[中报]16龙控02：深圳市龙光控股有限公司公司债券2018年半年度报告
深圳市龙光控股有限公司 公司债券 2018年半年度报告 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 1 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 1 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 2 重大风险提示 1、短期偿债压力较大的风险 截至2018年6月30日，公司的流动比率为1.27、速动比率为0.84，从流 动比率及速动比率整体判断，公司具备一定的债务偿还能力。虽然报告期 内公司从未发生短期债务违约的情形，但将来仍存在因存货无法及时变现 而引发短期偿债风险。 2、投资性房地产价值变动风险 2018年上半年公允价值变动收益为8.43亿元，占当期营业利润比例为 16.08%。 若受国家宏观政策的持续调控的影响，未来房价如出现大幅度下降、 或者房地产行业整体低迷，又或者公司投资性物业所在区域经济发展滞后， 导致该等物业租金下降或无法保值增值，将对公司的财务业绩产生不利影 响，即一方面公允价值下降将降低公司的利润水平，另一方面租金收入减 少将降低公司的当期现金流入，进而影响公司的偿债能力。 3、抵质押借款及受限资产较多的风险 截至2018年6月30日，公司抵、质押借款金额合计为43.56亿元，占公 司银行借款余额的36.55%。公司所有权受限制的资产账面价值合计为109.3 9亿元，占公司总资产的比例为8.82%，其中货币资金40.44亿元、存货27.8 8亿元、投资性房地产41.07亿元。公司受限存货主要为用于银行借款抵押 的土地及开发项目。较大的受限资产规模将影响公司未来以抵质押的方式 进行债务融资的能力，且若未来公司未能按时、足额偿付银行借款导致公 司资产被冻结和处置，将对公司正常生产经营活动造成不利影响，进而影 响公司的偿债能力及本期债券的还本付息。 4、存货跌价风险 截至2018年6月30日，公司的存货余额为298.27亿元，报告期末，公司 2 重大风险提示 1、短期偿债压力较大的风险 截至2018年6月30日，公司的流动比率为1.27、速动比率为0.84，从流 动比率及速动比率整体判断，公司具备一定的债务偿还能力。虽然报告期 内公司从未发生短期债务违约的情形，但将来仍存在因存货无法及时变现 而引发短期偿债风险。 2、投资性房地产价值变动风险 2018年上半年公允价值变动收益为8.43亿元，占当期营业利润比例为 16.08%。 若受国家宏观政策的持续调控的影响，未来房价如出现大幅度下降、 或者房地产行业整体低迷，又或者公司投资性物业所在区域经济发展滞后， 导致该等物业租金下降或无法保值增值，将对公司的财务业绩产生不利影 响，即一方面公允价值下降将降低公司的利润水平，另一方面租金收入减 少将降低公司的当期现金流入，进而影响公司的偿债能力。 3、抵质押借款及受限资产较多的风险 截至2018年6月30日，公司抵、质押借款金额合计为43.56亿元，占公 司银行借款余额的36.55%。公司所有权受限制的资产账面价值合计为109.3 9亿元，占公司总资产的比例为8.82%，其中货币资金40.44亿元、存货27.8 8亿元、投资性房地产41.07亿元。公司受限存货主要为用于银行借款抵押 的土地及开发项目。较大的受限资产规模将影响公司未来以抵质押的方式 进行债务融资的能力，且若未来公司未能按时、足额偿付银行借款导致公 司资产被冻结和处置，将对公司正常生产经营活动造成不利影响，进而影 响公司的偿债能力及本期债券的还本付息。 4、存货跌价风险 截至2018年6月30日，公司的存货余额为298.27亿元，报告期末，公司 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 3 采用成本与可变现净值孰低的方法对存货计提减值准备。最近三年，公司 房地产项目盈利情况良好，各类存货未出现减值迹象，因此未计提存货跌 价准备。但公司存货的价值会因房地产市场的波动而发生变动。若在未来 的资产负债表日，存货的账面价值高于其可变现价值，公司存在计提存货 跌价准备的风险。 5、销售按揭担保风险 截至2018年6月30日，发行人为购房者提供的银行按揭贷款担保余额约 为229.91亿元。购房者在购买商品房时，多选用银行按揭的付款方式，办 理按揭贷款的银行可能会要求开发商为购房人的按揭贷款提供担保。发行 人向银行提供商品房按揭贷款担保为阶段性担保，担保时间自银行按揭借 款放款之日起至购房人所购商品房的房产证办理完毕并送至银行抵押之日 为止。在担保期间内，如果购房人无法继续偿还银行贷款，且其抵押物价 值不足以抵偿相关债务，发行人将存在承担代为偿还银行贷款差额部分（房 产拍卖价与购房人未归还的银行贷款之间的差额）损失的风险。 3 采用成本与可变现净值孰低的方法对存货计提减值准备。最近三年，公司 房地产项目盈利情况良好，各类存货未出现减值迹象，因此未计提存货跌 价准备。但公司存货的价值会因房地产市场的波动而发生变动。若在未来 的资产负债表日，存货的账面价值高于其可变现价值，公司存在计提存货 跌价准备的风险。 5、销售按揭担保风险 截至2018年6月30日，发行人为购房者提供的银行按揭贷款担保余额约 为229.91亿元。购房者在购买商品房时，多选用银行按揭的付款方式，办 理按揭贷款的银行可能会要求开发商为购房人的按揭贷款提供担保。发行 人向银行提供商品房按揭贷款担保为阶段性担保，担保时间自银行按揭借 款放款之日起至购房人所购商品房的房产证办理完毕并送至银行抵押之日 为止。在担保期间内，如果购房人无法继续偿还银行贷款，且其抵押物价 值不足以抵偿相关债务，发行人将存在承担代为偿还银行贷款差额部分（房 产拍卖价与购房人未归还的银行贷款之间的差额）损失的风险。 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 4 目录 重大风险提示............................................................ 2 释义.................................................................... 6 第一节公司及相关中介机构简介........................................... 7 一、公司基本情况.....................................................7（一）基本信息...................................................7（二）信息披露负责人.............................................7（三）登载半年度报告的交易场所网址及年度报告备置地...............7（四）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况...................8 二、相关中介机构情况.................................................8 第二节公司债券事项.................................................... 13 一、债券基本资料....................................................13 二、募集资金使用情况................................................21 三、评级机构跟踪评级情况............................................23 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施....................23 五、公司债券持有人会议召开情况......................................23 六、债券受托管理人履职情况..........................................24 第三节公司财务和资产情况.............................................. 25 一、主要财务会计信息................................................25（一）营业收入..................................................26（二）经营活动产生的现金流量净额................................26（三）投资活动产生的现金流量净额................................27（四）利息保障倍数..............................................27（五）现金利息保障倍数..........................................27 二、主要资产及负债变动情况..........................................27（一）应收账款..................................................28（二）预付款项..................................................28（三）其他应收款................................................28（四）其他流动资产..............................................28（五）长期应收款................................................29（六）长期股权投资..............................................29（七）短期借款..................................................29（八）预收款项、合同负债........................................29（九）应交税费..................................................29（十）其他应付款................................................29（十一）长期借款................................................29（十二）应付债券................................................29 三、资产抵质押情况..................................................30 四、对外担保变动情况................................................30 五、银行授信使用及偿还情况..........................................30 4 目录 重大风险提示............................................................ 2 释义.................................................................... 6 第一节公司及相关中介机构简介........................................... 7 一、公司基本情况.....................................................7（一）基本信息...................................................7（二）信息披露负责人.............................................7（三）登载半年度报告的交易场所网址及年度报告备置地...............7（四）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况...................8 二、相关中介机构情况.................................................8 第二节公司债券事项.................................................... 13 一、债券基本资料....................................................13 二、募集资金使用情况................................................21 三、评级机构跟踪评级情况............................................23 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施....................23 五、公司债券持有人会议召开情况......................................23 六、债券受托管理人履职情况..........................................24 第三节公司财务和资产情况.............................................. 25 一、主要财务会计信息................................................25（一）营业收入..................................................26（二）经营活动产生的现金流量净额................................26（三）投资活动产生的现金流量净额................................27（四）利息保障倍数..............................................27（五）现金利息保障倍数..........................................27 二、主要资产及负债变动情况..........................................27（一）应收账款..................................................28（二）预付款项..................................................28（三）其他应收款................................................28（四）其他流动资产..............................................28（五）长期应收款................................................29（六）长期股权投资..............................................29（七）短期借款..................................................29（八）预收款项、合同负债........................................29（九）应交税费..................................................29（十）其他应付款................................................29（十一）长期借款................................................29（十二）应付债券................................................29 三、资产抵质押情况..................................................30 四、对外担保变动情况................................................30 五、银行授信使用及偿还情况..........................................30 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 5 第四节公司业务和治理情况.............................................. 32 一、公司主要业务和经营状况简介......................................32（一）最近两年经营情况分析......................................32（二）利润表项目分析............................................33（三）投资状况..................................................33 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划............................33（一）行业发展格局与趋势展望....................................33（二）公司发展战略及下一年度经营计划............................55 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明..........................55 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明................56 五、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况....56 六、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况....................56 第五节重大事项........................................................ 57 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项................57 二、报告期内公司破产重整事项........................................57 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况..............................57 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监 事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况................57 五、报告期内其他重大事项............................................57 六、其他重大事项....................................................58 第六节财务报告........................................................ 60 第七节备查文件目录.................................................... 61 一、备查文件........................................................61 二、查阅地点........................................................61 5 第四节公司业务和治理情况.............................................. 32 一、公司主要业务和经营状况简介......................................32（一）最近两年经营情况分析......................................32（二）利润表项目分析............................................33（三）投资状况..................................................33 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划............................33（一）行业发展格局与趋势展望....................................33（二）公司发展战略及下一年度经营计划............................55 三、公司严重违约、控股股东独立性等情况说明..........................55 四、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明................56 五、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况....56 六、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况....................56 第五节重大事项........................................................ 57 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项................57 二、报告期内公司破产重整事项........................................57 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况..............................57 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监 事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况................57 五、报告期内其他重大事项............................................57 六、其他重大事项....................................................58 第六节财务报告........................................................ 60 第七节备查文件目录.................................................... 61 一、备查文件........................................................61 二、查阅地点........................................................61 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 释义 本半年度报告中，除另有所指，下列简称具有如下意义： 本公司、公司、发行人指 深圳市龙光控股有限公司（前称：深圳 市优凯思投资顾问有限公司） 龙光地产指 龙光地产控股有限公司，系发行人的控 股股东 最近一年一期指 2017年、2018年上半年 报告期指 2018年上半年 证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会 上交所指上海证券交易所 深交所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指深圳市龙光控股有限公司章程 元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元 6 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 7 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本信息 中文名称：深圳市龙光控股有限公司 公司中文名称简称：深圳龙光控股 公司外文名称：Shenzhen Logan Holdings Company Limited 公司外文名称缩写：Shenzhen Logan Holdings 法定代表人：沈沛勇 注册地址：深圳市宝安区兴华路南侧龙光世纪大厦1栋2002 办公地址：深圳市宝安区兴华路南侧龙光世纪大厦1栋2002 公司网址：http://www.loganestate.com/ 电子邮箱：i.r@logan.com.cn 邮政编码：518000 （二）信息披露负责人 姓名：彭海林 联系地址：深圳市宝安区兴华路南侧龙光世纪大厦1栋2002 联系电话：0755-85288695 传真：0755-85288321 电子邮箱：penghail@logan.com.cn（三）登载半年度报告的交易场所网址及半年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本半年度公司债券年度报告，或访问上海证券交易所网站（h ttp://www.sse.com.cn）、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）进行查阅。 7 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本信息 中文名称：深圳市龙光控股有限公司 公司中文名称简称：深圳龙光控股 公司外文名称：Shenzhen Logan Holdings Company Limited 公司外文名称缩写：Shenzhen Logan Holdings 法定代表人：沈沛勇 注册地址：深圳市宝安区兴华路南侧龙光世纪大厦1栋2002 办公地址：深圳市宝安区兴华路南侧龙光世纪大厦1栋2002 公司网址：http://www.loganestate.com/ 电子邮箱：i.r@logan.com.cn 邮政编码：518000 （二）信息披露负责人 姓名：彭海林 联系地址：深圳市宝安区兴华路南侧龙光世纪大厦1栋2002 联系电话：0755-85288695 传真：0755-85288321 电子邮箱：penghail@logan.com.cn（三）登载半年度报告的交易场所网址及半年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本半年度公司债券年度报告，或访问上海证券交易所网站（h ttp://www.sse.com.cn）、深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）进行查阅。 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 8（四）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 本报告期内，本公司控股股东、实际控制人以及董事、高级管理人员未发生变更。 二、相关中介机构情况 （一）深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券第一期（15龙光01） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：房炅、曹娟 联系电话：010-85085000 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、李墨、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：大公国际资信评估有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层 联系人：韩珊珊 电话：010-51087768（二）深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）（15龙 光02）相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：房炅、曹娟 8（四）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况 本报告期内，本公司控股股东、实际控制人以及董事、高级管理人员未发生变更。 二、相关中介机构情况 （一）深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券第一期（15龙光01） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：房炅、曹娟 联系电话：010-85085000 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、李墨、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：大公国际资信评估有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层 联系人：韩珊珊 电话：010-51087768（二）深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）（15龙 光02）相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：房炅、曹娟 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 9 联系电话：010-85085000 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、李墨、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 联系人：金磊 电话：022-58356998（三）深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行2016年公司债券（第一期）（16 龙光01）相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：房炅、曹娟 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666（四）深圳市龙光控股有限公司非公开发行2016年公司债券（第二期）（16龙光02） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 9 联系电话：010-85085000 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、李墨、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 联系人：金磊 电话：022-58356998（三）深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行2016年公司债券（第一期）（16 龙光01）相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：房炅、曹娟 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666（四）深圳市龙光控股有限公司非公开发行2016年公司债券（第二期）（16龙光02） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 10 签字会计师：房炅、曹娟 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666（五）深圳市龙光控股有限公司2016年非公开发行公司债券（第一期）（16龙控01） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：孙文举、林启兴 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、魏继承、邓孟平、方芳 联系电话：0755-82943666（六）深圳市龙光控股有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一 期）（16龙控02）相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：孙文举、林启兴 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 10 签字会计师：房炅、曹娟 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、魏继承、钟湘元 联系电话：0755-82943666（五）深圳市龙光控股有限公司2016年非公开发行公司债券（第一期）（16龙控01） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：孙文举、林启兴 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 联系人：林煜佳、魏继承、邓孟平、方芳 联系电话：0755-82943666（六）深圳市龙光控股有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一 期）（16龙控02）相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：中国北京东长安街1号东方广场毕马威大楼8层 签字会计师：孙文举、林启兴 2、债券受托管理人 名称：招商证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 11 联系人：林煜佳、魏继承、邓孟平、方芳 联系电话：0755-82943666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 联系人：金磊 电话：022-58356998（七）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第一期)（18龙控01） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦A座6楼 签字会计师：李强龙、吕子玲 2、债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号金融信息中心10楼 联系人：吴磊 联系电话：021-38676666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：中诚信证券评估有限公司 办公地址：上海市青浦区新业路599号1幢968室 联系人：万艳、陈思、蒋螣 电话：021-80102478（八）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第二期)（18龙控02） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦A座6楼 11 联系人：林煜佳、魏继承、邓孟平、方芳 联系电话：0755-82943666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 联系人：金磊 电话：022-58356998（七）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第一期)（18龙控01） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦A座6楼 签字会计师：李强龙、吕子玲 2、债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号金融信息中心10楼 联系人：吴磊 联系电话：021-38676666 3、资信评级机构 资信评级机构名称：中诚信证券评估有限公司 办公地址：上海市青浦区新业路599号1幢968室 联系人：万艳、陈思、蒋螣 电话：021-80102478（八）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第二期)（18龙控02） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦A座6楼 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 12 签字会计师：李强龙、吕子玲 2、债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号金融信息中心10楼 联系人：吴磊 联系电话：021-38676666 （九）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第三期)（18龙控03） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦A座6楼 签字会计师：李强龙、吕子玲 2、债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号金融信息中心10楼 联系人：吴磊 联系电话：021-38676666 12 签字会计师：李强龙、吕子玲 2、债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号金融信息中心10楼 联系人：吴磊 联系电话：021-38676666 （九）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第三期)（18龙控03） 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所 名称：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦A座6楼 签字会计师：李强龙、吕子玲 2、债券受托管理人 名称：国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区东园路18号金融信息中心10楼 联系人：吴磊 联系电话：021-38676666 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 13 第二节公司债券事项 一、债券基本资料 公司在截至本半年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下表所示： 13 第二节公司债券事项 一、债券基本资料 公司在截至本半年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下表所示： 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 14 债券名称 简 称 代码 发行日 到期日 年限 特殊条款 债券余 额 利率 还本付息方式 交易场 所 付息兑付情 况 信用等 级 投资者 深圳市优凯 思投资顾问 有限公司公 开发行2015 年公司债券 （第一期） 15 龙 光0 1 122440.SH 2015/8/19 2020/8/19 5（3+2） 年 债券存续期第 3年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 39.9亿 7.3% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 上海证 券交易 所 2016年8月19 日已支付201 5年8月19日 至2016年8月 18日的债券 利息；2017年 8月19日已支 付前一计息 期间2016年8 月19日至201 7年8月18日 的债券利息； 2018年8月19 日已支付前 一计息期间2 017年8月19 日至2018年8 月18日的债 券利息及回 AAA 合格投 资者 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 15 售部分本金 兑付 深圳市优凯 思投资顾问 有限公司公 开发行2015 年公司债券 （第二期） 15 龙 光0 2 122448.SH 2015/8/27 2019/8/27 4（2+2） 年 债券存续期第 2年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 7.62亿 5.35% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 上海证 券交易 所 2016年8月27 日已支付201 5年8月27日 至2016年8月 26日的债券 利息；2017年 8月27日已支 付2016年8月 27日至2017 年8月26日的 债券利息及 回售部分本 金兑付；2018 年8月27日已 支付2017年8 月27日至201 8年8月26日 的债券利息 AAA 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 16 深圳市优凯 思投资顾问 有限公司非 公开发行201 6年公司债券 (第一期) 16 龙 光0 1 135053.SH 2016/1/13 2019/1/13 3（2+1） 年 债券存续期第 2年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 24.9亿 6.88% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 上海证 券交易 所 2017年1月13 日已支付201 6年1月13日 至2017年1月 12日的债券 利息；2018年 1月13日已支 付2017年1月 13日至2018 年1月12日的 债券利息 不适用 不超过 200名 的合格 投资者 深圳市龙光 控股有限公 司非公开发 行2016年公 司债券(第二 期) 16 龙 光0 2 135446.SH 2016/5/16 2020/5/16 4（2+2） 年 债券存续期第 2年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 5亿 6.99% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 上海证 券交易 所 2017年5月16 日已支付201 6年5月16日 至2017年5月 15日的债券 利息；2018年 5月16日已支 付2017年5月 16日至2018 年5月15日的 债券利息 不适用 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 17 深圳市龙光 控股有限公 司2016年非 公开发行公 司债券(第一 期) 16 龙 控0 1 118764.SZ 2016/7/25 2021/7/15 5（3+2） 年 债券存续期第 3年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 30亿 5.15% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 深圳证 券交易 所 2017年7月25 日已支付201 6年7月25日 至2017年7月 24日的债券 利息；2018年 7月25日已支 付2017年7月 25日至2018 年7月24日的 债券利息 不适用 不超过 200名 的合格 投资者 深圳市龙光 控股有限公 司2016年面 向合格投资 者公开发行 公司债券(第 一期) 16 龙 控0 2 112461.SZ 2016/10/2 1 2021/10/2 1 5（3+2） 年 债券存续期第 3年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 14亿 3.4% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 深圳证 券交易 所 2017年10月2 1日已支付20 16年10月21 日至2017年1 0月20日的债 券利息 AAA 合格投 资者 深圳市龙光 控股有限公 司2018年非 18 龙 控0 150123.SH 2018/2/1 2022/1/31 4（2+2） 年 债券存续期第 2年末附设发 行人调整票面 20亿 6.99% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 上海证 券交易 所 尚未付息 AAA 不超过 200名 的合格 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 18 截至本半年报出具日，15龙光01、15龙光02、16龙光01、16龙光02及16龙控01已完成2018年度付息事项；公司已获得深交所40 亿元额度的《关于深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司符合深交所转让条件的无异议函》，尚未发行。 根据《深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券（第二期）募集说明书（面向合格投资者）》 中所设定的投 公开发行公 司债券(第一 期) 1 利率选择权及 投资者回售权 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 投资者 深圳市龙光 控股有限公 司2018年非 公开发行公 司债券(第二 期) 18 龙 控0 2 150211.SH 2018/3/22 2022/3/21 4（2+2） 年 债券存续期第 2年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 20亿 7.2% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 上海证 券交易 所 尚未付息 不适用 深圳市龙光 控股有限公 司2018年非 公开发行公 司债券(第三 期) 18 龙 控0 3 150399.SH 2018/5/21 2022/5/20 4（2+2） 年 债券存续期第 2年末附设发 行人调整票面 利率选择权及 投资者回售权 10亿 7.3% 本期债券采用单 利按年计息，不 计复利。每年付 息一次，到期一 次还本，最后一 期利息随本金的 兑付一起支付。 上海证 券交易 所 尚未付息 不适用 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 19 资者回售选择权，深圳市龙光控股有限公司(以下简称 “公司 ”)于 2017年7月31日披露了《深圳市龙光控股有限公司关于 “15 龙光 02”票面利率调整的公告》及《深圳市龙光控股有限公司关于 “15龙光 02”回售实施的公告》，同时分别披露了 “15龙光 02”回售 实施的第一次、第二次和第三次提示性公告。根据当前的市场环境，发行人决定上调 15龙光02债券票面利率58个基点，即债券存续 期后2年票面利率为 5.35%并保持不变。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据，总额为 10.00亿 元的 “15龙光 02”的回售数量为 237,551手，回售金额为 237,551,000.00元（不含利息）。 2017年8月28日为本次回售申报的资金 发放日，本次回售完毕后， “15 龙光 02”债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 762,449手（面值762,449,000.00元）。 根据《深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行 2016年公司债券 (第一期)募集说明书》中所设定的投资者回售选择权，深圳 市龙光控股有限公司(以下简称 “公司 ” )于2017年12月15日披露了《深圳市龙光控股有限公司关于 “ 16龙光 01”票面利率调整的公 告》及《深圳市龙光控股有限公司关于 “ 16龙光 01”回售实施的公告》，同时分别披露了 “ 16龙光 01”回售实施的第一次、第二次 和第三次提示性公告。根据当前的市场环境，发行人决定上调 16龙光01债券票面利率108个基点，即债券存续期后 1年票面利率为 6. 88%并保持不变。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据，总额为 25.00亿元的 “ 16龙光 01”的回 售数量为 10,000手，回售金额为 10,000,000元（不含利息）。 2018年1月13日为本次回售申报的资金发放日，本次回售完毕后， “ 1 6龙光 01”债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 2,490,000手（面值2,490,000,000元）。 根据《深圳市龙光控股有限公司非公开发行 2016年公司债券（第二期）募集说明书》中所设定的投资者回售选择权，深圳市龙 光控股有限公司 (以下简称 “公司 ” )于2018年4月13日披露了《深圳市龙光控股有限公司关于 “ 16龙光 02”票面利率调整的公告》 及《深圳市龙光控股有限公司关于 “ 16龙光 02”回售实施的公告》，同时分别披露了 “ 16龙光 02”回售实施的第一次、第二次和第 三次提示性公告。根据当前的市场环境，发行人决定上调 16龙光02债券票面利率 179个基点，即债券存续期后 1年票面利率为 6.99% 并保持不变。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据，总额为 5.00亿元的 “ 16龙光 02”的回售数 量为0手，回售金额为 0元（不含利息）。本次回售完毕后， “ 16龙光 02”债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 500,000手（面 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 值500,000,000元）。 根据《深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行 2015年公司债券（第一期）募集说明书（面向合格投资者）》中所设定的投资 者回售选择权，深圳市龙光控股有限公司 (以下简称“公司” )于2018年7月23日披露了《深圳市龙光控股有限公司关于“ 15龙光01” 票面利率调整的公告》及《深圳市龙光控股有限公司关于“ 15龙光01”回售实施的公告》，同时分别披露了“ 15龙光01”回售实施 的第一次、第二次和第三次提示性公告。根据当前的市场环境，发行人决定上调 15龙光01债券票面利率 230个基点，即债券存续期 后2年票面利率为 7.3%并保持不变。根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的债券回售申报数据，总额为 40.00亿元的 “15龙光01”的回售数量为 10,000手，回售金额为 10,000,000元（不含利息）。 2018年8月19日为本次回售申报的资金发放日，本 次回售完毕后，“ 15龙光01”债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 3,990,000手（面值3,990,000,000元）。 20 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 21 二、募集资金使用情况 (一) 深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券(第一期) 2015年8月18日，公司发行了深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司 债券(第一期)（以下简称“15龙光01”），发行规模40亿，票面利率为5%，发行期限为 5年，本期债券发行募集资金70%用于偿还银行贷款，30%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （二）深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券(第二期) 2015年8月26日，公司发行了深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司 债券(第二期)（以下简称“15龙光02”），发行规模10亿，票面利率为4.77%，发行期 限为4年，本期债券发行募集资金70%用于偿还银行贷款，30%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （三）深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行2016年公司债券(第一期) 2016年1月13日，公司发行了深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行2016年公 司债券(第一期)（以下简称“16龙光01”），发行规模25亿，票面利率为5.8%，发行期 限为3年，本期债券发行募集资金50%用于偿还银行贷款，50%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （四）深圳市龙光控股有限公司非公开发行2016年公司债券(第二期) 2016年5月16日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司非公开发行2016年公司债券 (第一期)（以下简称“16龙光02”），发行规模5亿，票面利率为5.2%，发行期限为4年， 本期债券发行募集资金50%用于偿还银行贷款，50%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （五）深圳市龙光控股有限公司2016年非公开发行公司债券(第一期) 2016年7月25日，深圳市龙光控股有限公司2016年非公开发行公司债券(第一期)（以 下简称“16龙控01”），发行规模30亿，票面利率为5.15%，发行期限为5年，本期债券 21 二、募集资金使用情况 (一) 深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券(第一期) 2015年8月18日，公司发行了深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司 债券(第一期)（以下简称“15龙光01”），发行规模40亿，票面利率为5%，发行期限为 5年，本期债券发行募集资金70%用于偿还银行贷款，30%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （二）深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司债券(第二期) 2015年8月26日，公司发行了深圳市优凯思投资顾问有限公司公开发行2015年公司 债券(第二期)（以下简称“15龙光02”），发行规模10亿，票面利率为4.77%，发行期 限为4年，本期债券发行募集资金70%用于偿还银行贷款，30%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （三）深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行2016年公司债券(第一期) 2016年1月13日，公司发行了深圳市优凯思投资顾问有限公司非公开发行2016年公 司债券(第一期)（以下简称“16龙光01”），发行规模25亿，票面利率为5.8%，发行期 限为3年，本期债券发行募集资金50%用于偿还银行贷款，50%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （四）深圳市龙光控股有限公司非公开发行2016年公司债券(第二期) 2016年5月16日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司非公开发行2016年公司债券 (第一期)（以下简称“16龙光02”），发行规模5亿，票面利率为5.2%，发行期限为4年， 本期债券发行募集资金50%用于偿还银行贷款，50%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （五）深圳市龙光控股有限公司2016年非公开发行公司债券(第一期) 2016年7月25日，深圳市龙光控股有限公司2016年非公开发行公司债券(第一期)（以 下简称“16龙控01”），发行规模30亿，票面利率为5.15%，发行期限为5年，本期债券 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 22 发行募集资金50%用于偿还银行贷款，50%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （六）深圳市龙光控股有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期) 2016年10月21日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2016年面向合格投资者公开 发行公司债券(第一期)（以下简称“16龙控02”），发行规模14亿，票面利率为3.4%， 发行期限为5年，本期债券发行募集资金70%用于偿还银行贷款，30%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （七）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第一期) 2018年1月31日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券 (第一期)（以下简称“18龙控01”），发行规模20亿，票面利率为6.99%，发行期限为4 年，本期债券发行募集资金全部用于偿还银行贷款。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （八）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第二期) 2018年3月22日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券 (第二期)（以下简称“18龙控02”），发行规模20亿，票面利率为7.2%，发行期限为4 年，本期债券发行募集资金全部用于偿还银行贷款。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （九）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第三期) 2018年5月21日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券 (第三期)（以下简称“18龙控03”），发行规模10亿，票面利率为7.3%，发行期限为4 年，本期债券发行募集资金全部用于偿还银行贷款。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 22 发行募集资金50%用于偿还银行贷款，50%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （六）深圳市龙光控股有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期) 2016年10月21日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2016年面向合格投资者公开 发行公司债券(第一期)（以下简称“16龙控02”），发行规模14亿，票面利率为3.4%， 发行期限为5年，本期债券发行募集资金70%用于偿还银行贷款，30%用于补充营运资金。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （七）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第一期) 2018年1月31日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券 (第一期)（以下简称“18龙控01”），发行规模20亿，票面利率为6.99%，发行期限为4 年，本期债券发行募集资金全部用于偿还银行贷款。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （八）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第二期) 2018年3月22日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券 (第二期)（以下简称“18龙控02”），发行规模20亿，票面利率为7.2%，发行期限为4 年，本期债券发行募集资金全部用于偿还银行贷款。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 （九）深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券(第三期) 2018年5月21日，公司发行了深圳市龙光控股有限公司2018年非公开发行公司债券 (第三期)（以下简称“18龙控03”），发行规模10亿，票面利率为7.3%，发行期限为4 年，本期债券发行募集资金全部用于偿还银行贷款。 截止2018年6月30日，本期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致。本 期债券专项账户的管理以及余额管理的事项与募集说明书的相关承诺一致。 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 23 三、评级机构跟踪评级情况 本公司已委托联合信用评级有限公司及大公国际资信评级有限公司担任本年度发 行债券跟踪评级机构，报告编号为联合【2018】954号的最新一期跟踪评级报告由联合 信用评级有限公司于2018年6月15日出具并披露至上海证券交易所网站和联合信用评级 有限公司网站，联合信用评级有限公司在此报告中确定本公司主体长期信用等级为AAA， 评级展望为稳定，本公司发行的“15龙光01”、“15龙光02”、“16龙控02”债券信用 等级为AAA。 报告编号为大公报SD【2018】146号的最新一期跟踪评级报告由大公国际资信评估 有限公司于2018年6月14日出具并披露至上海证券交易所网站和大公国际资信评估有限 公司网站，大公国际资信评估有限公司在此报告中确定本公司主体长期信用等级为AA+， 评级展望为稳定，本公司发行的“15龙光01”债券信用等级为AA+。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“第 三节偿债计划及其他保障措施”没有重大变化。 公司已到付息日期的公司债券均已足额付息，偿债计划执行情况良好。公司发行的 15龙光01、15龙光02、16龙光01、16龙光02、16龙控01和16龙控02已分别于2018年8月 19日、2018年8月27日、2018年1月13日、2018年5月16日、2018年7月25日和2017年10月 21日足额支付利息。18龙控01、18龙控02和18龙控03尚未到付息日期。15龙光01、15龙 光02、16龙光01已完成回售部分本金兑付，其他债券均未到本金兑付日期。 公司债券制定了设立偿债专项账户、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券 受托管理人的作用、制定债券持有人会议规则、设立专门的偿付工作小组、严格履行信 息披露义务、发行人承诺等偿债保障措施，具体请参见公司债券募集说明书，以上措施 在2018年上半年度均已严格执行。 五、公司债券持有人会议召开情况 报告期内，无债券持有人会议召开事项。 23 三、评级机构跟踪评级情况 本公司已委托联合信用评级有限公司及大公国际资信评级有限公司担任本年度发 行债券跟踪评级机构，报告编号为联合【2018】954号的最新一期跟踪评级报告由联合 信用评级有限公司于2018年6月15日出具并披露至上海证券交易所网站和联合信用评级 有限公司网站，联合信用评级有限公司在此报告中确定本公司主体长期信用等级为AAA， 评级展望为稳定，本公司发行的“15龙光01”、“15龙光02”、“16龙控02”债券信用 等级为AAA。 报告编号为大公报SD【2018】146号的最新一期跟踪评级报告由大公国际资信评估 有限公司于2018年6月14日出具并披露至上海证券交易所网站和大公国际资信评估有限 公司网站，大公国际资信评估有限公司在此报告中确定本公司主体长期信用等级为AA+， 评级展望为稳定，本公司发行的“15龙光01”债券信用等级为AA+。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“第 三节偿债计划及其他保障措施”没有重大变化。 公司已到付息日期的公司债券均已足额付息，偿债计划执行情况良好。公司发行的 15龙光01、15龙光02、16龙光01、16龙光02、16龙控01和16龙控02已分别于2018年8月 19日、2018年8月27日、2018年1月13日、2018年5月16日、2018年7月25日和2017年10月 21日足额支付利息。18龙控01、18龙控02和18龙控03尚未到付息日期。15龙光01、15龙 光02、16龙光01已完成回售部分本金兑付，其他债券均未到本金兑付日期。 公司债券制定了设立偿债专项账户、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券 受托管理人的作用、制定债券持有人会议规则、设立专门的偿付工作小组、严格履行信 息披露义务、发行人承诺等偿债保障措施，具体请参见公司债券募集说明书，以上措施 在2018年上半年度均已严格执行。 五、公司债券持有人会议召开情况 报告期内，无债券持有人会议召开事项。 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 24 六、债券受托管理人履职情况 公司债券存续期内，债券受托管理人招商证券股份有限公司严格按照《债券受托管 理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况 等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债 券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人招商证券于2018年6月12日就公司当年累计新增借款超过上年末净资产 百分之二十事项出具受托管理事务临时报告；于2018年6月26日出具2017年度受托管理 事务报告。上述报告详见证监会指定的信息披露网站（www.sse.com.cn）和（www.szse. cn）。 受托管理人国泰君安证券股份有限公司于2018年6月14日就公司当年累计新增借款 超过上年末净资产百分之二十事项出具受托管理事务临时报告。 24 六、债券受托管理人履职情况 公司债券存续期内，债券受托管理人招商证券股份有限公司严格按照《债券受托管 理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况 等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债 券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人招商证券于2018年6月12日就公司当年累计新增借款超过上年末净资产 百分之二十事项出具受托管理事务临时报告；于2018年6月26日出具2017年度受托管理 事务报告。上述报告详见证监会指定的信息披露网站（www.sse.com.cn）和（www.szse. cn）。 受托管理人国泰君安证券股份有限公司于2018年6月14日就公司当年累计新增借款 超过上年末净资产百分之二十事项出具受托管理事务临时报告。 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 第三节公司财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司2018年上半年及2017年度或2017年 同期的财务和资产情况。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2017年 度的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 2018年上半年财务报 告未经会计师事务所审计或审阅。 一、主要财务会计信息 公司最近一年一期主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：人民币亿元 项目 2018年6月30日 2017年12月31日变动（%） 资产总额 1,240.16 983.16 26 属于母公司股东的净资产 267.92 225.12 19 流动比率 1.27 1.40 -9 速动比率 0.84 0.72 17 资产负债率 75% 73% 3 贷款偿还率 100% 100% 0 利息偿还率 100% 100% 0 期末现金及现金等价物余额 189.12 171.86 10 项目 2018年6月30日止 6个月期间 2017年6月30日止 6个月期间 变动（%） 营业收入 155.03 118.01 31 归属于母公司股东的净利润 33.80 33.78 0.1 扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润 31.34 25.04 25 25 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 53.2 50.40 6 经营活动产生的现金流量净额 184.95 54.44 240 投资活动产生的现金流量净额 -176.84 8.70 -2,134 筹资活动产生的现金流量净额 9.15 8.67 6 EBITDA全部债务比 0.18 0.16 13 利息保障倍数 6.18 4.33 43 现金利息保障倍数 23.95 6.73 256 EBITDA利息保障倍数 6.21 4.35 43 注：以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1、全部债务=长期借款+应付债券 +短期借款+交易性金融负债 +应付票据+应付短期债券 +一年内 到期的非流动负债； 2、EBITDA=利润总额 +利息支出 +固定资产折旧 +摊销； 3、流动比率 =流动资产 /流动负债； 4、速动比率 =（流动资产 -存货净额 -一年内到期的非流动资产 -其他流动资产） /流动负债； 5、资产负债率＝总负债 /总资产； 6、EBITDA全部债务比 =EBITDA/全部债务； 7、EBITDA利息保障倍数 =EBITDA/（资本化利息 +计入财务费用的利息支出）； 8、利息保障倍数 =（利润总额 +利息支出） /（计入财务费用的利息支出 +资本化利息支出）； 9、现金利息保障倍数：（经营活动产生的现金流量净额 +现金利息支出+所得税付现） /现金利 息支出； 10、贷款偿还率：实际贷款偿还额 /应偿还贷款额； 11、利息偿付率：实际支付利息 /应付利息。 （一）营业收入 2018年上半年营业收入同比增加31%，主要原因是上半年项目结转增加。 （二）经营活动产生的现金流量净额 2018年上半年经营活动产生的现金流量净额同比增加 240%，主要原因是2018年上半 年预售项目增加，资金回笼较多，相应的现金流入增加。 26 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 （三）投资活动产生的现金流量净额 2018年上半年投资活动产生的现金流量净额同比减少 2134%，主要原因是本期支付 给联营及合营企业的现金增加。 （四）利息保障倍数 2018年上半年利息保障倍数同比上升 43%，主要原因是本报告期盈利上升且资本化 利息支出较上年同期有所下降。 （五）现金利息保障倍数 2018年上半年现金利息保障倍数同比上升 256%，主要原因是本报告期经营活动产生 的现金流量净额较上期大幅增加。 （六） EBITDA利息倍数 2018年上半年EBITDA利息倍数同比上升 43%，主要原因是本报告期盈利上升且资本 化利息支出较上年同期有所下降。 二、主要资产及负债变动情况 截止2018年6月30日，本公司主要资产及负债变动情况如下表所示： 单位：人民币亿元 项目 2018年6月30日 2018上半年 末占总资产 的比例 2017年12月31日 2017年末 占总资产 的比例 变动 货币资金 229.57 19% 213.67 22% 7% 应收账款 28.91 2% 15.78 2% 83% 预付款项 40.63 3% 17.56 2% 131% 其他应收款 324.45 26% 142.38 14% 128% 存货 298.27 24% 354.86 36% -16% 其他流动资产 25.33 2% 14.15 1% 79% 长期应收款 115.37 9% 65.57 7% 76% 27 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 投资性房地产 152.85 12% 142.07 14% 8% 长期股权投资 18.16 1% 12.61 1% 44% 短期借款 8.73 1% 16.87 2% -48% 应付账款 67.71 5% 71.60 7% -5% 预收款项 -0% 204.73 21% -100% 合同负债 284.10 23% -0% - 应交税费 41.00 3% 29.40 3% 39% 其他应付款 218.85 18% 96.37 10% 127% 一年内到期的非 流动负债 117.33 9% 116.80 12% 0% 长期借款 58.00 5% 108.44 11% -47% 应付债券 106.62 9% 51.62 5% 107% 递延所得税负债 19.58 2% 18.36 2% 7% （一）应收账款 2018年上半年，应收账款较上年末增加 83%，主要原因是应收工程款增加。 （二）预付款项 2018年上半年末，预付款项余额较上年增加 131%，主要原因是 2018年上半年预付地 价款增加。 （三）其他应收款 2018年上半年末，其他应收款余额较上年增加 128%，主要原因是与联合营公司的往 来款增加，应收土地竞买保证金增加。 （四）其他流动资产 2018年上半年末，其他流动资产余额较上年增加 79%，主要原因是预缴增值税增加。 28 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 29（五）长期应收款 2018年上半年末，长期应收款余额较上年增加76%，主要原因是与联合营公司的往 来款增加。 （六）长期股权投资 2018年上半年末，长期股权投资余额较上年增加44%，主要原因是本期对联合营公 司投资有所增加。 （七）短期借款 2018年上半年末，短期借款余额较上年下降48%，主要原因是本期归还部分短期借 款。 （八）预收款项、合同负债 2018年上半年末根据新会计准则，将预收款项重分类至合同负债。合同负债较年初 预收账款增加39%，主要是本期合同销售规模增加所致。 （九）应交税费 2018年上半年末，应交税费余额较上年增加39%，主要原因是本期收入增加导致税 费有所增长。 （十）其他应付款 2018年上半年末，其他应付款余额较上年增加127%，主要原因是本期新增的与少数 股东往来款。 （十一）长期借款 2018年上半年末，长期借款余额较下降增加47%，主要原因是本期重分类调整到一 年内到期的非流动负债及归还部分银行借款。 （十二）应付债券 2018年上半年末，应付债券余额较上年增加107%，主要原因是本期新增发行公司债 券所致。 29（五）长期应收款 2018年上半年末，长期应收款余额较上年增加76%，主要原因是与联合营公司的往 来款增加。 （六）长期股权投资 2018年上半年末，长期股权投资余额较上年增加44%，主要原因是本期对联合营公 司投资有所增加。 （七）短期借款 2018年上半年末，短期借款余额较上年下降48%，主要原因是本期归还部分短期借 款。 （八）预收款项、合同负债 2018年上半年末根据新会计准则，将预收款项重分类至合同负债。合同负债较年初 预收账款增加39%，主要是本期合同销售规模增加所致。 （九）应交税费 2018年上半年末，应交税费余额较上年增加39%，主要原因是本期收入增加导致税 费有所增长。 （十）其他应付款 2018年上半年末，其他应付款余额较上年增加127%，主要原因是本期新增的与少数 股东往来款。 （十一）长期借款 2018年上半年末，长期借款余额较下降增加47%，主要原因是本期重分类调整到一 年内到期的非流动负债及归还部分银行借款。 （十二）应付债券 2018年上半年末，应付债券余额较上年增加107%，主要原因是本期新增发行公司债 券所致。 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 30 三、资产抵质押情况 截至2018年6月30日，发行人受限资产账面价值合计约109.39亿元，除此之外，发 行人未有其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。受限资产具体情况如下表所示： 四、对外担保变动情况 截至报告期末对外担保余额260.04亿元，其中为商品房承购人提供抵押贷款担保金 额为229.91亿元，为关联方提供担保金额为30.13亿元。报告期内新增对外担保借款金 额为80.27亿元，主要是为商品房承购人提供抵押贷款担保。 报告期内本公司为商品房承购人提供抵押贷款担保金额如下： 本公司之地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保。担保类 型为阶段性担保，担保期限自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的《房屋 所有权证》办出及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截止2018年6月30日，本 公司承担阶段性担保额为人民币229.91亿元（截止2017年12月31日公司承担阶段性担保 额为人民币179.77亿元）。 五、银行授信使用及偿还情况 公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持着长期合作伙伴关 系，获得各银行较高的授信额度，截至2018年6月30日，主要贷款银行授信情况如下： 授信银行授信额度（万元）已使用额度（万元）未使用额度（万元） 类别2018年6月30日余额（人民币亿元） 用于担保的资产 -货币资金40.44 -存货27.88 -投资性房地产41.07 合计109.39 工商银行880,000 74,440 805,560 华商银行160,000 -160,000 建设银行660,000 243,201 416,799 30 三、资产抵质押情况 截至2018年6月30日，发行人受限资产账面价值合计约109.39亿元，除此之外，发 行人未有其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。受限资产具体情况如下表所示： 四、对外担保变动情况 截至报告期末对外担保余额260.04亿元，其中为商品房承购人提供抵押贷款担保金 额为229.91亿元，为关联方提供担保金额为30.13亿元。报告期内新增对外担保借款金 额为80.27亿元，主要是为商品房承购人提供抵押贷款担保。 报告期内本公司为商品房承购人提供抵押贷款担保金额如下： 本公司之地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保。担保类 型为阶段性担保，担保期限自保证合同生效之日起，至商品房承购人所购住房的《房屋 所有权证》办出及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止。截止2018年6月30日，本 公司承担阶段性担保额为人民币229.91亿元（截止2017年12月31日公司承担阶段性担保 额为人民币179.77亿元）。 五、银行授信使用及偿还情况 公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持着长期合作伙伴关 系，获得各银行较高的授信额度，截至2018年6月30日，主要贷款银行授信情况如下： 授信银行授信额度（万元）已使用额度（万元）未使用额度（万元） 类别2018年6月30日余额（人民币亿元） 用于担保的资产 -货币资金40.44 -存货27.88 -投资性房地产41.07 合计109.39 工商银行880,000 74,440 805,560 华商银行160,000 -160,000 建设银行660,000 243,201 416,799 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 民生银行 200,000 39,900 160,100 平安银行 1,000,000 -1,000,000 兴业银行 450,000 110,000 340,000 中信银行 500,000 85,600 414,400 浦发银行 540,000 116,487 423,513 招商银行 250,000 50,000 200,000 渤海银行 940,000 196,368 743,632 恒生银行 50,000 25,000 25,000 华夏银行 350,000 55,790 294,210 广发银行 500,000 36,500 463,500 合计 6,480,000 1,033,286 5,446,714 公司在本报告期内均按期偿还贷款的本息。 31 深圳市龙光控股有限公司 2018年半年度报告 第四节公司业务和治理情况 深圳市龙光控股有限公司（原名称：深圳市优凯思投资顾问有限公司）成立于 2008 年，系上市公司龙光地产控股有限公司（ 3380.HK）的境内子公司。公司总部设在深圳 宝安，公司致力于专业的房地产开发与运营，坚持以首次置业及改善需求人士为主的产 品定位，开发领域主要集中于住宅地产，通过各地子公司实施房地产开发，区域布局聚 焦粤港澳大湾区、广东汕头及广西，是公司收入和利润的主要来源。 一、公司主要业务和经营状况简介 （一）最近两年经营情况分析 2018年上半年，公司实现营业收入155.02亿元。其中，商品房销售收入128.99亿元， 占营业收入比重为 83.21%，同比增加 13%；房屋租赁收入 0.48亿元，占营业收入比重为 0.31%，同比增加6%；建筑工程收入 12.59亿元，占营业收入比重为8.12%，同比增加278%。 土地一级开发收入 10.67亿元，占营业收入比重为 6.88%；最近两年经营情况如下： 单位：元 项目 2018年上半年度 2017年上半年度同比变动 一、营业总收入 15,502,640,650 11,800,779,981 31% 二、营业总成本 11,248,234,352 8,610,628,079 31% 营业成本 9,815,525,731 6,893,809,400 42% 营业税金及附加 817,795,580 1,182,200,676 -31% 销售费用 229,473,638 272,122,699 -16% 管理费用 294,571,619 210,617,877 40% 财务费用 /(收益) 90,743,505 51,822,813 75% 资产减值损失 124,279 54,613 128% 加：公允价值变动收益 843,220,874 1,637,925,780 -49% 三、营业利润 5,242,781,826.93 4,927,233,400 6% 报告期内，公司营业收入主要来源于房地产销售、租金收入、建筑工程收入、土地 一级开发收入等。 2018年上半年公司实现营业收入155.02亿元。公司长期专注于房地产 开发主业，收入结构相对稳定。 32 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 33（二）利润表项目分析 （1）营业收入及营业成本 2018年上半年营业收入及营业成本同比分别增加31%和42%，主要原因是2018年上半 年结转确认收入增加。 （2）营业税金及附加 2018年上半年营业税金及附加同比下降31%，主要原因是2018年上半年营业税及土 地增值税较上年有所减少。 （3）管理费用 2018年上半年管理费用同比增加40%，主要原因是经营规模扩大，人工成本有所上 升。 （4）财务费用 2018年上半年财务费用同比增加75%，主要原因是费用化利息较去年同期有所增加。 （5）资产减值损失 2018年上半年资产减值损失同比增加128%，主要原因是计提的其他应收款坏账准备。 （6）公允价值变动收益 2018年上半年公允价值变动收益同比下降49%，主要原因是投资性房地产评估单价 涨幅同比有所下降。 （三）投资状况 报告期内无新增超过上年末净资产20%的重大股权投资及重大非股权投资。 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划 （一）行业发展格局与趋势展望 1、房地产行业系国民经济的重要产业 ①GDP、城镇化率及人均收入水平的提升促使房地产行业蓬勃发展 33（二）利润表项目分析 （1）营业收入及营业成本 2018年上半年营业收入及营业成本同比分别增加31%和42%，主要原因是2018年上半 年结转确认收入增加。 （2）营业税金及附加 2018年上半年营业税金及附加同比下降31%，主要原因是2018年上半年营业税及土 地增值税较上年有所减少。 （3）管理费用 2018年上半年管理费用同比增加40%，主要原因是经营规模扩大，人工成本有所上 升。 （4）财务费用 2018年上半年财务费用同比增加75%，主要原因是费用化利息较去年同期有所增加。 （5）资产减值损失 2018年上半年资产减值损失同比增加128%，主要原因是计提的其他应收款坏账准备。 （6）公允价值变动收益 2018年上半年公允价值变动收益同比下降49%，主要原因是投资性房地产评估单价 涨幅同比有所下降。 （三）投资状况 报告期内无新增超过上年末净资产20%的重大股权投资及重大非股权投资。 二、行业趋势、公司未来发展战略、经营计划 （一）行业发展格局与趋势展望 1、房地产行业系国民经济的重要产业 ①GDP、城镇化率及人均收入水平的提升促使房地产行业蓬勃发展 深圳市龙光控股有限公司2018年半年度报告 34 房地产行业已经成为我国国民经济发展的重要产业及主要经济增长点。国家经济形 态、新型城镇化进程和人口结构变迁，以及城镇居民生活水平的不断提高，系推动我国 房地产行业持续发展的原因所在。 自改革开放以来，我国经济总体形势保持着蓬勃发展的势头，始终中高速增长。19 99年至2014年，国民生产总值从89,677.05亿元增加到636,462.70亿元，其中2010年至 2014年的增速分别为10.40%、9.30%、7.70%、7.70%及7.40%，远超同期世界平均水平； 自2014年我国经济步入新常态时代，2015年国内生产总值676,707.80亿元，同比增长6. 9%；2016年国内生产总值744,127.20亿元，同比增长6.7%；2017年国内生产总值827,12 1.70亿元，同比增长6.90%。2000年至2017年，我国城镇居民人均可支配收入由2000年 6,280元增加到2017年36,396.19元，增加了5.80倍，家庭消费和投资能力得到极大提高； 与此同时，我国的城镇化率由2000年36.22%增加到2017年的58.52%，城镇化建设的逐步 加大亦加速了人口变迁，从而推动房地产行业的发展。 ②房地产投资占GDP的比重逐渐增加，对上下游产业拉动效应明显 从2000年至2017年，我国房地产投资年均增长率达到19.95%，远高于GDP的增长率。 人民对住房的刚性需求、改善性需求以及投资需求推动房地产开发投资占全社会固定资 产投资的比重维持在较高水平。2017年，房地产投资占GDP及固定资产投资的比例分别 为13.27%、17.38%。基于房地产行业产业关联性特征，房地产业的发展对其他相关联产 业和整个国民经济的拉动效应明显。 2、房地产行业过去十年持续保持较快增长，市场成熟度不断提高 ①房地产开发投资及销售规模持续增长 i）住宅开发投资规模持续增长，增速回落 住宅开发投资规模持续增长。据国家统计局的数据显示，2000年至2011年我国房地 产开发投资和住宅投资的增速保持在20%以上，2012年开始这一增速开始放缓。2015年 房地产开发投资额、住宅完成投资额分别为95,978.85亿元、64,595.24亿元，同比增加 分别仅为1.00%、0.40%，增速出现了明显的大幅度的下滑。2016年房地产开发投资完成 额、住宅完成投资额别为102,580.61亿元、68,703.87亿元，同比分别增长6.90%、6.40 %，增速有所回升。2017年房地产开发投资完成额、住宅完成投资额别为109,799.00亿（未完）  |