[中报]16鲁万通：山东万通石油化工集团有限公司公司债券2018年半年度报告
B 山东万通石油化工集团有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 本部分将发行人本报告期末可能面临的主要风险进行提示，发行人本报告期末可能面 临的风险与 2017 年基本保持一致： 一、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化 等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券期限较长，债券的投资价值在 其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值 具有一定的不确定性。 二、公司目前资信状况良好，经联合信用评级有限公司 2018年 6月综合评定，发行人 主体信用等级为 AA，评级展望为稳定，本次债券信用等级为 AA。截至 2018年 6月 30日， 公司归属于母公司所有者的净资产为 761,583.74万元，2018年 1-6月营业总收入为 1,098,094.26万元，归属于母公司所有者的净利润为 30,284.20万元。如果发生任何影响 公司主体长期信用级别或债券信用级别的事项，导致评级机构调低公司主体长期信用级别 或本次债券信用级别，本次债券的市场价格将可能随之发生波动，从而对持有本次债券的 投资者造成损失。 三、公司所从事的炼油行业受国内经济政策的影响较大。面对国内产业结构调整的宏 观政策，炼油行业面临去产能的压力。如果产业政策向不利于公司的方向调整，将可能对 公司的盈利能力产生不利影响。 四、截至 2018年 6月 30日，山东万通的对外担保余额为 119,140.00万元，对外担保 余额占公司净资产的比例为 15.50%。担保比率较小，整体风险可控。但若被担保单位未来 出现生产经营恶化、发生逾期或投诉事项等情况，公司可能会面临一定的代偿风险。 五、公司主要从事汽油、柴油、沥青等油品的生产加工及销售，其业务及相关产品具 有较强的周期性特点，对宏观经济环境、地区及全球经济的周期性变化、原料的价格及供 应情况等比较敏感，上述部分或全部因素对公司多种产品及业务产生影响。公司生产所需 原材料主要包括原油、燃料油等，涉及石油化工等领域，这些原材料会随着国内外经济形 势的变化，尤其是国际原油供给及价格的变动而出现供应及价格的波动，原油的市场化定 价与国内成品油的政策性定价之间的价差的不稳定性将会导致公司存在一定的经营风险。 3 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介............................................7 一、公司基本信息..........................................................7 二、信息披露事务负责人....................................................7 三、信息披露网址及置备地..................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8 六、中介机构情况..........................................................8 （四）报告期内中介机构变更情况................................................8 第二节公司债券事项......................................................9 一、债券基本信息..........................................................9 二、募集资金使用情况......................................................9 三、报告期内资信评级情况.................................................10 四、增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................10 五、偿债计划.............................................................12 六、专项偿债账户设置情况.................................................12 七、报告期内持有人会议召开情况...........................................13 八、受托管理人履职情况...................................................13 第三节业务经营和公司治理情况...........................................13 一、公司业务和经营情况...................................................13 二、投资状况.............................................................19 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................19 四、公司治理情况.........................................................19 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................19 第四节财务情况.........................................................20 一、财务报告审计情况.....................................................20 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................20 三、合并报表范围调整.....................................................20 四、主要会计数据和财务指标...............................................20 五、资产情况.............................................................22 六、负债情况.............................................................23 七、利润及其他损益来源情况...............................................24 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................25 九、对外担保情况.........................................................25 第五节重大事项.........................................................25 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................25 二、关于破产相关事项.....................................................25 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........25 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................26 五、其他重大事项的信息披露情况...........................................26 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................26 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................26 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................26 4 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................26 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................26 五、其他特定品种债券事项 ....................................................26 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................27 第八节备查文件目录.....................................................28 附件财务报表...............................................................30 合并资产负债表 ..............................................................30 母公司资产负债表.............................................................32 合并利润表...................................................................34 母公司利润表.................................................................36 合并现金流量表...............................................................37 母公司现金流量表.............................................................39 合并所有者权益变动表.........................................................41 母公司所有者权益变动表.......................................................45 担保人财务报表...............................................................49 5 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 本公司、公司、山东万通指山东万通石油化工集团有限公司 股东、股东会指山东万通石油化工集团有限公司股东或股东会 监事指山东万通石油化工集团有限公司监事 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 上交所、上证所指上海证券交易所 证券登记机构、中国证券登记 公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 主承销商、债券受托管理人、 首创证券 指首创证券有限责任公司 中兴华指中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、评级机构、联 合评级 指联合信用评级有限公司 本次债券、本次公司债券指山东万通石油化工集团有限公司公开发行 2016年 公司债券 本次发行指本次债券的发行 募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作 的《山东万通石油化工集团有限公司公开发行 2016年公司债券募集说明书》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 投资人、持有人指就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继 承等合法途径取得并持有本次债券的主体 报告期指 2018年 1-6月 上期、上年同期指 2017年 1-6月 元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元 注：本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这 些差异系四舍五入所致。 6 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称山东万通石油化工集团有限公司 中文简称山东万通集团 外文名称（如有） Shandong Wantong Petroleumchemical Group Co., Ltd. 外文缩写（如有）暂无 法定代表人刘洪涛 注册地址山东省东营市东营区郝纯路 办公地址山东省东营市东营区庐山路 1036号万通大厦 办公地址的邮政编码 257066 公司网址 www.wantonggroup.com 电子信箱 wantonggroup666@163.com 二、信息披露事务负责人 姓名杨磊 联系地址山东省东营市东营区庐山路 1036号万通大厦 电话 0546-6099300 传真 0546-8288189 电子信箱 liujie_9866@163.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 www.sse.com.cn 半年度报告备置地山东省东营市东营区庐山路 1036号万通大厦 7 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：万通海欣控股集团股份有限公司 报告期末实际控制人名称：王军 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 2018年 3月 20日，公司总经理由楼浩良变更为王兵先生，楼浩良先生不再担任公司总经 理职务；2018年 7月 25日，公司变更法定代表人、执行董事，由王凯先生变更为刘洪涛 先生。 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市西城区阜外大街 1号四川大厦东塔楼 15层 签字会计师姓名（如有）姚海新、李继军 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 名称首创证券有限责任公司 办公地址北京市西城区德胜门外大街 115号德胜尚城 E座 联系人殷佳月 联系电话 010-56511718 （三）资信评级机构 债券代码 136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2号 PICC大厦 12层 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 8 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136665 2、债券简称 16鲁万通 3、债券名称山东万通石油化工集团有限公司公开发行 2016年公司 债券 4、发行日 2016年 8月 24日 5、最近回售日 2019年 8月 29日 6、到期日 2021年 8月 29日 7、债券余额 6.40 8、利率（%） 6.50 9、还本付息方式每季付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排网下发行面向合格投资者 12、报告期内付息兑付情况已按时付息，未到兑付日 13、特殊条款的触发及执行 情况 16鲁万通的期限为 5年期，附第 3年末发行人调整票 面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内上述条款 均未执行。 1、债券代码 136859 2、债券简称 16鲁通 02 3、债券名称山东万通石油化工集团有限公司公开发行 2016年公司 债券（第二期） 4、发行日 2016年 11月 25日 5、最近回售日 2019年 11月 29日 6、到期日 2021年 11月 29日 7、债券余额 8.60 8、利率（%） 5.97 9、还本付息方式每季付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排网下发行面向合格投资者 12、报告期内付息兑付情况已按时付息，未到兑付日 13、特殊条款的触发及执行 情况 16鲁通 02的期限为 5年期，附第 3年末发行人调整票 面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内上述条款 均未执行。 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要 求，设立了 2016年公司债券募集资金专项账户，用于 募集资金的接收、存储与划转。专项账户相关信息如下 9 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） ： 开户银行：中信银行股份有限公司东营分行 开户名称：山东万通石油化工集团有限公司 银行账号：8112501012700286537 募集资金总额 15 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 公司已经使用 11.71亿元用于补充营运资金，使用 3.14亿元用于偿还银行贷款。公司制定专门的债券募 集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况进行严 格检查，履行了公司内部的相关审批手续，切实做到专 款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺 畅运作，并确保本次债券募集资金根据财务负责人签批 并按照本募集说明书披露的用途使用。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 21日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA、AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义公司主体信用等级 AA，评级展望为稳定，表示公司偿 还债务的能力很强，基本不受不利经济环境的影响， 违约风险很低；评级展望为稳定，表示评级大致不会 改变；债券信用等级为 AA，表示公司偿还本次债券的 能力很强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险 很低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变，未对投资者权益产生影响。 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 10 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 √适用□不适用 债券代码：136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 保证人姓名王军 保证人是否为发行人控股股 东或实际控制人 为发行人实际控制人 影响保证人资信的重要事项 和保证人的代偿能力 王军先生现任万通海欣控股股份有限公司董事长、山东省 政协委员、东营市政协委员、山东省工商联执委、东营市 工商联副主席、东营市港航协会理事长、山东省企业家协 会副会长，具有良好的个人声誉和社会地位。 根据中国人民银行征信中心出具的个人信用报告，王军先 生资信状况良好，无个人不良记录，无对外担保记录，名 下房产无抵押情况。经查询中国执行信息公开网等公开渠 道，王军先生无失信记录；最近五年内未发生过 90天以上 的逾期；最近五年内无欠税记录、民事判决记录、强制执 行记录及行政处罚记录。 王军先生持有万通海欣控股集团股份有限公司 94.20%的股 权，合计持有发行人 87.85%的股权，上述资产均未受到权 利限制，亦无后续权利限制安排。因此王军先生的代偿能 力较强。 报告期末保证人资产受限情 况 保证人资产均未受到权利限制，亦无后续权利限制安排。 报告期末保证人其他对外担 保情况 保证人无对外担保记录。 可能影响保证权利实现的其 他信息 无 保证人的变化情况及对债券 持有人利益的影响（如有） 无 保证担保在报告期内的执行 情况 无 2．抵押或质押担保 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 担保物的名称 140万吨/年连续重整装置、催化柴油汽油质量升级装置 报告期末担保物账面价值 19.99 担保物评估价值 17.90 评估时点 2018年 2月 28日 11 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 报告期末担保物已担保的债 务总余额 15 担保物的抵/质押顺序 上述抵押物仅用于为发行人 2016年发行的两期公司债券（ 即“16鲁万通”和“16鲁通 02”）提供抵押担保，全体债 券持有人为唯一的抵押权人。 报告期内担保物的评估、登 记、保管等情况 2018年 4月 3日，北京中天华资产评估有限责任公司出具 的“中天华资评报字［2018］第 1183号”评估报告（评估 基准日为 2018年 2月 28日）显示，140万吨/年连续重整 装置资产评估价值为 88,136.53万元，催化柴油汽油质量 升级装置资产评估价值为 90,861.29万元，合计为 178,997.81万元。 动产抵押登记书编号为“（东营区工商）抵登字【2016】 00028号”，抵押期限为 2016年 8月 8日-2021年 10月 31 日。两套抵押装置生产状态正常，未出现损坏。 担保物的变化情况及对债券 持有人利益的影响（如有） 无 抵/质押在报告期内的执行情 况 无 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 □适用√不适用 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 偿债计划概述 截至报告期末，公司已发行债券偿债计划及其他偿债保 障措施运行良好。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 账户资金的提取情况 公司于 2018年 2月 22日、2018年 5月 25日从专项偿债 账户提取资金用于足额支付 2016年公司债券的两期利息。 专项偿债账户的变更、变化无 12 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书的相关承诺一致 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 136665、136859 债券简称 16鲁万通、16鲁通 02 债券受托管理人名称首创证券有限责任公司 受托管理人履行职责情况 报告期内，受托管理人严格按照《债券受托管理人协议》 约定履行受托管理人职责。按时披露的定期报告及临时公 告。受托管理人首创证券已经于 2017年 6月 29日向市场 公告 2016年度的受托管理事务报告，披露地点为上海证券 交易所网站。此外，首创证券于 2017年 4月 11日和 2017 年 4月 14日向市场公告了受托管理事务临时公告，披露地 点为上海证券交易所网站。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司从事的主要业务： 公司以石油化工、精细化工为主要产业，经营领域涉及石油化工、精细化工、仓储保税、 港口、码头、成品油批发零售、地产置业等多个行业。 主要产品及其用途： 公司主要从事汽油、柴油、沥青等石油化工产品的销售，并涉及仓储保税、港口码头等业 务。汽油基本全部用于车用燃料；柴油主要为车用，另外还可用于船舶、农用机械、发电 等领域；沥青主要应用于铺垫马路、建筑物的防水处理、制造油毡、枕木防腐、制造钢铁 管防水薄层等。仓储业务为东营港及周边地区企业提供原油、燃料油的储存、中转和运输 等服务。码头航运业务为东营及周边地市提供液体化工品装卸、集装箱和散货装卸、东营 至旅顺客货滚装运输等服务。 经营模式： 近年来，公司凭借自身竞争优势，在公司经营方面一直处于行业领先地位。 1、优越的地理位置环境 公司地处胜利油田腹地，位于黄河入海口处，土地广袤，境内有东青高速公路、胜利黄河 大桥、利津黄河大桥、东营飞机场、东营海港，交通便利，地势优越，油气、水利、土地 13 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资源丰富，不存在原料油不足问题，原油运输成本较低，公司有自备发电设备，装机总量 6兆瓦，水电汽供应充足，各项成本较低。发展石油化工有着得天独厚的条件与资源优势。 2、先进的生产设备及工艺技术 发行人现有 650万吨原料预处理装置、60万吨/年沥青重组分改性联合装置、120万吨/年 延迟焦化装置、80万吨/年汽柴油加制氢联合装置、10万吨/年气分和 8万吨/年 MTBE联合 装置、10万吨/年加氢叠合装置、10万吨/年芳烃精馏装置，配套建设了 240万吨/年污水 处理厂、500万吨/年污水处理厂、400立方米每小时中水回用装置、干气焚烧炉、2.6万 吨/年硫氢化钠装置。为迎接国家成品油标准的提升，发行人投资 31亿元建设了催化柴油 汽油质量升级项目、140万吨/年连续重整项目废水废气回收利用联合装置项目和 180万吨 /年 DCC联合装置项目。发行人一次性加工能力 650万吨，年综合加工能力达 1500万吨， 主要产品有汽油、柴油、液化气、丙烯、MTBE、苯、甲苯、二甲苯等，成品油质量均达到 国五标准，居于同行业领导地位。同时，发行人通过购建、升级生产装置的方式使公司石 油炼化能力不断提高，且该类生产装置在设计、购建当期即考虑到国家不断提高的环保标 准，能够生产出符合国家环保指标、符合国家产业政策的产品。 3、充沛的原材料供应 原油供应方面，发行人 2010年获得了国家原油配额指标，由中石化供应原油 4.4万吨/年。 燃料油供应方面，目前发行人获得自主进口燃料油配额 10万吨/年，每年将在此基础上有 所增加。发行人与中石化、中石油、中海油以及国内大型油贸企业建立了良好的合作，取 得低硫燃料油的稳定供应，每年约 190万吨。同时，发行人可合作上游供应商达 80家以上， 原料来源渠道更加广泛。发行人采取招投标的形式择优进行材料采购，进一步降低了原材 料的采购成本。同时随着发行人港口仓储和物流项目的建设，原料来源将进一步充沛且稳 定。发行人正在建设的由东营港至公司本部的输油管线将有效降低原油运输成本，将为公 司原油供应提供有力的运输保障。 4、较强的后续加工能力 公司通过气分、延迟焦化和加氢制氢等装置，走提高产能、提升质量的路子，大力发展深 加工、精细化工产品，加快新项目的投产步伐，公司新上 120万吨/年延迟焦化和 80万吨/ 年加氢制氢项目，延伸产业链，提高产品质量，增加公司盈利能力。产品质量等各项指标 在全省地方炼油企业中居前列，产品直接销售中石油、中石化等公司。 5、完善的销售网络 在销售网络渠道及市场开发方面公司建立了完善的营销网络，产品已遍布山东、浙江、江 苏、福建、广东等多个省份，主要客户有中国石油化工股份有限公司山东石油分工司、中 国石油天然气股份有限公司山东销售分公司等；万通集团拥有自有加油站 38家，遍布东营、 淄博、菏泽等地市，在东营地区加油站数量仅次于中石化，并在东营市各县区分别成立了 分公司，形成了比较完善的油品零售网络，延伸了产业链条。 6、地方政府的大力扶持 发行人是当地的纳税大户，地方政府强力支持公司发展，并在财政税收、项目用地、基础 设施建设等方面给予大力扶持。公司自成立以来一直受到省市政府的关怀与大力支持，先 后获得“消费者满意单位”、“产品质量先进单位”、“市级守合同重信用企业”、“省 级守合同重信用企业”、“山东省 AAA信用企业”、“环境友好企业”、“十佳文明信用 企业”、“山东省节能减排先进单位”等荣誉称号。发行人在税收优惠、政府补助，获取 资源等多方面都得到政府的大力支持。 7、融资优势 发行人至目前依靠自身综合实力和良好信誉赢得了各家金融机构的信任和支持，目前多家 金融机构与其建立了授信业务关系，融资渠道畅通。截至 2018年 6月 30日，本公司合并 口径获得的授信额度合计为 1,130,500.00万元，其中已使用授信额度为 890,532.80万元， 14 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 尚余授信额度为 239,967.20万元。较强的融资能力推动了公司的快速发展和价值创造能力。 目前，发行人正在积极筹划拓宽筹资渠道，在国内外资本市场获取资金来源，优化负债结 构。 8、布局前瞻的港口码头业务 发行人于 2011年成立山东万通集团东营港航有限公司，开始在东营港经济开发区港投资建 设港口码头泊位等设施，其中投资 3.5亿元建设的 3#、4#码头已于 2014年投入使用，由 于极佳的地理位置及直接与保税罐区管道连接的优势，目前该码头收入稳步增长；同时， 发行人投资 16亿元建设南港池码头及配套仓储设施，南港池码头自 2013年起陆续投入使 用，截至 2015年末，南港池 7个散货码头、4个液化码头、2个客滚码头及配套仓储罐区 已全部建成并投入使用。随着东营港吞吐量的提高，码头及配套服务收入未来增长稳定。 9、较强的港口仓储实力 公司拥有油库 3座，各类油品和化工储罐 100多个，总仓储量 380多万立方米。目前在东 营港，乃至整个黄河三角洲地区，拥有对外公用租赁储备罐区和保税罐区的仅万通一家。 东营海欣仓储有限公司由万通集团在东营港投资建设，以仓储物流项目为主业。一期项目 总投资 18亿元，建设 236万立方液体化工品仓储罐区，罐区位于东营港经济开发区港北一 路以北，海滨路以西，总占地面积 900余亩，并配套建设了码头至罐区管道运输系统、汽 车装卸区、辅助单元、办公区和生活区，主要用于燃料油的储存和周转，目前已完成 166 万立方米，其中，100万立方米为公用型保税罐区，年周转量最高峰可达 1,000万立方米， 每年可为腹地石化企业缓税 160亿元。项目完工后，库区油品区年周转量可达 2,500万吨， 年利税 4亿元，可为东营港及周边地区提供原油、燃料油的存储、中转、运输等服务，每 年可直接或间接为东营地炼企业创造效益 10亿元，为加快推进国家能源储备基地和现代化 保税区奠定坚实的基础。 10、积极转型的物流业务 发行人积极推进以原料油库、输油管线、专业物流配送中心为核心的成品油物流配送体系 建设，并投资 8亿元在垦利县郝家镇建设 75万立方米成品油和燃料油库区。发行人投资 8 亿元，正在建设从东营港保税罐区至郝家仓储库区和史口化工园区的输油管线。该管线总 长 99.2千米，预计将于 2018年建成使用。项目投用后，年油品输运量达 1,700万吨，可 为黄河以南的地炼企业每吨燃料油和成品油的运输成本降低 20至 30元，为沿线石化企业 带来实实在在的便利。东营市的炼化企业主要集中在沿海开发规划区及周边区域，对化工 原料的需求比较集中。由于东营市没有一条为地方炼油企业输送原料及成品的管道，各企 业原料及成品输送完全依赖汽车运输。汽车运输受交通和气候影响的制约，极大影响了各 个企业的安全生产以及企业的自身发展。该项目为节省当地炼油企业的运输成本、减少污 染、提高安全指数影响很大。 11、以炼化为核心的全产业链优势 发行人积极应对原油市场及成品油价格的波动性及其对石油炼化行业带来的冲击，提出了 “打造全产业，整合有效资源，提高产品附加值，降低物流成本，增强企业核心竞争力” 的思路。发行人从全产业链的角度采取集中化和多元化相结合的战略，以石油炼化为核心， 通过资本运作，将业务延伸至终端销售、前段物流、仓储及港口码头业务，打造港口码头、 运输、仓储、炼化、销售的完整产业链，从而实现以石油炼化为核心的前中后一体化协同 发展目标。目前发行人的全产业链优势初步显现，港口码头、仓储、管道物流、炼化、零 售协同发展，公司核心竞争力日益增强，抗风险能力显著提高。 所属行业的发展阶段、周期性特点以及所处的行业地位： 经过“十二五”发展规划后，我国石化行业发展的目标将着力于破解产能过剩，淘汰落后 产能，重点建设七大石化产业基地，同时推动化工新能源 2020年提升至亿吨级，明确提出 其中煤化工产量增加到近 9000万吨。我国石油和化工行业的重点发展方向将是石化产业优 化、化工新能源、化工新材料、传统化工升级四个方向。 15 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） （1）从供给的角度来看，我国炼油行业整体加工能力过剩，大量低端产能面临淘汰，但未 来仍有一批项目上马。（2）2015年我国原油加工量为 5.22亿吨，即行业整体开工率只有 65.5%，显著低于美国（89%）和欧盟（78%），这主要是因为我国除三桶油和陕西延长以外 的产能（约 2.11亿吨）受到原油进口和市场的限制，开工率往往低于 40%。展望未来，大 量低端产能将被逐步淘汰，而符合国家标准的地炼则有望获得原油进口配额，得以升级改 造。2015年 2月 9日，国家发改委发布《国家发展改革委关于进口原油使用管理有关问题 的通知》，规定炼油企业在装置规模、能耗、产品质量、环保标准、安全记录、淘汰落后 产能等方面达到要求的，可以申请进口原油。（3）我国炼油工业的整体需求可以通过汽油 和柴油这两种主要产品来刻画。汽油基本全部用于车用燃料，柴油主要为车用，另外还可 用于船舶、农用机械、发电等领域。在我国，乘用车大多是汽油车，而商用车大多是柴油 车。由于我国柴油消费量（2015年：1.8亿吨）一直高于汽油消费量（2015年：1.15亿 吨），因此原油加工量的同比增速更为贴近柴油。 公司是以石油化工、精细化工和港口仓储为主要产业的现代化公司，公司产品以汽油、柴 油、沥青等石油化工产品为主，同时辐射成品油零售、仓储物流、港口航运相关产业，是 山东省内石化产业链最为完善的企业之一，年综合加工能力达到 1,500万吨/年，位居山东 省同行业前列。公司近年来通过稳定的经营逐步扩大经营规模和产品品种，实现了快速发 展。 未来发展战略： 国家即将进入“十三五”规划经济发展阶段，山东万通将遵循国家石化行业总体规划，做 好企业发展战略规划。 山东万通以石油炼化为核心，前向延伸原料供应、海港航运和码头仓储；向后延伸扩大油 品零售终端，以客户为中心，联合上下游贸易伙伴密切合作、动态响应、集成化管理。打 造一体化的供应链管理，形成了良性协调运作机制。实现总成本最低、客户服务最优、库 存成本最小、周期最短、物流质量最优的管理目标。通过抓发展、抓管理、抓队伍，创新 发展方式，推行集团化运作、集约化发展、精益化管理、标准化建设，逐步将万通集团打 造成资产优良、服务优质、业绩优秀的“三优”现代公司。 1、业务发展 “石油化工和精细化工”板块建设到 1000万吨的一次处理能力；“港航和仓储”板块实现 亿吨吞吐量的良港和千万立方级仓储罐区，建成连接港口和化工园区的运输管道，实现陆 海联运的快捷通道；“物流和零售终端”板块建成为中国行业排名前列的成品油零售商。 “十三五”期间，将只生产高标号清洁汽柴油。2015年 9月份，应北京、上海等发达中心 城市客户需求，万通集团正式开始规模生产 95号和 98号清洁车用汽油，这两种油品未来 将成为公司的主打产品。“十三五”期间，万通集团将只生产高标号清洁汽柴油。万通集团 也将继续履行企业奉献社会的使命，一如既往地提供更安全、更经济、更清洁的优质能源。 2、企业管理 推行企业文化建设、管理队伍建设，增强公司凝聚力，提高集团执行力，打造企业软实力， 推进人、财、物集约化管理，深化卓越经营、升级发展，实现物流一体化。并在发展中适 时切入国际供应链布局中，扩展市场和产业空间。 3、队伍建设 基于降低人工成本，提高效率，分三个阶段，打造卓越运营。首先，采用精益化生产的概 念和工具，对业务流程进行改造；其次，跳出产品、服务生产流程本身，从产品、服务是 否真正以最高的性价比满足市场需求，且实现差异化的角度，进行一体化的规划；最后， 在国内市场布局已经领先的情况下，规划供应链和产业基地的国际化布局。 4、创新发展 基于互联网推动海量数据的产生，利用大数据发现主营业务发展规律，通过大数据实现精 16 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 准的市场预测和客户定位，发现最有成长性的细分市场机会，优化配置资源，确立整体增 长策略；在企业多元化经营决策中综合利用多种分析工具，使投资更科学。 公司不断完善业务流程，提升企业文化，推进转型升级，励精图治，高效工作，力争在 “十三五”建设经营成民营地炼企业的排头兵。 行业格局和趋势： 1、炼油主体多元化获得政策支持，地炼企业上下游限制逐步放开，地炼企业自主性提高， 有利于转型升级等长期战略规划的制定实施； 2、我国成品油“地板价”的设置一定程度降低国际油价下跌对国内石油炼制企业的不利影 响；随着国际油价持续下跌，为保障国内能源结构平稳、安全发展，我国成品油消费税不 断上调； 3、我国环保监管力度也明显加大，炼油企业面临的安全环保风险上升；提高原油加工深度， 增加高品质油品比重，向化工价值产业链延伸成为炼油企业主要发展方向。 下一年度的经营计划： 1、炼化板块稳定现有产能，提升产品质量和市场占有率，拓宽销售渠道和采购渠道，利用 港口码头优势充分发展炼化板块； 2、依靠输油管线的投产使用，继续拓展港口市场，促进码头及保税罐区的使用，呈现集团 资产多元化发展； 3、加油站板块继续新增加油站数量，通过市场考察，选取有发展潜力的地点增设加油站， 并通过采取营销方式促进加油站销售，充分发挥加油站终端销售使产品价值最大化。 公司可能面临的风险： 受国家对石油炼化行业、税收政策和公司自身特点的影响，公司盈利能力的持续性、稳定 性可能受以下因素的影响而产生波动： 1、产业政策因素 作为黄河三角洲最重要的港口之一，东营港的发展受到国家乃至联合国的关注和支持；联 合国开发计划署把“支持黄河三角洲可持续发展”作为支持《中国二十一世纪议程》的第 一个优先项目援助实施，联合国工业发展组织确认东营市为国际绿色产业示范区，国家先 后批准东营市为沿海经济开放区、农业综合开发区、国家生态经济示范区；山东省人民政 府正式批复将东营港确定为山东省地区性重要港口。这对公司盈利能力的可持续稳定发展 注入了坚实的政策基础。但是，石化产品属于易燃易爆的高危险品，如果因为某些人为或 自然灾害等不可控因素而造成重大事故或损失，如近期发生的天津港爆炸事件，国家将针 对性的整顿相关行业，对公司盈利能力的持续性和稳定性将是重大影响。 2、市场因素 市场价格方面，由于国内经济不景气、国外经济复苏缓慢，导致我国工业产品供过于求、 产能过剩现象普遍而严重，再加上近年来国际原油价格降幅较大并且波动较快，这对于作 为重要的工业必需品石油的需求也将产生重大影响。行业竞争方面，雾霾已经成为内陆地 区普遍性的污染问题，国家也在不断采取措施改善环境和整治相关行业发展，包括大力发 展新型洁净能源，比如在大中型城市鼓励新能源汽车的发展。从公司主营业务收入结构来 看，石油化工产品的销售收入占主营业务收入的比例在 90%以上，其中最主要的收入来源 是石油化工产品加工销售、港口石油产品仓储等与石油密切相关的业务。因此，无论从市 场价格还是行业竞争方面，对公司未来的盈利能力的持续性和稳定性产生比较大的影响。 3、公司自身因素 公司属于大型集团公司，拥有重要控股子公司 22家，主要经营业务与母公司类似，行业风 17 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 险比较集中，因此，如果石油行业产生较大的波动，对公司石油相关业务收入产生较大影 响，从而直接影响到公司整体的盈利能力。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 化工行业 106.66 99.76 6.47 97.14 107.18 99.03 7.60 96.44 地产行业 0.17 0.08 50.52 0.15 0.85 0.71 16.68 0.77 码头、仓 储行业 2.85 1.76 38.30 2.59 3.06 1.84 39.94 2.76 其他行业 0.13 0.10 24.27 0.12 0.04 0.03 25.00 0.03 合计 109.81 101.70 7.39 -111.13 101.61 8.56 - 2. 各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 汽油 14.88 13.83 7.08 -15.85 -15.59 -3.84 柴油 23.40 21.74 7.09 81.37 81.92 -3.91 沥青 24.07 22.38 7.03 -0.28 0.11 -4.89 燃料油 0.00 0.00 0.00 -100.00 -100.00 -100.00 丙烯 1.20 1.12 6.97 2.97 3.29 -3.92 液化气 2.20 2.05 6.95 12.70 13.09 -4.44 合计 65.75 61.12 7.06 3.56 3.90 -4.12 不适用的理由：无 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 1、柴油收入、成本均有大幅增长，主要是公司在以销定采、以销定产的经营思路下，根据 市场客户对柴油的需求增加提高了柴油的产销量。 2、燃料油 2018年没有经营收入主要是客户对燃料油的需求减少降低了燃料油产销量。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 18 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 本公司及控股子公司的业务开展独立于控股股东及其控制的其他企业，不存在控股股东及 其控制的其他企业影响发行人独立运作的情形。本公司及控股子公司拥有经营石油炼化、 码头仓储等业务相关的资产，包括但不限于土地、资质的所有权或使用权。在土地、资质 方面，本公司及控股子公司资产独立完整、产权明确，不存在公司控股股东及其控制的其 他企业占用本公司及控股子公司土地、资质的情况。本公司管理机制健全，具有独立的企 业法人资格，自主经营，独立核算，自负盈亏，在日常经营、资产、人员、机构、财务等 方面拥有充分的独立性。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 将和经营有关的往来款划分为经营性往来款，即在经营过程中产生的往来款，否则为 非经营性。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）：0， 19 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比 例（%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 2,481,503 .10 2,474,769. 73 0.27 - 2总负债 1,712,877 .48 1,736,588. 43 -1.40 - 3净资产 768,625.6 2 738,181.30 4.10 - 4归属母公司股东的净资产 539,726.4 4 506,602.35 6.54 - 5资产负债率（%） 69.03 70.17 -1.62 - 6有形资产负债率（%） 71.06 71.92 -1.20 - 7流动比率 1.00 0.89 12.36 - 8速动比率 0.38 0.36 5.56 - 9 期末现金及现金等价物余 额 37,321.04 40,258.99 -7.30 - 20 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期末上年末 变动比 例（%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 - - 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业收入 1,098,094. 26 1,111,302.1 2 -1.19 2营业成本 1,016,973. 35 1,016,129.5 6 0.08 3利润总额 40,890.69 34,097.15 19.92 4净利润 30,401.20 25,799.69 17.84 5 扣除非经常性损益后 净利润 30,278.12 25,130.01 20.49 6 归属母公司股东的净 利润 30,284.20 25,713.22 17.78 7 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） 97,298.54 90,717.36 7.25 8 经营活动产生的现金 流净额 13,145.78 133,803.07 -90.18注 1 9 投资活动产生的现金 流净额 -13,696.99 - 23,269.58 -41.14注 2 10 筹资活动产生的现金 流净额 -2,386.74 -176,283.97 -98.65注 3 11应收账款周转率 18.96 46.99 -59.64注 4 12存货周转率 1.34 1.93 -30.54注 5 13 EBITDA全部债务比 0.06975 0.06658 4.76 14利息保障倍数 2.47 2.28 8.33 15现金利息保障倍数 1.87 4.72 - 16 EBITDA利息倍数 3.49 2.37 - 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：主要是公司购买原料增加了预付账款和存货造成现金支出较大 注 2：公司在建项目接近尾声，投资支出减少 注 3：主要是 2017年融资用的受限货币资金减少较多 注 4：主要是 2017年底应收账款较大，造成突发性周转率下降 注 5：主要是 2017年初存货较小，2017年以后油品价格上涨造成存货增加 21 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 17.48 22.75 -23.17 应收票据 0.024 0.024 0.00 应收账款 1.96 9.62 -79.63注 1 预付款项 21.90 12.09 81.14注 2 其他应收款 2.35 2.93 -19.80 存货 77.75 73.97 5.11 其他流动资产 3.54 3.54 0.00 可供出售金融资产 15.50 15.50 0.00 长期股权投资 7.21 7.21 0.00 固定资产 77.35 79.93 -3.23 在建工程 13.19 11.00 19.91 工程物资 0.16 0.10 60 无形资产 7.09 6.03 17.58 递延所得税资产 0.85 0.22 286.36注 3 其他非流动资产 1.30 1.30 0.00 2.主要资产变动的原因 注 1：2017年底关联公司利通沥青的销售尚未结算导致应收账款增加 注 2：2018年原油价格上涨，公司为储备原料油增加了原料油采购的货款支出 注 3：资产减值损失减少造成递延所得税资产下降 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金 13.75 长期股权投资 15.23 可供出售金融资 产 10.00 无形资产 1.80 存货 21.75 固定资产 28.86 合计 91.40 -- 22 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 44.20 48.92 -9.65 应付票据 40.59 45.18 -10.16 应付账款 10.71 6.60 62.27注 1 预收款项 11.96 13.22 -9.53 应付职工薪酬 0.009 0.008 12.50 应交税费 6.08 7.06 -13.88 应付利息 0.09 0.09 0.00 其他应付款 2.67 2.44 9.43 一年内到期的非流动 负债 8.57 16.56 -48.25注 2 长期借款 17.45 7.15 144.06注 3 应付债券 14.98 14.97 0.07 长期应付款 13.70 11.20 22.32 专项应付款 0.004 0.004 0.00 其他非流动负债 0.25 0.25 0.00 2.主要负债变动的原因 注 1：主要是因为公司增加原料油采购尚未结算的款项及建设项目暂欠工程款 注 2：主要是本年偿还的长期借款和长期应付款 注 3：长期借款是今年新增了 10.3亿项目贷款 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 139.51亿元；上年末借款总额 143.98亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 23 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 山东万通石油化工集团有限公司公开发行 2016年公司债券（16鲁万通）和山东万通石油 化工集团有限公司公开发行 2016年公司债券（第二期）（16鲁通 02）由发行人以其子公司 合法拥有的设备向全体持有人提供抵押担保。16鲁万通和 16鲁通 02的持有人对于担保物 拥有优先受偿权。 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 下半年，公司将根据整体的经营情况、资金需求，综合考虑境内外资本市场形势，灵活确 定公司的融资安排。 2.所获银行授信情况 单位：元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 工行 189,000.00 131,852.00 57,148.00 农行 100,000.00 99,668.06 331.94 中行 232,000.00 152,668.70 79,331.30 建行 100,000.00 69,000.00 31,000.00 恒丰银行 73,000.00 73,000.00 东营银行 61,000.00 61,000.00 中信银行 52,000.00 39,500.00 12,500.00 青岛银行 20,000.00 5,000.00 15,000.00 招商银行 16,000.00 16,000.00 华夏银行 40,000.00 40,000.00 民生银行 40,000.00 36,961.00 3,039.00 浦发银行 40,000.00 24,000.00 16,000.00 齐商银行 20,000.00 19,883.04 116.96 兴业银行 12,000.00 12,000.00 交通银行 20,000.00 10,000.00 10,000.00 天津银行 50,000.00 47,000.00 3,000.00 光大银行 50,500.00 41,500.00 9,000.00 垦利农信社 7,000.00 7,000.00 河口农信社 6,500.00 3,000.00 3,500.00 邮政储蓄银行 1,500.00 1,500.00 合计 1,130,500.00 890,532.80 239,967.20 上年末银行授信总额度：118.75亿元，本报告期末银行授信总额度 113.05亿元，本报告 期银行授信额度变化情况：5.70亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 无 七、利润及其他损益来源情况 单位：万元币种：人民币 24 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 报告期利润总额：40,890.69万元 报告期非经常性损益总额：123.09万元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：万元币种：人民币 上年末对外担保的余额：117,840.00万元 公司报告期对外担保的增减变动情况：1,300.00万元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：119,140.00万元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 25 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的 事项。 （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披露日 期 最新进展 对公司经营 情况和偿债 能力的影响 发行人董事、监 事、董事长或者 总经理发生变动 上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 2018年 3月 20日无无 发行人董事、监 事、董事长或者 总经理发生变动 上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 2018年 7月 27日无无 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 《山东万通石油化工集团有限公司关于法定代表人、执行董事及股权结构发生变更的公告》 ，披露网址为上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn，披露时间为 2018年 7月 27 日。 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 26 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 27 山东万通石油化工集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 28 29 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：山东万通石油化工集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 1,748,484,809.78 2,275,931,577.49 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 2,397,231.80 2,390,000.00 应收账款 196,400,321.21 961,822,747.69 预付款项 2,189,505,589.88 1,208,850,202.69 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 235,137,999.49 293,327,778.81 买入返售金融资产 存货 7,774,670,769.14 7,396,644,106.34 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 354,295,510.71 354,195,510.71 流动资产合计 12,500,892,232.01 12,493,161,923.73 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 1,550,218,685.00 1,550,218,685.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 720,937,382.59 720,937,382.59 投资性房地产 固定资产 7,734,747,367.71 7,993,150,161.80 在建工程 1,319,431,934.70 1,099,849,336.39 工程物资 16,276,135.18 10,019,294.09 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 708,861,160.66 602,870,537.15 30 2018年半年度报告 开发支出 商誉 长期待摊费用 124,800,975.38 125,482,020.90 递延所得税资产 8,454,668.11 21,597,416.07 其他非流动资产 130,410,500.00 130,410,500.00 非流动资产合计 12,314,138,809.33 12,254,535,334.00 资产总计 24,815,031,041.34 24,747,697,257.73 流动负债： 短期借款 4,420,660,000.00 4,892,258,500.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 4,059,499,182.85 4,517,825,116.45 应付账款 1,070,920,505.01 660,197,162.88 预收款项 1,196,444,048.36 1,322,344,549.84 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 918,779.93 776,695.66 应交税费 608,442,970.58 705,788,377.91 应付利息 9,014,432.38 9,014,432.38 应付股利 其他应付款 266,829,115.48 244,075,880.95 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 856,563,806.43 1,656,171,580.28 其他流动负债 流动负债合计 12,489,292,841.02 14,008,452,296.35 非流动负债： 长期借款 1,745,000,000.00 715,000,000.00 应付债券 1,497,996,857.29 1,496,599,708.47 其中：优先股 永续债 长期应付款 1,370,870,387.49 1,120,217,579.73 长期应付职工薪酬 专项应付款 380,000.00 380,000.00 预计负债 递延收益 递延所得税负债 31 2018年半年度报告 其他非流动负债 25,234,708.16 25,234,708.16 非流动负债合计 4,639,481,952.94 3,357,431,996.36 负债合计 17,128,774,793.96 17,365,884,292.71 所有者权益 股本 1,198,000,000.00 1,198,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 2,154,735,015.86 2,154,735,015.86 减：库存股 其他综合收益 161,426.77 161,426.77 专项储备 104,382,827.67 103,951,589.37 盈余公积 413,332,874.28 413,332,874.28 一般风险准备 未分配利润 3,745,225,281.49 3,442,383,284.55 归属于母公司所有者权益合计 7,615,837,426.07 7,312,564,190.83 少数股东权益 70,418,821.31 69,248,774.19 所有者权益合计 7,686,256,247.38 7,381,812,965.02 负债和所有者权益总计 24,815,031,041.34 24,747,697,257.73 法定代表人：刘洪涛主管会计工作负责人：侯君君会计机构负责人：常金芳 母公司资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：山东万通石油化工集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 1,478,277,059.79 2,034,465,079.73 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 1,455,000.00 3,270,000.00 应收账款 598,222,203.61 951,934,193.33 预付款项 1,696,469,468.29 473,448,310.77 应收利息 应收股利 其他应收款 3,253,109,498.02 4,381,821,285.75 存货 4,747,765,792.01 4,896,311,459.96 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 300,000,000.00 300,000,000.00 流动资产合计 12,075,299,021.72 13,041,250,329.54 非流动资产： 32 2018年半年度报告 可供出售金融资产 1,149,718,685.00 1,149,718,685.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 3,247,299,530.99 3,247,299,530.99 投资性房地产 固定资产 512,510,927.95 549,322,487.70 在建工程 245,439,762.78 220,207,972.78 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 40,551,186.38 40,966,441.38 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 8,857,027.31 21,229,410.85 其他非流动资产 非流动资产合计 5,204,377,120.41 5,228,744,528.70 资产总计 17,279,676,142.13 18,269,994,858.24 流动负债： 短期借款 3,875,570,000.00 4,362,258,500.00 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 3,718,536,250.00 4,214,974,641.27 应付账款 759,558,146.45 328,190,243.18 预收款项 221,329,124.11 492,653,791.68 应付职工薪酬 应交税费 653,050,254.21 719,639,032.02 应付利息 6,441,749.98 6,441,749.98 应付股利 其他应付款 449,963,487.28 724,270,809.80 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 279,556,278.28 448,667,677.81 其他流动负债 流动负债合计 9,964,005,290.31 11,297,096,445.74 非流动负债： 长期借款 150,000,000.00 150,000,000.00 应付债券 1,497,996,857.29 1,496,599,708.47 其中：优先股 永续债 长期应付款 270,409,522.01 260,275,250.09 长期应付职工薪酬 专项应付款 33 2018年半年度报告 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 1,918,406,379.30 1,906,874,958.56 负债合计 11,882,411,669.61 13,203,971,404.30 所有者权益： 股本 1,198,000,000.00 1,198,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 9,991,681.26 9,991,681.26 减：库存股 其他综合收益 专项储备 62,598,790.09 62,598,790.09 盈余公积 409,067,443.19 409,067,443.19 未分配利润 3,717,606,557.98 3,386,365,539.40 所有者权益合计 5,397,264,472.52 5,066,023,453.94 负债和所有者权益总计 17,279,676,142.13 18,269,994,858.24 法定代表人：刘洪涛主管会计工作负责人：侯君君会计机构负责人：常金芳 合并利润表 2018年 1—6月 编制单位：山东万通石油化工集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入 10,980,942,597.10 11,113,021,199.58 其中：营业收入 10,980,942,597.10 11,113,021,199.58 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 10,579,304,996.21 10,781,848,358.96 其中：营业成本 10,169,733,488.19 10,161,295,634.22 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 34,762,947.00 29,441,793.21 销售费用 29,121,200.95 83,213,120.90 管理费用 65,620,312.56 79,766,608.78 34 2018年半年度报告 财务费用 332,638,039.37 420,008,823.78 资产减值损失 -52,570,991.86 8,122,378.07 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） - 投资收益（损失以“－”号填 列） 5,630,022.83 2,440,026.60 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 其他收益 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 407,267,623.72 333,612,867.22 加：营业外收入 1,696,700.46 11,251,992.88 减：营业外支出 57,443.79 3,893,361.83 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 408,906,880.39 340,971,498.27 减：所得税费用 104,894,836.33 82,974,608.01 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 304,012,044.06 257,996,890.26（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润 302,841,996.94 257,132,173.33 2.少数股东损益 1,170,047.12 864,716.93 六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债 或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重 分类进损益的其他综合收益中享有的份 额 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将 重分类进损益的其他综合收益中享有的 份额 2.可供出售金融资产公允价值变 动损益 3.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益 35 2018年半年度报告 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额 七、综合收益总额 304,012,044.06 257,996,890.26 归属于母公司所有者的综合收益总额 302,841,996.94 257,132,173.33 归属于少数股东的综合收益总额 1,170,047.12 864,716.93 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：刘洪涛主管会计工作负责人：侯君君会计机构负责人：常金芳 母公司利润表 2018年 1—6月 编制单位：山东万通石油化工集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业收入 9,370,014,164.37 10,267,290,947.27 减：营业成本 8,730,898,973.11 9,524,482,900.53 税金及附加 21,676,717.75 28,025,993.19 销售费用 13,346,822.33 63,413,190.62 管理费用 25,159,707.27 26,989,233.43 财务费用 253,798,781.86 324,773,850.99 资产减值损失 -94,622,794.31 -19,965,980.71 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） - 投资收益（损失以“－”号填列） 4,530,000.00 9,540,026.60 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 资产处置收益（损失以“－”号填 列） 其他收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 424,285,956.36 329,111,785.82 加：营业外收入 533,190.66 143,610.47 减：营业外支出 500.02 2,421,792.18 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 424,818,647.00 326,833,604.11 减：所得税费用 93,577,628.42 73,131,708.05 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 331,241,018.58 253,701,896.06 1.持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综 36 2018年半年度报告 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 （未完）  |