[中报]18甬投01：宁波开发投资集团有限公司公司债券2018半年度报告
A 宁波开发投资集团有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 （一）截至 2015年 12月 31日、2016年 12月 31日、2017年 12月 31日及 2018年 6 月 30日，公司资产负债率分别为 63.97%、63.07%、64.68%和 64.19%，公司负债率较高但 有所控制。随着公司业务不断拓展，新增多项投资及项目建设业务，本公司整体偿债压力 较大，虽然本公司目前经营正常，现金流稳定，但仍可能因资产负债率较高面临潜在债务 偿还风险。 （二）2015年度、2016年度、2017年度及 2018年上半年，公司投资收益分别为 207,587.68万元、190,694.76万元、230,339.90万元和 124,637.78万元，投资收益占净 利润比例较高。公司长期股权投资、可供出售金融资产金额较大，最近三年及一期末，本 公司长期股权投资余额分别为 1,097,065.82万元、1,011,100.70万元、1,111,574.07万 元和 1,243,680.68万元，占总资产比例分别为 24.87%、25.91%、24.66%和 26.12%；可供 出售金融资产分别为 235,022.71万元、264,703.71万元、551,456.66万元和 703,068.05 万元，占总资产比例分别为 6.38%、6.78%、12.23%和 14.77%。公司投资收益主要来源于长 期股权投资收益、可供出售金融资产持有期间投资收益和处置可供出售金融资产取得的投 资收益等。未来被投资企业的经营情况及本公司持股的变化，均将给本公司的投资收益带 来波动，进而影响本公司的盈利状况和资产质量。 （三）截至 2018年 6月 30日，公司担保金额 106,700万元，占同期净资产的比例为 6.26%。虽然目前被担保人资信良好且经营正常，但若被担保人在“18甬投 01”、“17甬开 投”及“12宁波电力债”存续期内发生相关债务的偿付困难并导致由公司代偿债务，将影 响公司的经营及整体偿债能力。 （四）2015年度-2017年度及 2018年上半年，本公司经营活动现金净流量为209,735.33 万元、165,789.89万元、-5,876.37万元和 10,602.36万元。本公司的经营活 动现金净流量出现了较大波动，其中 2015年经营活动现金净流量为负，主要原因是 2015 年本公司城建业务板块所涉子公司宁波江东开发投资有限公司对宁波市江东区开发成本支 出大幅增加所致。2016年公司经营活动现金流量有所回升。2017年由于对宁波市江东区土 地开发成本增加，而对应尚未形成收入和现金流，导致经营活动现金流量为负。2018年上 3 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 半年，经营活动现金净流量较去年同期上升 19.05%。预计未来本公司经营活动现金净流量 仍有波动，将对公司的正常经营带来一定的影响。 （五）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券 持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在 相关决议通过后受让取得“18甬投 01”及”“17甬开投”的持有人）均有同等约束力。 债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得“17甬开投”，均视作同意并接受本公司 为“18甬投 01”及“17甬开投”制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则 》等对“18甬投 01”及“17甬开投”各项权利义务的规定。 4 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................7 第一节公司及相关中介机构简介............................................9 一、公司基本信息..........................................................9 二、信息披露事务负责人....................................................9 三、信息披露网址及置备地..................................................9 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................10 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................10 六、中介机构情况.........................................................10 七、中介机构变更情况.....................................................11 第二节公司债券事项.....................................................12 一、债券基本信息.........................................................12 二、募集资金使用情况.....................................................13 三、报告期内资信评级情况.................................................15 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况.............16 五、报告期内持有人会议召开情况...........................................17 六、受托管理人履职情况...................................................17 第三节业务经营和公司治理情况...........................................18 一、公司业务和经营情况...................................................18 二、公司本年度新增重大投资状况...........................................21 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................21 四、公司治理情况.........................................................21 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................23 第四节财务情况.........................................................23 一、财务报告审计情况.....................................................23 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................23 三、主要会计数据和财务指标...............................................23 四、资产情况.............................................................25 五、负债情况.............................................................29 六、利润及其他损益来源情况...............................................31 七、对外担保情况.........................................................32 第五节重大事项.........................................................32 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................32 二、关于破产相关事项.....................................................32 三、关于司法机关调查事项.................................................32 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................32 五、其他重大事项的信息披露...............................................32 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................33 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................33 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................33 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................33 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................33 五、其他特定品种债券事项 ....................................................33 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................33 5 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录.....................................................34 附件财务报表...............................................................36 合并资产负债表 ..............................................................36 母公司资产负债表.............................................................38 合并利润表...................................................................40 母公司利润表.................................................................42 合并现金流量表...............................................................43 母公司现金流量表.............................................................45 合并所有者权益变动表.........................................................47 母公司所有者权益变动表.......................................................50 担保人财务报表...............................................................54 6 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 公司、本公司、发行人或宁波 开投 指宁波开发投资集团有限公司 18甬投 01指宁波开发投资集团有限公司公开发行 2018年公司 债券（第一期） 17甬开投指宁波开发投资集团有限公司公开发行 2017年公司 债券 12宁波电力债指 2012年宁波市电力开发公司企业债券 本期债券指宁波开发投资集团有限公司公开发行 2018年公司 债券（第一期）/2017年公司债券/2012年宁波市 电力开发公司企业债券 “18甬投 01”主承销商、受托 管理人、中金公司 指中国国际金融股份有限公司 “17甬开投”主承销商、受托 管理人、华融证券 指华融证券股份有限公司 “12宁波电力债”主承销商、 上市推荐人 指平安证券股份有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 证券登记机构、登记托管机构 、登记公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 实际控制人、股东指宁波市国有资产监督管理委员会 《债券受托管理协议》指《宁波开发投资集团有限公司公开发行公司债券受 托管理协议》 《债券持有人会议规则》指《宁波开发投资集团有限公司公开发行公司债券受 托管理协议附件债券持有人会议规则》 投资者、持有人指就“18甬投 01”、“17甬开投”及“12宁波电力 债”而言，通过认购、购买或以其他合法方式取得 并持有“18甬投 01”、“17甬开投”及“12宁波 电力债”的主体 中诚信证评指中诚信证券评估有限公司 《公司章程》指《宁波开发投资集团有限公司公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 募集资金专户指本公司在中国工商银行股份有限公司宁波东门支行 开立的专项用于“18甬投 01” 之募集资金的接收 、存储、划付的银行账户，以及在招商银行股份有 限公司宁波分行开立的专项用于“17甬开投”之 募集资金的接收、存储、划付的银行账户 专项偿债账户指本公司在中国工商银行股份有限公司宁波东门支行 开立的专项用于“18甬投 01”本息偿还的银行账 户，以及在招商银行股份有限公司宁波分行开立的 专项用于“17甬开投”本息偿还的银行账户 报告期指 2018年 1-6月份 7 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 《募集说明书》指宁波开发投资集团有限公司公开发行 2018年公司 债券（第一期）募集说明书/宁波开发投资集团有 限公司公开发行 2017年公司债券募集说明书/2012 年宁波市电力开发公司企业债券募集说明书 交易日指上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日指中华人民共和国法定及政府指定节假日或休息日（ 不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和/或休息日） 元指人民币元 8 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称宁波开发投资集团有限公司 中文简称宁波开投 外文名称（如有） NING BO DEVELOPMENT&INVESTMENT GROUPCO.,LTD 外文缩写（如有） - 法定代表人李抱 注册地址浙江省宁波市鄞州区昌乐路 187号发展大厦 B楼 16-22层 办公地址浙江省宁波市鄞州区昌乐路 187号发展大厦 B楼 16-22层 办公地址的邮政编码 315042 公司网址 http://www.ndig.com.cn/ 电子信箱 fh@ndig.com.cn 二、信息披露事务负责人 姓名冯辉、徐瑾 联系地址宁波市鄞州区昌乐路 187号发展大厦 B楼 19层 电话 0574-83879730 传真 0574-87289685 电子信箱 fh@ndig.com.cn；654612818@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn/ http://www.chinabond.com.cn/ 半年度报告备置地本公司：宁波市鄞州区昌乐路 187号发展大厦 B楼 16-22层 “18甬投 01”主承销商：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸 写字楼 2座 33层 “17甬开投”主承销商：北京市西城区金融大街 8号中国华融大 厦 C座 3层 “12宁波电力债”主承销商：深圳市福田区金田路 4036号荣超 大厦 16-20层 9 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：宁波市人民政府国有资产监督管理委员会 实际控制人姓名/名称：宁波市人民政府国有资产监督管理委员会 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 报告期内，公司股东、实际控制人未发生变更。 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 于 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日期间，本公司董事、监事、高级管理人员的职 位变动如下： 根据宁波市国有资产监督管理委员会（以下简称“宁波市国资委”）于 2018年 7月 19 日出具的甬国资干【2018】6号文件规定，吕建伟同志不再担任宁波开投董事职务。 上述人事变动后，公司董事人数为 2名，分别为李抱先生和马奕飞先生。 本次董事变动为公司正常人员变更安排，本次变动不会对日常管理、生产经营及偿债 能力产生影响。 六、中介机构情况 债券代码：143599.SH 债券简称：18甬投 01 （一）会计师事务所 名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 4层 签字会计师（如有）孙艳、陈红亚 （二）受托管理人 名称中国国际金融股份有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸写字楼 2 座 33层 联系人童璇子、祁秦 联系电话 010-6505 1166 （三）资信评级机构 名称中诚信证券评估有限公司 办公地址上海市黄浦区西藏南路 760号安基大厦 24楼 联系人张卡、李龙泉、孙颖熙 联系电话 021-51019090 债券代码：136881.SH 10 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称：17甬开投 （一）会计师事务所 名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 4层 签字会计师（如有）孙艳、陈红亚 （二）受托管理人 名称华融证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 8号 联系人马惠英、周舟 联系电话 010-56177571 （三）资信评级机构 名称中诚信证券评估有限公司 办公地址上海市黄浦区西藏南路 760号安基大厦 24楼 联系人张卡、李龙泉、孙颖熙 联系电话 021-51019090 债券代码：1280139.IB 债券简称：12宁波电力债 （一）会计师事务所 名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市海淀区西四环中路 16号院 4层 签字会计师（如有）孙艳、陈红亚 （二）资信评级机构 名称中诚信国际信用评级有限责任公司 办公地址北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2号银河 SOHO6号楼 联系人李傲颜、赵珊迪 联系电话 010-66428877 七、中介机构变更情况 □适用√不适用 11 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 143599.SH 136881.SH 1280139.IB 2、债券简称 18甬投 01 17甬开投。 12宁波电力债。 3、债券名称宁波开发投资集 团有限公司公开 发行 2018年公 司债券（第一期 ） 宁波开发投资集 团有限公司公开 发行 2017年公 司债券 2012年宁波市电 力开发公司企业 债券 4、发行日 2018年 4月 23 日 2017年 3月 20 日 2012年 4月 27 日 5、到期日 2023年 4月 25 日 2022年 3月 22 日 2020年 4月 27 日 6、债券余额 10 10 10 7、利率（%） 4.68 4.50 6.93 8、还本付息方式本期公司债券按 年付息、到期一 次还本。利息每 年支付一次，最 后一期利息随本 金一起支付。若 债券持有人在第 2年未行使回售 权，所回售债券 第 2年的利息在 投资者回售支付 日一起支付。 本期公司债券按 年付息、到期一 次还本。利息每 年支付一次，最 后一期利息随本 金一起支付。若 债券持有人在第 3年未行使回售 权，所回售债券 第 3年的利息在 投资者回售支付 日一起支付。 每年付息一次， 到期一次还本， 最后一期利息随 本金的兑付一起 支付。年度付息 款项自付息日起 不另计利息，本 金自兑付日起不 另计利息。 9、上市或转让的交易场所本期公司债券于 2018年 5月 15 日在上海证券交 易所上市交易 本期公司债券于 2017年 3月 31 日在上海证券交 易所上市交易。 上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者 交易的债券 面向合格投资者 交易的债券 面向合格机构投 资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况 “18甬投 01” 的付息日为 2019 年至 2023年每 年的 4月 25日 。若投资者在第 2年末行使回售 选择权，则其回 售部分的本期债 券的付息日为自 2019年至 2020 年每年的 4月 25 日。如遇法定节 “17甬开投”的 付息日为 2018 年至 2022年每 年的 3月 22日 ，如遇法定节假 日或休息日延至 其后的第 1个交 易日；每次付息 款项不另计利息 。若投资者行使 回售选择权，则 回售部分债券的 “12宁波电力债 ”的付息日为 2013年至 2020 年每年的 4月 27 日（如遇法定节 假日或休息日， 则顺延至其后的 第 1个工作日） 。本公司已于 2017年 3月 28 日发布《宁波开 发投资集团有限 12 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 假日或休息日， 则顺延至其后的 第 1个交易日； 顺延期间付息款 项不另计息。报 告期内，公司尚 不涉及付息事宜 。 付息日为 2018 年至 2020年每 年的 3月 22日 ，如遇法定节假 日或休息日，则 顺延至其后的第 1个交易日，顺 延期间不另计息 。本公司已于 2018年 3月 22 日按约定足额、 按时完成债券利 息支付。 公司关于‘12宁 波电力债’投资 人回售选择权行 使的公告》，于 2017年 4月 7日 发布《2012年宁 波市电力开发公 司企业债券 2017 年付息及回售部 分兑付公告》， 未触发兑付情况 。本公司已于 2018年 4月 24 日按约定足额、 按时完成债券利 息支付。 12、特殊条款的触发及执行情 况 报告期内未触发 上调票面利率选 择权和投资者回 售选择权事项。 报告期内未触发 上调票面利率选 择权和投资者回 售选择权事项。 报告期内未触发 投资者回售选择 权事项。 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：143599.SH 债券简称 18甬投 01 募集资金专项账户运作情况本公司开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收 、存储及划转活动。本公司、受托管理人与中国工商银 行股份有限公司宁波市东门支行签订《宁波开发投资集 团有限公司 2018年公开发行公司债券（第一期）之资 金专项账户监管协议》，规定中国工商银行股份有限公 司宁波市东门支行监督偿债资金的存入、使用和支取情 况。募集资金严格按照《募集说明书》披露的资金投向 ，确保专款专用。 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 “18甬投01”募集说明书中承诺的募集资金用途为扣除 本次债券发行费用后拟全部用于偿还公司有息负债。 截至 2018年 6月 30日，“18甬投 01”募集资金扣除承 销费用外，已用于偿还公司有息负债如下： 2018年 4月 28日，偿还工商银行贷款 1亿元，招商银 行贷款 4亿元； 2018年 5月 8日，偿还招商银行贷款 1亿元； 2018年 5月 10日，偿还中国银行贷款 0.6亿元，工商 银行贷款 3.4亿元。 上述偿还金额共计 10亿元。 本公司在严格遵循公司的资金管理制度及相关法律法规 的基础上，将“18甬投 01”所募集资金自募集资金专 户划拨，用于偿还公司有息负债，按照《募集说明书》 13 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 约定内容使用资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136881.SH 债券简称 17甬开投 募集资金专项账户运作情况本公司开立募集资金专户专项用于募集资金款项的接收 、存储及划转活动。本公司、受托管理人与招商银行股 份有限公司宁波分行签订《宁波开发投资集团有限公司 2017年公开发行公司债券之资金专项账户监管协议》 ，规定招商银行股份有限公司宁波分行监督偿债资金的 存入、使用和支取情况。募集资金严格按照《募集说明 书》披露的资金投向，确保专款专用。 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 “17甬开投”募集说明书中承诺的募集资金用途为扣 除本次债券发行费用后拟全部用于偿还公司到期债务。 本期债券募集资金扣除承销费用外全部用于偿还公司到 期债务。截至 2018年 6月 30日，已偿还 100,000.00万元超短期融资券。该超短期融资券的债 券简称为 16甬开投 SCP002，起息日为 2016-06-27，兑付日为 2017-03-24，期限为 270天，利率为 3.08%。 本公司在严格遵循公司的资金管理制度及相关法律法规 的基础上，将“17甬开投”所募集资金自募集资金专 户划拨，用于偿还公司到期债务，按照《募集说明书》 约定内容使用资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：1280139.IB 债券简称 12宁波电力债 募集资金专项账户运作情况不适用 募集资金总额 10 募集资金期末余额 5.33 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 “12宁波电力债”募集说明书中承诺的募集资金用途 为：本期企业债券募集资金 10亿元，其中 8亿元用于 LNG接收站和码头工程项目，2亿元用于补充营运资金 。 “12宁波电力债”募集资金 100,000.00万元，截至 2018年 6月 30日，其中已有 26,700.00万元用于 LNG接收站和码头工程项目，20,000.00万元用于补 充营运资金。 14 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 本公司在严格遵循公司的资金管理制度及相关法律法规 的基础上，按照《募集说明书》约定内容使用资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 143599.SH 债券简称 18甬投 01 评级机构中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 25日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体 AAA：受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不 利经济环境的影响，违约风险极低 债项 AAA：债券信用质量极高，信用风险极低 评级展望稳定：评级大致不会改变 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变 债券代码 136881.SH 债券简称 17甬开投 评级机构中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 25日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体 AAA：受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不 利经济环境的影响，违约风险极低 债项 AAA：债券信用质量极高，信用风险极低 评级展望稳定：评级大致不会改变 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变 债券代码 1280139.IB 债券简称 12宁波电力债 评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司 15 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 评级报告出具时间 2018年 6月 21日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体 AAA：受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不 利经济环境的影响，违约风险极低 债项 AAA：债券安全性极强，基本不受不利经济环境的 影响，违约风险极低 评级展望稳定：评级大致不会改变 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 无。 （二）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施的执行情况、变化情况 1、增信机制 （1）保证担保 无。 （2）抵押或质押担保 无。 （3）其他方式增信 债券代码：1280139.IB 债券简称 12宁波电力债 增信的执行情况 “12宁波电力债”发行人系宁波市电力开发公司，“12宁 波电力债”发行时由发行人股东宁波开发投资集团有限公 司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。 2016年 1月，根据宁波市人民政府国有资产监督管理委 员《关于同意吸收合并宁波电力开发有限公司的批复》（甬 国资改【2015】49号），本公司完成对下属全资公司宁波 市电力开发公司的吸收合并工作，宁波市电力开发公司完 成工商注销登记工作。因此，“12宁波电力债”由本公司 全面承接，负责后续兑付兑息等相关事宜。 2、偿债计划或其他偿债保障 债券代码：143599.SH 债券简称 18甬投 01 16 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关承诺一 致，没有重大变化。公司能够按照相关约定执行偿债计划 及偿债保障措施，切实保障债券持有人的利益。 与募集说明书的相关承诺是 否一致 是 债券代码：136881.SH 债券简称 17甬开投 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关承诺一 致，没有重大变化。公司能够按照相关约定执行偿债计划 及偿债保障措施，切实保障债券持有人的利益。 与募集说明书的相关承诺是 否一致 是 债券代码：1280139.IB 债券简称 12宁波电力债 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书的相关承诺一 致，没有重大变化。公司能够按照相关约定执行偿债计划 及偿债保障措施，切实保障债券持有人的利益。 与募集说明书的相关承诺是 否一致 是 五、报告期内持有人会议召开情况 无。 六、受托管理人履职情况 债券代码：143599.SH 债券简称 18甬投 01 受托管理人履行职责情况 “18甬投 01”引入债券受托管理人制度，由债券受托管 理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债 券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要 及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。 报告期内，中金公司作为“18甬投 01”的受托管理人，按 照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》 及《债券受托管理协议》等规定和约定履行了债券受托管 理人各项职责。受托管理人应于每年 6月 30日前向市场 公告上一年度的受托管理事务报告。由于本期债券于 2018年发行，因此并不涉及上一年度受托管理事务，受 托管理人在报告期内并未公告受托管理事务报告，将于 2019年 6月 30日前首次公告。 是否存在利益冲突，及其风 险防范、解决机制 否 债券代码：136881.SH 债券简称 17甬开投 17 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 受托管理人履行职责情况 是否存在利益冲突，及其风 险防范、解决机制 “17甬开投”引入债券受托管理人制度，由债券受托管理 人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券 本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及 可行的措施，保护债券持有人的正当利益。 报告期内，华融证券作为“17甬开投”的受托管理人，按照 《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及 《债券受托管理协议》等规定和约定履行了债券受托管理 人各项职责。受托管理人应于每年 6月 30日前向市场公 告上一年度的受托管理事务报告。华融证券已于 2018年 6月 29日在上海证券交易所网站披露了“17甬开投”受 托管理事务报告。 否 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司从事的主要业务 项目投资、资产经营，房地产开发、物业管理；本公司房屋租赁； 建筑装潢材料、机电设备的批发、零售。 主要产品及其用途 目前，公司主要负责宁波市重大项目投资、资产经营，房地产开发 、物业管理；本公司物业租赁；建筑装潢材料、机电设备（除汽车 ）的批发、零售。经过多年发展，目前本公司已形成四大核心产业 ，分别为能源电力板块、城建业务、文体产业、金融与资本运作。 经营模式 公司能源电力板块各热电公司以热电联产为主业，业务经营涉 及煤电、气电、油电、水电、地方热电及热力供应、电力物资供应 等。具体可以分为两大类，一类为控股、直营由宁波地区诸多热电 企业组成的“小能源板块”，如宁波明州热电有限公司、宁波科丰 燃机热电有限公司等；另一类为与国内大电力能源企业联营合营的 “大能源板块”，如参股宁波大榭开发区万华工业园热电有限公 司、中海浙江宁波液化天然气有限责任公司、浙江大唐乌沙山发电 有限公司、国电浙江北仑第三发电有限公司、浙江镇海联合发电有 限公司等。本公司所属热电企业，除发电外，还为宁波市企业和居 民提供蒸汽。在综合考量资金投入规模、收益分配、资源优势获取 等综合因素情况下，公司在能源电力板块通过子公司宁波能源集团 有限公司作为投资主体进行了一定的参股投资，以期在与主要电力 生产集团进行合作的前提下，有效拓展公司能源电力板块业务。 “大能源板块”收入主要体现在参股公司投资收益科目中。 公司金融与资本运作板块业务主要通过两种模式运营，其一为 通过控股金融类机构进行直接的金融与资本业务的开拓，该部分业 务收入集中反映在营业收入中，主要系通过宁波宁电投资发展有限 公司进行股权投资；通过宁波金通融资租赁有限公司重点拓展浙江 18 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 所属行业的发展阶段 、周期性特点、行业 地位 地区热电厂及能源和环保设备等领域融资租赁业务；通过宁波大宗 商品交易所有限公司，采用现货递延交易、现货周合同交易的模式 ，利用国内先进的电子商务平台来开展能源、金属、化工、矿产品 、稀土、农林产品等大宗商品的销售。其二为通过参股宁波银行股 份有限公司等上市公司股权和诸如中国大地财产保险股份有限公司 、东海航运保险股份有限公司金融机构股权，获取投资收益的金融 与资本运作业务，该部分收益体现在公司投资收益科目中。 在房地产方面，本公司目前从事少量宁波市商业地产、住宅地 产开发工作。由于本公司目前存量土地储备较少，楼盘开发情况也 较少，因此，营业收入受地产行业动情况影响较小。此外，本公司 目前主要负责江东新区就成改造项目，该项目总投资为 175亿元， 预计项目收益能够覆盖项目总投资。 在文化产业方面，本公司目前已建成运营的项目主要为宁波文 化广场，项目引进包括保利剧院、CGV影城、丹麦乐高教育 、世博育乐湾、华体集团等在内的国内外知名文化体育品 牌，对文化广场进行整体运营。另外在建宁波奥体中心项目，以满 足人民群众日益增长的全民健身、运动休闲、文体活动需求。目前 ，该板块收入主要来源于文化广场项目，由于该广场尚处于投入运 营初期，尚处于市场培育阶段，尚需要时间带动商圈发展。 近年来，我国电力消费增速呈现放缓趋势，这是经济增速放 缓、经济结构优化等必然因素和气温等随机偶然因素共同作用、相 互叠加的结果，但东部地区由于发达的经济基础，仍表现出较强的 用电需求。本公司所属热电企业，除发电外，还为宁波市企业和居 民提供蒸汽，具备区专营优势，在政策和业务开展方面获得了较多 政府支持，随着宁波市经济的持续增长，公司在能源供应方面所获 收益能够得到有效保障。由于能源电力板块具有投资规模大，资金 回收期长的特征，且在主要电力生产供应方面，我国目前形成五大 发电集团及地方性大型能源集团作为主力供应商的局面，竞争格局 处于“寡头垄断”情形。因此，在综合考量资金投入规模、收益分 配、资源优势获取等综合因素情况下，公司在能源电力板块通过子 公司宁波能源集团有限公司作为投资主体进行了一定的参股投资， 以期在与主要电力生产集团进行合作的前提下，有效拓展公司能源 电力板块业务。 在金融资本运作方面，在产融结合大背景下，本公司主要通过 在股权投资、融资租赁、大宗商品交易所的经营等方面进行金融与 资本运作尝试。 在房地产方面，房地产行业容易受到流动性过剩、利息变化、 人民币升值等宏观经济背景的影响，具有市场起伏大，受宏观政策 调控影响大的特性。本公司当前的主要区域市场在宁波市。宁波市 位于浙江省东部，为国家副省级城市，是长江三角洲南翼的中心城 市。从宁波市房地产销售价格的历史情况来看，自 2010年以来宁 波房地产成交均价略有回落，2014年触底，2015年开始回升， 并未经历过多泡沫破裂和房价大跌的情况。本公司目前从事少量宁 波市商业地产、住宅地产开发工作。由于本公司目前存量土地储备 较少，楼盘开发情况也较少，因此，营业收入受地产行业动情况影 响较小。 在文化产业方面，本公司为顺应国家大力发展文化产业的潮流 ，以宁波文化广场项目为切入点，拓展文体产业板块业务，目前， 该板块收入主要来源于文化广场项目，由于该广场尚处于投入运营 初期，尚处于市场培育阶段，尚需要时间带动商圈发展。 19 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 报告期内的重大变化 及对经营情况和偿债 能力的影响 未来展望 无 “十三五”期间，公司继续围绕宁波市经济社会结构转型、城 市功能提升、产业结构升级等发展重点和中心任务，以能源、城市 建设、社会事业、金融四大产业为核心，创新产业化发展模式，提 高市场份额，突出比较优势，目标将公司发展成为一家主业清晰、 财务稳健、公司治理规范、具备持续发展能力的国有资本运营公司 。 为了实现以上发展目标，未来几年公司各主要业务单元的发展 规划如下： 重点发展能源产业：提高盈利水平，完善业务结构。巩固传统 能源优势，形成产业规模化、专业化管理，提高生产能力和投资效 益。择优有序拓展光伏、风电、水电等新能源业务，探索区域微电 网、区域直供电、电动车充电桩网络等新业务模式。布局战略投资 ，并依托上市公司平台，优化整合资源。 择优发展城市建设行业：立足资源、资金以及项目准入等竞争 优势，打造品牌知名度，拓展政府项目代建市场，探索功能区域开 发模式，实现社会效益和长远效益的协同。提高投资控制，建设组 织管理水平，加强自主开发能力，确立产品定位和特色，提高市场 竞争力。 创新发展社会事业：做好公共文化服务，保证服务品质，把社 会效益放在首位，抓好经济效益。以文化、体育产业为重点发展， 实现运营收支平衡，建立可复制可持续的商业模式。结合国家产业 政策和公共事业体制改革进程，加强与专业机构和单位合作，择机 进入教育、医疗等行业。 加快发展金融产业：保持公司在宁波银行主要股东地位的同时 ，充分发展现有的金融租赁、海洋产业基金、宁电投资等金融业务 平台，提高平台与公司能源电力、文化体育等产业的融合度。择机 增加对银行、保险、信托等金融机构财务投资，积极争取其他金融 行业经营牌照，适时组建金融控股平台。同时根据条件成熟情况， 分批逐步实现资产证券化，实现公司经营性业务整体上市。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 能源电力 133,10 3.06 109,01 6.9 18.10 37.83 127,934 .19 104,38 7.31 18.41 49.83 城建 127,04 8.49 97,172 .5 23.52 36.11 10,672. 6 19,579 .4 -83.45 4.16 文体产业 10,072 .99 10,871 .27 -7.92 2.86 9,639.1 5 9,967. 19 -3.40 3.75 金融与资 本运作 73,698 .38 72,255 .13 1.96 20.94 102,377 .89 100,46 8.22 1.87 39.88 20 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 其他 7,944. 98 7,028. 16 11.54 2.26 6,103.4 6 4,896. 27 19.78 2.38 合计 351,86 7.9 296,34 4 15.78 - 256,727 .29 239,29 8.39 6.79 - 2. 各主要产品、服务收入成本情况 □适用√不适用 不适用的理由：公司并非以生产产品或直接提供服务获取主要收入的企业。 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 城建板块营业收入、营业成本及毛利率变动比例在 30%以上，主要原因是 今年上半年有较多房产交付，且区域内房价提升所致。文体产业板块毛利率下 降变动比例在 30%以上，主要原因为版块内折旧费用及人工成本增加；其他板 块营业收入、营业成本增幅超过 30%，主要因家居广场 A区纳入合并报表所致， 该板块毛利率下降超过 30%，主要原因为物业公司预提费用增加。 二、公司本年度新增重大投资状况 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 发行人与股东、实际控制人之间在资产、人员、机构、业务经营和财务等 方面相互独立，符合独立性的要求。 1、资产独立 21 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 发行人拥有独立完整的生产服务、销售系统及配套设施，发行人及所属子 公司拥有的生产经营性资产权属清楚，与股东之间的产权关系明晰，股东、实 际控制人不存在占用发行人的资金、资产和其他资源的情况。 2、人员独立 发行人在劳动、人事及工资管理等方面保持独立。非职工董事由出资人委 派；总经理由董事会决定聘任或者解聘，对董事会负责；监事由股东代表和职 工代表担任，股东代表出任的监事由出资人委派，职工代表出任的监事由职工 民主选举产生。发行人总经理和其他高级管理人员均为专职，在公司领取报酬， 未有在股东兼职的情况。发行人的员工身份、资格、合同关系、劳动人事制度、 社会统筹等事项均与股东、实际控制人相互独立。发行人建立了比较完整的人 事制度体系，保证了人力资源管理工作有章可循。 3、机构独立 发行人法人治理结构健全，出资人、董事会、监事会及经营管理层等权力、 决策、监督及经营管理机构职责明确，相互制衡。发行人已建立了一套适应公 司发展需要的组织结构，组织机构健全完整，运作正常有序，能独立行使经营 管理职权，不存在与股东职能部门之间的从属关系。 4、业务独立 发行人业务结构完整，自主独立经营，采购、生产和销售系统独立，拥有 完整的法人财产权，能够有效支配和使用人、财、物等要素，顺利组织和实施 销售经营活动。 5、财务独立 发行人设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立 开设银行账户、纳税、作出财务决策。发行人根据经营需要独立作出财务决策 ，不存在股东干预公司资金使用的情况。发行人不存在与股东和实际控制人共 用银行账户的情况，股东未干预发行人的会计活动，发行人独立运作，独立核 算，独立纳税。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 22 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：万元币种：人民币 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 2. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：95,125万元，占合并口径净资产的比例 （%）：5.56%，是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、主要会计数据和财务指标 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 476.07 450.74 5.62 - 2总负债 305.57 291.55 4.81 - 3净资产 170.50 159.19 7.10 - 4归属母公司股东的净资产 135.69 122.85 10.45 - 5资产负债率（%） 64.19 64.68 -0.76 - 6有形资产负债率（%） 67.52 67.50 0.03 - 7流动比率 0.93 0.90 3.33 - 8速动比率 0.48 0.43 11.63 - 9 期末现金及现金等价物余 额 42.79 47.93 -10.72 - 23 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业收入 35.19 25.67 37.06房产交付增加 2营业成本 29.63 23.93 23.84 3利润总额 9.44 7.71 22.48 4净利润 9.01 7.36 22.39 5 扣除非经常性损益后净利 润 - 6归属母公司股东的净利润 8.36 6.75 24.01 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 16.39 14.16 15.73 8 经营活动产生的现金流净 额 1.06 0.89 19.05 9 投资活动产生的现金流净 额 -22.72 -8.70 161.18 新增项目垫付款 增加 10 筹资活动产生的现金流净 额 15.98 13.81 15.70 11应收账款周转率 10.16 7.79 30.46 房产交付所致营 业收入增加 12存货周转率 0.41 0.31 32.04 房产交付所致营 业成本增加 13 EBITDA全部债务比 7.33% 6.67% 9.90 14利息保障倍数 2.62 2.61 0.49 15现金利息保障倍数 1.25 1.25 - 16 EBITDA利息倍数 3.07 3.11 -1.42 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0.00 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 0.00 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：上述财务指标的计算方法如下： 1、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销； 2、流动比率＝流动资产/流动负债； 3、速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债； 4、资产负债率=总负债/总资产； 5、应收账款周转率=营业收入/（应收账款年初值+应收账款年末值）*2 6、存货周转率=营业成本/（存货年初值+存货年末值）*2 7、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务； 全部债务=短期债务+长期债务； 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动 负债+短期融资券； 长期债务=长期借款+应付债券+融资租赁款； 8、利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 24 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 息税前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出； 9、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金 利息支出； 10、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 11、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 12、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。 四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 单位：万元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 427,879. 94 489,974.34 -12.67% - 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 4,709.21 3,394.76 38.72% 主要系以公允价值 计量且其变动计入 当期损益的权益工 具投资增加所致 应收票据 11,735.9 0 18,294.88 -35.85% 主要系子公司票据 贴现以及久丰热电 5月起不纳入合并 范围所致 应收账款 30,504.5 2 38,727.47 -21.23% - 预付款项 5,536.50 2,787.02 98.65% 主要系预付货物采 购款增加、基建预 付款增加以及预付 土地征用款所致 应收利息 895.06 895.06 0.00% - 应收股利 ---- 其他应收款 111,041. 88 26,810.53 314.17% 主要系新增项目垫 付款增加所致 存货 684,215. 12 761,683.22 -10.17% - 持有待售的资产 ---- 一年内到期的非流动 资产 33,430.2 8 27,819.73 20.17% - 其他流动资产 117,774. 16 100,732.85 16.92% - 流动资产合计 1,427,72 2.57 1,471,119.87 -2.95% - 可供出售金融资产 703,068. 05 551,456.66 27.49% - 持有至到期投资 ---- 25 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 长期应收款 73,861.8 2 70,163.40 5.27% - 长期股权投资 1,243,68 0.68 1,111,574.07 11.88% - 投资性房地产 358,335. 83 364,324.62 -1.64% - 固定资产 526,570. 77 543,955.28 -3.20% - 在建工程 157,505. 05 123,457.76 27.58% - 工程物资 524.26 179.09 192.74% 主要系子公司项目 组件增加所致 固定资产清理 17,496.9 6 17,683.31 -1.05% - 无形资产 213,282. 71 162,455.13 31.29% 主要系奥体中心 1# 地块转入 开发支出 ---- 商誉 2,695.65 2,767.44 -2.59% - 长期待摊费用 6,775.47 6,417.58 5.58% - 递延所得税资产 12,336.3 0 16,242.18 -24.05% - 其他非流动资产 16,891.2 9 65,631.31 -74.26% 主要系奥体中心 1# 地块转入无形资产 非流动资产合计 3,333,02 4.84 3,036,307.82 9.77% - 资产总计 4,760,74 7.41 4,507,427.69 5.62% - （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金 0.46保证金 应收票据 0.45质押 长期应收款 3.17质押 土地 2.18抵押 投资性房产 6.77抵押 自用房产 12.96抵押 26 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 固定资产 1.35抵押 投资性房产 10.69抵押 固定资产 0.11抵押 无形资产 0.09抵押 无形资产 6.63抵押 土地 3.33抵押 合计 48.19 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：亿元币种：人民币 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 宁波凯 建投资 管理有 限公司 1.06 4.18 100.00 -- 宁波开 投置业 有限公 司 28.89 12.7 100.00 -- 宁波甬 兴化工 投资有 限公司 4.14 0.07 90.00 -- 浙甬钢 铁投资 （宁 波）有 限公司 4.25 -90.00 -- 宁波大 桥有限 公司 1.95 -81.82 -- 宁波热 电股份 有限公 42.8 7.89 30.67 -- 27 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 司 宁波文 化广场 投资发 展有限 公司 2.91 1.01 80.00 -- 宁波新 城服务 投资有 限公司 13.91 -100.00 -- 宁波天 宁物业 有限公 司 0.83 0.59 100.00 -- 宁波江 东开发 投资有 限公司 64.03 -80.00 -- 宁波海 洋产业 基金管 理有限 公司 6.29 -100.00 -- 明州控 股有限 公司 6.2 -100.00 -- 宁波奥 体中心 投资发 展有限 公司 28.44 -68.75 -- 宁波大 宗商品 交易所 有限公 司 1.59 0.02 60.00 -- 宁波钱 湖宾馆 有限公 司 10.43 -74.11 -- 28 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 宁波钱 湖酒店 有限公 司 9.92 -100.00 -- 宁波能 源集团 有限公 司 47.65 9.08 100.00 -- 宁波溪 口抽水 蓄能电 站有限 公司 2.13 0.47 51.49 -- 宁波华 生国际 家居广 场有限 公司 15.43 0.20 95.00 -- 宁波开 投蓝城 投资开 发有限 公司 0.36 -48.00 -- 合计 293.21 36.21 --- 五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 单位：万元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 1,129,54 3.55 1,232,302.43 -8.34% - 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融负债 ---- 应付票据 3,540.12 8,432.86 -58.02% 主要系子公司信用 证到期所致 应付账款 95,181.3 110,706.13 -14.02% - 29 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 0 预收款项 20,331.7 3 141,450.48 -85.63% 主要系房产交付预 收款项结转所致 应付职工薪酬 4,960.38 5,668.76 -12.50% - 应交税费 4,773.57 11,692.84 -59.18% 主要系企业所得税 、房地两税上缴所 致 应付利息 8,330.58 14,122.64 -41.01% 主要系支付企业债 券利息所致 应付股利 ---- 其他应付款 116,617. 86 41,495.22 181.04% 主要系资金往来增 加所致 持有待售的负债 ---- 一年内到期的非流动 负债 57,678.7 0 73,409.14 -21.43% - 其他流动负债 100,333. 17 935.66 10,623.27 % 主要系发行超短融 所致 流动负债合计 1,541,29 0.95 1,640,216.14 -6.03% - 长期借款 589,653. 55 484,629.50 21.67% - 应付债券 458,612. 72 369,868.18 23.99% - 长期应付款 19,257.1 2 19,774.06 -2.61% - 专项应付款 187,017. 34 185,913.85 0.59% - 预计负债 3,910.00 3,910.00 0.00% - 递延收益 21,893.5 8 20,007.48 9.43% - 递延所得税负债 20,723.8 0 5,802.14 257.18% 主要系可供出售金 融资产公允价值变 动影响所致 其他非流动负债 213,385. 11 185,388.11 15.10% - 非流动负债合计 1,514,45 3.21 1,275,293.32 18.75% - 负债合计 3,055,74 4.16 2,915,509.46 4.81% - 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 30 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000万元的情况 □是√否 （三）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 无。 （四）所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 建设银行 43.91 35.40 8.51 工商银行 51.50 31.73 19.77 中国银行 41.21 22.56 18.65 国家开发银行 21.04 13.80 7.24 中国农业银行 23.57 17.00 6.57 交通银行 5.58 2.45 3.13 浦发银行 31.30 8.89 22.41 招商银行 22.00 19.00 3.00 中信银行 2.00 0.00 2.00 宁波银行 2.00 1.00 1.00 进出口银行 5.00 4.12 0.88 浙商银行 20.00 0.00 20.00 鄞州银行 1.34 0.46 0.88 光大银行 10.30 3.30 7.00 民生银行 20.50 8.30 12.20 邮政储蓄银行 22.00 13.00 9.00 平安银行 15.00 2.00 13.00 汇丰银行 1.90 0.00 1.90 合计 340.15 183.01 157.14 上年末银行授信总额度：342.49亿元，本报告期末银行授信总额度 340.15亿元，本报告 期银行授信额度变化情况：-2.34亿元 六、利润及其他损益来源情况 单位：万元币种：人民币 报告期利润总额：94,406.60万元 报告期非经常性损益总额：0.00万元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：√适用□不适用 科目金额形成原因 属于非经常性损 益的金额 可持续性 投资收益 124,637.80 主要来源于权益法 核算的长期股权投 资获取的投资收益 ，及可供出售金融 9,979.52不可持续 31 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 科目金额形成原因 属于非经常性损 益的金额 可持续性 资产在持有期间获 得的收益。 公允价值变动 损益 -994.97 主要为公司持有的 股票、期货产生的 损益. -994.97 - 资产减值损失 16,079.85 主要系公司日常经 营活动中计提的存 货跌价损失。 0.00 - 营业外收入 698.70 主要系政府补助及 固定资产处置利得 等收入。 630.59不可持续 营业外支出 345.86主要系固定资产处 置损失等支出。 323.00不可持续 七、对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：本报告期末，公司对外担保较 2017年 12月 31日减 少 1.024亿元。 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于司法机关调查事项 □适用√不适用 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露 （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址临时公告披露日 期 最新进展对公司经营情况 和偿债能力的影 响 发行人当年累计 新增借款超过上 年末净资产的百 分之二十 www.sse.com.cn 2018年 4月 25 日 已按规定及时披 露 对公司经营情况 和偿债能力不构 成重大影响 发行人三分之一 以上董事变动 www.sse.com.cn 2018年 8月 3 日 已按规定及时披 露 对公司经营情况 和偿债能力不构 32 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 成重大影响 发行人当年累计 新增借款超过上 年末净资产的百 分之二十 www.sse.com.cn 2018年 8月 10 日 已按规定及时披 露 对公司经营情况 和偿债能力不构 成重大影响 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无。 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 不适用。 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无。 33 宁波开发投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 34 35 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：宁波开发投资集团有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 427,879.94 489,974.34 结算备付金 -- 拆出资金 -- 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 4,709.21 3,394.76 衍生金融资产 -- 应收票据 11,735.90 18,294.88 应收账款 30,504.52 38,727.47 预付款项 5,536.50 2,787.02 应收保费 -- 应收分保账款 -- 应收分保合同准备金 -- 应收利息 895.06 895.06 应收股利 -- 其他应收款 111,041.88 26,810.53 买入返售金融资产 -- 存货 684,215.12 761,683.22 持有待售资产 -- 一年内到期的非流动资产 33,430.28 27,819.73 其他流动资产 117,774.16 100,732.85 流动资产合计 1,427,722.57 1,471,119.87 非流动资产： 发放贷款及垫款 -- 可供出售金融资产 703,068.05 551,456.66 持有至到期投资 -- 长期应收款 73,861.82 70,163.40 长期股权投资 1,243,680.68 1,111,574.07 投资性房地产 358,335.83 364,324.62 固定资产 526,570.77 543,955.28 在建工程 157,505.05 123,457.76 工程物资 524.26 179.09 固定资产清理 17,496.96 17,683.31 生产性生物资产 -- 油气资产 -- 无形资产 213,282.71 162,455.13 36 2018年半年度报告 开发支出 0.00 0.00 商誉 2,695.65 2,767.44 长期待摊费用 6,775.47 6,417.58 递延所得税资产 12,336.30 16,242.18 其他非流动资产 16,891.29 65,631.31 非流动资产合计 3,333,024.84 3,036,307.82 资产总计 4,760,747.41 4,507,427.69 流动负债： 短期借款 1,129,543.55 1,232,302.43 向中央银行借款 -- 吸收存款及同业存放 -- 拆入资金 -- 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 -- 衍生金融负债 -- 应付票据 3,540.12 8,432.86 应付账款 95,181.30 110,706.13 预收款项 20,331.73 141,450.48 卖出回购金融资产款 -- 应付手续费及佣金 -- 应付职工薪酬 4,960.38 5,668.76 应交税费 4,773.57 11,692.84 应付利息 8,330.58 14,122.64 应付股利 -- 其他应付款 116,617.86 41,495.22 应付分保账款 -- 保险合同准备金 -- 代理买卖证券款 -- 代理承销证券款 -- 持有待售负债 -- 一年内到期的非流动负债 57,678.70 73,409.14 其他流动负债 100,333.17 935.66 流动负债合计 1,541,290.95 1,640,216.14 非流动负债： 长期借款 589,653.55 484,629.50 应付债券 458,612.72 369,868.18 其中：优先股 -- 永续债 -- 长期应付款 19,257.12 19,774.06 长期应付职工薪酬 -- 专项应付款 187,017.34 185,913.85 预计负债 3,910.00 3,910.00 递延收益 21,893.58 20,007.48 递延所得税负债 20,723.80 5,802.14 37 2018年半年度报告 其他非流动负债 213,385.11 185,388.11 非流动负债合计 1,514,453.21 1,275,293.32 负债合计 3,055,744.16 2,915,509.46 所有者权益 股本 500,000.00 500,000.00 其他权益工具 220,000.00 220,000.00 其中：优先股 -- 永续债 -- 资本公积 100,443.06 101,957.94 减：库存股 -- 其他综合收益 27,897.40 (28,345.60) 专项储备 -- 盈余公积 98,225.64 98,225.64 一般风险准备 -- 未分配利润 410,311.84 336,648.91 归属于母公司所有者权益合计 1,356,877.94 1,228,486.89 少数股东权益 348,125.30 363,431.34 所有者权益合计 1,705,003.24 1,591,918.23 负债和所有者权益总计 4,760,747.41 4,507,427.69 法定代表人：李抱主管会计工作负责人：余伟业会计机构负责人：冯辉 母公司资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：宁波开发投资集团有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 106,410.08 166,970.84 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 4.41 9.98 衍生金融资产 -- 应收票据 -- 应收账款 7.17 - 预付款项 32.57 85.97 应收利息 34,178.31 31,388.02 应收股利 -- 其他应收款 307,664.56 202,330.70（未完）  |