[中报]17合泰01：合肥华泰集团股份有限公司公司债券2018年半年度报告
华泰商标 合肥华泰 集团股份有限公司 公司债券 201 8 年半年度报告 合肥华泰 集团股份有限公司 2018 年 8 月 重要提示 本 半 年度报告及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 ， 参考 《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 3 9 号 —— 公司债券 半 年度报告的内容与格式》及其他现行法律、法规的规定，并 结合本公司的实际情况编制。 本公司董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、 完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 相应 的法律责任 。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本 半 年度报告及其摘要中 财务会计资料真实、准确、完整。 本半年度报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本 半 年度报告中 “ 风险因素 ” 等有关章节。 一、公司董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完整 ，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 二、经联合信用评级有限公司评级，本公司主体信用等级为 AA ，评级展望为稳定。 虽然公司目前资信状况良好，但在债券存续期内，公司无法保证主体信用评级和本期债 券的信用评级不会发生负面变化。资信评级机构每年将对公司主体信用和本期公司债券 进行一次跟踪评级。在本期债券存续期间，若出现任何影响公司信用级别或债券信用级 别的事项，评级机构调低公司信用级别或债券信用级别，都将会对债券投资人的利益产 生不利影响。 联合 信用评级有限公司 于 201 8 年 6 月 25 日 出具 编号 为 联合 [201 8 ] 1134 号 跟踪 评级报告 ， 本公司主体信用等级为 AA ，评级展望为稳定。 三、 受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策，财政、货币政策和 国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。公司债券属于利率敏感 性投资品种，其投资价值在其存续期内将随市场利率的波动而变动，从而将给债券投资 者的债券投资收益水平带来一定的不确定性。 四、证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意 愿等因素的影响，本公司亦无法保证公司债券在 深圳 证券交易所和 / 或经监管部门批准 的其他交易场所上市 后本公司债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 五、公司债券的偿债资金将主要来源于本公司经营活动产生的收益和现金流。 截止 到 201 8 年 6 月 30 号 ，本公司合并口径营业收入为 35 . 94 亿 元；归属于母公司所有者的 净利润为 1 . 7 1 亿 元；经营活动产生的现金流净额为 1 6 . 34 亿 元。 本公司目前的经营情况、 财务状况和资产质量良好，但在公司债券存续期内，若本公司未来资金不能及时回笼、 融资渠道不畅 、 不能合理控制融资成本 及出现其他影响公司业绩的重大不利情况 ，将可 能会影响公司债券本息的按期兑付。 六、联合信用评级有限公司将在债券信用等级有效期内或者债券存续期内，持续关 注公司债券本公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及债券偿债保障情况等因 素，以对本公司发行债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以动态地反 映本公司的信用状况。联合信用评级有限公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息 将通过其网站予以公告。本公司亦将通过 深圳 证券交易所网站（ http://www.szse.cn / ）及监 管部门指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在 深圳 证券交 易所网站查询上述评级结果及报告。 目录 重要提示 ........................................................................................................... 1 重大风险提示 ................................................................................................... 2 释义 ................................................................................................................... 7 第一节公司及相关中介机构简介 .................................................................... 9 一、公司的基本情况 ....................................................................................... 9 二、公司股东及重要人事变更情况 ............................................................... 9 三、相关中介机构的基本情况 ..................................................................... 10 第二节公司债券事项 ..................................................................................... 12 一、公司债券基本情况 ................................................................................. 12 二、募集资金使用情况 ................................................................................. 13 三、评级机构跟踪评级情况 ......................................................................... 14 四、报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 ......... 14 五、专项偿债账户设置情况 ......................................................................... 18 六、报告期内债券持有人会议的召开情况 ................................................. 18 七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况 ......................................... 18 第三节财务和资产情况 ................................................................................. 19 一、主要财务会计信息 ................................................................................. 19 二、公司主要资产和负债情况分析 ............................................................. 20 三、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ................................................. 22 四、公司发行的其他债券及债务融资工具兑付兑息情况 ......................... 22 五、公司对外担保情况及变化 ..................................................................... 22 六、银行授信及偿还情况 ............................................................................. 23 第四节业务和公司治理情况 .......................................................................... 25 一、公司主要业务情况简介 ......................................................................... 25 二、报告期主要经营情况 ............................................................................. 25 三、公司发展战略目标 ................................................................................. 27 四、投资情况.................................................................................................. 28 五、与主要客户业务往来的资信情况 ......................................................... 28 六、公司的独立性 ......................................................................................... 28 七、非经营性往来款、违规担保情形 ......................................................... 28 八、公司治理、内部控制运行情况，执行募集说明书相关约定或承诺的 情况 .................................................................................................................. 30 第五节重大事项 ............................................................................................. 31 一、重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 ......................................... 31 二、破产重整相关事项 ................................................................................. 31 三、导致暂停上市或终止上市的原因及拟采取的应对措施 ..................... 31 四、公司及其控股股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员 涉嫌犯罪的进展情况 ..................................................................................... 31 五、其他重大事项 ......................................................................................... 31 第六节财务报告 ............................................................................................. 32 一、合并财务报表 ......................................................................................... 32 二、母公司财务报表 ..................................................................................... 37 第七节备查文件 ............................................................................................. 43 一、备查文件内容 ......................................................................................... 43 二、备查文件查阅地点 ................................................................................. 43 三、备查文件查阅时间 ................................................................................. 43 释义 在本 半 年度报告中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司、合肥华泰 指 合肥华泰集团股份有限公司 控股股东 指 上海华圳投资管理有限公司 半年报、本半年报、本半 年度报告、本报告 指 本公司根据有关法律、法规为发行公司债券而制作的 《合肥华泰集团股份有限公司公司债券 201 8 年年度报 告》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司董事会 指 合肥华泰集团股份有限公司董事会 公司监事 指 合肥华泰集团股份有限公司监事 联合评级 指 联合信用评级有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 新会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业会计准 则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 《 3 9 号准则》 指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 9 号 —— 公司债券 半 年度报告的内容与格式》 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定 节假日） 交易日 指 深圳证券交易所的营业日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和 / 或休息日） 元 / 万元 / 亿元 指 人民币元 / 人民币万元 / 人民币亿元 本 半 年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些 差异是由于四舍五入造成的。 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司的基本情况 注册名称 ： 合肥华泰集团股份有限公司 中文名称简称： 合肥华泰 英文名称： HeifeiHuatai Group Co.,Ltd. 法定代表人 及公司负责人 ： 陈先保 信息披露负责人： 杨蔚峰 信息披露人电子邮箱： yangwf@huataigroup.com 联系电话： 0551 - 62227012 联系地址： 安徽省合肥市经济技术开发区莲花路 1599 号 传真： 0551 - 62227882 邮政编码： 230601 住所 ： 安徽省合肥市经济技术开发区莲花路 1599 号 年度报告刊登网址： http://www.szse.cn/ 年度报告备置地： 安徽省合肥市经济技术开发区莲花路 1599 号 公司网址： http:// www.huataigroup.com/ 公司邮箱： 无 二、公司股东及重要人事变更情况 （一）本公司股东情况及变化 截至 201 8 年 6 月 30 日 ， 发行人股东情况（按注册资本）如下： 编号 股东名称 持有股份(万股) 持股比例（%） 1 上海华圳投资管理有限公司 59,100.00 59.10% 2 陈奇 16,500.00 16.50% 3 陈先保 13,900.00 13.90% . .元.券..有限公. 18 01 编号股东名称持有股份(万股)持股比例（%） 4 合.景山.资.理有限公. 10,000.00 6 ... 500.00 联系人姓名 合计100,000.00100% 公..东在.告期.未.生.化。 （.）本公..际.制.....化 公..际.制.为.然.陈先.，中..籍。陈先.先生..持有公..... 为 13.90% ，持. 99.5% .上海华圳.资.理有限公...持有公.....为 59.10% ，.资.. 10 0% . 合.景山.资.理有限公. .. 持有公..... 为 10.00 % ，合.持有公.....为 83.00% 。￠此，陈先.为合.华..际.制.。 陈先.先生.生. 1959 年，￠.外永久居留权，研究生学.，￥程师，中共党 员，.业.￠锡轻￥业学院（.江南大学）。.在合..业.酒公...长，后.. .坚..货行业，并成.创造.“洽洽”.一坚..货行业..最为￥名..牌，. .合.华..￢..有限公.董.长、..省政协.员会.员、合.市政协副主席、 合.市￥商联合会会长。 .告期.公..际.制.￠.化；.告期.，董.、......员未.生..。 三、.关中.机...本.. （一） .托.理. .. 16 合. 01 ，公司债券.托.理.名. .元.券..有限公. 监事联...名 牛海舟、张.、...、.晓露 .公地址 ..省合.市.山. 18 230001 0551 17 . 合泰01 债券受托管理人名称国元证券股份有限公司 联系人姓名牛海舟、张铭、徐云姗、郭晓露 天津市南开区.水西道 C 电.： 022 16 合. 1000220551 报告期内未发生中介机构变动情况。（.）会.师..所： 联.地址： 333 .万豪大. .十层 0 22 - 23733333 传真： - 23718888 （三）资￡..机.： 合. 01 ， 17 01 北.市朝阳区...外大街 12 .政编码 .告期.未.生中.机.....。 100022（四）变更情况 报告期内未发生中介机构变动情况。 第二节公司债券事项 一、公司债券 基本情况 截至 2018 年 6 月 30 日，本公司及合并报表范围内子公司公开发行尚未全额兑付 的公司债券信息如下： （一）“ 16 合泰 01 ”基本信息 1 、债券代码 112474 2 、债券简称 16 合泰 01 3 、债券名称 合肥华泰集团股份有限公司 2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期） 4 、发行日 2016 - 11 - 0 8 5 、到期日 2021 - 11 - 09 6 、债券余额 5 亿元 7 、利率 （%） 5.2 8 、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。利息每年 支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一 起支付。本次债券本息支付将按照债券登记机构的 有关规定办理。 9 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 1 0 、 投资者适当性安排 本次债券仅面向合格投资者公开发行，公众投资者 不得参与认购。本次债券上市后将被实施投资者适 当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者 认购或买入的交易行为无效。 1 1 、报告期内付息兑付情况 已于 2017 年归还第一次利息。 尚未到 本金 兑付日 1 2 、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内未有特殊条款执行情况 （二）“ 17 合泰 01 ”基本信息 1 、债券代码 112551 2 、债券简称 17 合泰 01 3 、债券名称 合肥华泰集团股份有限公司 2017 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期） 4 、发行日 2017 - 09 - 26 5 、到期日 2022 - 09 - 27 6 、债券余额 5 亿元 7 、利率 （%） 7.5 8 、还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。利息每年 支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一 起支付。本次债券本息支付将按照债券登记机构的 有关规定办理。 9 、上市或转让的交易场所 深圳证券交易所 10 、 投资者适当性安排 本次债券仅面向合格投资者公开发行，公众投资者 不得参与认购。本次债券上市后将被实施投资者适 当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者 认购或买入的交易行为无效。 11 、报告期内付息兑付情况 尚未到兑付日和付息日 12 、特殊条款的触发及执行 情况 报告期内未有特殊条款执行情况 二、募集资金 使用 情况 单位： 亿元 币种： 人民币 债券代码： 112474 债券简称 16 合泰 01 募集资金专项账户运作情况 报告期内， 专项账户 余额为 0 募集资金总额 4.975 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 归还民生银行借款 1.6 亿；归还浦发银行 4500 万借 款；归还合肥科技农村商业银行借款 1.4 亿，归还 中国农业银行借款 5000 万，归还中国农业银行借款 7000 万，归还中国农业银行借款 3250 万，以上募集 资金使用金额不含手续费和利息， 募集资金的使用 与募集说明书约定的用途一致。公司募集资金的使 用履行了公司内部规定的募集资金使用审批程序。 募集资金是否存在违规使用 及具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完 成整改及整改情况（如有） 无 债券代码： 112 551 债券简称 17 合泰 01 募集资金专项账户运作情况 报告期内， 专项账户余额为 0 募集资金总额 4.975 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 归还交通银行借款 1.2 亿，归还海通证券 2.975 亿 ，归还中国民生银行借款 8000 万，以上募集资金使 用金额不含手续费和利息， 募集资金的使用与募集 说明书约定的用途一致。公司募集资金的使用履行 了公司内部规定的募集资金使用审批程序。 募集资金是否存在违规使用 及具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完 成整改及整改情况（如有） 无 三、 评级机构跟踪评级情况 债券代码 112474 ； 112551 债券简称 16 合泰 01 ； 17 合泰 01 评级机构 联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018 年 6 月 25 日 评级结论（主体） AA 评级结论（债项） AA 评级展望 稳定 是否列入信用观察名单 否 评级标识所代表的含义 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不 大，违约风险很低； 报告期内，不存在主体评级差异情况。 四、 报告期内增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情 况 （一） 增信机制及其他偿债保障措施变更情况 “ 16 合泰 01 ” 和“ 17 合泰 01 ” 为无担保债券，目前增信机制无 变化。公司将 根据募集说明书等相关要求制定偿债计划、履行相关规定。公司其他偿债保障措施无 变化。 （二） 偿债计划及其他偿债保障措施情况 1 、 偿债计划 1 ）利息的支付 ① 16 合泰 01 A. 本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本 期债券的付息日为： 2017 年至 2021 年每年的 11 月 9 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日，每次付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择 权，则其回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 11 月 9 日（如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，每次付息款项不另计利息）。 B. 本期债券利息的支付通过债券登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项 将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中 加以说 明。 C. 根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自 行承担。 ② 17 合泰 01 A. 本期债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本 期债券的付息日为： 2018 年至 2022 年间每年的 9 月 27 日为上一计息年度的付息 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项 不另计利息）。如投资者在第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日 为 2018 年至 2019 年每年的 9 月 27 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）；如投资者于第 4 年末行使回售 选择权，则其回售部分债券的付息日为 2018 年至 2021 年每年的 9 月 27 日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计利 息）。 B. 本期债券利息的支付通过债券登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项 将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中加以说 明。 C. 根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自 行承担。 2 ）本金的偿付 ① 16 合泰 01 A. 本期债券的本金兑付日为 2021 年 11 月 9 日（如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使回售选择 权，则回售部分债券的兑付日为 2019 年 11 月 9 日（如遇法定节假日或休息日，则顺 延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。 B. 本期债券本金的偿付通过债券登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事项 将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。 ② 17 合泰 01 A. 本次债券的兑付日为 2022 年 9 月 27 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者在第 2 年末行 使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2019 年 9 月 27 日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）；如投资 者在第 4 年末行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为 2021 年 9 月 27 日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计 利息）。 B. 本期债券本金的偿付通过债券登记机 构和有关机构办理。本金偿付的具体事项 将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。 3 ） 具体偿债计划 A ． 偿债资金的主要来源 本次债券的偿债资金主要来源于公司日常经营所产生的经营利润。 公司良好的盈 利能力为偿还债券本息提供了有力保障。 此外，在日常经营过程中，发行人与商业银 行等金融机构建立了长期的良好合作关系。发行人的贷款在报告期内未出现逾期情 况，具有良好的资信水平。基于发行人良好的盈利能力和资信状况，发行人具备较强 的间接融资能力，这有助于发行人在必要时可通过银行贷款补充流动资金， 从而更有 力地为本期债券的偿付提供保障 。 在本次债券本息兑付遇到资金周转问题时，发行人 可通过银行的资金拆借予以解决，为发行人债务的偿还提供较有力的保障，但公司所 获得的银行授信不具有强制性措施，公司无法确保在公司无法偿还本期债券时可获得 银行贷款，因此银行资金支持存在一定流动性风险。 B. 偿债应急保障方案 发行人资产以流动资产为主，流动资产主要由货币资金、存货、应收账款和应收 票据构成，截至 201 8 年 6 月 3 0 日 ，发行人合并口径的流动资产余额为 1,673,753.22 万元，除存货外的流动资产余额为 823,858.90 万元。因 此，如果发行人未来本息偿付 发生困难时，可通过变现部分流动资产作为本期债券的偿付资金。 2 、 其他偿债保障措施 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，公司为本次债券的按时、足额偿付制 定了一系列工作计划，包括制定《债券持有人会议规则》、引入债券受托管理人制度、 设立专门的偿付工作小组、严格履行信息披露义务和公司承诺等，努力形成一套确保 债券本息安全兑付的保障措施。 ① 制定债券持有人会议规则 发行人已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券持 有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重 要事项，为保障本期债券本 息的按约偿付做出了合理的制度安排。 ② 引入债券受托管理人制度 本期债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行 人的相关情况进行监督，并在本期债券本息无法按约定偿付时，根据《债券持有人会 议规则》及《债券受托管理协议》的规定，采取必要及可行的措施，保护债券持有人 的正当利益。 发行人将严格按照债券受托管理协议的规定，配合债券受托管理人履行职责，定 期向债券受托管理人报送发行人承诺履行情况，并在可能出现债券违约时及时通知债 券受托管理人，便于债券受托管理人根据债券受托管理协 议采取其他必要的措施。 ③ 设立专门的偿付工作小组 公司将在每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息如期偿 付，保证债券持有人的利益。在利息和本金偿付日之前十五个交易日内，公司将设立 专门的偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 ④ 严格履行信息披露义务 发行人将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按《公司债券受托管理 协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资 金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 ⑤ 发行人承诺 根据 公司第四届董事会第四次会议决议及 2015 年第五次临时股东大会决议， 股 东大会授权公司董事会在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债 券本息时，采取相应措施，包括但不限于： 1 、不向股东分配利润； 2 、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3 、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4 、主要责任人不得调离。 报告期内未发生偿债计划执行情况。 五、专项偿债账户设置情况 债券代码： 112474 ； 112551 债券简称 16 合泰 01 ； 17 合泰 01 账户资金的提取情况 报告期内， 偿债 账户 均 未涉及偿债资金的提取 专项偿债账户的变更、变 化情况及对债券持有人利 益的影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的 一致情况 与 募集说明书的相关承诺保持一致 六、 报告期内债券持有人会议的召开情况 报告期内未召开债券持有人会议。 七、 报告期内债券受托管理人履行职责的情况 本公司 所发行的 “ 16 合 泰 01 ” 和 “ 17 合泰 01 ” 均聘请了 债 券 受 托管 理人 ， 严 格 履 行 债券 受托 管 理职 责，勤勉 尽 责， 切 实 防 范可能存 在 的风 险 ， 协 助 、 督促 公 司 按 相 关 要 求对 外 披露 与债券事项相关各项报告，提请投资者及时关注。 第三节财务和资产情况 一、主要财务会计信息 公司 201 8 年 1 - 6 月 /201 8 年 6 月 30 日 和 2017 年 1 - 6 月 /201 7 年 6 月 30 日 财务数 据来源于 合肥华泰集团股份有限公司 的 未 经审计的合并财务报表 。 本公司 报告期 内 主要财务指标 单位：元 项目 报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减 总资产 22,726,079,088.64 22,564,114,601.33 0.78% 归属于母公司股东的净资产 3,484,420,088.88 3,312,719,987.98 5.18% 资产负债率（%） 69.7 1 70.87 - 1.61% 流动比率 1.49 1.52 - 1.97% 速动比率 0.73 0.66 10.61% 贷款偿还率 100.00 100.00 0.00% 利息支付率 100.00 100.00 0.00% EBITDA 利息保障倍数 2. 03 2.47 - 17.76% 项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减 营业收入 3,593,606,103.88 2,187,574,034.39 64.27% 归属于母公司股东的净利润 170,811,314.23 37,770,088.28 352.24% 经营活动产生的现金流量净额 1,634,441,027.73 1,060,914,296.48 54.06% 投资活动产生的现金流量净额 - 294,952,678.08 - 753,593,719.57 - 60.86% 筹资活动产生的现金流量净额 - 550,264,450.57 - 49,027,837.48 1022.35% 各指标的具体计算公式如下： 1 、 EBITDA= 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 + 固定资产折旧 + 摊销 2 、 EBITDA 利息 保障 倍数 =EBITDA/ （资本化利息 + 计入财务费用的利息支出） 3 、流动比率 = 流动资产÷流动负债 4 、速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债 5 、资产负债率 = 负债总额÷资产总额 如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。 2018 年 1 - 6 月， 营业收入 同比增长 64.27% ，主要原因是子公司 合肥华邦集团有 限公司上半年结转收入较多所致 。 2018 年 1 - 6 月， 归属于母公司股东的净利润 同比增长 352.24% ，主要原因是地产 收入结转导致 利润大幅增长 。 2018 年 1 - 6 月， 经营 活动产生的现金流量净额 同比增长 54.06% ，主要原因系 房 地产项目开盘销售所致。 2018 年 1 - 6 月，投资 活动产生的现金流量净额 同比减少 60.86% ，主要是母公司 投资较去年减少所致 。 2018 年 1 - 6 月， 筹资活动产生的现金流量净额 变动幅度为 1022.35% 。主要原因 是报告期内 还款增加，其他筹资相比同期减少 ，导致 筹资活动产生的现金流量净额 变 动幅度较大。 二 、公司主要资产和负债情况分析 （一）资产的 主要 构成及变化 单位： 元 项目 2018年6月末 2017年末 变动比例 货币资金 2,698,948,337.76 1,885,569,239.02 43.14% 应收账款 668,125,181.60 720,789,180.79 - 7.31% 预付款项 320,308,767.97 246,709,789.94 29.83% 其他应收款 2,481,957,993.18 2,421,428,145.34 2.50% 存货 8,498,943,203.39 9,345,883,648.91 - 9.06% 其他流动资产 1,942,142,235.10 1,841,987,025.19 5.44% 可供出售金融资产 802,591,095.95 813,862,544.32 - 1.38% 持有至到期投资 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00% 长期股权投资 733,957,110.92 825,006,730.64 - 11.04% 投资性房地产 2,621,182,000.00 2,621,182,000.00 0.00% 固定资产 1,068,309,646.56 1,062,078,219.57 0.59% 2018年6月末和2017年末，公司货币资金分别为2,698,948,337.76元、 1,885,569,239.02元，增加43.14%，主要原因系子公司房地产项目销售所致。 （一） 负债 的 主要 构成及变化 单位： 元 项目 2018年6月末 2017年末 变动比例 短期借款 2,523,900,000.00 2,351,551,000.00 7.33% 应付账款 1,036,491,911.14 1,673,122,408.58 - 38.05% 预收款项 5,280,937,060.29 4,721,079,592.83 11.86% 其他应付款 992,755,629.50 1,112,189,255.07 - 10.74% 一年内到期的非流动负债 741,789,487.12 515,666,153.78 43.85% 长期借款 1,220,098,137.31 1,887,803,179.44 - 35.37% 应付债券 1,749,068,977.97 1,539,444,339.07 13.62% 长期应付款 1,179,000,000.00 1,185,000,000.00 - 0.51% 在本报告期内，变动幅度超过30%的负债科目主要有：应付账款、一年内到期的 非流动负债和长期借款。 1、应付账款 2018年6月末和2017年末，公司应付账款账面余额分别为1,036,491,911.14元、 1,673,122,408.58元，减少38.05%，主要原因系公司支付了部分工程款所致。 2、一年内到期的非流动负债 2018年6月末和2017年末，公司一年内到期的非流动负债账面余额分别为 741,789,487.12元、515,666,153.78元，增加43.85%，主要原因系一年内到期的长期 借款增加所致。 3、长期借款 2018年6月末和2017年末，公司长期借款账面余额分别为1,220,098,137.31元、 1,887,803,179.44元，减少 35.37% ，主要原因系 一年内到期的长期借款减少，科目 调整所致。 三 、资产抵押、质押和其他限制用途安排 截至 201 8 年 6 月 30 日 ， 公司资产抵质押情况如下： 单位：万元 序号 受限类型 账面价值 受限原因 1 可供出售金融资产 14,467.79 资产质押和抵押 2 投资性房地产 19,225.00 质押 3 存货 288,742.97 抵押 4 洽洽股票 7,598.26 质押 5 合计 330,034.01 - 四、公司发行的其他债券及债务融资工具兑付兑息情况 截至 201 8 年 6 月 30 日 ， 本公司 已发行 且在存续期的其他债券情况如下 ： 单位：元 债券名称 发行日期 到期日 债券期限 债券余额 偿还情况 15合肥华泰MTN001 2015 / 4 / 9 2018/4/9 3 年 0 已兑付 16华泰01 201 6 - 02 - 26 20 19 - 0 2 - 2 6 3 年 5.15 亿 按期付息 合肥华泰 6% N2020 2018/1/16 2020/1/16 2 年 3000 万美元 按期付息 五、公司对外担保情况及变化 截至2018年6月30日，公司对外担保情况如下： 被担保方 担保金额 （万元） 担保余额 （万元） 担保起始日 担保截止日 担保类型 安徽华瑞包装有限公司 7,500.00 7,500.00 2018/4/10 2019/4/9 保证 合肥利思特食品有限公司 1,200.00 1,000.00 2017/10/9 2018/10/9 保证 安徽佳烨农业有限公司 20,000.00 7,500.00 2017/6/2 2022/6/1 保证 合肥冠元贸易有限公司 1,500.00 1,500.00 2018/4/13 2018/10/12 保证 合肥冠元贸易有限公司 3,000.00 2,000.00 2017/10/10 2018/10/9 保证 合肥泰翔贸易有限公司 5,000.00 5,000.00 2017/8/10 2018/8/9 保证 被担保方 担保金额 （万元） 担保余额 （万元） 担保起始日 担保截止日 担保类型 安徽华盛景观有限公司 3,000.00 2,000.00 2017/10/10 2018/10/9 保证 合肥鸿赛通商贸有限公司 4,000.00 4,000.00 2017/7/28 2018/7/27 保证 合肥鸿赛通商贸有限公司 3,000.00 3,000.00 2017/10/10 2018/10/9 保证 百川名品供应链股份有限公司 6,000.00 6,000.00 2018/1/17 2018/7/17 保证 安徽华夏农业科技有限公司 500.00 500.00 2017/12/6 2018/12/6 保证 上海华圳投资管理有限公司 10,000.00 10,000.00 2018/4/17 2019/4/17 保证 小计 64,700.00 50,000.00 六、银行授信 及偿还 情况 公司经营状况良好，且具有较好的发展前景，公司自成立以来资信状况良好，在 生产经营过程中，公司与商业银行等金融机构建立了长期的良好合作关系，为公司的 业务发展提供了有力的资金支持。公司授信额度总体充足，且各主要合作银行对公司 的授信政策未发生重大变化，保持稳定状态。基于公司良好的盈利能力和资信状况， 公司具备较强的间接融资能力，这有助于公司在必要时可 通过银行贷款补充流动资 金，从而更有力地为本期债券的偿付提供保障。 截至 201 8 年 6 月 末，公司共获得各商业银行累计授信 额度 8 4 . 90 亿元，其中未 使用额度为 3 5 . 81 亿元。 具体情况如下表： 单位：万元 授信银行 授信额度 已贷款额度 授信余额 中信银行 28,000.00 15,000.00 13,000.00 广发银行 80,000.00 10,000.00 70,000.00 民生银行 45,000.00 35,000.00 10,000.00 华夏银行 90,730.00 30,730.00 60,000.00 交通银行 81,149.59 64,149.59 17,000.00 巢湖商行 8,000.00 8,000.00 - 光大银行 23,000.00 10,000.00 13,000.00 工商银行 14,000.00 5,900.00 8,100.00 东亚银行 52,100.00 39,400.00 12,700.00 渤海银行 3,000.00 3,000.00 - 九江银行 110,000.00 65,000.00 45,000.00 授信银行 授信额度 已贷款额度 授信余额 中国农业银行 24,500.00 7,500.00 17,000.00 中国银行 42,600.00 38,600.00 4,000.00 杭州银行 10,000.00 6,490.00 3,510.00 中国建设银行 35,000.00 15,000.00 20,000.00 兴业银行 15,000.00 - 15,000.00 徽商银行 16,000.00 16,000.00 - 平安银行 75,900.00 75,900.00 - 合肥科技农村商业银行 25,000.00 25,000.00 - 浦发银行 40,000.00 15,000.00 25,000.00 汇丰银行 10,000.00 - 10,000.00 招商银行 20,000.00 5,000.00 15,000.00 合计 848,979.59 490,669.59 358,310.00 第四节业务和公司治理情况 一、公司主要业务情况简介 目前 ， 公司 已经形成以坚果炒货食品为支柱，地产开发等业务为辅助的业务格局。 目前，公司的食品业务主要集中于洽洽食品股份有限公司（股票代码 ： 002557 ）。房 地产业务主要集中于合肥华邦集团有限公司。 二、报告期主要经营情况 （一） 主要经营业务 1、主营业务收入的构成及比例 项目 2 01 8 年 1 - 6 月 201 7 年 1 - 6 月 金额（万元） 占比 (%) 金额（万元） 占比 (%) 食品 198,093.17 55.12% 169,694.44 77.57% 房地产 142,957.57 39.78% 39,566.16 18.09% 贸易 13,478.87 3.75% 5,514.25 2.52% 金融 92.36 0.03% 7.65 0.00% 商贸 4,747.97 1.32% - 0.00% 其他 0.00 0.00% 3,974.91 1.82% 合计 359,369.93 100.00% 218,757.40 100.00% 报告期内，房地产收入同比增长 39.78% ，主要原因系报告期内多个房地产项目 结转收入所致。 2、主要利润指标的增减变动情况 发行人 2018年 1-6 月及 2017年同期盈利情况见下表： 单位：元 项目 201 8 年 1 - 6 月 2017 年 1 - 6 月 同比变化 营业收入 3,593,606,103.88 2,187,574,034.39 64.27% 营业成本 2,456,652,920.43 1,448,987,885.80 69.54% 项目 201 8 年 1 - 6 月 2017 年 1 - 6 月 同比变化 税金及附加 60,588,654.37 41,495,430.69 46.01% 销售费用 347,932,424.67 256,780,324.56 35.50% 管理费用 196,751,505.93 174,590,666.23 12.69% 财务费用 143,498,365.17 101,583,303.10 41.26% 投资收益 39,527,424.45 28,813,713.97 37.18% 营业利润 433,464,598.85 196,361,627.47 120.75% 利润总额 446,486,824.98 233,402,310.59 91.29% 净利润 309,770,662.18 111,117,583.70 178.78% 报告期内，公司营业收入大幅增长，主要原因系多个房地产项目结转收入所致， 由此导致营业利润、利润总额、净利润等指标大幅增长。 3、现金流指标的增减变动情况 单位：元 项目 2018年1-6月 2017年1-6月 同比变化 经营活动产生的现金流量净额 1,634,441,027.73 1,060,914,296.48 54.06% 投资活动产生的现金流量净额 - 294,952,678.08 - 753,593,719.57 - 60.86% 筹资活动产生的现金流量净额 - 550,264,450.57 - 49,027,837.48 1022.35% 现金及现金等价物净增加额 789,222,749.32 255,989,243.87 208.30% 期末现金及现金等价物余额 2,196,766,668.10 1,766,006,991.88 24.39% 2018 年 1 - 6 月，经营 活动产生的现金流量净额 同比增长 54.06% ，主要原因系房 地产项目开盘销售所致。投资 活动产生的现金流量净额 同比减少 60.86% ，主要是母 公司投资较去年减少所致 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动幅度为 1022.35% ，主 要原因是报告期内 还款增加，其他筹资相比同期减少 ，导致 筹资活动产生的现金流量 净额 变动幅度较大。 现金及现金等价物净增加额 大幅增长 208.30% ， 主要原因系房地 产项目开盘销售所致。 （二） 利润构成和利润来源 2018年 1-6 月，公司营业收入同比增长较快，增幅高达64.27%，主要原因是主 要原因系多个房地产项目结转收入所致。公司收入主要来源于食品和房地产，占比达 90%以上。 三、 公司发展战略目标 本公司以坚果炒货及其他休闲食品为核心业务，未来将以市场需求为导向，实施 产品创新战略，对坚果炒货及休闲食品类产品进行深度挖掘，丰富产品组合保持公司 的竞争优势。在原材料种植方面，公司通过与科研单位合作，在保留产品原有口味基 础上，原料品种方面进行改善。公司将拓展原料基地，强化“公司+基地+农户”的 利益联结机制，推广订单种植方式，进一步带动农户加入种植，并在保加利亚与相关 公司尝试合同订单的形式，为公司的海外原料基地建设进行有效的尝试和经验总结， 增强公司对原料市场的掌控能力与快速反应能力。生产方面，公司将本着贴近消费市 场的原则，优化生产基地布局，在重庆、长沙和阜阳等地建设加工工厂，其中重庆洽 洽二期项目目前正处于试产阶段。市场方面，公司将加大市场开发力度，逐步将市场 网络延伸到全国主要县乡（镇），加大与电商合作力度。公司加快新产品推广进庋， 改善果冻产品的销售策略，加快豆腐干产品的市场推广进程，并成立专营高档坚果的 子公司，以此为突破口发展高档坚果产品。未来，公司将利用行业内龙头企业的市场 地位、品牌影响力及产业化优势，进一步优化公司产品结构及市场布局，扩大公司在 坚果炒货及其他休闲食品行业的销售规模与市场份额。 金融业务方面，公司在夯实传统金融业务的基础上将引入新的创新金融业务产品 模式，通过有效的金融资源整合，形成新老业务联动。在当前的经济背景下，公司金 融业务方面尝试转型，加快供应链的建设，以洽洽食品为基础，增加直接融资比例， 未来适时发展融资租赁和资产管理业务。 房地产业务方面，公司拟以住宅产品开发为主，以“华邦”品牌为依托，稳健推 进房地产业务发展。根据目前的房地产业形势，公司对房地产采取适度发展的战略， 将稳健完成目前正在开发的项目，未来将考虑旅游地产的投资，目前正在调研阶段。 未来，公司将利用洽洽食品在行业内龙头企业的市场地位、品牌影响力及产业化 优势，发掘新兴增长点，关注食品及相关产业的投资并购机会，进一步优化公司产品 结构及市场布局，扩大公司坚果炒货及其他休闲食品的销售规模与市场份额。此外， 公司将继续实行多元化战略，稳步拓展房地产、金融及贸易业务。 四、 投资 情况 报告期内，公司无新增投资。 五 、与主要客户业务往来的资信情况 公司 在本报告期内 主要客户发生业务往来时，不存在严重违约事项。 六 、公司的独立性 报告期内，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立性、 不能保持自主经营能力的情况 。 七、非经营性往来款、违规担保情形 报告期内，公司 存在非经营性往来 款 及资金拆借情况 ；报告期内 ，公司不存在违 规担保的情形。 报告期末，公司未收回的非经营性往来款总额超过公司净资产（合并 财务报表口径） 10% ， 具体 构成 情况 详见下表 ： （未完）  |