[中报]中化国际:2018年半年度报告
公司代码：600500 公司简称：中化国际 中化国际（控股）股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张伟、主管会计工作负责人刘红生及会计机构负责人（会计主管人员）秦晋克声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意投资 风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司存在的风险因素，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司 未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 44 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 44 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 46 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 50 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 185 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中化集团 指 中国中化集团有限公司 中化股份 指 中国中化股份有限公司 中化国际/公司 指 中化国际（控股）股份有限公司 扬农集团 指 江苏扬农化工集团有限公司 扬农股份 指 江苏扬农化工股份有限公司 江山股份 指 南通江山农药化工股份有限公司 圣奥化学 指 圣奥化学科技有限公司 合盛公司 指 Halycon Agri Corporation Limited 中化作物 指 中化作物保护品有限公司 中化农化 指 中化农化有限公司 中化塑料 指 中化塑料有限公司 中化江苏 指 中化江苏有限公司 中化健康 指 中化健康产业发展有限公司（原 名：中化青岛（实业）有限公司） 香港化工 指 中化香港化工国际有限公司 中化日本 指 中化日本有限公司 中化浙江 指 中化浙江化工有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中化国际（控股）股份有限公司 公司的中文简称 中化国际 公司的外文名称 SINOCHEM INTERNATIONAL CORPORATION 公司的外文名称缩写 SINOCHEM INTERNATIONAL 公司的法定代表人 张伟 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 柯希霆 王新影 联系地址 上海市浦东新区长清北路233号 中化国际广场12楼 上海市浦东新区长清北路233号 中化国际广场12楼 电话 （021）31768000 （021）31769818 传真 （021）31769199 （021）31769199 电子信箱 ir@sinochem.com ir@sinochem.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区长清北路233号12层 公司注册地址的邮政编码 200125 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区长清北路233号 公司办公地址的邮政编码 200125 公司网址 http://www.sinochemintl.com 电子信箱 ir@sinochem.com 报告期内变更情况查询索引 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn/ 公司半年度报告备置地点 上海市浦东新区长清北路233号12楼董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中化国际 600500 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 30,417,626,249.77 32,914,644,079.01 24,885,281,364.28 -7.59 归属于上市公司股 东的净利润 646,529,105.14 506,590,447.16 371,752,987.61 27.62 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 574,603,074.62 144,270,068.23 144,270,068.23 298.28 经营活动产生的现 金流量净额 -435,861,029.62 -1,332,450,472.94 -840,542,477.81 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 11,203,606,280.46 不适用 10,807,299,101.43 3.67 总资产 57,204,615,545.01 不适用 55,760,657,557.88 2.59 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.31 0.24 0.18 29.17 稀释每股收益（元／股） 0.31 0.24 0.18 29.17 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.28 0.07 0.07 300 加权平均净资产收益率（%） 5.84 4.09 3.33 增加1.75 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.19 1.16 1.30 增加4.03个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本公司于2017年12月，完成同一控制下的企业合并，收购中化塑料、中化江苏、中化健康、 香港化工和中化日本的100%股权，已经根据企业会计准则要求对2017年上半年同期比较数据进 行重述。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -2,473,079.37 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 48,028,020.36 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 63,065,068.03 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 2,504,044.38 对外委托贷款取得的损益 48,212.50 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 26,227,555.78 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -31,052,116.89 所得税影响额 -34,421,674.27 合计 71,926,030.52 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 随着中化国际战略转型的持续推进，公司已逐步形成了精细化工主业，覆盖农化业务、高性 能材料及中间体业务、聚合物添加剂业务及其他贸易分销业务，天然橡胶业务涵盖种植、加工和 营销一体化产业链，产业基础雄厚。报告期内公司主要业务、经营模式及行业市场情况如下： 农化业务：涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,具有中国领先的农药研发基础与资源。 在产原药品种几十种，具有农达、宝卓、9080、墨菊等知名品牌,创制制剂产品潜力高且呈增长态 势；中国分销业务营销网络与渠道覆盖了除港澳台及西藏外所有省市，具有打造优势市场的良好 基础 ，同时在亚太主要农药市场泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等建立了属地化全资子公司负责 当地分销业务；贸易业务覆盖全球,拥有丰富的登记资源。全球农药市场逐步回暖，但同时面临复 杂多变的外部环境，包括跨国公司兼并重组，农药行业资源集中度增加，政府出台多项政策法规, 提高行业监管等，公司依托自身优势不断提升研产销一体化水平，经营业绩再创新高。 高性能材料及中间体业务：公司下属扬农集团拥有环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基氯 苯、氯化苯等主要产品，以与国内外大客户、供应商实行战略合作和长约为主，业务经营稳定。 公司具有完善的产业链优势和较强的工程研发转化能力，自主研发的二氯苯系列产品产能全球领 先，生物基环氧氯丙烷产能国内领先，芳纶、NCM三元锂电正极材料等创新产品实现产业化突破。 国内供给侧改革和安全环保监管持续深化，公司凭借产品结构调整与技术进步的积淀，依托安全 环保和稳定生产优势有力把握市场行情机遇，产销衔接确保经营业绩实现增长。 聚合物添加剂业务：以圣奥化学科技有限公司为平台，已发展成为全球领先的橡胶化学品供 应商，产品包括防老剂PPD以及中间体RT培司、不溶性硫磺、高纯度TMQ等，其中防老剂PPD 全球市场领先。面对安全环保监管日趋严格、产品升级与市场竞争加剧，公司持续加强市场研究 及拓展，聚焦核心客户优化营销策略，统筹协调产能，同时加强新产品创新，经营业绩稳步提升。 天然橡胶业务:围绕合盛橡胶公司（Halcyon Agri Corporation）为平台，持续推进业务发展。合 盛橡胶有限公司成立于2010年并在2013年完成新加坡交易所主板上市，2016年中化国际积极响 应国家“走出去”和“一带一路”战略，收购合盛54.99%股份，成为第一大股东，随后将旗下天 然橡胶业务全部整合进入合盛，目前业务覆盖从天然橡胶种植、生产加工到贸易分销的全产业链， 经营规模全球领先。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 优秀的产业整合和业务组合优化能力，推动公司实现产业转型 自2000年上市以来，经过十几年的战略转型，中化国际已经由一家贸易业务为主的公司转型 成为以精细化工为主业的国际化运营的企业集团。优秀的产业整合和业务组合优化能力是支撑中 化国际持续转型发展的核心能力。 多年来，本公司通过投资和并购获取了大量优质资产，为顺利实现产业化转型奠定了良好的 基础，同时公司实施产业整合战略，对主营业务所处行业，以及有延伸性协同性的行业、产品进 行持续深入的研究，并从中发现战略机遇，针对重点项目组织专业评估、估值、财务模型分析及 风险分析，并充分研究论证业务协同后推进并购整合。在推进产业整合的同时，本公司坚持 “既 做加法、又做减法”的发展策略，对于不符合公司战略转型要求的业务和低价值项目实施了清理 和退出，推动公司业务组合的持续优化，公司核心竞争优势和盈利能力不断提升。 2、 核心业务市场地位突出，是产业一体化、经营国际化的化工产业运营商 公司农化业务涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域，具有中国领先的农药研发基础与资 源，具备国内农药研发专业门类最为齐备/完善的研发体系，创制能力国内领先，仿制原药工程技 术研发能力较强。中国市场分销业务营销网络与渠道覆盖了除港澳台及西藏外所有省市，具有打 造优势市场的良好基础。在“扎根中国”战略指导下, 以创制产品“宝卓”为代表的自主品牌销 售快速增长，整体制剂业务结构进一步优化，“农达”（Roundup）品牌代理业务也保持稳定运营。 在泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等亚太主要农药市场，建立了属地化全资子公司负责当地分销 业务，是国内为数不多的拥有国际化\属地化团队的公司—— 印/澳/菲/泰较好的渠道与属地化团 队，具有协同上游产品资源，提升业绩贡献的潜力，公司贸易业务覆盖全球。公司拥有丰富的登 记资源，在产原药品种几十种, 具有多种创制品种，核心品种在市场地位、技术、产能和盈利等 方面具有一定优势，具有农达、宝卓、9080等知名品牌，草甘膦在中国及海外分销市场份额领先。 创制制剂产品潜力高且呈增长态势, 有构建差异化解决方案的基础，随着整合协同持续推进，农 药业务具备从创制研发到国内外制剂分销的完整产业链条,整体产业规模国内领先。 公司2012年通过收购扬农集团并成为主要股东，获得了雄厚的化工产业基础和产业运营经验。 扬农集团具有较强的研发实力和技术工程转化能力，并拥有工艺、设备、电气、仪表等全流程的 专业化人员。扬农集团拥有以氯碱为基础，氯碱-中间体-农药及新材料的完整的化工产业链和丰 富的产品线，拥有配套齐全的精细化工产业基地，产品链循环经济水平和技术经济竞争力行业领 先，诸多化工中间体和精细化工产品都在国内乃至于全球居于主导领先地位，拥有向下游延伸发 展精细化工产业的产业基础和成长空间。 公司通过收购圣奥化学进军橡胶化学品业务，已成为全球市场领先和最具竞争力的橡胶防老 剂供应商之一。圣奥化学通过多年的深入研究和攻关，掌握橡胶防老剂6PPD、中间体RT培司的 关键技术并拥有专利，并且通过不断的技术和工艺创新，生产工艺技术和成本水平全球领先。借 助中化国际的营销平台，橡胶化学品业务积极开拓海外市场，深化与国际大客户的战略合作关系， 优化海外物流体系，进一步提升客户服务水平，形成企业的竞争优势。公司产品获得米其林、普 利司通、固特异等多家跨国轮胎制造商的认证，并与其建立了全球范围内的战略合作关系。 公司于2017年收购了中化塑料有限公司100%股权,成为中国市场规模最大的工程塑料和车用 塑料一站式供应商之一,是公司打造“汽车新材料综合服务供应链”平台的重大突破。未来，中化 塑料将致力于打造中国领先的创新型新材料企业，在汽车轻量化领域提供创新、优质、绿色的产 品、服务和解决方案。 公司天然橡胶业务2017年在完成业务平台整合的基础上充分发挥新业务平台的全产业链运 营优势，将整合后庞大的产业规模横向上进行种植、生产、贸易的划分，纵向上成立CentroChem、 HRC、SINRIO三大业务平台，从而形成业务清晰、结构完整、运营有序的产业矩阵，在此基础上， 各矩阵内下属企业结合当地市场情况各自完成自身的生产经营任务；在品牌建设方面，持续推进 以质量、环境、健康与安全、社会责任和安全保障为核心的HEVEA Pro高端品牌认证；在优化资 产结构方面，积极盘活和退出低效资产，同时增加在高利润区域的产能布局。在营销网络建设方 面，公司销售网络遍布全球，国内市场已建立起覆盖全国轮胎和橡胶制品企业的营销网络，在国 际市场上则是米其林、固特异、普利斯通、韩泰、倍耐力等全球十大轮胎企业的重要供应商。 3、 国际化运营历史悠久，与众多国际的合作伙伴实现合作共赢 作为中国最早走出去的企业之一，经过多年的发展，公司国际化程度大大提升，精细化工产 业、橡胶产业已经基本实现了全球化运营。 公司在核心产业领域拥有国际一流的合作伙伴。农化业务方面，公司已与孟山都、先正达等 全球一流合作伙伴实现多年成功合作；橡胶化学品及天然橡胶产品获得米其林、普利司通、固特 异等多家跨国轮胎制造商的认证，并形成了全球范围内的战略合作关系，是多家跨国石化企业的 合成橡胶和石化产品在中国的特约经销商、特约代理商或最大分销商。 4、 管理层行业经验丰富，内部控制成效显著 公司拥有一批经验丰富的高级管理人才，工作经验大多在20年以上，并在农化、高性能材料 及中间体、橡胶化学品、天然橡胶等专业领域拥有较强的知识和管理技能。与此同时，始终致力 于企业价值与员工成长的共同提升，培养了一支具有国际化视野、熟知本土市场、锐意进取、充 满活力的专业化员工团队。 随着产业版图的不断扩张，公司对内部控制有效性的要求进一步提高。近年来，公司严格按 照《中央企业全面风险管理指引》、《企业内部控制基本规范》等指引及相关法律法规的要求，不 断完善全面风险管理和内部控制体系，有效加强了各项经营管理工作的正常有序进行。在公司法 人治理结构的框架内，董事会审计与风险委员会是全面风险、内部控制以及内部审计的最高决策 机构。公司法务与风险管理部是全面风险管理的组织和主管部门，是内部控制体系的建设部门， 具体负责完善风险管理和内部控制制度流程、开展全面风险辨识、评估和应对；针对重大风险， 确定管理计划，建立月度跟踪机制，并定期向公司风险委员会汇报。公司纪检审计部负责内部控 制评价和内部审计工作，通过综合运用内控评价、内控自评和内部审计等监督形式，确保公司所 有重点单位、重要流程和主要风险点的监督覆盖率达到100%；年度监督计划、工作进程和工作成 果均需要定期向审计与风险委员会做汇报。此外，作为A股上市公司，公司年度会披露由董事会 签署的 《内部控制评价报告》；同时，接受外部内部控制审计。近年来，公司内部控制未出现重 要及重大缺陷，整体运行有效。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年，外部环境复杂多变，机遇与挑战并存，中美贸易战局势急剧升温，环保政策 持续加码，供给侧改革持续深化，从国家到企业，自主、自发的创新、转型、改革的力度越来越 强。 公司秉承“科学至上”发展理念，积极推进落实各项战略部署，抢抓市场机遇，当期经营业 绩全面向好。 农化业务：围绕战略部署，全面落实产业发展规划相关工作，加大科技创新力度，深化整合 协同，促进研产销一体化，推进产业升级和全面转型，同时在环保政策趋严的环境下保障稳定生 产，整体经营业绩较同期和预算显著提升。 高性能材料及中间体业务：把握农药和化工市场回暖机遇，面对行业安全环保持续高压态势 和供给侧改革深度推进下的市场机遇与挑战，精准营销、精益生产，保持HSE稳定运行和适销对 路产品装置高效运转，实现经营业绩的较高增长，超额完成预算目标 。 聚合物添加剂业务：聚焦核心客户合作，继续加强市场研究及拓展，及时研判市场走势，平 衡整体价格体系，合理统筹规划产能，提高产品盈利能力，同时大力推进研发工作，持续保持行 业成本优势及市场领先地位。 天然橡胶业务：上半年受外部多重因素影响，市场行情持续走低，橡胶价格较年初大幅下跌， 公司通过密切关注市场走势，调整套期保值策略，减小因价格波动造成的亏损。 报告期内主要经营情况 公司积极推进战略转型，聚焦精细化工产业，通过内部整合和协同价值的发挥，进一步夯实 产业基础，在农化、高性能材料及中间体、聚合物添加剂、天然橡胶业务中的诸多细分市场继续 保持全球领先地位。 农化业务：贯彻科学至上核心价值观，继续加大研发投入，强化创制研发和原药工艺优化， 提升差异化竞争优势；有效应对监管检查，多管齐下保障原料供应，通过工艺改进和精细化管理 持续降本增效；巩固传统优势，打造自主明星产品，同时在海外各国积极拓展新产品，保持核心 产品市场份额。 高性能材料及中间体业务：充分发挥HSE核心竞争力优势，保持装置安全清洁高效运行；持 续推进科学创新战略，项目装置稳定投产达效，及时发挥效益，新建重点项目实现突破，成为未 来业绩增长新亮点；克服安全环保对下游行业开工不利以及区域市场大幅波动的影响，强化核心 客户管理，积极拓展域外新市场销售，全面提升盈利能力。 聚合物添加剂业务：在国内市场产品价格竞争进一步加剧、国内外市场需求逐渐疲软的大环 境下，通过与供应商战略合作等方式优化采购成本，通过有效平衡内外贸销售提高产品盈利，并 全面深化与核心客户的战略伙伴关系，2018年上半年利润同比大幅增长。同时，持续加大科技研 发投入及专利申请，进一步提升聚合物添加剂后续的盈利增长及竞争能力。 天然橡胶业务：天然橡胶市场需求低迷，橡胶价格震荡下跌。合盛橡胶持续围绕回归产业运 营的思路，继续推进全球产能布局的调整和优化，Hevea Pro高端品牌认证，提升优质客户市场 份额，同时，通过金融工具套期保值减小价格波动带来的影响。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,041,762.62 3,291,464.41 -7.59 营业成本 2,651,750.22 2,957,859.82 -10.35 销售费用 61,312.02 72,280.77 -15.18 管理费用 132,427.77 113,410.16 16.77 财务费用 27,492.66 38,876.61 -29.28 经营活动产生的现金流量净额 -43,586.10 -133,245.05 -67.29 投资活动产生的现金流量净额 -294,992.87 230,266.87 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 16,162.94 9,587.59 68.58 研发支出 26,354.39 20,734.65 27.10 税金及附加 9,323.94 5,847.72 59.45 营业收入变动原因说明:受贸易业务结构调整及天胶行情下滑影响所致 营业成本变动原因说明:受贸易业务结构调整、及天胶原料价格下跌及有效供应链管理影响 销售费用变动原因说明:受贸易业务结构调整所致 管理费用变动原因说明:系员工费用及研发费用上升所致 财务费用变动原因说明:系汇兑收益的增加和利息收入增加所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动净流出减少所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期资本运作增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资净增加所致 研发支出变动原因说明:本期加大研发投入所致 税金及附加变动原因说明:系橡胶开采费和出口关税增加所致 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：万元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 资产减值损失 10,458.46 38,078.88 -72.53 公允价值变动收益 -13,426.32 19,049.84 不适用 其他收益 4,802.80 9,569.55 -49.81 营业外收入 4,585.97 17,328.17 -73.53 营业外支出 2,199.15 18,244.31 -87.95 资产减值损失减少，主要系存货跌价损失减少所致; 公允价值变动收益本期亏损，系衍生金融品浮亏所致； 其他收益本期减少，系本期收到政府补助较同期减少所致； 营业外收支减少，系拆迁补助和支出减少所致。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说 明 货币资金 629,706.82 11.01 943,817.19 16.93 -33.28 （1） 预付款项 107,357.35 1.88 81,623.70 1.46 31.53 （2） 其他流动资产 307,707.17 5.38 150,274.63 2.69 104.76 （3） 在建工程 140,914.44 2.46 88,637.20 1.59 58.98 （4） 短期借款 753,956.98 13.18 452,783.34 8.12 66.52 （5） 衍生金融负债 15,208.25 0.27 2,276.45 0.04 568.07 （6） 应付利息 6,686.55 0.12 14,158.92 0.25 -52.77 （7） 其他应付款 121,697.44 2.13 93,526.05 1.68 30.12 （8） 一年内到期的 非流动负债 169,296.35 2.96 79,432.19 1.42 113.13 （9） 递延收益 9,273.63 0.16 5,393.88 0.10 71.93 （10） 其他说明 (1) 货币资金减少系本期资金运作增加和经营性现金流出所致； (2) 预付款项增加，系预付采购款增加所致； (3) 其他流动资产增加，系本期资金运作增加所致； (4) 在建工程增加，系扬农在建工程项目投入增加所致； (5) 短期借款增加，系业务扩展增加借款所致； (6) 衍生金融负债增加，系衍生金融产品公允价值变动所致； (7) 应付利息减少，系偿还2017年度债券利息所致； (8) 其他应付款增加，系计提各项费用及往来款的增加所致； (9) 一年内到期的非流动负债增加，主要是因为应付债券一年内到期金额增加所致； (10) 递延收益增加，系本期收到政府补助增加所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至本期末，所有权或使用权受到限制的资产情况如下，详细说明可参考附注七.78。 项目 账面价值（单位：万元） 受限原因 货币资金 20,320.96 保证金及借款质押 应收票据 20,186.91 质押 存货 53,958.81 借款抵押 固定资产 170,743.32 借款抵押 无形资产 55,553.47 借款抵押 合计 320,763.47 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：万元 证券代码 证券 简称 最初投资 成本 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面 值 报告 期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计核 算科目 股份来 源 06818.HK 光大 银行 18,440.45 0.41 14,813.86 -1,238.28 可供出 售金融 资产 市场自 行购入 600919 江苏 银行 816.00 0.17 6,632.37 -972.61 可供出 售金融 资产 市场自 行购入 600596 新安 股份 10,637.44 0.57 6,261.02 77.44 2,706.53 可供出 售金融 资产 市场自 行购入 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 ① 江苏扬农化工集团有限公司（合并） 该公司前身扬州农药厂，始建于1958年4月，注册资本为16,899.06万元，为生产农药、氯 碱、精细化工产品的大型农药、化工企业。本公司持有其40.53%的股权。报告期末，该公司合并 资产总额为1,388,848.77万元，合并净资产为794,949.34万元；报告期内，实现合并收入536,520.99 万元，合并净利润87,526.76万元。 ② 圣奥化学科技有限公司（合并） 该公司成立于2008年5月，注册资本为5.85亿元，主要从事橡胶助剂、化学合成药的生产 销售等业务。本公司持有其60.976%的股权。报告期末，该公司合并资产总额为418,953.09万元， 合并净资产为333,319.32万元；报告期内，实现合并收入147,612.46万元，合并净利润28,195.83 万元。 ③中化作物保护品有限公司（合并） 该公司成立于2011年1月，注册资本为8亿元，主要从事货物及技术的进出口业务，农资经 营，实业投资等业务。本公司持有其100%的股权。报告期末,该公司合并资产总额为280,192.74 万元，合并净资产为104,141.82万元；报告期内，实现合并收入193,271.55万元，合并净利润 18,244.34万元。 ④Halcyon Agri Corporation Limited（合并） 本公司于2016年8月22日完成对该公司股权的收购，持有其54.99%的股权。该公司注册资 本为9.53亿新加坡元，主要从事种植、加工、行销和出口天然胶等业务。报告期末，该公司合并 资产总额为1,244,882.77万元，合并净资产为528,110.32万元；报告期内，实现合并收入671,255.90 万元，合并净亏损9,981.83万元。 ⑤Sinochem International (Overseas) Pte.Ltd. 该公司成立于2003年6月，注册资本为2.11亿美元，主要从事化工、橡胶、冶金等产品的 贸易。本公司持有其100%的股权。报告期末，该公司资产总额为917,039.38万元，净资产为 264,712.14万元；报告期内实现收入192,782.93万元，净利润11,818.40万元。 ⑥中化塑料有限公司（合并） 该公司于1988年5月21日由中国化工进出口总公司（后更名为中国中化集团有限公司）出 资设立，注册资本为49,283.11万元人民币，公司主要从事危险化学品、塑料品的销售和进出口等 业务。本公司于2017年12月15日出资人民币94,726.45万元收购“中化股份”持有的该公司100% 股权。报告期末,该公司合并资产总额为325,199.13万元，合并净资产为72,968.46万元；报告期 内，实现合并收入669,572.12万元，合并净利润7,558.57万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 □适用 √不适用 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 中化国际2017年年度 股东大会 2018年5月21日 www.sse.com.cn 2017年5月22日 中化国际2018年第一 次临时股东大会 2018年6月22日 www.sse.com.cn 2018年6月23日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时 间及期 限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与股改相关的 承诺 解决同 业竞争 中化集 团 见注1 2004年 12月， 长期 否 是 收购报告书或 权益变动报告 书中所作承诺 解决同 业竞争 中化国 际 见注2 2008年 11月， 长期 否 是 解决关 联交易 中化国 际 见注3 2007年 5月和 2008年 11月， 长期 否 是 与重大资产重 组相关的承诺 与首次公开发 行相关的承诺 与再融资相关 的承诺 与股权激励相 关的承诺 其他对公司中 小股东所作承 诺 解决同 业竞争 中化股 份 见注4 2009年 6月，长 期 否 是 解决关 联交易 中化股 份 见注5 2009年 6月，长 期 否 是 其他承诺 其他 中化股 份 见注6 2013年 1月，长 期 否 是 注1：中国中化集团公司（以下简称“中化集团”）与中化国际于2004年12月10日签订《避免 同业竞争协议》，并出具了《承诺函》，中化集团承诺：1、在其作为中化国际控股股东期间，不 再新设立从事与中化国际有相同或相似业务的子公司。2、对现有的与中化国际有相同或相似业务 的其他子公司的经营活动进行协调，以尽量减少和避免可能出现的同业竞争。3、中化集团承诺根 据市场情况及所属各子公司具体经营状况确定经营原则，在其作为中化国际控股股东期间，如果 出现中化集团直接或间接控制子公司从事业务与中化国际产生同业竞争情况，中化集团保证中化 国际较中化集团直接或间接控制的其他子公司在同等条件下享有优先权。4、在中化集团作为中化 国际控股股东期间，如果中化集团直接或间接控制子公司与中化国际在经营活动中发生同业竞争， 中化国际有权要求中化集团进行协调并加以解决。5、中化集团承诺不利用其控股股东的地位和对 中化国际的实际控制能力损害中化国际及其股东的利益。 注2：根据2008年11月中化国际进一步增持江山股份时公告的《江山股份详式权益变动报告书》， 中化国际承诺：“本次增持完成后，本公司作为江山股份的第一大股东，将采取必要及可能的措 施来避免本公司与江山股份之间发生任何有违市场原则的不公平竞争，同时，本公司充分尊重江 山股份的独立经营自主权，保证不侵害江山股份及其他股东的合法权益。” 注3：根据2007年5月和2008年11月中化国际收购及进一步增持南通江山农药化工股份有限公 司（以下简称“江山股份”）时公告的《江山股份详式权益变动报告书》，中化国际承诺：“对 于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，中化国际承诺将遵循市场公平、公正、公开的原 则，依法签订协议，履行合法的程序，保证关联交易决策程序合法，交易价格、交易条件及其他 协议条款公平合理，并按照有关法律、法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定履行 信息披露义务，不通过关联交易损害中化国际和江山股份的利益，也不损害双方股东的合法权益。 注4：中国中化股份有限公司（以下简称“中化股份”）于2009年6月24日与中化国际签订了 《避免同业竞争协议》，根据该协议，中化股份承诺：1、在其作为中化国际控股股东期间，不再 新设立从事与中化国际有相同或相似业务的子公司。2、对现有的与中化国际有相同或相似业务的 其他子公司的经营活动进行协调，以尽量减少和避免可能出现的同业竞争。3、中化股份承诺根据 市场情况及所属各子公司具体经营状况确定经营原则，在其作为中化国际控股股东期间，如果出 现中化股份直接或间接控制子公司从事业务与中化国际产生同业竞争情况，中化股份保证中化国 际较中化股份直接或间接控制的其他子公司在同等条件下享有优先权。4、在中化股份作为中化国 际控股股东期间，如果中化股份直接或间接控制子公司与中化国际在经营活动中发生同业竞争， 中化国际有权要求中化股份进行协调并加以解决。5、中化股份承诺不利用其控股股东的地位和对 中化国际的实际控制能力损害中化国际及其股东的利益。 注5：为规范与中化国际之间的关联交易，中化股份于2009年6月24日向中化国际出具《关于 规范关联交易以及保持上市公司独立性的承诺函》，并作出以下承诺：1、中化股份将严格按照《公 司法》等法律法规以及中化国际章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及中化股份 事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；中化股份承诺杜绝一切非法占用中化国际的 资金、资产的行为；在任何情况下，不要求中化国际向中化股份提供任何形式的担保；在双方的 关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生，对持续经营所发生的必要的 关联交易，应以双方协议规定的方式进行处理，遵循市场化的定价原则，避免损害广大中小股东 权益的情况发生。中化股份承诺将尽可能地避免和减少与中化国际之间将来可能发生的关联交易。 对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，中化股份承诺将遵循市场公正、公平、公开的 原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照中化国际公司章程、有关法律法规和《上海证券交 易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损 害中化国际及其他股东的合法权益。中化股份有关规范关联交易的承诺，将同样适用于中化股份 的控股子公司，中化股份将在合法权限范围内促成其控股子公司履行规范与中化国际之间已经存 在或可能发生的关联交易的义务。2、在本次上市公司权益变动完成后，中化股份将维护中化国际 的独立性，保证中化国际人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。 注6：中化股份于2013年1月向本公司出具《关于确保中化国际在财务公司存款资金安全的承诺 函》，并作出以下承诺：“根据证券监管部门的要求，中国中化股份有限公司将继续充分尊重中 化国际的经营自主权，不干预中化国际的日常商业运作，并承诺在必要的时候采取积极有效措施， 确保中化国际在中化集团财务有限责任公司存款的资金安全。” 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 关联交易类 别 关联单位 2018年预 计交易额 2018年1-6 月实际交易 额 占同类业 务比例% 销售 中国中化集团有限公司及其控股子公 司 50,000 972.42 0.03 采购 中国中化集团有限公司及其控股子公 司 200,000 93,203.94 3.51 租赁费 中国中化集团有限公司及其控股子公 司 4,800 1,149.37 0.04 采购 南通江山农药化工股份有限公司及其 控股子公司 70,000 20,547.55 0.77 销售 南通江山农药化工股份有限公司及其 控股子公司 13,200 829.24 0.03 采购 山西亚鑫煤焦化有限公司 60,000 6,160.03 0.23 利息收入 中国中化集团有限公司及其控股子公 司 1,500 219.23 3.68 利息支出 中国中化集团有限公司及其控股子公 司 18,000 921.37 0.27 借款 中国中化集团公司及其控股子公司 150,000 128,618.00 不适用 存款 中国中化集团公司及其控股子公司 300,000 295,184.37 不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 中化国际与中化浙江以不超过61亿元人 民币的价格通过增资和收购方式共同投资扬 农集团。上述交易完成后，中化国际和中化集 团、中化浙江共同持有扬农集团80%股权。中 化国际拟与中化集团、中化浙江签订《股权托 管协议》，受托管理其持有的扬农集团0.04% 和39.84%的股权。 截至2018年6月30日，扬农集团已经完 成股东名册变更，换发了更新的营业执照。但 是股权款均未支付，股权交割并未完成。 2018-017号《关联交易暨对外投资公告》 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 期初余额 发生额 期末余额 期初余额 发生额 期 末 余 额 Sinochem Trading (Singapore) PTE LTD. 母公司的控股子 公司 12,430.09 -12,423.80 6.29 2,723.14 -2,723.14 0 中化河北有 限公司 母公司的控股子 公司 2,538.29 4,831.24 7,369.53 18.87 -18.87 0 中化实业有 限公司 母公司的控股子 公司 7,490.04 -7,490.04 0 合计 22,458.42 -15,082.60 7,375.82 2,742.01 -2,742.01 0 关联债权债务形成原因 业务往来 关联债权债务对公司经营成果 及财务状况的影响 无 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始 日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 91,643.59 报告期末对子公司担保余额合计（B） 486,553.58 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 486,553.58 担保总额占公司净资产的比例(%) 45.02% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 403,428.64 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 403,428.64 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 3 委托理财情况 (1). 委托理财总体情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 信托 自有 5,395,471,821 1,331,940,000 (2). 单项委托理财情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 受 托 人 委 托 理 财 类 型 委托理财 金额 委托理 财起始 日期 委托理财 终止日期 资 金 来 源 资 金 投 向 报 酬 确 定 方 式 年化 收益 率 预 期 收 益 ( 如 有 ) 实际收 益或损 失 实际收回 情况 是 否 经 过 法 定 程 序 未 来 是 否 有 委 托 理 财 计 划 减 值 准 备 计 提 金 额 ( 如 有 ) 金 元 信 托 600,000,000 2018-1- 12 2018-2-8 自 有 固 定 约 定 5.40% 2,430,000 600,000,000 是 证 券 收 益 类 产 品 金 元 证 券 信 托 600,000,000 2018-2- 9 2018-3-2 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 4.40% 1,540,000 600,000,000 是 金 元 证 券 信 托 125,000,000 2018-1- 31 2018-3-22 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.15% 873,169 125,000,000 是 金 元 证 券 信 托 476,915,000 2018-1- 31 2018-3-29 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.15% 3,797,817 476,915,000 是 金 元 证 券 信 托 200,000,000 2017-8- 9 2018-3-30 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 6.20% 8,025,556 200,000,000 是 金 元 证 券 信 托 200,000,000 2018-1- 31 2018-4-10 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.15% 1,927,957 200,000,000 是 金 元 证 券 信 托 198,085,000 2018-2- 2 2018-4-10 自 有 固 定 收 益 约 定 5.15% 1,854,149 198,085,000 是 类 产 品 金 元 证 券 信 托 200,000,000 2018-2- 14 2018-5-3 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.40% 2,286,279 200,000,000 是 金 元 证 券 信 托 200,000,000 2018-4- 2 2018-5-3 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 4.35% 749,167 200,000,000 是 金 元 证 券 信 托 122,837,850 2018-2- 8 2018-5-25 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.65% 1,997,466 122,837,850 是 金 元 证 券 信 托 100,000,000 2018-2- 9 2018-6-9 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.40% 1,758,676 100,000,000 是 金 元 证 券 信 托 40,693,972 2018-2- 8 2018-6-14 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.65% 786,578 40,693,972 是 金 元 证 券 信 托 111,360,000 2018-2- 9 2018-6-14 自 有 固 定 收 益 类 产 约 定 5.40% 2,040,064 111,360,000 是 品 金 元 证 券 信 托 194,640,000 2018-2- 9 2018-6-20 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.40% 3,736,870 194,640,000 是 金 元 证 券 信 托 194,000,000 2018-2- 9 2018-6-23 自 有 固 定 收 益 类 产 品 约 定 5.40% 3,809,878 194,000,000 是 金 元 证 券 信 托 100,000,000 2018-3- 29 2018-6-25 （未完）  |