:2018年半年度报告
神州数码集团股份有限公司 2018年半年度报告 2018年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人郭为、主管会计工作负责人辛昕及会计机构负责人（会计主管 人员）陈振坤声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司请投资者认真阅读半年度报告全文，并特别注意下列风险因素。公 司存在市场竞争风险、产品技术风险、人才流失等风险，敬请广大投资者注意 风险投资风险，详细内容见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 公司业务概要 ......................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................................... 13 第五节 重要事项 ............................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 71 第七节 优先股相关情况 ....................................................... 75 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 76 第九节 公司债相关情况 ....................................................... 78 第十节 财务报告 ............................................................. 79 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 202 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、神州数码 指 神州数码集团股份有限公司 深信泰丰、原上市公司 指 深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 神州控股 指 神州数码控股有限公司，一家注册于百慕大并于香港上市的公司，股 票代码为0861.HK 神州信息 指 神州数码信息服务股份有限公司，股票代码为SZ.000555 神州控股下属 IT 分销业务公司 指 2015 年上市公司实施重大资产重组所收购的神州数码控股有限公司 下属公司，主要包括神码中国100%股权，神码上海100%股权和神码 广州100%股权 神码中国 指 神州数码（中国）有限公司 神码上海 指 上海神州数码有限公司 神码广州 指 广州神州数码信息科技有限公司 神码北京 指 北京神州数码有限公司 神码供应链 指 北京神州数码供应链服务有限公司 神码郑州 指 神州数码（郑州）有限公司 神码沈阳 指 沈阳神州数码有限公司 神码深圳 指 神州数码（深圳）有限公司 神码南京 指 南京神州数码有限公司 神码济南 指 济南神州数码有限公司 神码杭州 指 杭州神州数码有限公司 神码西安 指 西安神州数码有限公司 神码福州 指 福州神州数码有限公司 神码成都 指 成都神州数码有限公司 上海通信技术 指 上海神州数码通信技术有限公司 贵州云计算 指 贵州神州数码云计算有限公司 云科数据 指 深圳神州数码云科数据技术有限公司 云科系统 指 深圳神州数码云科系统科技有限公司 云科网络 指 武汉神州数码云科网络技术有限公司 释义项 指 释义内容 神码科技发展 指 神州数码科技发展有限公司 系统信息香港 指 系统信息科技（香港）有限公司 神码香港 指 神州数码（香港）有限公司 神码数据服务 指 神州数码数据服务（香港）有限公司 神码科技 指 神州数码科技服务有限公司 神码澳门 指 神州数码澳门有限公司 神码网络香港 指 神州数码网络（香港）有限公司 DCMS 指 Digital China Marketing & Services Ltd 神码有限 指 神州数码有限公司 成都神贝 指 成都神州数码索贝科技有限公司 嘉和美康 指 嘉和美康（北京）科技股份有限公司 北京卓越信通 指 北京卓越信通电子股份有限公司 迪信通 指 北京迪信通商贸股份有限公司 顶联科技 指 神州顶联科技有限公司 上海云角 指 上海云角信息技术有限公司 启行教育 指 广东启行教育科技有限公司 同仁投资 指 共青城启德同仁投资管理合伙企业（有限合伙） 启仁投资 指 共青城启仁投资管理合伙企业（有限合伙） 至善投资 指 共青城至善投资管理合伙企业（有限合伙） 嘉逸投资 指 共青城嘉逸投资管理合伙企业（有限合伙） 德正嘉成 指 深圳市德正嘉成投资基金合伙企业（有限合伙） 澜亭投资 指 上海澜亭投资合伙企业（有限合伙） 吾湾投资 指 深圳吾湾投资合伙企业（有限合伙） 金俊投资 指 佛山市金俊股权投资合伙企业（有限合伙） 乾亨投资 指 珠海乾亨投资管理有限公司 中信建投基金 指 中信建投基金管理有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 神州数码 股票代码 000034 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 神州数码集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 神州数码 公司的外文名称（如有） Digital China Group Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） Digital China 公司的法定代表人 郭为 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王继业 孙丹梅 联系地址 北京市海淀区上地九街九号数码科技广 场 北京市海淀区上地九街九号数码科技广 场 电话 010-82705411 010-82705411 传真 010-82705651 010-82705651 电子信箱 dcg-ir@digitalchina.com dcg-ir@digitalchina.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司半年度报告备置地点 北京市海淀区上地九街九号数码科技广场神州数码集团股份有限公司证 券部 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 其他原因 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 33,046,881,928.68 26,099,940,251.29 26,099,940,251.29 26.62% 归属于上市公司股东的净利润（元） 267,499,381.77 203,820,914.96 203,820,914.96 31.24% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 248,733,638.14 178,985,434.96 178,985,434.96 38.97% 经营活动产生的现金流量净额（元） 543,854,584.53 534,853,292.17 534,853,292.17 1.68% 基本每股收益（元/股） 0.4090 0.3116 0.3116 31.26% 稀释每股收益（元/股） 0.4090 0.3116 0.3116 31.26% 加权平均净资产收益率 7.70% 7.42% 7.42% 0.28% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 25,454,693,246.66 24,273,190,387.85 24,273,190,387.85 4.87% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,589,471,453.18 3,350,058,916.99 3,350,058,916.99 7.15% 追溯调整或重述原因的情况说明 2017年12月25日财政部发布《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》对一般企业财务报表格式进行了修订。 本公司根据通知要求对本次报告的上年同期财务报表列报进行追溯调整：利润表新增“资产处置收益”行项目，将原列示为 “营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”-77,569.99元。财务报表列报追溯调整对主要会计数据和财务指 标均不产生影响。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 654,070,434 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.4090 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -6,060.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 18,296,293.76 除“上海市长宁财政局奖励”和 “软件退税”项目之外的政府补 助 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,362,149.16 对北京神州数码置业发展有限 公司的借款利息 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -148,456.75 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 471,693.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 987,933.50 减：所得税影响额 3,197,327.84 少数股东权益影响额（税后） 481.15 合计 18,765,743.63 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 作为一家脱胎于中科院计算所的科技企业，神州数码秉承技术创新的科学家基因和务实进取的企业家精神，从诞生第一 天就以Digital China的英文公司名称作为企业的愿景和使命，近二十年来矢志不渝地践行数字中国战略，携手全球顶级科技 巨头，持续助力客户的数字化转型。回顾2000年公司成立以来的历史，神州数码的发展历程就是中国企业现代化、信息化 和数据化科技进程的缩影，大致分为三个历史阶段： 1、IT基础设施阶段（2001年-2005年）：为客户提供基础设施等IT产品。主要提供网络基础设施和应用软件服务等信 息化基础设施的销售，协助企业客户完成网络基础平台和企业信息化等IT硬件设备的部署，主要目标是帮助客户实现基础 设施设备的现代化，为进一步的信息化转型打好基础。 2、IT全面服务阶段（2006年-2010年）：为客户提供系统集成等全方位信息化IT服务+产品。主要为个人消费类、家庭 办公类、中小企业级、大企业级和行业级等处于不同发展阶段和需求水平的客户提供包括咨询规划、方案订制以及产品交付 和应用集成等一系列完整业务服务在内的成套解决方案加完整产品流程。主要目标是帮助客户实现业务流程的信息化，为进 一步的数字化转型打好基础。 3、数字化转型阶段（2011年至今）：为客户提供全业务流程的数字化技术+方案+服务+产品。主要包括提供以云计算、 大数据、人工智能为代表的数字化解决方案和相应产品，协助客户尽快实现数字化转型。公司也将在助力客户的同时实现自 身的数字化转型，完成从中国IT产品分销的龙头企业到中国领先的整合IT服务商再到数字化专家的转型，致力于成为中国 领先的云+大数据服务商。 过去20年的发展历程，神州数码紧跟中国IT产业发展步伐，从IT产品设备分销到IT技术服务再到云计算等数字化解 决方案，公司坚持践行数字中国使命，不忘初心，笃定前行。 报告期内公司从事的主要业务包括： （一）云计算业务 公司是国内领先的云服务商，为企业客户提供从IaaS、PaaS到SaaS的各类产品、服务及企业数字化解决方案，主要包 括三类业务：（1）云转售业务（AGG业务）：包括公有云资源、混合云平台、软件授权及SaaS服务等；（2）云管理服务（MSP 业务）：包括咨询、培训、迁移、实施、运维和支持、优化和安全等一系列全生命周期的服务；利用公司自主研发的云舶+ServiceQ 云管理平台，实时监控、控制风险和优化成本，帮助客户实现所有云资源的一站式管理；（3）数字化解决方案（ISV业务） 业务：在云上，为零售、快消、汽车等行业的世界五百强等企业提供以物联网、大数据、人工智能等技术为基础的现代商业 全套解决方案。 （二）IT分销和增值服务业务 公司是中国最大的、涉及领域最广的IT领域分销和服务商。公司拥有覆盖国内1000余座城市、涵盖30000余家渠道合作 伙伴的国内最大的To B营销渠道网络，是国际厂商进入中国的首选合作伙伴，经营的产品包括移动办公设备、笔记本电脑、 显示设备、服务器、存储设备、网络设备、计算机配件等上万种IT产品，并且连续多年蝉联IT分销领域国内市场第一。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 在建工程期初余额5,194.67万元，期末余额14,037.02万元，与期初余额相比增加 170.22%，主要原因是本报告期深圳市南山区深圳湾土地建设项目投入增加。 货币资金 货币资金期初余额16.74亿元，期末余额31.35亿元，与期初余额相比增加87.29%， 主要原因是本报告期为支付深圳市南山区深圳湾土地建设项目二期土地款提前准备 资金。 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，期初余额0元，期末余额171.84 万元，与期初余额相比增加100.00%，主要原因是本报告期购入神州信息股票。 其他流动资产 其他流动资产期初余额2.19亿元，期末余额5.46亿元，与期初余额相比增加149.68%， 主要原因是本报告期集中收到上年末在途采购发票，待抵扣增值税进项税增加。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 成立至今，公司始终践行助力数字中国转型的企业使命，在近年来云计算行业爆发的大背景下，公司不断建立和扩大在 云计算方面的积累和优势，经过长期奋斗和努力耕耘，目前已经在以下几方面形成了显著的经验优势。 1、国内领先的云服务技术能力 公司在云计算方面的技术优势主要体现在：国内少数能够在多云环境下实现MSP服务的企业、国内极少数能够实现对 云平台原生PaaS监控的企业、国内极少数能够帮助客户在多云环境下实现数字化应用开发的企业。公司云计算团队技术实 力雄厚，全集团现获得微软、AWS、阿里云、Red Hat、Oracle、华为等云相关专业化认证的人员超过150人。公司对3A等 主流云厂商的IaaS+PaaS架构和技术非常熟悉，拥有基于3A平台、开源平台以及混合云架构的技术服务能力；具备从设计， 到实施，到开发的全生命周期的云专业服务（CPS）能力；利用自主研发、国内领先的云管理平台，为客户提供自动化的开 发运维服务；具备为SAP、Salesforce等国内外巨头SaaS厂商提供交付和实施服务的能力。 2、领先丰富的产业级云计算服务经验 根据权威市场研究机构的报告，企业客户选择云服务商最重要的标准之一就是是否具备有行业代表性的实际成功案例， 这也正是神州数码长期深耕产业客户的优势所在。在顶尖行业客户和自身技术实力的支持下，公司积累了大量实际行业成功 成熟的云服务运营经验和以世界五百强客户为代表的标杆性成功方案。公司累计服务超过100家中大型企业（不包含纯转售 业务客户），其中世界五百强客户超过30家，重点客户云计算业务年收入超过1000万元且依然保持高速增长，多角度、全 生命周期地协助客户基于云计算的数字化转型。公司通过服务行业顶级客户积累了包括大数据、物联网、人工智能、混合现 实等17类自主产权的公有云解决方案并实现了重点行业解决方案产品化。公司为快消和汽车行业的多家全球顶尖客户提供 了MSP、车联网、大数据平台、数字营销、智能机器人训练等多种服务和解决方案。公司将复制当前在汽车、零售快消行 业的成功案例，通过“服务”-“方案”-“产品”的发展路径，逐步实现SaaS级别的行业应用产品化。同时，基于行业发展的成 熟度，将择机将技术能力和方案向其它行业延伸拓展。这些在行业中通过协助顶级客户而形成的成熟经验和成功方案是未来 公司发展数字化应用业务的坚实基础，也是其他竞争对手无法复制也难以逾越的壁垒。 3、顶尖的云资源优势 作为连续20多年国内IT分销龙头，公司与国内外巨头厂商保持了长期紧密的合作关系，在IT产业全面转向云计算的 进程中，公司将继续携手云厂商同步前行。公司同时拥有阿里云钻石合作伙伴、Azure金牌合作伙伴、AWS高级咨询合作 伙伴的身份，也是首批通过Oracle Cloud MSP认证的大中华区合作伙伴及华为战略合作伙伴；同时，以Salesforce、SAP、 Oracle、MS Office365为主力，构建起汇聚120余种主流云应用SaaS资源、500余家云生态合作伙伴资源的云资源池。公司 是国内少数拥有IDC（含互联网资源协作）、ISP、ICP牌照且能够对接所有主流云资源厂商的企业，公司广泛的云合作体系， 能够为客户提供主流的、多样化的选择，使客户兼顾成本、适用性和拓展性做出最优选择。 4、国内最大的To B销售网络渠道优势 通过20多年的IT分销业务，公司建立了遍布国内1000座城市、覆盖各大垂直行业、由30000余家销售渠道组成全国 最大的To B销售渠道网络。公司To B销售渠道具有极高粘性，能够快速高效触达企业客户。同时，渠道伙伴对于企业客户 的行业特性和应用场景的深度理解为公司提供了先发优势。以此为基础，公司的云计算产品、技术和解决方案能够快速在行 业客户进行地推和映射。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）经营情况讨论 2018年是国内各行业全面落实推进十九大报告提出的数字中国战略的创始之年，也是全球整个IT行业加速向以云计算 等技术代表的数字化时代深度转型的关键一年。根据IDC关于数字化转型的报告，2017年超过59%的全球性组织尚处于数 字化僵局阶段，广大企业明确地感受到了数字化转型的机遇，同时也强烈意识到原有架构的桎梏，他们更加清楚地意识到未 来能否完成数字化转型将是企业发展乃至生存的首要因素。2021年全球超过50%的经济都将是数字化的，中国55%的经济 都将是数字经济，企业数字化转型的紧迫性非常强，数字化转型将驱动绝大部分企业的ICT科技投入预算增长。然而，数 字化转型不同于信息化转型，客户需要的不仅是标准化的IT产品和设备，他们更需要直接对业务进行科技赋能。70%以上 从事数字化转型的公司将努力把业务需求转化为有效的IT投资，从购买单纯的科技产品转型为购买和业务直接相关的数字 服务，主要体现之一就是大幅度增加以云计算为代表大数据解决方案类科技产品的投入。这一点从本公司自身的财务报表中 也能够清楚地体现，云计算等产品的销售收入呈现持续爆发式增长。更为重要的是，数字化转型将会催生全新商业生态环境。 根据IDC的报告，数字化转型阶段客户对于数字化技术服务商的要求将不再是简单的产品和技术提供者，而是转型为和数 字技术服务商一起打造新型的产业关系，主要包括： 1、理解、融入乃至创新新型商业模式：包括基于数字技术的数字资源和信息变现、成本或收入云化的共享经济模式、 以实时数字化经营结果为导向的新型风险产出衡量和考核机制、基于真实数据定义的精准消费场景和产品定价设计以及其它 基于数字贯通的平台型商业模式等等； 2、拥抱和开发ICT市场新技术：以多云化、行业定制化、边缘化等云计算新趋势为基础的数字化新技术，如人工智能 等等； 3、拓展用户需要的新服务：以多云和混合云环境为基础的数据迁移、平台运维和业务应用开发为代表的企业行业竞争 力重塑等新服务； 4、打造多方共赢的新生态：传统的ICT供应商通过深度服务和定制化应用开发驱动的模式转型为直接赋能客户业务部 门，和客户共同构建基于云计算等大数据技术的全新商业流程生态系统。 对于神州数码而言，2018年也是自身跨越式、爆发式增长的历史性机遇期，主要体现在： 1、数字化转型使得公司销售渠道的资源价值显著提升：通过近二十年时间积累形成的销售渠道是公司最重要的产业战 略资源，也是公司持续顺应科技浪潮的根本所在，在这一轮数字化转型浪潮中也不例外。报告期内，由于客户数字化转型的 需求日益旺盛和公司渠道的敏捷响应和高效服务，公司云计算产品的销售收入呈现持续爆发式增长的局面。虽然云计算产品 的转售毛利率和公司传统IT分销业务相比没有显著提升，但是由于云计算产品的物流仓储、运营维护等费用率要大大低于 传统IT分销业务，公司的盈利能力将随之大幅提升。可以预期，随着客户持续快速的数字化转型需求，公司将从国内排名 第一的IT分销商转型成为国内最领先的云计算等数字化产品服务商，公司的盈利能力和渠道的资源价值也将大幅提升。 2、数字化转型使得公司优质客户的资源价值显著提升：公司的客户主要以世界五百强等产业有影响力的大企业为主， 传统IT架构下这些客户对于公司的价值更多体现为良好的信用等级（坏账率极低）和经济的服务规模（单体客户产值较大）， 而这些行业领袖级客户强大的行业竞争实力和深厚的行业专家经验等最有价值的产业资源基本和公司无关。在数字化转型阶 段，这些产业龙头级客户对于IT技术提供商的要求将从之前的单纯产品销售商转型为新业务、新技术、新生态的共建合作 伙伴，神州数码将通过以云计算等大数据产品来直接响应客户业务部门的业务需求、直接对于客户进行业务赋能，显著提升 客户行业经验和行业竞争优势的有效半径，从而极大地提升神州数码的客户资源价值和需求粘性。 3、数字化转型使得公司科技实力的资源价值显著提升：作为一家老牌科技企业，神州数码积累了庞大的研发团队和技 术储备。然而，在传统标准化IT产品分销模式下，公司的研发主要围绕售后服务等环节展开，涉及到售前产品开发的环节 很少，研发的附加值空间相对有限。然而，进入数字化转型阶段，公司将和客户一起开发各类定制化的业务应用级数字产品， 这将使得公司科技实力的价值体现实现脱胎换骨的发展。由于国内刚刚进入数字化转型阶段，公司现阶段的国内竞争对手大 多是创业型企业，和他们明显的人力资源瓶颈相比，公司近千人的高素质研发人才储备和成熟的系统集成及落地实施能力彰 显出巨大的竞争优势。通过服务全国乃至全球的行业领袖级龙头客户，公司有信心协助世界五百强等客户开发出汽车、消费 品等行业级业务解决方案类SaaS产品，充分发挥公司庞大研发资源储备的商业价值。 （二）主营业务分析 基于20余年深耕中国IT市场建立的品牌、资源和渠道优势，公司紧抓IT产业全面迈向云计算和大数据时代的重要发 展契机，为企业客户提供全生命周期的专业云服务和数字化解决方案，全面助力企业数字化转型。公司云计算业务主要分为 以下三大类： 1、帮助客户对接云资源的云转售业务（AGG业务） 绝大多数大中型企业都会选择多个公有云平台进行部署，企业客户更倾向于使用同一家云服务商同时对接多个主流云厂 商，提供统一的云资源对接和转售，神州数码能够以最高级合作伙伴的身份对接国内外主流的云资源厂商，提供市面上大多 数云相关的产品，包括公有云资源，私有云/混合云平台，软件授权及SaaS服务等，为客户带来多样化的云资源选择。广泛 的资源对接是接触客户并提供云服务的起点和基础，为未来高附加值的服务和应用类业务奠定坚实基础。 2、多云平台及混合云架构的云管理服务（MSP业务） 通过资源对接和转售，公司能够与客户建立联系并理解客户的业务和应用场景。公司技术团队拥有基于多云平台和混合 云架构的服务能力，能够全面满足客户的咨询、迁移、运维、部署等MSP服务。国内能够提供多云平台以及混合云架构 MSP服务的供应商屈指可数，对客户而言，选择由一家服务商统一管理多云架构是最优选择。公司MSP服务包括为客户提 供上云的咨询、迁移、实施、运维和培训等服务，具体业务内容包括： （1）咨询：帮助客户选择云资源提供商，优化成本。整体迁移方案设计，公有云/私有云、单云/多云结构、互备方案、 混合云设计/专线/VPN搭建、Openstack, Vmware, Azure Stack技术平台的选择，以及与本地数据中心的集成等，达到符合全 球性公司安全性、合规性以及经济性要求。 （2）迁移：帮助客户梳理系统的迁移顺序，确定方法论，确定客户上云是镜像转换还是应用迁移。根据客户业务需求， 从传统机房迁移至Iaas，或从IaaS迁移至PaaS，以及在不同云平台之间的迁移。 （3）运维：通过自动化的管理工具，远程确保客户云上的应用和数据稳定运行，最大限度防止客户云上系统宕机；实 施可用性监控和性能监控等完备的监控服务；负责客户的网络访问、操作系统更新、反恶意软件和备份等；并提供月度服务 报告，如云平台账务分析、工单汇总、云平台资源统计、服务器运行状况、系统更新情况以及优化建议等。 通过MSP服务，公司能够与客户建立紧密的合作关系。公司提供MSP服务的客户拥有极高的粘性，续单率高于90%。 3、为企业提供基于云架构的大数据、人工智能等技术数字化解决方案（ISV业务） 随着客户上云程度不断加深，客户上云后日益增长的数字化转型需求主要体现在企业应用层而不是IT技术层，比如客 户对车联网、智能客服、语音或图片识别等创造性新业务模式需求要大于运维。云上会积累越来越多的数据，同时人工智能、 大数据、物联网等技术的快速迭代，会带来大量在云上进行大数据产品应用开发等ISV需求，未来ISV层面的服务机会将 呈现爆发式增长。而云厂商仅提供标准化的PaaS/容器开发平台和AI等技术接口，但不提供客户应用设计、平稳运行等一 系列核心业务数字化搭建服务。基于PaaS平台提供ISV服务要求供应商对敏捷开发、DevOps及云上AI、IoT、大数据技术 有非常深度的理解，因此，ISV服务的技术壁垒高于MSP业务。不具备强大IT开发能力的企业客户（非互联网公司、非IT 公司）迫切需要第三方提供ISV服务来满足业务数字化转型的需求，例如基于行业纵深应用场景、帮助客户调用云计算上 已有通用功能并做PaaS层的开发从而基于客户的业务逻辑完成真实应用场景开发等，而这也是神州数码的优势所在和业务 重心。除了技术优势之外，通过MSP服务，公司能够深度了解客户的应用系统及业务运行情况，在争取ISV业务机会以及 实施交付时拥有明显的优势。更为重要的是，通过ISV服务为行业顶端客户形成的解决方案具有较高的可复制性，能够在 行业内进行产品化推广。综合而言，ISV业务对于公司而言是一块竞争优势突出、发展空间巨大的战略重点，而这种类软件 业务的超高毛利率也将给公司带来丰厚的财务回报。 （三）上半年整体经营情况 报告期内，公司实现营业收入330.47亿元，同比增长26.62%；归属于上市公司股东的净利润2.67亿元，同比增长31.24%； 归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润2.49亿元，同比增长38.97%；基本每股收益0.41元。经营活动产生的现金 流量净额5.44亿元，同比增长1.68%。截至2018年6月30日，公司资产总额254.55亿元，较上年度末增加4.87%；归属 于上市公司股东的净资产35.89亿元，较上年度末增加7.15%。公司业绩强劲增长，业务结构明显改善。 报告期内，公司实现云计算收入2.65亿元，同比增长233.27%。其中单纯的云资源转售收入0.97亿元，同比增长267.75%， 毛利率5.03%；为云服务提供基础云资源的转售收入1.26亿元，同比增长295.41%，毛利率11.04%；云管理服务（MSP） 收入0.21亿元，同比增长164.02%，毛利率48.77%；云上数字化解决方案（ISV）收入0.22亿元，同比增长60.23%，毛利 率98.90%；云管理服务和云上数字化解决方案等高价值业务发展势头强劲。 报告期内，公司实现IT分销收入326.49亿元，同比增长26.52%；其中消费电子业务收入212.40亿元，同比增长32.34%； 企业增值业务收入114.09亿元，同比增长16.94%。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 33,046,881,928.68 26,099,940,251.29 26.62% 营业成本 31,477,992,040.01 24,721,968,173.09 27.33% 财务费用 290,910,608.91 127,886,205.41 127.48% 主要原因是一方面，受 利率上升以及融资规模 增大的影响利息支出较 上年同期增加；另一方 面本期人民币贬值，美 元负债产生汇兑亏损， 而上年同期人民币升 值，为汇兑收益 所得税费用 64,463,249.94 53,690,408.62 20.06% 投资活动产生的现金流 量净额 -127,245,181.58 -1,223,353,120.09 89.60% 主要是2017年投资事项 较多 筹资活动产生的现金流 量净额 899,766,197.11 1,615,311,843.09 -44.30% 主要是本报告期借款收 支净额较上年同期减少 现金及现金等价物净增 加额 1,312,223,568.64 935,477,767.58 40.27% 主要原因是本报告期末 集中收款 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 IT分销 32,649,437,502.88 31,186,367,608.27 4.48% 26.52% 27.17% -0.49% 自主品牌 127,972,614.76 74,096,349.11 42.10% -39.40% -51.14% 13.91% 云计算 265,372,160.17 214,708,762.19 19.09% 233.27% 385.27% -25.34% 其他 4,099,650.87 2,819,320.44 31.23% 23.50% 0.00% 16.16% 分产品 消费电子业务 21,240,019,570.20 20,704,026,680.84 2.52% 32.34% 33.57% -0.90% 企业增值业务 11,409,417,932.68 10,482,340,927.43 8.13% 16.94% 16.18% 0.61% 自有品牌 127,972,614.76 74,096,349.11 42.10% -39.40% -51.14% 13.91% 云计算 265,372,160.17 214,708,762.19 19.09% 233.27% 385.27% -25.34% 其他 4,099,650.87 2,819,320.44 31.23% 23.50% 0.00% 16.16% 分地区 内销 30,961,527,292.78 29,533,509,034.49 4.61% 29.37% 30.55% -0.87% 外销 2,085,354,635.90 1,944,483,005.52 6.76% -3.77% -7.39% 3.65% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 8,910,037.48 2.67% 主要是确认迪信通投资收 益及本报告期衍生品投资 到期交割损失 是 公允价值变动损益 24,167,587.11 7.24% 主要是期初衍生品投资本 期已到期交割 是 资产减值 98,189,917.14 29.43% 主要是存货跌价准备及应 收账款坏账准备 是 营业外收入 20,908,073.80 6.27% 主要是与本公司日常经营 活动无关的政府补助 否 营业外支出 5,271,625.42 1.58% 主要是核销资产损失和捐 赠 否 税金及附加 39,807,922.32 11.93% 主要是本期缴纳增值税较 多 是 其他收益 16,477,440.39 4.94% 主要是与本公司日常经营 活动相关的政府补助 是 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产 比例 应收账款 6,524,700,010.41 25.63% 5,862,196,505.88 32.04% -6.41% 主要原因是公司总资产规模增加 导致本报告期应收账款占比下降 所致。 长期借款 1,010,000,000.00 3.97% 1,310,000,000.00 7.16% -3.19% 主要原因是本报告期根据借款合 同约定偿还部分长期借款。 其他应收款 236,477,300.92 0.93% 974,191,637.42 5.32% -4.39% 主要原因是上年同期末履约保证 金已收回。 无形资产 2,518,078,767.69 9.89% 51,166,013.94 0.28% 9.61% 主要原因是本报告期末含新增土 地使用权。 其他应付款 2,444,658,055.30 9.60% 278,902,154.17 1.52% 8.08% 主要原因是本报告期末含未支付 的土地使用权款项。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 471,693.00 1,246,739.00 1,718,432.00 3.可供出售金 融资产 33,572,076.75 -6,375,329.25 -7,442,982.07 27,196,747.50 金融资产小计 33,572,076.75 -5,903,636.25 -7,442,982.07 1,246,739.00 28,915,179.50 上述合计 33,572,076.75 -5,903,636.25 -7,442,982.07 1,246,739.00 28,915,179.50 金融负债 23,695,894.11 -23,695,894.11 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 （1）因未决诉讼被冻结的货币资金、保函保证金、信用证保证金及银行承兑汇票保证金合计352,420,369.37元。详情见 本报告“第十节财务报告、七、合并财务报表项目注释、1、货币资金”。其中，与寰球实业（安徽）有限公司诉讼案件被冻 结的6500万货币资金，已于2018年7月31日解除冻结，详情见本报告“第十节财务报告、十四、承诺及或有事项、2.或有事项、 （1）资产负债表日存在的重要或有事项”。 （2）本公司为购买神州控股下属IT分销业务公司，2016年3月自北京银行股份有限公司中关村科技园支行借入的5年期 长期借款，本公司以持有的神码中国100%股权、神码上海100%股权、神码广州100%股权进行质押。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 977,242,194.46 590,056,415.24 65.62% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固定 资产投资 投资项目涉及 行业 本报告期投入 金额 截至报告期末累 计实际投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 截止报告期 末累计实现 的收益 未达到计 划进度和 预计收益 的原因 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 深圳湾超级总部基地 T207-0052 地块 自建 是 自建总部基地 102,284,551.28 1,925,196,621.39 自筹 30.00% 0.00 0.00 无 2017年06 月28日 巨潮资讯 网（公告编 号： 2017-054、 2017-067） 合计 -- -- -- 102,284,551.28 1,925,196,621.39 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代码 证券 简称 最初投资成本 会计计 量模式 期初账面价值 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算 科目 资金来 源 境内外 股票 00861 神州 控股 29,220,402.41 公允价 值计量 33,572,076.75 -6,375,329.25 -7,442,982.07 27,196,747.50 可供出售 金融资产 自有资 金 其他 2301177101 利多 多之 22,100,000.00 成本法 计量 11,500,000.00 10,600,000.00 11,500,000.00 72,915.07 10,600,000.00 其他资产 自有资 金 证券品 种 证券代码 证券 简称 最初投资成本 会计计 量模式 期初账面价值 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算 科目 资金来 源 步步 高升 理财 计划 境内外 股票 000555 神州 信息 1,246,739.00 公允价 值计量 471,693.00 1,246,739.00 1,718,432.00 交易性金 融资产 自有资 金 信托产 品 无 金鹰 穗盈 371号 资产 管理 计划 55,000,000.00 成本法 计量 30,000,000.00 25,000,000.00 55,000,000.00 694,738.02 其他资产 自有资 金 合计 107,567,141.41 -- 75,072,076.75 -5,903,636.25 -7,442,982.07 36,846,739.00 66,500,000.00 767,653.09 39,515,179.50 -- -- 证券投资审批董事会公告披 露日期 2016年05月27日 2017年03月30日 2018年03月29日 证券投资审批股东会公告披 露日期（如有) 2016年06月14日 2017年05月25日 2018年04月26日 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投资 操作方名称 关联关系 是否关联交 易 衍生品投资 类型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减值准 备金额（如 有） 期末投资金 额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期实 际损益金 额 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年01 月09日 2018年01 月05日 3,463.75 3,463.75 0.00% -4.01 野村国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年01 月10日 2018年01 月05日 3,460 3,460 0.00% -6.03 高盛国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年01 月11日 2018年01 月11日 3,460 3,460 0.00% 1.23 高盛国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年01 月12日 2018年01 月11日 3,447.5 3,447.5 0.00% 1.05 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年01 月17日 2018年01 月16日 6,800 6,800 0.00% -88.52 野村国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年03 月22日 2018年03 月21日 4,074 4,074 0.00% -103.08 高盛国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年03 月28日 2018年03 月29日 6,952.89 6,952.89 0.00% 29.6 高盛国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年05 月05日 2018年05 月02日 16,937.5 16,937.5 0.00% -511.05 野村国际 不适用 否 外汇远期合 约 2017年05 月05日 2018年05 月14日 16,947.5 16,947.5 0.00% -494.78 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年08 月08日 2018年01 月18日 16,563.68 16,563.68 0.00% 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年08 月08日 2018年01 月18日 11,556.75 11,556.75 0.00% 衍生品投资 操作方名称 关联关系 是否关联交 易 衍生品投资 类型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减值准 备金额（如 有） 期末投资金 额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期实 际损益金 额 工商银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年11 月22日 2018年05 月18日 13,360 13,360 0.00% 工商银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年11 月23日 2018年05 月18日 17,277.16 17,277.16 0.00% 恒生银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年12 月01日 2018年04 月27日 11,959.2 11,959.2 0.00% 恒生银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年12 月20日 2018年04 月27日 12,946.05 12,946.05 0.00% 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年12 月25日 2018年11 月27日 19,875 19,875 5.54% 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年12 月25日 2018年11 月27日 6,605 6,605 1.84% 大华银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年12 月25日 2018年11 月27日 13,210 13,210 3.68% 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2017年12 月25日 2018年11 月27日 13,319.8 13,319.8 3.71% 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2018年01 月12日 2018年11 月27日 19,683 19,683 5.48% 大华银行 不适用 否 外汇远期合 约 2018年01 月12日 2018年11 月27日 19,653 19,653 5.48% 汇丰银行 不适用 否 外汇远期合 约 2018年01 月12日 2018年11 月27日 19,748.1 19,748.1 5.50% 衍生品投资 操作方名称 关联关系 是否关联交 易 衍生品投资 类型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减值准 备金额（如 有） 期末投资金 额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期实 际损益金 额 合计 0 -- -- 202,215.78 59,084.1 149,205.98 112,093.9 31.23% -1,175.59 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 未涉诉 衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有) 2017年03月30日 2018年03月29日 衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有) 2017年04月25日 2018年04月26日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包 括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操 作风险、法律风险等） 2018年度公司开展了保值型衍生品投资，主要风险分析及控制措施如下： 1、市场风险：保值衍生品投资合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生投资损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产 生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益； 2、流动性风险：保值衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或 选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求； 3、信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险； 4、其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如 交易合同条款的不明确，将可能面临法律风险。 5、控制措施：公司已制定《衍生品投资风险控制及信息披露制度》，对公司进行衍生品投资的风险控制、审批程序和信息披露、 后续管理和信息披露等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变 动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使 用的方法及相关假设与参数的设定 为了降低汇率波动给公司经营带来的不确定性，公司针对美元贷款用衍生品进行了汇率风险对冲。报告期内，因美元负债形成 的汇兑损失2,303.48万元；公司对报告期内衍生品损益情况进行了确认，实际交割确认损失3,545.18万元，确认公允价值变动 收益2,369.59万元，公允价值计算以上述产品资产负债表日的市场价格为基准。公司因美元汇率波动产生的损失合计为3,479.07 万元。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则 报告期内，公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期比较没有重大变化。 衍生品投资 操作方名称 关联关系 是否关联交 易 衍生品投资 类型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 报告期内购 入金额 报告期内售 出金额 计提减值准 备金额（如 有） 期末投资金 额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期实 际损益金 额 与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项 意见 公司的独立董事认为公司开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相关，达到保值增值目的，业务可行风险可控，符合有关法律、 法规的有关规定，同意公司及下属控股子公司开展衍生品投资业务。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名 称 公司类型 主要业 务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 神码中 国 子公司 分销IT 业务 1,042,722,250 20,422,315,636.22 3,629,794,427.38 28,918,354,841.23 351,230,705.36 284,105,370.51 北京迪 信通商 贸股份 有限公 司 参股公司 移动通 讯设备 及配件 零售及 提供相 关服务 666,667,000 8,444,129,945.63 3,674,463,527.18 7,664,740,803.63 160,696,108.43 146,144,782.89 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争风险 IT产品和服务行业是成熟且完全竞争的行业，尽管公司具有在业内多年来一直保持的领先优势，但仍面临行业竞争加 剧的风险。 2、汇率波动风险 公司部分采购和销售业务在香港和澳门进行，以港币和澳门币结算；付给境外客户的采购款部分以美元进行结算。汇 率波动可能会给公司业绩造成一定的风险。公司采用远期外汇合同来对冲汇率风险，日常对风险敞口及市场进行实时监控， 及时调整对冲策略及对冲比例。 3、重大资产重组风险 公司收购启行教育重大资产重组项目存在审批风险、实施风险、业务整合及后续经营风险。公司将进一步做好收购及 整合工作，防范相关风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年第一次临时 股东大会 临时股东大会 45.84% 2018年01月12日 2018年01月13日 证券时报及巨潮资 讯网 2018年第二次临时 股东大会 临时股东大会 45.84% 2018年01月29日 2018年01月30日 证券时报及巨潮资 讯网 2017年年度股东大 会 年度股东大会 44.29% 2018年04月25日 2018年04月26日 证券时报及巨潮资 讯网 2018年第三次临时 股东大会 临时股东大会 44.29% 2018年05月15日 2018年05月16日 证券时报及巨潮资 讯网 2018年第四次临时 股东大会 临时股东大会 44.42% 2018年06月11日 2018年06月12日 证券时报及巨潮资 讯网 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 郭为、中信建投基 金、标的资产核心 管理团队 其他承诺 本次交易完成后，保证上市公司在人员、资产、财务、机构 及业务方面与本人控制的其他企业完全分开，保持上市公司 在业务、资产、人员、财务和机构方面的独立。 2016年03月21日 长期有效 截至本报告日，本 承诺仍在履行过程 中，承诺人无违反 本承诺的情况。 郭为、中信建投基 金、标的资产核心 管理团队、神州控 股 关于同业竞 争、关联交 易、资金占用 方面的承诺 本次交易前，除标的公司及其下属子公司外，本人/公司在本 次交易前未直接或间接从事其他与标的公司相同、相似或有 竞争关系的业务（包括但不限于以投资、合作、承包、租赁、 委托经营等方式参与上述业务），亦未在相关单位工作或任 职。同时本人/公司承诺，本人/公司和本人/公司控制的其他企 业不会直接或间接从事任何与上市公司及其下属公司主要经 营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的生产与经营，亦 不会投资任何与上市公司及其下属公司主要经营业务构成同 业竞争或潜在同业竞争关系的其他企业；在本人在上市公司 任职期间，本人/公司或本人/公司控制的其他企业获得的商业 机会与上市公司及其下属公司主营业务发生同业竞争或可能 发生同业竞争的，本人/公司将立即通知上市公司，并尽力将 该商业机会给予上市公司，以避免与上市公司及下属公司形 成同业竞争或潜在同业竞争，以确保上市公司及上市公司其 他股东利益不受损害。 2015年08月07日 长期有效 截至本报告日，本 承诺仍在履行过程 中，承诺人无违反 本承诺的情况。 郭为、中信建投基 金、标的资产核心 关于同业竞 争、关联交 1、在本次交易前，本人/公司和本人/公司控制的企业与上市 公司之间不存在显失公平的关联交易。2、本次交易完成后， 2015年08月07日 长期有效 截至本报告日，本 承诺仍在履行过程 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 管理团队 （未完）  |