[中报]16华综02：珠海华发综合发展有限公司公司债券2018年半年度报告
B 珠海华发综合发展有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本次债券时，应认真考虑各项可能对本次债券的偿付、债券价值 判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因 素”等有关章节内容。 截至本报告披露日，公司面临的风险因素与《珠海华发综合发展有限公司公司债券 2017年年度报告》所披露的风险因素没有重大变化。 3 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................7 第一节公司及相关中介机构简介............................................8 一、公司基本信息..........................................................8 二、信息披露事务负责人....................................................8 三、信息披露网址及置备地..................................................8 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................10 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................10 六、中介机构情况.........................................................10 （四）报告期内中介机构变更情况...............................................12 第二节公司债券事项.....................................................12 一、债券基本信息.........................................................12 二、募集资金使用情况.....................................................14 三、报告期内资信评级情况.................................................15 四、增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................16 五、偿债计划.............................................................18 六、专项偿债账户设置情况.................................................18 七、报告期内持有人会议召开情况...........................................18 八、受托管理人履职情况...................................................18 第三节业务经营和公司治理情况...........................................19 一、公司业务和经营情况...................................................19 二、投资状况.............................................................22 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................22 4 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、公司治理情况.........................................................22 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................24 第四节财务情况.........................................................26 一、财务报告审计情况.....................................................26 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................26 三、合并报表范围调整.....................................................26 四、主要会计数据和财务指标...............................................26 五、资产情况.............................................................29 六、负债情况.............................................................30 七、利润及其他损益来源情况...............................................34 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................34 九、对外担保情况.........................................................34 第五节重大事项.........................................................35 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................35 二、关于破产相关事项.....................................................35 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........35 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................35 五、其他重大事项的信息披露情况...........................................35 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................35 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................35 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................35 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................35 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................36 五、其他特定品种债券事项 ....................................................36 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................36 5 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录.....................................................37 附件财务报表...............................................................39 合并资产负债表 ..............................................................39 母公司资产负债表.............................................................43 合并利润表...................................................................47 母公司利润表.................................................................50 合并现金流量表...............................................................52 母公司现金流量表.............................................................54 合并所有者权益变动表.........................................................57 母公司所有者权益变动表.......................................................62 担保人财务报表...............................................................68 6 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 华发综合、发行人、公司、本 公司 指珠海华发综合发展有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》指《珠海华发综合发展有限公司公司章程》 华金证券、主承销商指华金证券股份有限公司 国金证券、债券受托管理人指国金证券股份有限公司 审计机构、会计师事务所指中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 评级机构、联合评级指联合信用评级有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 证券登记机构、中国证券登记 公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上交所、上证所指上海证券交易所 上年同期指2017年1月1日至2017年6月30日 报告期指2018年1月1日至2018年6月30日 上年度末指2017年12月31日 报告期末指2018年6月30日 元/万元/亿元指如无特别说明，为人民币元/万元/亿元 华发集团指珠海华发集团有限公司 7 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称珠海华发综合发展有限公司 中文简称华发综合 外文名称（如有） Zhuhai Huafa Multi-Business DevelopmentCo.,Ltd 外文缩写（如有） HFMBD 法定代表人许继莉 注册地址广东省珠海市联安路 15号丽景花园 29栋 1楼 102室 办公地址广东省珠海市拱北昌盛路 155号 办公地址的邮政编码 510623 公司网址 www.cnhuafam.com 电子信箱 zhfz@huafagroup.com 二、信息披露事务负责人 姓名岳玲荣 联系地址珠海市拱北昌盛路 155号 电话 0756-8303128 传真 0756-8303128 电子信箱 yuelingrong@huafagroup.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交 http://www.sse.com.cn 易场所网站网址 半年度报告备置地 珠海市拱北昌盛路155号 8 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 9 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：珠海华发集团有限公司 报告期末实际控制人名称：珠海市国有资产监督管理委员会 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称 办公地址 签字会计师姓名（如有） 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市西城区阜成门外大街2号22层A24 刘华、张增科 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 债券简称 名称 办公地址 136247.SH16华综01 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦 23楼 联系人 徐永妍 021-68826801 联系电话 10 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码 债券简称 名称 办公地址 136281.SH16华综02 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦 23楼 联系人 联系电话 徐永妍 021-68826801 债券代码 债券简称 名称 办公地址 143544.SHG18华综1 国金证券股份有限公司 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦 23楼 联系人 联系电话 徐永妍 021-68826801 （三）资信评级机构 债券代码 债券简称 名称 办公地址 层 136247.SH16华综01 联合信用评级有限公司 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12 债券代码 136281.SH 债券简称 16华综 02 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2号 PICC大厦 12 11 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 层 债券代码 债券简称 名称 办公地址 联合信用评级有限公司 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12 143544.SH G18华综1 层 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136247.SH 2、债券简称 16华综 01 3、债券名称珠海华发综合发展有限公司 2016年公司债券（第一 期）（品种一） 4、发行日 2016年 3月 11日 5、最近回售日 2019年 3月 11日 6、到期日 2021年 3月 11日 7、债券余额 25.00 8、利率（%） 3.24 9、还本付息方式本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 12 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 12、报告期内付息兑付情况按期足额支付利息 13、特殊条款的触发及执行 情况 5年期，附第 3年末公司调整票面利率选择权和投资 者回售选择权。截至报告期末，本次债券尚未到行权 日 1、债券代码 136281.SH 2、债券简称 16华综 02 3、债券名称珠海华发综合发展有限公司 2016年公司债券（第一 期）（品种二） 4、发行日 2016年 3月 11日 5、最近回售日 2021年 3月 11日 6、到期日 2021年 3月 11日 7、债券余额 15.00 8、利率（%） 3.57 9、还本付息方式本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况按期足额支付利息 13、特殊条款的触发及执行 情况 5年期，截至报告期末，本次债券尚未到行权日 1、债券代码 143544.SH 2、债券简称 3、债券名称 G18华综1 珠海华发综合发展有限公司公开发行2018年绿色公 司债券(第一期)(品种一) 13 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 4、发行日 5、最近回售日 2018年3月30日 2021年3月30日 2023年3月30日 10.00 5.27 本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一 6、到期日 7、债券余额 8、利率（%） 9、还本付息方式 次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起 支付 10、上市或转让的交易场所 11、投资者适当性安排 12、报告期内付息兑付情况 13、特殊条款的触发及执行 上海证券交易所 面向合格投资者交易的债券 报告期内尚未到付息期 5年期，附第3年末公司调整票面利率选择权和投资 情况 者回售选择权。截至报告期末，本次债券尚未到行权 日 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136247.SH，136281.SH 债券简称 16华综 01，16华综 02 募集资金专项账户运作情况公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要 求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付 募集资金总额 40.00 募集资金期末余额 0.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 扣除证券承销费用后，实际募集资金到账金额 39.72 亿元。“16华综 01”与“16华综 02”资金已按照募集 用途偿还金融机构借款 31亿元，补充营运资金 8.72 亿元；公司制定专门的债券募集资金使用计划，在履 行相关审批流程，本次债券募集资金按照募集说明书 披露的用途使用 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不存在 14 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 募集资金违规使用是否已完成 不适用 整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 债券代码：143544.SH 债券简称 募集资金专项账户运作情况 求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付 募集资金总额 募集资金期末余额 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 门国际金融大厦工程款 8.06亿元，金湾航空城中心 河滨景观及湿地公园项目工程款 0.56亿元，履行了 相关审批流程 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不存在 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 G18华综1 公司按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要 10.001.38“G18华综1”募集资金已按照募集资金用途用于十字 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 债券简称 16华综 01，16华综 02 评级机构 评级报告出具时间 评级结论（主体） 136247.SH，136281.SH 联合信用评级有限公司 2018年6月29日 AA+ 评级结论（债项） AA+ 15 债券代码 债券简称 评级机构 评级报告出具时间 评级结论（主体） 评级结论（债项） 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低；“+”表示略高于本等级 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无影响 143544.SHG18华综1 联合信用评级有限公司 2018年6月29日 AA+ AAA 评级标识所代表的含义 AA级：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低；“+”表示略高于本等级；AAA 级：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的 影响，违约风险极低 与上一次评级结果的对比及对 因华发集团（主体评级AAA）提供担保，G18华综1的 投资者权益的影响（如有） 债项评级为 AAA，对投资者权益无重大影响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 16 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保（担保人尚未披露 2018年半年度报告） √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：143544.SH 债券简称 保证人名称 保证人是否为发行人控股股 G18华综1 珠海华发集团有限公司 为发行人控股股东 东或实际控制人 报告期末累计对外担保余额 报告期末累计对外担保余额 - - 占净资产比例（%） 2018年6月26日，联合资信评估有限公司出具联合 影响保证人资信的重要事项 [2018]]1378号信用评级报告，确定维持华发集团主体长 期信用等级为 AAA，评级展望为稳定。 保证人的变化情况及对债券 无 持有人利益的影响（如有） 保证担保在报告期内的执行 报告期内尚未到付息期，未触发担保事项。 情况 担保人合并范围内有100多家子公司，截至2018年3月 报告期末保证人所拥有的除 末，担保人合并口径总资产 2,465.95元，净资产 641.12 发行人股权外的其他主要资 亿元。截至 2018年 3月末，担保人受限资产合计 520.05 产、权利限制情况及后续权 亿元，以存货、固定资产、货币资金、长期股权投资和 利限制安排 投资性房地产为主，另有少部分应收账款；受限资产占 总资产的 21.09%。 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 17 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 □适用√不适用 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：136247.SH，136281.SH，143544.SH 债券简称 偿债计划概述 16华综01，16华综02、G18华综1 截至报告期末，公司已发行债券偿债计划及其他偿债保 障措施运行良好 偿债计划的变化情况对债券 无 持有人利益的影响（如有） 报告期内是否按募集说明书 是 相关承诺执行 六、专项偿债账户设置情况 □适用√不适用 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 债券简称 债券受托管理人名称 136247.SH，136281.SH16华综01，16华综02 国金证券股份有限公司 公司本次公司债券受托管理人国金证券已经于2018年6 受托管理人履行职责情况月 27日向市场公告 2017年度的受托管理事务报告，披 露地点为上海证券交易所网站 18 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 债券简称 债券受托管理人名称 受托管理人履行职责情况国金证券依据募集说明书等文件约定正常履行受托管理职 责 履行职责时是否存在利益冲 否 突情形 采取的风险防范措施、解决 无 机制（如有） 143544.SHG18华综1 国金证券股份有限公司 本次公司债券于2018年3月30日成功发行，受托管理人 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司作为珠海华发集团下属的重要综合运营平台，公司经营范围包括：停车场经营、商铺 出租、汽车租赁；物业管理（凭资质证经营）、物业代理；实业投资；会展服务；营销策 划；市政工程配套服务、绿化工程（以上项目须取得资质证后方可经营）；广告设计、制 作、发布及代理；广告位出租；商务服务（不含许可经营项目）。 目前公司主要业务包括城市运营、商贸物流和现代服务三大板块，其中城市运营板块正在 向建立全产业链组合发展，以一级开发为基础，并拓展优质资产管理及运营，提升板块的 抗风险能力、可持续发展能力以及综合竞争实力。商贸物流板块集中精力发展能源产品 （油品、化工产品类）、有色金属矿产品、农产品等大宗商品，加大力度拓展高附加值电 子产品的出口及转口业务，做好以钢铁等建筑材料为主的建筑材料业务。现代服务板块将 依托珠海区位交通优势和经济产业资源，充分整合和利用华发集团多年发展过程中累积起 的市场及客户资源，引入专业化国际知名品牌与团队，运用“互联网+”模式实现产业创新 19 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 及跨界融合，打造具有华发特色及市场影响力的管理品牌，实现轻资产扩张。 2009年 8月，国务院正式批准实施《横琴总体发展规划》。2011年 7月，国务院《关于横 琴开发有关政策的批复》（国函【2011】85号），明确同意珠海横琴实施比经济特区更加 特殊的优惠政策，加快横琴开发，构建粤港澳紧密合作新载体，重塑珠海发展新优势。此 外，2017年 3月 5日，国务院政府工作报告中李克强总理明确提出“要推动内地与港澳深 化合作，研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发 展和对外开放中的地位与功能”,而珠海市的区位在港澳合作中地位尤为明显。一系列国家 及广东省的战略构想在珠海付诸实施，珠海的发展优势和发展活力将进一步凸显。公司作 为珠海的核心的城市运营商和横琴地区金融 CBD中心的一级土地开发和建设企业，各项业 务都将受益于国家对横琴的开发战略和政策。 报告期内，公司经营情况良好，未出现影响公司偿债能力的情况。 （二）未来发展展望 公司的业务发展主要围绕城市运营、商贸物流和现代服务三大板块进行，根据各大板块特 点制定了相应的发展战略与规划。 （一）城市运营板块 公司的城市运营业务结构正在向建立全产业链组合发展，以一级开发为基础，大力发展二 级开发，并拓展优质资产管理及运营，提升板块的抗风险能力、可持续发展能力以及综合 竞争实力。区域布局上，公司在深耕珠海的同时，将整合华发集团资源，扩大城市运营板 块覆盖范围，力争实现异地城市突破。品牌建设上，公司计划通过区域标杆项目或者精品 项目的打造，进一步提升品牌知名度和竞争力。 在 2018年具体执行上，一是以新项目资源拓展为重点，服务珠海城市建设。采用 PPP 等多种模式，推进十字门中央商务区、金湾航空城等城市片区开发，提升区域价值。二是 加快城市综合体项目建设速度，加速城市之心核心区等城市更新项目落地，为珠海市产业 升级打造发展载体。三是推动产业地产试点落地，提升珠海市产业基础。通过合作等方式 探索推进“园中园”、“大健康产业园”等产业地产项目的开发及运营。四是强化资产运 营能力，重点推进珠海中心招租工作，发挥存量资产价值，增加稳定的营收来源。五是提 升项目管理水平，统筹兼顾项目进度与质量。按照项目的重要性、规模性、紧迫性和盈利 水平等指标，对项目实施科学分类，合理分配资源，保障项目进度，强化质量监控。 （二）商贸流通板块 商贸物流将集中精力发展能源产品（油品、化工产品类）、有色金属矿产品、农产品 等大宗商品，加大力度拓展高附加值电子产品的出口及转口业务，做好以钢铁等建筑材料 为主的建筑材料业务。内部优化管控、人力资源配置，外部精心开拓主营产品业务，积极 探索外贸新业态，同时做好风险控制与客户维护的平衡。 在 2018年具体执行上，一是强化管控以实现稳健经营。持续强化风控，规范业务操 作流程，严格执行制度，确保业务经营零风险，实现业务稳健持续发展。二是巩固现有业 务基础，优化业务结构，成为珠海市经济稳定的助推器。深挖石化产品、矿产品、高附加 值电子产品三大核心业务潜力，延伸产业链上下游，积极拓展新产品；恢复传统建材贸易 在珠海的市场份额，积极推进平行进口车业务拓展，优化业务结构。三是积极探索转型升 级方向。对标行业标杆，加强新业态及产业协同研究，着力培育商贸具有核心竞争力的业 20 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 务单元，提升服务实体经济能力。 （三）现代服务板块 现代服务业务将依托珠海区位交通优势和经济产业资源，充分整合和利用华发集团多 年发展过程中累积起的市场及客户资源，引入专业化国际知名品牌与团队，运用“互联网 +”模式实现产业创新及跨界融合，打造具有华发特色及市场影响力的管理品牌，实现轻 资产扩张。 在 2018年具体执行上，一是以高标准的服务切实提升珠海软实力，推动珠海建设文 化旅游之城和幸福平安之城。高标准运营国际文体项目，塑造珠海城市名片，提升华发品 牌影响力。二是深挖现有业务潜力。物业、三江等已实现市场化运作的成熟业务继续深挖 市场需求，开拓营销渠道，增创收益；会展、酒店、文化、体育等培育期业务严控成本费 用，积极寻求政府政策支持和资源补贴，力争减亏。三是创新发展模式。依托“互联网 +”，创新商业模式，提升核心竞争力；对接集团信息化体系，推进大数据应用平台建设。 融入港珠澳大桥会展旅游带，探索“文化+体育+教育+旅游”全域整合发展模式。四是加 强业务协同。整合物业、会展、酒店等终端消费客群，搭建综合型消费社区平台，提升市 场竞争力。五是加强战略引领与管控。启动战略规划，加强战略引领；加强行业研究，探 索可持续发展路径；持续优化管控体系，强化风控合规和安全管理，增强风险控制能力。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 本期上年同期 业务板块 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 城市运营19.93 4.38 78.02 20.98 14.93 8.57 42.60 36.83 商贸物流68.38 67.74 0.94 71.98 21.33 21.03 1.41 52.64 现代服务4.50 3.05 32.22 4.74 3.09 2.37 23.30 7.62 主营业务 中其他业 务 0.69 0.40 42.03 0.72 0.03 0.07 -133.33 0.08 其他业务 小计 1.50 1.11 26.00 1.58 1.15 1.05 8.70 2.83 合计95.00 76.69 19.27 100.00 40.52 33.10 18.31 100.00 2. 各主要产品、服务收入成本情况 □适用√不适用 21 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 不适用的理由：公司所属行业为批发业，主营业务分为城市运营、商贸物流、现代服务为 主的三大主业板块，不适合按产品、服务分类统计 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 （1）城市运营板块收入、营业成本、毛利率较上年同期变动分别为 33.49%、-48.89%及 83.23%，主要系本期出让地块的区域和性质不同，毛利率较高所致； （2）商贸物流板块收入、营业成本、毛利率较上年同期变动分别为 220.58%、222.11%及33.33%， 主要系毛利率较低大宗商品贸易收入增长、占比增加所致； （3）现代服务板块收入、营业成本、毛利率较上年同期变动分别为 45.63%、28.69%及 39.70%，主要系来源于物业服务、酒店和会展业务收入的增长，相应毛利率均有所增长所 致； （4）主营业务中其他业务板块收入、营业成本、毛利率较上年同期变动分别为 2200.00%、 471.13%及-134.85%，主要系收入大幅增加、毛利率增长所致； （5）其他业务板块收入、营业成本、毛利率较上年同期变动分别为 30.43%、5.71%及 213.02%，主要系本期租赁业务收入规模增加，因租赁业务成本主要为固定折旧成本，毛利 率上涨所致。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 22 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 公司具有独立的企业法人资格，在国家宏观调控和行业监管下，自主经营，独立核算 ，自负盈亏，自主做出业务经营、战略规划和投资等决策。 （一）资产方面 公司及控股子公司资产完整，拥有独立的法人财产权，合法拥有与生产经营有关的主 要资产的所有权或使用权，能够独立运用各项资产开展经营管理活动，拥有相应的处置权 。公司的资产独立于控股股东。 （二）人员方面 公司董事、监事、高管存在在华发集团或华发集团其他下属公司兼职的情况。公司按 照国家的劳动法律、法规制订了相关的劳动、人事、薪酬制度。存在兼职情况的董事、监 事、高管只在集团内部一家公司获取薪酬，不存在在多家公司同时领取薪酬的情况。公司 的员工身份、资格、合同关系、制订的劳动人事制度、社会统筹等符合相关规定要求。未 来，公司的人员配置和独立性将进一步完善。 （三）机构方面 公司组织机构体系健全，内部机构独立。公司依据法律法规、规范性文件及公司章程 的规定建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理 职权。 （四）财务方面 公司设有独立的财务管理部门，并建立了独立的会计核算系统和财务管理制度，公司 拥有独立的银行账户并独自纳税。 （五）业务经营方面 公司与子公司均具有法人地位，在各自经营范围内实行自主经营、独立核算、自负盈 亏，并依法独立承担民事责任；根据国家产业政策及其经济发展战略，审批全资和控股子 公司的发展战略、经营方针和投融资计划，建立资产经营责任制，确保公司发展战略的实 施。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 23 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 在经营过程中产生的本公司视为经营性往来款，否则视为非经营性往来款。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是。 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：86.46695亿元，占合并口径净资产的比 例（%）：19.95%，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 与发行人存 占款/拆借在何种关联占款金是否占用募 形成原因 回款安排 方名称关系（如有额集资金 ） 同一实际控 珠海市海川 11.00 地产有限公 否 委托贷款 预计半年内回款 制人 司 深圳华金瑞 盈股权投资同一实际控 1.17015 否 委托贷款 预计七年内回款 基金管理有制人 限公司 实际控制人 珠海华发集 40.20 否 委托贷款 预计一年内回款 团本部 珠海铧图商 1.10 同一实际控 否 委托贷款 预计半年内回款 贸有限公司制人 同一实际控 珠海华发体 5.58 育发展有限 否 委托贷款 预计半年内回款 制人 公司 24 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金 额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 珠海华发海 岛投资开发 有限公司 同一实际控 制人 0.10否委托贷款预计一年内回款 珠海铧创股 权投资管理 有限公司 同一实际控 制人 14.50否委托贷款预计半年内 珠海容闳学 校 实际控制人 施加重大影 响的企业 0.50否委托贷款 已于2018/7/16 结清 珠海金融投 资控股集团 有限公司 同一实际控 制人 2.9668否委托贷款 预计一年半内回 款 珠海金控股 权投资基金 管理有限公 司 同一实际控 制人 1.80否委托贷款 预计四年半内回 款 珠海铧创投 资管理有限 公司 同一实际控 制人 1.60否委托贷款预计半年内回款 珠海华金投 资控股有限 公司 同一实际控 制人 3.70否委托贷款预计两年内回款 阳江华阳开 发建设有限 公司 实际控制人 施加重大影 响的企业 2.25否委托贷款预计三年内回款 合计－ 86.4669 5－ －－ 4.非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 对于公司正常经营管理需要，在债券存续期内可能会继续发生的非经营性往来占款或资金 拆借，公司将严格按照企业会计准则、公司相关制度的要求履行应决策程序，及时履行持 续信息披露义务。 25 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 变动比例 变动比例超过 序号 项目 本期末 上年末 （%） 30%的，说明原因 总资产 7,575,35 17.37 6,454,51 - 8.05 8.28 总负债 3,240,42 -8.61 3,545,86 - 7.76 1.37 26 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 3净资产 4,334,93 0.29 2,908,65 6.91 49.04注1 4归属母公司股东的净资产 3,798,56 8.74 2,614,35 7.89 45.30注1 5资产负债率（%）42.78 54.94 -22.13 - 6有形资产负债率（%）43.22 55.57 -22.22 - 7流动比率4.28 2.42 76.86注1 8速动比率2.45 1.21 102.48注1 9 期末现金及现金等价物余 额 1,975,95 3.60 1,295,94 7.78 52.47注1 本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原因 1营业收入 949,996. 94 405,247. 82 134.42注2 2营业成本 766,929. 87 331,024. 8 131.68注2 3利润总额 122,300. 85 50,197.3 3 143.64注2 4净利润 95,257.1 3 45,815.8 8 107.91注2 5 扣除非经常性损益后净利 润 95,040.77 47,261.8 9 101.09注2 6归属母公司股东的净利润 73,223.9 8 44,252.0 7 65.47注2 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 208,684. 72 119,951. 96 73.97注2 8 经营活动产生的现金流净 额 - 17,117.3 9 - 245,277. 99 -93.02注3 9投资活动产生的现金流净---19.31 - 27 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 额252,604. 51 313,057. 35 10 筹资活动产生的现金流净 额 949,905. 36 161,614. 71 487.78注1 11应收账款周转率6.65 3.31 100.91注4 12存货周转率0.31 0.14 121.43注5 13 EBITDA全部债务比0.07 0.04 75.00注2 14利息保障倍数2.15 1.46 47.26注2 15现金利息保障倍数1.65 -2.62 -126.98注6 16 EBITDA利息倍数2.32 1.62 43.21注2 17贷款偿还率（%）100.00 100.00 -- 18利息偿付率（%）100.00 100.00 -- 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：公司及下属公司少数股东增资，共收到资金 142亿元。 注 2：主要是发行人大宗商品贸易收入及土地一级开发业务收入增加，相应成本利润也增 加。 注 3：主要是土地一级开发收入回款同比增加。 注 4：主要是 1、土地一级开发收入回款速度加快；2、回款速度快的的大宗商品贸易业务 收入占比增加。 注 5：主要系存货周转速度快的大宗商贸贸易收入占比增加。 注 6：主要系 2017年 1-6月经营活动现金流净额流出规模较大所致。 28 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 货币资金216.04 139.36 55.02注1 应收票据及应收账款16.56 14.91 11.07 - 预付款项8.23 7.54 9.22 - 其他应收款8.37 2.22 277.80注2 存货251.54 238.84 5.32 - 其他流动资产87.94 75.88 15.90 - 长期股权投资74.36 72.41 2.69 - 投资性房地产59.77 60.40 -1.05 - 固定资产16.07 16.25 -1.09 - 在建工程1.43 0.87 64.05注3 无形资产6.95 6.52 6.60 - 2.主要资产变动的原因 注 1：公司及下属公司少数股东增资，共收到资金 142.0亿元。 注 2：应收华发集团往来款增加 注 3：在建项目工程款投入增加 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 29 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 所担保债务的主 评估价值（由于其他原因受限 受限资产账面价值体、类别及金额 如有）的情况（如有） （如有） 货币资金 18.45 - 为短期借款及应付 - 票据提供质押 应收账款 存货 - - - - - - - 质押 抵押 抵押 0.79 143.88 固定资产 28.46 - - 合计 191.58 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：亿元币种：人民币 母公司直接或 子公司报 子公司报 母公司持有的 子公司 间接持有的股 告期末资 告期营业 股权中权利受 权利受限原因 名称 权比例(%) 产总额 收入 限的比例 珠海华 质押融资 金开发 39.12 5.13 100.00 100.00 建设有 限公司 合计 39.12 - 5.13 - - 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 30 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 短期借款53.98 39.19 37.75注1 应付票据及应付账款11.43 27.94 -59.09注2 预收账款19.11 12.94 47.70注3 其他应付款6.75 26.12 -74.15注4 其他流动负债40.00 80.12 -50.08注1 长期借款77.18 56.92 35.58注5 应付债券94.70 84.64 11.88 - 长期应付款11.27 11.50 -1.97 - 2.主要负债变动的原因 注 1：报告期内公司超短融（计入其他流动负债）到期较多，增加短期借款融资所致。 注 2：应付票据及应付账款的减少主要是公司应付工程款减少所致。 注 3：预收账款增加主要是预收土地一级开发分成款增加所致。 注 4：其他应付款减少主要是应付往来款减少所致。 注 5：长期借款增加主要系公司质押保证借款增加所致。 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 268.30亿元；上年末借款总额 263.15亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 31 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 除本节之“五、资产情况”之“（二）资产受限情况”披露的受限资产外，公司无其他对 抗第三人的优先偿付负债情况 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 下半年内营运资金、偿债资金的总体需求情况及相应的融资计划： 下半年公司营运资金充足，到期债务金额为 96.42亿元（短期借款+一年内到期负债+其他 流动负债），公司会根据到期债务规模进行融资。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 广发银行南屏支行8.00 8.00 - 广州农村商业银行横琴分行2.50 2.00 0.50 交通银行珠海分行3.00 1.80 - 中国建设银行股份有限公司 珠海分行 3.00 2.00 1.00 中国民生银行珠海分行9.00 -9.00 中国农业银行股份有限公司 珠海香洲支行 1.00 0.81 0.19 招商银行珠海分行2.00 2.00 - 东莞银行珠海分行3.00 2.80 0.20 渤海银行广州分行7.00 1.00 6.00 华夏银行珠海分行3.00 -3.00 北京银行深圳分行5.00 1.15 3.85 32 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 顺德农村商业银行0.80 0.80 - 东莞银行股份有限公司珠海 分行 4.00 4.00 - 国家开发银行广东省分行25.90 8.78 - 交通银行珠海分行2.80 2.80 - 中国工商银行股份有限公司 珠海莲花支行 1.60 1.60 - 中国农业发展银行的珠海斗 门支行 10.00 0.71 9.29 中国农业发展银行珠海市分 行 40.00 6.39 33.61 中国农业发展银行珠海市分 行 3.00 3.00 - 中国银行横琴分行4.50 4.50 - 珠海华润银行吉大支行1.30 1.30 - 中国农业发展银行珠海市分 行 35.20 10.30 24.90 中行横琴分行18.50 1.67 16.83 中信银行珠海分行15.00 15.00 - 国家开发银行广东省分行1.48 0.72 0.76 立根融资租赁（上海）有限 公司 2.00 0.50 1.50 农银汇理（上海）资产管理 有限公司 12.00 12.00 - 中国工商银行股份有限公司 珠海分行 10.00 10.00 - 兴业银行股份有限公司广州 分行 20.00 15.00 5.00 中诚信托有限责任公司5.00 5.00 - 33 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 华宝信托 浦发银行珠海分行 合计 148.63 5.00 18.00 115.63 5.00 18.00 282.58 - - 上年末银行授信总额度：285.17亿元，本报告期末银行授信总额度 282.58亿元，本报告 期银行授信额度变化情况：2.59亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 5亿元绿色公司债券及 20亿元公司债券 七、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：12.23亿元 报告期非经常性损益总额：0.02亿元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：8.55亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：8.55亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：0.00亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 34 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 □适用√不适用 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 √适用□不适用 35 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 担保人珠海华发集团有限公司财务报告已在中国债券信息网和上海证券交易所网站披露， 网址为 www.chinabond.com.cn，www.sse.com.cn，敬请查阅。 36 珠海华发综合发展有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 37 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：珠海华发综合发展有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 83,706.34 22,156.34 买入返售金融资产 存货 2,160,417.50 1,393,640.72 21,903.40 11,107.40 143,723.77 138,009.77 82,346.89 75,397.93 2,515,437.54 2,388,379.83 39 2018年半年度报告 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产879,446.56 758,776.10 流动资产合计5,886,982.00 4,787,468.08 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资5,000.00 5,000.00 长期应收款 长期股权投资743,608.97 724,112.72 投资性房地产597,678.82 604,027.26 固定资产160,686.31 162,462.94 在建工程14,275.36 8,701.61 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产69,501.25 65,196.72 开发支出 商誉1,865.96 1,865.96 长期待摊费用1019.49 983.75 递延所得税资产5,327.69 5,327.26 其他非流动资产89,412.19 89,371.99 非流动资产合计1,688,376.05 1,667,050.20 40 2018年半年度报告 资产总计7,575,358.05 6,454,518.28 流动负债： 短期借款539,816.89 391,868.69 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据45,710.15 92,460.79 应付账款68,602.66 186,977.37 预收款项191,095.95 129,382.23 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬14,573.50 26,955.73 应交税费24,316.21 69,513.79 应付利息 应付股利 其他应付款67,513.66 261,194.96 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债24,379.68 22,694.35 41 2018年半年度报告 其他流动负债400,000.00 801,234.38 流动负债合计1,376,008.70 1,982,282.30 非流动负债： 长期借款771,755.68 569,237.30 应付债券947,013.48 846,428.09 其中：优先股 永续债 长期应付款112,722.22 114,987.96 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益172.43 170.00 递延所得税负债32,755.24 32,755.73 其他非流动负债 非流动负债合计1,864,419.06 1,563,579.07 负债合计3,240,427.76 3,545,861.37 所有者权益 股本120,342.43 100,000.00 其他权益工具876,914.00 876,914.00 其中：优先股 永续债876,914.00 876,914.00 资本公积2,596,279.86 1,409,426.45 减：库存股 其他综合收益-4,858.22 -4,286.85 42 2018年半年度报告 专项储备 盈余公积 20,186.11 20,186.11 一般风险准备 未分配利润 189,704.56 212,118.18 归属于母公司所有者权益合计 3,798,568.74 2,614,357.89 少数股东权益 536,361.55 294,299.03 所有者权益合计 4,334,930.29 2,908,656.91 负债和所有者权益总计 7,575,358.05 6,454,518.28 法定代表人：许继莉主管会计工作负责人：张昆会计机构负责人：张文玉 母公司资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：珠海华发综合发展有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金631,219.41 374,995.60 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款100.00 233.75 预付款项 应收利息 43 2018年半年度报告 应收股利 其他应收款1,544,092.19 1,227,077.91 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产1,144,591.26 741,685.25 流动资产合计3,320,002.87 2,343,992.51 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资578,289.90 558,026.38 投资性房地产 固定资产58,043.60 58,708.16 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 44 2018年半年度报告 其他非流动资产 非流动资产合计636,333.50 616,734.54 资产总计3,956,336.36 2,960,727.05 流动负债： 短期借款255,800.00 169,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款0.10 30.22 预收款项 应付职工薪酬57.90 331.28 应交税费66.20 59.1 应付利息 应付股利 其他应付款35,089.07 39,639.58 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债400,000.00 800,000.00 流动负债合计691,013.27 1,009,060.18 非流动负债： 长期借款99,000.00 99,000.00 应付债券947,013.48 846,428.09 其中：优先股 永续债 45 2018年半年度报告 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计1,046,013.48 945,428.09 负债合计1,737,026.75 1,954,488.27 所有者权益： 股本120,342.43 100,000.00 其他权益工具876,914.00 876,914.00 其中：优先股 永续债876,914.00 876,914.00 资本公积1,207,341.60 10,483.60 减：库存股 其他综合收益-4,290.48 -2,116.96 专项储备 盈余公积20,186.11 20,186.11 未分配利润-1,184.05 772.03 所有者权益合计2,219,309.61 1,006,238.78 负债和所有者权益总计3,956,336.36 2,960,727.05 法定代表人：许继莉主管会计工作负责人：张昆会计机构负责人：张文玉 46 2018年半年度报告 合并利润表 2018年 1—6月 编制单位：珠海华发综合发展有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入 其中：营业收入 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 其中：营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以 949,996.94 405,247.82 949,996.94 405,247.82 840,921.68 390,445.28 766,929.87 331,024.80 2,266.34 1,521.24 4,210.35 3,250.97 28,399.10 20,974.78 39,268.00 33,654.57 -151.98 47 2018年半年度报告 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 列） 12,842.40 36,729.41 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 12,842.40 36,714.20 资产处置收益（损失以“－”号 填列） 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 其他收益122.62 三、营业利润（亏损以“－”号填列）122,040.29 51,531.94 加：营业外收入550.20 361.92 减：营业外支出289.64 1,696.53 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 列） 122,300.85 50,197.33 减：所得税费用27,043.72 4,381.45 五、净利润（净亏损以“－”号填列）95,257.13 45,815.88（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 95,257.13 45,815.88 2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润73,223.98 44,252.07 2.少数股东损益22,033.16 1,563.81 六、其他综合收益的税后净额-542.00 归属母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 -571.38 48 2018年半年度报告 （一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债 或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重 分类进损益的其他综合收益中享有的份 额 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 -571.38 1.权益法下在被投资单位以后将 重分类进损益的其他综合收益中享有的 份额 -571.38 2.可供出售金融资产公允价值变 动损益 3.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额 29.36 七、综合收益总额 94,715.13 45,815.88 归属于母公司所有者的综合收益总额 72,652.60 44,252.07 归属于少数股东的综合收益总额 22,062.52 1,563.81 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：许继莉主管会计工作负责人：张昆会计机构负责人：张文玉 49 2018年半年度报告 母公司利润表 2018年 1—6月 编制单位：珠海华发综合发展有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业收入 减：营业成本 税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 95,236.61 59,549.24 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 资产处置收益（损失以“－”号填 列） 其他收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 93,680.17 58,610.61 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,102.48 331.17 723.83 724.94 16.74 35.07 295.90 226.43 1,622.46 283.36 5,236.61 14,349.24 1.34 0.25 93,681.51 58,610.86 93,681.51 58,610.86 50 2018年半年度报告 1.持续经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 93,681.51 58,610.86 2.终止经营净利润（净亏损以“－” 号填列） 五、其他综合收益的税后净额 -2,173.52（一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 -2,173.52 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 -2,173.52 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 91,507.99 58,610.86 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：许继莉主管会计工作负责人：张昆会计机构负责人：张文玉 51 2018年半年度报告 合并现金流量表 2018年 1—6月 编制单位：珠海华发综合发展有限公司 项目 一、经营活动产生的现金流量： 单位：万元币种：人民币 本期发生额 审计类型：未经审计 上期发生额 销售商品、提供劳务收到的现金 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 1,111,159.15 321,838.89 1,298.24 1,140.48 19,362.97 21,486.82 1,131,820.36 344,466.18 993,987.52 487,729.42 52 2018年半年度报告 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金53,597.01 39,915.41 支付的各项税费76,056.57 40,732.72 支付其他与经营活动有关的现金25,296.65 21,366.63 经营活动现金流出小计1,148,937.75 589,744.17 经营活动产生的现金流量净额-17,117.39 -245,277.99 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金230,000.00 596,800.00 取得投资收益收到的现金1,206.09 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 2.93 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计230,000.00 598,009.02 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 146,054.51 78,266.37 投资支付的现金336,550.00 832,800.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计482,604.51 911,066.37 投资活动产生的现金流量净额-252,604.51 -313,057.35 三、筹资活动产生的现金流量： 53 2018年半年度报告 吸收投资收到的现金1,420,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 取得借款收到的现金1,671,950.00 1,388,390.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计3,091,950.00 1,388,390.00 偿还债务支付的现金1,627,215.75 1,018,823.74 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 171,206.41 62,317.48 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金343,622.49 145,634.07 筹资活动现金流出小计2,142,044.64 1,226,775.29 筹资活动产生的现金流量净额949,905.36 161,614.71 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -177.64 -144.66 五、现金及现金等价物净增加额680,005.82 -396,865.29 加：期初现金及现金等价物余额1,295,947.78 1,269,172.07 六、期末现金及现金等价物余额1,975,953.60 872,306.77 法定代表人：许继莉主管会计工作负责人：张昆会计机构负责人：张文玉 母公司现金流量表 2018年 1—6月 编制单位：珠海华发综合发展有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 54 2018年半年度报告 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金27,717.75 16,161.82 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金1,483,350.16 1,141,677.49 经营活动现金流入小计1,511,067.91 1,157,839.31 购买商品、接受劳务支付的现金70.24 85.12 支付给职工以及为职工支付的现金512.08 329.86 支付的各项税费88.84 202.86 支付其他与经营活动有关的现金1,691,028.55 1,333,833.78 经营活动现金流出小计1,691,699.71 1,334,451.61 经营活动产生的现金流量净额-180,631.80 -176,612.29 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金250,000.00 504,000.00 取得投资收益收到的现金65,200.00 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计250,000.00 569,200.00 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 投资支付的现金652,900.00 862,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 55 2018年半年度报告 投资活动现金流出小计652,900.00 862,000.00 投资活动产生的现金流量净额-402,900.00 -292,800.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金1,200,000.00 取得借款收到的现金874,850.00 829,405.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计2,074,850.00 829,405.00 偿还债务支付的现金1,088,200.00 380,705.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 146,835.65 31,161.67 支付其他与筹资活动有关的现金58.74 1,952.66 筹资活动现金流出小计1,235,094.39 413,819.33 筹资活动产生的现金流量净额839,755.61 415,585.67 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 五、现金及现金等价物净增加额256,223.81 -53,826.62（未完）  |