[中报]18晶澳01：晶澳太阳能有限公司公司债券2018年半年度报告
B 晶澳太阳能有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 投资者在评价和投资本公司债券时，应认真考虑各项可能对本公司债券的偿付、债券 价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的各项风险因素，并仔细阅读募集说明书中“ 风险因素”等有关章节内容。 一、资产负债率水平较高的风险 近年来公司债务规模较大，2015年末、2016年末、2017年末和 2018年 6月末公 司总负债分别为 960,033.33万元、1,344,162.06万元、1,473,108.73万元和 1,558,677.61万元，资产负债率分别为 61.14%、72.11%、72.34%和 72.56%，有所上 升，相较行业其他公司负债率较低，但若公司未来负债规模持续增长，将对公司的偿债能 力产生一定影响。 二、行业政策风险 国家发改委于 2018年 5月 31日发布了《关于 2018年光伏发电有关事项的通知》， 为促进光伏行业健康可持续发展，提高发展质量，加快补贴退坡，明确暂不安排各地普通 电站建设规模和降低补贴强度。公司原本预期在“十三五”规划中 2018年应有 12-14GW 左右的指标量将会受到一定程度影响，对公司进一步提高光伏电站规模持有量将受到一定 影响。 三、盈利能力降低的风险 2015年度、2016年度、2017年度和 2018年 1-6月，公司净利润率分别为 5.75%、5.65%、2.27%和 2.88%，公司受行业景气度影响明显。近年来，由于行业内产 品平均售价降低且部分材料价格上涨，公司盈利能力有所降低，如果未来产品售价持续走 低、材料价格出现上涨情况，公司的盈利能力存在降低风险。 四、借壳上市的风险 2018年 7月 23日，秦皇岛天业通联重工股份有限公司（以下简称“天业通联”）发布 《秦皇岛天业通联重工股份有限公司关于重大资产重组签署意向协议的公告》，2018年 7 月 19日，天业通联与晶澳太阳能的实际控制人靳保芳签署了《重大资产重组意向协议》， 对天业通联以发行股份方式购买晶澳太阳能 100%的股权相关事宜达成合作意向。本次重 组前后，上市公司的实际控制人预计将发生变更，由何志平变更为靳保芳，本次重组将构 成晶澳太阳能借壳上市。本次重组前后，晶澳太阳能实际控制人不会发生变更，对晶澳太 阳能日常管理、生产经营及偿债能力不存在不利影响。若借壳上市过程不顺畅，将对公司 产生一定影响。 3 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介............................................7 一、公司基本信息..........................................................7 二、信息披露事务负责人....................................................7 三、信息披露网址及置备地..................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8 六、中介机构情况..........................................................8 （四）报告期内中介机构变更情况................................................9 第二节公司债券事项.....................................................10 一、债券基本信息.........................................................10 二、募集资金使用情况.....................................................10 三、报告期内资信评级情况.................................................11 四、增信机制及其他偿债保障措施情况.......................................11 五、偿债计划.............................................................12 六、专项偿债账户设置情况.................................................12 七、报告期内持有人会议召开情况...........................................13 八、受托管理人履职情况...................................................13 第三节业务经营和公司治理情况...........................................14 一、公司业务和经营情况...................................................14 二、投资状况.............................................................17 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................17 四、公司治理情况.........................................................17 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................18 第四节财务情况.........................................................19 一、财务报告审计情况.....................................................19 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................19 三、合并报表范围调整.....................................................19 四、主要会计数据和财务指标...............................................19 五、资产情况.............................................................21 六、负债情况.............................................................23 七、利润及其他损益来源情况...............................................25 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................25 九、对外担保情况.........................................................25 第五节重大事项.........................................................26 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................26 二、关于破产相关事项.....................................................26 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.........26 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................26 五、其他重大事项的信息披露情况...........................................26 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................28 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................28 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................28 4 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................28 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................28 五、其他特定品种债券事项 ....................................................28 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................29 第八节备查文件目录.....................................................30 附件财务报表...............................................................32 合并资产负债表 ..............................................................32 母公司资产负债表.............................................................34 合并利润表...................................................................36 母公司利润表.................................................................37 合并现金流量表...............................................................39 母公司现金流量表.............................................................40 合并所有者权益变动表.........................................................42 母公司所有者权益变动表.......................................................45 担保人财务报表...............................................................48 5 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 晶澳太阳能、发行人、本公司 、公司 指晶澳太阳能有限公司 18晶澳 01指晶澳太阳能有限公司 2018年面向合格投资者公开 发行公司债券（第一期） 晶龙 BVI指晶龙集团有限公司（British Virgin Islands） 晶澳发展指晶澳发展有限公司（JA DEVELOPMENT CO.,LTD. ） 晶澳控股指晶澳太阳能控股有限公司（JA Solar HoldingsCo., Ltd.）（JASO） 临城晶澳指临城晶澳光伏发电有限公司 天业通联指秦皇岛天业通联重工股份有限公司 《募集说明书》指《晶澳太阳能有限公司 2018年面向合格投资者公 开发行公司债券募集说明书（第一期）》 《债券持有人会议规则》指《晶澳太阳能有限公司 2016年面向合格投资者公 开发行公司债券持有人会议规则》及其变更和补充 《债券受托管理协议》指《晶澳太阳能有限公司 2016年面向合格投资者公 开发行公司债券债券受托管理协议》 债券受托管理人指华泰联合证券有限责任公司 《企业会计准则》指财政部于 2006年 2月 15日颁布、2007年 1月 1日起施行的企业会计准则及 2007年后新修订的 会计准则 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》指晶澳太阳能有限公公司章程 中国证监会指中国证券监督管理委员会 报告期指 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 会计师事务所指普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 评级机构指中诚信证券评估有限公司 元指人民币元 6 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称晶澳太阳能有限公司 中文简称晶澳太阳能 外文名称（如有） JingAo Solar Co., Ltd. 外文缩写（如有） JA Solar 法定代表人靳保芳 注册地址河北省邢台市宁晋县晶龙大街 办公地址北京市丰台区汽车博物馆东路 1号院诺德中心 8号 办公地址的邮政编码 100000 公司网址 http://www.jasolar.com/ 电子信箱 lish@jasolar.com 二、信息披露事务负责人 姓名李少辉 联系地址北京市丰台区汽车博物馆东路 1号院诺德中心 8号楼 电话 010-63611870 传真 010-63611980 电子信箱 lish@jasolar.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn/或 www.chinabond.com.cn 半年度报告备置地北京市丰台区汽车博物馆东路1号院诺德中心8号楼；或北京市 西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A座 3层 7 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：晶澳发展有限公司 报告期末实际控制人名称：靳保芳 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 因晶澳太阳能内部高管轮岗制度规定，原晶澳太阳能总经理李守卫先生调任合肥晶澳 太阳能科技有限公司总经理，原合肥晶澳太阳能科技有限公司总经理范瑞茂先生调任晶澳 太阳能总经理，范瑞茂先生简历如下所示： 范瑞茂，男，1981年 9月 4日出生，现任晶澳太阳能有限公司总经理。2006年 9 月至 2009年 11月任晶澳太阳能生产部扩散生产段段长；2009年 11月 1日至 2009 年 11月 16日任晶澳(扬州)太阳能科技有限公司生产部生产副经理；2009年 11月至 2010年 12月任上海晶澳太阳能科技有限公司总经理助理；2010年 12月至 2012年 2 月任上海晶澳太阳能科技有限公司总经理；2012年 2月至 2018年 6月任合肥晶澳太阳 能科技有限公司总经理。 上述人员变动于 2018年 6月 12日完成备案。范瑞茂先生不存在持有公司股份和债 券的情况，不存在自营或为他人经营与发行人同类业务的情况，不存在到期未偿付的重大 债务负担，其任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座 普华永道中心 11楼 签字会计师姓名（如有）高建斌、刘琦 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 143202.SH 债券简称 18晶澳 01 名称华泰联合证券有限责任公司 办公地址北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A 座 3层 联系人李燕、王特、赵真睿 联系电话 010-57615900 8 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） （三）资信评级机构 债券代码 143202.SH 债券简称 18晶澳 01 名称中诚信证券评估有限公司 办公地址上海市黄浦区西藏南路 760号安基大厦 12楼 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 9 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 143202.SH 2、债券简称 18晶澳 01 3、债券名称晶澳太阳能有限公司 2018年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期） 4、发行日 2018年 3月 13日 5、最近回售日 2020年 3月 13日 6、到期日 2021年 3月 13日 7、债券余额 1.00 8、利率（%） 6.90 9、还本付息方式本次债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次 ，到期一次还本并支付最后一期利息 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况报告期内未到付息日 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：143202.SH 债券简称 18晶澳 01 募集资金专项账户运作情况公司已设立募集资金专项账户，用于18晶澳01募集资 金的接收、存储、划转与本息偿付，募集资金专项账户 信息如下： 开户名：晶澳太阳能有限公司 开户行：中国建设银行股份有限公司宁晋支行 账号：13050165780800000960 大额支付系统号：105132900168 募集资金总额 1.00 募集资金期末余额 0.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至本报告出具日，根据公司章程、资金监管协议和募 集说明书约定，公司已于 2018年 4月 18日将 0.5亿 元用于偿还河北银行贷款；并于 2018年 5月 26日将 0.491亿元用于偿还工商银行贷款。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 不适用 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 10 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 143202.SH 债券简称 18晶澳 01 评级机构中诚信证券评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 21日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响较小，违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：143202.SH 债券简称 18晶澳 01 其他偿债保障措施概述 制定债券持有人会议规则；聘请债券受托管理人；设立募 集资金及偿债保障金专户；设立专门的偿付工作小组；严 格执行资金管理计划；严格信息披露；在出现预计不能按 期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，承诺 将至少采取如下措施：（1）不向股东分配利润；（2）暂 11 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；（ 3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；（4） 主要责任人不得调离。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：143202.SH 债券简称 18晶澳 01 偿债计划概述 债券付息日为 2019年至 2021年每年的 3月 13日，若 投资者在第 2年末行使回售选择权，则本期债券回售部分 的付息日为 2019年至 2020年每年的 3月 13日，第 2 年的利息连同回售债券的本金一起支付；（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日）。本期债券 的兑付日为 2021年 3月 13日，若投资者行使回售选择 权，则本期债券回售部分的兑付日为 2020年 3月 13日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易 日） 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 不适用 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 截至本报告出具日，未到付息日 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：143202.SH 债券简称 18晶澳 01 账户资金的提取情况账户运作正常，合法合规，确保债券本息偿付安全 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 不适用 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 12 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 143202.SH 债券简称 18晶澳 01 债券受托管理人名称华泰联合证券有限责任公司 受托管理人履行职责情况 18晶澳 01的债券受托管理人华泰联合证券有限责任公司 严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说 明书》及《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状 况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进 行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所 约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持 有人的合法权益。受托管理人已于 2018年 7月 27日公 告关于发行人总经理变更事项和发行人实际控制人靳保芳 与天业通联签署《重大资产重组意向协议》事项的临时受 托管事务理报告。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 不适用 13 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司主营业务为光伏组件的研发、生产和销售，以及光伏电站投资开发业务等。公司 立足于选择性垂直一体化模式，逐步向光伏产业链下游延伸，光伏组件的业务规模逐步扩 大，形成兼具硅片、电池和组件生产的较为完整的产业链，同时逐步参与到光伏电站业务 中。 2、主要产品 目前，公司主要光伏组件产品情况如下： 产品功率功率 多晶 60片组件 275瓦~280瓦不适用 PERC单晶 60组件 310瓦~315瓦不适用 PERC单晶 72组件 370瓦~375瓦不适用 常规单晶电池片不适用 18.6% PERCIUM单晶电池片不适用 21.70% RIECIUM多晶电池片不适用 19.10% RIECIUM PLUS多晶电池片不适用 20.50% （2）产品优势 公司高度重视技术研发，产品具有较大优势。近年，我国开始逐步提高光伏产品的标 准、质量与门槛，以引导国内光伏制造业从追求规模扩张向注重质量效益转变，实现从高 补贴政策依赖模式向低补贴竞争力提高模式的转变。2015年6月1日，国家能源局、工信 部、国家认监委联合印发《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》，要求多 晶硅电池组件和单晶硅电池组件的光电转换效率分别不低于15.5%和16%。同时该《意见》 提出实施“领跑者”计划，要求项目采用先进技术产品，入选“领跑者计划”的多晶硅电池组 件和单晶硅电池组件的光电转换效率需要分别达到16.5%和17%以上。在“领跑者”计划实 施之初，发行人已有多款产品符合并超过了“领跑者”标准。2015年7月，国家能源局正式 批复“领跑者”计划的首个获批示范项目——山西省大同市采煤沉陷区国家先进技术光伏示 范基地。公司即被大同市人民政府选为该示范基地2015年项目投资商。晶澳太阳能在山西 大同首批“领跑者”基地共计950MW总规模中供应了45%的组件，市场份额第一。晶澳太阳 能已于2018年6月1日中标上饶光伏发电技术“领跑者”基地项目，规模容量250MW。充分 体现了晶澳持续的技术领先、技术应用和技术储备优势。 3、生产情况 目前公司在国内外拥有11大生产基地，分布于河北宁晋、江苏连云港、江苏扬州、安 徽合肥、河北燕郊、上海奉贤、河北邢台、内蒙古包头、河北张家口、越南北江及马来西 亚。其中河北宁晋（组件）、河北邢台、河北张家口、安徽合肥和上海奉贤基地主要从事 太阳能组件生产；河北燕郊、江苏连云港、内蒙古包头和越南北江生产基地主要生产太阳 能硅片产品；江苏扬州、河北宁晋及马来西亚槟城生产基地主要生产太阳能电池片产品。 4、工艺流程 公司生产流程包括单晶硅片生产、电池片生产和电池组件生产三个主要环节。其中， 单晶硅片生产主要是将硅料加工制成硅片，具体生产步骤包括参数设定、装卡、切割、卸 取、清洗、检测及封装等；电池片生产环节系将硅片制成晶硅电池片，包括制绒、清洗、 扩散、刻蚀、后清洗、钝化（PERC电池产线专有流程）、镀膜、丝网、烧结和包装等步骤； 最后将电池片组装成电池组件，具体生产工序包括备料、焊接、叠层、层压前目测、EL测 14 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 试、层压、层压后目测、装框、IV测压、清洁、绝缘耐压测试、EL测试和测试包装等。 5、所属行业发展概况 （1）全球光伏行业发展情况 光伏行业从本世纪初开始步入爆发式增长阶段，2001-2012年全球光伏市场快速发 展，但在经历近10年的高速发展后，受欧美“双反调查”、欧债危机持续蔓延以及光伏行业 阶段性产能过剩等综合因素叠加影响，2011年下半年至2012年全球光伏行业陷入低谷， 市场增速明显放缓，导致光伏企业普遍面临较为严峻的经营局面，盈利能力大幅下降。自 2013年以来，经过市场前期整合，大量落后产能逐步淘汰，同时亚洲、拉美、非洲等新兴 光伏市场迅速崛起，带动全球市场重新恢复较快增长，全球太阳能光伏产业开始复苏回暖 并逐步走出行业低谷，光伏市场规模持续扩大。根据中国光伏行业协会数据，2013年2017 年全球光伏新增装机量分别达到37GW、40GW、59GW、73GW和102GW。 此外，根据全球咨询机构IHS的预测，2019年全球累计装机容量将达到500GW；同时， 在2015至2019的五年间，IHS预计全球将有十一个市场年均光伏新增装机容量需求超过 1GW。在外部市场政策刺激和市场需求的双重驱动下，全球光伏市场未来市场空间巨大。 （2）我国光伏行业发展情况 近年来我国光伏企业在全球市场份额中的占比不断上升，光伏发电新增装机连续5年 全球第一，累计装机规模连续3年位居全球第一，市场扩张与行业并购整合并行，行业集 中度大幅提升，光伏产业逐步进入理性成熟发展阶段。在国内外新兴光伏市场蓬勃发展的 背景下，国内主要光伏企业产能利用率得以回升，产业规模稳步增长，技术水平不断进步， 整体利润水平也得到提升。根据国家能源局的统计数据，截至2017年，我国光伏发电累计 装机达130.25GW，新增装机容量53.06GW，是全球光伏发电装机容量最大的国家，为我 国光伏制造业提供了有效的市场支撑。 6、公司市场地位 公司是晶澳发展的全资控股子公司，是晶澳控股的孙公司，晶澳控股是世界最大的光 伏企业之一，2017年晶澳控股在“全球新能源企业 500强”中排名第 52位。根据 PVlnfolink数据库统计，2017年晶澳控股光伏组件出货量位居全球第 4名。公司系晶澳 控股的核心资产，2015年晶澳控股将部分光伏电力企业股权转入公司，使公司在进行光 伏组件等产品的生产制造同时，产业链逐步下沉，产业链实现纵向延伸。 （二）未来发展展望 根据公司指定的发展规划，未来公司将继续履行“开发太阳能、造福全人类”的使命， 坚持“技术创新引领发展、优异品质赢得客户、成本控制提升竞争力、完善服务创造价值” 的理念，以市场为导向，以人才为支撑，借力资本、全球布局、创新驱动，不断巩固和扩 大竞争优势，把公司建设成以光伏高端装备制造为核心，跨国经营、全球领先的光伏系统 解决方案供应商。 在生产方面，公司以发展高端制造/智造为方向，将继续做大、做强、做优光伏制造产 业。2018年公司重点加快包头硅片项目投资、越南硅片组件项目建设和谨慎评估张家口 组件项目建设，并加快马来西亚电池项目的升级改造。预计到 2018年底，公司硅片、电 池、组件产能分别达到 5GW、7GW和 8.5GW。 在电站开发和运营方面，公司以项目能够为公司带来稳定的现金流为基础，以质量为 保障，稳步拓展分布式和地面电站。尤其是在分布式方面，重点推行“分布式光伏一站式服 务”，首先在京津冀、长三角和珠三角地区拓展，并形成有规模的分布式电站群，同时开展 家庭光伏系统业务。公司计划 2018年新增光伏电站约 100-150MW，累计开发和持有电 站规模达到 600-650MW。除此之外，公司也在积极探索与电站相关的运维、储能等业务。 在市场方面，晶澳公司除争取持续保持在国内、日本和欧美等市场优势外，还会加大 对光伏潜在市场的开拓力度，特别是提前在“一带一路”沿线国家和签署《巴黎协定》的新 兴市场国家布局。依托于两种资源和两个市场，使晶澳 2018年光伏产品出货量不低于 8.5GW，争取达到 9GW，其中国外出货量占比超过 60%。 在研发方面，公司将采取自主研发为主、合作创新为辅的研发创新模式。依托于三个 15 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 研发中心及与晶龙公司共享的博士后工作站、国家级实验室等资源，并积极与国内外顶尖 科研机构、高校、企业等建立研发合作关系，不断在现有产品工艺提升和新产品研发方面 加大科研投入。2018年公司继续实现半片、双面 PERC（P型）等产品的量产推广。 在内部挖潜方面，公司已成立由生产基地、生产规划部、产品技术部、采购中心、财 务中心等组成的降本执行小组。2018年公司将继续加大内部调整、挖潜的力度，包括推 动金刚线多晶硅片的大规模使用、提高库存提高周转率及减少存货资金占压成本、实施低 成本物料清单（BOM）机制，以及加大新技术工艺的优化和提升生产装置的智能化、自动 化水平等。通过持续降本增效，提升公司的盈利水平和行业竞争力。 （三）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 组件 85.73 73.39 14.39 91.54 92.05 79.94 13.16 93.39 电池片 2.03 1.91 5.91 2.17 2.67 2.51 5.99 2.71 发电 1.47 0.60 59.18 1.57 1.36 0.55 59.56 1.38 硅料 2.04 1.95 4.41 2.18 0.12 0.11 5.00 0.12 其他 2.38 2.22 6.72 2.54 2.37 2.24 5.49 2.40 合计 93.65 80.07 14.50 100.00 98.57 85.35 13.41 100.00 2.各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 组件 85.73 73.39 14.39 -6.87 -8.19 1.24 电池片 2.03 1.91 5.91 -23.97 -23.90 -0.08 发电 1.47 0.60 59.18 8.09 9.09 -0.38 硅料 2.04 1.95 4.41 1,600.00 1,610.53 -0.59 其他 2.38 2.22 6.72 0.42 -0.89 1.24 合计 93.65 80.07 14.50 -4.99 -6.19 1.09 3.经营情况分析 公司硅料的营业收入、营业成本变动比例超过 30%的原因是硅料的销售业务增加。 （四）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 16 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司依法登记注册，具有独立企业法人资格，依法独立承担民事责任，自主经营，独 立核算，自负盈亏，其合法权益和经营活动受国家法律保护。 1、业务独立性 公司拥有独立的生产经营体系，能够独立运行，不存在业务经营严重依赖于控股股东 、间接控股股东及其他企业的情形，公司控股股东、间接控股股东及其控制的其他企业在 业务上不存在对公司的经营业绩造成严重不利影响的情形。 2、资产独立性 公司的财产独立，产权清晰，拥有与主营业务相关的土地、房产、生产设备、商标、 专利、著作权等各项资产的所有权或使用权，不存在与公司股东资产混同或权属不清的情 况。 3、人员独立性 公司按照《公司法》有关规定建立了健全的法人治理结构。出资人推荐的董事人选均 按照《公司章程》的规定，履行了合法的程序。公司设有独立行政管理机构，拥有系统化 的管理规章和制度。公司与出资人在人员方面是独立的。 4、机构独立性 公司独立运行，与控股子公司、参股公司及控股股东的下属分、子公司，机构设置完 全分开。公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事等机构和 职务，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营 管理职权。 5、财务独立性 公司设有财务部，配备了固定的财务人员，并由公司的财务负责人领导日常工作。公 司制定有内部控制制度、会计管理制度。公司及其控股子公司均单独开立银行账户，也未 将资金存入股东的账户内。公司及其控股子公司独立申报纳税。公司能够独立做出财务决 策，不存在股东干预发行人资金使用的情况。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 17 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 若往来款拆借给借用人后，该资金用于其主营业务，且不属于股权投资、债券投资或其他 衍生金融产品投资等套利的行为，则该往来款为经营性往来款，否则为非经营性往来款。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0.00，占合并口径净资产的比例（%） ：0.00，是否超过合并口径净资产的 10%：□是√否 18 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因 1总资产 2,148,034.45 2,036,369.01 5.48 - 2总负债 1,558,677.61 1,473,108.73 5.81 - 3净资产 589,356.84 563,260.28 4.63 - 4归属母公司股东的净资 产 521,208.84 516,275.58 0.96 - 5资产负债率（%） 72.56 72.34 0.30 - 6有形资产负债率（%） 74.39 74.48 -0.12 - 7流动比率 0.89 0.93 -4.30 - 8速动比率 0.68 0.63 7.94 - 9期末现金及现金等价物 余额 212,466.68 114,489.06 85.58 主要系经营活 动产生的现金 流增加所致 本期上年同期变动比例变动比例超过 19 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） （%） 30%的，说明 原因 1营业收入 936,582.11 985,733.30 -4.99 - 2营业成本 800,706.25 853,535.41 -6.19 - 主要系组件行 业内产品原材 3利润总额 33,122.84 25,177.40 31.56料价格下降导 致毛利率水平 上升所致 主要系组件行 业内产品原材 4净利润 26,933.74 16,922.40 59.16料价格下降导 致毛利率水平 上升所致 主要系组件行 5扣除非经常性损益后净 利润 26,970.37 17,864.56 52.51 业内产品原材 料价格下降导 致毛利率水平 上升所致 主要系组件行 6归属母公司股东的净利 润 24,254.65 17,825.16 36.07 业内产品原材 料价格下降导 致毛利率水平 上升所致 7息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 99,715.04 91,153.04 9.39 - 主要系组件行 业内产品原材 8经营活动产生的现金流 净额 235,048.10 169,207.42 38.91料价格下降导 致毛利率水平 上升，利润增 加所致 9投资活动产生的现金流 净额 -92,543.48 - 111,995.01 -17.37 - 10筹资活动产生的现金流 净额 -43,857.26 20,440.49 -314.56 主要系偿付到 期的长期借款 所致 11应收账款周转率 5.41 5.62 -3.78 - 12存货周转率 5.51 6.20 -11.15 - 13 EBITDA全部债务比 0.13 0.13 0.41 - 14利息保障倍数 2.87 2.49 15.42 - 15现金利息保障倍数 8.59 7.46 15.16 - 16 EBITDA利息倍数 6.92 5.46 26.81 - 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 -- 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 -- - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 20 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 见主要会计数据和财务指标表格 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 38.08 21.51 77.03 主要系组件行业内 产品原材料价格下 降导致毛利率水平 上升、利润增加， 经营活动产生的现 金增加所致 应收票据及应收账款 36.03 38.40 -6.17 - 预付款项 2.86 3.01 -4.98 - 其他应收款 1.15 1.15 -- 存货 25.78 32.36 -20.33 - 一年内到期的非流动 资产 0.51 0.58 -12.07 - 其他流动资产 3.94 5.92 -33.45主要系待抵扣进项 税额减少所致 流动资产合计 108.35 102.92 5.28 - 长期应收款 0.61 0.38 60.53主要系融资租赁的 保证金增加所致 长期股权投资 0.77 0.68 13.24 - 固定资产 71.27 69.18 3.02 - 在建工程 19.85 15.83 25.39 - 无形资产 5.27 5.85 -9.91 - 长期待摊费用 2.35 2.62 -10.31 - 递延所得税资产 4.26 3.92 8.67 - 其他非流动资产 2.07 2.26 -8.41 - 非流动资产合计 106.45 100.71 5.70 - 资产总计 214.80 203.64 5.48 - 2.主要资产变动的原因 见主要资产变动表格 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 21 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金 16.83 -开具保函、信用证 合计、承兑汇票保 证金，实际担保金 额:16.83亿 - 固定资产 30.97 -抵押借款，实际担 保金额 26.24亿抵押 合计 47.80 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：亿元币种：人民币 子公司名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原 因 大同晶澳光伏 发电有限公司 4.81 0.33 75.00 25.00 电站项目 100%股权 质押融资 新疆九州方园 新能源有限公 司 6.53 0.28 100.00 0.00 电站项目 100%股权 质押融资 北屯海天达光 伏发电有限公 司 2.32 0.08 75.00 25.00 电站项目 100%股权 质押融资 和布克赛尔蒙 古自治县海天 达光伏发电有 限公司 3.57 0.13 75.00 25.00 电站项目 100%股权 质押融资 盐池县晶澳光 伏发电有限公 司 2.26 0.14 75.00 25.00 电站项目 100%股权 质押融资 大庆市晶能太 阳能发电有限 公司 1.82 0.04 100.00 0.00 电站项目 100%股权 质押融资 朝阳市晶澳太 阳能发电有限 公司 1.94 0.10 75.00 25.00 电站项目 100%股权 质押融资 合肥晶澳太阳 78.88 47.88 75.00 25.00委托贷款 22 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 子公司名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原 因 能科技有限公 司 100%股权 质押担保融 资 合计 102.13 48.98 --- 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 35.89 27.21 31.90主要系借款结构变 化所致 应付票据及应付账款 39.43 33.80 16.66 - 预收款项 7.28 7.14 1.96 - 应付职工薪酬 2.19 2.14 2.34 - 应交税费 1.75 1.09 60.55 主要系公司营业利 润增加所致 其他应付款 23.54 28.99 -18.80 - 一年内到期的非流动 负债 11.34 10.21 11.07 - 其他流动负债 0.67 0.54 24.07 - 流动负债合计 122.09 111.13 9.86 - 长期借款 15.11 20.61 -26.69 - 长期应付款 7.94 6.61 20.12 - 预计负债 6.34 6.45 -1.71 - 递延收益 3.37 2.51 34.26 主要系公司收到的 政府补助增加所致 非流动负债合计 33.78 36.18 -6.63 - 负债合计 155.87 147.31 5.81 - 2.主要负债变动的原因 见主要负债变动表格 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 71.29亿元；上年末借款总额 64.65亿元 23 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 2018年度公司营运资金需求量约 39亿元；偿债资金的需求考虑到汇率因素，2018 年全年需偿还融资金额约 39亿元，其中约 6.65亿元为项目/固定资产贷款，到期后不可 续贷外，其余部分为各基地流动资金贷款，根据同各银行签订的相关授信协议，贷款到期 后基本可以续贷或新增授信。2018年，公司将根据整体的经营情况、资金需求及境内外 资本市场情况，灵活确定公司的融资安排。2018年上半年，各项融资基本按照年初指定 的计划完成贷款的归还、续贷等，未出现逾期等情况。下半年将继续按照融资要求，分别 根据并购贷款和拆红筹所需融资资金，目前各种对接工作已展开操作。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 中国工商银行 21.63 14.15 7.48 中国银行 3.50 2.90 0.60 中国农业银行 6.00 4.75 1.25 中国建设银行 14.89 6.76 8.13 交通银行 3.00 2.67 0.33 中信银行 6.00 4.00 2.00 华夏银行 1.78 0.36 1.42 招商银行 2.96 2.36 0.60 浦发银行 2.80 2.56 0.24 光大银行 6.50 6.32 0.18 兴业银行 2.50 2.34 0.16 合肥科农行 2.50 2.18 0.32 其他 13.95 12.55 1.40 合计 88.02 63.89 24.13 上年末银行授信总额度：75.45亿元，本报告期末银行授信总额度 88.02亿元，本报告期 银行授信额度变化情况：12.57亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 18.5亿元 24 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 七、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：3.31亿元 报告期非经常性损益总额：0.00亿元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：3.71亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：0亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：3.71亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 25 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东 /实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的 事项。 （一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披露 日期 最新进展 对公司经营情 况和偿债能力 的影响 发行人重大资 产重组 http://www.sse.com.cn / 2018年 7月 27日 2018年 7月 19日， 天业通联与晶澳太阳能 的实际控制人靳保芳签 署了《重大资产重组意 向协议》，对天业通联 以发行股份方式购买晶 澳太阳能 100%的股权 相关事宜达成合作意向 不存在不利影 响 发行人董事、 监事、董事长 或者总经理发 生变动 http://www.sse.com.cn / 2018年 7月 27日 原晶澳太阳能有限公司 总经理李守卫先生调任 合肥晶澳太阳能科技有 限公司总经理，原合肥 晶澳太阳能科技有限公 司总经理范瑞茂先生调 任晶澳太阳能总经理， 不存在不利影 响 26 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大事项明细披露网址 临时公告披露 日期 最新进展 对公司经营情 况和偿债能力 的影响 此变动已于 2018 年 6 月 12日完成备案 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无 27 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 28 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第七节发行人认为应当披露的其他事项 2015年 6月 5日，晶澳控股公告，由靳保芳先生和晶龙 BVI组成的买方集团向晶澳 控股递交了不具约束力的私有化要约，提议以 9.69美元/ADS(美国存托凭证，1股美国存 托凭证代表 5股普通股）的价格购买所有发行在外不由买方集团持有的股份。 2017年 6月 6日，晶澳控股公告，收到买方集团提交的更新的不具约束力的私有化 要约，报价由 9.69美元/ADS下调到 6.80美元/ADS，买方集团和特别委员会随后展开 密集的谈判。 2017年 11月 17日，晶澳控股公告，已经与公司董事长兼 CEO靳保芳率领的投资 者财团签署私有化合并协议。根据合并协议，晶澳太阳能的 ADS持有者将获得 7.55美元 /ADS 现金，本次全现金收购交易对应的公司股权价值约为 3.621亿美元。 2018年 3月 12日，晶澳控股公告，公司收到了出席股东大会超 90%的同意票，批 准了本次私有化交易合并议案。未来买方集团将落实资金，进行交易交割后，晶澳控股正 式退市。 2018年 7月 17日（美国东部标准时间），晶澳太阳能要求暂停纳斯达克上的股票交 易，并且纳斯达克已向美国证券交易委员会提交除名通知。 2018年 7月 23日，天业通联发布《秦皇岛天业通联重工股份有限公司关于重大资 产重组签署意向协议的公告》，2018年 7月 19日，天业通联与晶澳太阳能的实际控制人 靳保芳签署了《重大资产重组意向协议》，对天业通联以发行股份方式购买晶澳太阳能 100%的股权相关事宜达成合作意向。本次重组前后，上市公司的实际控制人预计将发生变 更，由何志平变更为靳保芳，本次重组将构成晶澳太阳能借壳上市。截至目前，公司尚未 收到有关本次重大资产重组进展的通知。一旦本次重大资产重组取得实质进展，公司将及 时公告。 29 晶澳太阳能有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 30 31 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：晶澳太阳能有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 380,763.82 215,114.31 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款 360,325.02 383,970.35 应收票据 应收账款 预付款项 28,618.41 30,129.52 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 11,522.62 11,463.60 买入返售金融资产 存货 257,774.43 323,620.29 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 5,097.60 5,771.12 其他流动资产 39,383.77 59,165.86 流动资产合计 1,083,485.67 1,029,235.05 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 6,089.35 3,778.98 长期股权投资 7,666.48 6,765.60 投资性房地产 固定资产 712,746.08 691,771.20 在建工程 198,451.29 158,339.00 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 52,741.67 58,467.71 开发支出 商誉 长期待摊费用 23,541.29 26,223.09 32 2018年半年度报告 递延所得税资产 42,603.28 39,172.75 其他非流动资产 20,709.34 22,615.62 非流动资产合计 1,064,548.78 1,007,133.96 资产总计 2,148,034.45 2,036,369.01 流动负债： 短期借款 358,913.93 272,136.68 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 394,287.44 337,989.29 应付票据 应付账款 预收款项 72,840.63 71,394.48 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 21,899.77 21,403.38 应交税费 17,472.49 10,942.18 应付利息 应付股利 其他应付款 235,362.24 289,864.63 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 113,379.08 102,138.22 其他流动负债 6,721.17 5,421.50 流动负债合计 1,220,876.75 1,111,290.36 非流动负债： 长期借款 151,100.37 206,139.87 应付债券 10,134.58 其中：优先股 永续债 长期应付款 79,394.74 66,086.65 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 63,430.02 64,457.32 递延收益 33,741.14 25,134.54 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 337,800.86 361,818.38 负债合计 1,558,677.61 1,473,108.73 所有者权益 股本 260,000.00 260,000.00 其他权益工具 33 2018年半年度报告 其中：优先股 永续债 资本公积 2.89 2.89 减：库存股 其他综合收益 -179.47 490.28 专项储备 盈余公积 2,511.07 2,511.07 一般风险准备 未分配利润 258,874.35 234,619.70 归属于母公司所有者权益合计 521,208.84 497,623.94 少数股东权益 68,148.01 65,636.35 所有者权益合计 589,356.84 563,260.28 负债和所有者权益总计 2,148,034.45 2,036,369.01 法定代表人：靳保芳主管会计工作负责人：范瑞茂会计机构负责人：王莹 母公司资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：晶澳太阳能有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 112,244.71 38,716.19 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据及应收账款 162,099.26 219,797.36 应收票据 应收账款 预付款项 22,516.67 10,559.89 应收利息 应收股利 其他应收款 21,527.11 1,780.48 存货 19,058.29 24,556.12 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 5,097.60 5,771.12 其他流动资产 1,289.41 流动资产合计 342,543.64 302,470.57 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 433,652.66 422,633.25 投资性房地产 固定资产 68,408.08 77,065.35 在建工程 6,188.87 17,693.25 工程物资 固定资产清理 34 2018年半年度报告 生产性生物资产 油气资产 无形资产 2,388.35 2,465.70 开发支出 商誉 长期待摊费用 9,789.52 4,776.63 递延所得税资产 9,711.15 6,258.27 其他非流动资产 4,971.43 6,066.57 非流动资产合计 535,110.06 536,959.02 资产总计 877,653.70 839,429.58 流动负债： 短期借款 135,178.17 101,611.88 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据及应付账款 99,561.86 95,602.28 应付票据 应付账款 预收款项 7,039.75 8,156.03 应付职工薪酬 2,305.89 2,950.16 应交税费 854.83 1,598.71 应付利息 应付股利 其他应付款 34,039.36 35,817.63 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 36,400.00 43,500.00 其他流动负债 流动负债合计 315,379.87 289,236.69 非流动负债： 长期借款 20,400.00 20,000.00 应付债券 10,134.58 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 3,370.19 3,370.19 递延收益 41.67 241.67 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 33,946.43 23,611.86 负债合计 349,326.30 312,848.55 所有者权益： 股本 260,000.00 260,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 0.38 0.38 35 2018年半年度报告 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 25,031.56 25,031.56 未分配利润 243,295.46 241,549.10 所有者权益合计 528,327.40 526,581.03 负债和所有者权益总计 877,653.70 839,429.58 法定代表人：靳保芳主管会计工作负责人：范瑞茂会计机构负责人：王莹 合并利润表 2018年 1—6月 编制单位：晶澳太阳能有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入 936,582.11 985,733.30 其中：营业收入 936,582.11 985,733.30 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 904,007.83 959,229.84 其中：营业成本 800,706.25 853,535.41 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 3,124.29 3,904.12 销售费用 29,573.61 34,821.28 管理费用 39,783.24 33,947.88 研发费用 8,846.86 7,616.81 财务费用 16,097.01 15,294.60 资产减值损失 5,876.57 10,109.74 加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 405.59 819.82 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益 405.59 708.18 资产处置收益（损失以“－”号填 列） -596.97 -2,124.67 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他收益 776.57 740.95 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 33,159.46 25,939.56 加：营业外收入 673.35 914.09 减：营业外支出 709.98 1,676.25 四、利润总额（亏损总额以“－”号填 33,122.84 25,177.40 36 2018年半年度报告 列） 减：所得税费用 6,189.10 8,255.00 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 26,933.74 16,922.40（一）按经营持续性分类 1.持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） 26,933.74 16,922.40 2.终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） （二）按所有权归属分类 1.归属于母公司所有者的净利润 24,254.65 17,825.16 2.少数股东损益 2,679.09 -902.76 六、其他综合收益的税后净额 -837.18 -672.57 归属母公司所有者的其他综合收益的 税后净额 -669.74 -504.43（一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债 或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重 分类进损益的其他综合收益中享有的份 额 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 -669.74 -504.43 1.权益法下在被投资单位以后将 重分类进损益的其他综合收益中享有的 份额 2.可供出售金融资产公允价值变 动损益 3.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -669.74 -504.43 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额 -167.44 -168.14 七、综合收益总额 26,096.56 16,249.83 归属于母公司所有者的综合收益总额 23,584.91 17,320.74 归属于少数股东的综合收益总额 2,511.66 -1,070.91 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：靳保芳主管会计工作负责人：范瑞茂会计机构负责人：王莹 母公司利润表 2018年 1—6月 编制单位：晶澳太阳能有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目 本期发生额 上期发生额 37 2018年半年度报告 一、营业收入 206,279.35 227,816.36 减：营业成本 190,269.11 201,536.89 税金及附加 1,012.82 934.56 销售费用 1,279.18 1,129.03 管理费用 5,443.54 4,981.37 研发费用 1,224.70 580.38 财务费用 4,420.59 2,814.53 资产减值损失 437.05 2,137.29 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填 列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益 资产处置收益（损失以“－”号填列） -91.15 -179.08 其他收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,101.21 13,523.23 加：营业外收入 30.48 170.79 减：营业外支出 0.02 0.11 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,131.67 13,693.91 减：所得税费用 385.31 1,858.19 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,746.36 11,835.72 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填 列） 1,746.36 11,835.72 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填 列） 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净 资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进 损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损 益 3.持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 1,746.36 11,835.72 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀释每股收益(元/股) 法定代表人：靳保芳主管会计工作负责人：范瑞茂会计机构负责人：王莹 38 2018年半年度报告 合并现金流量表 2018年 1—6月 编制单位：晶澳太阳能有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 788,918.55 816,449.28 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 69,104.84 32,844.95 收到其他与经营活动有关的现金 12,078.23 10,970.25 经营活动现金流入小计 870,101.62 860,264.49 购买商品、接受劳务支付的现金 550,746.21 596,274.36 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 55,866.52 41,424.03 支付的各项税费 12,743.91 19,706.44 支付其他与经营活动有关的现金 15,696.88 33,652.23 经营活动现金流出小计 635,053.52 691,057.06 经营活动产生的现金流量净额 235,048.10 169,207.42 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 523.80 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 17.92 565.61 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 541.72 565.61 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 93,085.20 112,560.62 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 39 2018年半年度报告 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 93,085.20 112,560.62 投资活动产生的现金流量净额 -92,543.48 -111,995.01 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 取得借款收到的现金 310,279.31 264,525.12 发行债券收到的现金 10,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 38,017.79 33,668.50 筹资活动现金流入小计 358,297.10 298,193.62 偿还债务支付的现金 323,546.88 260,592.12 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 8,106.40 16,372.07 其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 70,501.08 788.95 筹资活动现金流出小计 402,154.36 277,753.13 筹资活动产生的现金流量净额 -43,857.26 20,440.49 四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响 -669.74 -1,574.89 五、现金及现金等价物净增加额 97,977.61 76,078.02 加：期初现金及现金等价物余额 114,489.06 216,107.95 六、期末现金及现金等价物余额 212,466.68 292,185.97 法定代表人：靳保芳主管会计工作负责人：范瑞茂会计机构负责人：王莹 母公司现金流量表 2018年 1—6月 编制单位：晶澳太阳能有限公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目本期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 291,588.56 213,655.52 收到的税费返还 6,209.62 1,066.92 收到其他与经营活动有关的现金 586.95 552.42 经营活动现金流入小计 298,385.14 215,274.86 购买商品、接受劳务支付的现金 199,819.60 159,346.16 支付给职工以及为职工支付的现金 13,336.73 10,681.89 支付的各项税费 3,177.06 5,822.96 支付其他与经营活动有关的现金 581.77 2,610.77 经营活动现金流出小计 216,915.15 178,461.78 经营活动产生的现金流量净额 81,469.99 36,813.08 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 1,668.92 87.93 40 2018年半年度报告 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 1,668.92 87.93 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金 11,448.14 8,938.36 投资支付的现金 31,009.81 52,060.82 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 42,457.95 60,999.18 投资活动产生的现金流量净额 -40,789.03 -60,911.26 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 141,671.44 98,968.23 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 141,671.44 98,968.23 偿还债务支付的现金 105,163.30 76,777.38 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 3,749.86 3,566.91 支付其他与筹资活动有关的现金 1,093.34 筹资活动现金流出小计 110,006.50 80,344.30 筹资活动产生的现金流量净额 31,664.94 18,623.93 四、汇率变动对现金及现金等价物的（未完）  |