[中报]隆基股份:2018年半年度报告
公司代码：601012 公司简称：隆基股份 隆基绿能科技股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人李振国、主管会计工作负责人刘学文及会计机构负责人（会计主管人员） 刘学文声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展规划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”部分 “可能面对的风险”的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ........................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................... 7 第三节 公司业务概要 ............................................... 10 第四节 经营情况的讨论与分析 ....................................... 11 第五节 重要事项 ................................................... 20 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................. 48 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................... 49 第九节 公司债券相关情况 ........................................... 51 第十节 财务报告 ................................................... 54 第十一节 备查文件目录 .............................................. 223 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 隆基股份、本公司 指 隆基绿能科技股份有限公司，2017年2月完成公司名称变更， 原名为“西安隆基硅材料股份有限公司” 无锡隆基 指 无锡隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 银川隆基 指 银川隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 宁夏隆基 指 宁夏隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 香港隆基 指 隆基（香港）贸易有限公司（中文名称）、Longi（H.K.）Trading Limited（英文名称），公司的全资子公司 古晋隆基 指 LONGI (KUCHING) SDN.BHD.，香港隆基的全资子公司 丽江隆基 指 丽江隆基硅材料有限公司，公司的控股子公司 保山隆基 指 保山隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 楚雄隆基 指 楚雄隆基硅材料有限公司，公司的全资子公司 隆基乐叶、乐叶光伏 指 隆基乐叶光伏科技有限公司，公司的全资子公司，原名“乐叶 光伏科技有限公司” 泰州乐叶 指 泰州隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司，原 名“泰州乐叶光伏科技有限公司” 浙江乐叶 指 浙江隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司，原 名“浙江乐叶光伏科技有限公司” 合肥乐叶 指 合肥隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司，原 名“合肥乐叶光伏科技有限公司” 滁州乐叶 指 滁州隆基乐叶光伏科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 宁夏乐叶 指 宁夏隆基乐叶科技有限公司，隆基乐叶的全资子公司 清洁能源 指 西安隆基清洁能源有限公司，公司的全资子公司 隆基新能源 指 西安隆基新能源有限公司，公司全资子公司，原名“乐叶光伏 能源有限公司” 曹县乐照 指 曹县乐照光伏科技有限公司，隆基新能源的全资子公司 乐叶安纺 指 西安乐叶安纺光伏能源有限公司，隆基新能源的全资子公司 寿光金合 指 寿光市金合光伏科技有限公司，隆基新能源的全资子公司 哈密柳瑞 指 哈密柳瑞新能源开发有限公司，清洁能源的全资子公司 哈密柳阳 指 哈密柳阳光伏科技开发有限公司，清洁能源的全资子公司 隆兴新能源 指 葫芦岛隆兴新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 朝日新能源 指 辽宁朝日新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 黄龙清洁能源 指 黄龙隆扶清洁能源有限公司,清洁能源的全资子公司 延川光伏 指 延川敏皓光伏电站投资管理有限公司,清洁能源的全资子公司 灵武新能源 指 灵武市隆桥光伏新能源有限公司，清洁能源的全资子公司 隆乐光伏 指 广州隆乐光伏科技有限公司,隆基新能源的全资子公司 宁德乐叶 指 宁德乐叶光伏能源有限责任公司,隆基新能源的全资子公司 乐昌光伏 指 襄城县乐昌光伏能源有限公司,隆基新能源的全资子公司 金立新能源 指 信阳市金立新能源设备有限公司,隆基新能源的全资子公司 乐牟光伏 指 郑州乐牟光伏能源有限公司,隆基新能源的全资子公司 同心隆基 指 同心县隆基新能源有限公司，无锡隆基、宁夏隆基的参股公司 隆基天华 指 中宁县隆基天华新能源有限公司，宁夏隆基的参股公司 上海宝网 指 上海宝网能源科技有限公司，公司的参股公司 辉庆新能源 指 大庆市辉庆新能源有限公司，清洁能源的参股公司 中宁新能源 指 中宁县隆基光伏新能源有限公司，清洁能源的参股公司 浙江中晶 指 浙江中晶科技股份有限公司，公司的参股公司 宁夏中晶 指 宁夏中晶半导体材料有限公司，浙江中晶的全资子公司 西安中晶 指 西安中晶半导体材料有限公司，浙江中晶的全资子公司 平煤隆基 指 平煤隆基新能源科技有限公司，公司的参股公司 永祥新能源 指 四川永祥新能源有限公司，公司的参股公司 宁夏黄河隆基 指 宁夏黄河隆基配售电有限公司，公司的参股公司 数控股份 指 大连连城数控机器股份有限公司 连城晶体 指 Linton Crystal Technologies Corp.（英文名称），美国连 城晶体技术公司（中文译名） 上海釜川 指 上海釜川自动化设备有限公司 宁光仪表 指 宁夏隆基宁光仪表股份有限公司 沈阳隆基 指 沈阳隆基电磁科技股份有限公司 苏州晶能 指 苏州晶能科技有限公司 苏州新能源 指 苏州晶能新能源科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 章程、公司章程 指 《隆基绿能科技股份有限公司章程》 报告期 指 2018年1月1日至6月30日 元 指 人民币元，特别注明的除外 多晶硅料 指 太阳能级多晶硅料，纯度为99.9999%以上的高纯硅材料，主 要制造方法有改良西门子法和硫化床法 单晶硅 指 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶体，是用高纯多晶 硅为原料，主要通过直拉法和区熔法制得 硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片 硅棒 指 由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法（FZ）生长成的棒状 的硅单晶体，晶体形态为单晶 电池 指 太阳能电池，利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体 物质转变为电能的一种器件，又称为“光伏电池” 组件 指 太阳能组件，由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组 成。其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独 使用的光电器件，通常功率较大，可以单独使用为各类蓄电池 充电，也可以多片串联或并联使用，作为离网或并网太阳能供 电系统的发电单元 PERC电池 指 钝化发射极背面接触技术，该技术利用SiNx或AL2O3在电池背 面形成钝化层，作为背反射器，增加长波光的吸收，同时将 P-N极间的电势差最大化，降低电子复合，可以显著提高电池 转换效率 MW 指 兆瓦,太阳能电池片的功率单位，1兆瓦＝1,000千瓦 GW 指 吉瓦,太阳能电池片的功率单位，1吉瓦＝1,000兆瓦 电池转换效率 指 太阳能电池的最佳输出功率与投射到其表面上的太阳辐射功 率之比 双反 指 反倾销调查和反补贴调查 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 隆基绿能科技股份有限公司 公司的中文简称 隆基股份 公司的外文名称 LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 LONGi 公司的法定代表人 李振国 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘晓东 王皓 联系地址 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西 安服务外包产业园创新孵化中心B座 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西 安服务外包产业园创新孵化中心B座 电话 029-81566863 029-81566863 传真 029-81566685 029-81566685 电子信箱 longi-board@longi-silicon.com longi-board@longi-silicon.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 西安市长安区航天中路388号 公司注册地址的邮政编码 710100 公司办公地址 西安市经济技术开发区尚稷路8989号西安服务外包产 业园创新孵化中心B座 公司办公地址的邮政编码 710018 公司网址 http://www.longigroup.com 电子信箱 longi-board@longi-silicon.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 隆基股份 601012 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 10,001,972,858.94 6,276,209,889.07 6,276,209,889.07 59.36 归属于上市公司 股东的净利润 1,306,984,765.73 1,236,160,738.81 1,236,160,738.81 5.73 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 1,254,372,837.93 1,232,754,891.97 1,232,754,891.97 1.75 经营活动产生的 现金流量净额 1,168,821,797.63 113,941,566.12 113,941,566.12 925.81 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 15,144,576,855.38 14,195,358,022.75 14,195,358,022.75 6.69 总资产 37,894,641,245.82 32,883,700,260.10 32,883,700,260.10 15.24 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.47 0.45 0.62 4.44 稀释每股收益（元／股） 0.47 0.45 0.61 4.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.46 0.45 0.62 2.22 加权平均净资产收益率（%） 8.84 11.57 11.57 减少2.73个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 8.48 11.53 11.53 减少3.05个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -2,699,356.42 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 53,489,660.32 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,621,590.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,570,758.32 少数股东权益影响额 118,188.00 所得税影响额 -8,347,396.35 合计 52,611,927.80 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司长期专注于为全球客户提供高效单晶太阳能发电解决方案，主要从事单晶硅棒、硅片、 电池和组件的研发、生产和销售，以及光伏电站的开发等。目前公司硅棒、硅片生产基地主要 集中于陕西西安、宁夏银川和中宁、云南丽江、保山和楚雄、江苏无锡和马来西亚古晋；电池、 组件生产基地主要集中于江苏泰州、浙江衢州、安徽合肥和马来西亚古晋，公司在国内多地开 展电站开发业务。报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较2017年度未发生重大变化， 主要业务和产品在光伏产业链中的位置情况如下： 备注：上图中红色框内的为公司在产业链中所从事的业务范围 对于报告期内光伏行业情况，公司在“经营情况的讨论与分析”中进行了详细论述，请详 见本报告第四节。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“资产、负债情况分析”的相关内容。 其中：境外资产44.77（单位：亿元 币种：人民币），占合并前总资产的比例为6.00%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司在战略制定与执行、产品研发与成本控制、财务稳健、高效投资、融资保障、品牌推 广等方面始终保持一定的核心竞争优势。报告期内，公司的核心竞争力与前期相比未发生重要 变化。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 根据国家能源局发布的数据显示，2018年上半年，我国光伏发电新增装机24.31GW，与去 年同期增幅基本持平，国内光伏行业发展正在从注重发展规模逐步转向重视产品和新技术发展 方向。报告期内，国家发展改革委、财政部和能源局联合下发了《关于2018年光伏发电有关事 项的通知》（以下简称“5.31新政”），加速了上述进程的演化。5.31新政很大程度影响2018 年下半年中国光伏电站装机量需求，进一步加剧光伏市场化竞争，淘汰制造端落后产能，加速 平价上网进程，从长期来看，行业整合将加速，使得行业资源向优质企业集中。 从全球来看，随着全球气候协议《巴黎协定》的落实以及光伏发电关键设备成本价格的不 断下降，光伏发电应用地域和领域将会继续扩大，新兴市场国家发展意愿增强，光伏发电将逐步 在全球普及。根据欧洲光伏产业协会公布的市场预测，预计到2018年底，随着墨西哥、巴西等新 兴市场国家光伏装机量的明显增长，全球将有14个国家及地区光伏装机量达到GW级水平，而2017 年只有9个国家及地区达到该水平。海外市场多个国家光伏发电成本已低于常规能源，全球光伏发 电最低价不断被刷新，部分国家已实现光伏平价上网，2018年6月，美国亚利桑那州30MW光伏项目 签订的2020年底购电协议价格为2.49美分/kWh， 2017年11月，在墨西哥能源部2.3GW光伏采购竞 标中，意大利ENEL绿色电力公司报价1.77美分/KWh，刷新了光伏报价最低纪录。 2018年上半年，在光伏行业平价上网趋势的推动下，行业主要产品价格均出现了不同程度 的下滑，根据PV InfoLink机构统计，自2018年1月上旬至7月上旬，单晶硅片价格降幅达到37%， 单晶组件价格降幅达到20%。受行业产品价格波动及国内5.31新政的影响，给公司经营带来一定难 度。报告期内，公司认真分析行业变化和市场形势，以客户需求和价值为导向，在市场营销、技 术创新及内部管理等方面不断创新求变，顺应市场需求，取得了良好的经营业绩。2018年上半年， 公司实现营业收入100.02亿元，同比增长59.36%，实现归属于母公司的净利润13.07亿元，同比增 长5.73%，实现综合毛利率22.62%。2018年上半年，公司开展的主要工作如下： 一、以提升客户价值为核心，顺应市场变化，持续提升单晶份额 报告期内，公司依托单晶技术和成本优势，以提升客户价值为核心，保障了单晶产品的市 场需求；根据市场情况及时调整产品结构和销售区域，产品销量取得了明显增长。2018年上半年， 公司实现单晶硅片出货15.44亿片，其中对外销售7.58亿片，自用7.86亿片；实现单晶电池组件出 货3,232MW，其中单晶组件对外销售2,637MW，自用375MW，单晶电池对外销售220MW。报告期内， 公司加强了海外市场的业务布局和通道建设，带动单晶组件海外销量快速增长，2018年上半年， 公司海外单晶组件销量达到687MW，是去年同期的18倍。在公司的引领下，随着单晶产品性价比优 势的进一步凸显，单晶市场占有率得到有效提升。 二、深化产品领先战略，持续加大研发投入，产品品质和性能持续提升，保持产品创新力 和竞争力 报告期内，公司继续深化产品领先战略，保持高强度的研发投入，持续增强研发能力，研 发支出7.19亿元，同比增长61.80%，占当期主营业务收入的7.18%。截至2018年6月底，公司累计 获得各类已授权专利407项，取得了重要的研发成果，高效产品不断推陈出新。公司在单晶生长、 金刚线切割及单晶材料薄片化技术等方面形成了较强的技术积累和项目储备，成本处于行业领先 水平；在单晶电池、组件环节，公司单晶PERC电池转换效率最高水平达到23.6%、60型高效单晶PERC 组件转换效率达到20.66%、60型单晶PERC半片组件功率突破360瓦，均刷新了世界记录，研发水平 处于行业领先水平。2018年5月，公司在上海国际太阳能光伏展期间，发布了双面半片PERC组件新 品“Hi-MO3”，以高功率、高发电量、更低热斑影响、更低LCOE为导向，进一步提升产品效率和 性能，为行业提供了更低度电成本的全新产品选择。 报告期内，公司在产品研发、质量和性能可靠性持续得到业界肯定。实验室和平台建设方 面，被授予国家光伏产品质量监督检验中心科研实验平台，获得组建陕西省光伏单晶硅材料工程 研究中心资质，泰州基地检测中心获得TüV颁发的TMP目击实验室资质，衢州生产实验室获得TüV 颁发的CTF实验室资质，有力印证了业界对公司研发能力、产品质量管控能力及实验室的测试能力 方面的认可；产品认证方面，继2017年之后，公司60片单晶组件以发电量测试第一名的成绩再获 TüV“光伏组件发电量仿真优胜奖”，体现了公司单晶组件发电能力的先进性和卓越性，对于提升 公司产品的市场影响力有着重大作用。此外，报告期内，公司全资子公司隆基乐叶入选欧洲光伏 产业协会董事会，获得全球最大的独立能源专家和认证机构DNV GL颁发的“TOP PERFORMER”最佳 表现组件制造商奖项。 三、加速扩产项目进度，保障高效单晶产能供应 报告期内，公司依托高效单晶产品的技术成本优势，加快推进单晶产品扩产项目建设进度。 报告期内，公司一方面合理安排生产资源，保证现有产能的有效利用，另一方面积极推进扩产 项目的建设进度。2018年上半年，公司单晶硅片自有产能利用率约82%，单晶电池组件基本实 现满产，保持行业较高水平。截至报告期末，丽江/保山隆基年产5GW单晶硅棒项目、楚雄年产 10GW单晶硅片项目、银川隆基年产5GW单晶硅棒和5GW单晶硅片项目正在建设，浙江和泰州单 晶组件已有产能项目完成改造升级，古晋年产300MW单晶硅棒、1GW单晶硅片、500MW单晶电池 及500MW单晶组件项目已全部达产。 四、不断提升公司治理水平，强化风险管控，推进精益管理 报告期内，公司不断提升公司治理水平，强化风险管控，推进精益管理。供应链保障方面， 加强与具备行业竞争力优势的厂商紧密合作，签订主要原材料供应合作协议；人力资源方面，根 据各业务板块需求，合理调整和优化人力结构，基本完成全集团职务职级转换，初步建立适应不 同组织类型的统一职务职级体系；法务管理方面，继续推动集团标准合同体系建设，有效识别各 业务板块法律风险；投资管理方面，全面做好投资项目的投前评估、投中跟踪和投后管理工作， 严格把控投资风险，提高投资项目质量；精益管理方面，通过精益内审、项目评审和精益培训， 分享标杆成果等方式，不断提升集团精益管理水平，引导全员参与精益活动改善，提升公司效益； 营运效率管理方面，2018年上半年，公司不断提升营运能力，合理控制各项费用支出，应收账款 周转天数为76天，与上年同期相比减少了27天，存货周转天数为81天，与上年同期相比减少了6 天，三费占收入比例为8.94%，与上年同期相比减少了1.05个百分点，为公司高效产能扩建和生产 经营提供有力保障。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 10,001,972,858.94 6,276,209,889.07 59.36 营业成本 7,739,454,562.91 4,072,446,037.51 90.04 销售费用 456,864,490.60 262,160,386.19 74.27 管理费用 351,770,297.76 267,541,717.47 31.48 财务费用 85,115,548.05 97,051,900.35 -12.30 经营活动产生的现金流量净额 1,168,821,797.63 113,941,566.12 925.81 投资活动产生的现金流量净额 -2,464,344,382.71 -2,483,889,531.22 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,052,507,332.63 2,132,051,549.83 -149.37 研发支出 718,554,179.27 444,089,362.31 61.80 营业收入变动原因说明:组件及硅片销量增加。 营业成本变动原因说明:组件及硅片销量增加。 销售费用变动原因说明:运杂费及组件质保金增加。 管理费用变动原因说明:研发投入及职工薪酬增加。 财务费用变动原因说明:利息收入及汇兑收益增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售回款增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:处置子公司收到现金增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:偿还到期债务。 研发支出变动原因说明:组件研发投入增加。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 预付款项 1,270,026,755.76 3.35 443,672,896.91 1.35 186.25 预付硅料款增 加 应收股利 13,145,758.03 0.03 29,065,322.08 0.09 -54.77 收回联营企业 分红 存货 4,571,992,394.84 12.07 2,380,398,156.96 7.24 92.07 生产规模扩 大、产量增加 一年内到期的非 流动资产 13,702,591.78 0.04 33,650,000.00 0.10 -59.28 收回长期应收 款 其他流动资产 1,428,789,068.07 3.77 1,068,093,887.38 3.25 33.77 待抵扣增值税 增加 在建工程 1,940,994,654.18 5.12 1,358,593,723.02 4.13 42.87 保山隆基5GW 单晶硅棒和楚 雄10GW单晶硅 片在建项目增 加 短期借款 696,035,015.59 1.84 1,611,789,619.09 4.90 -56.82 偿还到期贷款 应付票据 5,989,239,653.03 15.81 3,801,774,265.25 11.56 57.54 新开银行承兑 汇票增加 应付账款 4,636,669,356.56 12.24 3,548,411,046.39 10.79 30.67 材料采购款增 加 预收款项 1,367,884,160.27 3.61 771,594,195.23 2.35 77.28 预收组件、硅 片货款增加 应付利息 27,612,817.87 0.07 59,536,541.09 0.18 -53.62 到期支付债券 利息 其他应付款 2,118,995,318.56 5.59 1,508,088,778.30 4.59 40.51 设备款增加 长期应付款 880,566,936.88 2.32 645,377,397.72 1.96 36.44 应付融资租赁 款增加 预计负债 245,951,993.55 0.65 181,876,231.26 0.55 35.23 随组件销量增 加，计提的质 保金增加 其他非流动负债 200,000,000.00 0.53 425,000,000.00 1.29 -52.94 回购复成和帆 一号契约性基 金优先级份额 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至本报告期末，公司受限资产余额为502,141.52万元，主要是公司为取得银行承兑汇票、 银行保函及信用证等缴存的保证金以及为取得融资进行的资产抵押等，公司不存在主要资产被 查封扣押的情况。受限资产情况详见本报告财务注释七、77“所有权或使用权受到限制的资产”。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司继续依托领先的单晶技术和成本优势，充分发挥规模优势效应，加快现有 项目的技改和升级，有序推进产能扩建进度，保障了高效单晶产品的市场供给。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 序 号 项目名称 实施主体 预计总投资额 （亿元） 项目进度 资金来源 1 丽江隆基年产5GW单晶硅棒建设 项目 丽江隆基 20.99 已部分投产 自筹资金 2 保山隆基年产5GW单晶硅棒建设 项目 保山隆基 22.94 项目建设中 募集资金 3 楚雄年产10GW硅片项目 楚雄隆基 17.78 已部分投产 自筹资金 4 印度年产1GW单晶电池、1GW单晶 组件建设项目 隆基乐叶 19.41 设计产能由 500MW扩大至 1GW，正在重 新筹划中 自筹资金 5 古晋年产300MW单晶硅棒、1GW单 晶硅片、500MW单晶电池及500MW 单晶组件项目 古晋隆基 16.37 已全部达产 自筹资金 6 银川隆基年产5GW单晶硅棒、5GW 单晶硅片建设项目 银川隆基 34.82 项目建设中 募集资金 7 西安年产500MW高效单晶光伏组 件项目 隆基乐叶 3.7 已部分达产 自筹资金 8 灵武马家滩228MW光伏发电项目 灵武新能源 13.65 已建成并网 自筹资金 9 滁州乐叶年产5GW高效单晶组件 项目 滁州乐叶 22.62 筹建中 募集资金 10 宁夏乐叶年产5GW高效单晶电池 项目 宁夏乐叶 30.5 筹建中 募集资金 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1. 公司主要控股子公司情况： 单位：万元 公司名 称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 银川隆 基 从事硅棒、硅片制 造和销售 100,000.00 772,227.22 512,495.13 366,443.68 73,715.59 66,306.07 宁夏隆 基 从事硅棒制造和 销售 25,000.00 211,146.46 169,601.99 110,187.80 20,340.80 17,862.96 无锡隆 基 从事硅片制造和 销售 20,000.00 127,688.82 89,446.44 32,240.50 5,688.36 4,897.76 隆基乐 叶 从事电池、组件制 造和销售 100,000.00 1,193,549.03 377,646.46 922,069.51 3,885.14 3,175.94 泰州乐 叶 从事电池、组件制 造和销售 60,000.00 598,333.21 293,229.88 393,994.75 5,203.13 4,424.00 浙江乐 叶 从事组件制造和 销售 35,000.00 178,611.55 54,565.90 206,400.21 10,082.37 8,567.35 合肥乐 叶 从事电池制造和 销售 15,000.00 42,682.84 16,696.29 12,202.17 930.42 758.54 古晋隆 基 从事硅棒、硅片、 电池和组件的制 造和销售 35,333.70 144,343.44 32,848.02 23,402.63 -4,910.28 -4,878.95 香港隆 基 单晶硅、多晶硅原 料及制品进出口 业务 77,900.00 171,738.92 60,445.36 41,780.56 -3,799.86 -3,795.65 保山隆 基 从事硅棒制造和 销售 100,000.00 298,290.53 167,983.52 52,675.40 8,368.10 6,760.31 丽江隆 基 从事硅棒制造和 销售 80,000.00 142,729.07 42,567.58 21,841.88 -1,042.92 -890.65 楚雄隆 基 从事硅片制造和 销售 50,000.00 69,908.90 3,969.90 38,682.23 -2,048.22 -1,645.01 清洁能 源 从事光伏地面电 站开发、运营 50,000.00 390,644.89 82,133.61 7,794.28 16,595.57 15,941.21 隆基新 能源 从事光伏分布式 电站开发、运营 140,000.00 476,894.95 142,181.42 27,959.60 6,538.28 6,468.05 注：①鉴于清洁能源和乐叶能源的子公司较多，以投资、开发光伏电站的项目公司为主，故该 两家公司财务数据以各自的合并报表数据列示；其余子公司为重要生产基地，主要从事光伏产 品的制造和销售业务，故以各公司单户报表数据列示。 ②古晋隆基的财务数据单位为马来西亚万林吉特，其他单位为人民币万元。 2. 公司主要参股公司情况： 公司名 称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润 本企业持 股比例 同心隆 基 能源项目投资、开 发、电力项目运营管 理 15,952 78,367.50 29,348.09 971.84 49% 隆基天 华 能源项目投资、开 发、电力项目运营管 理 4,652 20,603.58 7,350.08 370.96 49% 上海宝 网 能源科技、智能电网 等 5,000 5,347.28 1,595.42 -191.35 30% 辉庆新 能源 太阳能光伏电站项 目的开发、投资、建 设和经营管理等 13,246 71,482.85 16,839.49 3,455.33 30% 中宁新 能源 光伏能源开发、投资 30,000 198,229.98 34,004.36 3,651.38 30% 平煤隆 基 晶体硅太阳能电池 片、组件生产销售等 90,000 140,098.78 65,956.56 5,506.47 19.8% (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 一、国际贸易保护风险 太阳能光伏发电是目前最具发展潜力的可再生能源之一，世界各国均对其发展给予高度的关 注。出于保护本国光伏产业的目的，近几年欧洲、美国、印度等国家相继已对我国光伏企业多次 发起“双反”调查。这种国际间不断挑起的贸易摩擦，对我国光伏产业发展造成了一定的冲击， 未来不排除其他国家仿效，从而导致更多贸易摩擦产生，因此，中国光伏产业仍将面临严峻的国 际贸易壁垒及贸易政策变化带来的不确定风险。 二、国内行业政策影响和市场竞争风险 受国内5.31新政出台的影响，短期内国内市场装机规模将明显下降，整个行业将进入调 整阶段，市场竞争加剧可能引发光伏产品价格出现调整，市场竞争格局的变化将使得市场进一 步向优势企业集中的同时，也加剧了行业内骨干企业的竞争程度，且竞争焦点也由原来的规模 和成本转向企业的综合竞争力，包括商业模式创新、财务健康状况、技术研发、融资能力、运 营管理、市场营销等。公司作为太阳能单晶硅领域的龙头企业，具有较强的规模优势、技术优 势、产品品质优势、成本优势以及品牌优势，综合竞争能力不断提升。如果未来行业竞争过程 中，若公司不能利用自身的竞争优势，进一步巩固和提升现有市场地位，将面临丧失竞争优势 和市场份额下降的风险。 三、经营规模加速扩大带来的管理风险 随着公司资产规模和业务规模的不断扩大，公司将在管理方面面临较大的风险与挑战，在 经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、市场开拓、人力资源等诸多方面对公司管理团队 提出了更新和更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的市场竞争，公司如不能有效 地进行风险控制和内控管理，进一步提升管理水平和市场应变能力，将对公司的综合竞争能力 和经营效益造成较大不利影响。 四、宏观经济波动风险 太阳能光伏发电投资规模大、投资回收期长、发电成本高的特点，决定了其受宏观经济环 境的影响较大。目前光伏终端电站投资规模较大且投资收回期长，电站投资总额大部分依靠银 行贷款，宏观经济环境的变化将影响系统运营商的融资安排以及融资成本，从而影响终端市场 的投资回报率，并最终影响光伏产业链的终端需求。目前全球经济仍处于缓慢复苏阶段，不稳 定因素依然存在，我国经济也步入“新常态”，经济增长从高速转为中高速增长阶段，因此， 宏观经济的变化将对行业发展产生重要影响，公司面临一定的宏观经济波动影响所带来的风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2018年第一次临时股 东大会 2018年2月5日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2018年2月6日 2017年年度股东大会 2018年4月19日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2018年4月20日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报 告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否 有履 行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次公 开发行相 关的承诺 解决同 业竞争 控股股东、实际控制人 李振国、李喜燕，及其 一致行动人、大股东李 春安 注① 不适用 否 是 不适用 不适用 解决关 联交易 控股股东、实际控制人 李振国、李喜燕，及其 一致行动人、大股东李 春安 注② 不适用 否 是 不适用 不适用 其他 控股股东及实际控制 人李振国、李喜燕 注③ 2011年7月7 日，在持股期 间内有效 否 是 不适用 不适用 其他 控股股东的一致行动 人、大股东李春安 注④ 2011年7月 27日，自承诺 日起 否 是 不适用 不适用 注： ①将采取合法及有效的措施，促使本人拥有控制权的其他公司、企业与其他经济组织及本人的 关联企业，不以任何形式直接或间接从事与公司相同或相似的、对公司业务构成或可能构成竞 争的任何业务，并且保证不进行其他任何损害公司及其他股东合法权益的活动。 ②将严格遵守《公司法》、《公司章程》、《关联交易制度》、《股东大会议事规则》、《董 事会议事规则》等规定，避免和减少关联交易，自觉维护股份公司及全体股东的利益，将不利 用本人在公司中的股东地位在关联交易中谋取不正当利益。如公司必须与本人控制的企业进行 关联交易，则本人承诺，均严格履行相关法律程序，遵照市场公平交易的原则进行，将促使交 易的价格、相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求公司给予与第三人的条件相比更优惠 的条件。 ③承诺为一致行动人。 ④承诺为控股股东及实际控制人李振国先生、李喜燕女士的一致行动人。 截至报告期末，相关承诺人均严格履行了以上承诺事项。 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司第三届董事会2017年年度会议和2017年年度股东大会审议通过了《关于续聘会计师 事务所的议案》，同意继续聘请瑞华会计师事务所作为本公司2018年度审计机构，聘期一年。 2018年年报审计费用185万元人民币，2018年内控审计费用35万元。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情 况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，以及所负数额较 大的债务到期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用 事项概述 查询索引 公司第三届董事会2017年第二十一次会议审议通过《关于第二期 限制性股票激励计划第一期解锁暨上市的议案》、《关于首期限制 性股票激励计划预留股份第二期解锁暨上市的议案》、《关于首期 限制性股票激励计划首次授予股份第三期解锁暨上市的议案》，解 锁对象共计1,637名，解锁股份共计9,286,340股，上市流通日为 2018年1月8日 详见公司2018年1月3日披 露的临2018-003公告。 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用 □不适用 报告期内，为规范日常关联交易行为，公司第三届董事会2018年第一次会议及2018年第 一次临时股东大会审议通过了《关于预计2018年日常关联交易的议案》（详见公司2018年1 月20日相关公告），对公司2018年日常关联交易合同签订情况进行了合理预计。报告期内， 公司日常关联交易合同实际签订金额在年度预计金额范围内，实际签订情况如下： 单位：万元 关联交易类 别 关联方 关联交易内容 2018年预计签订合同 金额（含税） 2018年上半年实际签订 合同金额（含税） 购买商品 大连连城数控机器股份有 限公司及其子公司 设备 147,840 2,309.00 备品备件 1,128 31.09 沈阳隆基电磁科技股份有 限公司 设备 3,261 0 备品备件 110 5.90 浙江中晶科技股份有限公 司及其子公司 原辅料 632 232.82 宁夏隆基宁光仪表股份有 限公司 原辅料 4,000 0 接受劳务 大连连城数控机器股份有 限公司及其子公司 技术改造及维 修保养服务 3,338 35.98 合计 160,309 2,614.79 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 大连连城数控机器股份 有限公司 其他 购买商 品 备品备 件 参考市 价 / 351,794.17 0.17 现金 交易 / 不适用 大连连城数控机器股份 有限公司 其他 购买商 品 生产设 备 参考市 价 / 261,388,031.32 14.29 现金 交易 / 不适用 沈阳隆基电磁科技股份 有限公司 其他 购买商 品 生产设 备 参考市 价 / 3,383,827.84 0.18 现金 交易 / 不适用 上海釜川自动化设备有 限公司 其他 购买商 品 生产设 备 参考市 价 / 32,136,773.10 1.76 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 购买商 品 母合金 参考市 价 / 837,518.12 0.28 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 购买商 品 辅料 参考市 价 / 466,026.04 0.16 现金 交易 / 不适用 上海釜川自动化设备有 限公司 其他 购买商 品 备品备 件 参考市 价 / 497,993.84 0.24 现金 交易 / 不适用 沈阳隆基电磁科技股份 有限公司 其他 购买商 品 备品备 件 参考市 价 / 157,381.50 0.08 现金 交易 / 不适用 平煤隆基新能源科技有 限公司 联营公 司 购买商 品 电池片 委托加 工 参考市 价 / 407,644,059.98 31.17 现金 交易 / 不适用 大连连城数控机器股份 有限公司 其他 销售商 品 硅棒 参考市 价 / 13,749.30 0.01 现金 交易 / 不适用 宁夏隆基宁光仪表有限 公司 其他 销售商 品 光伏发 电系统 参考市 价 / 296,369.66 3.40 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 房屋租 赁费 参考市 价 / 899,205.12 1.87 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 设备租 赁费 参考市 价 / 28,476.00 0.06 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 电 参考市 价 / 6,016,363.05 12.54 现金 交易 / 不适用 西安中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 电 参考市 价 / 788,823.74 1.64 现金 交易 / 不适用 西安中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 水 参考市 价 / 85,864.43 0.18 现金 交易 / 不适用 平煤隆基新能源科技有 限公司 联营公 司 销售商 品 硅片 参考市 价 / 72,796,263.90 2.43 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 水 参考市 价 / 54,503.85 0.11 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 餐费 参考市 价 / 195,423.31 0.41 现金 交易 / 不适用 宁夏中晶半导体材料有 限公司 其他 销售商 品 硅片 参考市 价 / 41,370.94 0.00 现金 交易 / 不适用 大连连城数控机器股份 有限公司 其他 销售商 品 废硅棒 参考市 价 / 16,832.48 0.04 现金 交易 / 不适用 合计 / / 788,096,651.69 / / / 大额销货退回的详细情况 无 关联交易的说明 上述关联交易事项有助于公司日常经营业务的开展和执 行，符合公司正常生产经营与产能扩大的客观需要，不存 在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形，不会 影响公司的独立性，亦不会对关联方形成依赖。 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保方与 上市公司 的关系 被担保 方 担保金 额 担保发生日 期(协议签 署日) 担保 起始日 担保 到期日 担保类 型 担保是否 已经履行 完毕 担保是 否逾期 担保 逾期 金额 是否存 在反担 保 是否 为关 联方 担保 关联 关系 隆基 股份 公司本部 同心隆 基 12,201 2015-8-28 2015-8-28 2030-8-27 连带责 任担保 否 否 0 否 否 联营 公司 隆基 股份 公司本部 同心隆 基 11,221 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责 任担保 否 否 0 否 否 联营 公司 隆基 股份 公司本部 同心隆 基 3,724 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责 任担保 否 否 0 否 否 联营 公司 隆基 股份 公司本部 隆基天 华 7,448 2015-8-28 2015-9-15 2030-9-14 连带责 任担保 否 否 0 否 否 联营 公司 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 34,594 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 415,012.96 报告期末对子公司担保余额合计（B） 933,087.33 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 967,681.33 担保总额占公司净资产的比例(%) 63.21 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务 担保金额（D） 656,837.33 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 206,088.06 上述三项担保金额合计（C+D+E） 656,837.33 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 以上担保均已根据相关法律、法规及其他规范性要求和《公司 章程》的规定，经公司董事会或股东大会审议批准，决策程序 合法合规。报告期内，公司未为股东、实际控制人及其关联方 提供担保，亦无逾期担保和涉及诉讼的担保。 注：①“上述三项担保金额合计（C+D+E）”金额中，同一个担保事项同时出现在“直接或间接 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）”和“担保总额超过净资产50% 部分的金额（E）”中的，在合计中只计算一次； ②外币担保金额根据2018年6月29日汇率中间价换算为人民币金额。 公司截至报告期末的担保事项履行的决策程序如下： （1）公司对外担保（不包含子公司）决策程序： 序 号 被担保 人 担保金额 （万元） 担保内容 披露日期 审批程序 1 同心隆 基 12,201 为同心隆基向国家开 发银行宁夏分行申请 的项目贷款提供担保 2015-7-7 第三届董事会2015 年第八次会议；2015 年第二次临时股东大 2 同心隆 基 11,221 为同心隆基向国家开 发银行宁夏分行申请 项目贷款提供担保 会 3 同心隆 基 3,724 为同心隆基向国家开 发银行宁夏分行申请 项目贷款提供担保 4 隆基天 华 7,448 为隆基天华向国家开 发银行宁夏分行申请 的项目贷款提供担保 （2）公司为子公司提供的担保的决策程序： 序号 被担 保人 担保金额 （万元） 担保内容 披露日期 审批程序 1 银川 隆基 7,000.00 为银川隆基与中航国际租 赁有限公司办理的融资租 赁提供担保 2013-8-8 第二届董事会2013年第六次会 议；2013 年第三次临时股东大 会 2 银川 隆基 11,000.00 （未完）  |