[中报]17华讯01：华讯方舟科技有限公司公司债券2018年半年度报告
华讯方舟科技有限公司 公司债券 2018 年半年度报告 二〇一八年八月 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2018 年半年度财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债 券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明 书中“风险因素”等有关章节内容。 截至本报告出具之日，公司面临的风险因素与募集说明书中“风险因素”章节 没有重大变化。 目录 重要提示 ............................................................................................................... 1 重大风险提示 ........................................................................................................ 2 第一节释义 ............................................................................................................ 5 第二节公司及相关中介机构简介 ........................................................................... 6 一、公司基本情况 .......................................................................................................................................................... 6 二、相关中介机构情况 .................................................................................................................................................. 8 三、中介机构变动情况 ................................................................................................................................................ 15 第三节公司债券事项 ........................................................................................... 16 一、华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）............................................. 16 二、华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）............................................. 17 三、华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）............................................. 19 四、华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第一期） .................................................................... 21 五、华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第二期） .................................................................... 22 第四节公司财务和资产情况 ................................................................................ 25 一、主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................................... 25 二、主要资产及负债变动情况 .................................................................................................................................... 27 三、资产抵质押情况和其他限制用途情况 .................................................................................................................. 29 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 .......................................................................................................... 30 五、对外担保变动情况 ................................................................................................................................................ 30 六、授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况 .................................................................................................. 30 第五节业务和公司治理情况 ................................................................................ 32 一、公司业务情况 ........................................................................................................................................................ 32 二、公司经营情况 ........................................................................................................................................................ 34 三、行业趋势及公司未来展望 .................................................................................................................................... 38 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 .............................................................................. 41 五、公司独立情况 ........................................................................................................................................................ 41 六、公司非经营性往来占款、资金拆借及违规担保情况的说明 .............................................................................. 41 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 .......................................................... 42 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 .......................................................................................... 42 第六节重大事项 .................................................................................................. 43 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 .................................................................................. 43 二、报告期内公司破产重整事项 ................................................................................................................................ 43 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 .............................................................................................................. 43 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪 被司法机关采取强制措施的情况 ................................................................................................................................ 43 五、报告期内其他重大事项 ........................................................................................................................................ 43 第七节财务报告 .................................................................................................. 44 第八节 备查文件.............................................................................................. 45 一、备查文件目录 ........................................................................................................................................................ 45 二、查询地址 ................................................................................................................................................................ 45 第一节释义 在本年度报告中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 发行人、公司、本公司、华 讯方舟科技 指 华讯方舟科技有限公司 牵头主承销商、债券受托管 理人 指 招商证券股份有限公司、申港证券股份有限公司 联席主承销商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 资信评级机构 指 联合信用评级有限公司 审计机构 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 君泽君律师事务所、北京盈科律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 登记结算机构、债券登记结 构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 公司章程 指 《华讯方舟科技有限公司章程》 董事会 指 华讯方舟科技有限公司董事会 监事会 指 华讯方舟科技有限公司监事会 交易日 指 深圳证券交易所的正常交易日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司债管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 元、万元 指 如无特别说明，分别指人民币元、万元 本半年度报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差 异是由于四舍五入造成的。 第二节公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）公司名称 中文名称：华讯方舟科技有限公司，简称“华讯方舟科技” 英文名称：CHINA COMMUNICATION TECHONLOGY CO, LTD. （二）法定代表人：吴光胜 （三）信息披露事务负责人： 姓名：何雪妮 地址：深圳市宝安区西乡宝田一路臣田工业区第 37 栋 1 楼及 2 楼靠西 电话：0755-23357721 传真：0755-26050218 电子邮箱：hexueni@huaxunchina.cn （四）公司地址： 注册地址：深圳市宝安区西乡宝田一路臣田工业区第 37 栋 1 楼及 2 楼靠西 办公地址：深圳市宝安区西乡宝田一路臣田工业区第 37 栋 1 楼及 2 楼靠西 邮政编码：518101 公司网址：http://www.huaxunchina.cn/ （五）半年度报告查询地址 查询网址：www.szse.cn 备置地： 发行人：深圳市宝安区西乡宝田一路臣田工业区第 37 栋 1 楼及 2 楼靠西 主承销商：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 至 45 层、中国（上海） 自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼 联席主承销商：广东省深圳市福田区深南大道 4009 号投资大厦 7 楼 （六）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变 更情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员发生变更。 1、人员变更 1.1、 董事人员变更 1.2、 股东变更 新增董事朱凌，1973 年出生，武汉大学经济学学士、高级工商管理硕士，现任 长城新盛信托有限责任公司业务三部总经理。 本次董事变更后，公司董事会成员：董事长吴光胜、董事：赵术开，钟梁，项 俊晖，沈利民，蒋建军，冯军正，朱凌。 新增股东北京朗玛永祥投资管理股份公司，是一家致力于打造伟大企业的创业 投资公司，创立于 2007 年 9 月，十年专注创投，管理基金规模逾 100 亿元。 本次股东变更后，公司股东会成员为：项俊晖（出资额 3012 万元，出资比例 6.41%），冯军正（出资额 1128 万元，出资比例 2.4%），吴光胜（出资额 15992 万 元，出资比例 34.04%），舟山嘉海投资管理合伙企业（有限合伙）（出资额 3076.8 万元，出资比例 6.55%），广州融达电源材料有限公司（出资额 6020 万元，出资比 例 12.81%），深圳市银鼎东科技有限公司（出资额 3952 万元，出资比例 8.41%）， 深圳市华讯方舟投资有限公司（出资额 1568 万元，出资比例 3.34%），深圳市安林 珊资产管理有限公司（出资额 1846.1538 万元，出资比例 3.93%），春霖融资租赁（深 圳）有限公司（出资额 1845.3813 万元，出资比例 3.4%），深圳方德信基金有限公 司（出资额 8328 万元，出资比例 17.73%），北京朗玛永祥投资管理股份公司（出 资额 461.53 万元，出资比例 0.98%）。 2、影响分析 上述人员变动事项对公司日常管理，生产经营及偿债能力无重大不利影响，对 我公司董事会决议以及股东会决议有效性无重大影响。以上人事变动后公司治理结 构仍符合法律规定，我司拟修订章程不设副董事长职务。 二、相关中介机构情况 （一）华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 1、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人：霍达 联系人：姜涛、张胜寒 电话：0755-82943666 传真：0755-82943121 2、联席主承销商：华龙证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 4009 号投资大厦 7 楼 法定代表人：李晓安 联系人：张国峰、张杨、郑瑞昌 电话：0755-83936771 传真：0755-82912907 3、发行人律师：君泽君律师事务所 办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心南楼六层 负责人：李云波 签字律师：闫晓旭、罗希 电话：010-66523320 传真：010-66523399 4、审计机构：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 负责人：王子龙 签字注册会计师：宋新军、崔玉强 电话：0371-65336688 传真：0371-65336363 5、资信评级机构：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 负责人：万华伟 联系人：冯磊、蔡昭 电话：010-85171271 传真：010-85171273 6、募集资金专项账户开户银行 收款银行：中国光大银行股份有限公司深圳分行 账户户名：华讯方舟科技有限公司 收款账号：78220188000125007 银行地址：深圳市福田区竹子林四路中国光大银行 负责人：彭建平 联系人：刘洋 电话：18620376677 （二）华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期） 1、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人：霍达 联系人：姜涛、张胜寒 电话：0755-82943666 传真：0755-82943121 2、联席主承销商：华龙证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 4009 号投资大厦 7 楼 法定代表人：李晓安 联系人：张国峰、张杨、郑瑞昌 电话：0755-83936771 传真：0755-82912907 3、发行人律师：君泽君律师事务所 办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心南楼六层 负责人：李云波 签字律师：闫晓旭、罗希 电话：010-66523320 传真：010-66523399 4、审计机构：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 负责人：王子龙 签字注册会计师：宋新军、崔玉强 电话：0371-65336688 传真：0371-65336363 5、资信评级机构：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 负责人：万华伟 联系人：冯磊、蔡昭 电话：010-85171271 传真：010-85171273 6、募集资金专项账户开户银行 收款银行：浙商银行股份有限公司深圳分行 账户户名：华讯方舟科技有限公司 收款账号：5840000010120100365576 银行地址：深圳市福田区时代科技大厦 17 楼 负责人：邹健旭 联系人：周秦 电话：0755-88664970 （三）华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期） 1、牵头主承销商、债券受托管理人、簿记管理人：招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人：霍达 联系人：姜涛、张胜寒 电话：0755-82943666 传真：0755-82943121 2、联席主承销商：华龙证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 4009 号投资大厦 7 楼 法定代表人：李晓安 联系人：张国峰、张杨、郑瑞昌 电话：0755-83936771 传真：0755-82912907 3、发行人律师：君泽君律师事务所 办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心南楼六层 负责人：李云波 签字律师：闫晓旭、罗希 电话：010-66523320 传真：010-66523399 4、审计机构：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 负责人：王子龙 签字注册会计师：宋新军、崔玉强 电话：0371-65336688 传真：0371-65336363 5、资信评级机构：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 负责人：万华伟 联系人：冯磊、蔡昭 电话：010-85171271 传真：010-85171273 6、募集资金专项账户开户银行 收款银行：浙商银行股份有限公司深圳分行 账户户名：华讯方舟科技有限公司 收款账号：5840000010120100365576 银行地址：深圳市福田区时代科技大厦 17 楼 负责人：邹健旭 联系人：周秦 电话：0755-88664970 （四）华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第一期） 1、主承销商、债券受托管理人：申港证券股份有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼 法定代表人：刘化军 联系人：任鹏 电话：021-20639670 传真：021-20639696 2、发行人律师：北京市盈科律师事务所 办公地址：北京市朝阳区东四环中路 76 号大成国际中心 C 座 6 层 负责人：梅向荣 签字律师：黄伟、姜敏 电话： 0755-36866600 传真： 0755-36866661 3、审计机构：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 负责人：王子龙 签字注册会计师：宋新军、崔玉强 电话：0371-65336688 传真：0371-65336363 4、资信评级机构：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 负责人：万华伟 联系人：刘薇、李镭 电话：010-85172818 传真：010-85171273 5、募集资金/偿债资金专项账户开户银行 收款银行：甘肃银行股份有限公司兰州市东岗支行 账户户名：华讯方舟科技有限公司 收款账号：61010160200006570 银行地址：甘肃省兰州市城关区定西路 258 号 负责人：盖瀚琳 联系人：于强德 电话：15209318811 传真：0931-8770914 （五）华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第二期） 1、主承销商、债券受托管理人：申港证券股份有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23 楼 法定代表人：刘化军 联系人：任鹏 电话：021-20639670 传真：021-20639696 2、发行人律师：北京市盈科律师事务所 办公地址：北京市朝阳区东四环中路 76 号大成国际中心 C 座 6 层 负责人：梅向荣 签字律师：黄伟、姜敏 电话： 0755-36866600 传真： 0755-36866661 3、审计机构：亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 负责人：王子龙 签字注册会计师：宋新军、崔玉强 电话：0371-65336688 传真：0371-65336363 4、资信评级机构：联合信用评级有限公司 办公地址：北京市朝阳区建外大街 2 号 PICC 大厦 12 层 负责人：万华伟 联系人：刘薇、李镭 电话：010-85172818 传真：010-85171273 5、募集资金/偿债资金专项账户开户银行 收款银行：江西银行广州海珠支行 账户户名：华讯方舟科技有限公司 收款账号：0209 0026 2600 027 银行地址：江西银行广州海珠支行 负责人：王永乐 联系人：谢观秀 电话：18819251319 传真：020-89053126 三、中介机构变动情况 报告期内，相关中介机构未发生变更。 第三节公司债券事项 一、华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期） （一）基本情况 1、债券名称：华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第一期） 2、债券简称：17 华讯 01 3、债券代码：112527 4、发行日：2017 年 5 月 25 日 5、到期日：本期债券的到期日 2020 年 5 月 25 日。 6、债券余额：本期债券品种余额为 3 亿元。 7、票面利率：本期债券票面利率为 7.00%。 8、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市场所：深圳证券交易所。 10、投资者适当性安排：合格投资者 11、报告期内付息兑付情况：报告期内本期债券已经完成第一次付息。 12、报告期内特殊条款执行情况：本期债券为 3 年期，附第 2 年末发行人调整 票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内，本期债券尚未到上述条款执行时 点，无特殊条款执行情况。 （二）募集资金使用情况 2017 年 5 月 26 日，公司发行华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期），发行规模总计 3 亿元，扣除发行费用后，用于补充流 动资金。 截至半年度报告批准报出日，募集资金余额为 0 元（账户利息）。本期债券募 集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作正常。 （三）募集资金履行程序 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将 进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺 畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东会决议并按照本募集说明书披露的用途 使用，保证了募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益。 （四）评级机构及跟踪评级 本公司已委托联合信用评级有限公司担任本期债券跟踪评级机构，根据监管部 门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在债券存续期内，每年在公司年 报出具后 2 个月内进行一次定期跟踪评级，并在债券存续期内根据有关情况进行不 定期跟踪评级。最新一期跟踪评级报告已于 2018 年 6 月 28 日披露在深圳证券交易 所，经联合评级评级委员会审定，维持本公司主体信用等级为 AA，评级展望稳定， 维持华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信 用等级为 AA。 报告期内，资信评级机构已出具不定期跟踪评级报告。 （五）偿债计划及其他偿债保障措施情况 报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿债计划 及其他保障措施”章节没有重大变化。 （六）债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券未召开债券持有人会议。 （七）债券受托管理人履职情况 为维护本期债券全体债券持有人的权益，公司聘请了招商证券股份有限公司为本 期债券的债券受托管理人，双方签署了受托管理协议。受托管理人对公司履行募集 说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督。 受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生。 二、华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第二期） （一）基本情况 1、债券名称：华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第二期） 2、债券简称：17 华讯 02 3、债券代码：112553 4、发行日：2017 年 7 月 19 日 5、到期日：本期债券的到期日 2020 年 7 月 19 日。 6、债券余额：本期债券品种余额为 5.4 亿元。 7、票面利率：本期债券票面利率为 7.00%。 8、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市场所：深圳证券交易所。 10、投资者适当性安排：合格投资者 11、报告期内付息兑付情况：报告期内本期债券已完成第一付息。 12、报告期内特殊条款执行情况：本期债券不涉及特殊条款。 （二）募集资金使用情况 2017 年 7 月 20 日，公司发行华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第二期），发行规模总计 5.4 亿元，扣除发行费用后，用于偿还 金融机构借款和补充流动资金。 截至半年度报告批准报出日，募集资金余额为 0 元（账户利息）。本期债券募 集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作正常。 （三）募集资金履行程序 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将 进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺 畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东会决议并按照本募集说明书披露的用途 使用，保证了募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益。 （四）评级机构及跟踪评级 本公司已委托联合信用评级有限公司担任本期债券跟踪评级机构，根据监管部 门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在债券存续期内，每年在公司年 报出具后 2 个月内进行一次定期跟踪评级，并在债券存续期内根据有关情况进行不 定期跟踪评级。本期债券存续期内，联合评级已对本期债券出具定期跟踪评级报告。 报告期内，资信评级机构已出具不定期跟踪评级报告。 （五）偿债计划及其他偿债保障措施情况 报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿债计划 及其他保障措施”章节没有重大变化。 （六）债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券未召开债券持有人会议。 （七）债券受托管理人履职情况 为维护本期债券全体债券持有人的权益，公司聘请了招商证券股份有限公司为本 期债券的债券受托管理人，双方签署了受托管理协议。受托管理人对公司履行募集 说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督。 受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生。 三、华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第三期） （一）基本情况 1、债券名称：华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债 券（第三期） 2、债券简称：17 华讯 03 3、债券代码：112572 4、发行日：2017 年 8 月 22 日 5、到期日：本期债券的到期日 2020 年 8 月 22 日。 6、债券余额：本期债券品种余额为 6.6 亿元。 7、票面利率：本期债券票面利率为 7.00%。 8、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市场所：深圳证券交易所。 10、投资者适当性安排：合格投资者 11、报告期内付息兑付情况：报告期内本期债券已完成第一次付息。 12、报告期内特殊条款执行情况：本期债券为 3 年期，附第 2 年末发行人调整 票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内，本期债券尚未到上述条款执行时 点，无特殊条款执行情况。 （二）募集资金使用情况 2017 年 8 月 23 日，公司发行华讯方舟科技有限公司 2017 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第三期），发行规模总计 6.6 亿元，扣除发行费用后，用于偿还 金融机构借款。 截至半年度报告批准报出日，募集资金余额为 0 元（账户利息）。本期债券募 集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作正常。 （三）募集资金履行程序 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将 进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺 畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东会决议并按照本募集说明书披露的用途 使用，保证了募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益。 （四）评级机构及跟踪评级 本公司已委托联合信用评级有限公司担任本期债券跟踪评级机构，根据监管部 门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在债券存续期内，每年在公司年 报出具后 2 个月内进行一次定期跟踪评级，并在债券存续期内根据有关情况进行不 定期跟踪评级。本期债券存续期内，联合评级已对本期债券出具定期跟踪评级报告。 报告期内，资信评级机构已出具不定期跟踪评级报告。 （五）偿债计划及其他偿债保障措施情况 报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿债计划 及其他保障措施”章节没有重大变化。 （六）债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券未召开债券持有人会议。 （七）债券受托管理人履职情况 为维护本期债券全体债券持有人的权益，公司聘请了招商证券股份有限公司为本 期债券的债券受托管理人，双方签署了受托管理协议。受托管理人对公司履行募集 说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督。 受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生。 四、华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第一期） （一）基本情况 1、债券名称：华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第一期） 2、债券简称：18 华讯 01 3、债券代码：114304 4、发行日：2018 年 2 月 9 日 5、到期日：本期债券的到期日 2021 年 2 月 9 日。 6、债券余额：本期债券品种余额为 5 亿元。 7、票面利率：本期债券票面利率为 7.80%。 8、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市场所：深圳证券交易所。 10、投资者适当性安排：合格投资者。 11、报告期内付息兑付情况：报告期内本期债券尚未到首次付息日，无付息兑 付情况发生。 12、报告期内特殊条款执行情况：本期债券为 3 年期，附第 2 年末发行人调整 票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内，本期债券尚未到上述条款执行时 点，无特殊条款执行情况。 （二）募集资金使用情况 2018 年 2 月 9 日，公司发行华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债 券（第一期），发行规模总计 5 亿元，扣除发行费用后，用于补充流动资金和偿还 金融机构借款。 截至半年度报告批准报出日，募集资金余额为 0 元（账户利息）。本期债券募 集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作正常。 （三）募集资金履行程序 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将 进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺 畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东会决议并按照本募集说明书披露的用途 使用，保证了募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益。 （四）偿债计划及其他偿债保障措施情况 报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿债计划 及其他保障措施”章节没有重大变化。 （五）债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券未召开债券持有人会议。 （六）债券受托管理人履职情况 为维护本期债券全体债券持有人的权益，公司聘请了申港证券股份有限公司为本 期债券的债券受托管理人，双方签署了受托管理协议。受托管理人对公司履行募集 说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督。 受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生。 五、华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第二期） （一）基本情况 1、债券名称：华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债券（第二期） 2、债券简称：18 华讯 02 3、债券代码：114350 4、发行日：2018 年 7 月 2 日 5、到期日：本期债券的到期日 2021 年 7 月 2 日。 6、债券余额：本期债券品种余额为 5 亿元。 7、票面利率：本期债券票面利率为 7.80%。 8、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。 9、上市场所：深圳证券交易所。 10、投资者适当性安排：合格投资者。 11、报告期内付息兑付情况：报告期内本期债券尚未到首次付息日，无付息兑 付情况发生。 12、报告期内特殊条款执行情况：本期债券为 3 年期，附第 2 年末发行人调整 票面利率选择权和投资者回售选择权。报告期内，本期债券尚未到上述条款执行时 点，无特殊条款执行情况。 （二）募集资金使用情况 2018 年 7 月 2 日，公司发行华讯方舟科技有限公司 2018 年非公开发行公司债 券（第二期），发行规模总计 5 亿元，扣除发行费用后，用于偿还金融机构借款。 截至半年度报告批准报出日，募集资金余额为 0 元（账户利息）。本期债券募 集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作正常。 （三）募集资金履行程序 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将 进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺 畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东会决议并按照本募集说明书披露的用途 使用，保证了募集资金的安全性和专用性，最大限度地保障了投资者的利益。 （四）偿债计划及其他偿债保障措施情况 报告期内，公司债券偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿债计划 及其他保障措施”章节没有重大变化。 （五）债券持有人会议召开情况 报告期内，本期债券未召开债券持有人会议。 （六）债券受托管理人履职情况 为维护本期债券全体债券持有人的权益，公司聘请了申港证券股份有限公司为本 期债券的债券受托管理人，双方签署了受托管理协议。受托管理人对公司履行募集 说明书及受托管理协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督。 受托管理人在履行职责时无利益冲突情形发生。 第四节公司财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司近一年及一期的财务和资产情况。 本公司 2017 年度的财务报表经亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 并出具了标准无保留意见的审计报告亚会 B 审字（2018）1805 号，2018 年 1-6 月的 财务报表未经审计。本节所引用 2018 年 1-6 月财务数据均摘自未经审计的财务报告。 报告期内，公司不存在会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近一年及一期主要会计数据及财务指标列示如下： 表 3-1 公司最近一年及一期主要会计数据 单位：万元 项目 2018 年 6 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 最近一期末较 上年末变动 总资产 2,486,898.31 2,194,365.22 13.33% 总负债 1,633,303.56 1,497,490.37 9.07% 所有者权益 853,594.74 696,874.86 22.49% 归属于母公司所有者权益 748,930.70 605,238.24 23.74% 流动比率 1.78 1.78 0.00% 速动比率 1.43 1.50 -4.67% 资产负债率 65.68% 68.24% -3.75% 单位：万元 项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 同比变动 营业收入 465,270.80 379,767.87 22.51% 净利润 58,064.97 58,316.55 -0.43% 归属于母公司所有者的净利润 43,020.02 54,254.88 -20.71% 经营活动产生的现金流量净额 10,003.03 1,404.49 612.22% 投资活动产生的现金流量净额 -226,409.23 -108,499.10 -108.67% 筹资活动产生的现金流量净额 244,038.94 107,553.83 126.90% 期末现金及现金等价物余额 125,879.57 128,222.85 -1.83% 息税折旧摊销前利润（EBITDA） 92,053.09 82,336.11 11.80% 税息前利润（EBIT） 83,176.59 80,238.24 3.66% EBITDA 全部债务比 0.08 0.11 -27.27% EBITDA 利息保障倍数 2.79 4.64 -39.87% EBIT 利息保障倍数 2.52 4.53 -44.37% 贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00% 利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00% 注： 1、EBITDA 全部债务比：EBITDA/全部债务； 2、EBITDA 利息保障倍数：EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息 支出）； 3、EBIT 利息保障倍数：息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利 息支出）； 4、现金利息保障倍数：（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得 税付现）/现金利息支出； 5、贷款偿还率：实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 6、利息偿付率：实际支付利息/应付利息。 （一）归属于母公司的所有者权益 2018 年 6 月末，公司归属于母公司的所有者权益为 748,930.70 万元，较上年末 增加 23.74%，主要是由于本报告期收到股东投资款 9.5 亿元，归属于母公司所有者 的净利润增加 4.3 亿元。 （二）营业收入 2018 年 1-6 月，公司实现营业收入 465,270.80 万元，同比增长 22.51%，主要是 由于军工产品和其他通信产品营业收入增加。 （三）经营活动产生的现金流量净额 2018 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 10,003.03 万元，同比增加 612.22%，主要是由于本报告期内销售回款增加。 （四）投资活动产生的现金流量净额 2018 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量净额为-226,409.23 万元，净流出 同比减少 108.67%，主要是由于报告期内收购 G.TELECOMS.INC., Inc、投资江西银 行及甘肃银行股票所致。 （五）筹资活动产生的现金流量净额 2018 年 1-6 月，公司筹资动产生的现金流量净额为 244,038.94 万元，同比增长 126.90%，主要是由于报告期内收到股东投资款 9.5 亿元，发行非公开公司债券 5 亿 元，中航信托股份有限公司借款 8.99 亿元所致。 （六）EBITDA 全部债务比 2018 年 1-6 月，公司 EBITDA 全部债务比为 0.08，同比下降 27.27%，主要是本 报告期全部债务增长比率大于 EBITDA 的增长比率所致。 （七）EBITDA 利息保障倍数 2018 年 1-6 月，公司 EBITDA 利息保障倍数为 2.79，同比下降 39.87%，主要是 由于公司利息支出增加所致。 二、主要资产及负债变动情况 截至 2018 年 6 月 30 日，公司主要资产及负债变动情况如下： 表 3-2 公司主要资产变动情况 单位：万元 项目 2018 年 6 月 30 日 本期期末占 总资产比例 2017 年 12 月 31 日 本期期末占 总资产比例 最近一期末 金额较上年 末变动比例 货币资金 295,010.96 11.86% 306,909.81 13.99% -3.88% 应收账款 573,254.49 23.05% 559,196.04 25.48% 2.51% 预付款项 242,537.25 9.75% 251,158.29 11.45% -3.43% 其他应收款 141,555.84 5.69% 220,652.19 10.06% -35.85% 存货 320,075.43 12.87% 246,881.37 11.25% 29.65% 可供出售金融资产 164,571.75 6.62% 47,883.04 2.18% 243.70% 长期股权投资 74,074.48 2.98% 57,892.73 2.64% 27.95% 投资性房地产 100,900.84 4.06% 99,080.00 4.52% 1.84% 固定资产 50,413.16 2.03% 42,550.04 1.94% 18.48% 在建工程 233,636.73 9.39% 117,626.02 5.36% 98.63% 无形资产 100,083.90 4.02% 105,780.34 4.82% -5.39% 开发支出 10,733.49 0.43% 514.40 0.02% 1986.60% 商誉 92,785.96 3.73% 92,790.12 4.23% 0.00% 资产总计 2,486,898.31 100.00% 2,194,365.22 100.00% 13.33% 表 3-3 公司主要负债变动情况 单位：万元 项目 2018 年 6 月 30 日 本期期末占 总负债比例 2017 年 12 月 31 日 本期期末占 总负债比例 最近一期末 金额较上年 末变动比例 短期借款 321,600.71 19.69% 268,832.82 17.95% 19.63% 应付票据 164,366.15 10.06% 185,312.46 12.37% -11.30% 应付账款 214,279.77 13.12% 207,005.54 13.82% 3.51% 预收款项 17,762.20 1.09% 6,159.64 0.41% 188.36% 应交税费 30,141.45 1.85% 36,550.34 2.44% -17.53% 其他应付款 37,281.12 2.28% 34,797.65 2.32% 7.14% 一年内到期的非流动 负债 111,628.82 6.83% 146,111.61 9.76% -23.60% 长期借款 310,315.00 19.00% 222,571.00 14.86% 39.42% 应付债券 298,279.76 18.26% 248,054.11 16.56% 20.25% 递延所得税负债 16,129.01 0.99% 16,142.52 1.08% -0.08% 负债合计 1,633,303.56 100.00% 1,497,490.37 100.00% 9.07% （一）货币资金 2018 年 6 月末，公司货币资金较上年末减少 3.88%，主要是由于本报告期末受 限资金减少 39,997.91 万元。 （二）应收账款 2018 年 6 月末，公司应收账款较上年末增加 2.51%，主要是由于报告期内公司 营业收入规模增加所致。 （三）其他应收款 2018 年 6 月末，公司其他应收款较上年末减少 35.85%，主要是由于上年度非关 联方资金拆借款已在本报告期全部归还。 （四）短期借款 2018 年 6 月末，公司短期借款较上年末增加 19.63%，主要是新增国民信托有限 公司借款 3 亿和江西银行借款 1 亿。 （五）应付票据 2018 年 6 月末，公司应付票据较上年末减少 11.30%，主要是由于本报告期内票 据到期结算所致。 （六）应付账款 2018 年 6 月末，公司应付账款较上年末增加 3.51%，主要是由于本报告期内采 购额增加所致。 （七）预收款项 2018 年 6 月末，公司预收款项较上年末增加 188.36%，主要是由于本公司的子 公司华讯方舟股份有限公司预收账款增加所致。 （八）长期借款 2018 年 6 月末，公司长期借款较上年末增加 39.42%，增加长期借款主要包括中 航信托股份有限公司 8.99 亿元，澳门国际银行 1 亿元。 （九）应付债券 2018 年 6 月末，公司应付债券较上年末增加 20.25%万元，主要是由于发行非公 开公司债券募集资金 5 亿元。 三、资产抵质押情况和其他限制用途情况 截至 2018 年 6 月 30 日，发行人受限资产主要是因融资而抵押的投资性房地产 和在建工程等。截至 2018 年 6 月 30 日，公司受限资产的账面价值合计 429,304.96 万元。 单位：万元 项目 2018 年 6 月 30 日 受限原因 货币资金 169,131.39 应付票据、银行借款保证金，受监 管账户 固定资产 8,593.23 抵押借款 存货 33,566.00 抵押借款 在建工程 120,354.91 抵押借款 无形资产 1,579.73 抵押借款 投资性房地产 96,079.71 抵押借款 合计 429,304.96 截至 2018 年 6 月 30 日，除上述所披露的受限资产外，公司无其他应披露而未 披露的其他可对抗第三人的优先偿付负债。 截至 2018 年 6 月 30 日，发行人持有华讯方舟股份有限公司（简称“华讯方舟”） 2.26 亿股，持股比例为 29.46%，其中质押 2.26 亿股，质押股份占发行人持有华讯方 舟股份总数的 100%。 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 报告期内，公司无其他债券或债务融资工具。 五、对外担保变动情况 报告期内，公司无重大对外担保事项。 六、授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况 截至 2018 年 6 月 30 日，公司共获得主要合作银行的授信额度人民币 47.16 亿 元，其中已使用授信额度人民币 38.96 亿元，未使用授信余额人民币 8.2 亿元。报告 期内，公司均已按时还本付息，不存在任何违约事项，公司不存在逾期未偿还债项。 具体情况如下： 表 3-4 公司银行授信情况 单位：万元 授信主体 银行名称 授信额度金额 已使用金额 剩余授信额度 华讯方舟 科技有限 公司 广发银行 18,000.00 11,166.79 6,833.21 浦发银行 18,000.00 18,000.00 0.00 光大银行 80,000.00 74,052.00 5,948.00 华夏银行 30,000.00 20,944.00 9,056.00 兴业银行 20,000.00 20,000.00 0.00 渤海银行 20,000.00 15,270.00 4,730.00 中信银行 13,000.00 5,304.00 7,696.00 江西银行 50,000.00 50,000.00 0.00 澳门银行 38,586.00 37,000.00 1,586.00 华讯方舟股 份有限公司 广发银行 20,000.00 10,000.00 10,000.00 南京银行 14,000.00 9,990.00 4,010.00 江苏银行 30,000.00 30,000.00 0.00 浦发银行 30,000.00 25,900.00 4,100.00 浙商银行 20,000.00 20,000.00 0.00 兴业银行 15,000.00 9,990.00 5,010.00 宁波银行 20,000.00 19,990.00 10.00 兴业银行 3,000.00 3,000.00 0.00 绵阳商业银行 20,000.00 2,000.00 18,000.00 深圳市华讯 方舟软件信 中国银行 1,200.00 212.00 988.00 深圳市农村商业 2,000.00 2,000.00 0.00 息技术有限 公司 银行 民生银行 800.00 800.00 0.00 华讯方舟 （湖北）科 技有限公司 湖北银行 8,000.00 4,000.00 4,000.00 合计 471,586.00 389,618.79 81,967.21 报告期内，公司所有银行贷款均按时偿还。 第五节业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司主要业务介绍 公司主营业务包括华讯微波通信业务、军事通信及配套业务、太赫兹人体安 检仪业务等。其中对公司营业收入贡献较大的业务主要是卫星通信业务和军事通 信及配套业务。 根据 2011 年第三次修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）的行 业划分标准，公司属于“C392 通信设备制造业”。 营业执照载明的经营范围：卫星宽带通信设备系统、卫星转载器的研发、租 赁与销售，近地小卫星设备系统研发；安检设备的研发、销售与租赁；计算机软 硬件、通讯产品、移动电话机的技术开发及销售；金属材料、半导体的研发及销 售；电子产品的销售；国内商业、物资供销业（不含限制性项目），货物及技术 进出口，汽车及汽车零配件销售。（法律、行政法规或者国务院决定禁止和规定 在登记前须经批准的项目除外） （二）公司所处行业介绍 1、行业概览 发行人主要从事通信设备制造业中的卫星通信服务业。空间通信技术主要是 以卫星与地球站为载体的无线通信技术，其主要原理是利用人造地球卫星作为中 继站来转发无线电波而进行的两个或多个地球站之间的通信。空间通信技术相对 于传统的通信技术，其具有优势明显，尽管空间宽带通信产业才起步，但是已经 展现出强劲的市场需求。 美国卫星工业协会（SIA）2018 年 6 月发布的 2017 年《全球卫星产业状况 报告》显示，2017 年全球卫星产业总收入达到 2,686 亿美元，同比增长 8%；其 中卫星制造行业收入 153 亿美元，卫星服务 1,287 亿美元，地面设备制造收入 1,198 亿美元。其中卫星服务收入中，商业消费类收入为 1,047 亿美元，为整体 收入的 82%。引导增长的主要是卫星制造业收入，比上年增长 10%。卫星服务 业收入也有所增长，其中对地观测收入增幅为 10%，卫星宽带收入增长 5%。 卫星服务业仍是卫星产业最大的分支行业，2017 年收入增长了 1%，达到 1287 亿美元，主要源于消费者卫星电视、卫星宽带和对地观测服务。2）卫星制 造业收入比上年增长 10%，达到 155 亿美元。全年创纪录地总共发射了 345 颗卫 星。3）地面设备收入比 2016 年增长近 6%，达到 1198 亿美元。同去年的报告一 样，面向消费者和企业用户的卫星导航设备现已覆盖整个卫星导航行业，包括支 撑移动设备位置服务的独立导航设备与导航芯片、交通信息系统、飞机航电设备、 海事、勘测和铁路。4）发射业收入为 46 亿美元，同比下降 16%。全年共进行 64 次以商业方式采购的发射，同上年的商业发射次数相同。美国在商业采购发 射收入中所占份额最大，为 39%。 截至 2016 年 12 月 31 日，全球共有在轨卫星 1459 颗，分属 59 个国家，美 国拥有 594 颗。所有在轨卫星里，数量最多的是商业通信卫星和遥感卫星，分别 占 35%和 19%。过去的 5 年，卫星数量增长 47%（2012 年是 994 颗），发射量 增加 53%，平均每年 144 颗，多数是小于 1,200 公斤的小微卫星。卫星（特别是 通信卫星）的平均寿命达到 15 年，在轨卫星中有 247 颗是 2002 年之前发射的。 静止轨道卫星数量 520 颗（多数是通信卫星）。 当前，我国仅有少量卫星能够提供移动通信、宽带接入服务，不能满足我国 的需求。在行业应用上，我国卫星宽带通信技术已经开始在航空进行试商用，根 据最新的报道，我国多家航空公司已经开始着手相关测试，未来将会率先在民航 领域提供卫星宽带互联网接入服务，在民航客机上为旅客提供无线互联网服务。 从中长 期而言，卫星宽带通信必将在国内放开市场，届时会推动公司的发展。 2、公司在行业中的竞争状况 国内同类企业通常为国有企业背景，目前主要市场为国内“村通”项目， 但在产品技术与生产工艺上瓶颈难以突破，其产品在政策以外的国际市场中仍属 于低端产品。 公司的超高频产品定位商用领域市场，行业定位门槛较高，与国内卫星通信 业巨头错开，且是国内唯一打入世界前五大卫星运营商的企业，出口规模巨大， 占领欧美高端市场。公司自身拥有系统设计、产品设计及材料设计的能力，能够 为系统整合商提供大系统中子系统或者小块模组的优化设计。公司自身拥有充沛 的高阶人力，由于超高频的生产要求和品质要求非常高，所以充沛的高阶人力资 源也是能够打入海外市场的原因。 公司所处行业价值链结构及所处行业产业链 1 ）公司为全球各大运营商提供系统设计、产品设计等服务，并通过自有工 厂生产卫星通信系统所需设备，为系统整合商提供子、分系统的配套整合。通过 自有的领先技术优势，占领 市场 。 2 ） 产品技术优势（ KA 波段） KA 频段具有可用带宽大，干扰低，设备体积小的特点。因此， KA 频段卫 星通信系统可为高速卫星通信、千兆比特级宽带数字传输、高清晰度电视 （ HDTV ）、卫星新闻采集（ SNG ）、 VSAT 业务、直接到家庭（ DTH ）业务及个 人卫星通信等新业务提供一种崭新的手段。 KA 频段的缺点是雨衰较大，对器件 和工艺的需求较高，但这些都可以采取相关技术手段予以克服。总之， KA 频段 卫星通信系统主要是在提供双向多媒体业务方面具有较大优势。 二、公司经营情况 （一）分业务板块的主营业务收入构成情况 表 3-6 公司分业务板块的主营业务收入构成情况 单位：万元 项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 金额 比例 金额 比例 军事通信及配套业务 109,841.41 23.62% 64,223.94 16.91% 超高频产品 196,404.87 42.23% 286,435.73 75.42% 太赫兹产品 360.59 0.08% 0.00% 其他通信产品 157,958.14 33.97% 28,613.98 7.54% 新能源业务 68.39 0.01% 0.00% 其他 426.07 0.09% 494.22 0.13% 合计 465,059.48 100.00% 379,767.87 100.00% 2017 年 1-6 月和 2018 年 1-6 月，公司超高频产品分别实现营业收入 286,435.73 万元和 196,404.87 万元，占营业收入比例分别为 75.42%和 42.23%。 公司军工产品分别实现营业收入 64,223.94 万元和 109,841.41 万元，占营业收入 比重分别为 16.91%和 23.62%。公司其他通信产品分别实现营业收入 28,613.98 万元和 157,958.14 万元，占营业收入比重分别为 7.54%和 33.97%，超高频产品 收入仍然为公司的主要收入来源。 （二）利润表主要构成 表 3-7 公司利润表主要构成 单位：万元 项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 同比变动 营业总收入 465,270.80 379,767.87 22.51% 营业成本 356,647.90 282,559.79 26.22% 营业税金及附加 928.94 1,041.83 -10.84% 销售费用 4,309.73 2,817.90 52.94% 管理费用 26,930.03 26,452.32 1.81% 财务费用 21,948.91 21,028.23 4.38% 营业利润 60,800.54 60,196.87 1.00% 利润总额 61,755.92 64,992.93 -4.98% 净利润 58,064.97 58,316.55 -0.43% （1）营业收入及营业成本 2018 年 1-6 月，公司营业总收入较上年同期增加 85,502.93 万元，同比增长 22.51%，营业成本较上年同期增加 81,438.11 万元，同比增长 26.22%，主要由于 军工产品和其他通信产品收入增大，使得公司业绩和成本均有较大幅度增加。 （2）期间费用 2018 年 1-6 月公司期间费用合计为 53,188.67 万元，与当期营业收入的比例 为 11.43%。公司期间费用以管理费用和财务费用为主：其中管理费用较上年同 期增加了 1.81%，主要由于职工薪酬和折旧及摊销增加所致；财务费用同比增长 4.38%，主要是由于报告期内公司对外借款增加导致利息支出增加。 （3）营业利润、利润总额及净利润 2018 年 1-6 月，公司营业利润为 60,800.54 万元，利润总额为 61,755.92 万元， 净利润为 58,064.97 万元，营业利润同比增加 1.00%,主要由于营业收入增长所致； 利润总额、净利润同比分别减少 4.98%、0.43%，主要由于本报告期内与日常经 营不相关的政府补助减少所致。 （三）现金流量表主要构成 表 3-8 公司现金流量表主要构成 单位：万元 项目 2018 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 同比变动 经营活动产生的现金流量净额 10,003.03 1,404.49 612.22% 投资活动产生的现金流量净额 -226,409.23 -108,499.10 -108.67% 筹资活动产生的现金流量净额 244,038.94 107,553.83 126.90% 现金及现金等价物净增加额 28,099.06 -149.02 18,955.90% （1）经营活动产生的现金流量 2018 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额为 10,003.03 万元，同比 增加 612.22%，主要是由于本报告期内销售回款增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量 2018 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量净额为-226,409.23 万元，净 流出同比增加 108.67%，主要是报告期内收购 G.TELECOMS. Inc、投资江西银 行及甘肃银行股票所致。 （3）筹资活动产生的现金流量 2018 年 1-6 月，公司筹资动产生的现金流量净额为 244,038.94 万元，同比增 长 126.90%，主要是由于报告期内收到股东投资款 9.5 亿元，发行非公开公司债 券 5 亿元，中航信托股份有限公司借款 8.99 亿所致。 （4）现金及现金等价物 2018 年 1-6 月，公司现金及现金等价物净增加额为 28,099.06 万元，同比增 加 18,955.90%，主要原因是筹资活动产生的现金流量净额增加所致。 （四）投资状况 报告期内，公司新增投资情况如下： 全称 成立日期 注册资本 持股比例 取得 方式 万元 直接 间接 合计 河南华讯方舟通讯 设备有限公司 2018 年 1 月 2 日 1000.00 17.85% 17.85% 投资 河南华讯方舟企业 服务有限公司 2018 年 4 月 4 日 1000.00 30.26% 30.26% 投资 南京华讯方舟科技 孵化器有限公司 2018 年 6 月 20 日 1000.00 29.46% 29.46% 投资 海口蓉驰科技有限 公司 2018 年 6 月 21 日 1000.00 29.46% 29.46% 投资 河南优翔宜控科技 有限公司 2018 年 4 月 23 日 100.00 15.02% 15.02% 投资 宁波市华讯方舟装 备技术有限公司 2018 年 1 月 29 日 10000.00 29.46% 29.46% 投资 深圳市华诺方舟科 技有限公司 2018 年 1 月 8 日 500.00 100% 100.00% 投资 深圳市华讯方舟教 育培训有限公司 2018 年 5 月 9 日 1000.00 100% 100.00% 投资 西安华讯方舟商业 保理有限公司 2018 年 6 月 12 日 5000.00 23.40% 23.40% 投资 西安华讯方舟融资 租赁有限公司 2018 年 6 月 12 日 10000.00 23.40% 23.40% 投资 西安华讯方舟企业 服务有限公司 2018 年 6 月 12 日 10000.00 23.40% 23.40% 投资 深圳市华讯方舟区 块链科技有限公司 2018 年 4 月 13 日 500.00 35.64% 35.64% 投资 HUAXUN INTERNATIONAL TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO.LTD 2018 年 4 月 26 日 USD 5.00 100.00% 100.00% 投资 华讯方舟（香港）投 资有限公司 2018 年 1 月 4 日 HKD 1000.00 （未完）  |