[中报]PR吉铁投：吉林市铁路投资开发有限公司2018年半年度报告
吉林市铁路投资开发有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 截至 2018年 6月 30日，除下述的风险因素外，公司面临的风险因素与募集说明书中“风 险揭示”章节没有重大变化。 一、资信风险 公司目前资信状况良好，近三年与银行、主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何 严重违约。在未来的业务经营中，公司亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同 、协议或其他承诺。但是，在本期债券存续期内，如果由于公司自身的相关风险或不可控 因素导致公司的财务状况发生重大不利变化，则公司可能无法按期偿还贷款或无法履行与 客户签订的业务合同，从而导致公司资信状况恶化，进而影响本期债券本息的偿付和本期 债券持有人的利益。 二、评级风险 经鹏元资信评估有限公司综合评定，公司主体长期信用等级为 AA，“12吉林铁投债”债券 信用等级为 AA，“14吉林铁投债”债券信用等级为 AAA。债券的债券信用评级是由评级机 构对债券发行主体如期、足额偿还债务本息能力与意愿的相对风险进行的以客观、独立、 公正为基本出发点的专家评价。债券信用等级是反映债务预期损失的一个指标，其目的是 为投资者提供一个规避风险的参考值，并不代表资信评级机构对本期债券的偿还做出了任 何保证，也不代表其对债券的投资价值做出了任何判断。 三、其他应收账款回收风险 截至 2015年末、2016年末、2017年末及 2018年 6月 30日，公司其他应收款的金额分别 为 1,094,707.26万元、1,336,017.29万元、1,747,535.55万元及 1,535,670.93万元，占 流动资产的比例依次为 36.88%、40.35%、48.49%及 42.59%。其他应收款是公司流动资产中 比重较大的资产科目，若公司其他应收款项长期大额存在将影响公司整体资产的流动性， 从而在一定程度上对公司的资金周转和资金需求造成较大的压力。 四、偿债压力较大的风险 截至 2018年 6月 30日，公司有息负债合计 3,014,906.01万元，其中短期借款 400,179.00万元，一年内到期的长期借款 96,258.92万元，一年内到期的应付债券 48,444.14万元，长期借款 1,656,805.95万元，应付债券 712,446.40万元，应付融资租 赁款 100,771.60万元。公司有息债务规模较大，存在偿债压力较大的风险。 五、对下属子公司管理控制的风险 公司主要业务除基础设施建设外，还有土地开发等业务，均由相关子公司负责运营，对公 司的经营管理能力要求较高。虽然公司在长期发展过程中积累了丰富的企业管理经验，形 成一套行之有效的管理模式，也在不断调整和完善内控体系，但由于子公司较多，经营跨 度广，随着公司业务规模快速扩大，若公司不能根据这些变化进一步健全、完善和调整管 理模式及风险控制制度，可能会因管理不到位等因素导致对下属公司控制不利的风险。 3 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................7 一、公司基本信息...........................................................................................7 二、信息披露事务负责人 .................................................................................7 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................................8 六、中介机构情况...........................................................................................8 （四）报告期内中介机构变更情况 ...........................................................................9 第二节公司债券事项 ....................................................................................9 一、债券基本信息...........................................................................................9 二、募集资金使用情况 ..................................................................................11 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................13 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................13 五、偿债计划 ...............................................................................................17 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................17 七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................18 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................18 第三节业务经营和公司治理情况...................................................................19 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................19 二、投资状况 ...............................................................................................21 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................21 四、公司治理情况.........................................................................................21 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................21 第四节财务情况.........................................................................................27 一、财务报告审计情况 ..................................................................................27 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................27 三、合并报表范围调整 ..................................................................................27 四、主要会计数据和财务指标 .........................................................................27 五、资产情况 ...............................................................................................29 六、负债情况 ...............................................................................................30 七、利润及其他损益来源情况 .........................................................................34 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................................35 九、对外担保情况.........................................................................................35 第五节重大事项.........................................................................................43 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................43 二、关于破产相关事项 ..................................................................................43 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............43 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................43 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................43 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................44 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................44 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................44 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................44 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................44 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................44 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................44 4 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 ..................................................................................45 附件附件财务报表.........................................................................................47 合并资产负债表 ..................................................................................................47 母公司资产负债表 ...............................................................................................49 合并利润表.........................................................................................................51 母公司利润表 .....................................................................................................53 合并现金流量表 ..................................................................................................54 母公司现金流量表 ...............................................................................................56 合并所有者权益变动表.........................................................................................58 母公司所有者权益变动表......................................................................................60 担保人财务报表 ..................................................................................................63 担保人资产负债表（合并） ..................................................................................64 5 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 发行人、公司、本公司指吉林市铁路投资开发有限公司 主承销商指中国中投证券有限责任公司、安信证券股份有限公 司、光大证券股份有限公司、东吴证券股份有限公 司 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 交易所/上交所指上海证券交易所 银行间市场指全国银行间债券市场 12吉林铁投债/PR吉铁路指 2012年吉林市铁路投资开发有限公司公司债券 14吉林铁投债/PR吉铁投指 2014年吉林市铁路投资开发有限公司公司债券 17铁投 01指吉林市铁路投资开发有限公司非公开发行 2017年 公司债券(第一期) 15吉铁发指吉林市铁路投资开发有限公司 2015年公司债券 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定 节假日和/或休息日） 交易日指上海证券交易所的营业日 工作日指中华人民共和国商业银行法定的对公营业日（不包 括法定休息日和节假日） 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 6 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称吉林市铁路投资开发有限公司 中文简称铁投公司 外文名称（如有） Jilin Railway Investment&Development Co.,Ltd. 外文缩写（如有）无 法定代表人曾兆江 注册地址吉林省吉林市昌邑区东昌小区 24号楼西侧新地号街道 办公地址吉林省吉林市丰满区深圳街 98号 办公地址的邮政编码 132000 公司网址无 电子信箱 2305549210@qq.com 二、信息披露事务负责人 姓名柏琳琳 联系地址吉林市丰满区深圳街 98号 电话 0432-62688277 传真 0432-64675558 电子信箱 2305549210@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 www.sse.com.cn、www.chinabond.com.cn 半年度报告备置地吉林市丰满区深圳街 98号 7 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：吉林市人民政府国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称：吉林市人民政府国有资产监督管理委员会 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称天衡会计师事务所有限公司 办公地址北京市西城区月坛北街 26号恒华国际大厦 701室 签字会计师姓名（如有）葛惠平、阚忠生 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 122604.SH、1280187.IB 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市 场） 名称吉林银行股份有限公司吉林市重庆路支行 办公地址吉林市昌邑区国际商城 4号楼 1-3层 联系人赵冬梅 联系电话 0432-62556925 债券代码 124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市 场） 名称吉林银行股份有限公司吉林滨江支行 办公地址吉林市船营区德胜街松江路 79号 联系人陈玉涛 联系电话 0432-62551733 债券代码 145798.SH 债券简称 17铁投 01 名称光大证券股份有限公司 办公地址上海市静安区延安中路 789号 6楼 联系人张婵 联系电话 021-32587572 债券代码 125697.SH 8 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 15吉铁发 名称东吴证券股份有限公司 办公地址苏州工业园区星阳街 5号东吴证券大厦 16楼 1601室 联系人武景涛 联系电话 0512-62938667 （三）资信评级机构 债券代码 122604.SH、1280187.IB 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市 场） 名称鹏元资信评估有限公司 办公地址深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大道三楼 债券代码 124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市 场） 名称鹏元资信评估有限公司 办公地址深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大道三楼 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 122604.SH、1280187.IB 2、债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市场） 3、债券名称 12年吉林市铁路投资开发有限公司公司债券 4、发行日 2012年 6月 26日 5、最近回售日无 6、到期日 2019年 6月 26日 7、债券余额 3.2 8、利率（%） 6.63 9、还本付息方式本期公司债券按年付息，不计复利，投资者在本期债券 到期日未兑付本金，逾期不另计利息。本期债券设置提 前偿还条款，在债券存续期的第 5、6、7年末分别按 照债券发行总额 30%、30%、40%的比例偿还债券本金 。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所、全国银行间债券市场 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况 2013年 6月 26日、2014年 6月 26日、2015年 6月 26日、2016年 6月 26日、2017年 6月 21日 、2018年 6月 26日完成第一至六期的还本付息工作 ，不存在兑付兑息违约的情况。 9 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 13、特殊条款的触发及执行无 情况 1、债券代码 124563.SH、1480079.IB 2、债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场） 3、债券名称 2014年吉林市铁路投资开发有限公司公司债券 4、发行日 2014年 3月 4日 5、最近回售日无 6、到期日 2021年 3月 4日 7、债券余额 6 8、利率（%） 7.18 9、还本付息方式本期公司债券按年付息，不计复利，投资者在本期债券 到期日末兑付本金，逾期不另计利息。本期债券设置提 前偿还条款，在债券存续期的第 3年至第 7年分别按 照债券发行总额 20%、20%、20%、20%和 20%的比例 偿还债券本金，到期利息随本金一起支付。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所、全国银行间债券市场 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况 2015年 3月 4日、2016年 3月 4日、2017年 3 月 4日完成第一至三期的付息工作，于 2017年 3月 4日、2018年 3月 4日完成部分本金的偿付工作，不 存在兑付兑息违约的情况 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 145798.SH 2、债券简称 17铁投 01 3、债券名称吉林市铁路投资开发有限公司非公开发行 2017年公司 债券(第一期) 4、发行日 2017年 9月 13日 5、最近回售日 2020年 9月 13日 6、到期日 2022年 9月 13日 7、债券余额 15 8、利率（%） 7.50 9、还本付息方式本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 。本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为 投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本次债券票 面总额分别与债券对应的票面年利率的乘积之和；于兑 付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登 记日收市时各自所持有的本次债券到期最后一期利息及 等于债券票面总额的本金。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况报告期内无付息兑付日 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 10 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 1、债券代码 125697.SH 2、债券简称 15吉铁发 3、债券名称吉林市铁路投资开发有限公司 2015年公司债券 4、发行日 2015年 12月 16日 5、最近回售日 2018年 12月 16日 6、到期日 2018年 12月 16日 7、债券余额 4.90 8、利率（%） 5.40 9、还本付息方式本期债券按年付息，不计复利，到期一次还本。利息每 年支付一次，最后一期的利息随本金的兑付一起支付。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况已于 2017年 12月 16日兑付利息 2,646.00万元 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：122604.SH、1280187.I 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市场） 募集资金专项账户运作情况此账户运作正常，公司严格按照募集说明书承诺的投向 和投资金额安排使用募集资金，实行专款专用。 募集资金总额 8 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 存续期内，按照公司债券募集说明书的相关约定使用本 期债券募集资金。存续期内，本公司均按照公司债券募 集说明书相关约定或承诺执行有关事项。按照公司资金 管理制度，对募集资金实行集中管理和统一调配。使用 本期债券募集资金的投资项目将根据项目进度情况和项 目资金预算情况统一纳入公司的年度投资计划进行管理 。募集资金使用部门将定期向公司各相关职能部门报送 项目进度情况及资金的实际使用情况。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场） 募集资金专项账户运作情况此账户运作正常，公司严格按照募集说明书承诺的投向 和投资金额安排使用募集资金，实行专款专用。 募集资金总额 10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 存续期内，本公司均按照公司债券募集说明书的相关约 定使用本期债券募集资金。存续期内，本公司均按照公 司债券募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。按照 11 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 公司资金管理制度，对募集资金实行集中管理和统一调 配。使用本期债券募集资金的投资项目将根据项目进度 情况和项目资金预算情况统一纳入公司的年度投资计划 进行管理。募集资金使用部门将定期向公司各相关职能 部门报送项目进度情况及资金的实际使用情况。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：145798.SH 债券简称 17铁投 01 募集资金专项账户运作情况此账户运作正常，公司严格按照募集说明书承诺的投向 和投资金额安排使用募集资金，实行专款专用。 募集资金总额 15 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 存续期内，本公司均按照公司债券募集说明书的相关约 定使用本期债券募集资金。存续期内，本公司均按照公 司债券募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。按照 公司资金管理制度，对募集资金实行集中管理和统一调 配。使用本期债券募集资金的投资项目将根据项目进度 情况和项目资金预算情况统一纳入公司的年度投资计划 进行管理。募集资金使用部门将定期向公司各相关职能 部门报送项目进度情况及资金的实际使用情况。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：125697.SH 债券简称 15吉铁发 募集资金专项账户运作情况此账户运作正常，公司严格按照募集说明书承诺的投向 和投资金额安排使用募集资金，实行专款专用。 募集资金总额 4.90 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 存续期内，本公司均按照公司债券募集说明书的相关约 定使用本期债券募集资金。存续期内，本公司均按照公 司债券募集说明书相关约定或承诺执行有关事项。按照 公司资金管理制度，对募集资金实行集中管理和统一调 配。使用本期债券募集资金的投资项目将根据项目进度 情况和项目资金预算情况统一纳入公司的年度投资计划 进行管理。募集资金使用部门将定期向公司各相关职能 部门报送项目进度情况及资金的实际使用情况。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成不适用 12 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 整改及整改情况（如有） 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 122604.SH、1280187.IB 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市场 ） 评级机构鹏元资信评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 5月 22日 评级结论（主体）吉林市铁路投资开发有限公司长期信用等级为 AA 评级结论（债项） 2012年 06月 26日发行的 8亿元公司债券信用等级 为 AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义债券信用等级 AA含义是债务安全性很高，违约风险很 低。展望符号稳定的含义是情况稳定，未来信用等级 大致不变。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无 债券代码 124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场 ） 评级机构鹏元资信评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 5月 22日 评级结论（主体）吉林市铁路投资开发有限公司长期信用等级为 AA 评级结论（债项） 2014年 3月 4日发行的 10亿元公司债券信用等级为 AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义债券信用等级 AAA含义是债务安全性极高，违约风险 极低。展望符号稳定的含义是情况稳定，未来信用等 级大致不变。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 13 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场） 保证人名称中合中小企业融资担保股份有限公司 保证人是否为发行人控股股 东或实际控制人 否 报告期末累计对外担保余额 1,104.06 报告期末累计对外担保余额 占净资产比例（%） 928.95% 影响保证人资信的重要事项无 保证人的变化情况及对债券 持有人利益的影响（如有） 无 保证担保在报告期内的执行 情况 正常 单位：亿元币种：人民币 债券代码：125697.SH 债券简称吉林市铁路投资开发有限公司 2015年公司债券 保证人名称吉林市城市建设控股集团有限公司 保证人是否为发行人控股股 东或实际控制人 否 报告期末累计对外担保余额 244.90 报告期末累计对外担保余额 占净资产比例（%） 56.33% 影响保证人资信的重要事项无 保证人的变化情况及对债券 持有人利益的影响（如有） 无 保证担保在报告期内的执行 情况 正常 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 14 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码：122604.SH、1280187.IB 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市场） 其他偿债保障措施概述 1、制定《债券持有人会议规则》，公司与吉林银行股份 有限公司吉林市重庆路支行签订了《债权代理协议》，委 托其担任本期债券的债权代理人并制定了《债券持有人会 议规则》。该规则约定了本期债券持有人通过债券持有人 会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期 债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 2、公司设立了偿债资金专户，安排专人管理本期债券的 付息、兑付工作，并与吉林银行股份有限公司吉林市重庆 路支行签订了《账户及资金监管协议》。发行人将于本期 债券付息日和兑付日前定期提取足额的偿债资金存入偿债 专户，专门用于本期债券的本息偿付。 3、严格的信息披露，公司将遵循真实、准确、完整、及 时的信息披露原则，按照《债券受托管理协议》及中国证 监会的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力 、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人 和股东的监督，防范偿债风险。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场） 其他偿债保障措施概述 1、制定《债券持有人会议规则》，公司与吉林银行股份 有限公司吉林市滨江支行签订了《债权代理协议》，委托 其担任本期债券的债权代理人并制定了《债券持有人会议 规则》。该规则约定了本期债券持有人通过债券持有人会 议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期债 券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 2、公司设立了偿债资金专户，安排专人管理本期债券的 付息、兑付工作，并与吉林银行股份有限公司吉林市滨江 支行签订了《账户及资金监管协议》。公司将于本期债券 付息日和兑付日前定期提取足额的偿债资金存入偿债专户 ，专门用于本期债券的本息偿付。 3、严格的信息披露，公司将遵循真实、准确、完整、及 时的信息披露原则，按照《债券受托管理协议》及中国证 监会的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿债能力 、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人 和股东的监督，防范偿债风险。 4、第三方担保，14吉林铁投债由中合中小企业融资担保 股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保 。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 15 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码：145798.SH 债券简称 17铁投 01 其他偿债保障措施概述 1、制定《债券持有人会议规则》，公司与光大证券签订 了《受托管理协议》，委托其担任本期债券的受托管理人 并制定了《债券持有人会议规则》。该规则约定了本期债 券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其 他重要事项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合 理的制度安排。2、公司设立了偿债资金专户，安排专人 管理本期债券的付息、兑付工作，并与光大证券股份有限 公司及中国工商银行股份有限公司吉林市南京路支行签订 了《吉林市铁路投资开发有限公司非公开发行 2017年公 司债券募集资金及偿债资金监管协议》。公司将于本期债 券付息日和兑付日前定期提取足额的偿债资金存入偿债专 户，专门用于本期债券的本息偿付。3、严格的信息披露 ，公司将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则， 按照《受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大 事项信息披露，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受 到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债 风险。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：125697.SH 债券简称 15吉铁发 其他偿债保障措施概述 1、制定《债券持有人会议规则》，公司与东吴证券签订 了《受托管理协议》，委托其担任本期债券的受托管理人 并制定了《吉林市铁路投资开发有限公司 2015年公司债 券债券持有人会议规则》。该规则约定了本期债券持有人 通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事 项，为保障本期债券本息及时足额偿付做出了合理的制度 安排。2、公司设立了偿债资金专户，安排专人管理本期 债券的付息、兑付工作，并与监管银行签订了《吉林市铁 路投资开发有限公司 2015年公司债券募集资金及偿债资 金监管协议》。公司将于本期债券付息日和兑付日前定期 提取足额的偿债资金存入偿债专户，专门用于本期债券的 本息偿付。3、严格的信息披露，公司将遵循真实、准确 、完整、及时的信息披露原则，按照《受托管理协议》及 中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使公司偿 债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托 管理人和股东的监督，防范偿债风险。4、第三方担保， 15吉铁发由吉林市城市建设控股集团有限公司提供全额无 条件不可撤销连带责任保证担保。 其他偿债保障措施的变化情无 16 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 □适用√不适用 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：122604.SH、1280187.IB 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市场） 账户资金的提取情况 本期债券已于 2018年 6月 26日完成 2018年还本付息工作 。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 债券代码：124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场） 账户资金的提取情况 本期债券已于 2018年 3月 4日完成 2018年还本付息工作 。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 债券代码：145798.SH 债券简称 17铁投 01 账户资金的提取情况本期债券将于 2018年 9月 13日第一次付息。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 债券代码：125697.SH 17 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 15吉铁发 账户资金的提取情况 本期债券将于 2018年 12月 16日完成 2018年付息兑付工 作。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 七、报告期内持有人会议召开情况 √适用□不适用 债券代码 1280187.IB 122604.SH 会议届次 2018年第一次 召开时间 2018年 5月 11日 召开地点北京市西城区阜成门北大街 2号楼国投金融 大厦 召开原因提前兑付 会议表决情况及会议决议表决通过《关于提前偿还“2012年吉林市铁 路投资开发有限公司公司债券”募集资金的 议案》 会议决议落实情况 2012年吉林市铁路投资开发有限公司公司 债券，即“12吉林铁投债/PR吉铁路”已 于 2018年 8月 22日完成提前兑付。 八、受托管理人履职情况 债券代码 122604.SH、1280187.IB 债券简称 PR吉铁路（上交所）、12吉林铁投债（银行间市场） 债券受托管理人名称吉林银行股份有限公司吉林市重庆路支行 受托管理人履行职责情况已按约定履行相关职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 124563.SH、1480079.IB 债券简称 PR吉铁投（上交所）、14吉林铁投债（银行间市场） 债券受托管理人名称吉林银行股份有限公司吉林滨江支行 受托管理人履行职责情况已按约定履行相关职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 18 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码 145798.SH 债券简称 17铁投 01 债券受托管理人名称光大证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况已按约定履行相关职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 125697.SH 债券简称 15吉铁发 债券受托管理人名称东吴证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况已按约定履行相关职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 吉林市铁路投资开发有限公司是由吉林市政府组建的国有独资公司，业务涉及纤维浆粕木 糖销售、高速铁路相关投资建设及运营、水务投资及运营、水利工程建设、物资贸易、房 地产开发等。按照发展规划，公司明确了发展战略目标：坚持“城市交通、运输产业综合 开发商和城市运营商”的战略定位，承担城际交通、城市交通工程工程项目的投融资任 务，打造成为城市交通、运输产业发展的融资平台和建设、管理、运营平台。整合资源， 整合资本，以城市交通基础设施建设、园区开发、商业地产开发、医疗康复、酒店旅游等 作为核心业务，实现资产规模和盈利能力双轨并行，使公司再上新台阶。目前国内城投行 业公司资产规模不断加大，过千亿企业数量不断上升，公司目前资产 600多亿元，逐步朝 千亿迈进。公司未来将不断拓宽多种融资渠道，积极拓展 PPN、项目收益债、资产证券化 等多种融资渠道，实现融资的“短变长、高变低”。同时加快对旅游、工业、房地产、医 疗康复等经营性产业的培养，为公司创造收益和现金流。公司 2018年主要建设项目包括 吉林创新科技城-职教园区项目、一江三湖旅游开发-松花湖旅游开发项目、温泉产业带综 合开发-圣德温泉小镇项目、中新食品区产城融合项目、松花江百里生态长廊项目等共计 43个项目 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 政府服务 545. 0.00 100.0 0.25 18,255. 54.54 99.70 17.12 19 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入 00 0 10 水利工程 651. 41 656.8 5 -0.84 0.29 自来水供 应 13,717.7 3 13,927.45 -1.53 6.19 16,209. 62 13,291 .99 18 15.20 纤维浆粕 木糖销售 106,625. 63 106,488.96 0.13 48.10 70,759. 97 72,294 .23 -2.17 66.36 物资贸易 21.2 1 0.00 100.0 0 0.01 22.92 19.61 14.44 0.03 房地产 1,719.45 1,157.59 32.68 0.78 262.24 19.89 92.42 0.25 租赁 57,233.2 4 2,324.19 95.94 25.82 0 0 0 0 其他 41,155.8 1 30,706.73 25.39 18.57 1,113.1 8 457.73 58.88 1.04 合计 221,669. 48 155,261.77 29.96 100 106,623 .03 86,137 .99 19.21 100 2.各主要产品、服务收入成本情况 □适用√不适用 不适用的理由：因公司业务覆盖面较广，产品总类较多，因此公司的收入及成本一直按照 业务板块划分，并未按主要产品进行分类。 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上 的，发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 1、2018年 1-6月纤维浆粕销售收入同比上年同期增加 50.69%，增加主要原因为河北吉 藁子公司 17年末正式投入生产，收入大幅提升，营业成本也相应增加。 2、2018年 1-6月政府服务收入大幅减少 97.01%，原因为 2017年以前公司可以与政府 签订项目管理费合同，项目管理费计入营业收入，2017年末因政策原因未与政府签项目 管理费合同。2018年政府服务收入 545万为棚户区收入。 3、2018年 1-6月自来水供应业务毛利率大幅减少，降幅为 108.50%，在 2018年 1-6 月呈现亏损状态主要因为自来水供应业务由于 2018年 1月开始财政拨款路径改变，污水 收入暂时挂在往来里，待办理完手续，财政拨给污水补贴进入收入，恢复毛利率。 4、2018年 1-6月物资贸易业务毛利率实现剧增，主要由于收入为房屋租金收入，成本 暂时未进，待年底调整。 5、新增业务主要为房屋租赁业务，主要经营模式为教育产业园区租赁，已在 2017年报 中予以披露，此外公司新增水利工程业务，主要为新增合并旭龙水利水电工程公司形成的 20 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 收入。 6、其他业务板块收入及成本增加原因为酒店正式运营营业收入增加及新增合并公交集 团。毛利率降低原因为公交集团亏损。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司拥有独立完整的产业体系，能够面向市场独立经营，独立核算和决策，独立承担责任 与风险，未受到公司控股股东的干涉。同时公司合法拥有与目前产业有关的土地、房屋等 资产的所有权或使用权。公司依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》建立了 独立的财务核算体系和规范的财务管理制度，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会 计制度。公司在银行独立开立账户，依法进行纳税申报和履行纳税义务，独立对外签订合 同，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业共用银行账户的情形。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：万元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 21 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 与商品销售、提供劳务、控制相关的往来划分为经营性往来款。 资金拆借划分为非经营性往来。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 2.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：873,606.86，占合并口径净资产的比 例（%）：31.81%，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 吉林铁信 集团有限责 任公司 参股 122,588.78否往来借款 正在协商逐步回 款 吉林市五 代房地产开 发有限公司 参股 117,595.93否往来借款 有目前项目未完 成，待完成之 后，预计 3 年 内回款 吉林市财 政局融资费 /利息 无 116114.7 5否往来借款 计划 5-7 年收 回欠款 吉林高新 区财政局 无 60,000.00否往来借款 计划 5-7 年收 回欠款 吉林食品 区财审局（ 土地收储、 征拆、安置 资金） 无 59,636.32否往来借款 计划 5-7 年收 回欠款 吉林孤店 子城镇化建 设投资公司 参股 56,296.61否往来借款 目前项目未完 成，待完成之 后 5 年回款 吉林长达 铁路有限公 司 参股 49,000.00否往来借款 目前项目未完 成，待完成之 后 5 年回款 吉林市光 华房地产开 发有限责任 公司 无 37,355.24否往来借款 目前项目未完 成，待完成之 后 5 年回款 吉林市朱 雀山公园管 理有限公司 无 32,139.08否往来借款 有目前项目未完 成，待完成之 后 5 年回款 吉林省交 通投资集团 有限公司 无 19,700.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林食品 区财政局 无 16,580.00否往来借款 目前项目未完 成，待完成之 22 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 后 5 年回款 吉林吉星 轮胎有限公 司 无 15,200.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林卫生 学校 无 11,650.00否往来借款 已回款一部分， 剩余 5年内回款 吉林省信 用担保投资 集团有限公 司 无 11,253.49否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林众鑫 化工集团有 限公司 无 8,943.92否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 吉林市如 一坊公司 无 8,682.05否往来借款 正在协商，预计 3年内回款 吉林市内 陆港开发有 限公司 无 5,157.65否往来借款 待项目建成后逐 步回款 吉林市内 陆港开发有 限公司 无 4,603.32否往来借款 待项目建成后逐 步回款 吉林市松 江建筑材料 工业公司项 目部 无 4,378.24否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市昌 邑区房屋征 收经办中心 无 4,144.06否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 吉林市中 心医院 无 3,350.00否往来借款 逐步协商回款 计划 4 年内回 款 吉林经济 技术开发区 财政局 无 3,247.74否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 永吉县人 民政府 无 3,000.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市国 有资产监督 管理委员会 无 3,000.00否往来借款 逐步协商回款 计划 3-5年内回 款 吉林省交 通投资集 团公司 无 2,768.97否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市第无 2,350.00否往来借款逐步协商回款 23 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 六人民医院计划 3 年内回 款 吉林铁合 金股份有限 公司 无 2,323.44否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林圣德 泉养老度假 新城有限公 司 无 2,200.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林市人 民医院 无 2,050.00否往来借款 逐步协商回款 计划 4 年内回 款 王彬无 1,370.28否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 吉林省吉 林中西医结 合医院 无 1,350.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市大 江房地产开 发有限公司 无 1,309.77否往来借款 有逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市瑞 鑫房地产开 发有限公司 无 1,300.00否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 吉林炭素 有限公司 无 1,101.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市轨 道交通建设 投资有限公 司 无 1,087.64否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 船营经济 开发区 无 1,000.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 图们铁路 宏达房地产 开发有限公 司 无 874.17否往来借款 项目正在建设， 待项目完工后逐 步回款 吉林省信 用担保投资 集团有限公 司 无 798.00 往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林市城 乡建设委员 无 700.00否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 24 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 会款 吉林森工 城际投资有 限公司 无 700.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 同谐地产 厚德广厦 项目 无 600.00否往来借款 项目已基本完工 ，待项目出售后 回款 吉林市松 江建筑材料 工业公司项 目筹备处 无 565.00否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 吉林中新 食品区发展 有限责任公 司 无 550.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市鑫 马房地产开 发经营有限 责任公司 无 500.00否往来借款 待项目建成后逐 步回款 吉林市三 农合创原股 东郁隽添 无 703.67否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林省森 盛投资管理 中心 无 594.17否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林市房 地产开发经 营公司 无 1,097.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市船 营区房屋征 收经办中心 无 26,000.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林经济 技术开发区 财政局土地 出让全专户 无 16,500.00否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 交通银行无 7,031.93否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林如一 坊房地产开 发有限公司 无 5,000.00否往来借款 待项目建成后逐 步回款 吉林市祥 生再生资源 无 3,507.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 25 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 有限公司款 吉林市西 关旧货物资 交易市场有 限责任公司 无 3,069.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 中国邮储 银行股份有 限公司吉林 市分行 无 2,645.96否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林省松 花湖生态示 范园开发公 司 无 2,605.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市昌 邑区房屋征 收经办中心 无 1,511.29否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市百 强工贸有限 责任公司 无 1,337.04否往来借款 逐步协商回款 计划 3 年内回 款 吉林市万 信科技有限 公司 无 1,000.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 吉林市龙 潭区林业畜 牧局 无 835.75否往来借款 逐步协商回款 计划 5 年内回 款 吉林市昌 邑区裕丰物 资经销处 无 753.61否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 中国建银 投资有限责 任公司 无 300.00否往来借款 逐步协商回款 计划 5年内回 款 合计－ 873,606. 86－ －－ 4.非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 公司非经营性往来占款和资金拆借的定价机制合理，有相关的决策程序并将持续做好信息 披露工作 26 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 6,849,884.90 6,708,830.78 2.10 2总负债 4,103,746.09 3,985,242.23 2.97 3净资产 2,746,138.81 2,723,588.55 0.83 4归属母公司股东的净资产 2,670,290 2,653,067.52 0.01 5资产负债率（%） 59.91 59.40 0.86 6有形资产负债率（%） 70.97 70.50 0.67 7流动比率 2.4016 2.1655 10.90 8速动比率 1.6105 1.4617 10.18 9 期末现金及现金等价物余 额 279,218.86 211,463.27 32.04注 1 - - 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 27 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业收入 221,669.48 106,623.03 107.90注 2 2营业成本 155,261.77 86137.9 9 80.25注 3 3利润总额 27,076.33 2,978.99 808.91注 4 4净利润 11,332.29 2,883.8 292.96注 5 5 扣除非经常性损益后净利 润 11,795.15 - 7,146.3 0 -265.05注 6 6归属母公司股东的净利润 17,222.48 2,744.5 527.53注 7 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 88,255.42 33,584.78 162.78注 8 8 经营活动产生的现金流净 额 19,023.72 - 348,471.1 105.46注 9 9 投资活动产生的现金流净 额 - 25,689.82 - 116,525.52 77.95注 10 10 筹资活动产生的现金流净 额 72,875.96 257,714.9 -71.72注 11 11应收账款周转率 44.34% 31% 43.03注 12 12存货周转率 13.00% 7.68% 69.27注 13 13 EBITDA全部债务比 3% 1.41% 112.77注 14 14利息保障倍数 1.36 1.15 18.1 15现金利息保障倍数 0.25 -17.66 101.43注 15 16 EBITDA利息倍数 1.17 1.7 -31.18注 16 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 0 - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相 关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判 断的各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告 第 1号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：2017年 1-6月现金及现金等价物余额为 211463.26万元，2018年 1-6月同比增 加 67755.59万元，增幅为 32.04%，原因系发行海外债导致 6银行存款余额增加，因 此期末现金及现金等价物增加。 注 2:2018年 1-6月营业收入 22,166.48万元，同比上年同期增加 115,046.45万元， 原因新增业务为房屋租赁业务及纤维浆粕营业收入的增加。 注 3：2018年 1-6月营业成本 155261.77万元，同比上年同期增加 69123.78万元， 原因为生产产量较比去年增加，所以成本增加。 注 4:2018年 6月利润总额 27,076.33万元，同比上年同期增加 24,097.34万元，原因 28 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 为房屋租赁业利润增加。 注 5:2018年 1-6月净利润 11,332.29万元，同比上年同期增加 8,448.49万元， 增加原因为利润总额增加。 注 6：扣除非经常性损益后净利润 11795.15，同比上年同期增加 18941.45万元，增 加原因为 18年 1-6月份净利润增加，非经常性损益金额较少。 注 7:2018年 1-6月归属母公司净利润 17,222.48万元，同比上年同期增加 14,477.98万元，增加原因为净利润增加，盈利企业均为铁投的全资子公司。 注 8：2018年 1-6月息税前利润 88,255.42万元，同比上年同期增加 54670.64万 元，增加原因为净利润增加。 注 9：2018年 1-6月经营活动产生的现金流量净额 19,023.72万元，同比上年同期 增加 367,494.82万元，增加原因为营业收入增加导致现金流入增加。 注 10:2018年 1-6月投资活动产生的现金流净额-25,689.82万元，同比上年同期增加 90,835.7万元，增加原因为购建资产支出的现金有所减少。 注 11：2018年 1-6月筹资活动产生的现金流净额 72,875.96万元，同比上年同期减少 184,838.94万元，减少原因为偿还债务和利息数额有所增加。 注 12：应收账款周转率同比去年同期增加了 43.03%，增加原因为营业收入增加。 注 13：存货周转率同比去年同期增加了 69.27%，增加原因为营业成本增加。 注 14：EBITDA全部债务比同比去年同期增加了 112.77%，增加原因为盈利能力增强 。 注 15：现金利息保障倍数同比去年同期增加 101.43%，增加原因为经营活动产生的 现金净流量增加。 注 16：EBITDA利息倍数同比上年下降了 31.18%，下降原因为 2018年 1-6月付息额比 上年同期有所增加。 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：万元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 217,228.08 91,673.28 136.96注 1 应收账款 524,677.66 475,141.19 10.43 预付款项 101,149.39 77,998.72 29.68 其他应收款 1,535,670.93 1,747,535.55 -12.12 存货 1,187,812.39 1,171,378.27 1.40 长期股权投资 35,163.71 35,163.71 0 在建工程 515,989. 57 450,967.39 14.42 固定资产 825,257.41 798,908.20 3.30 无形资产 1,067,603.72 1,055,763.44 1.12 29 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2.主要资产变动的原因 注 1：截至 2017年末，公司期末货币资金余额为 91,673.28万元，截至 2018年 6月末货 币资金较上年年底增加 125554.8万元，增幅为 136.96%，原因系发行海外债导致银行存款 增加。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 其他货币资金 63,975.89 保证金、冻结（财 产保全）） 固定资产 114,322.48 借款抵押 无形资产 110,794.96 借款抵押 合计 289,093.33 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% □适用√不适用 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：万元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 应付账款 173,381 176,418.39 -1.72 预收款项 60,230.6 9 72,218.06 -16.60 应付职工薪酬 11,394.5 3 9,753.57 16.82 应交税费 115,202. 54 91,256.44 26.24 应付利息 22,837.4 9 2,891.50 689.81注 1 其他应付款 547,104. 08 747,859.81 -26.84 一年内到期的非流动 负债 166,390. 40 260,992.20 -36.25注 2 长期借款 1,656,80 1,557,124.95 6.40 30 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 5.95 应付债券 712,446. 40 559,987.40 27.23 2.主要负债变动的原因 注 1：截至 2018年 6月末应付利息为 22,837.47万元，比 17年末增加 19,945.99万 元，增加原因为计提的应付债券利息。 注 2：截至 2018年 6月末一年内到期的非流动负债为 166,390.4万元，比 17年末减少 94,601.8，减少原因为债务偿还，主要为 12吉林铁投债/PR吉铁路、14吉林铁投债/PR 吉铁投分期偿还及偿还浦发银行贷款 2.07亿元。 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 √适用□不适用 境外负债的具体内容： 2018年 3月，我公司与 KB证券有限公司签订《Underwriting Agreement》， 约定包销"USD 250，000，000.00 Series No.1 non-guaranteed privatelyplaced bonds of Jilin Railway Investment & Development Co.,Ltd"。该债 券在韩国发行，债券面值 2.5亿美元，发行金额 2.3585亿美元。该笔资金于 2018年 3月 23日存入我公司在韩国开立的美元户。” （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 301.49亿元；上年末借款总额 274.61亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 截至报告期末，本公司无可对抗第三人的优先偿付负债情况 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 上半年融资 序号贷款机构名称贷款主体贷款额度(万 元) 贷款余额(万 元)贷款起止日期 1抚顺银行凇江建设 5,000.00 5,000.00 2018.1.52020.1.4 31 吉林市铁路投资开发有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2抚顺银行文教公司 1,000.00 1,000.00 2018.1.52020.1.4 3吉林银行城铁物资 60,000.00 60,000.00 2018.1.282019.1.28 4远东租赁城铁物资 26,145.00 26,145.00 2018.1.252023.1.24 5远东租赁中新投 26,145.00 26,145.00 2018.1.242023.1.23 6省担保铁投公司 30,000.00 30,000.00 2018.2.132018.3.12 7海外债铁投公司 157,500.00 157,500.00 2018.3.232019.3.20 8交通银行文教公司 40,000.00 40,000.00 2018.3.152028.3.14 9交通银行文教公司 6,000.00 6,000.00 2018.3.222028.3.21 10贵阳贵银铁投公司 10,000.00 10,000.00 2018.3.222023.3.22 11长发金融铁投公司 10,000.00 10,000.00 2018.6.212018.7.5 12吉林创投基金铁投公司 10,000.00 10,000.00 2018.6.202018.7.19 13交通银行珑铁公司 27,280.00 27,280.00 2018.2.272019.2.27 合计 409,070.00 409,070.00 下半年大额有息负债到期情况（单位：万元）： 序 号 债务名称贷款期限贷款金额利 率 偿还本金金额偿还利息金 额 本息合计 1 15吉林铁 投 PPN001 2015.8.14 -150,000.00 6.7 00% -10,050.00 10,050.00 2020.8.13 2信达融资 租赁 2013.10.3 1500,000.00 （未完）  |