[中报]PR大理01：大理经济开发投资集团有限公司公司债券2018年半年度报告
B 大理经济开发投资集团有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 重大风险提示 一、或有负债风险 公司 2018年 6月末对外担保余额 16.90亿元，占公司 2018年末合并口径净资产的 比例为 37.37%，虽然被担保公司主要为国有企事业单位，违约风险较低，但如果被担保 企业经营或信用状况恶化，无法按期偿还债务，公司将承担连带责任，存在或有负债风险 。 二、市场风险 国家鼓励在城市基础设施建设及土地一级开发等市场进行有序竞争。随着上述行业市 场开放领域的不断扩大以及开放程度的不断加深，将进一步推进上述行业的市场化进程， 大理州城市基础设施建设及土地一级开发市场现有格局将有可能被打破，使得公司所具有 的行业垄断地位受到一定影响。 3 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................7 一、公司基本信息...........................................................................................7 二、信息披露事务负责人 .................................................................................7 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................................8 六、中介机构情况...........................................................................................8 （四）报告期内中介机构变更情况 ...........................................................................9 第二节公司债券事项 ....................................................................................9 一、债券基本信息...........................................................................................9 二、募集资金使用情况 ..................................................................................11 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................13 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................14 五、偿债计划 ...............................................................................................15 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................16 七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................17 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................17 第三节业务经营和公司治理情况...................................................................18 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................18 二、投资状况 ...............................................................................................22 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................22 四、公司治理情况.........................................................................................22 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................22 第四节财务情况.........................................................................................23 一、财务报告审计情况 ..................................................................................23 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................23 三、合并报表范围调整 ..................................................................................23 四、主要会计数据和财务指标 .........................................................................23 五、资产情况 ...............................................................................................25 六、负债情况 ...............................................................................................29 七、利润及其他损益来源情况 .........................................................................31 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................................31 九、对外担保情况.........................................................................................31 第五节重大事项.........................................................................................32 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................32 二、关于破产相关事项 ..................................................................................32 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............32 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................33 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................33 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................33 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................33 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................33 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................33 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................33 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................33 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................33 4 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 第八节备查文件目录 ..................................................................................34 附件财务报表 ..................................................................................................36 合并资产负债表 ..................................................................................................36 母公司资产负债表 ...............................................................................................38 合并利润表.........................................................................................................40 母公司利润表 .....................................................................................................41 合并现金流量表 ..................................................................................................42 母公司现金流量表 ...............................................................................................44 合并所有者权益变动表.........................................................................................46 母公司所有者权益变动表......................................................................................49 担保人财务报表 ..................................................................................................52 5 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 释义 发行人、本公司或公司指大理经济开发投资集团有限公司 12大理债指总额为人民币 6.5亿元的 2012年大理经济开发投 资集团有限公司市政项目建设债券 13大理债 01指总额为人民币 4亿元的 2013年第一期大理经济开 发投资集团有限公司市政项目建设债券 13大理债 02指总额为人民币 4亿元的 2013年第二期大理经济开 发投资集团有限公司市政项目建设债券 《公司法》指 2013年 12月 28日中华人民共和国第 12届全国 人民代表大会常务委员会第 6次会议修订，自 2014年 3月 1日施行的《中华人民共和国公司法 》 《证券法》指 2014年 8月 31日中华人民共和国第 12届全国 人民代表大会常务委员会第 10次会议修订，自 2014年 8月 31日施行的《中华人民共和国证券 法》 证券登记机构或托管机构指中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央 国债登记公司”）和中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司（以下简称“中国证券登记公司上海 分公司”） 募集说明书指 12大理债、13大理债 01、13大理债 02之募集 说明书 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 大理州、大理指大理白族自治州 大理州政府、州政府指指大理白族自治州人民政府 大理州国资委、州国资委指大理白族自治州人民政府国有资产监督管理委员会 大理经济开发区、大理开发区 、开发区 指大理白族自治州经济开发区 工业园区指大理创新工业园区 工作日指北京市的商业银行对公营业日（不包括我国的法定 节假日或休息日） 法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日或休息日） 报告期指 2018年 1-6月 元指人民币元 注：本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上或有差异，此差异系四 舍五入所致。 6 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称大理经济开发投资集团有限公司 中文简称大理经开 外文名称（如有） - 外文缩写（如有） - 法定代表人邹红晶 注册地址云南省大理白族自治州大理市大理经济开发区云岭大道东侧（管 委会大楼） 办公地址云南省大理白族自治州大理经济开发区云岭大道 19号（管委会 13楼） 办公地址的邮政编码 671000 公司网址无 电子信箱 kfqgzb6@163.com 二、信息披露事务负责人 姓名杨怀秀 联系地址云南省大理经济开发区云岭大道 19号（管委会 13楼） 电话 0872-2310961 传真 0872-2310961 电子信箱 kfqgzb6@163.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 www.sse.com.cn/www.chinabond.com.cn 半年度报告备置地云南省大理经济开发区云岭大道 19号（管委会 13楼） 7 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：大理经济技术开发区管理委员会 报告期末实际控制人名称：大理经济技术开发区管理委员会 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 根据《大理经济技术开发区管理委员会关于调整大理经济开发投资集团有限公司领导班子 成员的批复》（区党工批[2017]2号），由于工作调整，免去王靖宇公司董事职务，免去严 定果公司监事会主席职务；任命严定果为公司董事、副总经理，任命李红勇为公司监事会 主席。 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址武汉市武昌区东湖路 169号 签字会计师姓名（如有）方自维、伙杰 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 名称世纪证券有限责任公司 办公地址深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40楼 联系人王观勤、林宇华、张东红、林晓玲、林溪松 联系电话 0755-83199599-8288、8236、8115、 8106、8139 债券代码 1380379（银行间市场）、124448（上海证券 交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上 海证券交易所） 名称国信证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街兴盛街 6号国信证券大厦 3层 联系人陈锦豪、闫夏 联系电话 010-88005023 债券代码 1480110（银行间市场）、124560（上海证券 交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上 8 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 海证券交易所） 名称国信证券股份有限公司 办公地址北京市西城区金融大街兴盛街 6号国信证券大厦 3层 联系人陈锦豪、闫夏 联系电话 010-88005023 （三）资信评级机构 债券代码 1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 名称鹏元资信评估有限公司 办公地址北京市西城区金融大街 23号平安大厦 1006室 债券代码 1380379（银行间市场）、124448（上海证券 交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上 海证券交易所） 名称东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址北京市海淀区西直门北大街 54号伊泰大厦 5层 债券代码 1480110（银行间市场）、124560（上海证券 交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上 海证券交易所） 名称东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址北京市海淀区西直门北大街 54号伊泰大厦 5层 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 1280121（银行间市场） 2、债券简称 12大理债 3、债券名称 2012年大理经济开发投资集团有限公司市政项目建设 债券 4、发行日 2012年 4月 24日 5、最近回售日 6、到期日 2019年 4月 24日 7、债券余额 1.30 8、利率（%） 8.80 9、还本付息方式每年付息一次，本期债券采取提前还本方式，在债券存 续期的第 3、4、5、6、7年末，逐年分别按照债券发 9 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 行总额 20%、20%、20%、20%、20%的比例偿还本金 ，到期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息首日 起不另计利息，当年兑付本金部分自兑付首日起不另计 利息 10、上市或转让的交易场所全国银行间债券市场 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况 2018年 4月 24日，公司支付“12大理债”自 2017 年 4月 24日至 2018年 4月 23日期间的利息。 13、特殊条款的触发及执行 情况 公司于 2018年 4月 24日提前偿还债券本金的 20%， 截至本报告日本期债券余额为 1.30亿元。 1、债券代码 1380379（银行间市场）、124448（上海证券交易所 ） 2、债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上海证券 交易所） 3、债券名称 2013年第一期大理经济开发投资集团有限公司市政项 目建设债券 4、发行日 2013年 12月 11日 5、最近回售日 6、到期日 2020年 12月 11日 7、债券余额 2.40 8、利率（%） 8.30 9、还本付息方式每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，即于 2016年 12月 11日、2017年 12月 11日、2018 年 12月 11日、2019年 12月 11日、2020年 12 月 11日分别偿付债券发行总额的 20%（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日），最后五 年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。年 度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不 另计利息。 10、上市或转让的交易场所全国银行间债券市场、上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况尚未到本年度付息日 13、特殊条款的触发及执行 情况 尚未到本年度本金提前偿还日 1、债券代码 1480110（银行间市场）、124560（上海证券交易所 ） 2、债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上海证券 交易所） 3、债券名称 2013年第二期大理经济开发投资集团有限公司市政项 目建设债券 4、发行日 2014年 3月 4日 5、最近回售日 6、到期日 2021年 3月 4日 7、债券余额 2.40 8、利率（%） 7.90 9、还本付息方式每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，即于 2017年 3月 4日、2018年 3月 4日、2019年 3 月 4日、2020年 3月 4日、2021年 3月 4日分别 10 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 偿付债券发行总额的 20%（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1个工作日），最后五年每年的应付 利息随当年兑付的本金部分一起支付。年度付息款项自 付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息 10、上市或转让的交易场所全国银行间债券市场、上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况 2018年 3月 4日，公司支付“13大理债 02”自 2017 年 3月 4日至 2018年 3月 3日期间的利息。 13、特殊条款的触发及执行 情况 公司于 2018年 3月 4日提前偿还债券本金的 20%， 截至本报告出具日本期债券余额为 2.4亿元。 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 募集资金专项账户运作情况自公司发行 12大理债，在监管行设立募集资金使用专 项账户以来，此账户运作正常，公司严格按照募集说明 书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金，此账户专 门用于存放本期债券所募集的资金，实行专款专用，并 由监管行负责公司严格按照募集资金用途进行使用。 募集资金总额 6.50 募集资金期末余额 0.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 6.5亿元，用于满江片区市政路网工 程、海东一号路、海东二号路、海东排水管网一期等四 个项目，四个项目总投资 120,727万元。截至本报告 出具日，已使用募集资金 6.5亿元。根据公司与中信银 行股份有限公司大理分行、世纪证券有限责任公司签订 的《2011年大理经济开发投资集团有限公司市政项目 建设债券之账户及资金监管协议》的约定，在进行资金 划转时，公司向中信银行股份有限公司大理分行出具划 款指令，中信银行股份有限公司大理分行对划款指令的 要素是否齐全、印鉴是否与公司预留的授权文件内容相 符、划款指令中的“划款用途”是否符合募集说明书的约 定等进行真实性检查，审核无误后按时执行划款指令。 公司严格按照募集说明书规定的资金使用用途进行使用 。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：1380379（银行间市场）、124448（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上海证券 交易所） 募集资金专项账户运作情况自公司发行 13大理债 01，在监管行设立募集资金使 用专项账户以来，此账户运作正常，公司严格按照募集 说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金，专门 用于存放本期债券所募集的资金，实行专款专用，并由 11 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 监管行负责公司严格按照募集资金用途进行使用。 募集资金总额 4.00 募集资金期末余额 0.00 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 4亿元人民币，所募资金全部用于大 理市上登工业园区北片区、中片区、南片区管网等基础 设施建设三个项目，四个项目总投资 16.7亿元。截至 2017年末，本期债券已使用募集资金 4.00亿元。根 据公司与交通银行股份有限公司大理分行签订的《 2013年大理经济开发投资集团有限公司市政项目建设 债券偿债资金专户监管协议》的约定，在进行资金划转 时，公司向交通银行股份有限公司大理分行出具划款凭 证，包括付款金额、付款日期、付款人名称、付款账号 、收款人名称、收款账号、收款人开户行等内容，交通 银行股份有限公司大理分行对划款指令的要素是否齐全 、印鉴是否与公司预留的授权文件内容相符、划款指令 中的“划款用途”是否符合募集说明书的约定等进行真实 性检查，审核无误后按时执行划款指令。公司严格按照 募集说明书规定的资金使用用途进行使用。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 单位：亿元币种：人民币 债券代码：1480110（银行间市场）、124560（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上海证券 交易所） 募集资金专项账户运作情况自公司发行 13大理债 02，在监管行设立募集资金使 用专项账户以来，此账户运作正常，公司严格按照募集 说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集资金，专门 用于存放本期债券所募集的资金，实行专款专用，并由 监管行负责公司严格按照募集资金用途进行使用。 募集资金总额 4.00 募集资金期末余额 2.34 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 4亿元，所募资金全部用于大理市上 登工业园区北片区、中片区、南片区管网等基础设施建 设三个项目，四个项目总投资 16.7亿元。截至本报告 出具日，本期债券募集资金已使用 1.57亿元。根据公 司与交通银行股份有限公司大理分行签订的《2013年 大理经济开发投资集团有限公司市政项目建设债券偿债 资金专户监管协议》的约定，在进行资金划转时，公司 向交通银行股份有限公司大理分行出具划款凭证，包括 付款金额、付款日期、付款人名称、付款账号、收款人 名称、收款账号、收款人开户行等内容，交通银行股份 有限公司大理分行对划款指令的要素是否齐全、印鉴是 否与公司预留的授权文件内容相符、划款指令中的“划 款用途”是否符合募集说明书的约定等进行真实性检查 ，审核无误后按时执行划款指令。公司严格按照募集说 明书规定的资金使用用途进行使用。 12 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 不适用 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 评级机构鹏元资信评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 7月 26日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低；债项：债务安全性很高，违约 风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变，无影响 债券代码 138037（银行间市场）、124448（上海证券交易所 ） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上海证券 交易所） 评级机构东方金诚国际信用评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 21日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低；债项：债务安全性很高，违约 风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变，无影响 债券代码 148011（银行间市场）、124560（上海证券交易所 ） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上海证券 交易所） 评级机构东方金诚国际信用评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 21日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望稳定 13 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体：偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响 不大，违约风险很低；债项：债务安全性很高，违约 风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 不变，无影响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用 √不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用 √不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 其他偿债保障措施概述 公司聘请了世纪证券有限责任公司担任本期债券的债权代 理人，并签订了《债权代理协议》，聘请中信银行大理分行 担任监管银行，与本公司签订了《2011年大理经济开发 投资集团有限公司市政项目建设债券债券持有人会议规则》 ，对专项账户进行监管。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：1380379（银行间市场）、124448（上交证券交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上海证券交易 所） 其他偿债保障措施概述 公司聘请了国信证券股份有限公司担任本期债券的受托人 ，并签订了《受托管理协议》，聘请交通银行大理分行担任 14 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 监管银行，与本公司签订了《2013年大理经济开发投资 集团有限公司市政项目建设债券偿债资金专户监管协议》， 对专项账户进行监管。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：1480110（银行间市场）、124560（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上海证券交易 所） 其他偿债保障措施概述 公司聘请了国信证券股份有限公司担任本期债券的受托人 ，并签订了《受托管理协议》，聘请交通银行大理分行担任 监管银行，与本公司签订了《2013年大理经济开发投资 集团有限公司市政项目建设债券偿债资金专户监管协议》， 对专项账户进行监管。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 偿债计划概述 每年付息一次，本期债券采取提前还本方式，在债券存续 期的第 3、4、5、6、7年末，逐年分别按照债券发行总 额 20、20、20、20、20的比例偿还本金，到期利息随 本金一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息， 当年兑付本金部分自兑付首日起不另计利息。公司于 2018年 4月 24日支付“12大理债”自 2017年 4月 24 日至 2018年 4月 23日期间的利息，并按债券发行总额 的 20%偿付本金。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：1380379（银行间市场）、124448（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上海证券交易 所） 偿债计划概述 每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，即于 2016 年 12月 11日、2017年 12月 11日、2018年 12月 15 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 11日、2019年 12月 11日、2020年 12月 11日分别 偿付债券发行总额的 20%（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1个工作日），最后五年每年的应付利息 随当年兑付的本金部分一起支付。年度付息款项自付息日 起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。“13大理 01”尚未到本年度付息兑付日。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：1480110（银行间市场）、124560（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上海证券交易 所） 偿债计划概述 每年付息一次，同时设置本金提前偿付条款，即于 2017 年 3月 4日、2018年 3月 4日、2019年 3月 4日、 2020年 3月 4日、2021年 3月 4日分别偿付债券发行 总额的 20（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日），最后五年每年的应付利息随当年兑付的本金 部分一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本 金自兑付日起不另计利息。公司于 2018年 3月 4日支付 “13大理债 02”自 2017年 3月 4日至 2018年 3月 3日 期间的利息，并按照债券发行总额的 20%偿付本金。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 账户资金的提取情况已按照募集说明书约定按时、足额提取偿债保障金 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 债券代码：1380379（银行间市场）、124448（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大理 01（上海证券交易 所） 账户资金的提取情况已按照募集说明书约定按时、足额提取偿债保障金 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一是 16 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 致情况 债券代码：1480110（银行间市场）、124560（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大理 02（上海证券交易 所） 账户资金的提取情况已按照募集说明书约定按时、足额提取偿债保障金 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 是 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 1280121（银行间市场） 债券简称 12大理债 债券受托管理人名称世纪证券有限责任公司 受托管理人履行职责情况 为维护债券全体债券持有人的权益， 公司聘请了世纪证券有限责任公司为 “12大理债”的债券债权代理人，双方 签署了债权代理协议。债权代理人对 公司履行募集说明书及债权代理协议 约定义务的情况进行持续跟踪和监督 。报告期内，世纪证券有限责任公司 已根据债权代理协议的要求对上述已 发行债券履行了债权代理人的职责 履行职责时是否存在利益冲突情形否 采取的风险防范措施、解决机制（如有）无 债券代码 1380379（银行间市场）、124448（上海证券交易所） 债券简称 13大理债 01（银行间市场）、13大 理 01（上海证券交易所） 债券受托管理人名称国信证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 为维护债券全体债券持有人的权益， 发行人聘请了国信证券股份有限公司 为“13大理债 01”的债券受托管理人 ，双方签署了受托管理协议。受托管 理人对发行人履行募集说明书及受托 管理协议约定义务的情况进行持续跟 踪和监督。报告期内，国信证券股份 有限公司已根据受托管理协议的要求 对上述已发行债券履行了受托管理人 的职责 履行职责时是否存在利益冲突情形否 采取的风险防范措施、解决机制（如有）无 债券代码 1480110（银行间市场）、124560 17 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 （上海证券交易所） 债券简称 13大理债 02（银行间市场）、13大 理 02（上海证券交易所） 债券受托管理人名称国信证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 为维护债券全体债券持有人的权益， 发行人聘请了国信证券股份有限公司 为“13大理债 02”的债券受托管理人 ，双方签署了受托管理协议。受托管 理人对发行人履行募集说明书及受托 管理协议约定义务的情况进行持续跟 踪和监督。报告期内，国信证券股份 有限公司已根据受托管理协议的要求 对上述已发行债券履行了受托管理人 的职责 履行职责时是否存在利益冲突情形否 采取的风险防范措施、解决机制（如有）无 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 1.公司业务情况概述 1.1公司从事的主要业务 公司从事国有资产经营、开发、投资、租赁、转让、抵押；国有资产优化配置；收缴 国有资产收益。 1.2主要产品及其用途 公司是大理创新工业园区国有资产及城市资源的投资运营主体，主要从事工业园区内 市政道路、管网设施、供排水等基础设施建设，土地一级开发等业务 1.3经营模式 1）城市基础设施建设 公司是工业园区基础设施建设的主体，根据基础设施的收益状况，用不同的模式进行 项目建设。对可以产生稳定收益的项目，公司在建设完工后，直接由公司持有，作为自有 资产。对于不产生直接受益的项目，根据大理州人民政府大政通[2012]7 号文件，授权公 司建设大理州基础设施项目，并承诺项目建成完工后由政府回购，公司由此获得项目代建 收入。 2）土地一级开发 公司是工业园区土地开发的实施主体，结合工业园区各片区功能定位、发展目标，在 工业园区管委会的指导下对工业园区土地进行开发整理。根据公司与工业园区管委会、土 地收储中心签订的《土地一级开发整理委托协议书》，公司获得授权作为辖区内的征地拆 迁主体，统一组织土地一级开发整理工作。土地一级开发整理至可出让的费用由公司承担， 包括征地、拆迁、安置、道路建设、供水、供电、供气、排水、通讯、照明、绿化、土地 平整等市政设施配套建设费用；工业园区管委会根据完工进度拨付工程款，公司将其确认 为土地一级开发收入。根据《土地一级开发整理委托协议书》，土地在出让后，工业园区 管委会将公司垫付的土地一级开发成本全额返还，土地出让收入在扣除土地一级开发成本、 18 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 相关税费以及政府提取的各项基金后，返还给公司作为公司土地一级开发业务的收益。 3）其他业务 公司还负责对工业园区国有资产进行经营管理，确保国有资产保值、增值；通过兴建 或者转租标准厂房为工业园区已入驻企业提供厂房，以此每年获得稳定的房屋租赁收入。 汽车销售业务主要由子公司大理开源汽车商贸有限公司经营。2017年度公司新增金 k海 景房销售业务，经营模式为产品直接对外销售，主要产品为住宅、商住楼、停车位。 1.4所属行业的发展阶段 1）根据国家统计局发布的《中华人民共和国 2017年国民经济和社会发展统计公报》， 2017年我国城镇常住人口为 81,347万人，占总人口比重 58.52，比 2016年末提高 1.17个百分点。城市已成为我国国民经济发展的重要载体，城市经济对我国国内生产总值 的贡献率已超过 70。但是与发达国家相比，我国城市基础设施建设还处在相对较低的水平， 设施供应不足、交通拥挤、居民居住条件差、环境和噪声污染严重等问题长期存在。城市 基础设施建设在未来相当长的一段时期内，都将面临广阔的发展空间。 2）土地一级开发是指由政府或其授权委托的企业，对一定区域范围内的城市国有土 地、乡村集体土地进行统一的征地、拆迁、安置、补偿，并进行适当的市政配套设施建设， 使该区域范围内的土地达到“三通一平”、“五通一平”或“七通一平”的建设条件（“熟地”）， 再对熟地进行有偿出让或转让的过程。目前，土地一级开发行业开放程度较低，政府对该 行业的发展起着主导作用。 1.5所属行业的周期性特点 1）城市基础设施建设行业是我国城市化建设的核心力量，承担着建设公共设施、提 供公共服务的责任。该行业具有社会性、公益性的特点，其资金投入量大，建设周期长， 投资回报慢，而且其产品服务的价格受到国家政策调控影响，故投资回报率较低。但是， 城市基础设施的配套和完善，有助于改善城市投资环境、提高人民生活质量以及发挥城市 经济核心区辐射功能，对地方经济的快速增长有着明显的支持和拉动作用，所以政府往往 在城市基础设施建设中发挥着主导作用。 2）土地一级开发企业在完成规定的土地一级开发任务后，土地储备中心并不以现金 计算，而是给予开发企业一定面积土地作为补偿。由于土地是资源类商品，位于房地产产 业链的前端，土地一级开发的产品——熟地一直是房地产开发商争夺的资源，而土地的稀 缺性和社会需求增长的矛盾日益突出，这使土地在很长一段时期将处于增值过程，所以土 地一级开发行业的需求稳定，风险较低。另一方面，从土地一级开发业务的基本模式可以 看出，土地一级开发行业的收益情况主要与土地的出让价格直接相关，近几年来，我国的 地价水平一直保持增长趋势，故土地一级开发业务拥有可观的利润水平。 1.6公司的行业地位 1）公司作为大理创新工业园区国有资产及城市资源的投资运营主体，是工业园区内 最重要的基础设施和配套设施建设主体，在工业园区基础设施建设及土地一级开发领域处 于主导地位。公司承担了工业园区内大部分基础设施建设任务，因此受到大理州政府和工 业园区管委会在项目资源、融资政策和税收政策等方面的大力扶持。 2）近年来，大理州政府根据云南省委、省政府“两强一堡”发展战略，制定了《大理滇 西中心城市总体规划（2009-2030）》，着力构建大理市和周边洱源、漾濞、巍山、弥 渡、祥云、宾川六县“1+6”城市群，将其建设成为“区域协调、城乡统筹、生态文明、民族 融合、高效和谐的滇西中心城市”。未来时期，大理州将持续加强城市基础设施建设，完善 城市交通体系及各项配套基础设施。随着大理州城市化进程的不断深化，城市基础设施建 设行业将面临广阔的发展前景。 2.未来展望 “十三五”期间，公司将遵循大理州总体规划和工业园区详细规划，确保国有资产的保 19 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 值增值，为打造工业强州、千亿元工业园区战略作出贡献。 2.1公司的发展目标。 1）在“十三五”期间达到“三个完善，三个进一步提升”即：完善国有运行框架，完善企 业现代企业制度，完善企业发展模式；资本运营能力进一步提升，企业内部治理运行能力 进一步提升，企业运行效益和质量进一步提升。 2）在“十三五”期间实现：经营有明显起色、管理上一个新台阶、企业效益明显提高、 员工待遇进一步改善、企业综合实力进一步增强。 3）争取集团公司上市，最终把集团公司打造成一艘体量大、实力强、效益佳，有核 心竞争力、可持续发展的经济“航母”。 2.2“十三五”期间的主要建设项目 1）依法依规全力推进“大理创业园”项目。该项目预计总投 55,852.00万元，今年预 计完成投资 10,741.00万元，在“十三五”期间完成该项目。 2）“上登污水及再生水系统”项目。该项目投资 31,714.70万元，今年预计完成投资 5,830.00万元。 3）大理经济技术开发区上登汽车零部件产业园标准厂房建设项目，总投 52,152.71 万元，今年预计完成投资 10,000.00万元。 4）“经开国际”项目，该项目总建筑面积为 41,910.00平方米，预计投资 17,544万 元，今年预计完成投资 8,544.00万元。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：万元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（% ） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（% ） 房地产开 发与经营 业务 548.61 374.11 31.81 6.16 375.05 603.12 - 60.81 1.80 押运服务 1,518.70 1,540.05 -1.41 17.07 1,587.68 1,367.59 13.86 7.60 投资开发 -14.75 --12,129.07 5,009.31 58.70 58.09 商贸商品 185.86 135.00 27.36 2.09 187.46 140.95 24.81 0.90 汽车销售 行业 ----4,527.05 4,325.56 4.45 21.68 利息收入 993.55 698.72 29.67 11.16 526.74 21.29 95.96 2.52 汽车租赁 收入 8.07 3.76 53.48 0.09 2.87 2.40 16.64 0.01 其他业务 5,644.07 1,399.08 75.21 63.42 1,543.61 768.23 50.23 7.39 合计 8,898.85 4,165.46 53.19 100.0 0 20,879.54 12,238.44 41.39 100.0 0 2.各主要产品、服务收入成本情况 20 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 土地开发 收入 -14.75 --100.00 -99.67 押运服务 1,518.70 1,540.05 -1.41 -4.34 12.61 -110.14 房地产开 发与经营 业 548.61 374.11 31.81 46.27 -37.97 152.31 商品销售 185.86 135.00 27.36 -96.06 -96.98 420.23 金融服务 993.55 698.72 29.67 -3.75 32.62 -39.40 汽车租赁 收入 8.07 3.76 53.41 180.95 56.79 221.35 合计 3,254.79 2,766.39 15.01 -83.17 -75.88 -63.11 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 （1）业务板块中指标变动比例超过 30%的原因； 1、本期房地产开发与经营业务收入较上年同期增加 46.28%，成本和毛利率较上年同期分 别减少 37.97%、152.31%，主要系去年同期交房少，确认收入少，从去年开始交房 增加所致； 2、本期投资开发收入、成本、毛利率较上年同期分别减少 100%、99.71%和 100%，主 要系公司根据市场化转型战略逐步调整业务模式，降低土地整理开发业务比重所致； 3、本期汽车销售行业无收入和成本，主要系子公司大理天海进出口贸易公司根据董事会 决议，退出汽车销售市场，已经进入该业务的清算程序。 4、本期利息收入和利息成本较上年同期分别增加 88.62%、3181.92%，毛利率较上年同 期减少 69.08%，主要系本期委托贷款本金增加所致； 5、本期汽车租赁收入、成本、毛利率分别较上年同期增加 181.18%、56.67%和 220.97%，主要系本期新增两辆车出租业务所致； 6、本期其他业务收入、成本、毛利率分别较上年同期增加 265.64%、82.12%和 49.37%， 主要系部分子公司调整利息收入、资金占用费收入至其他业务收入中所致； （2）各主要产品、服务收入板块中指标变动超 30%的原因： 1、本期土地开发的收入、成本和毛利率较上年同期分别下降 100%、99.67%和 163.26%， 主要系公司根据市场化转型战略逐步调整业务模式，降低土地整理开发业务比重所致。 2、本期商品销售的收入、成本较上年同期分别下降 96.06%、96.98%，毛利率较上期增 加 420.23%，主要系子公司大理天海进出口贸易公司根据董事会决议，退出汽车销售市场， 汽车销售业务已经进入清算程序所致。 21 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用 √不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用 √不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立，在实际控制人授权范 围内从事经营活动，具有独立完整的业务及面向市场自主运营的能力。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 发行人经营性往来款是与发行人主营业务相关的往来款；非经营性往来款是与主营业务无 关的往来款。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 是 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：7.00，占合并口径净资产的比例（%） ：24.21，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 占款/拆借 方名称 与发行人存在 何种关联关系 （如有） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 22 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 占款/拆借 方名称 与发行人存在 何种关联关系 （如有） 占款金额 是否占用募 集资金 形成原因回款安排 云南力帆骏 马车辆有限 公司 无 7.00否委托贷款 按照合同约定， 本金分别于 2019 年 1月归还 1亿 元、2019年 5月 归还 6亿元。 合计－7.00－－－ 4.非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： （1）决策程序：根据大理州政府文件、股东经开区管委会会议纪要、股东会决议和董事 会决议等相关文件，与第三方银行签订委贷协议，委贷给云南力帆骏马车辆有限公司 7亿 元。 （2）定价机制：按市场价或协议价定价。 （3）持续信息披露安排：除与云南力帆骏马车辆有限公司的委托贷款外，未来公司将尽可 能避免对外的非经营性占款。如发生相关情况，将严格按照内部决策程序履行相关手续， 同时在年度报告和半年度报告中严格履行信息披露义务。 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 23 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因 1总资产 1,052,809.70 961,665.45 9.48 2总负债 600,546.93 546,932.74 9.80 3净资产 452,262.77 414,732.71 9.05 4归属母公司股东的净资 产 407,718.82 391,710.79 4.09 5资产负债率（%） 57.04 56.87 0.30 6有形资产负债率（%） 60.25 60.42 -0.28 7流动比率 3.25 3.01 7.97 8速动比率 2.04 1.76 15.91 9期末现金及现金等价物 余额 83,853.38 64,100.40 30.82注 1 -- 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明 原因 1营业收入 8,898.85 20,879.54 -57.38注 2 2营业成本 4,165.46 12,238.44 -65.96注 3 3利润总额 -876.80 3,713.69 -123.61注 4 4净利润 -956.10 3,612.36 -126.47注 5 5扣除非经常性损益后净利 润 -3,082.34 2,414.49 -227.66注 6 6归属母公司股东的净利润 -282.65 3,557.53 -107.95注 7 7息税折旧摊销前利润 （EBITDA） 5,637.73 6,399.67 -11.91 8经营活动产生的现金流净 额 -3,695.25 -2,128.34 -73.62注 8 9投资活动产生的现金流净 额 -17,354.31 - 43,630.79 60.22注 9 10筹资活动产生的现金流净 额 40,266.00 95,611.27 -57.89注 10 11应收账款周转率 0.20 0.47 -57.45注 11 12存货周转率 0.01 0.05 -80.00注 12 13 EBITDA全部债务比 0.02 0.02 - 14利息保障倍数 0.66 2.04 -67.65注 13 15现金利息保障倍数 0.49 0.35 39.51注 14 16 EBITDA利息倍数 0.80 2.45 -67.35注 15 17贷款偿还率（%） 100.00 100.00 - 18利息偿付率（%） 100.00 100.00 - -- 24 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注 1：本期期末现金及现金等价物为 83,853.38万元，较上年末增长 30.82%，主要是公 司当期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少，导致投资活动产生的现 金流量净额增加所致。 注 2：本期营业收入为 8,898.85万元，同比减少 57.38%，主要是公司当期投资开发业务 和汽车销售业务无收入，且以上两项业务在上期收入中占比较大，导致营业收入减少。 注 3：本期营业成本为 4,165.46万元，同比减少 65.96%，主要是公司当期投资开发业务 和汽车销售业务成本大幅减少所致。 注 4：本期利润总额为-876.80万元，同比减少 123.61%，主要是公司当期投资开发业 务和汽车销售业务无收入，且以上两项业务在上期利润总额中占比较大所致。 注 5：本期净利润为-956.10万元，同比减少 126.47%，主要是公司当期投资开发业务 和汽车销售业务无收入，且以上两项业务在上期利润总额中占比较大所致。 注 6：本期扣除非经常性损益后净利润为-3,082.34万元，同比减少 227.66%，主要系当 期投资开发和汽车销售业务收入大幅下降导致净利润减少所致。 注 7：本期归属于母公司股东的净利润为-282.65万元，同比减少 107.95%，主要系当 期投资开发和汽车销售业务收入大幅下降导致净利润减少所致。 注 8：本期经营活动产生的现金流量净额为-3,695.25万元，同比减少 73.62%，主要是 公司当期无投资开发业务和汽车销售业务收入，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少 ，以及收到的其他与经营性活动有关的现金减少所致。 注 9：本期投资活动产生的现金流量净额为-17,354.31万元，同比增加 60.22%，主要是 公司当期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少，以及支付的其它与投 资活动有关的现金减少所致。 注 10：本期筹资活动产生的现金流量净额为 40,266.00万元，同比减少 57,89%，主要 是公司当期偿还大量债务及支付其他与筹资活动有关的现金增加所致。 注 11：本期应收账款周转率为 0.20，同比减少 57.45%，主要是公司当期投资开发业务 和汽车销售业务收入大幅下降，导致营业收入减少所致。 注 12：本期存货周转率为 0.01，同比减少 80.00%，主要是公司当期营业成本减少，以 及存货增加所致。 注 13：本期利息保障倍数为 0.66，同比减少 67.65%，主要是公司当期利润总额减少和 计入财务费用的利息支出增加所致。 注 14：本期现金利息保障倍数为 0.49，同比增加 39.51%，主要是公司当期现金利息支 出增加所致。 注 15：本期 EBITDA利息倍数为 0.80，同比减少 67.35%，主要是公司当期利润总额减 少和计入财务费用的利息支出增加所致。 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：万元币种：人民币 资产项目本期末余额 上年末或募集 说明书的报告 期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 83,853.38 64,636.94 29.73 25 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 资产项目本期末余额 上年末或募集 说明书的报告 期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 应收账款 46,250.75 44,835.35 3.16 预付款项 17,088.58 4,478.74 281.55注 1 其他应收款 139,708.04 139,599.77 0.08 应收利息 15,263.75 2,755.47 453.94注 2 存货 239,396.61 221,336.87 8.16 其他流动资产 98,862.24 57,577.52 71.70注 3 可供出售金融资产 23,702.00 46,783.28 -49.34注 4 投资性房地产 26,025.33 26,023.18 0.01 在建工程 178,228.25 163,581.75 8.95 无形资产 56,016.65 56,426.30 -0.73 其他非流动资产 121,713.51 127,147.95 -4.27 2.主要资产变动的原因 注 1：本期预付款项期末余额为 17,088.58万元，较上年末增加 281.55%，主要是公司 新增了对云南路桥二公司大理项目部和云南坤海建筑工程有限公司预付款项所致。 注 2：本期应收利息期末余额为 139,708.04万元，较上年末增加 453.94%，主要是公司 当期应收委托贷款利息增加所致。 注 3：本期其他流动资产期末余额为 98,862.24万元，较上年末增加 71.70%，主要是公 司的委托贷款金额增加所致。 注 4：本期可供出售金融资产期末余额为 23,702.00万元，较上年末减少 49.34%，主要 是公司出售大理华彬绿色产业公司的全部股权所致。 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币 受限资产账面价值 评估价值（ 如有） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 土地、房产 101,639.08贷款抵押 应收账款 35,937.47质押借款 货币资金 536.54按揭贷款保证金 合计 138,113.09 -- 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额 50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 截至报告期末，公司直接或间接持有的子公司股权均不存在受限情况。 单位：万元币种：人民币 26 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 大理经 开实业 有限公 司 25,948.78 227.08 50.20 -无 大理创 新工业 园区投 资开发 有限公 司 39,196.37 555.5 100.00 -无 大理经 开建设 开发投 资有限 公司 53,863.94 203.62 100.00 -无 大理经 开区土 地投资 开发有 限公司 24,939.94 96.87 100.00 -无 大理同 人资产 运营有 限公司 22,514.23 1,073.17 80.00 -无 大理创 新建设 开发有 限公司 87,149.62 1,207.91 100.00 -无 大理创 新环保 产业发 展有限 公司 69,177.92 411.23 100.00 -无 大理天 海进出 口贸易 有限公 司 515.48 0 100.00 -无 大理开 源汽车 商贸有 5,387.20 38.97 60.00 -无 27 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 限公司 大理兴 东建设 投资有 限公司 162,540.44 0 86.00 -无 大理市 东城区 市政工 程公司 406,927.33 277.91 100.00 -无 大理同 人产业 发展投 资基金 合伙企 业（有 限合 伙） 32,020.07 0 24.92 -无 大理经 开同元 土地收 储开发 有限公 司 192.15 0 51.00 -无 大理州 金盾押 运有限 公司 3,665.07 1,510.00 51.00 -无 大理州 途悦汽 车服务 有限公 司 66.17 8.07 100.00 -无 大理金 盾威豹 金融外 包服务 有限公 司 133.55 8.7 60.00 -无 大理创 新物业 管理服 184.20 76.55 70.00 -无 28 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 务有限 公司 云南万 文建设 工程有 限公司 1,039.75 0 51.00 -无 云南圣 世建设 工程有 限公司 1,478.75 0 51.00 -无 大理经 开中太 置业有 限公司 72.23 0 51.00 -无 大理苍 洱项目 管理有 限公司 30,200.56 0 100.00 -无 合计 967,213.75 5,695.58 --- 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：万元币种：人民币 负债项目本期末余额 上年末或募集说 明书的报告期末 余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 短期借款 3,200.00 9,400.00 -65.96注 1 应付账款 16,022.00 6,786.24 136.10注 2 预收款项 48,194.73 32,866.82 46.64注 3 应付职工薪酬 77.31 273.35 -71.72注 4 应交税费 823.62 1,657.32 -50.30注 5 应付利息 1,320.02 4,396.34 -69.97注 6 其他应付款 75,953.10 64,209.96 18.29 一年内到期的非流动 负债 51,446.12 58,446.12 -11.98 长期借款 184,005.00 162,755.00 13.06 应付债券 31,648.96 52,598.93 -39.83注 7 29 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 负债项目本期末余额 上年末或募集说 明书的报告期末 余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 长期应付款 123,252.68 96,416.10 27.83 专项应付款 19,403.92 7,984.00 143.04注 8 递延收益 21,199.47 25,142.58 -15.68 其他非流动负债 24,000.00 24,000.00 - 2.主要负债变动的原因 注 1：本期短期借款期末余额为 3,200万元，较上年末减少 65.96%，主要是本期偿还部 分抵押和信用贷款所致。 注 2：本期应付账款期末余额为 16,022.00万元，较上年末增长 136.10%，主要是当期 应付工程及设备款增加所致。 注 3：本期预收款项期末余额为 48,194.73万元，较上年末增加 46.64%，主要是本期预 收购房款增加所致。 注 4：本期应付职工薪酬期末余额为 77.31万元，较上年末减少 71.72%，主要是公司奖 金、福利主要在年终发放所致。 注 5：本期应交税费期末余额为 823.62万元，较上年末减少 50.30%，主要是本期应交 城市维护建设税和土地增值税减少所致。 注 6：本期应付利息期末余额为 1,320.02万元，较上年末减少 69.97%，主要是本期公司 偿还部分债券和借款利息所致。 注 7：本期应付债券期末余额为 31,648.96万元，较上年末减少 39.83%，主要是本期清 偿“12大理债”、“13大理 02”的部分本金所致。 注 8：本期专项应付款期末余额为 19,403.92万元，较上年末增加 143.04%，主要是本 期发行债券前期工作经费及利息，以及应付棚户区改造补助金增加所致。 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额 32.55亿元；上年末借款总额 35.70亿元 借款总额同比变动超过 30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过 1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无。 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 2018年公司融资方向主要以发行 PPN、非公开发行公司债等直接融资债务为主，银行传 30 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 统融资业务等间接融资债务为辅的融资模式，并加大对同人产业基金募集力度，加大对大 理州区域内特定产业、优质企业的价值发现和价值提升力度，依托经济发展，针对不同投 资主体制定不同策略，通过回报的持续性、铸造企业品牌，追求可持续发展。2018年拟 实现融资非公开发行公司债 15亿，PPN10亿。2018年下半年，主要大额负债到期有“ 13大理 01”偿付 20%本金及利息。 2.所获银行授信情况 单位：亿元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 农业发展银行 7.90 6.90 1.00 国家开发银行 4.31 2.79 1.52 农村合作银行 4.00 3.60 0.40 华夏银行 3.00 1.50 1.50 交通银行 3.80 3.60 0.20 曲靖市商业银行 0.30 0.30 - 农业银行 2.76 -2.76 中国银行 2.00 1.00 1.00 富滇银行 1.90 1.90 - 合计 29.97 21.59 8.38 上年末银行授信总额度：29.97亿元，本报告期末银行授信总额度 29.97亿元，本报告期 银行授信额度变化情况：0亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 无 七、利润及其他损益来源情况 单位：万元币种：人民币 报告期利润总额：-876.80万元 报告期非经常性损益总额：2,126.24万元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产 30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：17.15亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：-0.25亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：16.90亿元 31 大理经济开发投资集团有限公司公司债券 2018年半年度报告 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：√是□否 对发行 被担保单 位名称 实收 资本 主要业务 资信 状况 担保 类型 担保 余额 被担保债务到期时 间 人偿债 能力的 影响 大理海东 开发投资 有限公司 5.60 海东新城区项目投资 开发，基础设施、一 级土地开发，房地产 开发 良好 保证 担保 5.00 2023年 1月 25 日 无 大理海东 开发投资 有限公司 5.60 海东新城区项目投资 开发，基础设施、一 级土地开发，房地产 良好 保证 担保 1.90 2018年 9月 29 日 无 大理州土连带 地开发投 资有限公1.00土地开发等土地整治 项目的投资 良好 责任 保证4.00 2021年 3月 29 日 无 司 担保 云南力帆 骏马车辆 有限公司 1.18载货汽车、汽车配件 、拖拉机销售 良好 连带 责任 保证 担保 4.00 2020年 10月 31 日 无 云南力帆 骏马车辆 有限公司 1.18载货汽车、汽车配件 、拖拉机销售 良好 连带 责任 保证 担保 2.00 2020年 4月 12 日（未完）  |