[中报]PR青国信：青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券2018年半年度报告
A 青岛国信发展（集团）有限责任公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 1、政策风险 公司作为青岛市人民政府授权的具有国有资产投资职能的国有独资公司，公司的国有 资本运营受到国家、山东省及青岛市国有资产管理体制、国有资产规划布局等的影响，在 目前国有企业改革、国有资产调整的大背景下，如遇到重大调整，公司正常的经营会受到 一定影响。 2、经营风险 公司作为青岛市国有资产运营和投资的法人实体，已形成了实业、金融、服务业、城 市功能开发与建设、置业等经营板块，并重点围绕金融、城市功能开发和服务开展业务与 运营，公司所涉及的行业与宏观经济环境均存在相关性。目前房地产行业形势复杂，政府 适时出台的限购、限贷、限售等调控政策，对公司的房地产业务带来较大的影响。公司参 股及直接运营的金融板块业务已涵盖银行、保险、基金、信托、小额贷款、担保、资产管 理、创投等多个金融子行业，面临的市场竞争也将加剧，金融混业经营风险也将有所上升 。 3、管理风险 公司参控股企业较多，虽然正在逐步通过资产置换、合并等方式淘汰公司内一些盈利 能力、竞争力较差的企业，增强公司优势产业的竞争力，但多元化的经营加大了公司在投 资决策、内部控制等方面的管理难度，同时集团公司整体运作效益以及对子公司的战略协 同、财务协同、技术协同、市场协同的管控能力还有待进一步提高。 4、安全生产风险 公司已进入新一轮的大项目建设期，针对海天中心超高层综合体及红岛会展中心等多 个大项目建设，虽然公司高度重视安全生产工作，但影响安全的有人为因素、设备因素、 技术因素以及台风洪灾等多个外部环境因素，一旦发生安全生产的突发事件，将对公司的 正常经营带来不利影响。 3 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 释义..........................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介............................................7 一、公司基本信息..........................................................7 二、信息披露事务负责人....................................................7 三、信息披露网址及置备地..................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况............................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况............................8 六、中介机构情况..........................................................8 七、中介机构变更情况......................................................9 第二节公司债券事项......................................................9 一、债券基本信息..........................................................9 二、募集资金使用情况.....................................................11 三、报告期内资信评级情况.................................................13 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况.............14 五、报告期内持有人会议召开情况...........................................17 六、受托管理人履职情况...................................................17 第三节业务经营和公司治理情况...........................................17 一、公司业务和经营情况...................................................17 二、公司本年度新增重大投资状况...........................................21 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................21 四、公司治理情况.........................................................21 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................22 第四节财务情况.........................................................22 一、财务报告审计情况.....................................................22 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................22 三、主要会计数据和财务指标...............................................22 四、资产情况.............................................................24 五、负债情况.............................................................25 六、利润及其他损益来源情况...............................................26 七、对外担保情况.........................................................26 第五节重大事项.........................................................26 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................26 1. 山东天业国际能源有限公司借贷纠纷引起的民事诉讼............................26 2. 西藏信托-盛景 20号单一资金信托投资项目纠纷引起的民事诉讼..................26 3. 青岛德诚矿业有限公司借贷纠纷..............................................27 5.豪第建筑公司担保纠纷引起的民事诉讼.........................................28 6.禧徕乐（青岛）投资发展有限公司信托借款纠纷引起的民事诉讼...................28 二、关于破产相关事项.....................................................30 三、关于司法机关调查事项.................................................30 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................30 五、其他重大事项的信息披露...............................................30 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................31 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................31 4 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................31 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................31 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................32 五、其他特定品种债券事项 ....................................................32 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................32 第八节备查文件目录.....................................................33 附件财务报表...............................................................35 合并资产负债表 ..............................................................35 母公司资产负债表.............................................................37 合并利润表...................................................................39 母公司利润表.................................................................41 合并现金流量表...............................................................42 母公司现金流量表.............................................................44 合并所有者权益变动表.........................................................46 母公司所有者权益变动表.......................................................50 担保人财务报表...............................................................54 5 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 公司、国信集团指青岛国信发展（集团）有限责任公司 国信实业指青岛国信实业有限公司 债券受托管理人指中国银河证券股份有限公司 中国、我国指中华人民共和国 青岛市政府、市政府指青岛市人民政府 市国资委、青岛市国资委指青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 市财政局指青岛市财政局 金控公司指青岛国信金融控股有限公司 国信小贷公司指青岛国信创业小额贷款有限公司 国信担保公司指青岛国信融资担保有限公司 资产管理公司指青岛国信发展资产管理有限公司 国信资本公司指青岛国信资本投资有限公司 体育公司指青岛国信体育产业发展有限公司 报告期指 2018年 1-6月 工作日指中华人民共和国商业银行的对公营业日 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日和/或休息日） 元、千元、万元、亿元指人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 6 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称青岛国信发展（集团）有限责任公司 中文简称青岛国信 外文名称（如有） Qingdao Conson Development(Group)CO.,LTD 外文缩写（如有） 法定代表人王建辉 注册地址山东省青岛市市南区东海西路 15号 办公地址山东省青岛市市南区东海西路 15号 办公地址的邮政编码 266071 公司网址 http://www.qdgxjt.com 电子信箱 bgs@qdgxjt.com 二、信息披露事务负责人 姓名代杰 联系地址青岛市市南区东海西路 15号 电话 0532-83893975 传真 0532-83893979 电子信箱 daijie@qdgxjt.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn ；http://www.szse.cn/ 半年度报告备置地青岛市市南区东海西路 15号 7 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：青岛市国资委 实际控制人姓名/名称：青岛市国资委 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 无 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 根据青政任 2018（11）号文，2018年 5月 22日市政府决定免去刘裕良青岛国信发展 （集团）有限责任公司董事职务；此外，公司 2018年 8月 24日召开职代会选举任命丁阔 、陈咏姮、王慧为职工代表监事，董韶光为职工代表董事。 六、中介机构情况 （一）会计师事务所 债券代码 124082/136163/112611/112687/150587 债券简称 PR青国信/16青国信/17青信 Y1/18青信 Y1/G18 青信 1 名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址山东省青岛市崂山区中创大厦 9层 签字会计师姓名许志扬、胡燕来 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 136163/112611/112687/150587 债券简称 16青国信/17青信 Y1/18青信 Y1/G18青信 1 名称中国银河证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座二 层 联系人余俊琴、史勇 联系电话 010-66568299 债券代码 124082 债券简称 PR青国信 名称中国工商银行股份有限公司青岛市南第二支行 办公地址青岛市市南区香港中路 12号 联系人刘俊 联系电话 13964887758 （三）资信评级机构 债券代码 136163/112611/112687/150587 债券简称 16青国信/17青信 Y1/18青信 Y1/G18青信 1 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建外大街 2号 PICC大厦 12层 联系人赵启峰 联系电话 010-85679696 8 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码 124082 债券简称 PR青国信 名称联合资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区建国门外大街 2号院 2号楼 17层 联系人黄旭明 联系电话 010-85172818 七、中介机构变更情况 报告期内中介机构无变更。 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 124082 2、债券简称 PR青国信 3、债券名称 2012年青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券 4、发行日 2012年 12月 12日 5、到期日 2022年 12月 12日 6、债券余额 14 7、利率（%） 6.4 8、还本付息方式按年付息，分次还本，在债券存续期的第 3、第 4、第 5、第 6个计息年度的年末分别偿还债券发行总额的 10%，在债券存续期的第 7、第 8、第 9、第 10个计息 年度的年末分别偿还债券发行总额的 15% 9、上市或转让的交易场所银行间债券市场和上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况无 12、特殊条款的触发及执行 情况 本期债券采用提前偿还的方式，分次还本，在债券存续 期的第 3、第 4、第 5、第 6个计息年度的年末分别偿 还债券发行总额的 10%，在债券存续期的第 7、第 8、 第 9、第 10个计息年度的年末分别偿还债券发行总额 的 15%。报告期内尚无还本。 1、债券代码 136163 2、债券简称 16青国信 3、债券名称青岛国信发展（集团）有限责任公司 2016年公司债券 4、发行日 2016年 1月 18日 5、到期日 2026年 1月 18日 6、债券余额 25 7、利率（%） 3.6 8、还本付息方式按年付息、到期一次还本 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 9 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 11、报告期内付息兑付情况于 2017年 1月 18日偿付债券利息 0.9亿元，未到兑付 日 12、特殊条款的触发及执行 情况 本期债券的期限为 10年，第 7年末附发行人调整票面 利率选择权及投资者回售选择权。报告期内尚未触发该 条款。 1、债券代码 112611 2、债券简称 17青信 Y1 3、债券名称青岛国信发展（集团）有限责任公司 2017年面向合格 投资者公开发行可续期公司债（第一期） 4、发行日 2017年 11月 15日 5、到期日 2022年 11月 15日 6、债券余额 25.1 7、利率（%） 5.7 8、还本付息方式本期债券以每 5个计息年度为 1个周期，在每个周期末 ，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期（即延 长 5年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。 本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将 当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息 推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息 次数的限制。在发行人不行使递延支付利息权的情况下 ，每年付息一次。 9、上市或转让的交易场所深圳证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况报告期内尚未还本付息 12、特殊条款的触发及执行 情况 本期债券以每 5个计息年度为 1个周期，在每个周期末 ，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期（即延 长 5年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。 本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将 当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息 推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息 次数的限制。报告期内尚未触发该条款。 1、债券代码 112687 2、债券简称 18青信 Y1 3、债券名称青岛国信发展（集团）有限责任公司 2018年面向合格 投资者公开发行可续期公司债（第一期） 4、发行日 2018年 4月 25日 6、到期日 2021年 4月 25日 7、债券余额 20 8、利率（%） 5.64 9、还本付息方式本期债券以每 3个计息年度为 1个周期，在每个周期末 ，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期（即延 长 3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。 本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将 10 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息 推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息 次数的限制。在发行人不行使递延支付利息权的情况下 ，每年付息一次。 10、上市或转让的交易场所深圳证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况报告期内尚未还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 本期债券以每 3个计息年度为 1个周期，在每个周期末 ，发行人有权选择将本期债券期限延长 1个周期（即延 长 3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。 本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，发行人可自行选择将 当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息 推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息 次数的限制。报告期内尚未触发该条款。 1、债券代码 150587 2、债券简称 G18青信 1 3、债券名称青岛国信发展(集团)有限责任公司非公开发行 2018年 绿色公司债券(第一期) 4、发行日 2018年 8月 13日 6、到期日 2023年 8月 13日 7、债券余额 14.5 8、利率（%） 5.0 9、还本付息方式按年付息、到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况报告期内尚未还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 不超过五年期债券，第三年末附发行人调整票面利率选 择权及投资者回售选择权，报告期内尚未触发该条款 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：124082 债券简称 PR青国信 募集资金专项账户运作情况本期债券募集资金专项账户运作规范 募集资金总额 20 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况全部用于青岛市地铁 3号线工程项目建设 募集资金使用履行的程序已履行公司内部资金使用程序 募集说明书承诺的用途、使用 计划及其他约定 全部用于青岛市地铁 3号线工程项目建设 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序 （如有） 不适用 募集资金用途变更程序是否与 募集说明书约定一致（如有） 不适用 11 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 如有违规使用，是否已经及时不适用 整改（如有） 债券代码：136163 债券简称 16青国信 募集资金专项账户运作情况本期债券募集资金专项账户运作规范 募集资金总额 25 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况全部用于偿还有息债务，其中 2亿元用于偿还中国光大 银行股份有限公司贷款、19.5亿元用于偿还中国银行 股份有限公司贷款和 3.45亿元用于偿还中国建设银行 股份有限公司贷款 募集资金使用履行的程序已履行公司内部资金使用程序 募集说明书承诺的用途、使用 计划及其他约定 全部用于偿还有息债务 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序 （如有） 不适用 募集资金用途变更程序是否与 募集说明书约定一致（如有） 不适用 如有违规使用，是否已经及时 整改（如有） 不适用 债券代码：112611 债券简称 17青信 Y1 募集资金专项账户运作情况本期债券募集资金专项账户运作规范 募集资金总额 25.1 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况用于偿还有息债务，其中 3.512亿元用于偿还中国建设 银行贷款及利息，7.4115亿元用于偿还浙商银行贷款 及利息，3.0013亿元用于偿还中国民生银行贷款及利 息，5.76亿元用于偿还中国工商银行贷款，3.024亿元 用于兑付 12国信集团债的本金及利息，1.4903亿元用 于偿还国家开发银行贷款，0.9亿元用于兑付 16青国 信利息 募集资金使用履行的程序已履行公司内部资金使用程序 募集说明书承诺的用途、使用 计划及其他约定 全部用于偿还有息债务 募集资金使用是否与约定相一 致 是 募集资金用途是否变更及程序 （如有） 已履行募集资金用途调整程序 违规使用及整改情况（如有）不适用 其他需要说明的事项不适用 债券代码：112687 债券简称 18青信 Y1 募集资金专项账户运作情况本期债券募集资金专项账户运作规范 募集资金总额 20 12 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况用于偿还有息债务，其中 2.986亿元用于归还华夏银行 贷款，2.5亿元用于归还建设银行贷款，6亿元用于归 还民生银行贷款，0.654亿元用于归还国开行贷款， 3.12亿元用于归还中行贷款，3亿元用于归还北京银行 贷款，1.74亿元用于归还工商银行贷款。 募集资金使用履行的程序已履行公司内部资金使用程序 募集说明书承诺的用途、使用 计划及其他约定 全部用于偿还有息债务 募集资金使用是否与约定相一 致 是 募集资金用途是否变更及程序 （如有） 已履行募集资金用途调整程序 违规使用及整改情况（如有）不适用 其他需要说明的事项不适用 债券代码：150587 债券简称 G18青信 1 募集资金专项账户运作情况本期债券募集资金专项账户运作规范 募集资金总额 14.5 募集资金期末余额 14.51 募集资金使用情况尚未使用 募集资金使用履行的程序尚未使用 募集说明书承诺的用途、使用 计划及其他约定 用于绿色项目新建投资、置换绿色项目前期债务及项目 运营等 募集资金使用是否与约定相一 致 是 募集资金用途是否变更及程序 （如有） 不适用 违规使用及整改情况（如有）不适用 其他需要说明的事项不适用 注 1：不考虑扣除承销费用。 三、报告期内资信评级情况 债券代码 124082 债券简称 PR青国信 评级机构联合资信评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 25日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 主体评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响 ，违约风险极低 债项评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响 ，违约风险极低 与上一次评级结果的对比不变 对投资者适当性的影响无 其他发行人认为需要说明的事无 13 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 项 债券代码 136163/112611/112687 债券简称 16青国信/17青信 Y1/18青信 Y1 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 22日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 主体评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响 ，违约风险极低 债项评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响 ，违约风险极低 与上一次评级结果的对比不变 对投资者适当性的影响无 其他发行人认为需要说明的事 项 无 报告期内无主体评级差异。 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 公司发行的债券无保证、抵质押等担保增信措施。公司针对发行的债券制订偿债保障 措施并设立专项偿债账户，报告期内偿债保障措施无变更。 （一）偿债计划或其他偿债保障措施 债券代码：124082 债券简称 PR青国信 偿债计划和其他偿债保障措 施概述 为了最大程度上保护债券持有人利益，发行人为本期债券 还本付息制订了一系列合理的偿债计划，包括聘请债权代 理人、建立偿债账户，进行财务安排及人员安排，并制订 了强有力的偿债保障措施。 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 公司根据债券本息的到期支付安排制定年度资金运用计划 ，合理调度分配资金，已按期支付到期利息。公司偿债资 金主要来源于日常经营所产生的经营总收入及净利润，目 前公司经营情况良好，收入、利润可观，此外公司拥有较 多变现能力较强的流动性资产及畅通的融资渠道，为债券 本息的及时偿付提供一定的保障。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 偿债计划和其他偿债保障措 施的变化情况（如有） 无 相关变化对债券持有人利益 的影响（如有） 无 债券代码：136163 债券简称 16青国信 偿债计划和其他偿债保障措为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期 14 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 施概述债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定 专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、聘请监 管银行并签署《账户监管协议》、做好组织协调、加强信 息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 公司根据债券本息的到期支付安排制定年度资金运用计划 ，合理调度分配资金，已按期支付到期利息。公司偿债资 金主要来源于日常经营所产生的经营总收入及净利润，目 前公司经营情况良好，收入、利润可观，此外公司拥有较 多变现能力较强的流动性资产及畅通的融资渠道，为债券 本息的及时偿付提供一定的保障。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 偿债计划和其他偿债保障措 施的变化情况（如有） 无 相关变化对债券持有人利益 的影响（如有） 无 债券代码：112611/112687 债券简称 17青信 Y1/18青信 Y1 偿债计划和其他偿债保障措 施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本次 债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定 专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、聘请监 管银行并与监管银行及债券受托管理人签署三方《账户监 管协议》、做好组织协调、加强信息披露等，努力形成一 套确保债券安全兑付的保障措施。 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 公司安排专门部门与人员进行资金管理，加强信息披露， 报告期内该两期债券尚未兑付。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 偿债计划和其他偿债保障措 施的变化情况（如有） 无 相关变化对债券持有人利益 的影响（如有） 无 债券代码：150587 债券简称 G18青信 1 偿债计划和其他偿债保障措 施概述 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本次 债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定 专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、聘请监 管银行，并与监管银行中信银行股份有限公司青岛分行、 债券受托管理人中国银河证券股份有限公司、项目建设单 位青岛国信海天中心建设有限公司（发行人持股 100%）及 开户银行中信银行股份有限公司青岛麦岛支行签署五方《 账户监管协议》、做好组织协调、加强信息披露等，努力 形成一套确保债券安全兑付的保障措施。 报告期内偿债计划和其他偿 债保障措施执行情况 公司安排专门部门与人员进行资金管理，加强信息披露， 报告期内该债券尚未兑付。 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 偿债计划和其他偿债保障措无 15 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 施的变化情况（如有） 相关变化对债券持有人利益 的影响（如有） 无 （二）专项偿债账户设置情况 债券代码：124082 债券简称 PR青国信 账户资金的提取情况报告期内未到兑付本金及利息时间 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变化情况（ 如有） 无 专项偿债账户变化对债券持 有人利益的影响（如有） 无 债券代码：136163 债券简称 16青国信 账户资金的提取情况报告期内已按时完成利息兑付，未到兑付本金时间 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变化情况（ 如有） 无 专项偿债账户变化对债券持 有人利益的影响（如有） 无 债券代码：112611 债券简称 17青信 Y1 账户资金的提取情况报告期内未到兑付本金及利息时间 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变化情况（ 如有） 无 专项偿债账户变化对债券持 有人利益的影响（如有） 无 债券代码：112687 债券简称 18青信 Y1 账户资金的提取情况报告期内未到兑付本金及利息时间 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变化情况（ 如有） 无 专项偿债账户变化对债券持 有人利益的影响（如有） 无 债券代码：150587 债券简称 G18青信 1 16 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 账户资金的提取情况报告期内未到兑付本金及利息时间 与募集说明书的相关承诺的 一致情况 是 专项偿债账户的变化情况（ 如有） 无 专项偿债账户变化对债券持 有人利益的影响（如有） 无 五、报告期内持有人会议召开情况 报告期内无持有人会议召开。 六、受托管理人履职情况 报告期内，债券受托管理人尽职履职，履职时未发生重要利益冲突情形，已按规定在 上海证券交易所网站及深圳证券交易所网站及时披露受托管理事务报告。 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司经营范围包括：城乡重大基础设施项目投资建设与运营；政府重大公益项目的投 资建设与运营；经营房产、旅游、土地开发等服务业及经批准的非银行金融服务业；经政 府批准的国家法律、法规禁止以外的其他资产投资与运营。（依法须经批准的项目，经相关 部门批准后方可开展经营活动）。 公司作为综合性投资集团，业务范围主要包括金融投资、酒店旅游与文体会展业、房 地产开发经营和城市交通四大板块。金融投资业务主要包括股权投资业务及证券投资、小 额贷款、担保、资产管理等。公司于 2013年 8月设立青岛国信金融控股有限公司，并逐 步将金融投资板块业务整合至该公司。该公司作为青岛市地方国有金融资源整合运作平台、 金融及金融服务机构投资管理运营平台、新兴金融及金融服务业态拓展平台、创新型企业 股权投资平台，有效整合青岛市国有金融资产，致力于发展成具有较强区域影响的金控公 司。证券投资业务是公司以自有资金参与 IPO上市股票投资、法人配售、二级市场股票投 资、基金投资等金融资产投资并赚取资产买卖价差；同时成立专业的小额贷款公司、担保 公司和资产管理公司开展小贷业务、担保业务及资产管理业务；公司参股投资了银行、基 金、信托及保险等多家金融机构和华电青岛发电有限公司等多家其他产业公司，将给公司 带来稳定的股权投资分红。 公司的酒店业务主要通过自有物业、采用自营方式运营，营业收入和利润主要来自于 酒店的客房和餐饮服务收入，旗下酒店分布于青岛市市南区、崂山区等，地理位置优越， 17 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 品牌效应显著。正在改扩建的海天大酒店位于青岛市前海一线，拥有绝佳海景、山景与市 景视野，规划建设成包括标准五星级酒店、豪华五星级酒店、多功能会议中心、商业楼群、 商务写字楼等大型城市综合体，引进世界顶级品牌酒店圣·瑞吉合作运营，目标成为一个 能代表青岛市的地标项目。旅游业务主要是旅行社收入和汇泉湾青岛第一海水浴场摊位及 更衣室租金收入，作为海滨旅游城市，青岛市优越的地理位置和丰富的旅游资源为公司酒 店业务的发展提供了有利支撑。公司依托青岛国际会展中心，并通过青岛国际会展中心有 限公司和青岛国展商务展览有限公司等运营主体组织承办各类展览及国内外会展业务。公 司体育产业业务收入主要来源于体育中心各场馆对外开放运营收入及场馆租赁收入，国信 体育中心作为奥运会的配套工程、第十一届全运会的分会场，场馆设施先进，服务优良， 维持较高的出租率。 公司房地产开发经营板块主要涉及商品房开发及配套廉租房建设等二级开发业务和土 地一级开发业务方面。公司根据发展战略规划要求，于 2010年成立一级子公司青岛国信 置业有限责任公司，以整合优化公司房地产企业资源，促进置业发展板块内各企业的协同 发展。目前，公司房地产开发经营业务主要通过青岛国信置业有限公司、青岛国信海天中 心建设有限公司等实施主体开展。公司房地产开发主要集中在青岛市和周边地区，有开发 区紫玉台、人才公寓、北平社区旧村改造、康庭嘉苑 1.3期及裕桥二期等多个在建、拟建 项目，公司土地多拿地较早成本较低，房地产项目运作经验丰富，是青岛地区有一定影响 力的地产商。公司土地一级开发业务主要是负责进行青岛蓝色硅谷核心区指定地块的前期 土地整理等一级开发业务，公司通过直接投资、项目代建、战略合作开发等多种开发模式， 注重与政府合作，谋求一二级联动开发。 公司城市交通板块主要依托于胶州湾海底隧道的投资建设和管理运营，公司以“建设 运营-转让”的方式负责项目的投建和运营工作，对胶州湾海底隧道的特许经营期限为 25 年，运营收入来源于隧道通行费收入和配套财政补贴收入，目前海底隧道运营稳定，现金 流良好。 公司其他业务主要包括设计收入、水电/供热收入、代理手续费收入、其他租赁收入、 物业/停车收入等。 公司将遵循“集团化、市场化、国际化、专业化、差异化、信息化”要求，坚持创新、 协调、绿色、开放、共享发展理念，定位于城市经济社会发展新引擎、城市功能开发新平 台和产业转型升级新动能，通过“战略引领、文化支撑、体制优化、机制创新、产业转型、 项目升级”，坚持内涵集约、创新驱动的可持续发展模式，实现资产经营与资本经营“双 轮驱动”。积极构建以金融为战略核心，以城市功能开发和城市运营服务为两翼支撑，以 海洋等蓝高新产业投资为战略延伸，产融协同、产产协同、融融协同的新型城市综合投资 运营商产业架构，实现“走向高端、走向深蓝、走向市场、走向现代企业”，“十三五” 末全面完成“二次创业”，实现资产破千亿、收入超百亿、利润达十亿级的“千百十”目 18 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 标，发展成为战略匹配、主业清晰、机制现代、资产优良、带动力强、业内领先的跨行业、 跨区域、跨所有制的产融结合型国有资本投资运营集团。 一是做强金融产业板块。坚持以科技金融、综合金融为核心特色的金融资源整合运作 平台、地方金融及金融服务业态拓展平台、国内外金融机构对接平台的定位，坚持市场化 运作，形成金融经营运作与股权投资“两大层次”、资本市场运作与投资、产业金融、互 联网金融“三大板块”战略布局，进一步优化完善“融、投、贷、保、服”一体化全产业 链条。以担保、小贷、融资租赁、创业投资、资产管理等为依托，做大产业金融和科技金 融。积极布局互联网金融业务，加快组建金家岭金融超市。稳步推进基金、证券、信托、 期货、银行、保险等金融牌照资源并购。深入推进产融结合，将金融产业真正打造成为资 源整合力强、核心竞争力强、市场运作力强、品牌号召力强、持续发展力强的第一主业。 到 2020年，金融资产管理规模、金融净资产规模、投资收益水平位居青岛市首位和山东省 前列。 二是做大城市功能开发板块。整合集团房地产开发、综合地产开发、园区开发建设、 交通工程建设、工程设计咨询等资源，有效切入我市重点功能区域和节点的综合开发建设， 突出地产和建设两大业务方向，打造“设计-管理-建设-运营”一体化业务链条和“储备 开发-销售-储备”良性循环开发链条，构建城市功能综合开发平台,成为集团资产规模主体 支撑和利润贡献的重要来源。科学布局推进总投资超过 500亿元、总建筑面积超过 150万 平米的重点项目群。依托海天中心、红岛会展中心、崂山金融中心、国家海洋实验室东区、 蓝谷孵化园以及第二条海底隧道等项目建设，为青岛市国际城市战略强化功能性支撑。 三是做优城市运营服务板块。有效整合集团现代服务业资源，促进传统服务业与互联 网、大数据深度融合，推动商业模式创新与商业价值创造，切实提高综合服务和运营保障 水平，推进“会展-文化体育-旅游酒店-物业管理”业态融合互通、业务协同联动，构建 “互联网+物业资源+空间资源”的新型商业模式与盈利模式，实现城市功能服务板块由低 附加值价值链底端向高增值价值链生态圈转型。加快文体、会展业务从场馆租赁运营向文 体 IP、自办展等内容运营商转型，推动酒店业务、物业管理、交通运营、建筑设计向智能 化、智慧化方向发展。实施大物业整合，支持国信世联物业加快完成汇泉湾、体育中心、 会展中心等物业接管并逐步实现集团内部物业资源全覆盖。 四是做精海洋产业等战略新兴板块。积极探索科学界定产业方向、发展载体和规划布 局，强化与集团其他主业板块的共融发展、业务协同，以金融板块搭建资源支撑，以城市 功能开发板块构筑空间载体，以城市运营服务板块构建链条延伸平台，将海洋蓝高新产业 发展成为集团收入和利润的重要承载主体。加强与海洋国家实验室、中国海洋大学等科研 院所战略合作，推动 100亿元海洋产业投资母基金设立，以海洋牧场建设为切入，构建集 种苗培育、海水养殖、水产品精深加工、海洋休闲旅游为一体的现代海洋渔业生态产业链， 19 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 充分依托孵化园建设与运营，做好海洋生物医药等海洋新兴产业项目储备与投资，加快战 略合作与产业并购，探索 “科研+资本+产业”的蓝高新产业培育模式。 五是打造创新型企业。建立“协同化、一体化、差异化、要素化”战略型管控模式， 搭建“集团总部-产业板块运营平台-战略业务单元”三级管控架构，集团总部定位于战略 管理、资源配置、风险管控、资本运营、业务协调“五大中心”，强化子公司专业化、市 场化经营能力。积极推进各业务板块实施“互联网+”，促进传统产业商业模式优化升级， 大力推进“标准化+”行动，积极参与行业标准、国家标准制定。健全“动力单元”经营模 式，到 2020年实现“动力单元”在集团业务板块全覆盖。设立管理、专业、技能序列等员 工职业发展多通道，开展员工职业生涯规划。创新外部高端职业经理人、国际化人才引进 模式。完善以公司经营 EVA、工程建设 KPI和总部部门核心职能考核为中心的多维度绩效 考核体系。建立符合不同行业和岗位序列特点的差异化薪酬体系。 公司的金融投资业务受金融监管政策逐步趋严影响，各项业务发展前景不明朗，一系 列新的监管政策、方针、措施的实施落地，给各项业务开展带来不利影响。同时，2018年 证券市场发展环境仍存在较大不确定性，机会风险并存，盈利压力较大。公司的酒店旅游 与文体会展业属于公司传统业务，面临市场饱和、竞争激烈的风险，公司将对内加强成本 费用管理与经营创新，对外加强酒店、旅游、文体及会展之间的业务合作，实现“1+1>2” 的整合效应。海天中心项目、金融中心项目等多为商业综合体项目，投资金额大，回收期 限长，公司面临房地产行业复杂多变、商业地产运营经验少等风险，公司将加强房地产市 场的跟踪判断、提前研究商业综合体运营模式、营销策略。针对海天中心超高层综合体的 建设及多个大项目进入建设期，公司将面临安全生产的风险，公司继续推进风险分级管控 和隐患排查治理两个体系建设，完善安全生产“9+1”制度体系，把握重点难点，突出亮点 特色，依托大数据平台持续提高对风险的感知、预测和防范能力，确保建设和运营安全。 （二）公司经营情况分析 单位：万元币种：人民币 本期金额上期金额 收入占收入占 比比 项目收入成本（%）收入成本（%） 交通业/运输业 收入 35,331.49 10,381.77 27.31% 33,721.60 9,647.23 33.48% 商品房销售收 入 6,275.83 4,030.62 4.85% 5,870.35 4,350.00 5.83% 体育业收入 5,154.48 10,997.17 3.98% 4,071.20 6,954.60 4.04% 会展及相关收 入 3,112.12 2,309.44 2.41% 4,049.36 2,686.28 4.02% 宾馆酒店 2,187.82 2,407.90 1.69% 4,366.86 4,079.75 4.33% 旅行社 419.61 410.37 0.32% 2,141.67 2,081.79 2.13% 物业、停车收 2,255.77 2,400.07 1.74% 1,732.07 1,665.56 1.72% 20 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 入 更衣室收入 33.34 1,048.24 0.03% 162.93 841.52 0.16% 剧场收入 1,387.67 1,453.96 1,388.26 1.44% 租赁业务收入 63.38 644.09 0.05% 153.97 795.26 0.15% 代建收入 164.01 301.59 0.13% 0.00 0.00 0.00 土地一级开发 0.00 0.00 0.00 0.00 96.64 0.00 其他 108.41 454.95 0.08% 450.05 1,933.00 0.45% 水电、供热收 入 251.57 364.40 0.19% 294.35 199.20 0.29% 租赁收入 151.69 195.60 0.12% 291.10 185.00 0.29% 其他收入 203.06 7.46 0.16% 45.99 10.76 0.05% △利息收入 5,002.89 1,368.64 3.87% 1,625.95 83.00 1.61% △已赚保费 205.16 1,141.77 0.16% 249.90 440.34 0.25% △手续费及佣 金收入 64.76 0.00 0.05% 156.32 0.00 0.16% △证券处置收 入 68,368.51 63,920.16 52.85% 39,897.63 38,821.82 39.61% 合计 129,353.90 103,771.92 100.00% 100,735.25 76,260.01 100.00% 二、公司本年度新增重大投资状况 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 公司具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈亏，公司在业务、资产、 人员、财务、机构方面拥有充分的独立性。 1、业务方面 公司是由青岛市人民政府国有资产监督管理委员会 100%控股的企业，在授权范围内独 立核算、自主经营、自负盈亏，拥有完整的法人财产权，能够有效支配和使用人、财、物 等要素，顺利组织和实施经营活动。 2、资产方面 公司拥有独立完整的服务、销售系统及配套设施，公司资金、资产和其他资源由公司 自身独立控制并支配，控股股东不存在占用公司的资金、资产和其他资源的情况。 3、人员方面 公司建立了完善的劳动、人事、工资及社保等人事管理制度和人事管理部门，并独立 履行人事管理职责。公司的总经理、副总经理和财务负责人等高级管理人员均按照《公司 法》、《公司章程》等有关规定通过合法程序产生。公司监事会成员中由政府部门人员兼职 的，已经其所在政府部门批准，且在公司兼职不领取兼职报酬。 4、财务方面 公司设立了独立的财务部门和独立的会计核算、财务管理体系，并独立开设银行账户、 纳税、作出财务决策。公司根据经营需要独立作出财务决策，不存在控股股东干预公司资 金使用的情况。公司不存在与控股股东共用银行账户的情况，控股股东未干预公司的会计 活动，公司独立运作，独立核算，独立纳税。 21 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 5、机构方面 公司根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、监事会、经营管理层等决策、监督 及经营管理机构，明确了职权范围，建立了规范的法人治理结构。公司已建立起了适合自 身业务特点的组织结构，组织结构健全，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 公司未存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况。 五、非经营性往来占款或资金拆借 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： □是√否 公司报告期内未发生非经营性往来占款或资金拆借的情形或者违规为控股股东、实际 控制人及其关联方提供担保。 2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的 10% □是√否 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 576.01 544.92 5.71 2总负债 355.07 338.38 4.93 3净资产 220.94 206.54 6.97 22 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 4归属母公司股东的净资产 218.65 204.24 7.05 5资产负债率（%） 61.64 62.10 -0.73 6有形资产负债率（%） 68.08 69.05 -1.42 7流动比率 1.73 1.97 -11.88 8速动比率 1.44 1.67 -13.49 9 期末现金及现金等价物余 额 53.14 43.17 23.11 本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业收入 12.94 10.07 28.41 2营业成本 10.38 7.63 36.08 公司本年证券处 置业务开展较上 年同期增多，证 券处置成本较上 年同期增加 2.51 亿元。 3利润总额 2.05 2.80 -26.75 4净利润 1.65 2.15 -23.38 5 扣除非经常性损益后净利 润 1.31 1.71 -23.09 6归属母公司股东的净利润 1.65 2.19 -24.56 7 息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 9.85 9.48 3.96 8 经营活动产生的现金流净 额 -2.37 4.26 -155.68 公司本年因开展 小额贷款、融资 租赁等业务导致 本年客户贷款及 垫款现金流出较 去年同期增加 4.86亿元 9 投资活动产生的现金流净 额 -17.52 -44.99 61.05 公司本年为防范 风险，控制金融 板块的业务投资 节奏及规模。 10 筹资活动产生的现金流净 额 30.12 35.70 -15.64 11应收账款周转率 1.46 1.03 41.97 公司逐步收回即 墨鳌山卫街道办 事处往来款，导 致应收账款较上 年同期下降，此 外本期因证券处 置收入业务增加 ，导致营业收入 较去年同期增加 。 12存货周转率 0.13 0.13 0 13 EBITDA全部债务比 0.03 0.03 0 23 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 14利息保障倍数 1.03 1.36 -23.89 15现金利息保障倍数 0.65 2.15 -70.01 本年公司因发放 贷款等导致经营 活动现金净流量 较去年同期下降 6.63亿元。 16 EBITDA利息倍数 1.29 1.71 -24.21 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 0 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 0 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 说明 3：上表中有形资产负债率=总负债/（总资产-无形资产-商誉） 说明 4：上表中营业收入=营业收入+利息收入+已赚保费+手续费及佣金收入+证券处置收入 说明 5：上表中营业成本=营业成本+利息支出+手续费及佣金支出+提取保险合同准备金净 额+证券处置成本 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 单位：亿元币种：人民币 主要资产本年余额上年余额变动比例变动原因 货币资金 53.38 48.29 10.56% 公司本年为防范风险,控制 金控板块业务投资规模及节 奏，导致本年公司投资活动 现金流出较上年同期减少。 其他流动资产 56.21 69.01 -18.55% 公司本年结构性存款等银行 类产品同比减少 10.3亿 元，信托投资减少 2.2亿元 可供出售金融资产 79.37 81.4 -2.5% - 长期股权投资 49.58 35.65 39.08% 公司本年新增青岛星投股权 投资基金中心（有限合伙） 投资 12.01亿元，该有限合 伙主要投资于韩国锦湖轮胎 并购。 固定资产净额 78.60 80.18 -1.97% - 无形资产 52.78 53.24 -0.86% - （二）资产受限情况 单位：亿元币种：人民币 24 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 项目年末账面价值受限原因 货币资金 0.24保证金 五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 单位：亿元币种：人民币 主要负债：本年余额 上年余额 变动比例变动原因 短期借款 41.90 44.66 -6.18 - 应付账款 20.39 19.01 7.26% - 一年内到期的非流动负债 22.37 16.90 32.37% 公司根据还款计划， 一年内到期的长期借 款增加 5.47亿元所 致。 长期借款 79.37 88.47 -10.29% - 应付债券 154.55 148.93 3.77% - （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000万元的情况 □是√否 （三）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 无 （四）所获银行授信情况 截止 2018年 6月 30日单位：万元币种：人民币 序号授信银行授信金额已使用授信未使用授信 1国家开发银行 330,500 117,937 212,563 2工商银行 200,000 143,331 56,669 3建设银行 100,000 69,500 30,500 4中国银行 80,000 60,000 20,000 5农业银行 58,000 16,449 41,551 6交通银行 120,000 30,000 90,000 7光大银行 73,000 48,000 25,000 8兴业银行 600,000 300,000 300,000 9浦发银行 350,000 200,000 150,000 10招商银行 290,000 -290,000 11民生银行 30,000 30,000 - 12华夏银行 15,000 15,000 - 13浙商银行 40,000 -40,000 14青岛农商银行 200,000 15,000 185,000 15韩亚银行 50,000 20,000 30,000 16北京银行 80,000 50,000 30,000 17河北银行 100,000 -100,000 18青岛银行 150,000 127,900 22,100 19南洋商业银行 50,000 36,000 14,000 合计 2,916,500 1,279,117 1,637,383 25 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 六、利润及其他损益来源情况 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务 □适用√不适用 七、对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：报告期末公司对外担保余额 10.65亿元，较 2017年底增加 2.38亿元，主要为公司担保子公司开展的担保业务，担保风险可控。 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 √适用□不适用 1. 山东天业国际能源有限公司借贷纠纷引起的民事诉讼 2017年 9月 9日，山东天业国际能源有限公司（以下简称天业能源公司）与资产管理 公司签订《周转金服务合同》，约定资产管理公司向天业能源公司出借周转金共计 27,000.00万元，借款期限为 2017年 9月 11日至 2017年 9月 30日，共计 20日。2016 年 12月 5日，资产管理公司分别与山东天业恒基股份有限公司（以下简称天业恒基公 司）、山东天业房地产开发集团有限公司（以下简称天业房地产公司）、曾昭秦、张建英分 别签订《最高额保证合同》，为天业能源公司提供连带担保责任。 《周转金服务合同》约定借款期限届满后，天业能源公司仅偿还了 2,700.00万元，剩 余款项共计 24,300.00万元，天业能源公司未按照约定偿还给原告。后经各方多次协商， 对《周转金服务合同》先后进行了 3次展期，并签订了《周转金展期合同》。截止 2017年 11月 2日，约定的展期合同到期。因天业能源公司未偿还剩余周转金，资产管理公司向青 岛市中级人民法院提起诉讼，2018年 1月 5日，青岛市中级人民法院立案审理。截至本报 告日，案件尚在审理过程中。 天业能源公司提起管辖权异议申请，青岛中院已于 2018年 3月 13日开庭审理该异 议，并驳回被告提出的异议申请。被告再次提出管辖权异议上诉至山东省高院，因其中一 方被告无法送达，山东省高院就该异议进行一并公告送达，目前该案件已结束公告期，待 法院排期审理。 2. 西藏信托-盛景 20号单一资金信托投资项目纠纷引起的民事诉讼 2017年 4月 20日，国信资本公司通过认购西藏信托计划参与中珠医疗控股股份有限 公司（以下简称中珠医疗）大宗交易项目，总投资金额 3亿元。中珠医疗大股东珠海中珠 集团股份有限公司（以下简称中珠集团）提供差额补足及回购担保，并履行期间动态补仓 26 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 义务，上市公司实际控制人许德来提供连带担保责任。中珠医疗因谋划重大资产重组自 2018年 2月 1日起停牌，2018年 4月 20日，信托计划到期，因中珠医疗处于停牌状态， 信托计划无法清算退出，经公司决议，国信资本公司可在收取预期收益及罚息（1,427.57 万元）的基础上，同意信托计划延期至 2018年 5月 15日。2018年 5月 18日，国信国信 资本通过深圳鸿基天成投资管理有限公司通知中珠集团、许德来，要求中珠集团、许德来 回购国信资本信托受益权。 2018年 6月 13日，国信资本公司对中珠集团、许德来在北京市高级人民法院提起诉 讼，并申请采取保全措施。中珠医疗股票复牌后，国信资本公司按照信托合同约定对股票 处置。截至本财务报告批准日，中珠集团、许德来尚未偿还回购款和利息 7,395万元（暂 计）及其他费用。 3. 青岛德诚矿业有限公司借贷纠纷 2014年 5月 16日，资产管理公司与青岛德诚矿业有限公司（以下简称德诚公司）签 订《周转金服务合同》，合同约定资产管理公司向德诚公司提供 7,700.00万元周转金融 资，期限 7天（自 2014年 5月 16日至 2014年 5月 22日）。上述合同债务由青岛佳欣置业 有限公司、德正资源控股有限公司、陈基隆和胡庆林作为保证人承担连带保证责任。合同 到期后，德诚公司尚欠借款本金人民币 4,570.46万元未偿还，资产管理公司以借款人德诚 公司及保证人同时作为被告向山东省青岛市中级人民法院提起诉讼。山东省青岛市中级人 民法院于 2014年 12月 2日作出判决，判决德诚公司于判决书生效之日起十日内偿还资产 管理公司借款本金 4,550.00万元及逾期利息和律师费等，保证人承担连带清偿责任。截至 2015年 6月末，上述案件一审判决已生效，山东省青岛市中级人民法院已就上述判决查封 被告方相关资产，案件进入执行阶段。2017年，资产管理公司向青岛市中级人民法院申请 追加山东鲁北海生生物有限公司（以下简称鲁北公司）为被执行人，现青岛市中级人民法 院已冻结鲁北公司相关股权，划扣银行账户款项 160.32万元支付给资产管理公司。鲁北公 司不服山东省高级人民法院裁定，向最高人民法院提起申诉，最高人民法院裁定驳回山东 鲁北海生生物有限公司申诉请求。截至本报告日，德诚公司尚欠借款本金 4,465.99万元及 逾期利息未归还。 资产管理公司向青岛市中级人民法院提交《评估、拍卖申请书》，申请评估拍卖鲁北公 司持有的山东鲁北发电有限公司 45%股权及无棣海生运输有限公司 51%的股权，并协调法院 办理冻结账户事宜。近期将督促法院启动查封财产拍卖事宜。 4.青岛豪第建筑工程有限公司信托借款纠纷引起的民事诉讼 2014年 3月，国信担保公司与山东省国际信托有限公司（以下简称山东国托公司）签 订山东信托.青泽 8号单一资金信托合同，约定向青岛豪第建筑工程有限公司（简称豪第建 筑公司）发放信托贷款 4,000.00万元，信托期限为 6个月，该合同经山东省青岛市市中公 证处公证并赋予强制执行效力[公证书编号：（2014）青市中证经字第 000239号]，豪第投 27 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 资置业有限公司以即墨市环秀街道办事处烟青路以东、珠江二路以北，土地面积为 29,925 平方米土地使用权提供抵押担保，青岛三元豪第房地产开发有限公司、胡思水、王丕金及 秦洪臻提供保证担保。因豪第建筑公司未能如约偿还本金及利息，抵押人及保证人未代其 履行还款义务，山东国托公司向青岛市市中公证处申请执行证书，执行标的：①本金 4,000.00万元；②截至 2015年 11月 12日，利息及复利 315.96万元、逾期利息 1,010.53 万元以及清偿之日的全部利息和逾期利息；③贷款人为主张债权而进行调查的成本费用、 律师费、差旅费、代缴的强制执行公证费以及其他至贷款人实现债权之日为止的全部费 用。2016年 5月 18日，青岛市市中公证处出具的编号为(2016)青市中证执字第 000016号 执行证书，山东国托公司依据执行证书向山东省青岛市中级人民法院申请执行，2016年 6 月 29日青岛市中级人民法院出具了执行案件受理通知书。截至本报告日，豪第建筑公司尚 未偿还借款本金、利息及其他费用。 国信担保公司已配合代理律师于 2018年 4月向山东省高级人民法院（首封法院）提交 了优先受偿的申请，向青岛市中级人民法院（执行法院）提交了优先受偿的情况说明。因 保全财产原查封期限于 2018年 5月 21日到期，国信担保公司已于 2018年 5月 4日配合法 官及律师提交相关材料，完成续封工作，续封期限为 2018年 5月 4日至 2021年 5月 3 日。 5.豪第建筑公司担保纠纷引起的民事诉讼 2014年 3月，国信担保公司与豪第建筑公司签订了融资担保合作协议（编号：国担 [2014]担保 00003号），为豪第建筑公司向交通银行股份有限公司青岛分行申请的到期日为 2015年 3月 14日的 2,000.00万元银行贷款债务提供保证担保。上述担保由豪第投资置业 有限公司以其合法拥有的烟青路 62号国有土地使用权（土地使用权证编号： 8200100440904000,评估价值为 9,330万元）作为抵押物提供反担保。2015年 3月 13日， 因豪第建筑公司无力偿还到期借款，国信担保公司代其偿还了贷款本息合计 2,019.98万 元。国信担保公司代偿后行使担保人追索权未果，而以豪第建筑公司和担保人作为共同被 告向山东省青岛市中级人民法院提起诉讼。山东省青岛市中级人民法院于 2016年 5月 10 日作出判决，判决豪第建筑公司于判决日生效之日起十日内偿还借款 2,019.98万元及逾 期利息，豪第建筑公司如未履行给付义务，国信担保公司对烟青路 62号国有土地使用权所 处分的价款有优先受偿权。2016年 11月 2日，青岛市中级人民法院出具了执行案件受理 通知书。截至本财务报告签发日，豪第建筑公司尚未偿还借款本金、利息及其他费用。 国信担保公司已配合代理律师于 2018年 4月向山东省高级人民法院（首封法院）提交 了优先受偿的申请，向青岛市中级人民法院（执行法院）提交了优先受偿的情况说明。 6.禧徕乐（青岛）投资发展有限公司信托借款纠纷引起的民事诉讼 2013年 12月，资产管理公司与山囯托公司签订山东信托.青泽 6号单一资金信托合 同，约定向禧徕乐（青岛）投资发展有限公司（以下简称禧徕乐（青岛）公司）发放信托 28 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 贷款 6,000.00万元，信托期限为 12个月，该合同经山东省胶州市公证处公证并赋予强制 执行效力[公证书编号：（2013）胶州证经字第 652号-661号]，禧徕乐（青岛）公司以其 位于胶州市兰州西路 819号“青岛禧徕乐国际家居博览城”7号楼独栋（商用）的在建工 程提供债权数额为 4,000.00万元的抵押担保，淮安禧徕乐投资发展有限公司以其位于江苏 省淮安市枚皋路北、长途客运南站西的禧徕乐国际商贸城内的部分商铺提供债权数额为 2,000.00万元的抵押担保，禧徕乐投资发展有限公司、上海禧徕乐（集团）有限公司、淮 安禧徕乐投资发展有限公司、青岛禧徕乐国际家居博览城经营管理有限公司、青岛禧徕乐 商贸有限公司和自然人杨成义、高玉顺提供不可撤销的连带责任保证担保。截至 2016年 12月 31日，禧徕乐（青岛）公司尚欠 2,700.00万元信托本金未归还。因禧徕乐（青岛） 公司未能如约偿还本金及利息，抵押人及保证人未代其履行还款义务，山东国托公司向胶 州市公证处申请执行证书，执行标的：①本金 2,700.00万元；②截至 2016年 3月 3日， 利息 20.95万元、逾期利息 574.03万元以及清偿之日的全部利息和逾期利息；③贷款人为 主张债权而进行调查的成本费用、律师费、差旅费、强制执行公证费（欠缴的部分）13.00 万元以及其他至贷款人实现债权之日为止的全部费用。2016年 6月 24日，胶州市公证处 出具的编号为（2016）胶州证经字第 187号执行证书，山囯托公司依据执行证书向山东省 青岛市中级人民法院申请执行，2016年 8月 12日青岛市中级人民法院出具了执行案件受 理通知书。截至本报告日，禧徕乐（青岛）公司尚未偿还借款本金、利息及其他费用。 2014年 9月，资产管理公司与禧徕乐（青岛）公司签订了山东信托.盛安 12号单一资 金信托合同，约定向禧徕乐（青岛）公司发放信托贷款 3,700.00万元，贷款期限为 12个 月，该合同经山东省胶州市公证处公证并赋予强制执行效力[公证书编号：（2014）胶州证 经字第 396号-399号]，禧徕乐（青岛）公司以胶州市兰州西路 819号 6楼共 159套房产 提供抵押担保，禧徕乐投资发展有限公司、上海禧徕乐（集团）有限公司、禧徕乐投资发 展宿迁有限公司、青岛禧徕乐商贸有限公司和青岛禧徕乐国际家居博览城经营管理有限公 司、自然人冯义忠、高玉顺、杨成义提供连带责任保证担保。因禧徕乐（青岛）公司未能 如约偿还本金及利息，抵押人及保证人未代其履行还款义务，山东国托公司向胶州市公证 处申请执行证书，执行标的：①本金 3,700.00万元；②截至 2015年 10月 20日，利息 255.61万元、逾期利息 447.70万元以及清偿之日的全部利息和逾期利息；③贷款人为主 张债权而进行调查的成本费用、律师费、差旅费、贷款人代缴的强制公证费（欠缴的部 分）以及其他至贷款人实现债权之日为止的全部费用。2016年 1月 19日，胶州市公证处 出具的编号为（2016）胶州证经字第 19号执行证书，山囯托公司依据执行证书向山东省青 岛市中级人民法院申请执行，2016年 2月 25日青岛市中级人民法院出具了执行案件受理 通知书。截至本财务报告批准日，禧徕乐（青岛）公司尚未偿还借款本金、利息及其他费 用。 资产管理公司已制定项目清收方案并通过评审会审批通过，拟通过公开市场挂牌拍卖 的方式实现清收。 7.青岛泓海投资有限公司欠租引起的民事诉讼 29 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 本公司之子公司体育公司与青岛泓海投资有限公司（以下简称泓海公司）于 2012年 12月 15日签订编号为 GTF-L-01号《大型物业租赁合同（疏散平台）》，合同约定体育公司 将位于银川东路 3号青岛体育中心北侧疏散平台商业区的 28854平方米的房屋出租给泓海 公司用于经营。泓海公司于 2015年 6月起诉本公司，提出消防工程施工费、主体工程维修 费、顺延租金起付日及合同租赁期限诉讼请求，约合人民币 1,193.83万元。体育公司反诉 泓海公司租金等项费用合计 972.38万元。 2016年 7月，崂山区人民法院进行一审，判决 如下：泓海公司与体育公司原签订的《大型物业租赁合同（疏散平台）》以及《大型物业租 赁补充协议（疏散平台）》继续履行，驳回原告泓海公司其他诉讼请求，判决泓海公司支付 体育公司 2015年度剩余房屋租金约合人民币 153.47万元并支付保证金逾期违约金 19.8万 元。一审判决后，同年当月泓海公司提起对体育公司的二审诉讼，请求改判并中止审理 等，2017年 5月，青岛市中级人民法院二审判决驳回上诉，维持原判。二审判决后，泓海 公司向山东省高级人民法院提出再审申请，山东省高级人民法院于 2018年 4月 11日受理 该申请。截至报告日，山东省高级人民法院尚未作出再审申请判决。 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于司法机关调查事项 □适用√不适用 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露 1、公司下属公司青岛国信发展资产管理有限公司于 2014年 5月 11日与青岛中科昊 泰新材料科技有限公司（以下简称“借款人”）签订《周转金服务合同》，约定青岛国信发 展资产管理有限公司向青岛中科昊泰新材料科技有限公司贷款 1.3亿元用作该公司期限为 8天的周转金。鉴于青岛中科昊泰新材料科技有限公司因资金周转原因，不能如期偿还上 述 1.3亿元贷款，双方于 2014年 12月 4日签订《周转金展期合同》，借款金额为人民币 1.3亿元，还款期限至 2015年 11月 19日；由青岛嘉睿昊塑料制品有限公司、临清信利达 玩具有限公司、青岛利昊鑫工贸有限公司提供连带保证责任担保；由借款人青岛中科昊泰 新材料科技有限公司提供机器设备作为抵押担保。截至《周转金展期合同》约定到期还款 日，借款人中科昊泰新材料科技有限公司及担保人青岛嘉睿昊塑料制品有限公司、临清信 利达玩具有限公司、青岛利昊鑫工贸有限公司均未能到期履行还款义务。 借款人中科昊泰新材料科技有限公司及担保人青岛嘉睿昊塑料制品有限公司、青岛利 昊鑫工贸有限公司的有效资产均因涉诉已被法院依法查封，偿债能力恶化；另一担保人临 清信利达玩具有限公司已于 2015年 7月 27日注销，其股东（自然人）的有效资产也因涉 诉均被法院查封，也不具备偿债能力。上述《周转金服务合同》项下的借款本息存在不能 全额收回的风险。2017年中科昊泰公司以不能清偿到期债务并且资产不足以清偿全部债务 30 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 为由，向山东省胶州市人民法院（以下简称胶州法院）提出重整申请。胶州法院于 2017 年 7月 12日作出（2017）鲁 0281破申 3号民事裁定书，裁定中科昊泰公司重整。目前资 产管理公司完成了债权申报，并与其他债权人召开了第一次债权人会议，现等待破产重整 管理人出具重整方案后采取相关措施。 2、2017年 4月，公司下属公司久实融资租赁（上海）有限公司与借款人山东瑞蚨祥 贸易有限公司签订保理融资合同，保理融资人民币 10,000万元，到期日为 2018年 4月 20 日。山东天业房地产开发集团有限公司、山东天业恒基股份有限公司、曾昭秦、张建英提 供保证担保。到期日后，借款人未如约偿还借款本金及相应利息、罚息。截至报告日，山 东瑞蚨祥贸易有限公司尚欠未归还借款本金 10,000万元及相应利息、罚息。 3、2017年 8月，公司下属公司久实融资租赁（上海）有限公司与借款人山东天业矿 业有限公司签订融资租赁合同，租赁融资 1,200万元，到期日为 2018年 8月 16日。山东 天业房地产开发集团有限公司、山东天业恒基股份有限公司、曾昭秦、张建英提供保证担 保。山东天业房地产开发集团有限公司以其持有的*ST天业股票提供质押。到期后，山东 天业矿业有限公司未如约偿还上述借款本金及相应利息、罚息。截至报告日，山东天业矿 业有限公司尚欠未归还借款本金 1,200万元及相应利息、罚息。 4、2017年 8月，公司下属公司久实融资租赁（上海）有限公司与借款人山东天业矿 业有限公司签订保理融资合同，保理融资人民币 12,100万元，到期日为 2018年 8月 17日。 山东天业房地产开发集团有限公司、山东天业恒基股份有限公司、曾昭秦、张建英提供保 证担保。山东天业房地产开发集团有限公司以其持有的*ST天业股票提供质押。到期日后， 山东天业矿业有限公司未如约偿还上述借款本金及相应利息、罚息。截至报告日，山东天 业矿业有限公司尚欠未归还借款本金 12,100万元及相应利息、罚息。 公司已针对上述逾期项目采取了必要的处置措施，上述事件不会对本公司日常管理、 生产经营以及偿债能力造成重大不利影响。 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 √适用□不适用 31 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 公司于 2018年 8月 13日发行青岛国信发展(集团)有限责任公司非公开发行 2018年绿 色公司债券(第一期)（简称：G18青信 1，代码：150587），目前该期债券募集资金尚未使 用。 四、发行人为可续期公司债券发行人 √适用□不适用 公司于 2017年 11月 15日发行青岛国信发展（集团）有限责任公司 2017年面向合格投 资者公开发行可续期公司债（第一期）（债券简称：17青信 Y1，代码：112611）,于 2018 年 4月 25日发行青岛国信发展（集团）有限责任公司 2018年面向合格投资者公开发行可 续期公司债（第一期）（债券简称：18青信 Y1，代码：112687），截止目前该两期债券尚未 发生债券续期情况、利率跳升情况、利息递延情况、强制付息情况等事项，该两期债券目 前仍计入权益，在资产负债表所有者权益项下其他权益工具中核算。 五、其他特定品种债券事项 无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 32 青岛国信发展（集团）有限责任公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 33 34 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：青岛国信发展（集团）有限责任公司 单位：万元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 533,844.55 482,869.65 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 133,149.90 129,137.13 衍生金融资产 应收票据 应收账款 38,167.12 38,053.35 预付款项 40,281.09 31,231.04 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 913.58 501.25 应收股利 6,294.60 6,200.00 其他应收款 111,078.61 131,001.02 买入返售金融资产 存货 288,076.85 270,841.26 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 8,769.50 4,835.74 其他流动资产 562,081.17 690,088.97 流动资产合计 1,722,656.96 1,784,759.40 非流动资产： 发放贷款及垫款 158,394.96 111,669.63 可供出售金融资产 （未完）  |