[公告]中国石油股份：二零一八年中期业绩公告
中國石油天然氣股份有限公司 PETROCHINA COMPANY LIMITED （於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司） （於香港聯交所股票代碼：857；於上海證券交易所股票代碼：601857） 二零一八年中期業績公告（半年度報告摘要） 重要提示 1.1 本中期業績公告（半年度報告摘要）摘自中國石油天然氣股份有限公司 （「本公司」）二零一八年半年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財 務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站（網址 http://www.sse.com.cn）、香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）網站（網 址 http://www.hkex.com.hk）及本公司網站（網址 http://www.petrochina.com.cn）仔 細閱讀本公司二零一八年半年度報告全文。 1.2 本公司董事會、監事會及其全體董事、監事、高級管理人員保證二零一 八年半年度報告內容的真實性、準確性、完整性，不存在虛假記載、誤導性陳述 或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。 1.3除副董事長及執行董事章建華先生、非執行董事劉躍珍先生、非執行董 事劉宏斌先生、非執行董事段良偉先生和獨立非執行董事西蒙·亨利先生因故未能 出席外，其餘董事會成員均出席了本公司董事會 2018年第 4次會議。 1.4本公司及其附屬公司（「本集團」）分別按中國企業會計準則及國際財 務報告準則編製財務報告。本中期業績公告中的財務報告未經審計。 1 1.5 公司簡介 股票簡稱中國石油股份 PetroChina 中國石油 股票代碼 857 PTR 601857 股票上市交易所香港聯交所紐約證券交易所上海證券交易所 聯繫人董事會秘書證券事務代表香港代表處總代表 姓名吳恩來梁剛魏方 聯繫地址中國北京東城區東直門北大街 9號 香港金鐘道 89號力寶中心 2 座 3705室 郵政編碼 100007 電話 86 (10) 5998 2622 86 (10) 5998 6959 (852) 2899 2010 電子信箱 zxy@petrochina.com.cn liangg@petrochina.com.cn hko@petrochina.com.hk 1.6經統籌考慮較好的發展基本面、財務狀況、現金流量情況，為更好地回 報股東，董事會決定以本公司 2018年 6月 30日的總股本 183,020,977,818股為基 數派發 2018年中期股息，按 2018年上半年國際財務報告準則歸屬於母公司股東 的淨利潤 45%的數額，派發中期股息每股人民幣 0.06660元（含適用稅項），同時 增加中期特別股息每股人民幣 0.02220元（含適用稅項），合計每股派息人民幣 0.08880元（含適用稅項），總派息額人民幣 162.52億元。 2 主要財務數據和股東變化 2.1 主要財務數據和指標 2.1.1 按國際財務報告準則編製的主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 項目本報告期末上年度期末 本報告期末比上年度 期末增減（%） 總資產 2,408,038 2,404,612 0.1 歸屬於母公司股東權益 1,208,207 1,193,520 1.2 項目報告期上年同期 本報告期比上年 同期增減（%） 營業額 1,108,822 975,909 13.6 歸屬於母公司股東的淨利潤 27,088 12,676 113.7 經營活動產生的現金流量淨額 146,158 144,833 0.9 基本每股收益（人民幣元） 0.148 0.069 113.7 攤薄每股收益（人民幣元） 0.148 0.069 113.7 淨資產收益率（%） 2.24 1.06 1.18個百分點 2.1.2 按中國企業會計準則編製的主要會計數據和財務指標 單位：人民幣百萬元 項目本報告期末上年度期末 本報告期末比上年度 期末增減（%） 總資產 2,408,333 2,404,910 0.1 歸屬於母公司股東權益 1,208,495 1,193,810 1.2 項目報告期上年同期 本報告期比上年 同期增減（%） 營業收入 1,108,822 975,909 13.6 歸屬於母公司股東的淨利潤 27,086 12,674 113.7 歸屬於母公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤 30,227 15,302 97.5 基本每股收益（人民幣元） 0.148 0.069 113.7 稀釋每股收益（人民幣元） 0.148 0.069 113.7 加權平均淨資產收益率（%） 2.24 1.06 1.18個百分點 經營活動產生的現金流量淨額 146,158 144,833 0.9 3 2.2 前 10名股東持股情況 於 2018年 6月 30日，本公司的股東總數為 519,693名，其中境內 A股股東 513,105名，境外 H股股東 6,588名（包括美國存託證券股東 174名）。 單位：股 股東名稱 股東 性質持股總數 持股 比例 (%) 報告期內 增減(+,-) 持有有限 售條件 股份數量 質押或凍結 的股份數量 中國石油天然氣集團有限公司（「中 國石油集團」）國家 149,143,168,236 (1) 81.49 -1,945,525,292 0 0 香港中央結算（代理人）有限公司 (2)境外法人 20,876,114,698 (3) 11.41 9,779,665 0 0 中石油集團－中信建投證券－17 中油 E2擔保及信託財產專戶 (4)國有法人 3,820,000,000 2.09 0 0 3,820,000,000 中石油集團－中信建投證券－17 中油 EB擔保及信託財產專戶 (5)國有法人 2,061,000,000 1.13 0 0 2,061,000,000 中國證券金融股份有限公司國有法人 1,133,205,430 0.62 -95,970,600 0 0 北京誠通金控投資有限公司(1)國有法人 972,762,646 0.53 972,762,646 0 0 國新投資有限公司(1)國有法人 972,762,646 0.53 972,762,646 0 0 中國寶武鋼鐵集團有限公司國有法人 624,000,000 0.34 0 0 0 鞍鋼集團有限公司國有法人 440,000,000 0.24 0 0 0 中央匯金資產管理有限責任公司國有法人 206,109,200 0.11 0 0 0 註：(1) 此數不包括中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited間接持有的 H股股份。 2018年 6月 7日，國務院國有資產監督管理委員會批准中國石油集團將持有的本公司 972,762,646股 A 股股份（約佔本公司總股本的 0.53%）及 972,762,646股 A股股份（約佔本公司總股本的 0.53%）通過 無償劃轉方式分別劃轉給北京誠通金控投資有限公司（「誠通金控」）及國新投資有限公司（「國新投 資」）。截至本報告期末，本次無償劃轉的股份過戶登記手續已辦理完畢。本次無償劃轉後，中國石油 集團持有本公司 149,143,168,236股 A股股份，約佔本公司總股本的 81.49%。誠通金控持有本公司 972,762,646股 A股股份，約佔本公司總股本的 0.53%，國新投資持有本公司 972,762,646股 A股股份， 約佔本公司總股本的 0.53%。詳情請見本公司在上海證券交易所發佈的公告（編號分別為臨 2018-021、 臨 2018-024）及香港聯交所 2018年 6月 7日發佈的公告。 (2) 香港中央結算（代理人）有限公司為香港交易及結算所有限公司之全資附屬公司，以代理人身份代其 他公司或個人股東持有本公司 H股股票。 (3) 中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited持有 291,518,000股 H股，佔本公 司股本總額的 0.16%，該等股份包含在香港中央結算（代理人）有限公司持有的股份總數中。 (4) 中國石油集團於 2017年 11月 21日劃入「中石油集團－中信建投證券－17中油 E2擔保及信託財產專 戶」,作為 17中油 E2擔保及信託財產 3,820,000,000股 A股股份，約佔本公司總股本的 2.09%。詳情請 見本公司在上海證券交易所發佈的公告（編號為臨 2017-049）及香港聯交所 2017年 11月 21日發佈的 公告。 (5) 中國石油集團於 2017年 7月 3日劃入「中石油集團－中信建投證券－17中油 EB擔保及信託財產專 戶」，作為 17中油 EB擔保及信託財產 2,061,000,000股 A股股份，約佔本公司總股本的 1.13%。詳情 4 請見本公司在上海證券交易所發佈的公告（編號為臨 2017-028）及香港聯交所 2017年 7月 3日發佈的 公告。 上述股東關聯關係或一致行動的說明：本公司未知上述其他前 10名股東之間 存在關聯關係或屬於《上市公司收購管理辦法》規定的一致行動人。 2.3 根據香港《證券及期貨條例》披露主要股東持股情況 於 2018年 6月 30日，據董事所知，除本公司董事、監事及高級管理人員以 外，以下人士在本公司的股份或相關股份中擁有根據《證券及期貨條例》第 XV 部第 2及第 3分部須予披露的權益或淡倉： 股東名稱 持股 性質股份數目持有身份 佔同一類別股 份已發行股本 比例（%） 佔總股 本比例 （%） A股 149,143,168,236（好倉）實益擁有人 92.11 81.49 中國石油集團 H股 291,518,000 （好倉） (1) 大股東所控制的 法團的權益 1.38 0.16 BlackRock, Inc.(2) H股 2,335,398,246（好倉） 39,298,000（淡倉） 大股東所控制的 法團的權益 11.07 0.191.28 0.02 JPMorgan Chase & Co.(3) H股 1,334,710,252（好倉） 193,635,165（淡倉） 實益擁有人/投資經理/受 託人/核准借出代理人 實益擁有人 6.32 0.91 0.73 0.11 661,867,126（借股）核准借出代理人 3.13 0.36 Citigroup Inc.(4) H股 1,101,430,221（好倉） 50,906,550（淡倉） 持有股份的保證權益的 人/大股東所控制的法團 的權益/核准借出代理人 大股東所控制的 法團的權益 5.220.24 0.60 0.03 934,405,871（借股）核准借出代理人 4.42 0.51 註：（1）中國石油集團通過境外全資附屬公司 Fairy King Investments Limited 持有 291,518,000股 H股（好倉）。 中國石油集團被視為擁有 Fairy King Investments Limited持有的 H股。 （2）BlackRock, Inc. 通過若干附屬公司在本公司的 H股中享有利益，其中 2,335,398,246股 H股（好倉） 及 39,298,000股 H股（淡倉）以大股東所控制的法團的權益的身份持有。 （3）JPMorgan Chase & Co.通過若干附屬公司在本公司的 H股中享有利益，其中 380,681,209股 H股（好 倉）及 193,635,165股 H股（淡倉）以實益擁有人的身份持有， 292,136,817股 H股（好倉）以投資 經理的身份持有， 25,100股 H股（好倉）以受託人的身份持有， 661,867,126股 H股（好倉）以核准 借出代理人的身份持有。上述 1,334,710,252股 H股（好倉）權益已包括以實益擁有人、投資經理、 受託人、核准借出代理人身份持有的利益。 5 （4）Citigroup Inc.通過若干附屬公司在本公司的 H股中享有利益，其中 28,424,457股 H股（好倉）以持 有股份的保證權益的人的身份持有， 138,599,893股 H股（好倉）及 50,906,550股 H股（淡倉）以大 股東所控制的法團的權益的身份持有，934,405,871股 H股（好倉）以核准借出代理人的身份持有。 上述 1,101,430,221股 H股（好倉）權益已包括以持有股份的保證權益的人、大股東所控制的法團的 權益、核准借出代理人身份持有的利益。 於2018年6月30日，據董事所知，除上述所披露者之外，概無任何人士（本公 司董事、監事及高級管理人員除外）於《證券及期貨條例》第 336條規定存置的股 份權益及淡倉登記冊上記錄權益。 2.4 控股股東及實際控制人變更情況 □適用√不適用 2.5 未到期及逾期未兌付公司債情況 單位：人民幣億元 債券名稱簡稱代碼發行日到期日債券餘額利率（%） 2012年公司債券（第一期） （10年期） 12中油 02 122210.SH 2012-11-22 2022-11-22 20 4.90 2012年公司債券（第一期） （15年期） 12中油 03 122211.SH 2012-11-22 2027-11-22 20 5.04 2013年公司債券（第一期） （10年期） 13中油 02 122240.SH 2013-03-15 2023-03-15 40 4.88 2016年公司債券（第一期） （5年期） 16中油 01 136164.SH 2016-01-19 2021-01-19 88 3.03 2016年公司債券（第一期） （10年期） 16中油 02 136165.SH 2016-01-19 2026-01-19 47 3.50 2016年公司債券（第二期） （5年期） 16中油 03 136253.SH 2016-03-03 2021-03-03 127 3.15 2016年公司債券（第二期） （10年期） 16中油 04 136254.SH 2016-03-03 2026-03-03 23 3.70 2016年公司債券（第三期） （5年期） 16中油 05 136318.SH 2016-03-24 2021-03-24 95 3.08 2016年公司債券（第三期） （10年期） 16中油 06 136319.SH 2016-03-24 2026-03-24 20 3.60 2017年公司債券（第一期） 17中油 01 143255.SH 2017-08-18 2020-08-18 20 4.30 反映發行人償債能力的指標 主要指標2018年6月30日2017年12月31日 資產負債率（%） 41.86 42.55 主要指標2018年上半年2017年上半年 EBITDA利息保障倍數 20.57 16.21 6 關於逾期債項的說明 □適用√不適用 董事會報告 3.1 經營情況討論與分析 2018年上半年，全球經濟總體復蘇，國際政治經濟不穩定不確定性增加，中 國經濟延續總體平穩、穩中向好的發展態勢，國內生產總值（ GDP）比上年同期 增長6.8%；全球石油市場供需基本面偏緊，國際油價平均價格比上年同期大幅上 升。 面對複雜多變的國內外政治經濟環境，本集團抓住油價回升、天然氣市場需 求增長的有利時機，堅持穩健發展方針，深化改革和創新驅動，充分發揮上下游 一體化優勢，全力增資源拓市場，調結構促優化，深入開展開源節流降本增效， 生產經營平穩安全受控運行，經營業績大幅增長；財務狀況保持穩健，有息債務、 資產負債率、資本負債率均有下降；現金流狀況良好，自由現金流持續為正。 3.1.1 市場回顧 (1) 原油市場 2018年上半年，全球石油需求穩步增長，產油國地緣政治風險頻發，石油市 場重回緊平衡狀態。國際油價震盪上行，北海布倫特原油和美國西德克薩斯中質 原油（「WTI」）現貨平均價格分別為70.58美元/桶和65.52美元/桶，比上年同期分 別增長36.3%和31.2%。WTI原油與北海布倫特原油價差略有擴大。 據國家發展與改革委員會（「國家發改委」）數據顯示，2018年上半年，國內 原油產量9,430萬噸，比上年同期下降1.6%。 7 (2) 成品油市場 2018年上半年，國內成品油需求增速繼續放緩，市場供需寬鬆態勢加劇。據 國家發改委數據顯示，2018年上半年，原油加工量29,388萬噸，比上年同期增長 6.7%；成品油產量18,333萬噸，比上年同期增長8.7%；成品油消費量15,795萬噸， 比上年同期增長5.6%，其中汽油增長4.7%，柴油增長5.3%。上半年國家12次調整 國內汽油、柴油價格，汽油標準品價格累計上漲人民幣 540元/噸，柴油標準品價格 累計上漲人民幣525元/噸。國內成品油價格走勢與國際市場油價變化趨勢基本保持 一致。 (3) 化工市場 2018年上半年，化工產品市場整體表現良好，受化工市場需求和成本變化兩 種因素交替影響，化工產品價格歷經兩起兩落。一季度初原油價格升高帶動化工 產品價格上漲，後期受庫存等影響，價格震盪下行。二季度，化工產品需求增加， 加之檢維修因素造成供應偏緊，產品價格震盪上行，隨著需求回落、進口增加以 及供給側結構性改革影響，化工產品價格有所回落。 (4) 天然氣市場 2018年上半年，國內天然氣市場需求延續快速增長態勢；國內天然氣產量穩 步增加，天然氣進口高速增長。據國家發改委數據顯示，2018年上半年，國內天 然氣表觀消費量 1,348億立方米，比上年同期增長 17.5%；國內天然氣產量 779億 立方米，比上年同期增長 4.9%；天然氣進口量 584億立方米，比上年同期增長 39.3%。 3.1.2 業務回顧 (1)勘探與生產業務 國內勘探業務 2018年上半年，本集團突出高效勘探、加快天然氣勘探、加強預探和風險勘 探，新區新領域和老區新帶均取得重要勘探成果，資源基礎進一步夯實。石油勘 8 探在準噶爾、鄂爾多斯、松遼、渤海灣等盆地落實了一批高效儲量區塊；天然氣 勘探在塔里木等地區取得新進展；四川盆地深層頁岩氣勘探獲得新突破。 國內開發與生產業務 2018年上半年，本集團持續推進原油穩產，科學制定生產計劃，強化油藏分 類分級管理，加強瑪湖、華慶等重點產能項目生產組織；精細氣藏開發，快速實 施蘇里格、高石梯—磨溪等重點產能項目，根據市場需求，優化氣田生產，提高 天然氣產量；頁岩氣、煤層氣等非常規氣開發穩步推進。 2018年上半年，國內業 務實現原油產量363.9百萬桶，比上年同期下降 1.3%；可銷售天然氣產量1,649.4十 億立方英尺，比上年同期增長2.5%；油氣當量產量638.9百萬桶，比上年同期增長 0.3%。 海外油氣業務 2018年上半年，本集團海外油氣業務借力「一帶一路」倡議契機，積極推動 國際油氣合作，中亞、中東等地區陸續簽訂一批合作協議，其中，阿布達比海上 油田項目已完成交割。海外油氣勘探註重優質可快速動用儲量發現，將勘探投資 向重點地區和重點項目傾斜，多個地區取得勘探新突破；深化油氣藏地質研究， 持續推進注水工程，有序推進油氣生產。2018年上半年，海外業務實現油氣當量 產量97.4百萬桶，比上年同期增長9.4%，佔本集團油氣當量產量的13.2%。 2018年上半年，本集團原油產量437.7百萬桶，比上年同期增長0.4%；可銷售 天然氣產量1,791.1十億立方英尺，比上年同期增長3.0%；油氣當量產量736.3百萬 桶，比上年同期增長1.5%。 9 勘探與生產運營情況 單位2018年上半年2017年上半年比上年同期增減（%） 原油產量百萬桶 437.7 435.8 0.4 其中：國內百萬桶 363.9 368.5 (1.3) 海外百萬桶 73.8 67.3 9.6 可銷售天然氣產量十億立方英尺 1,791.1 1,738.7 3.0 其中：國內十億立方英尺 1,649.4 1,608.8 2.5 海外十億立方英尺 141.7 129.9 9.1 油氣當量產量百萬桶 736.3 725.7 1.5 其中：國內百萬桶 638.9 636.7 0.3 海外百萬桶 97.4 89.0 9.4 註：原油按 1噸=7.389桶，天然氣按 1立方米 =35.315立方英尺換算 (2)煉油與化工業務 2018年上半年，本集團煉化業務以市場為導向推進轉型升級，科學安排生產 銷售。統籌優化原油和化工原料配置，提高煉化一體化裝置和高效煉油、化工裝 置加工負荷；煉油生產大力調整產品結構，柴汽比由上年同期的 1.33降至 1.23； 化工生產不斷開發新牌號化工產品，高附加值產品比例進一步提高，在四川石化、 吉林石化等計劃性檢維修減少產量貢獻的情況下，仍實現化工商品產量 1,169.6萬 噸，比上年同期增加 0.1%；化工銷售快速應對市場變化，提高直供客戶銷量，營 銷質量不斷提高。2018年上半年，本集團加工原油 551.6百萬桶，比上年同期增 長 16.1%；生產成品油 5,148.8萬噸，比上年同期增長 19.0%。 2018年上半年，遼陽石化、華北石化煉油改造工程實現中交，國 VI汽柴油質 量升級項目按計劃推進，大慶石化煉油結構調整轉型升級項目開工建設。 10 煉油與化工生產情況 單位2018年上半年2017年上半年比上年同期增減（%） 原油加工量百萬桶 551.6 475.2 16.1 汽、煤、柴油產量千噸 51,488 43,284 19.0 其中：汽油千噸 20,964 17,153 22.2 煤油千噸 4,796 3,305 45.1 柴油千噸 25,728 22,826 12.7 石油產品綜合商品收率 % 93.71 93.86 (0.15個百分點) 乙烯千噸 2,669 2,837 (5.9) 合成樹脂千噸 4,397 4,544 (3.2) 合成纖維原料及聚合物千噸 672 741 (9.3) 合成橡膠千噸 423 404 4.7 尿素千噸 509 723 (29.6) 註：原油按 1噸=7.389桶換算 (3)銷售業務 國內業務 2018年上半年，本集團銷售業務積極應對國內成品油資源大幅增加、市場競 爭加劇的經營態勢，努力擴銷創效。密切產銷銜接，優化資源調配，確保原油業 務鏈暢通；全面加強「油卡非潤氣」和「互聯網+營銷」，深化形式多樣的促銷活 動，不斷增強終端銷售能力；昆侖好客發揮專業化、集約化優勢，做好店銷優化， 不斷提高非油產品銷量。 國際貿易業務 2018年上半年，本集團國際貿易業務突出協同效應，發揮海外油氣運營中心 優勢，統籌資源進出口，大力拓展澳洲及加拿大等高端高效市場，努力提升運營 質量。 2018年上半年，本集團共銷售汽油、煤油、柴油9,033.4萬噸，比上年同期增 長10.7%。 11 (4)天然氣與管道業務 2018年上半年，本集團天然氣業務根據供需形勢，統籌平衡資源組織、運輸調配 和市場銷售，在保持產運銷儲總體平衡的情況下實現增輸增銷。發揮集中調控優勢， 持續優化管網運行，確保天然氣業務鏈運行順暢；發揮專業化營銷優勢，超前對接用 戶，優化銷售策略和結構，終端銷售比例有所提升，國內天然氣銷量大幅增加。 2018年上半年，本集團穩步推進管網佈局和重點項目建設，中俄東線天然氣管 道工程等項目按計劃推進，閩粵支幹線開工建設。 3.1.3 經營業績回顧 以下涉及的財務數據摘自本集團按國際財務報告準則編製的中期簡明合併財 務報表 (1)合併經營業績 2018年上半年，本集團實現營業額人民幣 11,088.22億元，比上年同期增長 13.6%；實現歸屬於母公司股東淨利潤人民幣 270.88億元，比上年同期增長 113.7%；實現每股基本盈利人民幣 0.148元，比上年同期增加人民幣 0.079元。 營業額 2018年上半年本集團的營業額為人民幣 11,088.22億元，比 2017年 上半年的人民幣 9,759.09億元增長 13.6%，主要是受原油、天然氣、成品油等主 要產品價格上升及銷售量變化綜合影響。下表列示了本集團 2018年上半年及 2017年上半年主要產品對外銷售數量、平均實現價格以及各自的變化率： 12 銷售量（千噸）平均實現價格（人民幣元/噸） 2018年 上半年 2017年 上半年 變化率 （%） 2018年 上半年 2017年 上半年 變化率 （%） 銷售量（千噸）平均實現價格（人民幣元/噸） 2018年 上半年 2017年 上半年 變化率 （%） 2018年 上半年 2017年 上半年 變化率 （%） 原油* 51,231 57,077 (10.2) 2,997 2,368 26.6 天然氣（億立方米、人民幣元 /千 立方米）** 1,013.95 1,041.19 (2.6) 1,407 1,189 18.3 汽油 37,489 31,743 18.1 6,574 6,482 1.4 柴油 43,962 41,926 4.9 5,189 4,605 12.7 煤油 8,883 7,953 11.7 4,242 3,542 19.8 重油 10,058 12,476 (19.4) 3,026 2,455 23.3 聚乙烯 2,218 2,287 (3.0) 8,880 8,471 4.8 潤滑油 676 643 5.1 7,918 8,221 (3.7) *原油為本集團全部外銷原油；原油銷售量比上年同期下降主要由於原油國際貿易量減少。 **天然氣銷售量和平均實現價格新納入城市燃氣業務相關數量，上年同期數做了同口徑調整。天然氣銷售量比 上年同期下降主要是受國內天然氣銷量增加及天然氣國際貿易量減少綜合影響；天然氣平均實現價格比上年 同期上升主要是受天然氣轉口貿易價格上漲以及公司採取有效措施優化銷氣結構等因素影響。 經營支出 2018年上半年本集團的經營支出為人民幣 10,429.31億元，比 2017 年上半年的人民幣 9,394.26億元增長 11.0%，其中： 採購、服務及其他 2018年上半年本集團的採購、服務及其他為人民幣 7,190.47億元，比 2017年上半年的人民幣 6,305.56億元增長 14.0%，主要由於油 氣價格上升影響，本集團油氣產品採購支出相應增加。 員工費用 2018年上半年本集團的員工費用（包括各類用工的工資、各類保 險、住房公積金、培訓費等附加費）為人民幣 582.95億元，比 2017年上半年的人 民幣 557.40億元增長 4.6%，主要是根據公司效益增長、社保費用標準提高，相應 增加績效工資、社保費用支出等。 勘探費用 2018年上半年本集團的勘探費用為人民幣 107.59億元，比 2017 年上半年的人民幣 68.59億元增長 56.9%，主要是本集團根據油價走勢，加快勘探 工作節奏，努力尋找規模優質儲量。 折舊、折耗及攤銷 2018年上半年本集團的折舊、折耗及攤銷為人民幣 1,143.74億元，比 2017年上半年的人民幣 1,161.10億元下降 1.5%，主要原因是油 氣價格上漲導致證實開發儲量增加、折耗率下降，影響油氣資產折耗相應減少。 13 銷售、一般性和管理費用 2018年上半年本集團的銷售、一般性和管理費用 為人民幣 368.57億元，比 2017年上半年的人民幣 343.86億元增長 7.2%，主要原 因是本集團業務規模擴大，修理費、運輸費、租賃費比上年同期增加。本集團繼 續實施開源節流降本增效，嚴控非生產類費用。 除所得稅外的其他稅賦 2018年上半年本集團的除所得稅外的其他稅賦為人 民幣 1,041.56億元，比 2017年上半年的人民幣 953.72億元增長 9.2%。其中：消費 稅從 2017年上半年的人民幣 682.40億元增加至 2018年上半年的人民幣 723.82億 元，比上年同期增加人民幣 41.42億元；資源稅從 2017年上半年的人民幣 89.70億 元增加至 2018年上半年的人民幣 111.57億元，比上年同期增加人民幣 21.87億元； 2018年上半年，本集團繳納石油特別收益金人民幣 11.78億元， 2017年上半年未發 生。 其他收入/（費用）淨值 2018年上半年本集團的其他收入淨值為人民幣 5.57 億元， 2017年上半年的其他費用淨值為人民幣 4.03億元，主要原因是本報告期確 認的進口天然氣增值稅返還增多。 經營利潤 2018年上半年本集團的經營利潤為人民幣 658.91億元，比 2017 年上半年的人民幣 364.83億元增長 80.6%。 外匯淨收益/ （損失） 2018年上半年本集團的外匯淨收益為人民幣 3.69億元， 2017年上半年的外匯淨損失為人民幣 7.24億元，主要原因是美元兌人民幣平均匯 率變動影響。 利息淨支出 2018年上半年本集團的利息淨支出為人民幣 96.75億元，比 2017 年上半年的人民幣 101.43億元下降 4.6%，主要是受有息債務平均餘額較上年同期 減少、利息支出減少以及存款利息收入增加綜合影響。 稅前利潤 2018年上半年本集團的稅前利潤為人民幣 604.09億元，比 2017 年上半年的人民幣 278.31億元增長 117.1%。 所得稅費用 2018年上半年本集團的所得稅費用為人民幣230.67億元，比 2017 年上半年的人民幣68.68億元增加人民幣161.99億元，主要原因是應納稅所得額增 14 加。 本期利潤 2018年上半年本集團的淨利潤為人民幣373.42億元，比 2017年上半 年的人民幣209.63億元增長78.1%。 歸屬於非控制性權益的利潤 2018年上半年本集團歸屬於非控制性權益的利 潤為人民幣102.54億元，比 2017年上半年的人民幣82.87億元增長23.7%，主要原因 是本集團部分海外附屬公司利潤增加。 歸屬於母公司股東的利潤 2018年上半年本集團歸屬於母公司股東的利潤為人民 幣270.88億元，比 2017年上半年的人民幣126.76億元增長113.7%。 (2)板塊業績 勘探與生產 營業額 2018年上半年勘探與生產板塊營業額為人民幣2,973.64億元，比 2017 年上半年的人民幣2,426.20億元增長22.6%，主要由於原油、天然氣等油氣產品銷 量增加及價格上升。 2018年上半年，本集團平均實現原油價格為 65.81美元/桶，比 2017年上半年的49.68美元/桶增長32.5%。 經營支出 2018年上半年勘探與生產板塊經營支出為人民幣2,674.75億元，比 2017年上半年的人民幣2,357.04億元增長13.5%，主要受以下因素綜合影響：一是 進口原油採購支出增加；二是所得稅以外的稅費增加。 本集團繼續加強成本費用控制，2018年上半年油氣操作成本為11.49美元/桶， 剔除匯率影響，比上年同期下降1.8%。 經營利潤 2018年上半年，勘探與生產板塊國內業務持續深化改革，強化管理 和科技進步，深入推進大平臺工廠化作業、水平井和鑽井區塊總承包，控投資降 成本提效益；海外業務加強海外經營風險防範和資產優化，通過增產、擴銷、推 價等綜合措施，確保總體效益提升。2018年上半年，勘探與生產板塊經營利潤人 民幣298.89億元，比 2017年上半年的人民幣69.16億元增利人民幣229.73億元，重回 本集團盈利主體地位。 15 煉油與化工 營業額 2018年上半年煉油與化工板塊營業額為人民幣4,090.70億元，比 2017 年上半年的人民幣3,317.03億元增長23.3%，主要由於汽油、柴油、煤油等煉化產 品價格上升、銷量增加。 經營支出 2018年上半年煉油與化工板塊經營支出為人民幣3,858.62億元，比 2017年上半年的人民幣3,158.66億元增長22.2%，主要由於原油等原材料成本以及 輔材動力等生產成本上升。 2018年上半年本集團煉油單位現金加工成本為人民幣158.24元/噸，比上年同 期人民幣158.84元/噸下降0.60元/噸，主要由於加工量增加以及優化生產裝置運行。 經營利潤 2018年上半年，煉油與化工板塊圍繞轉型升級，不斷優化資源配置 和產品結構，強化成本費用控制，多項技術經濟指標好於上年同期，繼續保持盈利 向好的局面。2018年上半年，煉油與化工板塊經營利潤人民幣 232.08億元，比2017 年上半年的人民幣158.37億元增長46.5%，其中：煉油業務受益於毛利及加工量增加 等影響，實現經營利潤人民幣 169.10億元，比上年同期人民幣 91.64億元增長84.5%； 化工業務受原料成本上升以及四川石化、吉林石化等計劃性檢維修等影響，實現經 營利潤人民幣62.98億元，比上年同期人民幣66.73億元減少5.6%。 銷售 營業額 2018年上半年銷售板塊營業額為人民幣9,297.35億元，比 2017年上半 年的人民幣8,052.62億元增長15.5%，主要由於成品油價格上升和銷量增加。 經營支出 2018年上半年銷售板塊經營支出為人民幣9,252.50億元，比2017年 上半年的人民幣7,995.80億元增長15.7%，主要由於外購成品油支出增加。 經營利潤 2018年上半年，面對國內成品油市場競爭激烈、毛利空間下降等不利 形勢，銷售板塊國內業務嚴控成本費用，多渠道開拓市場，努力擴銷增效，不斷提高 非油業務盈利能力；國際貿易業務優化油氣資源進出口，效益實現持續增長。2018 年上半年，銷售板塊實現經營利潤人民幣 44.85億元，比2017年上半年的人民幣56.82 16 億元減少21.1%。 天然氣與管道 營業額 2018年上半年天然氣與管道板塊營業額為人民幣1,732.86億元，比 2017年上半年的人民幣1,426.49億元增長21.5%，主要由於天然氣銷售量價齊增。 經營支出 2018年上半年天然氣與管道板塊經營支出為人民幣1,571.81億元， 比2017年上半年的人民幣1,287.15億元增長22.1%，主要由於購氣支出增加。 經營利潤 2018年上半年天然氣與管道板塊在天然氣需求旺盛的情況下，統籌 資源協調，降低單位採購成本，優化銷售方案，向高效市場配置資源，同時提高管 網運營效率和效益，實現經營利潤人民幣161.05億元，比2017年上半年的人民幣 139.34億元增長15.6%。2018年上半年天然氣與管道板塊銷售進口氣及液化天然氣 （LNG）在進口量大幅增加89.19億立方米的情況下，努力採取措施控虧，淨虧損 人民幣134.13億元，比上年同期增虧人民幣16.15億元。 （註） 2018年上半年，本集團國際業務實現營業額人民幣 3,915.50億元，佔本集 團總營業額的 35.3%；實現稅前利潤人民幣 81.56億元，佔本集團稅前利潤的 13.5%。本集團國際業務保持健康發展，國際化運營水平進一步提升。 註：本集團業務分為勘探與生產、煉油與化工、銷售及天然氣與管道四個經營分部，國際業務不構成本 集團獨立的經營分部，國際業務的各項財務數據已包含在前述各相關經營分部財務數據中。 17 (3)資產、負債及權益情況 下表列示本集團合併資產負債表中主要項目： 2018年6月30日2017年12月31日變化率 人民幣百萬元人民幣百萬元% 總資產 2,408,038 2,404,612 0.1 流動資產 464,504 425,162 9.3 非流動資產 1,943,534 1,979,450 (1.8) 總負債 1,008,041 1,023,293 (1.5) 流動負債 565,880 576,667 (1.9) 非流動負債 442,161 446,626 (1.0) 母公司股東權益 1,208,207 1,193,520 1.2 股本 183,021 183,021 - 儲備 296,944 298,062 (0.4) 留存收益 728,242 712,437 2.2 權益合計 1,399,997 1,381,319 1.4 總資產人民幣 24,080.38億元，與 2017年末基本持平。其中： 流動資產人民幣 4,645.04億元，比 2017年末增長 9.3%，主要由於預付款和其 他流動資產、存貨及應收賬款增加。 非流動資產人民幣 19,435.34億元，比 2017年末下降 1.8%，主要由於物業、 廠房及機器設備減少。通過處置無效、低效資產，夯實資產基礎，提高單位資產 創效能力，本集團輕資產戰略成效明顯。 總負債人民幣 10,080.41億元，比 2017年末下降 1.5%。其中： 流動負債人民幣 5,658.80億元，比 2017年末下降 1.9%，主要是受短期借款減 少、應付款項增加綜合影響。 非流動負債人民幣 4,421.61億元，比 2017年末下降 1.0%，主要由於長期借款 減少。 18 母公司股東權益人民幣 12,082.07億元，比 2017年末增長 1.2%，主要由於留 存收益增加。 (4)現金流量情況 截至 2018年 6月 30日止，本集團的主要資金來源是經營活動產生的現金以 及短期和長期借款等。本集團的資金主要用於經營活動、資本性支出、償還短期 和長期借款以及向本公司股東分配股利。 下表列出了本集團 2018年上半年和 2017年上半年的現金流量以及各個時期 末的現金及現金等價物： 截至6月30日止6個月期間 2018年2017年 人民幣百萬元人民幣百萬元 經營活動產生的現金流量淨額 146,158 144,833 投資活動使用的現金流量淨額 (99,491) (87,253) 融資活動使用的現金流量淨額 (52,588) (39,622) 外幣折算差額 621 (1,351) 期末現金及現金等價物 117,477 114,538 經營活動產生的現金流量淨額 2018年上半年本集團經營活動產生的現金流量淨額為人民幣1,461.58億元，比 2017年上半年的人民幣1,448.33億元增長0.9%，主要由於本報告期利潤增加以及營 運資金變動綜合影響。2018年6月30日本集團擁有的現金及現金等價物為人民幣 1,174.77億元，其中人民幣約佔 55.2%，美元約佔 41.0%，港幣約佔 3.0%，其他幣種 約佔0.8%。 投資活動使用的現金流量淨額 2018年上半年本集團投資活動使用的現金流量淨額為人民幣 994.91億元，比 2017年上半年的人民幣 872.53億元增長 14.0%，主要由於 2018年上半年本集團資 本性支出增加。 19 融資活動使用的現金流量淨額 2018年上半年本集團融資活動使用的現金流量淨額為人民幣 525.88億元，比 2017年上半年的人民幣396.22億元增長32.7%，主要由於2018年上半年本集團優化 債務結構，壓縮債務規模，償還借款比上年同期增多。 下表列出了本集團於2018年6月30日和2017年12月31日的債務淨額： 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 短期債務（包括長期債務的流動部分） 148,083 175,417 長期債務 284,809 289,858 債務總額 432,892 465,275 減：現金及現金等價物 117,477 122,777 債務淨額 315,415 342,498 下表依據 2018年 6月 30日和 2017年 12月 31日剩餘合同的最早到期日列示 了債務的到期期限分析，披露的金額為未經折現的合同現金流量，包括債務本金 和利息： 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 須於一年之內償還 162,058 189,050 須於一至兩年之內償還 72,259 69,159 須於兩至五年之內償還 187,354 191,879 須於五年之後償還 56,132 70,179 477,803 520,267 本集團於2018年6月30日的債務總額中，約有 49.0%為固定利率貸款， 51.0%為 浮動利率貸款。2018年6月30日的債務總額中，人民幣債務約佔69.9%，美元債務 約佔27.9%，其他幣種債務約佔2.2%。 本集團於 2018年 6月 30日資本負債率（資本負債率=有息債務/（有息債務+ 權益總額））為 23.6%（2017年 12月 31日：25.2%）。 (5) 資本性支出 2018年上半年，本集團持續優化投資結構，合理調整項目建設節奏，資本性 20 支出為人民幣 746.18億元，比 2017年上半年的人民幣 623.39億元增長 19.7%，主 要是油氣勘探開發、成品油銷售網絡建設以及收購阿布扎比項目增加投資。下表 列出了 2018年上半年和 2017年上半年本集團資本性支出情況以及 2018年本集團 各業務板塊資本性支出的預測值。 2018年上半年2017年上半年2018年全年預測值 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元(%) (%) (%) 勘探與生產* 58,361 78.21 45,303 72.67 174,800 75.02 煉油與化工 4,230 5.67 4,667 7.49 19,800 8.50 銷售 3,308 4.43 1,930 3.10 16,500 7.08 天然氣與管道 8,221 11.02 10,132 16.25 20,000 8.58 總部及其他 498 0.67 307 0.49 1,900 0.82 合計 74,618 100.00 62,339 100.00 233,000 100.00 * 如果包括與地質和地球物理勘探費用相關的投資部分，勘探與生產板塊 2017年上半年和 2018年上半年的 資本性支出和投資以及 2018年資本性支出和投資的預測值分別為人民幣 485.52億元、人民幣 621.77億元 和人民幣 1,858.00億元。 勘探與生產 2018年上半年本集團勘探與生產板塊資本性支出為人民幣 583.61億元，主要 用於國內外油氣勘探開發，國內勘探重點在鄂爾多斯盆地、塔里木盆地、四川盆 地等油氣區域，國內開發突出大慶、長慶、遼河、新疆、塔里木、西南等油氣田 的穩產上產和頁岩氣等非常規資源的開發工作；海外深化中東、中亞、美洲、亞 太等合作區現有項目的油氣勘探開發，推進中東地區新項目開發工作。 預計 2018年全年本集團勘探與生產板塊的資本性支出為人民幣 1,748.00億 元。 煉油與化工 2018年上半年本集團煉油與化工板塊的資本性支出為人民幣 42.30億元，主 要用於遼陽石化俄羅斯原油加工優化增效改造項目、華北石化煉油質量升級與安 全環保技術改造項目以及汽柴油產品質量升級項目建設。 預計 2018年全年本集團煉油與化工板塊的資本性支出為人民幣 198.00億元。 21 銷售 2018年上半年本集團銷售板塊的資本性支出為人民幣 33.08億元，主要用於 拓展國內高效成品油市場銷售網絡工程建設、加油站雙層罐防滲安全改造以及海 外油氣運營中心建設等。 預計 2018年全年本集團銷售板塊的資本性支出為人民幣 165.00億元。 天然氣與管道 2018年上半年本集團天然氣與管道板塊的資本性支出為人民幣 82.21億元， 主要用於中俄東線天然氣管道、閩粵支幹線、中俄原油管道二線等重要的油氣骨幹 輸送通道項目，以及天然氣支線和城市燃氣等項目建設。 預計 2018年全年本集團天然氣與管道板塊的資本性支出為人民幣 200.00億 元。 總部及其他 2018年上半年本集團用於總部及其他板塊的資本性支出為人民幣 4.98億元， 主要用於科研活動及信息系統的建設。 預計 2018年全年本集團用於總部及其他板塊的資本性支出為人民幣 19.00億 元。 3.1.4 下半年業務展望 2018年下半年，預計世界經濟仍然延續溫和復蘇態勢，但不確定性、不平衡 性有所上升，國際原油市場趨於緊平衡狀態，油價將保持震盪運行，但下行壓力 猶存；中國經濟運行將保持在合理區間，生態環境保護力度逐漸加大，油氣行業 政策調整陸續出臺，油氣市場尤其是下游市場競爭日趨激烈。本集團將加強形勢 研判，抓住中國供給側結構性改革以及「一帶一路」倡議等有利契機，圍繞油氣 兩條業務鏈，發揮一體化優勢，統籌兩種資源和兩個市場，優化資源配置和產品 22 結構，強化綜合平衡和運行協調，深化開源節流降本增效，努力實現全年各項生 產經營目標，促進本集團穩健、高質量發展。 在勘探與生產業務方面，本集團將不斷夯實油氣勘探基礎，全力穩油增氣提 效。油氣勘探立足重點盆地、重點區帶，加大綜合地質研究和技術攻關，加強礦 權和儲量管理，努力增加規模經濟可采儲量。根據效益貢獻科學組織油氣生產， 原油開發將加快新疆瑪湖等重點產能項目以及長慶緻密油開發建設，實施老油田 穩產工程；天然氣開發抓好主力氣區重點產能項目，加快新區建產節奏，提高老 區穩產能力，推進頁岩氣效益規模綠色開發。 在煉油與化工業務方面，本集團將突出轉型升級，做好重點項目建設和結構 調整，保持煉化業務平穩優化運行。統籌平衡優化資源，提高高效煉化裝置加工 負荷；緊跟市場需求，優化加工路線，持續調整煉油產品結構；加快化工新產品 開發，增加高性能、高附加值產品比例。化工銷售將積極應對市場變化，密切產 銷研用協同配合，持續優化營銷網絡、資源流向和用戶結構，提高效率效益。 在成品油銷售業務方面，本集團將全力擴大銷售規模，優化資源配置，保障 業務鏈順暢和整體效益最大化。發揮一體化優勢，多措並舉推動成品油網絡開發。 深化市場分析和競爭態勢研究，堅持效益最大化原則，開展精細營銷，強化「油 卡非潤氣」聯動互促和跨界聯合營銷，不斷提高營銷水平和效益。做好國 VI汽柴 油質量升級置換工作，確保按時供應。 在天然氣與管道業務方面，本集團將科學研判需求，統籌資源和市場，實現 量效齊升。完善管網互聯互通機制，優化管道運行，提高管輸效益。抓住天然氣 消費快速增長的有利時機，統籌優化國內外資源，加大對高端市場和終端市場傾 斜力度，並做好新建管道沿線下游市場開發，提高天然氣業務鏈銷售效益。 在國際業務方面，本集團將擴大海外油氣合作成果，保持業績穩定增長。堅 持效益勘探，力爭實現更大規模發現；突出精細開發，積極推廣成熟先進技術， 確保既有項目穩產上產；按計劃推進哈法亞項目三期等重點工程。國際貿易做好 資源引進和出口，持續推進全球油氣運營中心建設，不斷擴大貿易規模、豐富貿 易手段，發揮協同創效作用。 23 3.2 其他財務信息 3.2.1 按中國企業會計準則分行業情況表 2018年上半年 主營業務收入 2018年上半年 主營業務成本毛利率* 主營業務收入比 上年同期增減 主營業務成本比 上年同期增減 毛利率 增減 人民幣百萬元人民幣百萬元（%）（%）（%）（百分點） 勘探與生產 289,768 220,569 18.4 22.0 11.4 7.6 煉油與化工 405,819 276,752 11.4 23.5 29.2 0.5 銷售 917,476 888,551 3.1 15.3 16.2 (0.5) 天然氣與管道 169,697 152,418 10.0 20.3 21.8 (0.9) 總部及其他 13 19 -(69.8) (51.3) - 板塊間抵銷數 (701,006) (695,294) ---- 合計 1,081,767 843,015 12.8 13.2 11.6 1.7 * 毛利率=主營業務利潤/主營業務收入 3.2.2 按中國企業會計準則分地區情況表 營業收入 2018年上半年2017年上半年比上年同期增減 人民幣百萬元人民幣百萬元（%） 中國大陸 717,272 624,078 14.9 其他 391,550 351,831 11.3 合計 1,108,822 975,909 13.6 3.2.3 二零一七年度末期股息分配方案實施情況 經2018年6月5日年度股東大會批准，本公司派發的2017年度末期股息為每股 人民幣0.06074元（含適用稅項），總計人民幣111.17億元，已分別於2018年6月21 日（A股）和7月26日（H股）支付。 3.2.4 二零一八年中期股息分配方案及暫停辦理股份過戶登記 董事會於 2018年 6月 5日舉行的年度股東大會上，獲股東授權決定 2018年 中期股息有關事宜。經統籌考慮較好的發展基本面、財務狀況、現金流量情況， 為更好地回報股東，董事會決定以本公司 2018年 6月 30日的總股本 183,020,977,818股為基數派發 2018年中期股息，按 2018年上半年國際財務報告 準則歸屬於母公司股東的淨利潤 45%的數額，派發中期股息每股人民幣 0.06660 元（含適用稅項），同時增加中期特別股息每股人民幣 0.02220元（含適用稅項）， 24 合計每股派息人民幣 0.08880元（含適用稅項），總派息額人民幣 162.52億元。 本公司中期股息將派發予 2018年 9月 20日收市後登記在本公司股東名冊的 股東。本公司將於 2018年 9月 15日至 2018年 9月 20日（包括首尾兩日）暫停 辦理 H股股份過戶登記手續。若要取得收取中期股息的資格，H股股東必須將所 有股票過戶文件連同有關股票於 2018年 9月 14日下午 4時 30分或之前送達香港 證券登記有限公司。截至 2018年 9月 20日下午上海證券交易所收市後，在中國證 券登記結算有限責任公司（「中國結算」）登記在冊的本公司全體 A股股東可獲得本 次派發的股息。 根據《中國石油天然氣股份有限公司章程》（「《公司章程》」）及相關法律規定， 本公司以人民幣向股東宣佈股息。A股的股息以人民幣支付，對於香港聯交所投 資者投資的上海證券交易所本公司 A股股票，本公司將通過中國結算按股票名義 持有人賬戶以人民幣派發股息。除上海證券交易所投資者及深圳證券交易所投資 者投資的香港聯交所本公司 H股股票（「港股通 H股」）外，本公司 H股股息以港 幣支付，適用的匯率為董事會宣派股息日前一星期中國人民銀行公佈的人民幣兌 港幣的中間價的平均值；港股通 H股股息將以人民幣支付，本公司將根據與中國 結算簽訂的《港股通 H股股票現金紅利派發協議》，由中國結算作為港股通 H股 投資者名義持有人接收本公司派發的港股通 H股股息，並由中國結算協助將港股 通 H股股息發放給港股通 H股投資者。於董事會宣派 2018年中期股息之日前一 星期，中國人民銀行公佈的人民幣兌港幣的中間價的平均值為 0.87113元人民幣兌 1.00港幣。因此，本公司每股 H股中期股息為港幣 0.10194元（含適用稅項）。 本公司已委任中國銀行（香港）信託有限公司為香港的預收款代理人（「預收 款代理人」），並會將已宣派的中期股息支付予預收款代理人，以待支付 H股股東。 預收款代理人將於 2018年 11月 1日左右支付中期股息。中期股息將於該日以平 郵方式寄予 H股股東，郵誤風險由 H股股東承擔。 根據自 2008年 1月 1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》及其實施 條例，本公司向名列於 H股股東名冊上的非居民企業股東派發股息時，有義務代 扣代繳企業所得稅，稅率為 10%。任何以非個人股東名義，包括以香港中央結算 25 （代理人）有限公司、其他代理人或受託人、其他組織及團體名義登記的股份皆 被視為非居民企業股東所持的股份，因此，其應得股息將被扣除企業所得稅。如 H 股股東需要更改股東身份，請向代理人或信託機構查詢相關手續。本公司將嚴格 依法或根據政府相關部門的要求，並依照截至 2018年 9月 20日的本公司 H股股 東名冊代扣代繳企業所得稅。 根據國家稅務總局國稅函[2011]348號規定，對於 H股個人股東，應由本公司 代扣代繳股息個人所得稅；同時 H股個人股東可根據其居民身份所屬國家與中國 簽署的稅收協議及內地和香港（澳門）間稅收安排的規定，享受相關稅收優惠。 本公司將按 10%稅率代為扣繳 H股個人股東為香港、澳門居民以及其他與中國協 議股息稅率為 10%的國家居民的個人所得稅。如果 H股個人股東為與中國協議股 息稅率低於 10%的國家居民，本公司將按照《關於發佈 <非居民納稅人享受稅收協 定待遇管理辦法>的公告》（國家稅務總局公告 2015年第 60號）代為辦理享受有 關協議優惠待遇申請。如果 H股個人股東為與中國協議股息稅率高於 10%但低於 20%的國家居民，本公司將按協議的實際稅率扣繳個人所得稅。如果 H股個人股 東為與中國並無達成任何稅收協議的國家居民或與中國協議股息稅率為 20%的國 家居民或屬其他情況，本公司將按 20%稅率扣繳個人所得稅。 本公司將以 2018年 9月 20日本公司股東名冊上所記錄的登記地址（「登記地 址」）為基準來認定 H股個人股東的居民身份，並據此代扣代繳個人所得稅。如果 H股個人股東的居民身份與登記地址不一致，H股個人股東須於 2018年 9月 14 日下午 4時 30分或之前通知本公司的 H股股份過戶登記處並提供相關證明文件， 聯繫方式如下：香港證券登記有限公司，香港灣仔皇后大道東 183號合和中心 17M 樓。對於 H股個人股東在上述期限前未能向本公司的 H股股份過戶登記處提供相 關證明文件的，本公司將根據 2018年 9月 20日所記錄的登記地址來認定 H股個 人股東的居民身份。 對於任何因股東身份未能及時確定或確定不準而提出的任何要求或對代扣代 繳安排的爭議，本公司將不承擔責任，亦不會予以受理。 根據 2014年 11月 17日起施行的《財政部、國家稅務總局、證監會關於滬港 26 股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》以及 2016 （財稅[2014]81號） 年 12月 5日起施行的《財政部、國家稅務總局、證監會關於深港股票市場交易互 聯互通機制試點有關稅收政策的通知》（財稅[2016]127號），對於內地個人投資者 通過滬港通投資香港聯交所上市的本公司 H股取得的股息紅利，本公司將根據中 國結算提供的內地個人投資者名冊按照 20%的稅率代扣個人所得稅。個人投資者 在國外已繳納的預提稅，可持有效扣稅憑證到中國結算的主管稅務機關申請稅收 抵免。本公司對內地證券投資基金通過滬港通投資香港聯交所上市的本公司 H股 股票取得的股息紅利所得，比照個人投資者徵稅。本公司對內地企業投資者不代 扣股息紅利所得稅款，應納稅款由內地企業自行申報繳納。 對於香港聯交所投資者（包括企業和個人）投資上海證券交易所本公司 A股 取得的股息紅利，本公司按照 10%的稅率代扣所得稅，並向主管稅務機關辦理扣 繳申報。對於此類投資者中屬於其他國家稅收居民且其所在國與中國簽訂的稅收 協定規定股息紅利所得稅率低於 10%的，企業或個人可以自行或委託代扣代繳義 務人，向本公司主管稅務機關提出享受稅收協定待遇的申請，主管稅務機關審核 後，按已徵稅款和根據稅收協定稅率計算的應納稅款的差額予以退稅。 重要事項 4.1 收購、出售資產及資產重組 2018年 3月 21日，本集團與阿布扎比國家石油公司（ADNOC）簽署協議， 分別以 5.75億美元和 6.00億美元的進入費，獲得阿布扎比烏姆沙依夫和納斯爾 （Umm Shaif & Nasr）油田許可證以及下扎庫姆（Lower Zakum）油田許可證各 10% 權益。協議生效時間追溯至 2018年 3月 9日，為期 40年。 以上事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團海外 業務的持續健康發展及未來財務狀況和經營成果持續向好。 4.2 居民用天然氣門站價格調整 2018年 5月 25日，國家發改委發佈了《關於理順居民用氣門站價格的通知》 27 （發改價格規[2018]794號），從 2018年 6月 10日起，將居民用氣由最高門站價格 管理改為基準門站價格管理，價格水平按非居民用氣基準門站價格水平（增值稅 稅率 10%）安排。供需雙方可以基準門站價格為基礎，在上浮 20%、下浮不限的 範圍內協商確定具體門站價格，實現與非居民用氣價格機制銜接。方案實施時門 站價格暫不上浮，實施一年後允許上浮。目前居民與非居民用氣門站價差較大的， 此次最大調整幅度原則上不超過 350元/千立方米，剩餘價差一年後適時理順。同 時推行季節性差價政策，鼓勵市場化交易。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團天然氣 業務的持續健康發展和經營成果持續向好。 4.3 頁岩氣減徵資源稅 2018年 3月 29日，財政部、國家稅務總局發佈了《關於對頁岩氣減徵資源稅 的通知》（財稅[2018]26號），為促進頁岩氣開發利用，有效增加天然氣供給，自 2018年 4月 1日至 2021年 3月 31日，對頁岩氣資源稅（按 6%的規定稅率）減徵 30%。 該事項不影響本集團業務的連續性及管理層的穩定性，有利於本集團勘探與 生產業務的持續健康發展和經營成果持續向好。 4.4 資產負債表日後事項 根據國家發改委、商務部於 2018年 6月 28日發佈的《外商投資准入特別管 理措施（負面清單）（2018年版）》（發展改革委商務部令 2018年第 18號），自 2018年 7月 28日起，取消同一外國投資者設立超過 30家分店、銷售來自多個供 應商的不同種類和品牌成品油的連鎖加油站建設、經營須由中方控股的限制。 28 財務報告 5.1 與上一會計期間相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的具體 說明 √適用□不適用 5.1.1 中國企業會計準則變化及影響 （a）新收入準則 財政部於 2017年頒佈《企業會計準則第 14號——收入（修訂）》（「新收入準 則」）取代了財政部於 2006年頒佈的《企業會計準則第 14號——收入》及《企業 會計準則第 15號——建造合同》。本集團自 2018年 1月 1日起採用新收入準則， 對會計政策相關內容進行調整。 考慮首次執行新收入準則的累積影響，本集團採用新收入準則未對 2018年 1 月 1日的留存收益產生重大影響，未對比較財務報表數據進行調整。採用變更後 會計政策編製的截至 2018年 6月 30日止 6個月期間合併利潤表及母公司利潤表 各項目、 2018年 6月 30日合併資產負債表及母公司資產負債表各項目，與假定採 用變更前會計政策編製的這些報表項目相比，除部分財務報表科目重分類外，沒 有重大影響。 （b）新金融工具準則 財政部於 2017年頒佈《企業會計準則第 22號——金融工具確認和計量（修 訂）》、《企業會計準則第 23號——金融資產轉移（修訂）》、《企業會計準則第 24 號——套期會計（修訂）》及《企業會計準則第 37號——金融工具列報（修訂）》 （統稱「新金融工具準則」）。本集團自 2018年 1月 1日起採用新金融工具準則， 對會計政策相關內容進行調整。 2018年 1月 1日，本集團沒有將任何金融資產或金融負債指定為以公允價值 計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，也沒有撤銷之前的指定。本 29 集團根據原金融工具準則計量的 2017年年末損失準備與根據新金融工具準則確定 的 2018年年初損失準備並無重大差異。同時本集團未對比較財務報表數據進行調 整。 （c）企業會計準則解釋第 9-12號 財政部於 2017年頒佈了《企業會計準則解釋第 9號——關於權益法下投資淨 損失的會計處理》、《企業會計準則解釋第 10號——關於以使用固定資產產生的收 入為基礎的折舊方法》、《企業會計準則解釋第 11號——關於以使用無形資產產生 的收入為基礎的攤銷方法》及《企業會計準則解釋第 12號——關於關鍵管理人員 服務的提供方與接受方是否為關聯方》（「解釋第 9-12號」）。 本集團按照解釋第 9-12號有關本集團權益法下有關投資淨損失的會計處理， 固定資產和無形資產的折舊和攤銷方法以及關鍵管理人員服務的關聯方認定及披 露的規定對相關的會計政策進行了評估，本集團財務狀況和經營成果未產生重大 影響。 （d）財務報表列報 財政部於 2018年 6月頒佈了《關於修訂印發 2018年度一般企業財務報表格 式的通知》（財會[2018]15號）。 本集團根據財會[2018]15號規定的財務報表格式編製截至 2018年 6月 30日止 6個月期間財務報表，並採用追溯調整法變更了相關財務報表列報。 以上準則變化及影響的詳細說明見本集團 2018年半年報中國企業會計準則財 務報告「4（30）主要會計政策的變更」。 5.1.2 國際財務報告準則變化及影響 本集團自 2018年 1月 1日起首次採用《國際財務報告準則第 15號——客戶 合同收入》（「國際財務報告準則第 15號」）和《國際財務報告準則第 9號—— 金融工具》（「國際財務報告準則第 9號」）。本集團採用累積影響法首次執行國 際財務報告準則第 15號未對本集團 2018年年初留存收益及財務報表其他相關項 30 目產生重大影響。按照新準則的規定，除了某些財務報表項目的列報方式發生變 化外，採用新準則未對財務信息產生重大影響。根據國際財務報告準則第 15號， 本集團未對比較財務報表數據進行調整。本集團按照國際財務報告準則第 9號的 規定，對金融工具的分類和計量（含減值）進行追溯調整，將金融工具原賬面價 值和在新金融工具準則施行日的新賬面價值之間的差額進行評估。本集團首次執 行國際財務報告準則第 9號未對本集團 2018年年初留存收益或其他綜合收益產生 重大影響，未對比較財務報表數據進行調整。 以上準則變化及影響的詳細說明見本集團 2018年半年報國際財務報告準則財 務報告「4 主要會計政策的變更」。 5.2 報告期內重大會計差錯的內容、更正金額、原因及其影響 □適用 √不適用 31 5.3 披露比較式資產負債表、利潤表 5.3.1 按國際財務報告準則編製的簡明財務報表 (1) 簡明合併綜合收益表 附 註 截至6月30日止6個月期間 2018年2017年 人民幣百萬元人民幣百萬元 營業額 (i) 1,108,822 975,909 經營支出 採購、服務及其他 (719,047) (630,556) 員工費用 (58,295) (55,740) 勘探費用（包括幹井費用） (10,759) (6,859) 折舊、折耗及攤銷 (114,374) (116,110) 銷售、一般性和管理費用 (36,857) (34,386) 除所得稅外的其他稅賦 (104,156) (95,372) 其他收入/（費用）淨值 557 (403) 經營支出總額 (1,042,931) (939,426) 經營利潤 65,891 36,483 融資成本 外匯收益 8,274 3,509 外匯損失 (7,905) (4,233) 利息收入 1,434 1,189 利息支出 (11,109) (11,332) 融資成本淨額 (9,306) (10,867) 應佔聯營公司及合營公司的利潤 3,824 2,215 稅前利潤 (ii) 60,409 27,831 所得稅費用 (iii) (23,067) (6,868) 本期利潤 37,342 20,963 其他綜合收益 （一）不能重分類進損益的其他綜合收益 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 公允價值變動 (122) （二）可重分類至損益的其他綜合收益 外幣財務報表折算差額 (2,159) 316 可供出售金融資產公允價值變動損益（稅後淨額） -(3) 按照權益法核算的在被投資單位其他綜合收益中所享有 的份額 (4) (124) 其他綜合收益（稅後淨額） (2,285) 189 本期綜合收益總額 35,057 21,152 本期利潤歸屬於： 母公司股東 27,088 12,676 非控制性權益 10,254 8,287 37,342 20,963 本期綜合收益總額歸屬於： 母公司股東 23,910 13,550 非控制性權益 11,147 7,602 35,057 21,152 歸屬於母公司股東的每股基本及攤薄盈利（人民幣元） (iv) 0.148 0.069 32 (2) 簡明合併財務狀況表 附註 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 非流動資產 物業、廠房及機器設備 1,657,639 1,702,813 聯營公司及合營公司的投資 83,884 81,159 可供出售金融資產 -1,917 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益 的金融資產 918 - 預付經營租賃款 74,618 73,896 無形資產和其他非流動資產 101,030 92,941 遞延所得稅資產 22,345 26,724 到期日為一年以上的定期存款 3,100 - 非流動資產總額 1,943,534 1,979,450 流動資產 存貨 159,808 144,669 應收賬款 (vi) 63,897 53,143 預付款和其他流動資產 88,933 72,014 應收票據 23,317 19,215 到期日為三個月以上一年以內的定期存款 11,072 13,344 現金及現金等價物 117,477 122,777 流動資產總額 464,504 425,162 流動負債 應付賬款及應計負債 (vii) 303,989 343,819 合同負債 70,113 - 應付所得稅款 11,102 9,533 應付其他稅款 32,593 47,898 短期借款 148,083 175,417 流動負債總額 565,880 576,667 流動負債淨值 (101,376) (151,505) 總資產減流動負債 1,842,158 1,827,945 權益 母公司股東權益 股本 183,021 183,021 留存收益 728,242 712,437 儲備 296,944 298,062 母公司股東權益總額 1,208,207 1,193,520 非控制性權益 191,790 187,799 權益總額 1,399,997 1,381,319 非流動負債 長期借款 284,809 289,858 資產棄置義務 133,290 131,546 遞延所得稅負債 11,137 12,660 其他長期負債 12,925 12,562 非流動負債總額 442,161 446,626 權益及非流動負債總額 1,842,158 1,827,945 33 (3) 按照國際財務報告準則編製的部分財務報表附註 (i) 營業額 營業額是指銷售原油、天然氣、煉油產品及化工產品，以及輸送原油、煉油 產品和天然氣所得的收入。 (ii) 稅前利潤 截至6月30日止6個月期間 2018年2017年 人民幣百萬元人民幣百萬元 稅前利潤已計入及扣除下列各項： 計入： 來自以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金 融資產的股息收入 13 - 來自可供出售金融資產的股息收入 -25 計減壞賬準備 12 9 計減存貨跌價損失 43 28 處置附屬公司收益 -63 扣除： 無形資產及其他資產的攤銷 2,069 2,019 作為費用確認的存貨成本 860,029 770,472 壞賬準備 7 1 利息支出（註解 (i)） 11,109 11,332 出售物業、廠房及機器設備的損失 2,478 2,130 經營租賃費用 9,645 9,000 研究與開發費用 6,290 5,499 存貨跌價損失 57 301 處置附屬公司損失 8 - 註解 (i):利息支出 利息支出 11,835 12,287 減：資本化利息 (726) (955) 11,109 11,332 (iii) 所得稅費用 截至6月30日止6個月期間 2018年2017年 人民幣百萬元人民幣百萬元 當期所得稅 20,276 13,106 遞延所得稅 2,791 (6,238) 23,067 6,868 34 根據中國所得稅法規的相關規定，適用於本集團的中國企業所得稅稅率主要 為 25%。本集團在中國西部地區的經營符合某些稅收優惠的條件，這些稅收優惠 包括至 2020年所得稅可適用 15%的優惠稅率。 (iv) 每股基本及攤薄盈利 截至 2018年 6月 30日止 6個月和 2017年 6月 30日止 6個月期間，每股基 本及攤薄盈利是按照歸屬於母公司股東的利潤除以本期間已發行股份數 1,830.21 億股計算。 本會計期間內並無攤薄潛在普通股。 (v) 股息 截至6月30日止6個月期間 2018年2017年 人民幣百萬元人民幣百萬元 2018年分配於母公司股東的中期股息（註解 a） 16,252 2017 年分配於母公司股東的中期股息（註解 c） -12,676 (a) 經由2018年6月5日股東大會授權，董事會決議派發2018年中期股息每股人民幣0.08880元，合計人民幣 162.52億元。上述股息截至報告期末尚未支付且在報告期末未確認為負債，因為該股息是在財務狀況表日 後決定派發。 (b) 2017 年分配於母公司股東的末期股息每股人民幣 0.06074元，合計人民幣 111.17億元，經 2018年 6月 5 日股東大會批准，並於 2018年 6月 21日（A 股）和 2018年 7月 26日（H 股）支付。 (c) 2017 年分配於母公司股東的中期股息為每股人民幣 0.06926元，合計人民幣 126.76億元。截至 2017年 6 月 30日上述股息尚未支付且於 2017年 6月 30日未確認為負債，因為該股息是在財務狀況表日後決定派 發。上述股息於 2017年 9月 15日（A股）和 2017年 10月 27日（H 股）支付。 (d) 2016 年分配於母公司股東的末期股息為每股人民幣 0.03801元，合計人民幣 69.57億元，於 2017年 6月 22日（A 股）和 2017年 7月 27日（H 股）支付。 (vi) 應收賬款 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 應收賬款 68,665 57,914 減：壞賬準備 (4,768) (4,771) 63,897 53,143 35 於 2018年 6月 30日及 2017年 12月 31日，扣除壞賬準備的應收賬款賬齡（以 發票日期或收入確認日期，較早者爲準）分析如下： 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 一年以內 62,489 51,051 一年至兩年 537 1,203 兩年至三年 319 379 三年以上 552 510 63,897 53,143 本集團給予客戶的還款期限一般不超過 180天。 (vii) 應付賬款及應計負債 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 應付貿易賬款 111,434 103,201 客戶墊款 -67,176 薪金及福利應付款 10,679 6,955 應計支出 31,973 213 應付股利 10,676 139 應付利息 2,295 3,910 應付建造費用及設備費用 98,375 121,313 其他 38,557 40,912 303,989 343,819 其他主要包括應付押金。 於 2018年 6月 30日及 2017年 12月 31日，應付貿易賬款的賬齡分析如下： 2018年6月30日2017年12月31日 人民幣百萬元人民幣百萬元 一年以內 102,315 94,996 一年至兩年 5,063 4,241 兩年至三年 1,553 1,894 三年以上 2,503 2,070 111,434 103,201 36 (viii) 板塊信息 本集團主要經營與石油相關的產品、服務與活動。本集團的經營分部包括： 勘探與生產板塊、煉油與化工板塊、銷售板塊及天然氣與管道板塊。 截至 2018年 6月 30日及 2017年 6月 30日止 6個月期間的經營分部信息如 下： 截至2018年6月30日 止6個月期間 勘探 與生產 煉油 與化工銷售 天然氣 與管道 總部 及其他合計 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 營業額 297,364 409,070 929,735 173,286 373 1,809,828 減：板塊間銷售 (242,322) (319,089) (123,791) (15,745) (59) (701,006) 外部營業額 55,042 89,981 805,944 157,541 314 1,108,822 折舊、折耗及攤銷 (86,004) (10,611) (6,583) (10,384) (792) (114,374) 經營利潤/（虧損） 29,889 23,208 4,485 16,105 (7,796) 65,891 截至2017年6月30日 止6個月期間 勘探 與生產 煉油 與化工銷售 天然氣 與管道 總部 及其他合計 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 人民幣 百萬元 營業額 242,620 331,703 805,262 142,649 506 1,522,740 減：板塊間銷售 (198,560) (247,795) (85,595) (14,796) (85) (546,831) 外部營業額 44,060 83,908 719,667 127,853 421 975,909 折舊、折耗及攤銷 (88,673) (10,759) (6,134) (9,751) (793) (116,110) 經營利潤/（虧損） 6,916 15,837 5,682 13,934 (5,886) 36,483 37 5.3.2 按中國企業會計準則編製的財務報表 (1) 合併及公司資產負債表 單位：人民幣百萬元 2018年 6月30日 2017年 12月31日 2018年 6月30日 2017年 12月31日 資產合併合併公司公司 流動資產 貨幣資金 128,549 136,121 48,871 44,432 應收票據及應收賬款 87,214 72,358 20,433 19,087 預付款項 22,239 10,191 11,369 4,065 其他應收款 18,359 14,128 17,989 25,682 存貨 159,808 144,669 106,159 94,439 其他流動資產 48,335 47,695 41,263 33,582 流動資產合計 464,504 425,162 246,084 221,287 非流動資產 可供出售金融資產 1,937 -1,339 其他權益工具投資 938 -480 -（未完）  |