[中报]东方证券:2018年半年度报告
公司代码：600958 公司简称：东方证券 东方证券股份有限公司 2018年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 李翔 因公 潘鑫军 本报告经公司第四届董事会第五次会议、第四届监事会第四次会议审议通过。非执行董事李 翔先生因公缺席本次会议，授权董事长潘鑫军先生代为行使表决权。未有董事、监事对本报告提 出异议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人潘鑫军、主管会计工作负责人张建辉及会计机构负责人（会计主管人员）张建辉 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司未拟定2018年上半年利润分配预案或公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告可能包含前瞻性陈述，包括未来计划和发展战略。除历史事实陈述以外的所有声明均 为或可视为前瞻性陈述。公司及其任何子公司均不承担因新数据而公开更新或修订任何前瞻性陈 述的义务。敬请投资者注意此类投资风险，不要过度依赖前瞻性陈述。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司的业务高度依赖中国及该业务所在其他司法辖区的经济及市场状况。公司的业务受整体 经济及政治状况影响，如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场、商业及金融 部门的涨跌趋势、货币及利率水平波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家 证券公司，公司的业务直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、交易量波 动、流动性变动及证券行业市场信誉或市场感知信誉。整体经济状况低迷和市场不利可能会在多 方面对公司的业务、经营业绩、财务状况和前景造成重大不利影响，如客户对证券交易需求可能 会减少，进而导致公司的证券经纪收入下降；公司所持证券交易及投资的金融资产的价值及回报 以及公司资产管理产品的投资组合价值可能会受到市场波动的不利影响；公司面临的违约风险可 能会加大，客户或对手方有可能不能履行其合同责任；公司的融资成本可能会由于流动性和资本 市场限制而增加，并可能由此限制公司募集业务发展资金的能力；公司可能无法有效执行公司的 业务计划以及策略。 公司除了需要面对中国证券行业内的激烈竞争以外，还需要面对来自商业银行、基金管理公 司、保险公司、信托公司、期货公司及资产管理公司等其他金融机构的剧烈竞争。公司若干个竞 争对手相比公司而言可能有若干竞争优势，包括财务资源更加充足、品牌认知度更高、产品及服 务组合更丰富及营业网点覆盖范围更广。倘公司未能有效竞争，公司业务、财务状况、经营业绩 及前景可能受到重大不利影响。 公司依赖银行及其他外部融资渠道以及债券发行为公司大部分的营运资金需求提供资金。如 果公司因缺乏或无法使用内部资源或无法取得替代融资而未能及时偿付或偿还债务，公司的财务 状况、流动资金及业务营运将会受到不利影响。即使公司有能力履行偿债责任，公司所借入的债 务金额也可能会在多方面对公司造成不利影响，如限制公司日后就营运资金、战略性投资、偿债 需求或其他目的取得任何必须融资的能力；限制公司规划业务或回应业务变化的灵活性；与债务 水平较低的竞争对手相比，令公司置于不利的竞争地位；影响公司的信用评级并增加公司的融资 成本；令公司更易受到业务或经济整体下滑的影响；令公司面对被迫以较高利率进行再融资的风 险。 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险等，请参见经营情况的讨论与分析中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策的内容。 十、 其他 √适用 □不适用 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 目录 第一节 释义.................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 17 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 21 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 48 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 73 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 80 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 81 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 84 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 89 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 223 第十二节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 224 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 A股 指 公司每股面值人民币1元的内资股，于上交所上市并 进行交易 报告期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 《标准守则》 指 《香港上市规则》附录十所载之《上市发行人董事进 行证券交易的标准守则》 东方花旗 指 东方花旗证券有限公司，是公司控股子公司 东方香港 指 东方金融控股（香港）有限公司，是公司全资子公司 东证创投 指 上海东方证券创新投资有限公司，是公司全资子公司 东证期货 指 上海东证期货有限公司，是公司全资子公司 东证资本 指 上海东方证券资本投资有限公司，是公司全资子公司 东证资管 指 上海东方证券资产管理有限公司，是公司全资子公司 董事会 指 东方证券董事会 公司/本公司/母公司/东方证券 指 东方证券股份有限公司 《公司章程》 指 《东方证券股份有限公司章程》 汇添富基金 指 汇添富基金管理股份有限公司，是公司参股公司 H股 指 公司每股面值人民币1元的普通股，于香港联交所上 市及以港元买卖 IPO 指 首次公开招股 集团/本集团 指 东方证券股份有限公司及其子公司 监事会 指 东方证券监事会 《企业管治守则》 指 《香港上市规则》附录十四所载之《企业管治守则》 及《企业管治报告》 上海海烟投资 指 上海海烟投资管理有限公司 上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 申能集团 指 申能（集团）有限公司 上证综指 指 上海证券综合指数 深证成指 指 深圳证券交易所成分股份指数 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 香港 指 中国香港特别行政区 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 《香港上市规则》 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、百万元、亿元（特别注明除 外） 《证券及期货条例》 指 香港法例第571章证券及期货条例 中国 指 中华人民共和国，就本报告而言不包括香港、中国澳 门特别行政区及台湾 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 东方证券股份有限公司 公司的中文简称 东方证券 公司的外文名称 ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 DFZQ 公司的法定代表人 潘鑫军 公司总经理 金文忠 公司授权代表 潘鑫军、金文忠 联席公司秘书 杨玉成、梁颖娴 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 6,993,655,803.00 6,993,655,803.00 净资本 38,121,559,144.90 43,731,920,126.18 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 序号 业务资质名称 核准机关及批准文号 1 经营证券业务许可证 中国证监会（编号：913100001322947763） 2 进入全国银行间同业拆借市场和债券市场， 从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券 回购业务资格 中国人民银行货币政策司（银货政 [2000]108号） 3 开展网上证券委托业务资格 中国证监会（证监信息字[2001]8号） 4 开展开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会（证监基金字[2004]50号） 5 开展“上证基金通”业务资格 上交所会员部（上交所[2005]） 6 从事短期融资券承销业务资格 中国人民银行（银发[2005]275号） 7 从事相关创新活动的试点证券公司 中国证券业协会（中国证券业协会从事相关 创新活动证券公司评审公告第2号） 8 代办股份转让主办券商业务资格 中国证券业协会（中证协函[2006]158号） 9 报价转让业务资格 中国证券业协会（中证协函[2006]173号） 10 上海证券交易所固定收益证券综合电子平 台交易商资格 上交所（上证会字[2007]45号） 11 金融期货经纪业务资格的批复 中国证监会（证监期货字[2007]351号） 12 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算 参与人资格 中国证券登记结算有限责任公司（中国结算 函字[2008]25号） 13 金融期货交易结算业务资格 中国证监会（证监许可[2008]684号） 14 直接投资业务试点资格 中国证监会（机构部部函[2009]475号） 15 开展为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会（沪证监机构字[2010]132号） 16 设立全资子公司上海东方证券资产管理有 限公司，开展证券资产管理业务资格 中国证监会（证监许可[2010]518号） 17 开展融资融券业务资格 中国证监会（证监许可[2010]764号） 18 1号牌照-证券交易 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 AVD362） 4号牌照-就证券提供意见 19 9号牌照-提供资产管理 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 AVH864） 20 实施证券经纪人制度资格 中国证监会（沪证监机构字[2010]514号） 21 2号牌照-期货合约交易 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 AWD036） 22 出资设立东方花旗证券有限公司，开展投资 银行业务资格 中国证监会（证监许可[2011]2136号） 23 从事债券质押式报价回购业务试点资格 中国证监会（机构部部函[2012]20号） 24 向保险机构投资者提供综合服务资格 中国保险监督管理委员（资金部函[2012]4 号） 25 开展约定购回式证券交易业务资格 中国证监会（机构部部函[2012]481号） 上交所（上证会字[2012]167号） 深交所（深证会[2013]15号） 26 保险资金投资管理人资格 中国保险监督管理委员会公告 27 转融资业务试点及转融通业务资格 中国证券金融股份有限公司（中证金函 [2012]149号、中证金函[2012]153号） 28 资产管理业务资格 中国证监会（证监许可[2012]1501号） 29 开展保险机构特殊机构业务资格 中国保险监督管理委员会（《关于开展保险 机构特殊机构客户业务的通知》） 30 保荐机构资格 中国证监会（证监许可[2013]33号） 31 经营期货业务许可证 中国证监会（编号：31350000） 32 从事代销金融产品业务资格 上海监管局（沪证监机构字[2013]52号） 33 作为主办券商在全国中小企业股份转让系 统从事经纪业务资格 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 （股转系统函[2013]44号） 34 开展有限合伙型私募基金综合托管业务 中国证监会（机构部部函[2013]174号） 35 开展客户证券资金消费支付服务试点资格 中国证监会（机构部部函[2013]207号） 36 证券投资业务许可证 中国证监会（RQF2013HKS015） 37 公司股票质押式回购业务资格 上交所（上证会[2013]77号） 深交所（深证会[2013]60号） 38 开展代理证券质押登记业务资格 中国证券登记结算有限责任公司（《代理证 券质押登记业务资格确认函》） 39 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会（证监许可[2013]1131号） 40 权益类收益互换与场外期权业务资格 中国证券业协会（中证协函[2013]923号） 41 参与转融券业务试点资格 中国证券金融股份有限公司（中证金函 [2013]227号） 42 从事证券承销业务资格（限国债、政策性银 行金融债、短期融资券及中期票据） 上海证监局（沪证监许可[2013]265号） 43 外币有价证券经纪业务资格 国家外汇管理局上海分局（上海汇复 [2014]15号） 44 《证券业务外汇经营许可证》 国家外汇管理局（SC201102） 45 作为主办券商在全国中小企业股份转让系 统从事做市业务资格 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 （股转系统公告[2014]54号、股转系统函 [2014]707号） 46 机构间私募产品报价与服务系统第一批参 与人资格 中证资本市场发展监测中心有限责任公司 （报价系统参与人名单公告[第一批]） 47 6号牌照-就机构融资提供意见 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 BDN128） 48 港股通业务交易权限 上交所（上证函[2014]626号） 49 柜台市场试点资格 中国证券业协会（中证协函[2014]632号） 50 黄金现货合约自营业务试点资格 中国证监会（基金机构监管部部函 [2014]1876号） 51 互联网证券业务试点 中国证券业协会（《关于互联网证券业务试 点证券公司名单的公告》（第3号）） 52 非金融企业债务融资工具主承销业务资质 中国银行间市场交易商协会（中国银行间市 场交易商协会公告[2014]16号） 53 上海证券交易所期权交易参与人资格，并开 通股票期权经纪、自营业务交易权限；公司 期权结算业务资格 上交所（上证函[2015]61号） 中国证券登记结算公司（中国结算函字 [2015]11号） 54 开展客户保证金转账转入服务资格 中国证券投资者保护基金公司（证保函 [2015]67号） 55 股票期权做市业务资格 中国证监会（证监许可[2015]163号） 56 开展非金融企业债务融资工具报价业务资 格 中国银行间市场交易商协会（中市协备 [2015]32号） 57 证券投资基金销售业务资格 上海监管局（沪证监许可[2015]61号） 58 报价系统做市业务试点公司资格 中证机构间报价系统股份有限公司 59 经营证券业务许可证，经营范围为证券（不 含国债、政策性银行金融债、短期融资券及 中国证监会（编号：13790000） 中期票据）承销与保荐 60 基金销售业务资格 中国证监会（编号：000000519） 61 私募基金业务外包服务机构 中国基金业协会 62 短期融资券发行资格 中国证监会（机构部函[2015]3337号） 63 放债人牌照 香港东区裁判法院（No. 0048/2016） 64 深港通下港股通业务交易权限 深交所（深证会[2016]326号） 65 银行间黄金询价业务资格 上海黄金交易所（上金交发[2017]81号） 66 上海证券交易所股票期权交易参与人资格 上交所（上证函[2017]165号） 67 深圳证券交易所质押式报价回购交易权限 深交所（深证会[2017]371号） 68 上证50ETF期权主做市商资格 上交所（上证函[2018]430号） 此外，公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、中国国债 协会会员资格、上海黄金交易所会员资格、中国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格及中 国证券投资基金业协会会员资格。 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王如富 李婷婷 联系地址 中国上海市中山南路318号2号楼23层 中国上海市中山南路318号2号楼23层 电话 +86-21-63325888 +86-21-63325888 传真 +86-21-63326010 +86-21-63326010 电子信箱 wangrf@orientsec.com.cn litingting@orientsec.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 中国上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼13层、21层-23层、 25-29层、32层、36层、39层、40层 公司办公地址的邮政编码 200010 香港营业地址 香港中环皇后大道中100号28层、29层 公司网址 www.dfzq.com.cn 电子信箱 ir@orientsec.com.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点 中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼23层 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 东方证券 600958 H股 香港联交所 东方证券 03958 六、 其他有关资料 √适用 □不适用 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市黄浦区延安东路222号30楼 签字会计师姓名 马庆辉、潘竹筠 公司聘请的会计师 事务所（境外） 名称 德勤·关黄陈方会计师行 办公地址 香港金钟道88号太古广场一座35楼 签字会计师姓名 马庆辉 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 中国上海市自由贸易试验区商城路618号 签字的保荐代表人姓名 苗涛、金利成 持续督导的期间 2017年4月19日至2018年12月31日 名称 东方花旗证券有限公司 办公地址 中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼24层 签字的保荐代表人姓名 苏跃星、孙晓青 持续督导的期间 2017年4月19日至2018年12月31日 首席风险官兼合规 总监 杨斌 中国内地法律顾问 国浩律师（上海）事务所 香港法律顾问 高伟绅律师行 合规顾问注 英高财务顾问有限公司 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 注：根据《香港上市规则》第3A.19条，公司聘请英高财务顾问有限公司自上市日期（即2016 年7月8日）至2018年4月27日担任公司合规顾问；于2018年4月27日，合规顾问服务期已 届满，公司不再聘请合规顾问。 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1-6月） 上年同期 本期比上 年同期增 减(%) 调整后 调整前 营业收入 4,277,336,132.79 4,628,448,110.05 4,627,930,434.68 -7.59 归属于母公司 股东的净利润 715,588,921.96 1,755,242,262.97 1,755,242,262.97 -59.23 归属于母公司 股东的扣除非 经常性损益的 净利润 635,789,901.10 1,539,832,115.66 1,539,832,115.66 -58.71 经营活动产生 的现金流量净 额 -8,471,161,994.37 -13,392,885,395.93 -13,392,885,395.93 不适用 其他综合收益 -324,543,095.66 -432,750,804.07 -432,750,804.07 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 资产总额 220,973,202,194.51 231,859,988,264.38 231,859,988,264.38 -4.70 负债总额 169,230,463,345.85 178,358,513,414.25 178,358,513,414.25 -5.12 归属于母公司 股东的权益 51,195,126,097.27 52,985,501,419.59 52,985,501,419.59 -3.38 所有者权益总 额 51,742,738,848.66 53,501,474,850.13 53,501,474,850.13 -3.29 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.10 0.28 0.28 -64.29 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.09 0.25 0.25 -64.00 加权平均净资产收益率（%） 1.37 4.27 4.27 减少2.90个百 分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 1.22 3.74 3.74 减少2.52个百 分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 根据财政部于2017年12月25日发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财 会[2017]30号）的规定，公司对“营业收入”项下的“资产处置收益”项目可比期间的比较数据 进行追溯调整，2017年上半年合并口径的资产处置收益为517,675.37元。 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 38,121,559,144.90 43,731,920,126.18 净资产 48,081,710,900.58 49,984,782,164.23 风险覆盖率（%） 253.24 290.25 资本杠杆率（%） 16.58 18.89 流动性覆盖率（%） 198.89 247.63 净稳定资金率（%） 134.65 147.55 净资本/净资产（%） 79.28 87.49 净资本/负债（%） 30.20 32.90 净资产/负债（%） 38.10 37.60 自营权益类证券及其衍生品/净 资本（%） 41.18 39.97 自营非权益类证券及其衍生品/ 净资本（%） 238.53 189.18 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -25,013.73 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 134,728,336.89 财政扶持 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -13,707,576.35 主要是捐赠支出 少数股东权益影响额 -10,947,789.25 所得税影响额 -30,248,936.70 合计 79,799,020.86 十、 其他 √适用 □不适用 公司根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》（证监会公告[2013]41号） 相关规定编制的财务报告中主要项目会计数据。 公司从2018年1月1日起施行新金融工具准则，本期财务报告个别科目的增减变动受新金融 工具准则的影响，存在重分类及科目调整的情况，详见第十节、五、三十五（重要会计政策和会 计估计的变更）。 （一）合并财务报表主要项目 单位:元 币种:人民币 项目 2018年6月30日 2017年12月31日 增减幅度（%） 结算备付金 12,769,806,342.65 9,349,322,311.13 36.59 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 0.00 48,029,446,703.89 不适用 交易性金融资产 58,447,432,470.10 0.00 不适用 存出保证金 2,126,604,004.01 1,025,095,523.60 107.45 可供出售金融资产 0.00 72,234,378,083.35 不适用 其他债权投资 48,567,013,693.69 0.00 不适用 持有至到期投资 0.00 110,500,000.00 不适用 债权投资 8,074,325,202.99 0.00 不适用 其他权益工具投资 6,520,121,708.80 0.00 不适用 递延所得税资产 583,640,646.05 150,521,838.19 287.74 资产总额 220,973,202,194.51 231,859,988,264.38 -4.70 应付短期融资款 5,849,049,000.00 1,810,486,000.00 223.07 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 0.00 6,059,726,951.24 不适用 交易性金融金融负债 5,794,364,212.86 0.00 不适用 衍生金融负债 1,298,911,277.81 628,175,517.92 106.78 代理承销证券款 0.00 264,032,557.89 -100.00 信用交易代理买卖证券款 2,070,265,056.95 1,410,115,184.09 46.82 应付职工薪酬 1,153,070,033.47 1,852,382,791.71 -37.75 应交税费 294,422,130.37 617,353,804.90 -52.31 应付款项 379,925,997.69 992,660,346.00 -61.73 合同负债 108,645,207.63 0.00 不适用 递延所得税负债 39,134,473.04 82,026,263.91 -52.29 其他负债 2,560,154,475.69 1,264,761,077.42 102.42 负债总额 169,230,463,345.85 178,358,513,414.25 -5.12 股东权益总额 51,742,738,848.66 53,501,474,850.13 -3.29 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 增减幅度（%） 营业收入 4,277,336,132.79 4,628,448,110.05 -7.59 手续费及佣金净收入 2,985,874,713.05 2,130,584,800.02 40.14 资产处置收益 -25,013.73 517,675.37 -104.83 公允价值变动收益 -1,160,950,454.43 1,186,005,467.57 -197.89 其他业务收入 750,911,081.52 104,214,306.34 620.55 税金及附加 43,022,140.76 28,501,121.95 50.95 资产减值损失 0.00 34,541,531.71 不适用 信用减值损失 98,979,847.76 0.00 不适用 其他业务成本 737,928,270.63 84,216,484.36 776.23 营业外收入 140,895,165.13 307,630,647.00 -54.20 营业外支出 19,874,404.59 9,311,709.43 113.43 所得税费用 73,847,216.67 373,674,044.83 -80.24 净利润 759,477,577.47 1,808,603,196.65 -58.01 归属于母公司股东的净利 润 715,588,921.96 1,755,242,262.97 -59.23 其他综合收益的税后净额 -324,543,095.66 -432,750,804.07 不适用 经营活动产生的现金流量 净额 -8,471,161,994.37 -13,392,885,395.93 不适用 投资活动产生的现金流量 净额 1,042,565,752.85 180,470,532.15 477.69 筹资活动产生的现金流量 净额 218,403,812.80 137,854,170.58 58.43 （二） 母公司财务报表主要项目 单位:元 币种:人民币 项目 2018年6月30日 2017年12月31日 增减幅度（%） 货币资金 19,633,999,862.34 28,764,612,592.41 -31.74 结算备付金 8,297,004,425.70 5,995,853,072.51 38.38 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 0.00 33,881,570,890.20 不适用 交易性金融资产 40,797,649,545.02 0.00 不适用 衍生金融资产 112,029,430.77 168,360,197.15 -33.46 应收款项 442,639,484.97 284,442,735.90 55.62 存出保证金 1,416,589,290.48 789,075,250.35 79.53 可供出售金融资产 0.00 67,399,458,233.56 不适用 其他债权投资 53,846,478,337.91 0.00 不适用 持有至到期投资 0.00 110,500,000.00 不适用 债权投资 8,074,325,202.99 0.00 不适用 其他权益工具投资 1,002,004,757.78 0.00 不适用 递延所得税资产 421,976,133.12 0.00 不适用 资产总额 191,035,433,121.77 200,405,669,095.70 -4.68 应付短期融资款 5,849,049,000.00 1,810,486,000.00 223.07 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 0.00 5,616,806,550.00 不适用 交易性金融负债 4,320,860,800.00 0.00 不适用 衍生金融负债 1,218,036,057.72 613,300,528.39 98.60 应付职工薪酬 249,506,092.43 721,230,783.83 -65.41 应交税费 38,669,013.36 127,607,178.12 -69.70 递延所得税负债 0.00 90,946,086.80 -100.00 其他负债 1,647,491,939.20 418,025,987.66 294.11 负债总额 142,953,722,221.19 150,420,886,931.47 -4.96 未分配利润 4,112,141,456.16 6,380,366,489.63 -35.55 股东权益总额 48,081,710,900.58 49,984,782,164.23 -3.81 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 增减幅度（%） 营业收入 1,145,726,202.85 2,764,752,192.38 -58.56 投资收益 2,277,764,825.92 1,628,818,372.75 39.84 资产处置收益 -25,013.73 555,563.89 -104.50 公允价值变动收益 -1,027,119,852.09 1,114,049,806.05 -192.20 税金及附加 31,247,146.10 20,402,662.68 53.15 资产减值损失 0.00 21,901,646.47 不适用 信用减值损失 94,967,978.97 0.00 不适用 营业外收入 52,532,529.68 229,084,881.00 -77.07 营业外支出 15,230,725.54 5,509,223.83 176.46 所得税费用 -302,393,437.48 155,485,113.57 -294.48 净利润 126,585,057.46 1,294,995,721.71 -90.23 其他综合收益的税后净额 -262,370,659.15 -362,621,562.92 不适用 经营活动产生的现金流量 净额 -8,141,207,455.88 -10,965,112,993.80 不适用 投资活动产生的现金流量 净额 84,209,641.50 -822,727,960.25 不适用 筹资活动产生的现金流量 净额 1,241,239,484.76 1,852,658,531.24 -33.00 注：公司从2018年1月1日起施行新金融工具准则，部分科目存在重分类及科目调整的情况，此 类科目的增减变动并非由公司经营变化所导致，因此两期数据无可比性。 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研 究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展，公司形成了自营投资、资产管 理、证券研究等优势业务的业内领先地位。 报告期内，公司主要从事以下五大类业务： . 证券销售及交易 公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括权益类投资及交易、固定收益类 投资及交易、金融衍生品交易业务、新三板做市业务、创新投资及证券研究服务。 . 公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益投资及交易业务，投资及交易品种 包括各类股票、基金、债券、衍生品等，并积极布局FICC业务。 . 公司开展金融衍生品交易业务，以套利交易为手段，以期获取低风险绝对收益。 . 公司积极开展新三板做市业务，通过专业挑选优质标的进行做市业务，以期获取股份 买卖时的报价价差。 . 公司通过全资子公司东证创投从事另类投资业务，投资产品包括股权投资、特殊资产 投资等。 . 公司向机构客户提供研究服务，客户通过公司进行基金分仓，并根据公司提供的研究 服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。 . 投资管理 公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管 理。 . 公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务，提供包括集合资产管理、定向资产 管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。 . 公司通过持股35.412%且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理 业务。 . 公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。 . 经纪及证券金融 公司开展证券经纪业务和期货经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购及约 定购回等证券金融服务。 . 公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托、按照客户指示，代理客户买 卖股票、基金及债券。 . 公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务，东证期货是上海期货交易所、郑州 商品交易所、大连商品交易所会员及中国金融期货交易所全面结算会员，为客户提供 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务。 . 公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易） 或借入证券并卖出（融券交易）。 . 公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他 证券质押给公司，向公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 . 公司的约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向公司卖出标的证券，并 约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从公司购回标的证券的交易。 . 投资银行 公司的投资银行业务主要通过公司相关职能部门和持股66.67%的子公司东方花旗进 行。 . 公司提供股票承销与保荐服务，包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目。 . 公司提供债券承销业务，包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。 . 公司提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。 . 管理本部及其他业务 公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务及境外业务等。 . 总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。 . 公司通过全资子公司东方香港开展国际化业务，业务经营地位于香港。东方香港通过 其全资子公司开展证券交易、融资业务、证券承销、资产管理等业务。 2018年上半年，证券行业实现营业收入1,265.72亿元，较上年同期下降11.92%；实现净利 润328.61亿元，较上年同期下降40.53%。营业收入方面，证券行业实现代理买卖证券业务净收 入（含席位租赁收入）363.76亿元，同比减少6.38%；证券承销与保荐业务净收入116.86亿元、 财务顾问业务净收入45.16亿元，同比分别减少30.95%、12.95%；证券投资收益（含公允价值变 动）295.50亿元，同比减少19.24%；资产管理业务净收入138.88亿元，同比减少0.79%；利息 净收入112.92亿元，同比减少42.95%。资本规模方面，证券行业继续夯实资本实力；截至上半 年末，证券行业总资产为6.38万亿元，净资产为1.86万亿元，较年初分别增长4.13%、0.57%。 根据证券业协会排名显示，截至上半年末，公司总资产、净资产、净资本均排名行业第11； 资产管理业务净收入排名行业第1；股票质押业务利息收入、投资咨询业务收入、股权投资收益 均行业排名第8；证券投资收益、并购重组财务顾问业务收入、股票质押规模均行业排名第9，投 资银行业务收入行业排名第10。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见“第四节、一、（三）资产、负债情况分析” 其中：境外资产157.88（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为7.14%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 经过多年的积淀，公司资本、人才、风控、文化等方面在业内具有比较优势，一些优势业务、 创新品牌在业内具有较强的竞争力。 1、快速提升的资本实力，有效的资本补充机制 近年来，公司资本实力快速提升：公司2015年成功A股上市，2016年完成H股上市，2017 年完成A股非公开发行，三次股权融资使公司资本实力得到快速提升。此外，公司在风险可测可 控可承受的基础上，还通过次级债券、公司债券、海外债券等多种债券融资工具的发行，拓展融 资渠道，实现资本的有效补充。截至报告期末，公司净资产人民币517.43亿元，总资产人民币 2,209.73亿元。 快速提升的资本实力，为公司实现业务转型、创新发展、业绩增长提供了坚实的资本保障； “A+H”平台为公司建立了资本补充的长效机制，有效提升了公司市场竞争力与抗风险能力。 2、专业稳定的高管团队，与时俱进的人才机制 公司拥有一支团结、稳定、进取、包容的高管团队，服务公司年限平均超过15年，对资本市 场具有深刻的理解，对证券及金融行业拥有丰富的管理经验。团结进取、务实专业、敢于担当、 稳定和谐的高管团队，是公司持续创新发展的保障。 公司拥有与时俱进的人才机制。多年来，通过多层次、多形式、具有东方特色的人才培养方 式，有效调动员工的积极性、挖掘员工的潜力，增强人才队伍的企业归属感，完善人才梯队的建 设。公司还依托于市场化的激励机制和广阔的平台空间，实行员工薪酬市场化对标、财富管理事 业部制改革、汇添富基金员工持股等有效措施，实现员工与公司同发展共命运。 3、历经考验的卓越投资能力，享誉市场的投资品牌 公司拥有卓越的投资管理能力，证券投资、资产管理、基金管理等投资业务一贯秉持价值投 资理念，穿越多轮牛熊，历经市场考验，业绩长期业内领先，投资品牌享誉市场。 公司证券投资业务投资业绩优异，追求绝对收益，形成了备受行业认可的投研能力，20年 来权益类投资收益率持续保持行业前列；东证资管公司长期坚持价值投资理念及主动管理策略， 主动管理资产规模占比始终高于90%并持续稳步提升，资产管理业绩长期业内领先，“东方红” 品牌享誉市场；汇添富基金是上海地区公募资产管理规模最大的基金公司，投资业绩优异，创新 能力领先,创造20多项中国基金业第一，2018年上半年，汇添富基金首批获得中国存托凭证（CDR） 战略配售基金管理人资格的六家基金管理公司之一。 4、创新转型上拓发展空间，合规风控下守稳健底线 创新转型提升公司发展空间。近年来，公司积极推进传统经纪业务向财富管理转型、传统通 道服务向综合金融服务转型、传统交易向资本中介业务转型、传统投资向销售交易转型，四大转 型取得积极进展。公司重点发展场外市场及私募业务、衍生产品及资本中介业务、国际化业务和 互联网金融业务，四大领域创新成效显现。公司在诸多领域已形成品牌优势，多次斩获各类创新 奖项。 合规风控守住稳健经营底线。公司长期秉承合规创造价值理念，持续完善全面风险管理体系， 落实合规管理、风险管理与内部控制工作的融合，加强信息技术在合规与风险管理工作中的应用， 合规风控有效性不断提升。报告期内，公司未发生重大违规事项与风险事件，券商分类评价连续 十年获得A类AA级或A类A级，切实守住了稳健经营底线。 5、党建和企业文化久久为功，凝心聚力推进公司创新发展 公司高度重视企业党建和企业文化建设工作，坚持“党建和企业文化就是生产力”的理念， 围绕发展抓党建，抓好党建促发展，对内增强凝聚力，对外提升影响力。多年来，公司深入贯彻 落实基层党建工作责任和全面从严治党各项要求，加强基层服务型党组织建设，持续推进群团组 织创新工作，深化企业文化品牌项目，培养“三信”员工和以人为本的“家”文化，为员工创造 幸福生活。由于公司党建和企业文化工作常抓不懈，公司从领导班子到中层干部，再到普通员工 都上下一心，人心齐已形成公司明显竞争优势，党建和企业文化凝心聚力作用功效显著。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2018年上半年，证券市场延续近年来去杠杆、严监管的口径，推出一系列涉及资管、场外衍 生品等业务新政，中美贸易战愈演愈烈，投资者对市场的信心严重不足。随着货币收缩，融资环 境全面收紧，股债汇全面承压，此外债券违约、互金平台爆雷等风险事件时有发生，市场不确定 性大幅增强，股指接连跳水，持续破位下跌。报告期内，上证综指、深证成指和创业板指数分别 累计大跌13.90%、15.04%和8.33%。 报告期内，公司围绕“稳中求进、提质增效”的工作主基调，积极守住防范金融风险的底线， 未发生重大风险事件；证券销售及交易业务保持竞争优势，投资管理业务持续处于行业领先地位， 子公司发展成效显著；优化资产配置，加强债务和资金管理；积极发挥资产和产品优势，探索财 富管理新模式；深化集团协同和产融结合，着力扩大协同效益；做大做强托管及场外业务；加快 金融科技发展步伐，推动资源整合，提高公司运营效率；党建和企业文化建设就是生产力，成效 显著。 截至报告期末，公司总资产2,209.73亿元，较上年末下降4.70%，归属于母公司所有者权益 511.95亿元，较上年末下降3.38%，母公司净资本381.22亿元，较上年末下降12.83%；归属于 母公司所有者的净利润7.16亿元，同比下降59.23%。实现营业收入42.77亿元，其中：证券销 售及交易-1.50亿元；投资管理21.14亿元，占比46.66%；经纪及证券金融28.62亿元，占比63.18%； 投资银行6.17亿元，占比13.62%；管理本部及其他-9.13亿元。（分部业务营业收入、营业支出 及其占比未考虑合并抵消因素，下同） 主营业务分业务类型、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分业务情况 分业务 营业收入 营业成本 营业利 润率（%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 利润率比上年同期增减 （%） 证券销售及 交易 -150,046,944.39 342,275,143.40 不适用 -108.11 -7.39 不适用 投资管理 2,113,748,320.29 879,475,000.82 58.39 109.06 65.41 增加10.98个百分点 经纪及证券 金融 2,862,173,107.25 1,730,974,062.78 39.52 35.87 104.75 减少20.35个百分点 投资银行 616,991,781.55 326,516,162.09 47.08 -15.35 -5.03 减少5.75个百分点 管理本部及 其他 -912,844,436.86 337,114,720.04 不适用 不适用 -51.98 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 营业利 润率（%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年同 期增减 （%） 利润率比上年同期增减 （%） 上海 276,848,644.76 205,650,562.21 25.72 -8.79 19.27 减少17.47个百分点 辽宁 51,322,672.21 49,867,512.14 2.84 -13.05 11.04 减少21.08个百分点 广东 26,942,730.60 39,339,817.75 -46.01 4.71 52.34 减少45.65个百分点 广西 24,030,540.57 25,745,553.16 -7.14 -13.20 9.98 减少22.58个百分点 浙江 21,053,591.62 31,942,700.44 -51.72 4.04 20.42 减少20.63个百分点 其他地区分 支机构 90,622,206.46 192,370,781.60 -112.28 -4.26 36.44 减少63.32个百分点 公司总部及 境内子公司 4,166,675,702.11 3,001,937,556.32 27.95 3.16 32.56 减少15.98个百分点 境内小计 4,657,496,088.33 3,546,854,483.62 23.85 1.91 31.43 减少17.10个百分点 境外业务 -127,474,260.49 69,500,605.51 不适用 -215.32 -25.80 不适用 抵消 -252,685,695.05 -51,322,989.94 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 4,277,336,132.79 3,565,032,099.19 16.65 -7.59 29.90 减少24.05个百分点 证券销售及交易 公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括自营交易（权益类投资及交易、固定收益 类投资及交易、金融衍生品交易）、新三板做市、创新投资及证券研究服务。报告期内，证券销售 及交易业务分部实现营业收入人民币-1.50亿元。 自营交易 下表载列集团按资产类别划分的自营交易业务余额 截至2017年12月31日 截至2018年6月30日 （人民币百万元） 股票 11,912.00 11,421.86 基金 4,173.50 895.37 债券 56,593.78 61,786.52 其他(注1) 2,273.07 2,471.34 总计 74,952.35 76,575.09 注1：主要包括使用自有资金对资产管理计划及财富管理产品进行的投资。 2018年上半年，国际政治经济环境复杂，贸易摩擦不断升级，国内去杠杆持续推进。市场下 跌幅度明显。截至上半年末，上证综指累计跌幅13.90%；深证成指累计跌幅15.04%。 权益类自营交易业务方面，公司持续扎根A股和港股市场深入开展研究，积极调整投资策略， 严格控制规模，进行套保对冲工作，并寻找合适的投资机会。报告期内组合净值收益率高于市场 主要指数表现。公司将进一步做好市场研究，注重风险控制，开发更多投资策略，持续优化收入 结构。 公司固定收益类自营交易业务把握市场机遇，着力挖掘新的盈利模式，以保持盈利曲线的稳 定性。公司注重提升防范信用风险的能力，做好持仓信用债的跟踪、梳理和处置，并加强系统建 设；优化地方政府债的配置，继续完善投资决策体系建设，做好新品种的交易策略的培育。报告 期内，银行间市场现券交易量和债券交割总量均名列证券公司前列。公司荣获中国外汇交易中心 暨全国银行间同业拆借中心2017年“核心交易商”、“优秀债券市场交易商”、“最佳技术奖”；荣 获中央国债登记结算有限责任公司评选的2017年度“优秀自营机构奖”；荣获中国期货交易所“国 债期货五年最佳贡献奖”、“优秀交易团队奖（自营类）”。 公司银行间债券市场做市业务优化做市报价，积极拓展境外机构客户。报告期内，公司荣获 中国银行间市场交易商协会“优秀综合做市机构”、“优秀利率债尝试做市机构”、“优秀信用债尝 试做市机构”；获评中国外汇交易中心、香港交易所及债券通公司共同颁发的“债券通优秀报价机 构”，债券通34家报价机构中仅8家报价机构获此殊荣，其中仅2家为证券公司。 公司FICC业务创新转型稳步推进，大宗商品业务获得快速发展，产品规模扩大，并继续积极 筹备外汇业务。 公司衍生品交易业务继续推进传统的量化对冲策略投资和股指期货套利向期权、国债期货、 商品期货等多品种的场内交易以及场外衍生品销售与交易转型，并逐步形成股票大宗交易业务、 场外衍生品业务、场内量化交易、做市交易等几大业务模式，其中股票大宗交易业务在行业中名 列前茅，上证50ETF期权做市及ETF基金做市等做市业务具有较好的市场影响力。 公司将牢牢抓住金融衍生品业务服务实体经济的机遇，坚持推进业务转型，提高产品设计能 力，提升对高端客户的综合服务；丰富和完善做市业务，完善50ETF期权、商品期权的做市交易 策略，提高做市收益率，拓展ETF基金做市业务；研究商品、国债期货类交易策略，提高场内投 资收益率；探索和研究跨境业务的机会，形成新的业务模式，丰富收入来源。 新三板做市 2018年上半年，新三板市场持续下跌，新三板成指下跌20.11%，新三板做市指数下跌14.87%。 在此严峻的市场环境下，公司继续贯彻全产业链服务的精品做市策略，围绕“去库存、调结构、 建设核心投研能力、拓展多元化收入”四大主题，加强对存量做市股票的投后管理，进一步优化 股票投资组合，积极储备pre-IPO企业，目前已成功申报6家；对于增量做市股票更加精挑细选， 更加重视企业成长潜力、行业空间、业务规模及估值的安全边际。 报告期内，公司做市成交金额为人民币2.84亿元，市场占有率2.02%。截至报告期末，公司 投资新三板挂牌公司121家，其中66家进入创新层，持仓市值占公司持仓总市值54.39%；公司 为68家新三板企业提供做市服务，做市业务余额人民币12.99亿元。 创新投资 公司通过全资子公司东证创投开展另类投资业务。报告期内，东证创投稳步推进特殊资产收 购与处置业务，报告期内新增特殊资产项目投资8个，项目投入资金共计人民币4.87亿元。 东证创投以“金融服务实体经济”为发展方向，抓住市场机遇和行业热点，深耕生物医药、 高端制造、教育和消费升级领域，持续关注新经济代表类企业，寻找合适投资标的开展股权投资 业务。上半年实现两个股权投资项目退出。截至报告期末，东证创投存续项目79个，存续投资规 模人民币32.08亿元。 证券研究 公司证券研究业务继续深耕公募市场,以机构客户为基础，努力提升市占率水平和增加客户覆 盖，同时顺应非公募市场发展新形势，积极开拓潜在客户，着力打造研究品牌和竞争优势。报告 期内，公司研究所实现公募佣金收入人民币1.38亿元，市占率为2.78%。在公募基金的研究排名 保持前列，在全国社保基金排名第八。此外，证券研究业务积极转型，加强集团内的支持和协同， 助力集团实现综合金融服务；利用核心研究能力探索企业客户的服务路径，为更广义的产业资本 提供高价值服务；强化海外研究力量的配置与培养，在海外研究领域培育新的竞争优势。截至报 告期末，公司证券研究业务共有研究岗位人员76人，具备分析师资格50人，具备投顾资格21 人，上半年共发布各类研究报告988篇。 投资管理 公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资业务。报告期内， 投资管理业务实现营业收入人民币21.14亿元，占比46.66%。 资产管理 公司主要通过全资子公司东证资管开展资产管理业务。 2018年上半年，资本市场在多重因素影响下震荡起伏，资管新规的落地进一步引导资产管理 行业回归本源。作为券商资产管理行业的领跑者，东证资管积极把握发展机遇，继续坚持主动管 理，秉承长期价值投资理念，追求绝对收益，不断巩固和提升自身核心竞争力。 东证资管资产管理规模稳步提升，中长期业绩继续保持领先优势，整体实现平稳健康发展。 自2005年至报告期末，东证资管主动管理权益类产品的平均年化回报率21.46%，同期沪深300 指数平均年化回报率为11.09%。据海通证券发布的《基金公司权益类基金绝对收益排行榜》，东 证资管以16.98%、48.43%、35.75%的平均回报率位居近一年、近两年、近三年权益类基金绝对收 益排名首位。 截至报告期末，东证资管受托资产管理规模人民币2,197.02亿元，较上年末增长2.48%，其 中主动管理规模高达98.23%，远超券商资管行业平均水平。据中国证券业协会统计，东证资管受 托资产管理业务净收入行业排名保持首位。 下表载列公司按产品类型划分的资产管理规模： （人民币百万元） 截至2017年12月31日 截至2018年6月30日 集合资产管理计划 51,544.49 44,741.11 定向资产管理计划 75,459.66 65,122.58 专项资产管理计划 12,054.49 15,879.64 券商公募基金 75,333.28 93,958.52 合计 214,391.92 219,701.85 下表载列公司按主动管理和非主动管理型产品划分的管理规模： （人民币百万元，百分比除外） 截至2017年12月31日 截至2018年6月30日 资产管理规模 百分比 资产管理规模 百分比 主动管理产品 210,145.71 98.02% 215,815.48 98.23% 非主动管理产品 4,246.21 1.98% 3,886.37 1.77% 合计 214,391.92 100.00% 219,701.85 100.00% 随着客户数量的快速增长和今年以来市场行情的不断调整，东证资管将坚持以客户利益为中 心，大力提升客户服务能力，深入推进客户培育工作，引导客户开展长期投资、逆市布局。 作为资管行业的创新者，东证资管将深入研究行业变革发展趋势，做好业务创新布局，着眼 于境内外金融市场前沿和行业发展推进业务创新工作。东证资管努力服务于养老金改革，让更广 泛的普通投资者分享中国经济发展与改革的红利；加快海外机构业务战略性布局，加强东方红品 牌的国际化延伸，不断推进公司国际业务的发展。 报告期内，东证资管荣获中国基金报公募基金20年“最佳主动权益基金管理人”奖、证券时 报“2018中国优秀财富管理机构君鼎奖”、上海证券报第15届“金基金”奖在内的20余项各类 奖项。 通过汇添富基金进行的基金管理 公司主要通过持股35.412%且为最大股东的联营企业汇添富基金开展基金管理业务。 汇添富基金坚持扎实强化自身的核心竞争力，进一步提升投资管理能力、风险管理能力、产 品创新能力和客户服务能力，努力实现客户资产保值增值，打造中国最受认可的资产管理品牌。 报告期内，汇添富基金成为首批获得CDR战略配售基金管理人资格的六家基金管理公司之一。 截至报告期末，汇添富基金合规经营，发展良好，公募基金规模人民币4,213.15亿元，较上 年末增长30.62%，剔除货币基金后行业排名第五；专户业务发展稳健，电商业务发展快速；同时， 汇添富基金是社保基金、基本养老保险基金的投资管理人，同时拥有社保基金境内委托投资管理 人和社保基金境外配售策略委托投资管理人资格；持续拓展国际业务，积极布局港股通产品，海 外投资业绩保持优异，中港策略基金业绩获得晨星5星评级，过去三年、五年均在同类型股票基 金中排名第一。 截至报告期末，汇添富基金旗下股票类基金主动投资管理收益率最近五年累计高达141.94%， 位居前10大基金公司首位。业绩优异、运营稳健，汇添富基金荣获中国基金报公募基金20年“十 大最佳基金管理人”、上海证券报基金20年“金基金TOP基金公司”、新浪财经致敬公募20年“行 业特别贡献奖”等诸多行业最具影响力的奖项。 私募股权投资 公司主要通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金业务。东证资本以收取管理费及/ 或根据基金合同约定和业绩情况获取业绩报酬为主要收入来源。 东证资本业务覆盖股权投资、并购重组、跨境投资、财务顾问等多种类型，投资领域多元化， 涉及大消费、大健康、大娱乐、大金融、高端装备制造等行业，跨境并购等业务领域处于业内领 先地位。近年来，东证资本实现纵横通信、春秋电子、华宝香精等项目的成功IPO，并将在巩固 现有的大型并购投资和首次公开招股前（pre-IPO）投资为重点的基础上，积极开拓战略新兴产业， 关注境外资产管理业务和早期投资，进一步丰富业务链，做好金融服务实体经济。 报告期内，东证资本新设立并募集完成私募股权投资基金3只，新增投资项目14个，新增投 资金额人民币16.81亿元。截至报告期末，东证资本及其管理的基金累计投资项目110个，累计 投资金额人民币1,268,281.858万元和美元107,930万元，其中共有18个项目实现退出；存续在 投项目总计92个，涉及金额人民币1,209,819.438万元和美元107,930万元；储备项目7个，涉 及金额约人民币3亿元。截至报告期末，东证资本管理规模245.69亿元。 经纪及证券金融 公司经纪及证券金融板块主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、以及包括融资融券和股票 质押式回购在内的证券金融业务等。报告期内，经纪及证券金融业务实现营业收入人民币28.62 亿元，占比63.18%。（未完）  |