[中报]首旅酒店:2018年半年度报告
公司代码：600258 公司简称：首旅酒店 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘毅、主管会计工作负责人李向荣及会计机构负责人（会计主管人员）盛白声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 半年度报告中涉及了公司未来经营发展的前瞻性描述，不构成公司对投资者的实际承诺，请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 如果宏观经济增速放缓或者出现剧烈波动，特别是重大的国内外政治、经济形势变化、自然 灾害、极端气候、流行性疾病等因素，都会给旅游业的发展带来全面或局部的风险。公司主营的 酒店业和景区业则更为敏感。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 21 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 37 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 44 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 44 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 163 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 首旅集团 指 北京首都旅游集团有限责任公司 公司、本公司、首 旅如家 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 如家、如家酒店集 团 指 如家酒店集团HOMEINNS HOTEL GROUP，原名HOME INNS & HOTELS MANAGEMENT INC. 首旅建国 指 北京首旅建国酒店管理有限公司 首旅京伦 指 北京首旅京伦酒店管理有限公司 欣燕都 指 北京欣燕都酒店连锁有限公司 雅客怡家 指 石家庄雅客怡家快捷酒店管理有限公司 南苑股份 指 宁波南苑集团股份有限公司 南山公司 指 海南南山文化旅游开发有限公司 京伦饭店 指 北京市京伦饭店有限责任公司 宝利投资 指 Poly Victory Investments Limited 首旅寒舍管理 指 北京首旅寒舍酒店管理有限公司 民族饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司北京市民族饭店 前门饭店 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司前门饭店 物业公司 指 北京首旅酒店（集团）股份有限公司物业管理分公司 首汽集团 指 北京首汽（集团）股份有限公司 宁夏沙湖 指 宁夏沙湖旅游股份有限公司 燕京饭店 指 北京燕京饭店有限责任公司 首旅酒店（香港） 指 首旅酒店集团（香港）控股有限公司 BTG Hotels Group (HONG KONG) Holdings Co., Limited 入住率/Occ（%） 指 Occupancy，特定时期内实际售出的客房数与可售客房数量的比率 平均每天房价/ADR（元/间） 指 Average Daily Rate，特定时期内某家酒店已售客房的平均房价，其计 算方法为客房收入/实际售出客房数量 每间可售客房收入 /RevPAR（元/间） 指 Revenue Per Available Room，特定时期内某家酒店每间可售客房可产 生的收入，其计算方法为客房收入/可售客房数，即Occ×ADR 经济型酒店 指 又称有限服务酒店，指以大众旅行者和中小商务者为主要服务对象，以 客房为唯一或核心产品，价格低廉、服务标准、环境舒适、硬件上乘， 性价比高的现代酒店业态 连锁酒店 指 酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定的品牌度和美誉 度后，通过增开分店的形式实现扩张的酒店形式 直营 指 以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行经营管理的连锁 经营形式 特许管理 指 拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业（特许人）， 以合同形式将其拥有经营资源许可其他经营者（被特许人）使用，被特 许人按合同约定在统一的经营模式下开展经营，并向特许人支付特许加 盟费用的连锁经营形式 加盟酒店 指 按照合同约定，经特许人授权使用酒店品牌等特许资源开展经营活动且 具有独立经营资格的公司或分公司 CRS 指 Central Reservation System，中央预订系统，酒店集团所采用的，由 集团内成员共用的预订网络 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 北京首旅酒店（集团）股份有限公司 公司的中文简称 首旅酒店 公司的外文名称 BTG Hotels (Group) Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 BTG Hotels 公司的法定代表人 刘毅 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 段中鹏 李欣 联系地址 北京市西城区复兴门内大街51号 北京市西城区复兴门内大街51号 电话 66014466-3846 66014466-3841 传真 66063036 66063036 电子信箱 dzpxx@sohu.com lixin@btghotels.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司注册地址的邮政编码 100031 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街51号 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 www.bthhotels.com 电子信箱 stock@btghg.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内公司未有基本情况变更事项 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 北京市西城区复兴门内大街51号民族饭店3层 证券市场/投资者关系部 报告期内变更情况查询索引 报告期内公司未有变更事项 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 首旅酒店 600258 首旅股份 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 4,002,363,242.59 3,988,246,684.23 0.35 归属于上市公司股东的净利润 339,960,164.83 240,716,579.63 41.23 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 316,002,243.12 239,227,549.62 32.09 经营活动产生的现金流量净额 769,108,145.88 821,393,568.69 -6.37 主要会计数据 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 7,624,010,133.92 7,338,987,108.52 3.88 总资产 16,596,403,304.38 16,847,195,796.90 -1.49 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.3473 0.2459 41.24 稀释每股收益（元／股） 0.3473 0.2459 41.24 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.3228 0.2444 32.08 加权平均净资产收益率（%） 4.54 3.52 增加1.02个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 4.22 3.50 增加0.72个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司对2017年半年报财务报表列报的个别项目进行重述，具体如下： 一、财政部于2017年颁布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和 终止经营》、《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)，公司对2017 年半年报财务报表的列示项目调整如下： 公司将2017年1-6月处置固定资产、无形资产和其他长期资产所产生的利得和损失从营业外 收入和营业外支出科目分别调整计入资产处置收益/损失项目。 具体影响如下： 单位：元 币种：人民币 合并报表项目 2017年1-6月（原披 露） 重述 2017年1-6月（重 述后） 资产处置收益 -57,555.02 -57,555.02 营业外收入 14,217,791.12 -12,457,221.81 1,760,569.31 ——非流动资产处置利得 12,457,221.81 -12,457,221.81 - 营业外支出 27,981,460.00 -12,514,776.83 15,466,683.17 ——非流动资产处置损失 12,514,776.83 -12,514,776.83 - 二、鉴于公司2018年4月以资本公积转增股本，每10股转增2股，因此公司对2017年半年 度基本每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益进行重述。 于2018年4月26日，根据股东大会审议通过的转增股本方案，本公司以方案实施前的总股 本815,742,752股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增0.2股。截至2018年6月30日止 期间本公司资本公积转增股本导致股本增加163,148,550股，故比较期截至2017年6月30日止 期间每股收益指标被摊薄。根据《企业会计准则第34号——每股收益》应用指南，企业派发股票 股利、公积金转增资本、拆股或并股等，应按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。比 较期截至2017年6月30日止期间的每股收益已按调整后的股数978,891,302股重新计算。 具体影响如下： 单位：元 币种：人民币 项 目 2017年1-6月（原披露） 2017年1-6月（重述后） 归属于公司普通股股东的基本每股 收益（元/股） 0.3320 0.2459 扣除非经常性损益后归属于公司普 通股股东的基本每股收益（元/股） 0.3299 0.2444 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 739,821.05 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 22,338,888.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费 用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价 值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的 损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 4,705,691.41 出售首汽股份10%股权的转让 收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期 损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,147,499.39 其他符合非经常性损益定义的损益项目 123,266.45 非同一控制下企业合并产生的投资收益 2,040,000.00 由于收购寒舍管理49%股权, 寒舍管理由合营企业成为 100%子公司，公司将按原持股 比例计算的长期股权投资公 允价值与账面价值的差异204 万元确认当期投资收益。 少数股东权益影响额 89,316.99 所得税影响额 -7,226,561.69 合计 23,957,921.71 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家领先的、具有市场规模较为突出优势的酒店集团公司，专注于经济连锁型及中高 端酒店的投资与运营管理，并兼有景区经营业务。 公司酒店业务包括酒店运营和酒店管理两种模式。第一，酒店运营模式主要指通过租赁物业 来经营酒店，公司通过向顾客提供住宿及相关服务取得收入，并承担酒店房屋租金，装修及运营 过程中的管理、维护、运营费用及相关税费后实现盈利。第二，酒店管理业务包括品牌加盟、输 出管理和其他特许业务。其中：1.品牌加盟指公司与加盟酒店业主签约后协助其进行物业设计、 工程改造、系统安装及人员培训等工作，使加盟酒店符合集团酒店标准。2.输出管理模式根据品 牌不同分为按加盟酒店营业收入的一定比例收取，或按基本管理费加奖励（效益）管理费收取两 种模式。3.其他特许业务指公司通过提供给加盟酒店服务支持取得收入，包括软件安装维护、预 定中心服务费和公司派驻加盟酒店管理人员的服务。 公司旗下酒店品牌丰富：如家、莫泰、云上四季、欣燕都、雅客怡家、蓝牌驿居、派柏云、 睿柏云、和颐、如家精选、如家商旅、YUNIK、柏丽艾尚、璞隐、扉缦、素柏云、诗柏云、金牌驿 居、首旅建国、首旅南苑、首旅京伦、漫趣乐园、如家小镇、逗号，覆盖了从经济型到中高端酒 店品牌，涵盖了酒店和公寓，标准及非标住宿等，以满足消费者在个人商务和旅游休闲中对良好 住宿环境的需求。 对于景区业务：公司海南南山景区运营主要通过景区的门票、餐饮、商品、住宿、园区内交 通等获得收入利润。公司控股74.805%的南山景区为公司唯一经营的5A级景区。 未来公司仍将以住宿为核心，充分利用自身品牌、规模、资源、平台、技术优势，继续加大 资源整合力度，提高经营效率、效益，优化、改造服务和产品，践行中国服务，不忘初心地实践， 牢牢把握住酒店行业内核。在酒店产品向小康型消费、个性化消费升级中，公司从以往传统的商 业功能价格为核心思维向现代商业的环境场景为主导的思维积极转变，通过管理精度和服务温度 的实现，积极抓住酒店业务本质，关注对客户服务形式以及内容的优化和重建，通过技术进步， 积极创新，拥抱变化，逐步打造“住宿+”的产业链和生态圈。 在酒店业国际权威杂志《HOTELS》公布的2017年度“全球酒店集团325强”排名中，首旅如 家酒店集团凭借384,743间客房、3,712家开业门店蝉联榜单第八名。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势 公司丰富的品牌体系和多层次的客户群体可以为住宿客户以及加盟商提供广阔的选择范围。 公司品牌系列覆盖了从经济型到中高端酒店品牌，涵盖了酒店和公寓，标准及非标住宿等，可以 满足消费者在个人商务和旅游休闲中对良好住宿环境的需求。公司较为领先的运营模式可以促进 业主充分利用其物业资源，挖掘其物业优势与特色，以实现共赢。 2、会员优势 作为国内领先的酒店行业集团公司，2018年上半年公司已有1亿433万会员，2018年上半年 公司自有渠道间夜数占比达81%。良好的客户体验、会员服务及会员权益构建了公司庞大且独特 的顾客价值生态圈，是公司最具有竞争力的优势所在。 3、人才优势 公司拥有一支“秉承服务之心，实践待客之道” 的员工队伍，首旅如家大学通过高频率的 现场培训及搭建网络学习平台，为员工提供更多更符合时代发展需求的酒店专业技能培训，真诚 地为客户、为业主提供既有精度又有温度的服务。在不断完善的人力资源管理体系与市场化激励 约束机制作用下，员工具有广阔的事业发展平台，公司战略目标亦逐步实现，在市场竞争中形成 极具首旅如家特色的人才优势。 4、强大自主研发的信息化系统 公司拥有强大的信息化系统，面客系统、运营系统和支持系统分别应用服务、经营和管理， 并作持续地改进和研发，为连锁酒店的高效管理和服务效率提供强大的IT工具支撑。 公司本着“产品全系列”、“信息全覆盖”、“会员全流通”、“价值全方位”的目标，会 员权益全面贯通，“如旅随行”的移动端规划、设计实施已迈向新高度。 完善强大的信息系统不仅有助于公司积极利用互联网工具开拓新型业务和商业模式，更是公 司市场化的核心竞争力，并带动加盟商提高加盟酒店的管理和运营效率，挖掘更多商业价值。 5、创新优势 公司的新产品致力于提升酒店的智慧化信息水平和服务功能，突出智能化、个性化、信息化 等特征，以此来变革传统意义上的酒店竞争方式和经营管理模式，并巩固公司较为领先的市场地 位。 为精准定位中高端市场客群个性化的住宿需求，公司已全面打造亲子、文化休闲、商旅社交 等中高端产品，探索酒店空间运营SOP和收益模式，公共区域空间的衍生周边消费增加酒店收益。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年公司以“坚定中改变，创新中不忘”为理念，抓住市场机会，强化竞争意识，持续提 升公司的经营效率和效益；抓住酒店业的结构变化，重点发展中端，发展特许，进一步夯实公司 的规模和市场地位；抓住体验式、社交化的消费趋势，改造优化产品，不断满足新兴消费群体以 及主流的消费需求；抓住业务本质，坚持中国服务，重点关注对客户服务形式以及内容的优化和 重建；抓住技术进步与创新工具，逐步打造“住宿+”的产业链和生态圈。 第一部分:公司主要重点经营事项 1、优化产品结构，加速产品升级 上半年先后完成“柏丽艾尚酒店”、”如家精选酒店(升级版) ”、“YUNIK HOTEL”、“如 家商旅酒店（金标）”、“如家酒店.NEO”、“如家小镇乡野趣乐部”等六个新产品的研发、落 地和推广工作，以及“和颐至尚酒店”的产品升级方案。跨界合作方面“磨呗空间”的试点已初 见成效。 “柏丽艾尚酒店”以欧陆风格为主，为新兴城市的新资深中产阶级人群打造法式尊享服务， 并重点对公共区域进行坪效创新。目前，首家柏丽艾尚酒店在上海市金山区开业，该店由原经济 型酒店升级改造，开业后收到各界好评。 全新迭代升级的如家酒店.NEO，着眼于商务出游人士的出行痛点，通过清新淡雅的现代设计 全新诠释经典品牌，以标准化的产品、友善可靠的服务设施，触动每一个宾客的内在灵感。 YUNIK HOTEL是基于多元社交的理念，为新生代客群打造的中端品牌。其客房中增加了多种 智能设备，如语音音响、VR眼镜、平板电脑等。住客可以通过智能设备操控客房，享受娱乐体验。 和颐至尚酒店是首旅如家酒店集团旗下中高端商旅型连锁酒店品牌。文化融合，摩登与经典 的设计理念，将人文情感诠释的淋漓尽致，同时考虑到商务人士的出行需求，提供全感官服务体 验。 如家小镇乡野趣乐部是在城市郊野打造的度假综合园，是首旅如家“如旅随行”生态圈战略 孵化的创新品牌。其瞄准消费升级后，消费者对于城市郊野度假多层次多样化的新需求。太湖如 家小镇乡野趣乐部是首旅如家“住宿+”战略在非传统住宿领域的首款落地方案。 在商务办公的场景下，首旅如家的新空间内容同样进行着大幅度跨界。首旅如家与优客工场 共同投资的磨呗空间，以共享办公为核心，集24小时书吧、新零售线下体验、咖啡、轻餐于一身 的空间服务，创造性的融合科技、文化属性，打造随行的会议空间产品。 2、率先探索郊野度假，以住宿为入口，打造休闲度假目的地 公司在酒店行业率先探索郊野度假，以住宿为入口，因地制宜延伸周边配套产品，打造休闲度 假目的地——“太湖如家小镇”。小镇不仅在区位上与周边景区呼应联合，而且在“环太湖”的 特色餐饮、茶点等基础上，建设包括木屋、集装箱、房车、星空房、帐篷等特色住宿。结合本地 民俗和文化，推出环太湖骑行、晨间抄经、玩转迷笛音乐、品尝太湖三味野厨等特色项目，小镇 也成为了318国道自驾线路第一站，与自驾游的有机融合，延长了郊野旅游产业链。目前，小镇 可售客房36间，综合客单价超过900元，非客房收入占比近50%，产品模型基本达成。 6月8日，如家小镇举行了“乐游天下 FUN开音量” 乡野音乐嘉年华活动、“太湖论道”首 届城市郊野休闲旅游论坛、“太湖论驾”国民公路G318 首站太湖站的揭牌仪式，以及“如旅随 行”APP的全新发布，数百位媒体、太湖周边产业代表、生态圈合作企业以及旅行达人、社群网 红和宾客到现场体验。活动在全网获得的传播量超过1.6亿次，“如家小镇”在市场与行业内的 品牌知名度得到迅速提升。 3、传承“中国服务”理念，满足宾客多元化体验需求 为满足顾客日益升级的消费及体验需求，公司为旗下品牌如家小镇、漫趣乐园及YUNIK增设 了“HO”岗位（Happy organizer），HO致力于以热情的状态和服务态度、勇于创新的服务精神， 为宾客提供新时代的互动体验式的专业服务。 中高端酒店事业部结合宾客到店后对服务的“场景”化要求，借鉴高端酒店的服务体验，在 和颐、如家精选酒店内增设了“客户关系经理”岗位，使“客户关系经理”成为宾客入住酒店后 的“第一服务提供人”和“管家“，打破了原有的标准化服务模式。 高端酒店事业部通过网评实时监控成员酒店关于餐饮、卫生及服务等六个维度的网评内容， 加大对成员酒店的服务管理工作。新近更新“建国”和“京伦”品牌早餐标准、颁布品牌香氛新 标准，不断完善品牌标准，提升品牌品质。 4、颠覆传统，积极创新，自主研发，打造智能商业经济体 （1） 智慧酒店：让客人从预订选房、扫脸入住、无卡乘梯、无卡开门、声控电器设备、智能 节能到离店等各环节，享受全方位的、智能的、绿色环保的服务，打造宾客全新的入住体验。同 时，在政策开放及技术成熟的背景下，酒店智能前台自助入住机已经落地厦门、杭州、苏州等5 个城市进行试点，宾客可自助办理入住、续住、退房等系列流程，解决了酒店前台高峰期“塞车” 痛点，在提升宾客体验的同时，实现前台人力成本的降低。 （2） RGS收益管理系统：该系统是基于原如家酒店集团丰富的收益管理经验进行设计及自主 研发，核心功能包含收益指标管理、流量看板、经营数据分析及竞品调价提醒功能等，为酒店进 一步落实RGS收益管理的操作提供解决方案。 5、持续打造核心客户群，提升会员含金量 上半年，首旅如家在提升会员质量，筛选高净值会员方面做了许多工作，包括调整会员卡价 格、提升会员权益、上线积分保级、积分加速等，提升会员粘着度。下一步，将通过用户数据， 完善用户和产品标签来建立完善的数据仓库；围绕整个如旅随行生态圈和用户核心需求进一步优 化用户体验，完善功能，进而实现对客户需求的全覆盖。 6、扩展“如旅随行”生态圈，为宾客提供全方位一站式服务 6月8日，新版APP“如旅随行”的正式发布，宣告首旅如家的生态圈打造已初现雏形。围绕 客人在酒店入住的场景下，提供“吃、住、行、游、购、娱”六大板块的服务，生态圈于6月8 日-18日开展了《全新改版，如约而至》的线上联合营销活动，参与的合作方提供了各类优惠礼 包和优惠券，充分展示了生态圈延展服务、合作共赢的理念。 7、强化现有人才素质建设，优化人才培养体系，打造“人才生态价值链” 上半年，首旅如家的工作重点之一就是聚焦“人才”，从搭建技术平台到匠人之星的评定和 考核，从组织开展在职人员各类培训，搭建网络学习平台到吸纳新生力量，无一不彰显着首旅如 家对人才的重视。 在集团总目标的驱动下，首旅如家不断强化“人才平台”建设，优化“人才培养”体系、狠 抓“效率提升”和“文化落地”。同时，紧密围绕智能化发展的准则，进一步深化与“互联网+”、 “大数据”结合的理念，并深化了总部职能模块和事业部的联动机制，为打造“人才生态价值链” 奠定了良好开端。 8、持续开展全国安全巡查，全力打造安全预防控制体系 上半年，公司按照安全运营标准对全国17个城市、75家酒店开展安全检查，查找各项问题 和不足。公司及各企业运营整体平稳，未发生较大责任性安全事故。 第二部分:公司整体经营情况 2018年上半年，公司整体经营业绩较上年同期实现较大幅度增长。 2018年上半年，公司实现营业收入400,236万元，比上年同期增加1,412万元，增长了0.35%。 第一、公司酒店业务实现营业收入375,823万元，比上年同期增加894万元，增长了0.24%；第 二、景区运营业务实现营业收入24,413万元，比上年同期增加518万元，增长2.17%。 2018年上半年，公司实现利润总额52,613万元，比上年同期增加11,423万元，增长了27.73%。 公司经营业绩较上年同期实现较大幅度增长的主要原因：第一、2018年上半年公司酒店及景区业 务业绩较上年同期实现较好增长，盈利能力持续提升，贡献增量利润总额5,072万元；第二、公 司通过良好的资金管理节约了财务费用，比上年同期增加利润总额3,446万元；第三、由于今年 上半年如家酒店集团比去年同期较早收到政府补助及公司出售首汽股份10%股权等因素影响，非 经常性损益比上年同期增加利润总额2,905万元。 公司2018年上半年各业务板块实现利润总额具体情况: 1、公司酒店业务实现利润总额41,479万元，比上年同期增加11,002万元，增长36.1%。其 中：如家酒店集团以购买日可辨认资产、负债公允价值为基础进行后续计量实现利润总额47,171 万元，比上年同期增加9,443万元，增长25.03%。 2、景区运营业务实现利润总额11,134万元，比上年同期增加421万元，增长3.93%。 2018年上半年，公司实现归属母公司净利润33,996万元，比上年同期增加9,924万元，增 长了41.23%；实现每股收益0.3473元/股，比上年同期重述后的每股收益0.2459元/股增加0.1014 元/股，增长41.24%。 2018年上半年，公司非经常性损益对合并报表归属母公司净利润的影响金额为2,396万元，上 年同期为149万元，今年比上年同期增加2,247万元。 2018年上半年，公司扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润31,600万元，比上 年同期增加7,677万元，增长32.09%；本期扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的每股收益 0.3228元/股，比上年同期重述后扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的每股收益0.2444 元/股增加0.0784元/股，增长32.08%。 第三部分: 公司2018年第二季酒店主要经营数据 1、 品牌市场数据 截止2018年6月30日，公司酒店数量3,788家（ 含境外1家），客房间数383,396间。公 司中高端酒店数量573家，占比15.1%，客房间数71,862间，占总客房间数的18.7%。 截止2018年6月30日公司酒店数据汇总表 单位 经济型 中高端 其他 合计 家数 客房间 数 家数 客房间 数 家数 客房间 数 家数 客房间 数 如家 2,954 295,251 478 47,728 199 11,973 3,631 354,952 首旅 62 4,310 95 24,134 - - 157 28,444 合计 3,016 299,561 573 71,862 199 11,973 3,788 383,396 截止2018年6月30日公司酒店数据统计表 品牌 酒店数量 客房间数 2018年6月末 2018年6月末 合计 直营 特许 合计 直营 特许 经济型酒店 3,016 761 2,255 299,561 89,002 210,559 如家 2,277 601 1,676 235,475 66,371 169,104 莫泰 350 123 227 41,138 18,936 22,202 云上四季 35 18 17 3,043 2,079 964 蓝牌驿居 66 - 66 2,782 - 2,782 派柏云 158 - 158 8,870 - 8,870 睿柏云 68 - 68 3,943 - 3,943 欣燕都 21 17 4 1,740 1,433 307 雅客怡家 41 2 39 2,570 183 2,387 中高端酒店 573 142 431 71,862 20,040 51,822 和颐 128 37 91 15,669 6,174 9,495 如家精选 169 52 117 17,440 6,464 10,976 如家商旅 127 30 97 11,034 3,358 7,676 璞隐 1 1 - 166 166 - 扉缦 2 2 - 244 244 - 素柏云 16 - 16 1,017 - 1,017 诗柏云 1 - 1 24 - 24 金牌驿居 32 11 21 1,950 966 984 Yunik 1 1 - 35 35 - 柏丽艾尚 1 1 - 149 149 - 首旅建国 68 2 66 17,881 922 16,959 首旅南苑 5 4 1 1,075 961 114 首旅京伦 22 1 21 5,178 601 4,577 其他 199 36 163 11,973 2,228 9,745 公寓 36 34 2 2,257 2,136 121 管理输出 161 - 161 9,624 - 9,624 漫趣乐园 1 1 - 56 56 - 如家小镇 1 1 - 36 36 - 小计 3,788 939 2,849 383,396 111,270 272,126 2、品牌拓展数据 2018年第二季度，公司新开店数量为135家，其中直营店14家，特许加盟店121家。经济 型酒店新开店数量为52家；中高端酒店新开店数量为53家；其他30家，其中管理输出酒店27 家。 截止2018年6月30日，公司已签约未开业和正在签约店为612家。 2018年第二季度新开店数据表 品牌 新开店数量 2018年4-6月 合计 直营 特许 经济型酒店 52 - 52 如家 13 - 13 莫泰 2 - 2 云上四季 1 - 1 蓝牌驿居 7 - 7 派柏云 19 - 19 睿柏云 9 - 9 雅客怡家 1 - 1 中高端酒店 53 11 42 和颐 6 - 6 如家精选 5 - 5 如家商旅 32 10 22 素柏云 3 - 3 金牌驿居 4 - 4 柏丽艾尚 1 1 - 首旅建国 1 - 1 首旅京伦 1 - 1 其他 30 3 27 公寓 2 2 - 管理输出 27 - 27 如家小镇 1 1 - 小计 135 14 121 3、品牌经营数据表 （1）如家酒店2018年第二季度经营数据： 2018年4至6月如家全部酒店Revpar 158元，比去年同期增长了5.6%；平均房价190元， 比去年同期增长了8.9%；出租率83.5%，比去年同期下降了2.6个百分点。 2018年4至6月经济型酒店Revpar 146元，比去年同期增长了3.3%；平均房价173元，比 去年同期增长了6.0%；出租率84.4%，比去年同期下降了2.2个百分点。 2018年4至6月中高端酒店Revpar 243元，比去年同期下降了4.8%；平均房价312元，比 去年同期下降了1.9%；出租率77.8%，比去年同期下降了2.4个百分点。 2018年4至6月如家酒店三项指标统计表 项目 RevPAR 均价 出租率 2018年4至 6月 同比% 2018年4 至6月 同比% 2018年4至 6月 同比增减 百分点 经济型酒店 146 3.3% 173 6.0% 84.4% -2.2 直营 131 1.8% 163 5.9% 80.5% -3.3 特许管理 152 3.4% 176 5.7% 86.0% -1.9 中高端酒店 243 -4.8% 312 -1.9% 77.8% -2.4 直营 261 -2.5% 337 1.8% 77.4% -3.4 特许管理 231 -4.6% 297 -2.7% 78.0% -1.5 小计 158 5.6% 190 8.9% 83.5% -2.6 直营 152 5.1% 190 9.6% 80.0% -3.4 特许管理 161 5.6% 189 8.6% 85.1% -2.4 注释：不含公寓和管理输出酒店RevPAR数据。 （2）如家酒店2018年第二季度18个月以上成熟店的经营数据： 截至2018年6月30日，如家18个月以上成熟酒店共有2,898家。2018年4至6月Revpar 157 元，比去年同期增长了4.3%；平均房价184元，比去年同期增长了7.0%；出租率85%，比去年同 期下降了2.2个百分点。 2018年4至6月经济型酒店Revpar 147元，比去年同期增长了4.1%；平均房价173元，比 去年同期增长了7.1%；出租率85.1%，比去年同期下降了2.4个百分点。 2018年4至6月中高端酒店Revpar 287元，比去年同期增长了5.0%；平均房价343元，比 去年同期增长了4.3%；出租率83.6%，比去年同期增长了0.6个百分点。 2018年4至6月如家开业18个月以上酒店三项指标统计表 项目 酒店数量 Revpar 均价 出租率 2018年4 同比% 2018年4 同比% 2018年4 同比增 至6月 至6月 至6月 减百分 点 经济型酒店 2,687 147 4.1% 173 7.1% 85.1% -2.4 直营 742 131 2.5% 163 7.6% 80.5% -4.0 特许管理 1,945 154 4.7% 177 6.7% 87.2% -1.7 中高端酒店 211 287 5.0% 343 4.3% 83.6% 0.6 直营 93 287 4.9% 349 3.8% 82.2% 0.9 特许管理 118 287 5.2% 337 4.8% 85.3% 0.3 小计 2,898 157 4.3% 184 7.0% 85.0% -2.2 直营 835 149 3.3% 185 7.8% 80.7% -3.5 特许管理 2,063 160 4.7% 184 6.7% 87.1% -1.6 注释：不含公寓和管理输出酒店RevPAR数据。 （3）首旅存量酒店经营情况 首旅存量酒店2018年第二季度经营数据： 2018年4至6月首旅存量酒店Revpar 259元，比去年同期增长了4.0%；平均房价395元， 比去年同期增长了3.2%；出租率65.6%，比去年同期增长了0.5个百分点。 2018年4至6月经济型酒店Revpar 122元，比去年同期增长了6.8%；平均房价157元，比 去年同期增长了4.6%；出租率77.7%，比去年同期增长了1.6个百分点。 2018年4至6月中高端酒店Revpar 291元，比去年同期增长了3.8%；平均房价464元，比 去年同期增长了3.4%；出租率62.8%，比去年同期增长了0.2个百分点。 2018年4至6月首旅品牌酒店三项指标统计表 项目 RevPAR 均价 出租率 2018年4 至6月 同比% 2018年4至 6月 同比% 2018年41 至6月 同比增减百 分点 经济型酒店 122 6.8% 157 4.6% 77.7% 1.6 中高端酒店 291 3.8% 464 3.4% 62.8% 0.2 小计 259 4.0% 395 3.2% 65.6% 0.5 4、酒店区域分布 省(或直辖市、自 治区) 截至2018年6月30日开业酒店 直营酒店 特许管理及管理输出酒店 合计 酒店数量 客房间数 酒店数量 客房间数 酒店数量 客房间数 北京 47 6,645 209 25,545 256 32,190 上海 96 13,014 249 23,191 345 36,205 江苏、山东、浙江 246 27,994 795 72,569 1,041 100,563 其他地区 550 63,617 1,595 150,621 2,145 214,238 合计 939 111,270 2,848 271,926 3,787 383,196 公司中国境内酒店家数3,787家，客房间数383,196间。北京、上海、江苏、山东、浙江的 酒店总数1,642家，占总数的43.4%，客房间数168,958间，占总数的44.1%，以上五个地区的酒 店规模构成了公司酒店的近半数市场份额。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 4,002,363,242.59 3,988,246,684.23 0.35 营业成本 205,648,503.09 198,812,112.32 3.44 销售费用 2,691,526,777.78 2,758,902,077.01 -2.44 管理费用 492,263,379.08 458,942,245.62 7.26 财务费用 81,951,643.99 116,407,022.23 -29.60 经营活动产生的现金流量净额 769,108,145.88 821,393,568.69 -6.37 投资活动产生的现金流量净额 -322,633,062.03 -279,949,036.99 -15.25 筹资活动产生的现金流量净额 -659,849,292.51 -256,492,215.25 -157.26 营业收入变动原因说明:本期营业收入比上年同期增加1,412万元、增长0.35%；本期营业收 入小幅增长的主要原因：①公司重点发展酒店特许业务，特许业务规模继续扩大， RevPAR继续 提升，本期酒店管理收入较上年同期增加5,041万元、增长8.26%；②酒店直营业务由于关店影 响，房量减少，直营酒店收入比上年同期减少4,147万元，下降1.32%，其中，商品销售收入比 上年同期增加957万元，增长11.4%；③景区业务收入比上年同期增加518万元，增长2.17%。 营业成本变动原因说明:本期营业成本比上年同期增加684万元、增长3.44%；本期营业成本 小幅增长的主要原因：酒店运营业务中的商品销售业务收入增长带动商品销售成本同比增加所致。 销售费用变动原因说明:本期销售费用比上年同期减少6,738万元、下降2.44%；本期销售费 用下降的主要原因：①折旧与摊销费用减少5220万元，主要系直营酒店房量减少所致；②职工薪 酬减少1546万元，主要系直营酒店数量减少所致。 管理费用变动原因说明:本期管理费用比上年同期增加3,332万元、增长7.26%；主要系特许 店店数上升导致特许店长薪酬同比上升。 财务费用变动原因说明:本期财务费用比上年同期减少3,446万元、下降29.6%；主要系公司 通过良好的资金管理降低了财务费用所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营活动现金净流入7.69亿元，比上年同 期减少0.52亿元，下降6.37%，主要系经营性往来款项变动所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资活动现金净流出3.23亿元，本期投资 活动净流出比上年同期增加0.43亿元，增长了15.25%，主要原因系公司本期资本性支出较上期 增加、本期新增对外股权投资及本期购买理财产品净流出增加所致。本期主要投资活动包括： ① 本期出售首汽股份10%股权收回现金1.9亿元；②处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 回的现金净额0.68亿元； ③本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金3.51 亿元； ④本期购买理财产品净流出2亿元； ⑤本期支付对三亚山海圆融旅游开发有限公司的投 资款0.24亿元。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资活动现金净流出6.6亿元，净流出比上 期增加4.03亿元，增长157.26%，主要原因:本期公司净偿还金融机构贷款5.04亿元，2017年 1-6月公司净偿还金融机构贷款1.32亿元。 本期主要筹资活动现金流量：净偿还金融机构贷款 5.04亿元，支付股利0.65亿元，支付利息0.91亿元。 研发支出变动原因说明:无 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 货币资金 123,787.32 7.46 145,011.68 8.61 -14.64 应收票据 0.45 0 2.76 0 -83.58 应收账款 25,469.63 1.53 20,030.39 1.19 27.15 预付款项 12,891.71 0.78 17,871.41 1.06 -27.86 应收股利 209.62 0.01 0 - - 其他应收款 6,162.47 0.37 5,970.41 0.35 3.22 存货 4,636.08 0.28 4,551.25 0.27 1.86 其他流动资产 24,876.77 1.5 3,243.54 0.19 666.96 可供出售金融资产 11,145.34 0.67 28,426.33 1.69 -60.79 长期应收款 9,062.89 0.55 8,869.06 0.53 2.19 长期股权投资 23,204.49 1.4 21,402.43 1.27 8.42 投资性房地产 279.8 0.02 300.03 0.02 -6.74 固定资产 243,601.68 14.68 249,784.72 14.83 -2.48 在建工程 18,598.52 1.12 20,274.32 1.2 -8.27 无形资产 394,107.26 23.75 398,909.04 23.68 -1.2 商誉 477,243.58 28.76 476,773.38 28.3 0.1 长期待摊费用 213,516.22 12.87 210,516.91 12.5 1.42 递延所得税资产 70,473.56 4.25 72,307.10 4.29 -2.54 其他非流动资产 372.95 0.02 474.8 0.03 -21.45 短期借款 57,000.00 3.43 84,000.00 4.99 -32.14 应付账款 13,357.27 0.8 13,360.77 0.79 -0.03 预收款项 26,611.02 1.6 22,329.35 1.33 19.18 应付职工薪酬 26,430.28 1.59 36,145.78 2.15 -26.88 应交税费 10,198.12 0.61 10,774.86 0.64 -5.35 应付利息 458.83 0.03 568.24 0.03 -19.25 应付股利 8.46 0 8.46 0 - 其他应付款 152,315.57 9.18 145,467.45 8.63 4.71 一年内到期的非流动负债 64,715.81 3.9 69,106.13 4.1 -6.35 长期借款 289,300.00 17.43 309,300.00 18.36 -6.47 长期应付款 21,224.88 1.28 20,177.05 1.2 5.19 长期应付职工薪酬 0 0 0.18 0 -100 预计负债 975.16 0.06 1,532.93 0.09 -36.39 递延收益 3,837.26 0.23 3,581.62 0.21 7.14 递延所得税负债 103,562.37 6.24 106,686.97 6.33 -2.93 其他非流动负债 95,867.99 5.78 98,962.63 5.87 -3.13 实收资本（或股本） 97,889.13 5.9 81,574.28 4.84 20 资本公积 473,356.08 28.52 489,630.95 29.06 -3.32 其他综合收益 4,821.89 0.29 3,829.65 0.23 25.91 盈余公积 19,139.11 1.15 19,139.11 1.14 - 未分配利润 167,194.80 10.07 139,724.73 8.29 19.66 少数股东权益 31,376.29 1.89 28,818.44 1.71 8.88 其他说明 （1）应收票据期末余额0.45万元，较期初减少2.31万元，下降83.58%，系公司商业承兑票据兑现 所致。 （2）其他流动资产期末余额24,876.77万元，较期初增加21,633.33万元，增长了666.96%。主要 系本期新增未到赎回期的理财产品2亿元所致。 （3）可供出售金融资产期末余额11,145.34万元，较期初减少17,280.99万元，下降了60.79%，主 要系出售首汽股份10%股权减少账面价值1.86亿元所致。 （4）短期借款期末余额57,000万元，较期初减少27,000万元，下降了32.14%，系本期偿还金 融机构短期借款所致。 （5）长期应付职工薪酬期末余额0，较期初减少0.18万元，下降了100%，系长期应付职工薪酬支 付完毕所致。 （6）预计负债期末余额975.16万元，较期初减少557.77万元，下降了36.39%，系部分诉讼案件结 案，支付或转回相关赔偿款项所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (三) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 2018年6月末，公司对外长期股权投资总体变化：截止2018年6月30日，公司合并报表长 期股权投资总额为23,204.49万元，比年初增加1,802.06万元，增长8.42%，主要系本期新增对 参股企业“三亚山海圆融旅游开发有限公司”投资2400万元所致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 2018年1-6月，公司购置固定资产、长期资产支出34,969万元，其中新建项目投入7,568 万元、升级改造项目投入21,394万元、各类长期资产更新及其他投入6,007万元。 1、如家酒店集团2018年1-6月发生各类资本性支出34,221万元，其中新建酒店投入7,536 万元、酒店升级改造项目投入21,285万元、各类长期资产更新及其他投入5,400万元。 2、首旅存量企业2018年1-6月发生各类资本性支出748万元，其中新建项目投入32万元、 升级改造项目投入109万元、各类长期资产更新及其他投入607万元。 资本性支出-万元 2018年1-6 如家 首旅存量 合计 新建项目 7,536 32 7,568 升级改造项目 21,285 109 21,394 其他 5,400 607 6,007 合计 34,221 748 34,969 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 公司持有外运发展股票，采用公允价值模式计量，在可供出售金融资产核算，当期股票公允 价值变动计入其他综合收益。 公司持有的外运发展股票年初账面价值60,371,498.88元，期末账面价值73,228,392.16元。 2018年上半年外运发展宣告分派2017年度股利，公司按享有权益份额确认当期投资收益 2,096,232.60元。 截至本报告披露日，公司尚持有外运发展股票3,493,721股， 占该公司总股本的0.39%。 (4) 理财产品情况 2018年第二季度公司共进行了10笔累计金额5.5亿元的银行短期理财产品的投资。2018年6 月30日，本公司未赎回的理财产品余额为2亿元。2018年截至本半年报告董事会审议日，本公 司累计购买银行理财产品13.14亿元。 (四) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 2018年5月29日公司将所持有的燕京饭店20%股权在北京产权交易所挂牌公开出售，转让的 挂牌价格为14,866万元。挂牌期间只产生海航酒店控股集团有限公司一个意向受让方，2018年7 月17日，首旅酒店与海航酒店控股集团签署《产权交易合同》，海航酒店控股集团以14,866万元 受让该股权，本次转让不属于关联交易，不存在重大法律障碍，未构成重大资产重组。本次燕京 饭店20%股权出让后公司将获得税前投资收益约12,600万元，该出让事项有助于优化公司资源配 置，对改善公司资产结构具有积极意义。 (五) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要控股公司 如家酒店集团主要从事酒店运营及管理服务，股本为377.45万元。以购买日可辨认资产、负 债公允价值为基础进行后续计量的财务数据如下：2018年1-6月实现营业收入333,118万元，与 去年基本持平。实现利润总额47,171万元，比上年同期增长25.03%。实现净利润33,278万元， 比上年同期增长36.75%。实现归属母公司净利润32,907万元，比上年同期增长34.19%。2018年 6月末，资产总额103.03亿元，净资产59.98亿元，其中:归属母公司净资产59.57亿元，资产 负债率41.79%。 南山公司主要从事景区运营服务，注册资本38,600万元。南山公司2018年1-6月入园人数281.6 万人次，比上年同期增加16.9万人次、增幅6.4%。2018年1-6月实现营业收入24,413万元，比上年 同期增长2.2%；其中门票收入13,071万元，比上年同期增长7.87%。实现利润总额11,134万元，比 上年同期增长3.9%；实现净利润8,421万元，较上年同期增长5.66%。南山公司2018年6月末资产总 额为77,547万元，净资产70,330万元，资产负债率9.31%。 南苑股份主要从事酒店运营服务，注册资本为31,596.8992万元。以购买日可辨认资产、负债 公允价值为基础进行后续计量的财务数据如下：2018年1-6月实现营业收入15,843万元，比上年同 期增长1.9%；实现利润总额-1812万元，比上年同期减少亏损115万元，减少亏损幅度6%。2018年6 月末资产总额167,729万元，净资产68,278万元，资产负债率59.29%。 京伦饭店主要从事酒店运营服务，注册资本为1,200万美元。2018年1-6月实现营业收入6,271（未完）  |