[中报]16碱业01：唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券2018年半年度报告
B 唐山三友碱业（集团）有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 一、投资者在评价和购买本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中 “风险因素”等有关章节内容。 二、截至本报告披露日，公司面临的风险因素与三友碱业公司债券 2017年年度报告所 提示的风险因素没有重大变化。 3 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................7 一、公司基本信息...........................................................................................7 二、信息披露事务负责人 .................................................................................7 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................................8 六、中介机构情况...........................................................................................8 （四）报告期内中介机构变更情况 ...........................................................................9 第二节公司债券事项 ....................................................................................9 一、债券基本信息...........................................................................................9 二、募集资金使用情况 ....................................................................................9 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................10 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................10 五、偿债计划 ...............................................................................................11 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................11 七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................11 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................11 第三节业务经营和公司治理情况...................................................................12 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................12 二、投资状况 ...............................................................................................16 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................16 四、公司治理情况.........................................................................................16 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................16 第四节财务情况.........................................................................................17 一、财务报告审计情况 ..................................................................................17 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................17 三、合并报表范围调整 ..................................................................................17 四、主要会计数据和财务指标 .........................................................................17 五、资产情况 ...............................................................................................18 六、负债情况 ...............................................................................................19 七、利润及其他损益来源情况 .........................................................................21 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................................21 九、对外担保情况.........................................................................................22 第五节重大事项.........................................................................................27 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................27 二、关于破产相关事项 ..................................................................................27 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............28 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................28 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................28 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................28 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................28 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................28 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................28 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................28 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................28 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................28 4 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 ..................................................................................29 附件财务报表 ..................................................................................................31 合并资产负债表 ..................................................................................................31 母公司资产负债表 ...............................................................................................33 合并利润表.........................................................................................................35 母公司利润表 .....................................................................................................36 合并现金流量表 ..................................................................................................37 母公司现金流量表 ...............................................................................................39 合并所有者权益变动表.........................................................................................41 母公司所有者权益变动表......................................................................................44 担保人财务报表 ..................................................................................................47 5 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 本公司、公司、发行人、三友 碱业、碱业集团 指唐山三友碱业（集团）有限公司 公司章程指《唐山三友碱业（集团）有限公司章程》 三友集团、控股股东、股东指唐山三友集团有限公司 三友化工指唐山三友化工股份有限公司 氯碱公司、三友氯碱指唐山三友氯碱有限责任公司 兴达化纤指唐山三友集团兴达化纤有限公司 远达纤维指唐山三友远达纤维有限公司 硅业公司指唐山三友硅业有限责任公司 青海五彩碱业指青海五彩碱业有限公司 三友香港指唐山三友集团香港国际贸易有限公司 物流公司指唐山三友物流有限公司 大清河盐化指河北长芦大清河盐化集团有限公司 东光浆粕指唐山三友集团东光浆粕有限责任公司 三友投资指唐山三友投资有限公司 PVC指聚氯乙烯树脂 《募集说明书》指 《唐山三友碱业（集团）有限公司 2016年公开发 行公司债券募集说明书》 三友碱业公司债券 2018年半年 度报告 指 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券 2018年 半年度报告 三友碱业公司债券 2018年半年 度报告摘要 指 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券 2018年 半年度报告摘要 上交所指上海证券交易所 证监会、中国证监会指中国证券监督管理委员会 人民银行指中国人民银行 承销机构、主承销商、簿记管 理人、受托管理人、招商证券 指招商证券股份有限公司 资信评估机构、联合评级指联合信用评级有限公司 工作日指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包 括法定假日或休息日） 交易日指上海证券交易所的正常交易日 法定假日指 中华人民共和国的法定假日（不包括香港特别行政 区、澳门特别行政区和台湾地区的法定假日） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 元/万元/亿元指如无特别说明，为人民币元/万元/亿元 本年度报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上的差异是由四舍五入造成的。 6 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称唐山三友碱业（集团）有限公司 中文简称三友碱业 外文名称（如有） Tangshan Sanyou Alkali Industry Corporation (Group) 外文缩写（如有） - 法定代表人于得友 注册地址河北省唐山市南堡开发区 办公地址河北省唐山市南堡开发区三友办公大楼 办公地址的邮政编码 063305 公司网址 - 电子信箱 tssyjyjt@126.com 二、信息披露事务负责人 姓名薛婧天 联系地址河北省唐山市南堡开发区 电话 0315-8511323/8514202 传真 0315-8519188 电子信箱 tssyjygsz@126.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn 半年度报告备置地河北省唐山市南堡开发区三友办公大楼 7 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：三友集团 报告期末实际控制人名称：无实际控制人 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 √适用□不适用 控股股东或实际控制人的变化情况： 公司控股股东三友集团的主要的财务指标为：截至报告期末，总资产为 265.36亿元，同比 增长 9.22%，所有者权益为 107.42亿元，同比增长 20.20%；报告期内，营业收入为 100.49亿元，同比增长 0.83%，净利润为 8.88亿元，同比增长 121.57%。 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 报告期内董事、监事、高级管理人员未发生变更，经公司于 2018年 8月 28日召开的 2018 年第四次临时董事会审议通过，由于工作变动，公司原总会计师钱晓明先生不在担任公司 总会计师，公司董事会聘任甘延山先生为公司总会计师，任期至本届董事会届满。 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市西城区阜外大街 2号万通大厦 A座 24层 签字会计师姓名（如有）刘华、刘艳婷 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 136614.SH 136615.SH 债券简称 16碱业 01 16碱业 02 名称招商证券股份有限公司招商证券股份有限公司 办公地址深圳市福田区益田路江 苏大厦 A座 38-45层 深圳市福田区益田路江 苏大厦 A座 38-45层 联系人李海宁、王伟李海宁、王伟 联系电话 010-50838966 010-50838966 （三）资信评级机构 债券代码 136614.SH 136615.SH 债券简称 16碱业 01 16碱业 02 名称联合信用评级有限公司联合信用评级有限公司 办公地址天津市南开区水上公园 北道 38号爱俪园公寓 508 天津市南开区水上公园 北道 38号爱俪园公寓 508 8 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136614.SH 136615.SH 2、债券简称 16碱业 01 16碱业 02 3、债券名称唐山三友碱业（集团）有 限公司 2016年公司债券（ 品种一） 唐山三友碱业（集团）有 限公司 2016年公司债券（ 品种二） 4、发行日 2016年 8月 8日 2016年 8月 8日 5、最近回售日 2019年 8月 8日 2021年 8月 8日 6、到期日 2021年 8月 8日 2023年 8月 8日 7、债券余额 6.15 6.15 8、利率（%） 3.35 3.80 9、还本付息方式单利按年计息，不计复利 。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随 本金的兑付一起支付。 单利按年计息，不计复 利。每年付息一次，到期 一次还本，最后一期利息 随本金的兑付一起支付。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债 券 面向合格投资者交易的债 券 12、报告期内付息兑付情况 2018年 8月 8日已支付 2017年 8月 8日至 2018 年 8月 7日的债券利息 2018年 8月 8日已支付 2017年 8月 8日至 2018 年 8月 7日的债券利息 13、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内不涉及报告期内不涉及 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136614.SH、136615.SH 债券简称 16碱业 01、16碱业 02 募集资金专项账户运作情况公司严格按照《公司债券发行与交易管理办法》等相关 规定，开立了募集资金专项账户，用于募集资金的接收 、存储、划转和本息的兑付，切实做到了公司募集资金 专项账户的规范运行。 募集资金总额 12.00 募集资金期末余额 0.0007 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 公司严格按照募集说明中承诺的募集资金用途使用。截 止 2018年 6月末，“16碱业 01”、“16碱业 02”募 集资金余额为 71,018.37元，为扣除手续费后的存款利 息。公司每次募集资金的使用，均履行了公司内部的相 关审批手续，切实做到了专款专用。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 9 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 136614.SH、136615.SH 债券简称 16碱业 01、16碱业 02 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 12日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 与上一次评级结果无变化，未对投资者适当性产生影 响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：136614.SH、136615.SH 债券简称 16碱业 01、16碱业 02 其他偿债保障措施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司根据债务 结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金使 10 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 用管理，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施，保 证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息 支付和到期的本金兑付。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：136614.SH、136615.SH 债券简称 16碱业 01、16碱业 02 偿债计划概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司根据债务 结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金使 用管理，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施，保 证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息 支付和到期的本金兑付。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 □适用√不适用 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 136614.SH、136615.SH 债券简称 16碱业 01、16碱业 02 债券受托管理人名称招商证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 招商证券作为“16碱业 01”（债券代码：136164）、“16 碱业 02”（债券代码：136165）的受托管理人，在报告期 内严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募 集说明书》及《债券受托管理协议》等规定和约定，对公 司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付 情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说 明书中所约定义务，积极履行了债券受托管理人各项职责 ，较好地维护了债券持有人的合法权益。招商证券于 2018 年 6月 13日出具了上述公司债券 2017年度受托管理事务 报告，并于 2018年 6月 13日将该受托管理报告在证监会 11 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 指定的信息披露网站（http://www.sse.com.cn）公开披露 。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 不适用 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 1.公司业务情况 （1）主要业务 公司作为国内主要的化工、化纤企业之一，主要以纯碱、粘胶短纤维、烧碱及 PVC、 有机硅四大类三十多个产品生产为主，构建起了纯碱、粘胶短纤维、氯碱、有机硅为主体 的综合性化工化纤产业。纯碱、粘胶短纤、氯碱和有机硅四项业务的营业收入合计占公司 营业总收入的 90%左右。 （2）主要产品及其用途 公司的主要产品为纯碱、粘胶短纤维、烧碱（液碱）、PVC、二甲基硅氧烷混合环体。 其中，纯碱主要应用于玻璃、冶金、医药、造纸、印染、日化、纺织、制革等行业；粘胶 短纤维主要应用于衣着用料、医疗用品、卫生用品、人造革基布、服装衬布、装饰布等领 域；烧碱主要应用于化工、轻工、纺织、医药、冶金、石油等行业；PVC主要应用于建筑 材料、包装材料及电器材料等领域；二甲基硅氧烷混合环体主要应用于电子、电气、建 筑、建材、化工、轻工、汽车、纺织行业。 （3）经营模式 公司生产所需的主要原材料为木浆、原盐、电石、石灰石和硅块等，主要能源动力是 蒸汽和电，生产蒸汽和电的主要原材料为原煤。公司主要产品的成本构成中，原材料及能 源占总成本的比重超过 80%。 公司原材料采购分为直接采购和中间商采购，但以直接采购为主，直购比例约占 80% 。从供应商情况看，采购相对较为分散，对单一客户依赖度较低，降低了集中采购风险。 公司采取直销和代销相结合的销售模式，直销比例占公司销售总额的 80%以上。公司 产品销售价格或服务收费标准都是采取行业内通行的定价方法，销售价格的确定方式与同 行业其他公司基本类似，采取市场化定价原则。运距较长的地区，采取到岸价进行结算。 （4）所属行业的发展阶段、周期性特点、行业地位 1）纯碱行业 纯碱行业作为重要的工业原料制造业之一，目前纯碱生产方法分为天然碱法和合成制 碱法。合成制碱法又分为氨碱法和联合制碱法。根据中国纯碱工业协会公布的数据，目前 我国纯碱装置联碱法最多，氨碱法其次，天然碱法由于资源限制的原因占比较小，分别占 比 47.67%、45%和 5.6%。未来随着国家供给侧改革及环保治理力度进一步深入，行业产能 或进一步缩减，而需求相对平稳，供需面总体将保持季节性偏紧与宽松双向波动运行态 势。 今年上半年，国内纯碱市场呈“V”形走势，均价明显高于去年同期。一季度行业开工 持续偏高，而下游需求疲软，市场供给压力加大，行业库存上升，成交价格下滑；二季 度，受环保与检修因素影响，行业开工骤降，货源供给大幅缩减，下游拿货意愿增强，市 场大幅反弹。国内纯碱总体产能约 3044万吨/年，报告期内，国内纯碱产量 1254.9万吨， 同比减少 6.18%，产能利用率 82%。 2）粘胶短纤行业 12 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 粘胶短纤行业属于国民经济的传统产业，随着生产技术的发展和完善以及下游需求的 带动，粘胶短纤产量逐年增加。尤其 2017-2018年新增产能将达到 100万吨以上，下游表 观需求增速为 5%左右，存在阶段性产能过剩，但受环保影响，行业开工不足，也存在阶段 性供应偏紧局面。当前，高端生产厂家产能共计 150万吨左右，占国内总产能的 34.2%， 中端产能占比为 65.7%。中、高端价差在 200-300元/吨。随着粘短新产能集中投放，未来 行业集中度将进一步提高，或将形成以大厂为主导，部分中端企业共存的局面，产能小， 技术落后企业将被边缘化。在此过程中，产品结构不断调整，企业走上绿色发展之路。 上半年粘胶市场呈先抑后扬走势。一季度市场供需平稳，价格呈窄幅整理态势；自 4 月份，在人棉纱需求转淡、新产能投放预期影响下，粘胶价格下跌；5月份开始，下游接 单水平大幅提升，且中旬受棉花期货持续大涨带动，粘胶价格迅速回升。国内粘胶短纤年 产能约 439万吨，报告期内，国内产量约 167万吨，与上年同期基本持平，产能利用率 81.4%。 3）氯碱行业 聚氯乙烯树脂和烧碱作为基础原材料，在国民经济中具有不可替代的作用，我国是世 界氯碱生产大国及世界最大的聚氯乙烯和烧碱消费国。近年来，随着国家“供给侧”改革 的推进，“一带一路”政策的实施及一系列产业政策的出台，充分调整氯碱工业布局，实 现资源优化配置，氯碱行业仍存在一定的上升空间。目前，我国已形成一些规模化、大型 化的氯碱生产企业，行业集中度不断提高。目前国内 PVC树脂分为电石法与乙烯法两种生 产工艺，产能占比分别为 81%、19%；由于液碱企业工艺不同，产品按浓度主要分为 30%、 32%、45%、49%、50%等五大类，折百计算行业产能约为 4170万吨。整体来看，受成本及需 求分布影响，氯碱行业基本形成了北方区域生产（特别是西北区域），华东、华南消化的 整体格局。从主产品价格水平看，液碱、PVC上半年价格整体表现较好，盈利企业比例有 所增加，西北地区企业成本较低，利润率或处行业较高水平，也将一定程度上促进此种格 局的进一步稳固。 PVC市场：上半年国内 PVC市场整体呈震荡上行态势。1-4月份，在两会及环保因素制 约下，北方地区下游企业开工受限，PVC社会库存消化缓慢，货源供给仍较充足，市场延 续弱稳行情；自 5月上旬起，在 PVC期货市场反弹、电石原料石灰石供应紧张等利好支撑 下，行业库存快速消化，价格实现明显上涨；6月上旬，受环保督查“回头看”及上合峰 会影响下，PVC检修企业增多，货源供给缩量，加之期货强势带动，PVC市场延续震荡上行 态势。 烧碱市场：上半年烧碱市场高位震荡整理运行。1-2月份，随着采暖季的到来，需求 步入淡季，下游部分行业减产，价格回落至年内低点；3月上旬，下游陆续复产，而部分 配套不完善的氯碱装置受碱氯不平衡制约，开工不足，烧碱市场快速上涨，中下旬趋稳； 二季度，随着环保督查“回头看”的深入推进，部分下游耗碱及耗氯下游均受到不同程度 的影响，价格小幅回调，市场窄幅整理。 国内 PVC及烧碱产能分别为 2446万吨/年、4176万吨/年，报告期内，国内 PVC、烧碱 产量分别为 969万吨、1698万吨，同比增长 5.55%、0.7%，产能利用率 79%、81%。 4）有机硅行业 中国现已成为有机硅材料的最大生产国与消费国。由于建筑、纺织、汽车、日化等行 业对有机硅材料的需求逐年增加，推动了我国有机硅行业的发展。现阶段，我国有机硅实 效产能占世界总量超过 50%以上。需求方面，虽然近几年国内房地产行情不温不火，但汽 车、日化及高新科技材料方面对有机硅产品的需求与日俱增，促使国内供需格局发生逆 转，而且 2018年无新增产能，并处于产能周期底部，致使有机硅市场大幅拉涨，有机硅企 业均保持大幅增利态势，并提出后期扩产计划。 今年上半年市场呈持续上涨态势。受单体厂阶段性开工不足、下游需求旺盛、出口强 势拉动等利好因素影响，上半年有机硅市场整体保持货紧价扬态势；国内有机硅单体总体 产能达到 237万吨/年。报告期内，有机硅单体产量达 107万吨，同比增长 24%，产能利用 率 83%。 注：上述相关数据为公司内部对行业情况的统计数据，与官方统计数据可能存在偏 差，本部分内容仅供参考，不构成任何投资建议。 13 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2.未来展望 （1）公司发展战略 公司秉承“创业守成，事在人为”的企业精神，顺应经济发展新常态，抢抓“一带一 路”和京津冀一体化发展的重大战略机遇，坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理 念，按照“横向发展，扩大规模经济；纵向发展，实施产业链整合；跨行业发展，实现多 元化经营”的思路，深化“两碱一化”循环经济体系，“壮大化纤、巩固纯碱、完善氯 碱、延伸有机硅、提升高端产品”，不断提升资源掌控能力、提高创新研发能力和企业运 行质量，保持在化工、化纤行业的领军地位，构建具有较强竞争力、资源节约、环境友 好、可持续发展的和谐三友，打造国际一流的现代化工、化纤企业集团。 （2）可能面临的风险 1）宏观经济波动风险 公司主要产品纯碱、粘胶短纤维、PVC、烧碱等大多为基础化工产品，化工行业是国民 经济重要的基础性产业，与经济发展息息相关，盈利能力受宏观经济波动影响较大。如果 未来经济环境出现异常波动，部分产品毛利率波动造成的盈利能力波动可能对公司业绩造 成一定影响。 应对措施：密切关注宏观经济和国家政策走势，努力把握宏观经济形势、顺应宏观调 控政策导向，积极主动地调整经营计划、产品结构和市场结构，实现公司健康持续发展， 满足经济转型、产业升级的需要。 2）环保风险 公司属基础化工行业，在生产过程中将会产生废水、废渣和废气等废弃物，对周围环 境造成不同程度的影响。公司虽然目前的生产工艺、装备及环保情况均严格执行国家规 定，但随着国家环保政策的日趋严峻，各项环保指标更加细化和严格，新的环保投入将呈 逐年增长态势，企业盈利能力被弱化。 应对措施：①积极响应和落实国家相关环保政策和要求，利用公司技术资源，不断加 大内部环保设施投入，抓好重点环保项目建设，新建项目严格执行环保审批、落实“三同 时”措施。②开展清洁生产，改善生产过程控制，提高生产效率，减少资源和能源的浪 费，从源头减少污染物的产生量。③全面兜查环保问题，落实整改措施和完成时间，消除 环保风险。④通过实施循环经济，进一步发挥协同经济效用，将公司生产过程中产生的多 种废弃物加以利用，通过技术研发将废弃物“变废为宝”，增加公司效益。 3）安全生产风险 公司属于化工原料制造企业，其中氯碱业务和有机硅业务属于危险化学品生产行业。 工艺流程复杂，在生产、运输过程中存在一定的安全风险。尽管公司配备有比较完备的安 全设施及装置，制定了较为完善的事故预警和处理机制，但不排除因操作不当或设备故障 导致事故发生的可能，从而影响公司正常生产经营。 应对措施：①根据最新政策及时修订各项安全管理制度，特别是针对重大危险源，制 定重大危险源安全管理与监控实施方案，有效落实重大危险源安全管理与监控责任，明确 所属各部门和有关人员对重大危险源日常安全管理与监控职责。②组织部署安全生产检 查，全面摸排兜查安全方面存在的风险、隐患和问题并限时整改。③加强安全生产宣传教 育，使员工从思想和行为上有较大的转变，有效预防和杜绝因“不安全行为”现象导致的 生产安全事故，切实提高全员的安全素质。 4）经营风险 公司主导产品所处行业大多处于供需不平衡、竞争激烈态势。同时主要产品的生产成 本构成中，原材料和能源合计占总成本的比重较大，产品、原材料及能源价格的波动将对 公司的经营业绩产生一定影响。 应对措施：①生产方面：抓好安全生产，加强生产过程控制，确保产品质、量双提 升；优化产品结构，加大新产品研发、拳头产品质量升级的资金支持力度，推进产品再升 级，实施“精品战略”。②成本方面。抓好各项可控费用控制，继续实施全面绩效考核评 估、优化成本投入，做好比价采购控制。③销售方面。突出市场操作，加强市场调研预 测，抓紧市场节奏，全面提高议价、控价能力。 5）汇率风险 14 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 由于公司目前大部分进出口贸易业务采用外币结算，而我国目前外币对人民币采取有 管理的浮动汇率制度，当受到国际经济、金融变化的影响时，外币对人民币的汇率存在一 定的波动，对公司的经营可能存在一定影响。 应对措施：公司将积极采取汇率锁定、缩短贸易融资期限、改变三友香港与各公司出 口产品的结算方式等多种措施来规避和降低汇兑损失。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 化工化纤 104.09 77.35 25.69 103.58 102.9 77.99 24.21 103.26 电及蒸汽 4.35 3.70 14.94 4.33 4.88 4.43 9.22 4.90 采矿业 1.89 0.80 57.67 1.88 1.74 0.73 58.05 1.75 抵消 -12.19 -12.18 0.08 -12.13 -12.93 -12.84 0.70 -12.97 其他 2.35 1.99 15.32 2.34 3.07 2.66 13.36 3.08 合计 100.49 71.66 28.69 -99.66 72.97 26.78 - 2.各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 纯碱 26.42 17.24 34.74 1.92 7.76 -3.53 粘胶短纤 维 33.79 30.18 10.69 -11.07 -2.10 -8.19 聚氯乙烯 树脂 12.53 12.68 -1.22 -1.04 2.45 -3.45 电 1.57 1.52 3.32 -36.65 -37.32 1.04 蒸汽 2.46 1.92 21.98 15.17 7.24 5.77 烧碱 7.34 2.45 66.68 5.77 3.37 0.78 氯化钙 0.17 0.20 -18.64 16.81 6.95 10.94 二甲基硅 氧烷混合 环体 8.86 4.42 50.06 60.11 18.43 17.58 室温胶 2.35 1.27 45.82 78.33 34.12 17.86 高温胶 1.77 0.98 44.66 48.78 15.51 15.94 矿石 1.89 0.80 57.43 8.55 10.66 -0.81 溴素 0.34 0.10 70.19 141.13 186.35 -4.81 其他产品 13.19 10.07 25.33 -4.25 -25.65 21.5 内部抵消 -12.19 -12.18 0 -0.12 3.82 -0.37 合计 100.49 71.66 28.69 0.83 -1.8 1.91 3.经营情况分析 15 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上 的，发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 （1）电收入、成本变动原因：主要由于本期更新改造一个发电机组； （2）二甲基硅氧烷混合环体收入变动原因：本期产品市场向好，售价同比上涨； （3）室温胶收入变动原因：本期产品市场向好，售价同比上涨；成本变动原因：主要为本 期原材料采购价同比上涨； （4）高温胶收入变动原因：本期产品市场向好，售价同比上涨； （5）溴素收入、成本变动原因：2017年溴素生产为试运行阶段，产量低，售价低，报告 期生产进入正常阶段，市场销量比较好，比去年同期每吨售价增幅 47.05%。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立 性、不能保持自主经营能力的情况。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 公司将与经营相关的往来款划分为经营性，否则为非经营性。 16 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 存在。 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：9.02亿元，占合并口径净资产的比例（ %）：7.35，是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比 例（% ） 变动比例超 过 30%的， 说明原因 1总资产 2,735,936.16 2,595,766.88 5.40 2总负债 1,508,066.89 1,474,099.91 2.30 3净资产 1,227,869.27 1,121,666.98 9.47 4归属母公司股东的净资产 482,840.45 430,702.37 12.11 5资产负债率（%） 55.12 56.79 -2.94 6有形资产负债率（%） 57.36 59.23 -3.16 7流动比率 0.92 0.88 4.55 8速动比率 0.75 0.67 11.94 9 期末现金及现金等价物余 额 229,759.69 214,129.29 7.30 17 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期上年同期 变动比 例（% ） 变动比例超 过 30%的， 说明原因 1营业收入 1,004,911.09 996,601.42 0.83 2营业成本 716,599.83 729,702.38 -1.80 3利润总额 153,657.76 116,175.91 32.26注 1 4净利润 122,645.55 86,283.32 42.14同注 1 5 扣除非经常性损益后净利 润 118,913.79 82,124.37 44.80同注 1 6归属母公司股东的净利润 41,588.33 22,160.61 87.67同注 1 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 223,514.3 188,333.18 18.68同注 1 8 经营活动产生的现金流净 额 94,981.17 61,455.31 54.55注 2 9 投资活动产生的现金流净 额 -38,828.46 -14,967 159.43注 3 10 筹资活动产生的现金流净 额 -40,701.54 55,373.93 -173.5注 4 11应收账款周转率 16.43 14.17 15.96 12存货周转率 4 5.03 -20.42 13 EBITDA全部债务比 0.2222 0.1831 21.85 14利息保障倍数 8.35 6.01 38.94注 5 15现金利息保障倍数 7.06 4.92 43.36同注 5 16 EBITDA利息倍数 10.76 8.14 32.21同注 5 17贷款偿还率（%） 100 100 18利息偿付率（%） 100 100 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相 关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判 断的各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告 第 1号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1、主要原因是受市场影响本期公司有机硅产品市场价格大幅增长； 注 2、主要为销售商品收到的现金增加； 注 3、主要为母公司购买理财产品； 注 4、主要为本期分配股利和偿还借款较上年增加； 注 5、主要为本期同比利润增加，借款减少。 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 29.05 24.77 17.28 应收票据 24.27 20.99 15.63 应收帐款 6.22 6.01 3.49 预付款项 1.92 1.47 30.61注 1 18 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 存货 16.54 19.26 -14.12 其他流动资产 3.8 1.19 219.33注 2 投资性房地产 0.16 0.17 -5.88 固定资产 133.97 137.76 -2.75 在建工程 29.46 18.37 60.37注 3 工程物资 0.18 1.86 -90.32注 4 无形资产 10.62 10.61 0.09 开发支出 0.05 0.06 -16.67注 5 商誉 0.08 0.08 0 2.主要资产变动的原因 注 1：主要为在建工程增加、预付材料款增加； 注 2：主要为本期待抵扣、待认证、留抵增值税及预交税金增加； 注 3：主要为公司 20万吨/年功能性、差别化粘胶短纤维工程项目投入增加； 注 4：主要工程物资本期领用出库； 注 5：本期部分研发支出转入无形资产。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金 6.08保证金 应收票据 0.64质押 存货 0.81质押 固定资产 1.88抵押贷款 无形资产 1.21抵押贷款 合计 10.62 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 38.11 37.67 1.17 应付票据 7.38 3.05 141.97 注 1 19 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 应付帐款 30.39 31.83 -4.52 预收款项 4.10 4.14 -0.97 应付职工薪酬 4.13 5.03 -17.89 一年内到期的非流动 负债 7.35 5.34 37.64注 2 长期借款 13.08 14.81 -11.68 应付债券 32.8 32.01 2.47 长期应付款 1.85 2.29 -19.21 2.主要负债变动的原因 注 1、本期直接办理承兑汇票付款增加； 注 2、本期部分长期借款重分类到一年内到期的非流动负债。 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 90.54亿元；上年末借款总额 89.83亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 √适用□不适用 1.借款情况披露 单位：亿元币种：人民币 借款类别上年末金额本期新增金额本期减少金额报告期末金额 银行贷款 57.83 0.71 0 58.54 公司债券、其他债 券及债务融资工具 32 0 0 32 2.剩余借款金额达到报告期末净资产 5%以上的单笔借款情况 √存在□不存在 单位：亿元币种：人民币 借款类别债权人金额到期时间 利率 （%） 担保情况 中期票据投资者 10 2020年 11月 21日 5.87 无担保 合计 -10 --- 注：三友化工于 2017年 11月 20日成功发行了 2017 年度第一期中期票据，发行规模为 10 亿元，期限为 3年。 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 20 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 无 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 按照生产经营情况执行融资计划，保障公司生产经营资金需求。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 农业银行 23.47 6.01 17.46 交通银行 25.81 10.4 15.41 工商银行 39.98 17.43 22.55 中国银行 16.65 5.41 11.24 建设银行 9.79 3.82 5.97 招商银行 9.9 5.92 3.98 其他金融机构 105.24 30.1 75.14 合计 230.84 79.09 151.75 上年末银行授信总额度：231.54亿元，本报告期末银行授信总额度 230.84亿元，本报 告期 银行授信额度变化情况：-0.7亿元 注：截至 2017年 12月 31日，公司获得的银行总授信额度为 199.69亿元（人民币）、 4.88亿美元；2018年 6月 30日，公司获得的银行总授信额度为 198.99亿元（人民币）、 4.88亿美元。2018年上半年比 2017年末公司获得的银行总授信额度减少 0.7亿元（人民 币）。 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 三友化工向合格投资者公开发行不超过 18亿元公司债的发行申请于 2017年 12月获得中国 证监会（证监许可[2017]2297号）核准批复。三友化工于 2018年 7月 25日完成 2018年 公司债券（第一期）6亿元公司债发行，截至本报告披露日，尚未发行公司债额度为 12亿 元。 七、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：15.37亿元 报告期非经常性损益总额：0.73亿元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 21 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：42.75亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：4.93亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：47.68亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：√是□否 被担保单 位名称 实收资 本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保余额 被担保债 务到期时 间 对发行 人偿债 能力的 影响 青海五彩 碱业 7.45 纯碱的生产与 销售 良好 流动 资金 0.36 2018.07. 13 无影响 青海五彩 碱业 7.45 纯碱的生产与 销售 良好 融资 租赁 0.43 2020.06. 29 无影响 青海五彩 碱业 7.45 纯碱的生产与 销售 良好 融资 租赁 0.43 2020.06. 30 无影响 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.40 2019.01. 31 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.20 2019.06. 27 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.15 2019.04. 25 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 融资 租赁 1.00 2019.04. 29 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.26 2018.08. 15 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.24 2018.08. 11 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.50 2019.03. 14 无影响 销售 硅业公司 5.10 混合甲基环硅 氧烷及其下游 良好 流动 资金 0.40 2018.07. 30 无影响 22 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 被担保单 位名称 实收资 本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保余额 被担保债 务到期时 间 对发行 人偿债 能力的 影响 产品的生产与 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.40 2018.09. 19 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.30 2018.11. 15 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 流动 资金 0.20 2018.12. 07 无影响 销售 混合甲基环硅 硅业公司 5.10 氧烷及其下游 产品的生产与 良好 项目 贷款 1.30 2019.11. 27 无影响 销售 三友化工 20.64 纯碱的生产与 销售 良好 流动 资金 0.45 2019.02. 26 无影响 三友化工 20.64 纯碱的生产与 销售 良好 流动 资金 0.60 2019.04. 01 无影响 三友化工 20.64 纯碱的生产与 销售 良好 项目 贷款 1.14 2021.12. 17 无影响 进出口贸易, 技术、设备进 三友香港 0.25 出口业务,海 外投资、并购 良好 贸易 融资 0.12 无影响 、设厂等相关 投资 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 0.94 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.30 2018.07. 30 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.09 2018.09. 19 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.60 2018.08. 29 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.40 2018.08. 24 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 1.00 2018.12. 06 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.90 2018.12. 06 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 1.00 2019.01. 31 无影响 23 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 被担保单 位名称 实收资 本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保余额 被担保债 务到期时 间 对发行 人偿债 能力的 影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.90 2019.03. 03 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 0.00 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 0.21 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 0.06 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.66 2018.12. 20 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 1.00 2018.11. 16 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.30 2018.09. 02 无影响 兴达化纤 27.55 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.30 2018.09. 27 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.50 2018.07. 04 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.50 2018.07. 11 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.90 2019.05. 29 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.40 2018.09. 12 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.70 2018.10. 09 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.60 2018.12. 05 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.10 2018.12. 07 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.01. 11 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.80 2019.04. 18 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.80 2018.11. 27 无影响 24 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 被担保单 位名称 实收资 本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保余额 被担保债 务到期时 间 对发行 人偿债 能力的 影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.40 2019.02. 08 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.03. 13 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.02. 27 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 项目 贷款 0.98 2021.03. 04 无影响 氯碱公司 7.00 聚氯乙烯树脂 、烧碱的生产 与销售 良好 项目 贷款 0.57 2021.03. 04 无影响 物流公司 0.66 货物运输、国 内、国际货运 良好 流动 资金 0.50 2018.08. 06 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.24 2018.08. 05 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.51 2018.09. 19 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 0.02 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 1.00 2019.04. 20 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.05. 11 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.50 2025.11. 28 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.50 2025.11. 28 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.50 2025.11. 28 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.50 2025.11. 28 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.09 2023.05. 20 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.50 2023.05. 21 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.30 2023.05. 21 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.16 2023.05. 21 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.50 2023.10. 29 无影响 远达纤维 26.45粘胶短纤产品良好项目 0.60 2023.01.无影响 25 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 被担保单 位名称 实收资 本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保余额 被担保债 务到期时 间 对发行 人偿债 能力的 影响 的生产与销售贷款 16 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 1.00 2023.03. 21 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.60 2018.10. 12 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.30 2018.11. 23 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.36 2018.07. 28 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.60 2019.05. 14 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.50 2018.10. 23 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.24 2019.04. 18 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.26 2019.04. 18 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.70 2018.09. 12 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.30 2018.09. 18 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.04. 25 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 1.19 2018.11. 29 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.60 2019.02. 23 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.03. 16 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 流动 资金 0.50 2019.01. 09 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.35 2020.04. 05 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.06 2020.04. 23 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.13 2020.06. 25 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.11 2020.07. 02 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.33 2020.07. 10 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 项目 贷款 0.20 2020.07. 02 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 银行 承兑 0.12 2018.11. 16 无影响 远达纤维 26.45粘胶短纤产品良好贸易 0.15 无影响 26 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 被担保单 位名称 实收资 本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保余额 被担保债 务到期时 间 对发行 人偿债 能力的 影响 的生产与销售融资 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 1.11 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 1.78 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 0.22 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 0.56 无影响 远达纤维 26.45 粘胶短纤产品 的生产与销售 良好 贸易 融资 1.21 无影响 合计－－－－47.68－－ （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 案件进展情况涉及金额 是否形成预 计负债 对公司经营情 况和偿债能力 的影响 临时公告披露 日期 公司子公司三 友化工与控股 孙公司青海五 彩碱业另一方 股东五彩矿业 的保证合同纠 纷诉讼。 否无 2018年 7月 6 日 注：公司子公司三友化工与控股孙公司青海五彩碱业另一方股东五彩矿业的保证合同纠纷 诉讼事项的具体内容详见公司分别于 2018年 3月 10日、3月 29日、5月 11日、7月 6日 在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》及《证券日报》上披露的《关 于诉讼结果的公告》（公告编号：临 2018-003号）、《关于诉讼事项的进展公告》（公告 编号：临 2018-005号）、《关于涉及诉讼事项的公告》（公告编号：临 2018-022号）、 《关于诉讼结果的公告》（公告编号：临 2018-027号）。 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 27 唐山三友碱业（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 （未完）  |