[中报]15长影02：长影集团有限责任公司公司债券2018年半年度报告
长影集团有限责任公司 公司债券半年度报告 （ 2018 年上半年） 二 〇 一八年 八 月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告 中的财务报告 未经审计 。 重大风险提示 一、发行人主体长期信用等级为 AA ，发行人 2018 年 6 月末的净资产为 482,176.79 万元， 2018 年 6 月 30 日合并口径资产负债率为 63.01% ，母公司口径资产负债率为 59.17% ；本集 团最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 5,474.59 万元（取自 2015 年、 2016 年及 2017 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润）。 二、公司主营业务经营基本保持稳定，影视旅游和媒体广告等业务在区域内继续保持较强 的品牌影响力和竞争力。公司电影制作业务能继续享受部分税收减免优惠政策，业务运营 和项目建设等方面得到了吉林省政府较大力度的财政补助等支持。公司利润水平对财政补 贴的依赖度较大，政府支持力度的变化会对公司经营业绩产生较大影响。 三、截至 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 6 月 30 日，公司合并财务报表口径的流动比率分别 为 1.19 和 1.17 ，速动比率分别为 1.13 和 1.13 ，流动比率略有下降。 四、 2017 年度、 2018 年 1 - 6 月，公司公允价 值变动损益分别为 - 534.57 万元和 4.38 万元， 公司公允价值变动损益主要为土地评估价值变动部分，若未来土地市场受重大不利因素影 响，导致发行人土地市场价值贬值，将可能对公司的财务状况产生一定负面影响。 五、发行人目前盈利能力、经营活动现金流情况一般，综合考虑目前的债务规模和债务期 限结构，发行人面临着较大的偿债压力。这对发行人再融资能力以及新开发项目的未来营 运情况提出较高的要求。 目录 重要提示 .. .. .. .. 2 重大风险提示 .. .. .. .. 3 释义 .. .. .. .. . 5 第一节 公司及相关中介机构简介 .. .. .. 6 一、 公司基本信息 .. .. .. .. 6 二、 信息披露事务负责人 .. .. .. 6 三、 信息披露网址及置备地 .. .. .. 6 四、 报告期内控股东、实际控制人变更及变化情况 .. .. 7 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 .. .. 7 六、 中介机构情况 .. .. .. .. 7 第二节 公司债券事项 .. .. .. 8 一、 债券基本信息 .. .. .. .. 8 二、 募集资金使用情况 .. .. .. 10 三、 报告期内资信评级情况 .. .. .. 11 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况 .. .. .. 11 五、 偿债计划 .. .. .. .. 12 六、 专项偿债账户设置情况 .. .. .. 12 七、 报告期内持有人会议召开情况 .. .. .. 13 八、 受托管理人履职情况 .. .. .. 13 第三节 业务经营和公司治理情况 .. .. .. 14 一、 公司业务和经营情况 .. .. .. 14 二、 投资状况 .. .. .. .. 16 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 .. .. 16 四、 公司治理情况 .. .. .. .. 16 五、 非经营性往来占款或资金拆借 .. .. .. 16 第四节 财务情况 .. .. .. .. 17 一、 财务报告审计情况 .. .. .. 17 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 .. .. 17 三、 合并报表范围调整 .. .. .. 17 四、 主要会计数据和财务指标 .. .. .. 17 五、 资产情况 .. .. .. .. 19 六、 负债情况 .. .. .. .. 21 七、 利润及其他损益来源情况 .. .. .. 23 八、 报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 .. .. 23 九、 对外担保情况 .. .. .. .. 23 第五节 重大事项 .. .. .. .. 23 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .. .. 23 二、 关于破产相关事项 .. .. .. 23 三、 关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .. 23 四、 关于暂停 / 终止上市的风险提示 .. .. .. 24 五、 其他重大事项的信息披露情况 .. .. .. 24 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 .. .. 24 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 .. .. 24 第八节 备查文件目录 .. .. .. 25 附件 财务报表 .. .. .. .. 27 担保人财务报表 .. .. .. .. 42 释义 本公司、公司、长影集团 指 长影集团有限责任公司 控股东 指 吉林省人民政府 资信评级机构、上海新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 报告期 指 2018 年 1 - 6 月 工作日 指 北京市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假 日和休息日） 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称 长影集团有限责任公司 中文简称 长影集团 外文名称（如有） Changchun Film Studio Group Co., Ltd 外文缩写（如有） Changying Group 法定代表人 赵彪 注册地址 吉林省长春市 朝阳区红旗街 118 号 办公地址 吉林省长春市 朝阳区红旗街 118 号 办公地址的邮政编码 13021 公司网址 htp:/w.cfs - cn.com/ 电子信箱 17486324@q.com 二、信息披露事务负责人 姓名 周梦思 联系地址 长春市朝阳区红旗街 118 号 电话 0431 - 85952747 传真 0431 - 8595351 电子信箱 zms1209@126.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 上海证券交易所网站（ htp:/w.se.com.cn ）深圳证券交易所网 站（ htp:/w.szse.cn ）中国货币网（ htp:/w.chinamoney.com.cn/ ） 半年度报告备置地 长春市朝阳区红旗街 118 号 四、报告期内控股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股东名称： 吉林省人民政府 报告期末实际控制人名称： 吉林省人民政府 （一） 报告期内控股东、实际控制人的变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 报告期内控股东、实际控制人具体信息的变化情况 □ 适用 √ 不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □ 发生变更 √ 未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区八里庄东里 1 号 签字会计师姓名（如有） 姚永涛、李健 （二）受托管理人 / 债权代理人 债券代码 148093.IB 、 124596.SH 债券简称 14 长影债 名称 中国银行股份有限公司吉林省分行 办公地址 长春市西安大路 669 号 联系人 宫海洋 联系电话 0431 - 8840897 债券代码 112304.SZ 、 112305.SZ 债券简称 15 长影 01 、 15 长影 02 名称 中山证券有限责任公司 办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、 8 层 联系人 常秀玲、黄毅 联系电话 075 - 82520549 （三）资信评级机构 √ 适用 □ 不适用 债券代码 148093.IB 、 124596.SH 债券简称 14 长影债 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 债券代码 112304.SZ 、 112305.SZ 债券简称 15 长影 01 、 15 长影 02 名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 （四）报告期内中介机构变更情况 √ 适用 □ 不适用 债项代码 中介机构 类型 原中介机构 名称 变更后中 介机构名 称 变更时间 变更原因 履行的程序 、及对投资 者利益的影 响 124596.S H 、 1480093.I B 、 112304.SZ 、 112305.SZ 会 计 师 事 务所 北 京 兴 华 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合伙） 利 安 达 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 2018 年 4 月 8 日 为 确 保 公 司 审 计 工 作 的 客 观 性 ， 考 虑 公 司 业 务 发 展 和 未 来 审 计 的 需 要 ， 需 更 换 年 度 审 计 服 务 的 会 计 师 事务所。 本次变更已 经公司董事 会批准，对 投资者的利 息未产生不 利影响 第二节 公司债券事项 一、债券基本信息 单位： 亿元 币种： 人民币 1 、债券代码 148093.IB 、 124596.SH 2 、债券简称 14 长影债 3 、债券名称 2014 年长影集团有限责任公司公司债券 4 、发行日 2014 年 3 月 3 日 5 、 最近回售日 2019 年 3 月 3 日 6 、到期日 2021 年 3 月 3 日 7 、债券余额 6 8 、利率 （%） 7.20 9 、还本付息方式 本期债券的付息日为 2015 年至 2021 年每年的 3 月 3 日 ( 如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工 作日 ) ；如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券 的付息日为 2015 年至 2019 年每年的 3 月 2 日 ( 如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日 ) 。 年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起 不另计利息。 10 、上市或转让的交易场所 全国银行间债券市场、上海证券交易所 11 、 投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 12 、报告期内付息兑付情况 公司分别于 2015 年 3 月 3 日、 2016 年 3 月 3 日、 2017 年 3 月 3 日 以及 2018 年 3 月 3 日 兑付当年利息，利息 兑付情况正常。 13 、特殊条款的触发及执行 情况 第 五 年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权 ，本期 未触发特殊条款。 1 、债券代码 112304.SZ 2 、债券简称 15 长影 01 3 、债券名称 长影集团有限责任公司 2015 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期） 4 、发行日 2015 年 12 月 11 日 5 、 最近回售日 2018 年 12 月 11 日 6 、到期日 2020 年 12 月 11 日 7 、债券余额 6 8 、利率 （%） 4.18 9 、还本付息方式 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的 兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息， 自本金兑付日起不另记利息。若债券持有人在本次债券 存续期的第 3 年末行使回售选择权，回售部分债券的票 面面值加第 3 年的利息在投资者回售支付日一起支付。 10 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 11 、 投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 12 、报告期内付息兑付情况 公司已于 2016 年 12 月 11 日、 2017 年 12 月 11 日兑付 当年利息，利息兑付情况正常 13 、特殊条款的触发及执行 情况 第三年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权 ，本期 未触发特殊条款。 1 、债券代码 112305.SZ 2 、债券简称 15 长影 02 3 、债券名称 长影集团有限责任公司 2015 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第二期） 4 、发行日 2015 年 12 月 15 日 5 、 最近回售日 2018 年 12 月 15 日 6 、到期日 2020 年 12 月 15 日 7 、债券余额 3 8 、利率 （%） 4.19 9 、还本付息方式 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的 兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息， 自本金兑付日起不另记利息。若债券持有人在本次债券 存续期的第 3 年末行使回售选择权，回售部分债券的票 面面值加第 3 年的利息在投资者回售支付日一起支付。 10 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 11 、 投资者适当性安排 面向合格机构投资者交易的债券 12 、报告期内付息兑付情况 公司已于 2016 年 12 月 15 日、 2017 年 12 月 15 日兑付 当年利息，利息兑付情况正常 13 、特殊条款的触发及执行 情况 第三年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权 ， 本期未触发特殊条款 。 二、募集资金使用情况 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 148093.IB 、 124596.SH 债券简称 14 长影债 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户已按照募集说明书及相关规定进行规 范运作。 募集资金总额 6 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 758 万元已用于长影 SNOW 影视产业基地项目。公司严 格按照相关规定使用本期债券募集资金，且履行了公司 有关资金使用程序，确保资金使用风险可控。公司报告 期内已召开债券持有人会议，变更剩余募集资金用于长 影海南生态文化产业园项目建设，该变更事项已经债券 持有人表决通过 ， 募集资金在前期已使用完毕，本报告 期内未使用募集资金 。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 112304.SZ 债券简称 15 长影 01 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户已按照募集说明书及相关规定进行规 范运作。 募集资金总额 6 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金扣除发行费用后的资金全部用于补充公司营运 资金 ， 募集资金在前期已使用完毕，本报告期内未使用 募集资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 112305.SZ 债券简称 15 长影 02 募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户已按照募集说明书及相关规定进行规 范运作。 募集资金总额 3 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 募集资金扣除发行费用后的资金全部用于补充公司营运 资金， 募集资金在前期已使用完毕，本报告期内未使用 募集资金。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 否 募集资金违规使用是否已完成 不适用 整改及整改情况（如有） 三、报告期内资信评级情况 （一） 报告期内最新评级情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码 148093.IB 、 124596.SH 债券简称 14 长影债 评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2018 年 6 月 27 日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 （如有） 无 债券代码 112304.SZ 、 112305.SZ 债券简称 15 长影 01 、 15 长影 02 评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 评级报告出具时间 2018 年 6 月 27 日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响 （如有） 无 （二） 主体评级差异 □ 适用 √ 不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一） 增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末增信机制情况 1 ．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □ 适用 √ 不适用 2）自然人保证担保 □适用 √不适用 2 ．抵押或质押担保 □ 适用 √ 不适用 3 ．其他方式增信 □ 适用 √ 不适用 （三） 截至报告期末其他偿债保障措施情况 □ 适用 √ 不适用 五、偿债计划 （一） 偿债计划 变更情况 □ 适用 √ 不适用 （二） 截至报告期末 偿债计划情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码：1480093.IB、124596.SH 债券简称 14 长影债 偿债计划概述 为维护债券持有人的利益，保证债券本息按约定偿还，还 采取了其他偿债保障措施，具体如下： 1 ）设立专门的偿付 工作小组； 2 ）切实做到专款专用； 3 ）充分发挥债券受托 管理人的作用； 4 ）严格的信息披露。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：112304.SZ、112305.SZ 债券简称 15 长影 01 、 15 长影 02 偿债计划概述 为维护债券持有人的利益，保证债券本息按约定偿还，还 采取了其他偿债保障措施，具体如下： 1 ）设立专门的偿付 工作小组； 2 ）切实做到专款专用； 3 ）充分发挥债券受托 管理人的作用； 4 ） 制定债券持有人会议规则； 5 ） 严格的 信息披露。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 √ 适用 □ 不适用 债券代码： 148093.IB 、 124596.SH 债券简称 14 长影债 账户资金的提取情况 按照相关 法律法规定及约定提取。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书的相关承诺的一致 债 券代码： 112304.SZ 、 112305.SZ 债券简称 15 长影 01 、 15 长影 02 账户资金的提取情况 按照相关 法律法规定及约定提取。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 与募集说明书的相关承诺的一致 七、报告期 内 持有人会议召开 情况 □ 适用 √ 不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 1480093.IB、124596.SH 债券简称 14 长影债 债券受托管理人名称 本次债券为企业债，故无受托管理人，中国银行股份有限 公司吉林省分行作为债权代理人。 受托管理人履行职责情况 不适用 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 112304.SZ、112305.SZ 债券简称 15 长影 01、15 长影 02 债券受托管理人名称 中山证券有限责任公司 受托管理人履行职责情况 1 、受托管理人已根据法律、法规和规则的规定及《受托管 理协议》的约定制定受托管理业务内部操作规则，明确履 行受托管理事务的方式和程序。 2 、受托管理人持续关注公 司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情 况。 3 、受托管理人对公司专项账户募集资金的接收、存储 、划转与本息偿付进行监督。 4 、受托管理人在债券存续期 内持续督促公司履行信息披露义务。受托管理人关注公司 的信息披露情况，收集、保存与本次债券偿付相关的所有 信息资料，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响 ，并按照《受托管理协议》的约定报告债券持有人。 5 、受 托管理人依法保守所知悉的公司商业秘密等非公开信息， 未利用提前获知的可能对公司债券持有人权益有重大影响 的事项为自己或他人谋取利益。 6 、受托管理人妥善保管其 履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料。 履行职责时是否存在利益冲 否 突情形 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 第三节 业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况 及未来展望 发行人影视旅游业务、媒体广告业务可获得较为稳定的营业收入和毛利润，同时还能 获得较大数额的政府补助，是公司主营业务的两大核心板块。同时，发行人的电影业务涵 盖电影全产业链，包括电影创作、电影拍摄、后期制作、洗印、院线放映、国外电影译制 等。发行人的电影业务还受到各级政府从政策、资金等方面的大力支持，有效促进了公司 电影业务的持续发展，也是公司主营业务的重要构成。 发行人前身长春电影制片厂是新中国的电影摇篮，具有最深厚的历史沉淀，目前发行 人已经拥有行业内最全面的电影产业链，包括电影创作、拍摄、录制、洗印、译制国外电 影、电影剧团、电影期刊、电影频道、电影院线、服装道具租赁等业务板块和业务资质， 同时还参股中国国内仅有的两家拥有进口影片发行权公司之一的中国电影股份有限公司。 1、坚持电影主业，做叫好又叫座优秀影片 发行人将坚持影视主业，逐步建立适应市场需求的电影产业经营机制，整合各方面资 源，发挥好全国性农村题材电影创作基地的优势，坚持主旋律影片与商业影片并进、农村 题材影片与都市影片并行、抢市场与得大奖并重。发行人将从题材入手，重点抓原创，确 保出精品。发行人将挖掘在电影界的深厚历史资源，着力打造紧密型、松散型、顾问型、 会议型、走访型五型人才体系，吸引一批优秀电影创作人才和产业管理人才加盟，为推动 发行人各项事业发展提供人才保障。 2、深挖文化旅游，做好电影工业与旅游业战略协同 发行人将进一步深入挖掘文化旅游的概念，实现电影工业和旅游业的紧密结合，以电 影带动旅游，以旅游促进电影的发展，将长影世纪城模式复制到我国其他地区。此外，发 行人将在海南建设长影海南国际影视产业基地项目，目前该项目已成为海南省旅游业发展 十二五发展规划的重点项目。 3、实施体制机制创新战略，提高资本运作能力 发行人将大力推动体制机制创新，进一步研究制定适合长影产业发展的内控体制、管 理模式和运营机制，提升资本运作能力和水平，拓宽融资渠道，推动资本多样化、产权多 元化。大力推动上市工作。全力发起设立中国影视产业基金，提升电影主业的市场化并探 索兼顾社会责任与商业电影市场的特色商业模式。 （二） 经营情况分析 1. 各业务板块收入成本情况 单位： 万元 币种： 人民币 业务板块 本期 上年同期 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 影视旅游 1,968.2 3 1,690.1 3 14.13 % 16.29% 2,214.67 1,631.8 0 26.32% 36.72% 媒体广告 646.75 361.38 44.12 % 5.35% 1,495.50 593.94 60.28% 24.80% 电影放映 906.02 598.07 33.99 % 7.50% 1,142.72 641.39 43.87% 18.95% 电影制作 250.76 976.83 - 289.55 % 2.07% 117.89 86.80 26.37% 1.95% 租赁收入 382.29 119.67 68.70 % 3.16% 247.99 61.85 75.06% 4.11% 电影片衍 生品 384.49 242.46 36.94 % 3.18% 351.20 233.35 33.56% 5.82% 其他 242.36 167.40 30.93 % 2.01% 230.19 147.62 35.87% 3.82% 管理收入 7,304.4 9 18.11 99.75 % 60.44% 231.13 2.26 99.02% 3.83% 合计 12,085. 39 4,174.0 5 65.46 % 100% 6,031.30 3,399.0 1 43.64% 100% 2. 各主 要产品、服务收入成本情况 □ 适用 √ 不适用 3. 经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30% 以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 影视旅游板块毛利率同比降低 46.31% ，变动由于受经济下滑影响，较去年出现收入下降， 成本上升所致 . 媒体广告板块收入同比下降 56.75% ，成本同比下降 39.16% ，变动由于 自媒体等网络传媒对 传统广告业冲击，传统广告行业收缩，公司调整业务重心，媒体广告业务成本和收入均出 现了下降。 电影制作板块收入同比上升 112.72% ，成本上升 1025.32% ，毛利率同比下降 1198.23% ，变 动原因为公司加大电影制作业务板块比重，成本及收入均出现较大幅度上升，前期投入较 多，成本上升幅度大于收入上升幅度，所以毛利率有较大幅度的下降。 租赁收入板块收入同比上升 54.16% ，成本同比上升 93.48% ，变动原因为 公司加 大租赁业务 板块比重，成本及收入均出现较大幅度上升。 管理收入 本年相比去年增加了 7,073.36 万元， 变动主要原因为 长影集团、海南文化产业集 团对 宝龙置地发展有限公司 （以下简称“宝龙公司”） 实际控制的多家房地产公 司收取的利 息收入和管理收入大幅增加所致，成本随业务增加而上升。 （三） 新 增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30% 的 □ 是 √ 否 二、投资状况 （一） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% 的重大股权投资 □ 适用 √ 不适用 （二） 报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20% 的重大非股权投资 □ 适用 √ 不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □ 适用 √ 不适用 四、公司治理情况 （一） 公司是否存在与控股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □ 是 √ 否 与控股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： （一）业务独立情况 公司具有独立完整的业务运作体系，业务各环节各方面的经营与运作均独立于控股 东、实际控制人。 （二）资产独立情况公司拥有独立的有形资产和无形资产。控股东、实际控制人不 存在占用公司的非经营性资金、资产和其他资源的情况。 （三）人员独立情况公司董事、监事、高级管 理人员均依据《公司法》及《公司章程 》等有关规定产生。公司董事符合相关法律法规的规定，对公司人员独立性不产生影响。 （四）财务独立情况 公司设置了独立的财务部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司独 立做出财务决策和安排，具有规范的财务会计制度和财务管理制度。公司财务与控股东 、实际控制人完全分开，实行独立核算，不存在控股东、实际控制人干预公司资金使用 的情况；公司在银行独立开户，依法独立纳税。公司财务机构负责人和财务人员由公司独 立聘用和管理。 （五）机构独立情况公司的办公机构和生产经营场所与实际控 制人完全分开，不存在 混合经营、合署办公的情况，也不存在实际控制人干预公司机构设置的情况。公司根据实 际需要及公司发展战略建立完整的内部组织架构和职能分布体系，各部门间职责清晰明确 ，业务开展有序，部门间互相协作。 因此，报告期内，公司与控股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不 能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 （二） 是否存在违规为控股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □ 是 √ 否 （三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □ 是 √ 否 （四） 发行人报告期内是否存 在违反 募集说明书相关约定或承诺 的情况 □ 是 √ 否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位： 亿元 币种： 人民币 1. 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 与主业经营相关的或为了开展主营经营业务而必须发生的往来款为经营性往来款，除此以 外的为非经营性往来款 。 2. 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 无 3. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计： 0.0 ，占合并口径净资产的比例（ % ）： 0.0% ，是否超过合并口径净资产的 10% ： □ 是 √ 否 第四节 财务情况 一、财务 报告审计情 况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □ 适用 √ 不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □ 标准无保留意见 □ 其他审计意见 √ 未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □ 适用 √ 不适用 三、合并报 表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10% 以上 □ 适用 √ 不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10% 以上 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位： 万元 币种： 人民币 序号 项目 本期末 上年末 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明原 因 1 总资产 1,303,624.89 1,174,830.19 10.96% 2 总负债 821,48.10 697,50.02 17.7% 3 净资产 482,176.79 47,30.18 1.02% 4 归属母公司股东的净 资产 453,090.31 449,094.4 0 0.8 9 % 5 资产负债率（ % ） 63.01% 59.37 % 6.13% 序号 项目 本期末 上年末 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明原 因 6 有形资产负债率 （ % ） 6 5 . 79 % 63.47% 3.67% 7 流动比率 1.17 1.19 - 1.79% 8 速动比率 1.13 1.13 - 0.69% 9 期末现金及现金等价 物余额 17,20.38 97,317.57 82.08% 长影集团 转让 部 分子公司 股权 给 宝龙公司实际控 制的上海樽昶投 资管理有限公司 （以下简称“樽 昶投资”）后收 到的无息现金流 入 - - 本期 上年同期 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明原 因 1 营业收入 12,085.39 6,031.30 10.38% 长影 集团 及海南 文化产业集团对 宝龙 公司 实际控 制的多家房地产 公司收取的利息 收入和管理收入 增加较多 2 营业成本 13,417.92 10,426.7 28.69% 3 利润总额 3,859.21 12,098.57 - 68.10% 主要是上年 同期 股权转让产生的 投资收益 较多所 致 4 净利润 3,230.74 11,534.37 - 71.9% 同上 5 扣除非经常性损益后 净利润 2,205.61 - 4,959.68 - 14.47% 同上 6 归属母公司股东的净 利润 2,380.03 11,62.43 - 79.59% 同上 7 息税折旧摊销前利润 （ EBITDA ） 3,845.74 16,308.93 - 76.42% 同上 8 经营活动产生的现金 流净额 107,342.72 - 10,608.52 - 1,1.85% 长影集团 转让 部 分子公司 股权 后 收到的无息现金 流入 9 投资活动产生的现金 流净额 - 48,890.8 - 26,849.59 82.09% 购建固定资产项 目增加，主要是 支付的工程建设 支出 10 筹资活动产生的现金 流净额 21,430.97 43,181.7 - 50.37% 系收到与其他筹 资活动有关的现 序号 项目 本期末 上年末 变动比例 （ % ） 变动比例超过 30% 的，说明原 因 金流减少所致 11 应收账款周转率 223.10 264.07 - 15.51% 12 存货周转率 0. 2 3 0.06 2 83 . 33 % 平均存货余额减 少所致 13 EBITDA 全部债务比 0.0 3 0. 09 - 66 . 67 % 系本年利润降低 、资本化利息支 出减少，长期借 款增多所致 14 利息保障倍数 1.52 14.5 - 8 9.5% 主要由于本期利 润总额有所下降 所致 15 现金利息保障倍数 15.65 0.03 52 , 06 . 67 % 主要系发行人经 营活动产生的现 金流净额大幅增 加 16 EBITDA 利息倍数 1.87 1.41 32 . 62 % 系本期利息较同 期略有下降所致 17 贷款偿还率（ % ） 10.0 10.0 0.0% 18 利息偿付率（ % ） 10.0 10.0 0.0% - - 说明 1 ：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 -- 非经常性损益（ 208 ）》执行。 说明 2 ： EBITDA= 息税前利润（ EBIT ） + 折旧费用 + 摊销费用 （二） 主要会计数据和财务指标的变动原因 见上表 五、资产情况 （一） 主要资产情况及其变动原因 1. 主要资产情况 单位： 万元 币种： 人民币 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 流动资产： 货币资金 177,200.38 97,317.57 82.08% 长影集团 转让 部分 子公司 股权 后收到 的无息现金流入 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 315.72 5,071.13 -93.77% 报告期末购买理财 金额较少 应收账款 64.66 43.68 48.05% 本期新增加与以下 三个单位的应收款 项：中国石油天然 资产项目 本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 气股份有限公司吉 林长春销售分公司 、财付通支付科技 有限公司、北京中 盛星光文化传媒有 限公司，款项数额 较小。 预付款项 35,644.16 56,451.3 -36.86% 与供应商结算加快 所致 存货 18,361.80 18,56.47 -1.10% 其他流动资产 18,675.96 12,849.35 45.35% 主要由于待抵扣进 项税额增加所致 其他应收款 223,192.20 185,428.82 20.37% 流动资产合计 473,454.89 375,728.34 26.01% 非流动资产： 可供出售金融资产 21,832.19 21,832.19 0.00% 长期股权投资 6,474.77 7,293.49 -11.23% 投资性房地产 331,490.00 331,490.0 0.00% 固定资产 69,476.53 71,262.04 -2.51% 在建工程 345,285.01 290,739.4 18.76% 无形资产 55,071.69 75,804.90 -27.35% 开发支出 0.00 110.45 -100.00% 主要由于委托开发 已结束，期末无开 发支出 长期待摊费用 498.13 534.07 -6.73% 递延所得税资产 41.69 35.27 18.19% 其他非流动资产 - - - 非流动资产合计 830,170.00 79,101.86 3.89% 资产总计 1,303,624.89 1,174,830.19 10.96% （二） 资产受限情况 1. 各类资产受限情况 √ 适用 □ 不适用 单位： 万元 币种： 人民币 受限资产 账面价值 评估价值 （如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受 限的情况（如 有） 投资性房地产 220,650.00 220,650.00 抵押借款 合计 220,650.00 220,650.00 - - 2. 发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √ 适用 □ 不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位： 亿元 币种： 人民币 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司 报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例 ( % ) 母公司持有的 股权中 权利受 限的比例 权利受限原因 无 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 0 0 0 0 0 六、负债 情况 （一） 主要负债情况及其变动原因 1. 主要负债 情况 单位： 万元 币种： 人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明 原因 流动负债： 短期借款 27,000.00 22,0.0 （未完）  |