[中报]上海电气:2018年半年度报告
公司代码：601727 公司简称：上海电气 上海电气集团股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 朱克林 因公未能出席 姚珉芳 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人郑建华、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）司文培声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、重大风险提示 当前，公司日常生产经营面临来自国内外市场环境的重大风险包括：1、宏观环境下的市场风 险；2、海外业务风险；3、汇率波动风险。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“二、 其他披露事项”中“可能面对的风险”的内容。 十、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 41 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 44 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 184 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国、我国 指 中华人民共和国 本公司、公司或上海电气 指 上海电气集团股份有限公司 电气总公司 指 上海电气（集团）总公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 《公司章程》 指 《上海电气集团股份有限公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 A股 指 获准在境内证券交易所上市的以人民币标明 面值、以人民币认购和进行交易的股票 H股 指 注册在中国的公司发行的、获准在香港联合 交易所有限公司上市的、以人民币标明面值、 以港币进行认购和交易的股票 上海机电 指 上海机电股份有限公司 上海三菱电梯 指 上海三菱电梯有限公司 德国宝尓捷公司 指 Broetje-Automation GmbH（中文名为“宝尔 捷自动化有限公司”） 德国曼兹公司 指 Manz AG（德国法兰克福证券交易所上市的公 司，股票代码M5Z，中文名为“德国曼兹公司”） 意大利安萨尔多公司 指 Ansaldo Engergia S.p.A.（中文名为“安萨 尔多能源公司”） EPC 指 电站工程总承包 IGCC 指 整体煤气化联合循环发电 元 指 人民币元 可转债 指 上海电气集团股份有限公司公开发行60亿元 人民币的可转换公司债券 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海电气集团股份有限公司 公司的中文简称 上海电气 公司的外文名称 Shanghai Electric Group Company Limited 公司的外文名称缩写 Shanghai Electric 公司的法定代表人 郑建华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 伏蓉 联系地址 上海市钦江路212号 电话 +86(21)33261888 传真 +86(21)34695780 电子信箱 ir@shanghai-electric.com 三、基本情况变更简介 公司注册地址 上海市兴义路8号万都中心30楼 公司注册地址的邮政编码 200336 公司办公地址 上海市钦江路212号 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 http://www.shanghai-electric.com 电子信箱 service@shanghai-electric.com 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 上海电气 601727 - H股 香港联合交易所 上海电气 02727 - 六、其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号 楼普华永道中心11楼 签字会计师姓名 钱进、郑嘉彦 公司聘请的会计师事务所 （境外） 名称 罗兵咸永道会计师事务所 办公地址 香港中环太子大厦二十楼 签字会计师姓名 黎英杰 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 营业收入 51,273,997 41,224,346 36,114,606 24.38 归属于上市公司股东的净利润 1,766,023 1,562,509 1,358,988 13.02 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 1,412,752 1,152,844 1,152,844 22.54 经营活动产生的现金流量净额 -11,497,776 -6,942,692 -7,237,521 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末 比上年度末 增减(%) 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 56,426,983 55,537,083 55,537,083 1.60 总资产 207,273,293 199,345,759 199,345,759 3.98 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.1199 0.1121 0.1012 6.96 稀释每股收益（元／股） 0.1199 0.1121 0.1012 6.96 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.0959 0.0858 0.0858 11.77 加权平均净资产收益率（%） 3.14 3.17 2.97 减少0.03个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 2.52 2.52 2.52 0 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：千元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 1,766,023 1,562,509 56,426,983 55,537,083 按国际会计准则调整的项目及金额： 提取职工奖励及 福利基金 -8,164 -9,444 - - 安全生产费 6,157 14,338 - - 按国际会计准则 1,764,016 1,567,403 56,426,983 55,537,083 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 50,628 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 360,756 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 2,466 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -31,694 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 18,408 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 75,196 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对 当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 18,337 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -44,855 所得税影响额 -95,971 合计 353,271 十、其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司的主营业务和经营模式主要涉及以下四大板块： 新能源及环保设备板块，主要包括设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件 等重型机械设备；提供固体废弃物综合利用、电站环保、污水处理、工业服务、分布式能源系统 的一揽子解决方案； 高效清洁能源设备板块，主要包括设计、制造和销售燃煤及燃气发电设备、核电常规岛设备 和输配电设备； 工业装备板块，主要包括设计、制造和销售电梯、机械基础零部件、电机、机床、船用曲轴、 其他机电一体化设备及提供工业自动化解决方案； 现代服务业板块，主要包括提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务， 提供国际贸易服务等功能性服务。 上海电气作为一家综合性装备制造业集团，进入“十三五”发展期，主营业务所处行业发展 情况是：预期2020年全社会用电量6.8-7.2万亿千瓦时，年均增长3.6-4.8%，全国发电装机容 量20亿千瓦，年均增长5.5%。人均装机突破1.4千瓦，人均用电量5000千瓦时左右，接近中等 发达国家水平。城乡电气化水平明显提高，电能占终端能源消费比重达到27%。按照非化石能源 消费比重达到15%左右的要求，到2020年，非化石能源发电装机达到7.7亿千瓦左右，比2015 年增加2.5亿千瓦左右，占比约39%，提高4个百分点，发电量占比提高到31%；气电装机增加 5000万千瓦，达到1.1亿千瓦以上，占比超过5%；煤电装机力争控制在11亿千瓦以内，占比降 至约55%。实现电力结构优化，主要是： 第一，大力发展新能源，优化调整开发布局。按照集中开发与分散开发并举、就近消纳为主 的原则优化风电布局，统筹开发与市场消纳，有序开发风电光电。2020年，全国风电装机达到2.1 亿千瓦以上，其中海上风电500万千瓦左右。按照分散开发、就近消纳为主的原则布局光伏电站。 2020年，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6000万千瓦以上、光热发电500 万千瓦。 第二，安全发展核电，推进沿海核电建设。“十三五”期间，全国核电投产约3000万千瓦、 开工建设3000万千瓦以上，2020年装机达到5800万千瓦。 第三，有序发展天然气发电，大力推进分布式气电建设。“十三五”期间，全国气电新增投 产5000万千瓦，2020年达到1.1亿千瓦以上，其中热电冷多联供1500万千瓦。 第四，加快煤电转型升级，促进清洁有序发展。严格控制煤电规划建设。合理控制煤电基地 建设进度，因地制宜规划建设热电联产和低热值煤发电项目。积极促进煤电转型升级。 “十三五” 期间，取消和推迟煤电建设项目1.5亿千瓦以上。到2020年，全国煤电装机规模力争控制在11 亿千瓦以内。此外，将鼓励多元化能源利用，因地制宜试点示范。 第五，电网发展方面。筹划外送通道，增强资源配置能力。合理布局能源富集地区外送，建 设特高压输电和常规输电技术的“西电东送”输电通道，新增规模1.3亿千瓦，达到2.7亿千瓦 左右；优化电网结构，提高系统安全水平。电网主网架进一步优化，省间联络线进一步加强。充 分论证全国同步电网格局，进一步调整完善区域电网主网架，探索大电网之间的柔性互联，加强 区域内省间电网互济能力。严格控制电网建设成本，提高电网运行效率。全国新增500千伏及以 上交流线路9.2万公里，变电容量9.2亿千伏安。升级改造配电网，推进智能电网建设。加大城 乡电网建设改造力度，基本建成城乡统筹、安全可靠、经济高效、技术先进、环境友好、与小康 社会相适应的现代配电网，适应电力系统智能化要求，全面增强电源与用户双向互动，支持高效 智能电力系统建设。 此外，随着本届政府继续积极倡导推进“一带一路”国际合作，扩大国际产能合作，带动中 国制造和中国服务走出去；以及推进绿色发展、打赢蓝天保卫战，加大生态系统保护力度，建设 美丽中国，上海电气的新能源及环保设备、燃气轮机、智能制造、现代服务业等业务领域将迎来 更多市场发展机遇和业务发展空间。 （公司各个业务板块所处的行业地位可详见本年度报告本章节“三、报告期内核心竞争力分 析”。） 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 上海电气是中国最大的综合性装备制造企业集团之一，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成 产业联动与协同发展优势，公司各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、输配电设备、环 保设备业务之间的战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势； 2、形成现代服务业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持公司实体产 业发展、国际贸易助力海外市场拓展，实现现代服务业与核心产业联动发展。报告期内，公司主 要业务板块的核心竞争力表现如下： 新能源及环保设备 在核电设备领域，我们是国内最早从事核电设备制造的集团，发展轨迹几乎与中国核电产业 同步。我们致力于打造国内领先、受行业尊敬的核岛集成供货和综合服务的核电装备制造集团和 核安全文化示范基地。伴随核电技术的升级换代，我们做到掌握一代、研制一代、跟踪开发一代。 技术涵盖三代核电AP1000、EPR、CAP1400、华龙一号，以及具有四代特征的高温堆、低温堆、快 堆等核电技术。产品几乎涵盖中国所有核电站，从核岛的压力容器、蒸汽发生器、稳压器、堆内 构件、控制棒驱动机构、核主泵等，到常规岛的汽轮机、汽轮发电机和主要辅机，以及大型铸锻 件等。我们拥有超过20年的核电设备生产经验，拥有全球集中度最高的核电设备制造基地，已成 功实现300MW、600MW及1000MW能级的核电设备产品批量化、配套化交付。在风电设备领域，我 们致力于成为全球领先的风电全生命周期服务商,构建起具有国内一流、国际先进水平的风电机组 设计开发平台。我们的海上风电具有高可靠性、易维护、高发电量、抗台风等优点，在国内海上 风电市场累计份额超60%；陆上风电机组具有全套设计技术，开发了多款低风速产品，可以满足 我国各类风区以及用户的不同需要。我们产品追求更高品质，质量体系覆盖设计、生产、供应链、 工程、服务的全过程。服务不断提升智能化程度，我们倾力打造智慧风场，并从多个海上项目积 累了丰富的工程服务经验。在环保设备领域，我们秉持全产业链的业务发展模式，为客户提供环 境保护、污染治理、资源综合利用、绿色能源为主要内容的环保一站式服务和一揽子解决方案。 高效清洁能源设备 在火电设备领域，我们已经形成了从50MW到1240MW等级齐全的产品系列。集团成立至今累 积生产了近3亿千瓦的火电设备，我们是全球大型火电设备供应商。公司自主设计并制造的1000MW 等级超超临界二次再热火电机组为目前全球煤耗最低、综合排放指标最好的火电机组；公司自主 设计并制造的第二代350MW等级超临界循环流化床锅炉、国内首个自主设计并制造的高中压整体 内缸350MW等级超临界汽轮发电机组顺利通过168小时试运行，已正式投产发电。上述各项发电 设备产品均代表了当今高效清洁火电技术领域的先进水平。针对海外火电市场，公司建立并逐步 完善中小机组产品系列，该系列产品具备高性能，易维护等特点，以满足海外电力市场需求。在 燃气轮机设备领域，公司是目前中国唯一一家同时拥有F级、小F级和E级技术的重型燃气轮机 完整技术，能够为用户提供设备及全套检修维护服务的设备制造企业。公司制定了燃气轮机产业 发展的“四个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服 务团队，在此基础上实现重型燃机技术自主化、高端化，进一步推进更大容量、更高效率重型燃 气轮机的联合研发和国产化工作。 在输配电设备领域，我们的输配电产品覆盖500KV及以下输配电各个领域，包括电力变压器、 海底电缆、电力电缆、智能变电站、成套开关设备、中低压元器件、新能源接入系统及电能质量 控制设备，为用户提供从设计、装备到工程和维护的一站式解决方案。在国际市场，我们通过海 外总承包拉长输配电的服务产业链，输配电工程遍布全球十余个国家和地区。我们将继续加强市 场开拓和产品研发力度，深化产融结合，加快输配电工程发展，筹建输配电电商平台，继续细化 销售、技术一体化方案，整合资源。 工业装备 在电梯设备领域，通过30年的不断积累，上海三菱电梯造就了掌握先进电梯技术、先进设备 操作技能和企业现代化管理水平的优秀员工队伍，始终引领企业站在国内电梯行业发展的最前沿。 上海三菱电梯是上海市高新技术企业、上海市创新型企业和上海市知识产权示范企业，并拥有国 家认定的企业技术中心。上海三菱电梯始终坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立了以" 生产一代，开发一代，预研一代"为目标的技术创新体系。一方面，上海三菱电梯坚持高起点的动 态引进和转化先进技术，加快产品国产化和市场化进程，在30年时间里共完成了50多项新技术 的引进和转化工作；另一方面，上海三菱电梯不断提升自主创新能力，开发了达到国际先进水平 的数据网络控制交流变压变频HOPE系列电梯和基于永磁同步电动机驱动的无齿轮曳引机的菱云 系列电梯等产品，自主开发产品已占销售总量的70%以上。上海三菱电梯连续多年在中国房地产 业协会、中国房地产测评中心联合发布的“中国房地产500强企业首选供应商”（电梯类）评选 中排名第一。 在智能制造及自动化领域，为了快速提升产业业务能力，上海电气围绕智能制造和智慧城市 两个主题，为客户提供航空航天、新能源、汽车部件、军工制造等领域的智能制造及自动化系统 集成业务，轨道交通、有轨电车的信号系统及综合监控系统解决方案，以及3D打印装备、自动铆 接设备、复合材料加工装备、柔性工装夹具、伺服系统、工业软件等核心产品和设备。通过自主 研发、技术合作、合资并购等途径突破一批自动化、智能化关键技术，提升产品竞争力，夯实系 统解决方案平台技术基础。依托德国宝尔捷等下属公司已有的装备开展国产化、产业化，依托自 仪泰雷兹在轨道交通信号系统的技术优势结合自动化所在交通监控领域的工程经验，未来逐步衍 生至有轨电车、智能电子轨道交通系统等新型交通领域。 现代服务业 在发电设备工程服务业领域，我们将从过去单一以火电市场为主，向新能源及分布式能源领 域扩展；逐步具备风电、燃机、光伏等工程项目的承接和执行能力。在提供电站EPC总承包的基 础上，提供海外电站的运营维护等服务。从单一的区域市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国 际化和管控一体化，加强海外网点建设，创新工程销售体制机制，加快推进适应海外市场需要的 技术布局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合；同时，实施项目管理一体化、技术管理 一体化、销售一体化，为专业客户带来更多便利服务。上海电气金融服务平台不断拓展服务功能， 已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延伸出多元化的金融服务。金融服务平台依 托集团产业和内部资源，促进集团新产业孵化和新技术的导入，为集团的产业发展提供有力支持。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年，上海电气进入新一轮的战略发展中，我们以“创新年”和“落实年”为主题， 以解决当前制约集团发展的关键性和瓶颈性问题为抓手，进一步解放思想和转变观念，集团上下 形成了有动力、有压力、有活力的良性运行状态，年初确定的各项重点工作稳步推进，保持了公 司平稳发展势头。报告期内公司实现营业收入512.74亿元，较上年同期上升24.38%；归属于母 公司股东的净利润为人民币17.66亿元，较上年同期上升13.02%。 报告期内，公司立足于能源装备产业，通过对下属产业集团的共性需求分析、技术经验积累、 市场前景调研、示范工程应用等途径，逐步形成了面向工业领域的人工智能工业应用解决方案。 在风电业务领域，我们通过与风机互联，获取风场实时运营及环境数据，采用大数据分析技术， 实现风机健康管理、风机振动信号分析、风机功率预测、海上风场维护调度等。在环保业务领域， 我们提供远程智能运维的整体解决方案，提供视频远程监控系统和针对电厂的智能运行与维护信 息服务系统，涵盖各主要工艺流程、机电装备、动力与电力等主要系统。在火电业务领域，我们 实时跟踪电厂设备全生命周期内运营数据，建立电厂远程诊断服务平台，实时分析电厂设备的健 康状态，对设备状态异常波动进行早期预警，有效降低了电厂故障发生率。并基于人工智能及数 据分析算法对电厂实时和历史运行的海量大数据进行实施监控和分析，形成智慧电厂总体解决方 案。 报告期内，公司实现新增订单人民币665.3亿元，较上年同期上升20.8%；公司新增订单中： 新能源及环保设备占11.5%，高效清洁能源设备占11.4%，工业装备占34.2%，现代服务业占42.9%。 截止报告期末，公司在手订单为人民币2260.9亿元(其中：未生效订单人民币1045.8亿元)，较 上年期末基本持平；公司在手订单中：新能源及环保设备占14.5%，高效清洁能源设备占40.0%， 工业装备占5.6%，现代服务业占39.9%。 新能源及环保设备 上海电气是一家拥有核岛、常规岛、辅助设备等完整产业链的核电装备制造集团，我们在核 岛主设备的市场份额依然保持领先。报告期内，国内核电市场逐步进入平稳发展阶段，上海电气 根据订单交付计划有条不紊的推进在手核岛设备订单的生产。我们正积极推进创新业务模式和智 能核电，通过建设科技研发平台，培育设计、设备和服务集成创新能力，实现从单纯设备销售向 “设备集成+技术服务”的产业模式转变；通过搭建数字化制造协同管理平台，实现核电产品从 “传统离散型制造”向“数字化高端装备制造”的生产模式转变。报告期内，我们努力从风机设 备制造商向全生命周期(涵盖“风资源-风电机组-风电场-电网-环境”)风电服务商转变，不断加 快技术研发能力建设，新成立了北京、杭州、丹麦研发中心，进一步提升技术水平和能力。报告 期内，我们完成了福建海上风电智能制造基地建设，该基地是目前亚洲地区工艺水平最高、产品 技术最先进、规模最大的集研发、试验、制造、海上运维为一体的海上风电综合性基地，该基地 的建成标志着上海电气具备了6至10MW大型直驱风力发电机组生产能力。报告期内，我们联手百 度，开发了大数据、智能化、深度学习的智能云维护平台--“风云”平台，建设了国内领先的数 据中心，已经累计接入3500台风电机组，全面创新现有风电场控制策略和风场运维服务系统，提 升机组性能和风场运行水平。报告期内，我们的环保产业已初步构建起一条涵盖工程+设计、技术 +产品、运营+服务的完整产业链，重点聚焦电站环保、固废处理、水处理、分布式能源和工业服 务等业务。其中，我们在农村分布式水处理业务方面已打开市场局面，相继在上海崇明、江苏扬 中、四川绵阳和山东滨州等地建设一批示范工程。报告期内，我们新接环保设备订单人民币26.3 亿元，较上年同期增长229.6%；报告期末，在手环保设备订单45.7亿元，较上年年末增长7.8%。 报告期内，新能源及环保设备板块实现营业收入人民币70.94亿元，比上年同期上升32.70%， 主要因为报告期内工程项目陆续完工并确认收入。板块毛利率为19.4%，同比减少3.8个百分点， 主要由于部分工程项目毛利水平较低。 高效清洁能源设备 报告期内，面对国内火电市场需求下滑、市场竞争日益激烈的环境，我们通过不断优化业务 结构，切实提高火电产品盈利能力，从传统装备制造向智慧产品和服务供应转型，积极为国内外 用户提供系统解决方案，并围绕国家“一带一路”战略，通过制定完善的国际化战略规划，改进 和提高出口产品技术、质量、服务、标准等海外项目管理能力，提高海外客户满意度和海外市场 占有率，平滑国内火电市场需求下降对我们产生的影响。报告期内,我们与东方电气组成项目联营 体成功中标埃及汉纳维电站项目，项目总规模约为44亿美元。在燃气轮机领域，我们联手安萨尔 多公司，在市场开拓、技术引进及技术合作等方面进行深度合作，制订了燃气轮机产业发展的“四 个全球化战略”，即全球化研发平台、全球化制造基地、全球化销售网络、全球化服务团队。报 告期内，我们与华电集团签订奉贤燃气轮机长协服务合同，至今我们的燃机长协服务订单已累计 达10台。 报告期内，我们输配电设备业务继续聚焦“高压化、智能化、电力电子化和工程服务的3+1” 业务组合，将产业发展的重点放在区域布局、产业链优化等领域。同时，坚持自主研发和收购并 举，构建全产业链技术平台，提高技术研发有效投入。报告期内，我们承揽的科威特132/11kV 户内型GIS变电站一次性通电投运，同时输配电工程不断拓展投资渠道，以埃塞俄比亚项目为支 点，扩大东北非输配电市场的市场占有率。 报告期内，高效清洁能源设备板块实现营业收入人民币171.61亿元，比上年同期上升25.17%， 主要因为报告期内煤电项目进入排产交货高峰期，相应收入上升较多。板块毛利率为16.0%，同 比减少2.8个百分点，主要由于报告期内市场竞争激烈，产品价格下降；同时，报告期内材料价 格上涨也降低了毛利率水平。 工业装备 报告期内，电梯市场受国家房地产宏观调控政策、原材料价格的持续上涨以及产能过剩等因 素影响，竞争更趋激烈，电梯行业表现为价格、质量、交货期、服务等全方位的竞争格局。上海 三菱电梯不断拓展服务产业化发展，面对在用梯服务需求特别是旧梯改造业务的快速增长，正在 加快服务中心、物流中心和培训中心的建设；树立“服务营销”理念，以旧梯改造业务为突破口， 创立新的服务增长点。针对市场情况以及战略客户集聚度提升的趋势，上海三菱电梯充分重视与 战略大客户的关系维护与开发。与恒大、中海、绿地、碧桂园、龙湖、复地等核心伙伴继续保持 密切合作；同时加强对二、三线城市的核心及大项目的跟踪力度。报告期内，上海三菱电梯承接 的重大项目有：人民大会堂大礼堂和核心办公楼的电梯更新改造工程、雄安新区市民服务中心项 目、北京亦庄的京东总部大楼二期、上海地铁14号线垂直电梯和自动扶梯项目等。报告期内，上 海三菱电梯安装、维保等服务收入超过30亿元，占营业收入的比例超过31%。在智能制造及自动 化领域，聚焦重点行业，打造系统解决方案。报告期内，先后签订了上海、青岛、石家庄、杭州 等城市轨道交通信号系统合同，获得上海、无锡等城市轨交信号系统、综合监控系统总包订单； 在上海建设完成新型智慧交通电子轨道系统试验线（IERT）并向社会公开发布。 报告期内，工业装备板块实现营业收入人民币186.37亿元，比上年同期上升13.49%；主要 因为报告期内板块内各项业务加大市场开拓力度，使得各项业务收入均有不同幅度的增长。板块 毛利率19.3%，同比减少1.8个百分点，主要因为报告期内材料价格上涨，电梯及电机业务毛利 率均有所下降。 现代服务业 报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家倡议，我们将“一带 一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，已在巴基斯坦、迪拜、巴拿马、塞尔 维亚、南非新设子公司，并计划新增土耳其、波兰、澳大利亚、日本等海外销售网点，积极推进 销售网点建设，实现多区域销售能力。公司成立至今已累计承接海内外电站工程项目90余个，遍 布全球30多个国家和地区，装机容量逾9200万千瓦，其中海外项目装机容量达6300万千瓦。报 告期内，我们与沙特国际电力和水务公司在沪签订迪拜水电局光热四期700兆瓦电站项目EPC合 同，是迄今为止全球规模最大的光热电站。报告期内，我们新接电站工程订单人民币268.8亿元， 较上年同期增长79.1%；报告期末，公司在手电站工程订单824亿元，较上年年末增长33.7%。我 们的输配电工程依托主业推进“投资＋运维”模式。报告期内，电站工程业务不再以单一火电市 场为主，正在开辟新能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，通过加大项目投资和项目 融资力度提高市场占有率。报告期内，上海电气金融集团围绕“司库、促进产品销售和工程承接、 支持新产业打造和新技术导入”三个层次定位加快发展，搭建了比较完善的业务组合，已初步形 成全球司库管理格局，为集团“走出去”提供有效支撑，降低了资金成本和财务费用；为集团境 内外能源、环保等项目提供投融资服务，并将进一步扩展服务范围，实现集团境内外资金的集中 管控。 报告期内，现代服务业板块实现营业收入人民币104.00亿元，比上年同期上升25.57%，主 要因为报告期电站工程项目收入同比上升较多；板块毛利率为17.7%，同比增加0.9个百分点， 主要是报告期内金融业务收益增加较多。 展望2018年下半年，我们将坚持新旧动能转换，加速创新转型，不断审视外部环境与自身发 展，通过兼并收购进入新兴领域，进一步支持新产业的培育及发展，逐渐把上海电气打造成为真 正的现代化、国际化的跨国企业集团。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:亿元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 512.74 412.24 24.38 营业成本 412.84 320.93 28.64 销售费用 16.17 15.40 5.00 管理费用 29.34 27.45 6.89 财务费用 3.83 2.12 80.66 经营活动产生的现金流量净额 -114.98 -69.43 不适用 投资活动产生的现金流量净额 59.22 7.69 670.09 筹资活动产生的现金流量净额 51.66 -1.17 不适用 研发支出 14.61 11.33 28.95 营业收入变动原因说明:报告期内公司加大市场开拓力度使得各板块营业收入同比均有不同幅度 上升。 营业成本变动原因说明:报告期内营业收入的上升以及主要原材料价格持续上涨使得营业成本相 应上升。 销售费用变动原因说明:报告期内销售费用的上升主要是运输及包装费、人工成本等随着营业收入 的上升而相应增加。 管理费用变动原因说明:报告期内管理费用的上升主要是人工成本的自然增长以及土地资产的增 加使得折旧摊销较去年同期有所上升。 财务费用变动原因说明:财务费用较同期有所上升，主要是报告期内借款利息支出较同期有所增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内市场流动性不足，收款难度加大，使 得公司营运资金收入同比有所减少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净流入较去年同期增加，主 要是公司所属财务公司处置金融投资产生的流入。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金净流入较去年同期增加，主要是 本期借款所收到的现金有所增加。 研发支出变动原因说明:主要由于本年新增研发项目所增加的研发支出。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 √适用 □不适用 公司主营业务分行业、分地区情况 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收 入 营业成 本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增 减（%） 新能源及环保 70.94 57.17 19.4% 32.7% 39.2% 减少3.8个百分点 高效清洁能源 171.61 144.10 16.0% 25.2% 29.5% 减少2.8个百分点 工业装备 186.37 150.37 19.3% 13.5% 16.0% 减少1.8个百分点 现代服务业 104.00 85.56 17.7% 25.6% 24.2% 增加0.9个百分点 注：分行业数据未抵消内部往来数据等。 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 中国大陆 455.43 26.73 其他国家和地区 57.31 8.42 合计： 512.74 24.38 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：千元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况 说明 应收票据及应 收账款 31,126,104 15.0 38,011,851 19.1 -18.1 注1 存货 28,121,953 13.6 34,473,800 17.3 -18.4 注2 短期借款 8,845,661 4.3 2,553,508 1.3 246.4 注3 其他说明 注1：应收票据及应收账款：根据新金融工具准则相关规定，本公司将部分应收票据及应收 账款重分类至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他流动资产；同 时，根据新收入准则相关规定，本公司将不满足无条件收款权的应收账款重分类至合同资产。 注2：存货：根据新收入准则相关规定，本公司将与提供建造合同劳务相关的存货重分类至 合同资产。 注3：短期借款：为充分发挥财务杠杆作用，保障公司平稳运营，本期借款增加较多。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至2018年6月末，公司以账面价3.89亿元的房屋及建筑物和机器设备作为抵押物取得银 行借款，以账面价0.19亿元的土地使用权作为质押物取得银行借款。公司以部分子公司股权作为 质押（截止2018年6月30日标的公司净资产汇总金额为8.52亿欧元）获取银行借款。公司以账 面价值1.55亿应收票据抵押，用于开立银行承兑汇票。受限货币资金为31.85亿，其中央行准备 金为26.50亿，保函、信用证等业务相关保证金5.35亿。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司对外股权投资金额15.81亿元，同比增长29.6%。报告期内，公司未发生重 大对外股权投资项目。截止本报告披露日，公司发生的重大股权投资项目请详见下述（1）重大的 股权投资。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 2018年6月，公司参与认购了苏州天沃科技股份有限公司（以下简称“天沃科技）非公开发 行81,181,318股股份，占天沃科技总股本的9.19%。2018年8月3日，公司董事会四届七十次会 议审议并通过了《关于收购苏州天沃科技股份有限公司股权以及表决权委托》的议案。同意公司 出资人民币35,022.529768万元，以协议转让方式受让陈玉忠所持天沃科技43,763,300股股份， 及其配偶钱凤珠所持天沃科技7,514,196股股份，合计51,277,496股，占天沃科技总股本的5.81%。 同时，公司接受陈玉忠所持天沃科技131,290,074股股份的表决权委托，占天沃科技总股本的 14.87%。天沃科技的主营业务包括能源工程服务、高端装备制造、军民融合三大板块。本次交易 完成后，公司将累计直接持有天沃科技132,458,814股股份，占天沃科技总股本的15.00%，并将 通过表决权委托的方式持有天沃科技131,290,074股股份对应的表决权，占天沃科技总股本的 14.87%。公司在天沃科技中拥有表决权的股份数量合计为263,748,888股，占天沃科技总股本的 29.87%，将成为天沃科技控股股东。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 持有其他上市公司股票情况 单位：人民币元 证券 证券 最初投资成 本 占该公司股 权比例（%） 2018年1月1日公 允价值 2018年6月30 日公允价值 公允价值变 动损益 会计核算科 目 股份 代码 简称 来源 600642 申能股份 2,800,000 0.06 15,822,000 13,597,319 -2,224,681 其他非流动 金融资产 购买 600633 浙数文化 7,471,992 0.37 66,612,480 36,549,216 -30,063,264 其他非流动 金融资产 购买 000501 鄂武商A 353,609 0.03 3,095,649 2,383,805 -711,844 其他非流动 金融资产 购买 600665 天地源 1,399,200 0.09 3,381,840 2,811,600 -570,240 其他非流动 金融资产 购买 600027 华电国际 A股 234,000,016 0.76 278,250,018 294,000,019 15,750,001 其他非流动 金融资产 购买 601229 上海银行 958,970 0.02 25,331,124 28,153,632 2,822,508 其他非流动 金融资产 购买 合计： 246,983,787 / 392,493,111 377,495,591 -14,997,520 / / (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 所处行业及主要产 品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） （百万元） 上海电气集团财 务有限责任公司 提供财务服务 2,200 46,467 5,802 843 546 409 上海机电股份有 限公司（注1） 生产及销售电梯， 机电一体化产品、 设备的设计、生产。 1,023 33,232 12,221 10,308 1,230 654 上海发那科机器 人有限公司 机器人及机器人系 统的智能制造 美元12 4,050 2,802 1,905 367 358 注1：公司持有上海机电股份有限公司48.04%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳 入公司合并财务报表范围。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二)可能面对的风险 √适用 □不适用 1、 市场风险 装备制造业受社会固定资产投资影响较大，与国民经济增长相关性较强。宏观经济的不断变 化以及行业发展的周期性波动，均会对公司的持续性发展带来挑战。 公司持续关注、定期分析世界及国内宏观经济走势可能给公司造成的影响，及时制定各项应 对措施；同时，通过及时调整管理措施，提高公司管理效益，积极创新业务模式，沉着应对国内 外市场变化给公司带来的各种挑战。 2、 海外业务风险 随着公司海外业务的不断开拓，因海外业务所在国政治经济格局变化引发的风险可能性在上 升，公司与海外业主方、合作方可能发生的商业争端风险也在不断增加。 对此，公司将深入研究海外市场的政策与环境，并在海外市场设立子分公司或办事处，努力 降低海外市场的运营风险，并为相关业务或员工投保相应的险种，以最大限度地保障公司的利益； 同时，逐步实施海外市场的本土化经营战略，寻求与当地客户保持长期的良好合作关系，为公司 在海外市场发展树立良好的市场形象。 3、 汇率波动风险 公司的电站设备、电站工程、输配电工程等业务均涉及出口业务且合同金额较大，此类合同 通常以美元计价；公司生产过程中需要采购进口设备和零部件，合同也多以美元等主要外币计价。 如果人民币与美元等主要外币的汇率波动幅度趋于扩大，公司的汇率风险可能会有所增加。对此， 公司将加大套期保值工具的运用，扩大跨境贸易人民币结算，锁定汇率风险，控制海外项目成本。 (三)其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2017年年度股东大会 2018年6月29日 www.sse.com.cn 2018年6月30日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、利润分配或资本公积金转增预案 (一)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及时 履行应说明 未完成履行 的具体原因 如未能及时 履行应说明 下一步计划 与重大资产重 组相关的承诺 解决关 联交易 电气总 公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将规范与公司关联交易。 长期 否 是 其他 电气总 公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将保证公司在人员、资产、 财务、机构和业务等方面的独立。 长期 否 是 其他 电气总 公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发行股份购买资产交易置入 资产权属清晰。 长期 否 是 股份限 售 电气总 公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置换及发行股份购买资产交 易取得的股份自相关股份发行结束之日起36个月内不得转让,之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关 规定执行。资产置换及发行股份购买资产交易完成后6个月内如上海电气A股股票连续20个交易日的收盘 价低于发行价,或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延 长至少6个月。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股份, 电气总公司亦遵 守上述承诺。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将 暂停转让在上海电气拥有权益的股份。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,电气总公司同意根据相关 证券监管机构的监管意见进行相应调整。 股份锁定期 是 是 盈利预 测及补 偿 电气总 公司 由于资产置换及发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海船研环保技术有限公司(以下简称“船研环 保”)65%股权所含商标、专利、船级社认证证书等无形资产、上海三菱电机.上菱空调机电器有限公司(以下 简称“三菱空调”)47.58%股权所含专利等无形资产、上海世达尔现代农机有限公司(以下简称“世达 尔”)49%股权所含商标、专利等无形资产价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对船研环保、三 菱空调及世达尔2016年、2017年、2018年实现的经审计的净利润数进行承诺, 并在船研环保、三菱空调及 世达尔未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此外,本次交易涉及之置入资产中置入土地类资产中 土地使用权及置入股权类资产所含除集体土地以外的土地使用权及住宅、办公、商业用途房屋资产价值系采 取市场比较法进行评估。电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限（即2016年、2017年、2018年）每 一年届满进行减值测试，如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿。 2016-2018 年 是 是 其他 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺发行股份购买资产交易置入资产权属清晰。 长期 是 是 股份限 售 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过发行股份购买资产交易取得的股份自相关股 份发行结束之日起36个月内不得转让,之后按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。发行股份购 买资产交易完成后6个月内如上海电气股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后6个月期 末收盘价低于发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股份, 电气总公司亦遵守上述 承诺。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 如发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在案件调查结论明确之前, 电气总公司将暂停转让 在上海电气拥有权益的股份。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,电气总公司同意根据相关 证券监管机构的监管意见进行相应调整。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产并募集配套资金交易募集配套资金的认购对象，承诺其通过本次配套募集 资金取得的上海电气股份自发行结束之日起36个月内不转让，上述锁定期届满后，该等股份的转让和交易 依照届时有效的法律、法规以及中国证监会及上海证券交易所的规定、规则办理。发行股份购买资产并募集 配套资金完成后，因上海电气送股、转增股本等原因而增加的上海电气股份亦按照前述安排予以锁定。 股份锁定期 是 是 股份限 售 电气总 公司 根据《证券法》第九十八条、《上市公司收购管理办法》第七十四条的相关要求，电气总公司于发行股份购 买资产前所持有的上海电气的所有股份自本次交易完成之日起12个月内不得转让。 股份锁定期 是 是 盈利预 测及补 偿 电气总 公司 由于发行股份购买资产交易涉及之置入资产中上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司(以下简称“自仪泰 雷兹”)50.10%股权价值系采取收益现值法进行评估，电气总公司同意对自仪泰雷兹2017年、2018年、2019 年实现的经审计的净利润数进行承诺, 并在自仪泰雷兹未实现承诺的净利润之情况下对公司进行补偿。此 外, 本次交易涉及之置入资产中上海电气集团置业有限公司100%股权所含工业用地之土地使用权、住宅用房 房地合一、办公用房房地合一、商业用房房地合一、存货科目中的房产以及置入土地类资产中所含工业用地 之土地使用权办公用房房地合一、商业用房房地合一、住宅用房房地合一价值系采取市场比较法进行评估。 电气总公司与公司同意对前述资产于补偿期限（即2017年、2018年、2019年）每一年届满进行减值测试， 如存在减值情形, 电气总公司同意对公司逐年进行相应补偿。 2017-2019 年 是 是 置入资 产价值 保证及 补偿 电气总 公司 电气总公司作为发行股份购买资产交易的交易对方,承诺置入土地类资产及置入股权类资产中上海电气集团 置业有限公司拥有的房地产，如因存在未披露的2015年1月1日至2017年6月7日期间的土地闲置等违法 违规行为给公司和投资者造成损失的，电气总公司将依法承担相应的赔偿责任。 长期 否 是 与首次公开发 行相关的承诺 解决同 业竞争 电气总 公司 公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争。 长期 否 是 其他 电气总 公司 上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分开；切实保障公司在业务、 资产、人员、机构、财务等方面独立运作。 长期 否 是 其他 电气总 公司 公司部分下属公司2005年-2007年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规定不相一致的情形，电气总 公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业)补缴因享受前述相关优惠而免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等企业应补缴的税款及/或因此所产生的所有相关费用。 长期 否 是 解决土 地等产 权瑕疵 电气总 公司 截止2008年6月30日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物；以及公司直接控股子公司 仍拥有的房地产中存在9处划拨土地、4处房地产仍需办理权利人名称变更过户手续、25处附着于租赁土地 上的房屋所有权的情形。电气总公司承诺，将尽力协助公司办理上述土地和房产的产权登记手续，并承诺如 由于前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使用该等房地产，电气总公司将赔偿公司(包括下属控 股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由于前述情况导致公司(包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何 第三方索赔，则电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。 长期 否 是 其他 电气总 公司 就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公司承诺，自2008年起， 电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该等费用实际发生时再由公司与电气总公司进行结 算。 长期 否 是 其他 电气总 公司 就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电气总公司及其控制的其他 企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公司及电气总公司控制的其他企业提供融资性担保。 长期 否 是 四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 √适用 □不适用 事项概述及类型 查询索引 公司及上海电气融创融资租赁有限公司（以下简称“电气租赁”）向上海 市高级人民法院递交了起诉状。公司及电气租赁已于2018年1月收到上 海市高级人民法院受理通知书，诉讼的基本情况包括：1、公司请求判令 被告一王志军及被告二官红岩（以下合称“被告”）向公司支付欠款人民 币848,209,829.37元及延迟付款利息人民币10,880.94万元，两项金额 合计人民币957,019,229.37元。并请求判决被告承担本案案件受理费、 律师费、保全担保费等全部诉讼费用。2、电气租赁请求判令被告一新疆 嘉润资源控股有限公司（以下简称“嘉润公司”）向电气租赁支付《融资 租赁合同》项下全部到期未付及未到期租金总额人民币746,535,167.04 元，违约金人民币92,533,000.00元、迟延履行金人民币58,905,556.77 元及残值转让费人民币10,000元，被告二青岛安泰信集团有限公司（以 下简称“安泰信公司”）及被告三王志军对上述诉讼请求金额承担共同连 带保证责任；请求判令电气租赁有权在上述诉讼请求范围内拍卖、变卖被 告四青岛盛世嘉业商业发展有限公司（以下简称“盛世嘉业”）根据《抵 押合同》所提供的抵押物的价款并获得优先受偿；请求判令嘉润公司、安 泰信公司、王志军及盛世嘉业共同承担本案案件受理费、律师费、保全担 保费等全部诉讼费用。 上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn） (二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三)其他说明 □适用 √不适用 七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用 √不适用 九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用 □不适用 临时公告已披露的公司日常关联交易实际发生结果事项 根据上市规则的规定，本公司及附属公司（下称“本集团”）与关联人士截至2018年6月 30日之年度持续关联交易详情披露如下： 与上海电气（集团）总公司之关联交易 销售大纲协议 本公司与上海电气（集团）总公司（下称“上海电气总公司”）于2016年11月14日订立销 售大纲协议。据此，本集团同意向上海电气总公司及其关连人士(下称“母集团”)提供电力工程 产品、机电产品，以及其他相关服务。2018年度，经批准的销售年度上限为人民币70,000万元。 上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方 可以发出三个月通知终止协议。 截至2018年6月30日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币25,710万元。 采购大纲协议 本公司与上海电气总公司于2016年11月14日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集 团以非独家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及 绝缘物料)等配件。2018年度，经批准的采购年度上限为人民币70,000万元。 上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为： - 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为 - 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为 - 参考市价；如个别服务并无市价，则为 - 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。 采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何 一方可以发出三个月通知终止协议。 截至2018年6月30日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币3,920万元。 财务服务大纲协议 于2016年11月14日，本公司与上海电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之 附属公司上海电气集团财务有限责任公司(下称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。 财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本 公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协 议。 以下为相关个别财务服务大纲协议的内容： (i)存款大纲协议 于2016年11月14日，本公司与上海电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供 存款服务，接受母集团于财务公司存款。据协议规定，2018年度，经批准的可存款资金年度上限， 即每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币750,000万元。财务公司对母集团存款设定的利率 将为： - 受中国人民银行(下称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。 截至2018年12月31日止年度，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准 的本年年度上限人民币750,000万元。此外，截至2018年6月30日止年度，母集团从财务公司 取得的存款利息约为人民币1,160万元。 (ii)贷款大纲协议 于2016年11月14日，本公司与上海电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供 贷款服务，并按母集团所提交的票据面值付款。2018年度，经批准的可贷款(包括利息)及购买贴 现票据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币750,000万元。财务公司就母集团的所 有贷款服务及购买贴现票据设定的利率将为： - 受人民银行的相关指引及法规所限；及 - 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。 截至2018年12月31日止年度，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现 票据的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币750,000万元。此外，截至2018年6月30 日止年度，财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币13,110万元。 与西门子的持续关连交易 于2009年1月23日，本公司与Siemens Aktiengesellschaft(下称“西门子”，间接拥有 本公司若干附属公司注册资本超过10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其 附属公司及联营公司(下称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相 关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。 上述采购及销售框架大纲协议已于2012年1月23日届满，本公司为在未来维持根据现有框 架协议与西门子进行买卖交易，相应更新截至2020年12月31日止三个年度之年度上限。截至 2020年12月31日止三个年度，各年更新的采购年度上限分别为人民币180,000万元、人民币 170,000万元及160,000万元。 于2011年10月，本公司向香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）申请豁免严格遵守 上市规则第14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。 豁免已获联交所于2011年11月4日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于2011 年12月8日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于2012年5月29日，独 立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 于2015年1月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第14A.35(1)条，根据该条 规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于2015年2月10日 有条件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 于2017年8月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第14A.35(1)条，根据该条 规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于2017年9月有条件 授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。 本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时 及日后均将相继根据以下定价政策厘定： - 中国政府就有关产品及/或技术指定的价格；或 - 倘无政府指定价格，则中国政府所定类似产品及/或技术指导价格；或 - 市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及/或技术当时市场价 格厘定；或 - 本集团与西门子协定的价格，按相关产品及/或技术的合理成本另加合理利润计算。 定价时，本集团及西门子可参考过往相关交易（如有）的价格。 截至2018年6月30日止年度，本集团向西门子集团之采购约为人民币147,992万元。 与三菱电机的采购大纲协议 三菱电机株式会社(下称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(下称 “上海三菱电梯”)超过10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(下称“MESMEE”)由本公司 持有47.83％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电 机大楼技术服务株式会社分别持有40％、40％及20％权益。 于2013年3月28日，上海三菱电梯与MESMEE就上海三菱电梯向MESMEE采购电梯、相关配 件及服务订立采购大纲协议,并于2015年3月28日，再次与MESMEE订立采购大纲协议, 并于2016 年11月14日，再次与MESMEE订立采购大纲协议。 根据协议，截至2019年12月31日止三个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币400,000 万元、人民币450,000万元及人民币500,000万元。向MESMEE采购产品的价格乃按照一般公平合 理原则，参考合理市价经公平商业磋商厘定。 公司董事相信，修订MESMEE采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款，属公平合理，并符 合本公司股东的整体利益。 采购大纲协议自2016年11月14日起为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知 再续期。 截至2018年6月30日止年度，本集团向MESMEE之采购额约为人民币158,429万元。 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 （未完）  |