[中报]18桂投01：广西投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018年上半年）
广西投资集团有限公司 公司债券半年度报告 （2018 年上半年） 二〇一八年八月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价值 判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因 素”等有关章节内容。 截至 2018 年 6 月 30 日，除了募集说明书中“第二节风险因素”披露的风险之外，公 司暂无其他新增风险。 目录 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 重大风险提示 .................................................................................................................................. 3 释义.................................................................................................................................................. 5 第一节 公司及相关中介机构简介 ....................................................................................... 7 一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 7 二、 信息披露事务负责人 ....................................................................................................... 7 三、 信息披露网址及置备地 ................................................................................................... 7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ....................................................... 8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ....................................................... 8 六、 中介机构情况 ................................................................................................................... 8 七、 中介机构变更情况 ........................................................................................................... 9 第二节 公司债券事项 ........................................................................................................... 9 一、 债券基本信息 ................................................................................................................... 9 二、 募集资金使用情况 ......................................................................................................... 12 三、 报告期内资信评级情况 ................................................................................................. 14 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 ......................... 14 五、 报告期内持有人会议召开情况 ..................................................................................... 14 六、 受托管理人履职情况 ..................................................................................................... 14 第三节 业务经营和公司治理情况 ..................................................................................... 15 一、 公司业务和经营情况 ..................................................................................................... 15 二、 公司本年度新增重大投资状况 ..................................................................................... 17 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 ................................................................. 17 四、 公司治理情况 ................................................................................................................. 17 五、 非经营性往来占款或资金拆借 ..................................................................................... 17 第四节 财务情况 ................................................................................................................. 18 一、 财务报告审计情况 ......................................................................................................... 18 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 ......................................................... 18 三、 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 18 四、 资产情况......................................................................................................................... 19 五、 负债情况......................................................................................................................... 20 六、 利润及其他损益来源情况 ............................................................................................. 22 七、 对外担保情况 ................................................................................................................. 22 第五节 重大事项 ................................................................................................................. 22 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 ..................................................... 22 二、 关于破产相关事项 ......................................................................................................... 22 三、 关于司法机关调查事项 ................................................................................................. 22 四、 关于暂停/终止上市的风险提示 ................................................................................... 23 五、 其他重大事项的信息披露 ............................................................................................. 23 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项 ..................................................................... 23 一、 发行人为可交换债券发行人 ......................................................................................... 23 二、 发行人为创新创业公司债券发行人 ............................................................................. 23 三、 发行人为绿色公司债券发行人 ..................................................................................... 23 四、 发行人为可续期公司债券发行人 ................................................................................. 23 五、 其他特定品种债券事项 ................................................................................................. 23 第七节 发行人认为应当披露的其他事项 ......................................................................... 23 第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 24 释义 公司、本公司或广投集团 指 广西投资集团有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 中银证券 指 中银国际证券股份有限公司 海通证券 指 海通证券股份有限公司 华融证券 华融证券股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记机构、债券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 债券受托管理人 指 中银国际证券有限责任公司、海通证券股份有限公 司 《债券受托管理协议》 指 公司与债券受托管理人签署的《广西投资集团有限 公司 2015 年非公开发行公司债券受托管理协议》、 《广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行永续 公司债券受托管理协议》、《广西投资集团有限公司 2015 年公司债券受托管理协议》、《广西投资集团 有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债 券受托管理协议》及其变更和补充 《债券持有人会议规则》 指 《广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行公司 债券持有人会议规则》、《广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行永续公司债券持有人会议规则》 、《广西投资集团有限公司 2015 年公司债券持有人 会议规则》及其变更和补充、《广西投资集团有限 公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券持 有人会议规则》及其变更和补充 投资人、债券持有人 指 就本次债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继 承等合法途径取得并持有本次债券的主体，两者具 有同一含义 广西区、广西自治区、自治区 指 广西壮族自治区 自治区国资委、出资人 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 北部湾银行 指 广西北部湾银行股份有限公司 董事/董事会 指 广西投资集团有限公司董事/董事会 监事/监事会 指 广西投资集团有限公司监事/监事会 发行人律师 指 广西同望律师事务所 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）、北京永拓会 计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 报告期 指 2018 年 1-6 月 工作日 指 中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包 括法定假日或休息日） 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区的法定节假日和/或休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 公众投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律 法规规定的公众投资者 合格投资者 指 符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律 法规规定的合格投资者 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司基本信息 中文名称 广西投资集团有限公司 中文简称 广投集团 外文名称（如有） GUANGXI INVESTMENT GROUP CO.,LTD 外文缩写（如有） 法定代表人 周炼 注册地址 广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道 109 号广西投资大厦 办公地址 广西壮族自治区南宁市青秀区民族大道 109 号广西投资大厦 办公地址的邮政编码 530028 公司网址 www.gxic.cn 电子信箱 无 二、 信息披露事务负责人 姓名 钱文华 联系地址 广西壮族自治区南宁市民族大道 109 号广西投资大厦 23 楼 电话 0771-5715163 传真 0771-5533308 电子信箱 59407358@qq.com 三、 信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 www.szse.cn 半年度报告备置地 www.chinamoney.com.cn 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：广西壮族自治区人民政府 实际控制人姓名/名称：广西壮族自治区人民政府 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 无 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √未发生变更 陆远万先生，瑶族，1964 年 10 月出生，大学本科学历，经济师。曾任广西贵港市税 务局干部，广西区税务局税政三处、所得税处副处长，广西南宁市地方税务局副局长、党 组成员，广西梧州市、玉林市、南宁市地方税务局局长、党组书记。现任广西自治区国有 企业监事会（自治区国有企业监事会办事处）主席（主任）、广西投资集团有限公司监事会 主席。 宁岚女士，1964 年 12 月出生，研究生学历，高级政工师。曾任广西区经贸委、广西 区企业工委组织部干部，广西区国资委人事处主任科员、副调研员、副处长，广西区国有 企业第一监事会办事处处长，广西区国资委监事会工作处处长。现任广西区国资委监事会 工作处处长（广西区国有企业第四监事会办事处工作）、广西投资集团有限公司监事会监事。 黄昭先生，1975 年 2 月出生，研究生学历，经济师。曾任广西钦州市地方税务局稽 查局稽查股副股长、广西钦州市地方税务局港区分局、广西钦州港经济开发区地方税务局、 广西钦州保税港区地方税务局干部，广西区国资委企业改革改组发展处主任科员。现任广 西区国有企业第四监事会办事处主任科员、广西投资集团有限公司监事会监事。 郑英林女士，汉族，1963 年 6 月出生，大学本科学历，高级审计师。历任广西百色银 海铝业有限责任公司总经理助理兼财务经理、广西投资集团有限公司审计监察部副总经理、 广西投资集团建设实业有限公司副总经理、广西广投文化旅游投资有限公司财务部经理。 现任广西投资集团有限公司职工监事、审计部副总经理（主持工作）、审计中心副主任（主 持工作）。 六、 中介机构情况 15 桂投 01、15 桂投 02、16 桂投 01、16 桂续 01、18 桂 投 01 会计师事务所 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大 厦 15 层 1504 号 签字会计师姓名 李炜、雷超、肖琳 16 桂资 01、16 桂资 03 会计 师事务所 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大 厦 15 层 1504 号 签字会计师姓名 李炜、雷超、何宇、肖琳 15 桂投 01、15 桂投 02、16 桂投 01、16 桂资 01、16 桂 资 03、16 桂续 01 债券受托 管理人 名称 中银国际证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区西单北大街 110 号西单 汇 7 层 联系人 何柳 联系电话 010-66229000 18 桂投 01 债券受托管理人 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安定路 5 号天圆祥泰大 厦 15 层 联系人 张本金、连佳晟、毛会贞 联系电话 010-88027267 16 桂资 01 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大 厦 8 楼 联系人 胡辉丽、佘岑、廖文浩 联系电话 021-51019090-870 16 桂资 03 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大 厦 8 楼 联系人 胡辉丽、田聪、刘爽 联系电话 021-51019090-870 18 桂投 01 资信评级机构 名称 中诚信证券评估有限公司 办公地址 上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大 厦 8 楼 联系人 胡辉丽、张梦诗 联系电话 021-51019090-870 七、 中介机构变更情况 审计机构由大信会计师事务所（特殊普通合伙）变更为北京永拓会计师事务所（特殊 普通合伙），具体变更事项参见 2018 年 3 月 9 日《广西投资集团有限公司关于中介机构发 生变更的公告》。 第二节 公司债券事项 一、 债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 118431.SZ 2、债券简称 15 桂投 01 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券（ 第一期） 4、发行日 2015 年 12 月 7 日 5、到期日 2020 年 12 月 7 日 6、债券余额 10 7、利率（%） 4.50 8、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 报告期内不涉及 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 118444.SZ 2、债券简称 15 桂投 02 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行公司债券（ 第二期） 4、发行日 2015 年 12 月 29 日 5、到期日 2020 年 12 月 29 日 6、债券余额 10 7、利率（%） 4.68 8、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 报告期内不涉及 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 118493.SZ 2、债券简称 16 桂投 01 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券（ 第一期） 4、发行日 2016 年 2 月 1 日 5、到期日 2021 年 2 月 1 日 6、债券余额 10 7、利率（%） 4.80 8、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 公司于 2018 年 2 月 1 日按时足额支付了 16 桂投 01 的 第二期利息 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 118699.SZ 2、债券简称 16 桂续 01 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年非公开发行可续期公司 债券（第一期） 4、发行日 2016 年 6 月 13 日 5、到期日 2019 年 6 月 13 日 6、债券余额 10 7、利率（%） 5.19 8、还本付息方式 在每个付息日按票面利率由债券登记机构代理完成付息 工作；在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年 付息一次。 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 公司于 2018 年 6 月 13 日按时足额支付了 16 桂续 01 的 第二期利息。 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 112355.SZ 2、债券简称 16 桂资 01 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年公司债券（第一期）（品 种一） 4、发行日 2016 年 3 月 16 日 5、到期日 2023 年 3 月 16 日 6、债券余额 10 7、利率（%） 3.40 8、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付 息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不 另计利息。 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 公司于 2018 年 3 月 16 日按时足额支付了 16 桂资 01 的 第二期利息。 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 112428.SZ 2、债券简称 16 桂资 03 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年公司债券（第二期）（品 种一） 4、发行日 2016 年 8 月 11 日 5、到期日 2023 年 8 月 11 日 6、债券余额 10 7、利率（%） 3.21 8、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付 息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不 另计利息。 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 公司于 2018 年 8 月 11 日按时足额支付了 16 桂资 03 的 第二期期利息。 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 112648.SZ 2、债券简称 18 桂投 01 3、债券名称 广西投资集团有限公司 2018 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期） 4、发行日 2018 年 2 月 8 日 5、到期日 2023 年 2 月 8 日 6、债券余额 15 7、利率（%） 5.87 8、还本付息方式 采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付 息款项自付息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不 另计利息。 9、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10、投资者适当性安排 合格机构投资者 11、报告期内付息兑付情况 报告期内不涉及 12、特殊条款的触发及执行 情况 无 二、 募集资金使用情况 债券名称 广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行公 司债券(第一期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还 有息债务，调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全部用于 偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明书的 相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关承诺 一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2015 年非公开发行 公司债券(第二期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于 偿还有息债务，调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全部 用于偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明书的相 关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一 致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年非公开发行公司债券(第一期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还有息债务， 调整负债结构，补充营运资金 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后，偿还有息负债 5 亿元， 补充营运资金 4.92 亿元 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与 募集说明书的相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明 书的相关承诺一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年非公开发行可 续期公司债券(第一期) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还 有息债务,调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全部用于 偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明书的 相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关承诺 一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年公司债券(第一 期)(品种一) 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还 有息债务,调整负债结构 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全部用于 偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明书的 相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关承诺 一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2016 年公司债券（第 二期）（品种一） 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿 还有息债务，调整负债结构，补充营运资金 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后，偿还有息 负债 5 亿元，补充营运资金 4.92 亿元 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明书的 相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关承诺 一致 是 债券名称 广西投资集团有限公司 2018 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期） 募集资金用途 本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿 还有息债务。 募集资金使用情况 本期债券募集资金扣除发行费用后已全部用于 偿还有息负债 募集资金年末余额（亿元） 0 募集资金专项账户的运作与募集说明书的 相关承诺一致 是 募集资金的使用与募集说明书的相关承诺 一致 是 三、 报告期内资信评级情况 中诚信证券评估有限公司于 2018 年 6 月 22 日出具跟踪评级报告，维持主体信用评级 AAA，评级展望为稳定。 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 无 五、 报告期内持有人会议召开情况 无 六、 受托管理人履职情况 公司债券存续期内，“15 桂投 01”、“15 桂投 02”、“16 桂投 01”、“16 桂续 01”、“16 桂资 01”和“16 桂资 03”债券受托管理人中银国际证券股份有限公司（以下简称“中银 证券”）严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情 况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所 约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。受托管理人在 履行职责时不存在利益冲突情形。 对于“15 桂投 01”、“15 桂投 02”、“16 桂投 01”、“16 桂续 01”、“16 桂资 01”和“16 桂资 03”，针对广西投资集团有限公司 2017 年度业绩预告，中银证券于 2018 年 2 月 8 日 在深圳证券交易所网站发布临时受托管理事务报告。 对于“16 桂资 01”和“16 桂资 03”，针对可能被调整投资者范围的事项，中银证券于 2018 年 2 月 9 日在深圳证券交易所网站发布临时受托管理事务报告。 对于“15 桂投 01”、“15 桂投 02”、“16 桂投 01”、“16 桂续 01”、“16 桂资 01”和“16 桂资 03”，针对中介机构变更事项，中银证券于 2018 年 3 月 14 日在深圳证券交易所网站 发布临时受托管理事务报告。 对于“16 桂资 01”和“16 桂资 03”公司债券将被实施投资者适当性管理的事项，中 银证券督促发行人于 2018 年 4 月 26 日披露了《广西投资集团有限公司关于“16 桂资 01” 和“16 桂资 03”公司债券将被实施投资者适当性管理的公告》并在深圳证券交易所网站发 布临时受托管理事务报告。 对于“15 桂投 01”、“15 桂投 02”、“16 桂投 01”、“16 桂续 01”、“16 桂资 01”和“16 桂资 03”，针对发行人 2017 年董事长、总经理发生变动的情况，中银证券于 2018 年 5 月 18 日在深圳证券交易所网站发布临时受托管理事务报告。 对于“15 桂投 01”、“15 桂投 02”、“16 桂投 01”、“16 桂续 01”、“16 桂资 01”和“16 桂资 03”，针对广投集团所属三级企业广西投资集团恒元贸易有限责任公司进入破产程序 事项，中银证券于 2018 年 6 月 8 日在深圳证券交易所网站发布临时受托管理事务报告。 对于“15 桂投 01”、“15 桂投 02”、“16 桂投 01”、“16 桂续 01”、“16 桂资 01”和“16 桂资 03”，中银证券作为受托管理人于 2018 年 4 月 26 日向市场公告了 2017 年度受托管理 事务报告。受托管理报告详见公司网站，以及证监会指定的信息披露网址（ http://www.szse.cn/）。 公司债券存续期内，“18 桂投 01”债券受托管理人海通证券股份有限公司公司严格按 照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券 本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积 极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。受托管理人在履行职责时不 存在利益冲突情形。 对于“18 桂投 01”，针对公司中介机构变更事项，海通证券于 2018 年 3 月 21 日在深 圳证券交易所网站发布临时受托管理事务报告。 对于三级子公司广西投资集团恒元贸易有限责任公司的破产事项，海通证券分别于 2018 年 6 月 13 日和 2018 年 7 月 16 日在深圳证券交易所网站发布临时受托管理事务报告 。 受托管理报告详见公司网站，以及证监会指定的信息披露网站（http://www.szse.cn/ ）。 第三节 业务经营和公司治理情况 一、 公司业务和经营情况 （一） 公司业务情况及未来展望 公司的经营范围为对能源、矿业、金融业、文化旅游、房地产业、肥料行业、医疗机 构及医药制造业的投资及管理；股权投资、管理及相关咨询服务；国内贸易；进出口贸易； 房地产开发、经营；高新技术开发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询服务。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。） 发行人作为直属广西区人民政府领导的国有独资企业，是自治区人民政府国有资本投 资公司，代表自治区人民政府对相关的建设项目进行投资和经营。发行人经营的产业以能 源为基础，铝为核心，实施产业资本与金融资本“双轮驱动”的发展战略，着力打造“金 融、能源、铝业、医药医疗健康、文化旅游、国际业务”等六大业务板块。通过多年发展， 广西投资集团目前已经发展成为广西地方最大的能源和铝业集团。 2015-2020 年发展思路：抓住历史机遇，继续加快发展。借助北部湾经济区建设、中 国—东盟自贸区和东部产业转移的有利时机，搭建产业发展平台，合作共赢，加快发展； 坚定不移调整产业结构，转变发展方式，培育企业核心竞争力，增强可持续发展能力；实 施“科技兴企”战略，促进企业技术创新，使集团企业的主要技术经济指标达到国内同行 业先进水平；继续抓好片区产业的发展，发挥产业集群优势，打造循环经济、规模经济、 产业链经济为目标的大型产业片区；大力实施“工贸联动”战略，以工带贸、以贸促工， 工贸一体化，推动集团经济效益加速增长；创新融资方式，拓宽融资渠道，大力培育和发 展金融、证券业务，实施“产融一体化”；加快“走出去”步伐，利用两种资源、两个市 场，增强公司的发展后劲。 2015-2020 年发展主要战略：以党的十八届三中全会精神为指导，一手抓深化改革， 一手抓结构调整，以深化改革为引领，以结构调整为突破口，以“产融结合、双轮驱动” 为战略，加快推动集团公司从以实业为主的企业集团，向以金融高端服务业为主、产业资 本和金融资本高度融合的“产融一体化”企业集团转型，重点打造金融、能源、文化旅游 地产、铝业、医药医疗健康和海外资源开发六大核心业务板块。优先发展金融产业，努力 通过推进产业间的“产产结合”、“融融结合”、“产融结合”,推动六大业务板块之间良 性互动，协调发展,推动集团产业全面转型升级，加快集团公司资产全面资本化、证券化进 程；发挥双轮驱动效应，承担起将集团公司打造成广西国有资本投资公司或国有资本运营 公司新的历史使命。 （二） 公司经营情况分析 单位：元 项 目 本期发生额 收入 成本 一、主营业务小计 53,771,095,865.29 51,137,622,534.50 铝业 38,358,267,553.46 37,850,496,464.44 金属贸易 3,020,761,281.77 3,002,632,972.44 白糖贸易 2,358,485,922.22 2,476,954,409.37 原油贸易 1,817,544,432.85 1,817,035,190.65 电力 1,701,631,950.82 1,387,494,613.65 制药业 1,428,619,770.52 117,805,364.80 焦化产品 1,373,726,860.41 1,188,976,322.94 碳素产品 836,507,090.15 671,711,829.44 天然气 690,182,113.95 658,012,634.14 煤炭贸易 543,230,794.14 536,331,625.08 大豆贸易 411,205,364.23 408,418,731.10 化工类 371,773,159.45 368,087,976.30 融资租赁 163,292,312.80 53,931,901.35 热力 110,222,989.22 115,906,076.48 化肥产品 102,349,488.18 96,766,799.70 房地产开发 99,480,013.60 83,385,632.89 菜籽贸易 98,718,681.08 98,097,250.51 系统集成 80,507,043.82 83,180,566.66 食品贸易 65,339,632.88 42,218,450.25 劳务 50,541,839.73 59,789,648.42 担保业务 15,642,713.93 - 咨询业务 15,228,628.96 - 物业管理 7,015,949.28 9,180,862.11 旅游业 6,871,650.79 3,460,045.21 代理业务 4,960,872.61 2,706,898.02 工程施工 1,807,344.67 1,653,545.18 其他 37,180,409.78 3,386,723.38 二、其他业务小计 313,104,422.94 240,573,859.40 现货交易 136,403,105.10 136,379,268.79 粉煤灰 37,126,665.47 20,921,064.72 租赁 26,216,886.10 7,493,671.47 材料销售 23,869,724.17 17,406,029.33 劳务 8,056,276.05 1,706,115.06 物业管理 6,808,325.52 2,815,100.38 利息 5,488,762.16 - 担保业务 1,361,234.83 - 其他 67,773,443.54 53,852,609.65 三、△利息收入 3,996,464,564.38 四、△手续费及佣金收入 722,571,946.08 五、△利息支出 2,220,858,685.11 六、△手续费及佣金支出 94,353,284.17 七、△提取保险合同准备金净额 5,426,000 合 计 58,803,236,798.69 53,698,834,363.18 二、 公司本年度新增重大投资状况 □适用 √不适用 三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用 √不适用 四、 公司治理情况 （一） 公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是 √否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 发行人依法成立，依法登记注册，具有独立的法人资格，是实行自主经营、独立核算 、自负盈亏、自我发展、自我约束的经济实体。自治区国资委代表自治区人民政府以其认 缴的出资额为限承担责任；发行人以其全部资产对发行人的债务承担有限责任。 （二） 是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是 √否 （三） 公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是 √否 （四） 发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是 √否 五、 非经营性往来占款或资金拆借 1. 报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： □是 √否 2. 本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的 10% □是 √否 第四节 财务情况 一、 财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用 √不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见 □其他审计意见 √未经审计 二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用 √不适用 三、 主要会计数据和财务指标 （一） 主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元 币种：人民币 序号 项目 本期末 上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1 总资产 3,285.00 3,287.26 -0.07 2 总负债 2,736.61 2,749.66 -0.47 3 净资产 548.40 537.59 2.01 4 归属母公司股东的净资产 235.50 222.35 5.91 5 资产负债率（%） 83.31% 83.65% -0.41 6 有形资产负债率（%） 84.14% 84.66% -0.61 7 流动比率 0.53 0.57 -7.02 8 速动比率 0.50 0.53 -5.66 9 期末现金及现金等价物余 额 311.46 489.58 -36.38 主要为筹资活动 产生的现金流减 少较多所致 序号 项目 本期 上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30%的，说明原 因 1 营业收入 588.03 643.74 -8.65 2 营业成本 513.78 578.85 -11.24 3 利润总额 13.18 9.83 34.08 主要为投资收益 较去年同期增加 较多所致 4 净利润 8.75 5.44 60.85 主要为投资收益 较去年同期增加 较多所致 5 扣除非经常性损益后净利 润 8.66 4.67 85.55 主要原因为投资 收益增幅较大导 致净利润增加所 致 6 归属母公司股东的净利润 1.12 -5.09 122.00 主要原因为投资 收益增幅较大导 致净利润增加所 致 7 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 （ EBITDA） 40.81 37.17 9.79 8 经营活动产生的现金流净 额 -100.03 -109.74 -8.85 9 投资活动产生的现金流净 额 -76.90 -131.82 -41.66 主要原因为取得 投资收益收到的 现金增幅较大所 致 10 筹资活动产生的现金流净 额 91.37 216.00 -57.70 主要原因为偿还 债务支付的现金 大幅增加所致 11 应收账款周转率 5.09 3.30 54.24 主要原因为发行 人逐步收回应收 账款所致 12 存货周转率 6.49 7.61 -14.72 13 EBITDA 全部债务比 0.04 0.04 0.00 14 利息保障倍数 1.66 1.56 6.41 15 现金利息保障倍数 -8.07 -8.33 -3.12 16 EBITDA 利息倍数 2.08 2.19 -5.02 17 贷款偿还率（%） 100 100 0 18 利息偿付率（%） 100 100 0 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二） 主要会计数据和财务指标的变动原因 四、 资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 单位：万元 项目 2018 年 6 月末 2017 年末 变动比例 货币资金 3,807,089.69 4,088,128.86 -6.87% 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 1,283,539.87 1,363,629.89 -5.87% 应收账款 993,677.99 1,130,310.62 -12.09% 预付款项 106,887.16 218,976.27 -51.19% 其他应收款 294,176.67 297,814.64 -1.22% 项目 2018 年 6 月末 2017 年末 变动比例 存货 653,525.03 929,700.17 -29.71% 可供出售金融资产 1,110,908.21 2,485,362.69 -55.30% 投资性房地产 54,737.44 55,223.50 -0.88% 固定资产净额 2,085,463.52 2,571,875.04 -18.91% （1）预付款项 截至 2018 年 6 月末，公司预付款项为 106,887.16 万元，较 2017 年末减少了 51.19%， 主要为发行人预付的工程款、设备款和原料款减少所致。 （2）可供出售金融资产 截至 2018 年 6 月末，公司可供出售金融资产为 1,110,908.21 万元，较 2017 年末减少 了 55.30%，主要为发行人所属商业银行和证券公司减少可供出售金融资产。 （二）资产受限情况 单位：元 受限资产 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,113,700,921.55 银行承兑汇票保证金、履约保证金、质押的定期存单、信 用证保证金、锁汇保证金、一般风险准备定期存款、一般 风险准备专户存款 存货 283,938,809.96 抵押贷款 固定资产 1,790,041,340.24 借款和融资租赁而抵押的房屋和机器设备、因向多家银行 抵押借款使氧化铝工程项目的土地使用权及机器设备所有 权受到限制 无形资产 541,851,131.97 因借款而抵押的土地、为借款提供抵押的土地使用权 交易性金 融资产 23,043,208,437.15 质押向中国人民银行及其他金融机构借款 持有至到 期投资 14,187,352,564.88 质押向中国人民银行及其他金融机构借款 可供出售 金融资产 2,578,771,071.40 质押向中国人民银行及其他金融机构借款 融资融券 收益权 765,945,197.50 质押向中国人民银行及其他金融机构借款 五、 负债情况 （一） 主要负债情况及其变动原因 单位：万元 项目 2018 年 6 月末 2017 年末 变动比例 短期借款 894,245.15 1,358,323.56 -34.17% 应付账款 868,852.18 988,516.90 -12.11% 预收款项 148,476.82 274,528.65 -45.92% 应付利息 172,774.06 180,219.33 -4.13% 其他应付款 355,506.61 338,934.39 4.89% 一年内到期的非流动负债 163,257.71 398,502.13 -59.03% 长期借款 2,024,289.38 2,349,868.42 -13.86% 应付债券 5,319,436.48 3,917,922.33 35.77% （1）短期借款 截至 2018 年 6 月末，公司短期借款为 894,245.15 万元，较 2017 年末减少了 34.17%， 主要由于发行人资金宽裕，减少银行短期借款。 （2）预收账款 截至 2018 年 6 月末，公司预收账款为 148,476.82 万元，较 2017 年末减少了 45.92%， 主要原因为公司预收销售款减少。 （3）一年内到期的非流动负债 截至 2018 年 6 月末，公司一年内到期的非流动负债为 163,257.71 万元，较 2017 年末 减少了 59.03%，主要为公司上半年偿付了部分一年内到期的非流动负债。 （4）应付债券 截至 2018 年 6 月末，公司应付债券为 5,319,436.48 万元，较 2017 年末增加了 35.77%， 主要为公司所属子公司北部湾银行新增发行同业存单 135 亿元。 （二） 报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务 1000 万元的情况 □是√否 （三） 截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况 无 （四） 所获银行授信情况 单位：亿元 序号 银行名称 授信额度 已用授信额度 剩余授信额度 1 国家开发银行 76.06 37.15 38.91 2 进出口银行 111.60 0.63 110.97 3 工商银行 85.01 58.12 26.89 4 农业银行 101.50 30.63 70.87 5 中国银行 36.35 16.71 19.64 6 建设银行 77.54 42.88 34.66 7 交通银行 71.27 34.47 36.80 8 民生银行 95.18 33.76 61.42 9 浦发银行 77.17 41.82 35.35 10 兴业银行 111.90 64.47 47.43 11 邮政储蓄银行 110.00 49.85 60.15 12 光大银行 18.12 4.32 13.80 13 华夏银行 12.55 3.80 8.75 14 招商银行 31.13 12.82 18.31 17 平安银行 3.00 - 3.00 18 桂林银行 22.39 13.51 8.88 19 北部湾银行 18.00 14.40 3.60 20 广发银行 8.50 5.10 3.40 21 柳州银行 5.80 4.95 0.85 22 兰州银行 1.50 1.50 - 23 甘肃银行 1.00 1.00 - 24 外贸金融租赁 4.80 4.80 - 25 平安租赁 12.89 5.79 7.10 26 昆仑银行 1.30 0.20 1.10 27 南洋商业银行 0.80 0.20 0.60 合计 1,095.35 482.87 612.48 六、 利润及其他损益来源情况 本期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务 □适用 √不适用 七、 对外担保情况 公司报告期对外担保的增减变动情况：无 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产 30%：□是 √否 第五节 重大事项 一、 关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 √适用 □不适用 2016 年 11 月 21 日发行人子公司广西柳州发电有限公司将柳州化工股份有限公司起诉 至柳州市中级人民法院，诉请柳州化工股份有限公司支付暖气欠款及违约金约 8782 万元。 柳州市中级人民法院于 2017 年 11 月 25 日对该诉讼进行了一审判决，但因柳州化工股份有 限公司已由其资产管理人管控，对其债权进行重整，广西柳州发电有限公司已于 2018 年 3 月 29 日向其管理人申报债权重整申请资料。 2014 年 1 月 7 日发行人子公司柳州瑞尔宝贸易有限公司因仓储合同纠纷向鹿寨县法院 起诉广西储备物资管理局九三一处和广西国储物流有限责任公司，涉案金额约 5628 万元。 2016 年 2 月 2 日，鹿寨县人民法院经过开庭审理后作出一审判决。原告瑞尔宝公司的诉讼 请求全部得到一审法院的支持。九三一处和国储物流公司不服一审判决，于 2016 年 3 月 1 （未完）  |