[中报]16中海01：中海地产集团有限公司公司债券2018年半年度报告
A 中海地产集团有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 一、财务风险 （一）投资性房地产公允价值波动的风险 公司采用公允价值模式计量投资性房地产。由于房地产市场的变化，若公司投资性房 地产的公允价值在未来出现波动，将可能对公司的经营业绩和财务状况产生一定影响。 （二）存货价值波动的风险 存货是流动资产的主要构成部分，公司的存货主要为开发房地产项目所产生的开发成 本、开发产品及拟开发土地。公司存货的变现能力直接影响公司资产的流动性及偿债能力， 未来若公司的在售项目销售出现不利状况将导致存货周转不畅，进而对公司的偿债能力带 来一定不利影响。同时公司存货的价值会受国家的宏观政策、信贷政策、房地产行业的供 需状况、行业政策等因素的影响而发生波动。在未来的资产负债表里，若存货中相关房地 产项目的价格出现波动，则存货将面临计提存货跌价准备的风险，进而对公司的财务表现 构成不利影响。 （三）有息负债增加的风险 随着业务的发展，公司融资需求、方式及规模将不断变化，公司或将面临一定的有息 债务规模增长、偿债压力上升的风险。但是由于公司作为中海地产在中国境内的控股平台， 公司负债中，其它应付账款和预收账款等占比较高。其中：其它应付款主要是应付其它关 联子公司往来款，主要是其它关联子公司归集到公司的销售回款；预收账款则是合并报表 范围内各子公司的预收房款。 （四）经营活动产生的现金流量净额波动较大的风险 公司的经营活动现金流量波动较大，主要是由于房地产行业的特性，从土地储备、项 目开发到销售回款有一定的时间差，从而使得主要用于新增土地储备、房地产开发支出的 现金流出在一定程度上影响了报告期经营活动现金流量净额的变化。未来若公司的经营活 动现金流量有波动，将可能在一定程度上对公司的经营及财务状况构成影响。 3 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） （五）未来存在较大规模资本支出的风险 房地产开发项目一般投资周期较长，投资规模较大，属于资金密集型产业。由于房地 产项目具有规模较大、回款周期长、资源占用大的特点，随着在建项目及拟建项目的陆续 开发建设，公司在未来的现金支出将会较大，公司需要准备大量的流动资金以应对项目所 需的资金周转，保证项目的运转和开发。公司所持有的高品质土地储备为未来持续发展提 供了坚实有力的基础，但后续项目开发需要公司在未来投入持续的资金支持。因此，总体 上公司在未来将面临一定程度的资本支出压力，未来若公司的融资能力受到宏观经济政策、 信贷政策、产业政策等方面的影响，则未来的经营目标的实现将受到一定程度的影响。 二、经营风险 （一）市场波动风险 房地产行业的发展周期与经济发展周期紧密相关，过去几年中，我国房地产市场长期 处于供销两旺的状态，全线城市房价普遍出现大幅增长。但随着我国宏观经济形势的变化， GDP增长率逐步放缓，城镇居民人均可支配收入增长率有所回落，加之房地产调控政策的 实施和市场预期的变化，各地政府逐步调整房地产调控政策，房地产行业发展形成了分级 化。房地产市场有可能经历阶段性调整，从而对公司的经营和投资产生一定影响。 （二）市场竞争风险 房地产企业准入门槛不高，尤其对民营资本开放度较高，导致国内房地产企业数量庞 大，竞争激烈。我国房地产行业集中度相比其他国民经济支柱行业而言，仍然偏低，反映 出房地产市场的充分激烈的竞争。未来，在房地产市场逐步进入深化调整的新形势下，行 业内各企业发展格局将逐步分化，行业将加速迈入品牌竞争的时代，各房地产企业探索创 新经营模式的步伐也将不断加快，公司可能将面临更加激烈、更加复杂的市场竞争环境。 （三）项目开发风险 房地产项目开发包括选址、购地、策划、设计、施工、销售及售后服务等多个环节， 具有开发周期长、投资金额大的特点，且受到政府审批、市场环境等因素的影响。若房地 产项目开发各环节及外部环境发生变化，将对项目开发周期和预期收益产生一定影响。近 几年来，国家陆续出台了针对土地交易、户型规划，以及办理施工证、销售许可证等方面 更为严格的调控措施，由此增加公司取得政府审批的难度，延长开发周期及销售周期，进 4 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 而增加开发成本和开发风险。 公司的房地产开发采用一体化的运营模式，涵盖从前期市场调研到后期产品销售的各 个业务环节，运营模式有利于公司及时掌握项目开发各阶段的最新信息并快速完善项目开 发方案，从而缩短项目开发周期、降低项目开发风险。 三、政策风险 房地产行业与整个国民经济的发展密切相关，国家对房地产业务的各个环节均实施监 管和调控，包括住房供应结构、土地、金融、税收等多个方面，政策调控涉及面较广。 （一）行业政策调控风险 近年来，为保障房地产行业健康稳定发展，国家和有关部门相继出台了一系列调控政 策。2017年以来，我国房地产市场进入新的周期，市场流动性总体偏紧，各地政府开展 了一系列“限购”、“限贷”、“限价”、“限签”等调控政策，如果后续房地产市场异常变动， 不排除国家会继续适时出台新的调控政策，则可能会影响公司房地产业务的开展。 （二）信贷政策变化风险 近年来，国家针对房地产开发企业的信贷、消费者购房贷款等方面实施了一系列信贷 调控政策，对市场的供给和需求两方面造成重要影响。 一方面，房地产业是典型的资金密集型产业，对银行贷款的依赖度较高，近年来对房 地产行业的贷款规模和风险控制要求日渐趋紧，使得银行贷款的难度加大，财务成本明显 提高，给部分房地产企业造成了较大的资金压力，从而对项目的开发进度造成不利影响。 虽然国家 2015年已多次降息并鼓励直接融资，大幅降低了境内房地产开发企业的融资成 本，但近期政策方向已有所改变，可能对公司的融资造成不利影响。 另一方面，银行信贷政策的变化会对消费者的购房需求产生影响，贷款利率、贷款比 例及贷款期限等的变化均直接影响到消费者的购房能力和决策，从而影响到房地产市场的 销售情况。 （三）税收政策风险 房地产行业涉及税种较多，政府税收政策的变动将直接影响房地产开发企业的盈利和 现金流。目前，国家已经从土地持有、开发、转让和个人二手房转让等房地产各个环节采 5 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 取税收调控措施，若国家进一步在房产的持有环节进行征税，如开征房产税、物业税等， 将一定程度上影响商品房的购买需求，特别是投资性和改善居住条件的购房需求，也将对 房地产市场和公司产品的销售带来不利影响。 6 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示......................................................................2 重大风险提示..................................................................3 一、财务风险 .............................................................3 二、经营风险 .............................................................4 三、政策风险 .............................................................5 释义..........................................................................9 第一节公司及相关中介机构简介...........................................10 一、公司基本信息.........................................................10 二、信息披露事务负责人...................................................10 三、信息披露网址及置备地.................................................10 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................11 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................11 六、中介机构情况.........................................................11 七、中介机构变更情况.....................................................12 第二节公司债券事项.....................................................13 一、债券基本信息.........................................................13 二、募集资金使用情况.....................................................14 三、报告期内资信评级情况.................................................15 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况.............15 五、报告期内持有人会议召开情况...........................................15 六、受托管理人履职情况...................................................15 第三节业务经营和公司治理情况...............................................17 一、公司业务和经营情况...................................................17 二、公司本年度新增重大投资状况...........................................18 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................20 四、公司治理情况.........................................................20 五、非经营性往来占款或资金拆借...........................................21 第四节财务情况.........................................................28 一、财务报告审计情况.....................................................28 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................28 三、主要会计数据和财务指标...............................................28 四、资产情况.............................................................29 五、负债情况.............................................................30 六、利润及其他损益来源情况...............................................31 七、对外担保情况.........................................................31 第五节重大事项.........................................................32 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项...........................32 二、关于破产相关事项.....................................................32 三、关于司法机关调查事项.................................................32 四、关于暂停/终止上市的风险提示..........................................32 五、其他重大事项的信息披露...............................................32 第六节特定品种债券应当披露的其他事项...................................33 一、发行人为可交换债券发行人 ................................................33 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..........................................33 三、发行人为绿色公司债券发行人 ..............................................33 7 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、发行人为可续期公司债券发行人 ............................................33 五、其他特定品种债券事项 ....................................................33 第七节发行人认为应当披露的其他事项.....................................34 第八节备查文件目录.....................................................35 附件财务报表.................................................................37 合并资产负债表 ..............................................................37 母公司资产负债表.............................................................39 合并利润表...................................................................41 母公司利润表.................................................................42 合并现金流量表...............................................................43 母公司现金流量表.............................................................45 合并所有者权益变动表.........................................................47 母公司所有者权益变动表.......................................................50 担保人财务报表...............................................................53 8 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 本公司、公司、发行人、中 海地产 指中海地产集团有限公司 董事会指本公司董事会 公司章程指《中海地产集团有限公司章程》 2015年公司债券指中海地产集团有限公司 2015年公开发行的公司债 券 2016年公司债券指中海地产集团有限公司 2016年公开发行的公司债 券 债券持有人指根据债权登记机构的记录显示在其名下登记拥有中 海地产集团有限公司所发行的公司债券的投资者 国务院指中华人民共和国国务院 中国证监会指中国证券监督管理委员会 财政部指中华人民共和国财政部 债券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 审计机构指瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、联合信用指联合信用评级有限公司 香港联交所指香港联合交易所有限公司 中信证券指中信证券股份有限公司 中银证券指中银国际证券股份有限公司 中海兴业指中国海外兴业有限公司，为公司唯一股东 中海发展指中国海外发展有限公司（00688.HK） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 企业会计准则指财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准 则－基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其 他相关规定 交易日指上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区的法定节假日和/或休息日） 工作日指每周一至周五，不含法定节假日或休息日 预售指房地产开发企业将正在建设中的房屋预先出售给承 购人，由承购人支付定金或房价款的行为 报告期指 2018年 1-6月 元指如无特别说明，为人民币元 9 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称中海地产集团有限公司 中文简称中海地产 外文名称（如有） CHINAOVERSEASPROPERTYGROUPCO.,LTD. 外文缩写（如有） COP 法定代表人颜建国 注册地址广东省深圳市福田区福华路 399号中海大厦十二楼 办公地址广东省深圳市福田区福华路 399号中海大厦十二楼 办公地址的邮政编码 518048 公司网址 www.coli688.com 电子信箱 coli.ir@cohl.com 二、信息披露事务负责人 姓名李昂 联系地址深圳市福田区福华路 399号中海大厦十二楼 电话 0755-82826829 传真 0755-82950333 电子信箱 li_ang@cohl.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）；香港联合交 易所有限公司网站（http://www.hkex.com.hk） 半年度报告备置地深圳市福田区福华路 399号中海大厦十二楼 10 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：中国海外兴业有限公司 实际控制人姓名/名称：国务院国有资产监督管理委员会 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况：无变化 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 债券代码：136046、136049 债券简称：15中海 01、15中海 02 （一）会计师事务所 名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 9层 签字会计师（如有）邢向宗、郑明艳 （二）受托管理人 名称中银国际证券股份有限公司 办公地址上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 联系人何银辉 联系电话 021-20328556 （三）资信评级机构 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建外大街 2号 PICC大厦 12层 债券代码：136646 债券简称：16中海 01 （一）会计师事务所 名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 9层 签字会计师（如有）邢向宗、郑明艳 （二）受托管理人 名称中信证券股份有限公司 办公地址北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 22 层 联系人王宏峰、舒翔、陈天涯 联系电话 010-60838888 （三）资信评级机构 11 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 名称联合信用评级有限公司 办公地址北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层 七、中介机构变更情况 □适用√不适用 12 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 136046 136049 2、债券简称 15中海 01 15中海 02 3、债券名称中海地产集团有限公司 2015年公司债券（品种 一） 中海地产集团有限公司 2015年公司债券（品种 二） 4、发行日 2015年 11月 19日 2015年 11月 19日 5、到期日 2021年 11月 18日 2022年 11月 18日 6、债券余额 70 10 7、利率（%） 3.40 3.85 8、还本付息方式单利按年计息，不计复利 。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随 本金的兑付一起支付 单利按年计息，不计复利 。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随 本金的兑付一起支付 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债 券 面向合格投资者交易的债 券 11、报告期内付息兑付情况报告期内 2015年公司债 券利息按时付讫；尚未达 到兑付条件 报告期内 2015年公司债 券利息按时付讫；尚未达 到兑付条件 12、特殊条款的触发及执行情 况 报告期内 2015年公司债 券尚未达到任何调整票面 利率选择权及投资者回售 选择权条件 报告期内 2015年公司债 券尚未达到任何调整票面 利率选择权及投资者回售 选择权条件 1、债券代码 136646 2、债券简称 16中海 01 3、债券名称中海地产集团有限公司公开发行 2016年公司债券（第 一期） 4、发行日 2016年 8月 22日 5、到期日 2026年 8月 22日 6、债券余额 60 7、利率（%） 3.10 8、还本付息方式单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 9、上市或转让的交易场所上海证券交易所 10、投资者适当性安排面向合格投资者交易的债券 11、报告期内付息兑付情况报告期内 2016年公司债券尚未达到任何付息或兑付条 件 12、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内 2016年公司债券尚未达到任何调整票面利率 选择权及投资者回售选择权条件 13 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136046、136049 债券简称 15中海 01、15中海 02 募集资金专项账户运作情况严格按照募集说明书中的用途、使用计划及公司内部的 审批流程使用募集资金 募集资金总额 80 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况归还银行借款 13.95亿人民币，补充流动资金 66.05 亿 募集资金使用履行的程序依照资金管理制度严格执行，均由总部有关部门或子公 司向总部财务资金部上报债券募集资金用款计划，经财 务部门审核后，符合债券募集资金使用条件的，由财务 资金分管领导终审进行资金调拨，募集资金调拨到位后 ，逐级由总部或子公司所涉用款部门负责人、财务负责 人、总经理签字后予以付款。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 用于归还银行借款 13.95亿人民币，用于补充流动资 金 66.05亿 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ 如有） 无 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） 不适用 如有违规使用，是否已经及时整 改（如有） 不适用 其他需要说明的事项无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136646 债券简称 16中海 01 募集资金专项账户运作情况严格按照募集说明书中的用途、使用计划及公司内部的 审批流程使用募集资金 募集资金总额 60 募集资金期末余额 0 募集资金使用情况补充流动资金 60亿 募集资金使用履行的程序依照资金管理制度严格执行，均由总部有关部门或子公 司向总部财务资金部上报债券募集资金用款计划，经财 务部门审核后，符合债券募集资金使用条件的，由财务 资金分管领导终审进行资金调拨，募集资金调拨到位后 ，逐级由总部或子公司所涉用款部门负责人、财务负责 人、总经理签字后予以付款。 募集说明书承诺的用途、使用计 划及其他约定 用于补充流动资金 60亿 是否与约定相一致*是 履行的募集资金用途变更程序（ 如有） 无 募集资金用途变更程序是否与募 集说明书约定一致（如有） 不适用 如有违规使用，是否已经及时整不适用 14 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 改（如有） 其他需要说明的事项无 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 136046、136049、136646 债券简称 15中海 01、15中海 02、16中海 01 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 21日 评级结论（主体） AAA 评级结论（债项） AAA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影 响，违约风险极低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 无 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 不适用 五、报告期内持有人会议召开情况 不适用 六、受托管理人履职情况 债券代码：136046、136049 债券简称 15中海 01、15中海 02 受托管理人履行职责情况 受托管理人中银国际证券股份有限公司于 2017年 6月 19日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 2017年度受托管理事务报告，报告期内尚无应披露临时 受托事务管理报告的情形 是否存在利益冲突，及其风 险防范、解决机制 否 债券代码：136646 债券简称 16中海 01 受托管理人履行职责情况受托管理人中信证券股份有限公司已于 2018年 6月 28 15 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露 2017年度受托管理事务报告，报告期内尚无应披露临时 受托管理事务报告的情形 是否存在利益冲突，及其风 险防范、解决机制 否 16 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 （一）公司业务情况概述 公司从事的主要业 务 房地产项目开发与经营、建筑施工 主要产品及其用途 主要产品包括各类住宅及商用物业，能够满足购买者居住、投资、 办公、经营等多方面需求 经营模式小总部、大区域、属地化管理、专业化运营 所属行业的发展阶 段、周期性特点、 行业地位 房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业，其产业链较长 、产业关联度较大，是国民经济的重要支柱。在我国经济步入由高 速增长转为中高速增长的“新常态”时期，经济增长方式从传统的依 赖劳动力和资本投入的粗放式增长，转向改革创新、产业优化升级 的增长方式。2017年在经济下行、信贷紧缩、调控延续和住房需 求透支等因素影响下，全年房地产市场进入调整周期。然而，从长 周期来看，中国城镇化的进程还没走完，房地产市场的需求还在， 整个行业将在调整周期中进入平稳增长的新常态。 三十多年来，中海地产以“过程精品、楼楼精品”为开发理念，公司 研发推出五代住宅精品，累计开发项目超过 500个，完成开发建造 面积超过 1.3亿平方米。公司旗下项目累计荣获“詹天佑大奖—优秀 住宅小区奖”累计达 57项（金奖 34项、单项奖 23项），中国建 筑工程“鲁班奖”7项，国际地产奖（InternationalPropertyAwards）18项。公司连续 14年入选“中国蓝筹地产”企业，连续 14年当 选“中国房地产行业领导品牌”。2017年，中海地产品牌价值达 598.45亿元人民币，位居房地产行业第一。公司荣获观点地产新 媒体颁发的“中国房地产上市企业 30强第一名”，亦荣获 2017中国 房地产卓越 100榜 TOP10、品牌价值卓越榜 TOP10等荣誉。 报告期内的重大变 化及对经营情况和 偿债能力的影响 无 （二）公司发展展望 2016年到 2020年“十三五”规划期间，公司将继续在积极吸纳土地，担当行业领跑 者，持续发展开创新局面，并持续实现有质量的业绩增长，实现国有资产的保值增值。 我国房地产市场的长期发展本质上来源于城镇化过程中城市人口对住房的巨大需求， 稳定增长的宏观经济和持续推进的城镇化进程是推动我国房地产市场发展的主要因素。目 前来看，随着我国人均可支配收入的稳定增长，国内经济不断向前发展，以及持续快速的 城镇化进程，我国房地产市场的未来发展依然坚定向好。但经过多年的高速发展，我国房 地产业正处于结构性转变的关键时期，行业供需矛盾通过一系列的宏观调控逐渐趋于缓和， 行业发展逐渐趋于理性。随着市场环境的逐渐改变，一部分不能适应变化的企业逐渐被淘 汰，行业内的并购整合会逐渐增多，行业集中度逐渐得到提高。而且随着房地产金融的逐 渐发展，企业的运营模式也会逐渐向“轻资产”进行转变，使得行业的运营模式得到不断的 创新。 （二）公司经营情况分析 17 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） （一）主要经营数据的增减变动情况 单位：亿元币种：人民币 项目报告期上年同期变动比率（%）原因 营业收入 154.85 175.64 -11.84 营业成本 88.55 116.77 -24.17 销售费用 3.83 3.70 3.51 管理费用 5.61 3.81 47.24薪酬结构调整 财务费用 4.44 1.24 258.06利息支出同比 增加 经营活动现金流量 净额 96.43 -285.91 -133.73关联往来资金 支付同比减少 投资活动现金流量 净额 37.21 -1.93 -2027.98委贷收回同比 增加 筹资活动现金流量 净额 102.08 38.90 162.42新增融资同比 增加 （二）经营业务构成情况 单位：亿元币种：人民币 项目 本期上年同期 收入成本 收入占比 （%） 收入成本 收入占比 （%） 主营业务 房产开发 141.92 84.39 94.78 165.74 115.58 97.35 物业出租 5.75 1.00 3.84 4.36 0.71 2.56 承包工程 2.06 2.34 1.38 0.15 -0.08 0.09 主营业务 小计 149.73 87.73 100.00 170.25 116.21 100.00 其他业务 其他业务 5.12 0.82 100.00 5.39 0.56 100.00 其他业务 小计 5.12 0.82 100.00 5.39 0.56 100.00 合计 154.85 88.55 100.00 175.64 116.77 100.00 （三）其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币 报告期利润总额：55.87亿元 报告期非经常性损益总额：11.31亿元 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 二、公司本年度新增重大投资状况 √适用□不适用 1.报告期新增非股权投资情况 单位：平方米，人民币百万元 编 号 收购 日期 法人公司 开发项目名 称 权益 比例 土地面 积 总楼面面 积 权益土地 出让金 1 1月杭州中海襄晟房地滨江区项目 100 22,93 89,276 2,213.1 18 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 产有限公司 % 5 8 2 1月北京中海宏业房地 产开发有限公司 昌平区项目 100 % 175,115 489,691 5,450.00 3 1月广州中海盛荣房地 产开发有限公司 南沙区项目 100 % 78,951 233,512 1,823.78 4 2月深圳市中海启宏房 地产开发有限公司 坪山区项目 100 % 19,195 124,300 1,254.50 5 2月北京中海兴达房地 产开发有限公司 大兴区项目 100 % 74,464 205,538 3,275.00 6 2月昆明海嘉房地产开 发有限公司 五华区项目 60% 102,720 515,348 576.63 7 2月沈阳中海海嘉房地 产开发有限公司 浑南区项目 100 % 179,942 450,439 1,743.64 8 2月广州碧臻房地产开 发有限公司 番禺区项目 14.2 8% 76,285 365,628 473.75 9 2月重庆金嘉海房地产 开发有限公司 巴南区项目 51% 89,257 299,427 367.20 1 0 2月武汉泰运房地产有 限公司 江岸区项目 100 % 21,774 129,571 1,080.00 1 1 3月长沙中海融城房地 产开发有限公司 雨花区项目 100 % 70,674 343,263 1,117.00 1 2 3月青岛中海海新置业 有限公司 高新区项目 100 % 85,733 231,555 871.90 1 3 4月北京融筑房地产开 发有限公司 大兴区项目 33% 31,049 128,364 483.45 1 4 4月昆明海祥房地产开 发有限公司 巫家坝项目 100 % 116,803 584,063 2,850.41 1 5 5月乌鲁木齐中海海润 房地产有限公司 高新区项目 100 % 16,645 76,253 332.00 1 6 6月福州中海地产有限 公司 闽侯县项目 100 % 30,043 112,383 788.31 1 7 6月天津豪达房地产开 发有限公司 红桥区项目 25% 52,483 241,900 880.00 1 8 6月长春海胜房地产开 发有限公司 北湖科技开 发区项目 100 % 172,207 571,692 2,029.03 1 9 6月济南泰晖房地产开 发有限公司 高新区项目 #2 33% 215,377 473,888 818.40 小计 1,631,650 5,666,092 28,428.18 2.报告期新增股权投资情况 被投资方投资日期 直接（间接）持股 比例 投资额（万元） 重庆金嘉海房地产 开发有限公司 2018/1/3 51% 1,071.00 昆明海嘉房地产开 发有限公司 2018/1/22 60% 90,000.00 武汉泰运房地产有 限公司 2018/2/7 100% 30,600.00 广州中海盛荣房地 2018/2/11 100% 1,000.00 19 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 产开发有限公司 深圳市中海启宏房 地产开发有限公司 2018/3/2 100% 1,000.00 沈阳中海海嘉房地 产开发有限公司 2018/3/8 100% 2,000.00 雄安中海发展有限 公司 2018/3/9 100% 1,000.00 杭州中海襄晟房地 产有限公司 2018/3/15 100% 3,000.00 北京中海宏业房地 产开发有限公司 2018/3/6 100% 1,000.00 北京中海兴达房地 产开发有限公司 2018/3/28 100% 1,000.00 昆明海祥房地产开 发有限公司 2018/4/27 100% 10,000.00 青岛中海海新置业 有限公司 2018/4/9 100% 1,000.00 长沙中海融城房地 产开发有限公司 2018/4/3 100% 3,000.00 乌鲁木齐中海海润 房地产有限公司 2018/6/7 100% 2,000.00 报告期内，公司无单项新增投资的投资额超过公司上年度末经审计净资产 20%的情况。 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 中海发展（00688.HK）是本公司间接控股股东，为香港联交所上市公司。本公司为 中海发展的境内子公司，为中海发展在境内最大的房地产经营主体，与控股股东在业务、 资产、人员、财务、机构等方面的独立性良好。 公司依据房地产业务特征和自身发展需要，设立了综合管理部、人力资源部、财务资 金部、监察审计部、信息化管理部、法律事务部、运营管理部、设计管理部、投资管理部 、客户服务部、营销管理部、工程管理部和成本管理部、企业传讯部共 14个职能部门， 行使相应的经营管理职权，各部门权责明确、相互协调。 公司具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈亏，在资产、人员、机 构、财务、业务方面拥有较为充分的独立性。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 20 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 2. 报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：340.47，占合并口径净资产的比例（% ）：33.89，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 占款/拆借方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否 占用 募集 资金 形成 原因 回款安排 中信房地产集团有限公司 同受同一最 终控制方控 制 120.39否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南京海润房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 61.49否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中国海外兴业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 17.44否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海发展（苏州）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 10.40否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 济南寰宇商业运营管理有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 10.35否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 济南中海华山商业地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 9.90否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 佛山市顺德嘉润房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 9.20否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆中海兴业实业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 7.59否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南京海欣房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 6.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海海盛（烟台）地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 5.39否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 天津中海海盛地产有限公司 同受同一最 终控制方控 制 5.16否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴业（成都）发展有限 公司 同受同一最 终控制方控 4.53否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 21 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否 占用 募集 资金 形成 原因 回款安排 制 中海海纳（苏州）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 4.40否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 济南中海东城房地产开发有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 4.33否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 郑州海嘉房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 4.13否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆嘉江房地产开发有限公 司 实际控制人 的合营企业 3.90否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 东莞市中海康华房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 3.86否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 郑州海嘉房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 3.41否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 太原冠泽置业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 3.13否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 长春智信咨询服务有限公司 同受同一最 终控制方控 制 2.26否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 沈阳中海鼎业房地产开发有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 2.24否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 沈阳中海鼎业房地产开发有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 2.21否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 2.06否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南京海高房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 2.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海发展（上海）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.83否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 大连中海新城置业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.77否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 深圳海龙建筑科技有限公司 子公司的其 他重要股东 1.68否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中信房地产集团有限公司 同受同一最 终控制方控 1.60否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 22 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否 占用 募集 资金 形成 原因 回款安排 制 中海兴业（成都）发展有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 1.54否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 北京中信新城逸海房地产开 发有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.50否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 无锡市太湖新城发展集团有 限公司 子公司的其 他重要股东 1.47否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南昌中海豪庭置业发展有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 1.45否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 漳州市滨北置业有限公司 子公司的联 营企业 1.31否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.30否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南京海高房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 1.30否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.10否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 武汉中海鼎业房地产有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 1.05否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆海安投资有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.05否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 上海老西门新苑置业有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 1.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 湖南中建信和梅溪湖置业有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 1.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 北京中信新城逸海房地产开 发有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.94否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 0.70否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 23 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否 占用 募集 资金 形成 原因 回款安排 制 南京海欣房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.68否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海鼎业(西安)房地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.63否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 济南中海华山商业地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.62否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 苏州中海海隆房地产有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.60否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海海盛（烟台）地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.60否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴业（西安）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.55否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 佛山市顺德嘉润房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.50否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海地产（佛山）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.50否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南昌中海豪庭置业发展有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.47否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海发展（苏州）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.45否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 佛山市顺德嘉润房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.40否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 佛山市顺德嘉润房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.40否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴耀（西安）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.40否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆中海投资有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.35否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南京海高房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.26否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 24 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否 占用 募集 资金 形成 原因 回款安排 中海兴业（西安）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.22否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海鼎盛（西安）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.20否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴耀(西安)房地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.20否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海华南（深圳）有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.15否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆中海实业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.15否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆宝民置业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.10否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 佛山市顺德嘉润房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.10否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 北京奥南时代置业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.06否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海鼎业（西安）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.06否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 重庆嘉安置业有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.05否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 郑州海嘉房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.05否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 南京海润房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.03否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 深圳市中海教育管理有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.03否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海东丰地产（大连）有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.03否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴隆（陕西）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.02否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 大连中信海港投资有限公司同受同一最 0.01否运营根据公司运营情 25 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否 占用 募集 资金 形成 原因 回款安排 终控制方控 制 需要况逐步归还 济南市中海教育咨询有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.01否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 郑州海盈房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.01否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海鼎业（烟台）地产有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 哈尔滨中海龙祥房地产开发 有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中建国际劳务有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴隆（陕西）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 郑州海创房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 北京中信房地产有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 大连中信海港投资有限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 广州荔璟房地产开发有限公 司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 湖南省中海城市广场投资有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海东丰地产（大连）有限 公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 湖南省中海城市广场投资有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 中海兴耀（西安）房地产有 限公司 同受同一最 终控制方控 制 0.00否 运营 需要 根据公司运营情 况逐步归还 合计－340.47－－－ 26 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 27 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1总资产 3,559.57 2,873.88 23.86 2总负债 2,554.98 1,929.85 32.39 预收账款、其 他应付款及长期 借款同比增加 3净资产 1,004.60 944.03 6.42 4归属母公司股东的净资产 956.20 903.40 5.84 5资产负债率（%） 71.78% 67.15% 6.90 6有形资产负债率（%） 71.78% 67.15% 6.90 7流动比率 1.60 1.65 -3.03 8速动比率 0.61 0.59 3.39 9期末现金及现金等价物余 额 567.48 331.76 71.05收回委贷、新增 融资同比增加 -- 本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1营业收入 154.85 175.64 -11.84 2营业成本 88.55 116.77 -24.17 3利润总额 55.87 53.52 4.39 4净利润 43.51 37.95 14.65 5扣除非经常性损益后净利 润 35.02 26.93 30.04本期净利润规模 同比增加 6归属母公司股东的净利润 38.89 35.48 9.61 7息税折旧摊销前利润（ EBITDA） 66.61 58.36 14.14 8经营活动产生的现金流净 96.43 -285.91 -133.73关联往来资金支 28 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 额付同比减少 9投资活动产生的现金流净 额 37.21 -1.93 - 2,027.98 委贷收回同比增 加 10筹资活动产生的现金流净 额 102.08 38.90 162.42新增融资同比增 加 11应收账款周转率 17.82 14.85 20.00 12存货周转率 0.05 0.10 -50.00新增投资增加 13 EBITDA全部债务比 0.13 0.21 -38.10新增银行借款及 发行中票 14利息保障倍数 6.23 10.68 -41.67利息支出同比增 加 15现金利息保障倍数 9.02 -52.32 -117.25 关联往来资金支 付同比减少使得 经营活动现金净 流量转正 16 EBITDA利息倍数 6.23 10.68 -41.67利息支出同比增 加 17贷款偿还率（%） 100% 100% 0.00 18利息偿付率（%） 100% 100% 0.00 -- 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 609.69 384.25 58.67收回委贷、新增融 资同比增加 其他应收款 522.38 422.56 23.62 存货 1,992.62 1,652.24 20.60 投资性房地产 271.22 222.11 22.11 29 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2.主要资产变动的原因 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金 42.21 预售房产监管资 金、按政府规定交 纳保证金等 投资性房地产 42.02为关联方抵押借款 质押 合计 84.23 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：亿元币种：人民币 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 无 0 0 0 0不适用 合计 0 0 --- 五、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：亿元币种：人民币 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 24.80 26.60 -6.77 应付账款 159.21 153.08 4.01 预收款项 776.24 525.85 47.62预售规模增加 其他应付款 955.59 721.99 32.35关联往来同比增加 长期借款 312.61 188.97 65.43银行借款规模同比 增加 应付债券 170.00 140.00 21.43 30 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 负债项目 本期末余 额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 负债合计 2,554.98 1,929.85 32.39预售规模增加 2.主要负债变动的原因 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000万元的情况 □是√否 （三）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 无 （四）所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 建设银行 100 52 48 中国银行 170 91.5 78.5 农业银行 100 74.6 25.4 工商银行 100 25.49 74.51 招商银行 200 58.13 141.87 中国储蓄银行 30 25 5 上海银行 15 15 0 合计 715 314.72 373.28 上年末银行授信总额度：518亿元，本报告期末银行授信总额度 715亿元，本报告期银行 授信额度变化情况：197亿元 六、利润及其他损益来源情况 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务 □适用√不适用 七、对外担保情况 对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：117.68亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：52.88亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：170.56亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是√否 31 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于司法机关调查事项 □适用√不适用 四、关于暂停 /终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露 无。 32 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 无 33 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 34 中海地产集团有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文 ) 35 36 2018年半年度报告 附件财务报表 合并资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：中海地产集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 60,968,610,904.26 38,424,904,206.34 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 803,738,579.05 934,495,693.98 预付款项 525,186,225.76 2,876,116,404.32 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 247,444,578.84 应收股利 390,545,811.54 其他应收款 52,237,919,756.13 41,618,405,924.71 买入返售金融资产 存货 199,261,924,491.42 165,224,152,433.47 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 1,050,000,000.00 2,000,000,000.00 其他流动资产 8,186,803,555.57 5,044,838,523.80 流动资产合计 323,034,183,512.19 256,760,903,577.00 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 36,153,232.19 26,181,165.15 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 2,908,426,178.21 2,779,275,214.50 投资性房地产 27,122,000,000.00 22,211,000,000.00 固定资产 99,794,310.05 100,331,344.07 在建工程 1,717,763.78 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 20,506,186.59 13,812,857.44 开发支出 商誉 9,626,679.11 9,626,679.11 长期待摊费用 605,214.10 807,633.18 递延所得税资产 1,065,954,400.40 835,622,105.98 37 2018年半年度报告 其他非流动资产 1,658,410,000.00 4,650,000,000.00 非流动资产合计 32,923,193,964.43 30,626,656,999.43 资产总计 355,957,377,476.62 287,387,560,576.43 流动负债： 短期借款 2,480,000,000.00 2,660,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 15,921,276,200.56 15,307,794,473.45 预收款项 77,624,287,891.56 52,584,566,896.60 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 3,577,735.92 19,195,357.95 应交税费 4,315,659,006.53 4,591,735,128.99 应付利息 149,754,099.51 应付股利 4,722,258,342.99 其他应付款 100,587,596,136.82 72,199,243,322.86 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 1,514,820,000.00 3,682,820,000.00 其他流动负债 流动负债合计 202,447,216,971.39 155,917,367,622.35 非流动负债： 长期借款 31,260,500,000.00 18,897,000,000.00 应付债券 17,000,000,000.00 14,000,000,000.00 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 4,790,044,712.14 4,170,389,163.33 其他非流动负债 非流动负债合计 53,050,544,712.14 37,067,389,163.33 负债合计 255,497,761,683.53 192,984,756,785.68 所有者权益 股本 20,000,000,000.00 20,000,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 38 2018年半年度报告 资本公积 5,058,619.74 5,058,619.74 减：库存股 其他综合收益 3,017,615,590.21 1,626,996,791.23 专项储备 盈余公积 3,133,381,104.98 3,133,381,104.98 一般风险准备 未分配利润 69,463,539,903.91 65,574,253,766.65 归属于母公司所有者权益合计 95,619,595,218.84 90,339,690,282.60 少数股东权益 4,840,020,574.25 4,063,113,508.15 所有者权益合计 100,459,615,793.09 94,402,803,790.75 负债和所有者权益总计 355,957,377,476.62 287,387,560,576.43 法定代表人：颜建国主管会计工作负责人：郭光辉会计机构负责人：杨文东 母公司资产负债表 2018年 6月 30日 编制单位：中海地产集团有限公司 单位：元币种：人民币审计类型：未经审计 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 34,291,744,075.36 18,433,471,548.55 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 2,791,300.98 553,219.47 应收利息 141,373,929.73 应收股利 180,628.54 其他应收款 110,720,235,919.07 80,764,020,528.19 存货 349,387.10 349,387.10 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 3,881,230,000.00 2,700,000,000.00 其他流动资产 流动资产合计 148,896,350,682.51 102,039,949,241.58 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,968,136,037.60 5,972,572,383.50 投资性房地产 固定资产 6,347,759.30 6,773,987.26 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 18,613,326.98 11,788,722.21 39 2018年半年度报告 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 99,882,881.47 28,530,125.05 其他非流动资产 15,528,410,000.00 22,051,230,000.00 非流动资产合计 21,621,390,005.35 28,070,895,218.02 资产总计 170,517,740,687.86 130,110,844,459.60 流动负债： 短期借款 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 9,031,444.47 9,031,444.47 预收款项 293,000.00 应付职工薪酬 应交税费 127,014,694.35 146,466,078.14 应付利息 114,120,500.18 应付股利 其他应付款 86,553,251,697.34 53,917,474,574.51 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 1,266,000,000.00 3,346,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 87,955,297,836.16 57,533,385,597.30 非流动负债： 长期借款 11,637,500,000.00 5,919,000,000.00 应付债券 17,000,000,000.00 14,000,000,000.00 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 13,693,234.78 35,343,482.43 其他非流动负债 非流动负债合计 28,651,193,234.78 19,954,343,482.43 负债合计 116,606,491,070.94 77,487,729,079.73 所有者权益： 股本 20,000,000,000.00 20,000,000,000.00（未完）  |