[中报]18电科01：中国电子科技集团有限公司公司债券2018年半年度报告
中国电子科技集团有限公司 公司债券 2018年 半 年 度报告 二〇 一八 年 八 月 重要提示 本 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 重大风险提示 投资者在评价和购买本次债券时，应认真考虑各项可能对本次债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集 说明书中 “风险因素 ”等有关章节内容 。 截止 2018年 6月 30日 ， 公司面临的风险因素与募集说明书中 “第三 节 风 险因素 ”章节所提示的风险因素没有重大变化 。 释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： 本报告 指 《中国电子科技集团有限公司公司债券2018年 半年度报告》 本公司、发行人、中国 电科 指 中国电子科技集团有限公司（原名为：中国电子 科技集团公司） 主承销商、簿记管理 人、债券受托管理人、 中信证券 指 中信证券股份有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 中国电子科技集团有限公司公司章程 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括 法定节假日） 法定节假或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或 休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行 政区和台湾省的法定节假日和/或休息日） 报告期/本期 指 2018年1月1日至2018年6月30日 上年同期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 本报告中部分合计数与各分项数值之和如存在尾数上的差异，均为四舍五入 原因造成，并非计算错误。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、 公司概况 （一）基本情况 公司名称： 中国电子科技集团有限公司 公司简称：中国电科 英文 名称： China Electronics Technology Group Corporation 英文简称 ： CETC 法定代表人：熊群力 注册地址：北京市海淀区万寿路 27号 办公地址：北京市海淀区万寿路 27号 邮政编码： 100846 公司网址： http://www.cetc.com.cn/ 电子邮箱： cetccwb@163.com （二） 信息披露事务负责人 姓名 ： 徐寅晨 联系电话： 010- 68200830 传真： 010- 68208658 电子邮箱： xuyinchenwork@163.com （三） 登载年度 报告的交易场所网址及年度报告 备置地 投资者 可至本公司查阅本公司债券年度报告，或访问深圳证券交易所网站 （ www.szse.cn） 进行 查阅 。 （四） 报告期内 公司 控股股东、实际控制人 、董事、监事、高级管理人员 变更情况 报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化，与募集说明书披露情况 一致。 董事、监事、高级管理人员 变化如下： 1、 吴曼青 ，中国电子科技集团有限公司董事、总经理、党组副书记。 1965 年 8月生，中共党员，安徽桐城人，硕士研究生学历， 1990年 3月毕业于国防 科学技术大学电子技术系通信与电子系统专业。研究员级高级工程师，中国工程 院院士，中共第十八届中央候补委员。研究生毕业后在原机械电子工业部第 38 研究所参加工作，历任 38所总体部副主任， 38所副总工程师（正处级）， 38所 所长、党委副书记。 2012年 12月任中国电子科技集团公司总工程师，电子科学 研究院院长。 2013年 7月任中国电子科技集团公司总工程师、电子科学研究院 院长、党委副书记。 2013年 12月任中国电子科技集团公司党组成员、总工程师、 电子科学 研究院院长、党委副书记。 2017年 12月任中国电子科技集团有限公司 党组成员、副总经理、总工程师、电子科学研究院院长、党委副书记。 2018年 3 月任中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理、电子科学研究院院长、党 委副书记。 2018年 7月任中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理。 2018 年 8月任中国电子科技集团有限公司董事、总经理、党组副书记。 2、 胡爱民 ，中国电子科技集团有限公司董事、党组副书记。 1960年 5月出 生，中共党员，重庆万州人，博士研究生学历，研究员级高级工程师，享受“国 务院政府特殊津贴”。 1982年本科毕业于成都电讯工程学院基础理论系物理专业； 2003年博士毕业于重庆大学技术经济与管理专业。大学毕业后在电子工业部第 二十六研究所工作。 1994年 11月任电子工业部第二十六研究所副所长。 2004年 10月任中国电子科技集团公司第二十六研究所所长、党委书记。 2008年 3月任 中国电子科技集团公司副总经理、党组成员。 2017年 12月任中国电子科技集团 有限公司副总经理、党组成员。 2018年 2月任中国电子科技集团有限公司董事、 党组副书记。 3、 李守武 ，中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理、总会计师。 1966年 9月出生，中共党员，山东平原人，毕业于中国人民大学政治经济学专 业，获经济学博士学位，高级会计师职称。历任中国兵器工业总公司行政管理局 财务处副处长、财务会计处处长，局长助理，副局长等职。 1999年 7月任中国 兵器装备集团公司财务审计部主任。 2002年 9月任中国兵器装备集团公司总会 计师兼财务审计部主任。 2004年 6月任中国兵器装备集团公司党组成员、副总 经理、总会计师。 2018年 1月任中国兵器装备集团有限公司党组成员、副总经 理、总会计师。 2018年 7月任中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理、 总会计师 。 4、 杨军 ，中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理。 1963年 10月 出生，中共党员，山西太原人，研究生学历，教授级高级工程师。 1987年毕业 于西北电讯工程学院研究生院计算机系统结构专业。研究生毕业后在中国软件技 术公司工作。 1994年 1月，任中软融合网络通信有限责任公司总经理。 1994年 10月，任中软总公司副总经理、中软融合网络通信有限责任公司董事长。 1998 年 8月，任中国民航信息中心总经理、党委副书记。 2000年 8月，任民航计算 机信息中心党委副书记、中国民航信息网络股份有限公司董事长兼总经理。 2001 年 4月，任民航计算机信息中心总裁兼党委书记、中国民航信息网络股份有限公 司董事长（其中 2001.03- 2002.01中央党校第 17期中青年干部培训班学习）。 2002 年 9月，任中国民航信息集团公司副总经理、临时党委委员。 2004年 4月，任 中国长城计算机集团公司董事、副总经理。 2005年 9月，任中国电子信息产业 集团公司副总经理。 2007年 12月，任中国电子信息产业集团有限公司党组成员、 副总经理。 2018年 1月任中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理。 5、 李立功 ，中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理。 1966年 12 月出生 ,中共党员 ,安徽舒城人 ,博士研究生学历 ,研究员级高级工程师。 1989年 7 月本科毕业于合肥工业大学光电子技术专业；大学毕业后在电子工业部第四十一 研究所工作。 1999年 11月任第四十一研究所副所长。 2001年 7月任第四十一研 究所所长， 2000年 9月至 2004年 12月期间在合肥工业大学仪器仪表工程专业 硕士学习。 2012年 12月任中国电子科技集团公司第四十、第四十一研究所所长、 党委副书记， 2006年 9月至 2015年 6月期间在合肥工业大学仪器光电信息工程 专业博士学习。 2015年 10月任中电科仪器仪表 有限公司董事长、党委书记 ,中国 电子科技集团公司第四十、第四十一研究所所长、党委副书记。 2018年 6月任 中国电子科技集团有限公司党组成员、副总经理。 6、 刘烈宏同志不再担任公司董事、总经理、党组副书记。左群声同志不再 担任公司副总经理、党组副书记，张登洲同志不再担任公司总会计师、党组成员。 二、 相关中介机构情况 （一） 会计师事务所 会计师事务所 名称： 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址： 北京市海淀区知春路 1号学院国际大厦 15层 签字会计师姓名 ： 杨昕 、郭志刚 联系 电话： 010- 82330558 （二） 债券受托管理人 债券受托管理人 名称： 中信证券股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 22层 联系人 ： 徐晨涵、周伟帆 联系 电话： 010- 60836701 （三） 资信评级机构 资信评级机构 名称： 联合 信用评级有限公司 办公地址： 北京市建国门外大街二号 PICC大厦 12层 联系人 ： 康赣华、李彤 联系 电话： 010- 85172818 报告期内，公司聘请的 会计师事务所、 债券受托管理人、资信评级机构未发 生变更。 第二节 公司债券事项 一、 公司 债券基本情况 （一）基本情况 公司 在本 年度报告 批准报出日未到期的公司 债券 情况如下： 债券名称 中国电子科技集团公司2017年面向合格投资者公开发行公司债 券 简称 17电科01 代码 112629 发行日 2017年12月26日 到期日 2020年12月26日 债券余额（亿元） 11 票面利率 5.28% 还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 交易场所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 面向合格投资者公开发行 报告期内兑付兑息情况 未到付息兑付日期，无付息兑付情况发生 债券名称 中国电子科技集团有限公司2018年面向合格投资者公开发行公 司债券 简称 18电科01 代码 112719 发行日 2018年6月8日 到期日 2021年6月8日 债券余额（亿元） 8 票面利率 4.78% 还本付息方式 本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一 期利息随本金一起支付 交易场所 深圳证券交易所 投资者适当性安排 面向合格投资者公开发行 报告期内兑付兑息情况 未到付息兑付日期，无付息兑付情况发生 （二）公司债券其他情况的说明 中国电子科技集团公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 期限为 3年，未设置发行人或投资者选择权条款等特殊条款。 中国电子科技集团有限公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券 （第 一期） 期限为 3年 ， 未设置 发行人或投资者选择权条款等特殊 条款 。 二、 募集资金使用情况 1、 17电科 01 中国电子科技集团公司 2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集资金 11亿元，扣除发行费用后的募集资金用于对子公司增资。 截至本报告公告日，公司按照募集说明书的规定，使用募集资金对子公司中 电力神有限公司增资 9.93亿元，对子公司中电科技国际贸易有限公司增资 1亿 元。 截至本报告公告日，中国电子科技集团公司 2017年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期）募集资金专项账户余额为 695.40万元，本期债券募集资 金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。 2、 18电科 01 中国电子科技集团公司 2018年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 募集资金 8亿元，扣除发行费用后的募集资金用于补充流动资金。 截至本报告公告 日，公司按照募集说明书的规定，使用募集资金补充流动资 金 23,800万元。 截至本报告公告日，中国电子科技集团公司 2018年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期）募集资金专项账户余额为 56,202.65 万元，本期债券募集 资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。 三、 评级机构跟踪评级情况 2018年 6月 19日，联合信用评级有限公司发布对公司债券“ 17电科 01” 的跟踪评级报告（联合【 2018】 732号）， 确定公司主体长期信用等级为 AAA， 评级展望为稳定。“ 17电科 01”的债券信用等级为 AAA。 四、 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 报告期内 ， 公司债券增信机制 、 偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书 中 “第五节 偿债计划及其他保障措施 ”一致 ， 没有变更 。 公司 严格执行公司债券募集说明 书 中约定的偿债计划和其他 偿债 保障措施， 且执行良好，相关计划和措施均 未发生 变化。 报告期内 ，公司对 专项 偿债账户的使用情况与募集说明书的相关承诺一致。 五、 债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、 债券受托管理人履职情况 中信证券股份有限公司 作为 本次债券的受托管理人，不存在利益冲突，在报 告期内 ，持续关注公司经营 情况 、财务状况及资信状况， 严格按照《债券受托管 理人协议》的约定履行受托管理人职责。 根据《债券受托管理人协议》的约定，2018年6月28日，受托管理人中信证 券股份有限公司在深圳证券交易所网站向市场公告中国电子科技集团有限公司 公司债券受托管理人报告（2017年度）。 第三节 公司财务和资产情况 一、 截至 报告期末公司近一年的 主要 会计 数据和财务指标 公司 2017年主要 会计数据 单元： 万 元 、 % 币种：人民币 项目 本期末 上年末 同比变动 总资产 30,312,341.87 30,469,872.32 -0.52 归属于母公司股东的净 资产 13,041,462.08 12,454,640.32 4.71 流动比率 1.80 1.82 -0.91 速动比率 1.40 1.45 -3.13 资产负债率 45.83 46.60 -1.64 期末现金及现金等价物 余额 2,322,437.99 3,004,800.52 -22.71 项目 本期 上年同期 营业收入 9,651,367.24 9,195,607.97 4.96 归属于母公司股东的净 利润 586,821.76 517,576.57 13.38 经营活动产生的现金流 量净额 -1,466,979.19 -1,478,908.01 0.81 投资活动产生的现金流 量净额 -115,479.83 -223,054.39 48.23 筹资活动产生的现金流 量净额 -603,042.64 298,609.03 -301.95 利息保障倍数 33.84 75.07 -54.92 贷款偿还率 100% 100% - 利息偿付率 100% 100% - 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述会计数据和财务指标的计算方法如下： 流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率＝（流动资产-存货净额）/流动负债 资产负债率＝总负债/总资产 利息保障倍数＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出+资本 化利息支出） 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 公司 2017年主要会计数据和财务指标中同比变动超过 30%的主要原因如下： 1、 投资 活动产生的现金流量净额 主要原因是 2018年 1- 6月投资收回现金流量增加。 2、 筹资活动产生的现金流量净额 主要原因是 2018年 1- 6月偿还银行借款增加。 3、利息保障倍数 主要原因是 公司下属单位为扩大业务发展增加银行借款 ，引起本期利息支 出金额大幅增加。 二、 主要资产及负债变动情况 截至 2018年 6月 30日，本公司主要资产及负债变动情况如下表所示： 公司主要资产及 负债 变动情况 单位 ： 万 元 、 % 项目 本期末 上年末 同比变动 流动资产： ──── ──── 货币资金 3,940,199.06 5,427,705.10 -27.41 拆出资金 - 19,620.00 -100.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 50,916.23 49,416.22 3.04 应收票据 1,281,541.98 1,573,146.98 -18.54 应收账款 7,689,438.27 6,770,680.44 13.57 预付款项 1,744,473.68 1,426,523.48 22.29 其他应收款 598,706.39 419,061.22 42.87 买入返售金融资产 99,980.70 99,999.94 -0.02 存货 4,484,194.07 4,200,724.01 6.75 其他流动资产 389,700.78 705,567.08 -44.77 非流动资产： —— 可供出售金融资产 237,751.90 167,961.66 41.55 持有至到期投资 151,987.83 184,375.00 -17.57 长期应收款 127,999.54 103,813.28 23.30 长期股权投资 150,234.35 150,234.35 0.00 固定资产 4,757,181.94 4,520,475.87 5.24 在建工程 2,837,163.79 2,929,677.22 -3.16 无形资产 835,062.54 779,342.42 7.15 项目 本期末 上年末 同比变动 开发支出 89,716.54 67,118.99 33.67 商誉 112,387.05 155,432.03 -27.69 递延所得税资产 146,974.31 144,387.28 1.79 其他非流动资产 475,205.25 487,992.84 -2.62 流动负债： 短期借款 1,214,416.20 871,117.25 39.41 应付票据 1,210,145.21 1,173,692.05 3.11 应付账款 5,091,474.22 5,288,795.26 -3.73 预收款项 1,950,108.19 2,404,038.66 -18.88 卖出回购金融资产款 - 14,993.15 -100.00 应付职工薪酬 328,216.69 448,812.58 -26.87 应交税费 174,593.02 338,470.68 -48.42 其他应付款 714,273.56 597,668.78 19.51 一年内到期的非流动负债 408,003.66 172,652.50 136.31 非流动负债： 长期借款 317,810.38 313,039.00 1.52 应付债券 635,307.43 858,772.88 -26.02 长期应付款 56,804.74 19,928.63 185.04 专项应付款 1,408,962.96 1,427,467.68 -1.30 递延收益 132,594.13 146,907.99 -9.74 其他非流动负债 17,130.81 2,771.65 518.07 1、拆 出 资金 2017年末公司拆出资金账面余额 19,620.00万元， 2018年 6月 30日为零， 主要是由于公司所属下级金融企业拆出资金于 2018年 1月到期，截止 2018年 6 月 30日无此业务发生 。 2、其他应收款 其他应收款增长 42.87%， 主要由于本年 1- 6月工程项目建设增加，新增工 程项目建设垫资款，包括科技大厦建设、产业园区建设；项目保证金及履约保证 金较前期增加。 3、其他流动资产 其他流动资产下降 44.77%， 主要是由于公司下属单位购买银行理财产品到 期。 4、可供出售金融资产 可供出售 金融资产款 增长 41.55 %， 主要原因是公司下属金融企业本期新增 购入基金产品，并通过可供出售金融资产核算。 5、开发支出 开发支出增长 33.67%， 主要原因是公司加大研发投入，同时资本化的研发 项目于年底转入无形资产。 6、短期借款 短期借款同比增长 39.41%， 主要由于公司下属单位为扩大业务发展增加银 行借款。 7、卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款下降 100%， 主要由于公司 下级金融企业 的人行再贴现 产品到期，截止 2018年年底无新增。 8、应交税费 应交税费下降 48.42%， 主要原因是 2017年年度企业所得税于 2018年汇算 清缴后缴纳，以及其他税种于 2018年上半年缴纳，未缴税费较少。 9、一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债增长 136.31%， 主要由于公司应付债券将到期分类 至一年内到期的非流动负债。 10、 长期应付款 长期应付款增长 185.04%， 主要原因是公司增加融资租赁业务。 11、 其他非流动负债 其他非流动负债增长 518.07%， 主要由于公司应付机器设备款重分类至其他 非流动负债。 三、 受限资产情况 截至 2018年 6月 30日， 公司不存在 较大金额的 抵押、质押、被查封、冻结、 必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况和其他权利受 限制的情况和安排，也不存在其他具有可对抗第三人的有限偿付负债情况。 四、 其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至 报告期末，公司及其子公司发行其他债券和债务融资工具情况如下： 发行人 债券类型 债券简称 起息日 期限 （年） 金额 （亿元） 付息兑付情况 中国电科 中期票据 17中电子 MTN001 2017-04-20 3 40 按期付息 海康威视 境外债券 爱尔兰欧洲 债券 2016-02-18 3 4亿欧元 按期付息 杰赛科技 公司债券 14杰赛债 2014-07-14 5 4 按期付息 五、 对外担保变动 情况 截至 2018年 6月 30日 ， 公司不存在对外担保情况 。 六、 授信情况、使用情况及偿还银行贷款的情况 截止 2018年 6月 30日 ，公司取得银行授信总额度为 490亿元，其中已使用 授信额度为 65.49亿元，未使用授信余额为 424.51亿元。 报告期内所有银行贷款均按约定偿还。 第四节 公司 业务和治理 情况 一、 公司的业务情况 （一） 公司主要业务介绍 公司 经营范围包括： 承担 JS电子装备与系统集成，武器平台电子装备、军 用软件和电子基础产品的研制、生产；国防电子信息基础设施与保障条件的建 设；承担国家重大电子信息系统工程建设；民用电子信息软件、材料、元器件、 整机和系统集成及相关共性技术的科研、开发、生产、销售；自营和代理各类 商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）； 经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；实业投资；资 产管理；从事电子商务信息服务；组织本行业内企业的出国（境）参、办展。（企 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项 目，经相关部门 批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目 的经营活动。） （二）公司所处行业情况介绍 1、 国防工业 （ 1）我国国防工业发展状况 国防科技工业作为国家战略性产业，也是国家先进装备制造业的重要组成部 分和国家科技创新体系的重要力量。近年来，中国经济持续快速发展，国家经济 实力和综合国力显著增强，为国防工业增加投入、稳定发展创造了有利条件，国 防支出总体呈上升趋势。 公司已发展成为国内唯一覆盖电子信息全领域的大型科技集团；国内唯一在 国家海洋、空间、网络三大领域发挥重要作用的 JG集团；国内唯一能够同时为 各军兵种全方位提供信息化装备的 JG集团；国内唯一为各种平台提供各类关键 元器件的企业集团；国内在公共安全和电子信息装备、仪器仪表的研制、生产和 服务方面最具实力的国有中央企 业 。 （ 2）行业前景 国务院发布的白皮书从国防发展战略、部队建设、国防经费等方面都提出发 展 JS装备以及装备信息化， JS装备在国防领域的重要性持续提高。国防经费方 面，在欧美各国迫于财政压力纷纷开始削减军费的背景下，中国坚持国防建设与 经济建设协调发展的方针，根据国防需求和国民经济发展水平，合理确定国防经 费的规模，依法管理和 使用国防经费。近年来，中国把国防科技工业作为产业结 构升级、加快发展先进制造业的一个重要方面，加大了支出力度。在经济快速增 长的同时，中国国防费持续稳步增长。 2013年到 2016年，中国国防预算增幅分 别为 10.70%、 12.23%、 9.99%和 7.35%。 2013年到 2016年，国防支出占国内生 产总值比重分别为 1.24%、 1.29%、 1.32%、 1.31%，远低于美国（ 3.2%）、英国 （ 2.5%）俄罗斯（ 4.4%）和印度（ 1.98%）等国家。 “十三五”期间，国防科技工业将落实总体国家安全观，实施创新驱动发 展 和军民融合发展战略，着力突破制约发展的一系列重大瓶颈问题，提高 JG有 效供给能力，全面深化改革，加强法治 JG和人才队伍建设，把国防科技工业打 造成国家创新高地，建设中国特色先进国防科技工业体系，实现由 JG大国向 JG 强国迈进。 （ 3）行业政策 近年来，中国国防 JG产业借鉴西方 JG大国的 JG发展模式，主要在集中化、 市场化、军民结合等三方面进行改革。集中化主要指国防 JG产业的整合；市场 化主要指国防 JG产业企业的股份制改革（或私有化）；军民结合主要指军用技 术和民用技术在国防 JG和民用产业之间的共享，最终实现两个产业竞争力的共 同提高。 （ 4）发展趋势 总体看，我国国防科技工业军民结合、寓军于民的发展格局已基本形成，军 民结合优势产品正在形成新的经济增长点。同时，国防科工部门通过相关政策， 从资本、技术和产业融合来支持军民结合、协同发展。 （ 三 ）发行人在行业中的竞争状况 1、发行人行业地位 集团公司是隶属于国务院国资委的中央企业，是我国先进国防科技工业的重 要组成部分和电子信息行业的核心科技力量，集团始终立足于 JG科研，发展民 品产业，充分发挥 JG电子国家队和国民经济信息化建设主力军作用。自成立以 来，集团公司始终本着“做精、做强、做大”的方针，不断加强内部管理，经济 运行呈现出规模和效益同步增长的良好态势；特别是在“十二五”期间，整体保 持较高盈利水平，资产规模增长较快，收入、利润年平均增长率分别达到 22% 和 28%以上。集团公司在国资委对央企进行年度经营业绩的十三次考核中全部夺 得 A级。 2、发行人竞争优势 发行人始终坚持军民结合的方针，积极致力于 JG高技术转民用，充分利用 JP技术和资源优势，成功培育开发了一批具有 JG高技术背景的主导和优势民品。 公司抓总研 制国家应急平台，先后承担北京奥运会安保指挥中心系统、国家公共 突发事件应急平台体系等大型公共安全系统工程，承建国家电子政务网、全国气 象 LD网、空中交通管理系统和轨道交通系统等一大批国家重大信息系统工程， 还承担了广州亚运会、城市地铁电子系统总承包等系统工程建设任务；在国家公 布的 16个重大专项中，公司在多个专项中承担重要攻关任务，并在国家“极大 规模集成电路制造装备及成套工艺”科技专项中承担规划和总体设计工作。在充 分发挥国防 JG电子国家队的作用的同时，公司为国民经济的发展作出巨大贡献， 也获得了丰厚的利益回报：目前， 公司是国内核心的空中交通管制系统供应商； 气象 LD系统供应商；公司生产的部分高端测试仪器及 GSM安全手机产品目前 在国内尚无同等级别产品可比；公司在视频监控产品市场占有率 40%以上，居国 内第一位；公司特种通信产品（如特种 LD、天线等）占据市场主导地位；公司 在国产太阳能光伏设备市场占有率超过 85%以上。在基础元器件领域，公司部分 细分产品市场占有率超过 20%。 二、 报告期内公司经营情况 （一） 主要经营业务 情况 1、公司主营业务收入明细表 单位： 亿 元 、 % 项目 本期金额 本期 占比 上年同期 金额 上年同期占比 同比变动 主营业务收入 960.27 50.09 916.54 50.07 4.77 其他业务收入 956.86 49.91 913.98 49.93 4.69 合计 1,917.12 100.00 1,830.52 100.00 4.73 2、主营业务 板块收入 及 成本 构成情况 公司 民品业务板块收入构成及占比表 单位：亿元、 % 业务板块 本期 上年同期 同比变动 金额 占比 金额 占比 安全电子 175.46 34.24 149.70 30.16 17.21 软件与信息服务 77.51 15.12 78.75 15.86 - 1.58 电子装备制造与仪器仪表 12.77 2.49 13.88 2.80 - 7.97 基础电子产品 64.55 12.59 56.10 11.30 15.05 能源电子 41.88 8.17 51.69 10.41 - 18.97 通信与网络 20.06 3.91 27.47 5.53 - 26.96 卫星应用 5.44 1.06 5.21 1.05 4.37 交通电子 16.14 3.15 14.08 2.84 14.59 物联网 1.83 0.36 2.16 0.43 - 15.31 其他电子设备 25.06 4.89 17.84 3.59 40.48 供应链集成服务 58.85 11.48 66.97 13.49 - 12.13 其他产业 12.93 2.52 12.53 2.52 3.23 合计 512.47 100.00 496.37 100.00 3.24 公司 民品业务板块成本构成及占比表 单位：亿元、 % 业务板块 本期 上年同期 同比变动 金额 占比 金额 占比 安全电子 106.36 26.38 93.79 23.19 13.41 软件与信息服务 63.70 15.80 65.63 16.23 - 2.95 业务板块 本期 上年同期 同比变动 金额 占比 金额 占比 电子装备制造与仪器仪表 10.88 2.70 12.02 2.97 - 9.55 基础电子产品 54.72 13.57 49.30 12.19 10.99 能源电子 38.45 9.54 47.91 11.85 - 19.75 通信与网络 16.20 4.02 23.34 5.77 - 30.60 卫星应用 5.07 1.26 4.87 1.20 4.17 交通电子 13.26 3.29 11.39 2.82 16.41 物联网 1.61 0.40 1.85 0.46 - 13.40 其他电子设备 24.18 6.00 17.32 4.28 39.63 供应链集成服务 57.80 14.34 65.84 16.28 - 12.22 其他产业 10.95 2.72 11.21 2.77 - 2.30 合计 403.17 100.00 404.48 100.00 - 0.32 （二） 现金流变动情况 单位 ：万元、 % 项目 本期 上年同期 同比变动 经营活动产生的现金流量净额 -1,466,979.19 -1,478,908.01 0.81 投资活动产生的现金流量净额 -115,479.83 -223,054.39 48.23 筹资活动产生的现金流量净额 -603,042.64 298,609.03 -301.95 （ 1） 投资 活动产生的现金流量净额 投资 活动产生的现金流量净额 增加 48.31%， 主要原因是 2018年 1- 6月投资 收回现金流量增加。 （ 2）筹资 活动产生的现金流量净额 筹资 活动产生的现金流量净额 下降 301.95%， 主要原因是 2018年 1- 6月偿 还银行借款增加。 （三） 非主要 营业业务对利润影响 单位：万元 、 % 项目 本期末 上年同期 同比变动 金额 占比 金额 占比 公允价值变动损益 -1,418.87 -1.98 5,013.47 7.60 -128.30 投资收益 30,462.32 42.41 14,471.99 21.94 110.49 项目 本期末 上年同期 同比变动 金额 占比 金额 占比 资产减值 15,480.25 21.55 14,824.15 22.47 4.43 营业外收入 24,412.64 33.99 29,707.50 45.03 -17.82 营业外支出 2,884.08 4.02 1,956.86 2.97 47.38 合计 71,820.42 100.00 65,973.97 100.00 8.86 （ 1） 公允 价值变动损益 公允 价值变动损益 同比 减少 128.30%， 主要原因是 下属单位 持有的以公允价 值计量的股票等金融资产的市场价下降 。 （ 2） 投资收益 投资收益 同比 增加 110.49%， 主要原因是 下属单位 银行理财产品到期收回， 新增投资收益，以及按权益法核算的长期股权投资增加。 （ 3） 营业外 支出 营业外 支出 同比 增加 47.38%， 主要原因 下属单位 本期处置机器设备等非流 动资产损失增加。 （四） 重大投资情况 报告期内，本公司没有超过上年末经审计的净资产 20%的重大投资情况。 三、 公司发展战略目标 1、指导思想 坚决贯彻落实党中央、国务院和中央军委的决策部署，全面落实中央提出的 “创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念，贯彻集团公司“创新、协同、效 益、可持续、共享”工作方针，深入推进“三个转变”，以提高发展质量和效益 为中心，坚持党的领导，坚持依法治企，坚持改革开放，坚持科技创新，坚持军 民融合，着力实施“一五五三”战略，实现做强做优做大，真正成为党执政的重 要政治基础和物质基础，为实现第一个百年奋斗目标做出积极贡献。 2、“一五五三”战略 到“十三五”末实现“一五五三”目 标，即实现营业收入 3,000亿元，年平 均增长 15%左右，实现利润总额 360亿元，年平均增长 20%左右，经济增加值 达到 263亿元，成为经济价值和社会价值持续创造，资源节约、环境友好和本质 安全，受人尊敬的具有国际竞争力的 JG企业。 （ 1）一个发展目标 有效履行 JG央企神圣使命和责任担当，努力实现“国内卓越、世界一流” 既定目标，将中国电科打造成为具有国际竞争力的现代国有企业，在国家安全维 护中发挥脊梁作用，在国民经济发展中发挥骨干作用，在国家重大战略实施中发 挥中坚作用，在创新驱动发展中发挥示范作用，在社会责任履行和 员工福祉提高 中发挥表率作用，成为党和人民可以信赖、依靠的“大国重器”。到十三五末， 现代国有企业制度基本建成；经济规模和效益稳步提升；五大业态健康持续发展； 党的建设持续加强；员工福祉不断提高。 （ 2）五大工作方针 一是坚持创新发展，着力增强内生动力。积极推进体制创新，大力推动科技 创新，持续开展管理创新。 二是坚持协同发展，着力增强整体实力。加强思想认识协同，加强业务发展 协同，加强市场拓展协同，加强资本运营协同，加强能力发展协同，加强组织管 理协同，加强人力资源协同，加强利益共享协同。 三是坚持效益发展，着力提高 经营质量。强化科研生产服务的组织效益，提 高资产资金的使用效益，提升科技投入和科技成果的转化效益，发挥人力资源开 发效益，深挖管理优化的潜在效益，提升和扩大政治与社会效益。 四是坚持可持续发展，着力激发企业活力。持续深化各项改革，持续开展科 技创新，持续加强资源投入，持续推进提质增效，持续优化市场布局，持续强化 队伍建设，持续促进环境优化，持续加强思想文化建设。 五是坚持共享发展，着力实现互惠共赢。推动集团公司与国家发展同步，推 动集团公司与合作方利益共赢，推动集团公司与社会环境和谐共处，推动员工共 享企业发展成果。 （ 3）五大业态 一是 JG电子做强做优，引领支撑国防建设。 二是民品产业创造价值，发挥行业骨干作用。 三是国际化经营形成态势，打造海外市场增长极。 四是科技创新扎实推进，驱动主营业务发展。 五是资产经营与资本运作统筹实施，提升国有资本整体效能。 （ 4）三大工程 一是全面实施深化改革工程。加快推进集团公司国有企业公司制改革。积极 推进研究院所企业化改革。大力推进综合考核与薪酬分配制度改革。 二是全面推进管理提升工程。推进“法治电科”建设，加强战略管理，加强 科研生产经营日常运行调度与管控，加强集团财务管控体系建设，加强审计和监 督体系建设，加强全面风险管理，加强质量、安全和保密管理，加强信息化管理。 三是全面加强党的建设工程。持续加强思想文化建设，持续加强基层组织建 设， 持续加强干部、人才队伍建设，持续加强作风建设，持续加强反腐倡廉建设， 持续提高员工福祉。 四、 报告期内公司与主要客户业务往来发生的严重违约事项 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项发生。 五、 公司独立情况 报告期内，公司与 控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 六、 报告期内公司非经营往来占款及资金拆借情况 报告期内，发行人无大额非经营性往来占用或资金拆借情况。 七、 报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提 供担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的 行为。 八、 报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 报告期内，本公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况。同时，公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的 情况。 第五节 重大事项 一、 报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内， 公司不存在 重大诉讼、仲裁或收到重大行政 处罚 事项 。 二、 报告期内公司破产重整事项 报告期内，本公司不存在破产重整事项。 三、 公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，本公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、 公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调 查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强 制措施的情况 报告期内， 不存在 本公司及控股股东、实际控制人 涉嫌犯罪 被司法机关 立案 调查 、 或 公司董事、监事 及 高级管理人员 涉嫌犯罪 被司法机关采取强制措施 的 情 况。 五、 报告期内其他重大事项 报告期内， 公司 不存在 《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的 重大事项 ，亦 不存在公司董事会或有权机构判断为重大的事项。 第六节 财务报告 本公司 2018年 半年度未 经审计的财务报告请参见附件。 第七节 备查文件目录 一、 备查文件内容 （一） 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表； （二） 载有会计师 事务所盖章、注册 会计师 签名并盖章的审计报告原件 ； （ 三 ） 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正 本及公告的原稿； （ 四 ） 按照境内外其他监管机构 、交易场所等的要求公开披露的年度报告、 年度财务信息； 二、 备查文件查阅地点 本公司在办公场所置备上述备查文件原件。 中.电子...￢有限公. 半 万元人民币）；法定代表人：熊群力。 4 - 公.债券 年 年 ..告 .〇 一八 年 八 月 《 本公司于2016年12月22日取得北京市工商行政管理局颁发的统一社会信用代码为 91110000710929498G的营业执照，注册资本：人民币壹佰亿贰佰贰拾贰点陆万元 （1,000,222.60万元）。 本公司于2017年10月27日经国务院国有资产监督管理委员会《关于中国电子科技集团 公司改制有关事项的批复》（国资改革【2017】1064号）批准，由全民所有制企业改制为国有 独资公司，改制后公司名称为中国电子科技集团有限公司，并以2016年12月31日账面净资 产2,229,672.84万元，折合实收资本人民币200亿元。2017年12月29日取得北京市工商行 政管理局换发的91110000710929498G号营业执照；法定代表人：熊群力；注册地址及公司总 部位于北京市海淀区万寿路27号。 本集团的最终控制人为国务院国有资产监管管理委员会。 经营范围：承担军事电子装备与系统集成、武器平台电子装备、军用软件和电子基础产 品的研制、生产；国防电子信息基础设施与保障条件的建设；承担国家重大电子信息系统工 程建设；民用电子信息软件、材料、元器件、整机和系统集成及相关共性技术的科研、开发、 生产、销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的 商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；实业投资； 资产管理；从事电子商务信息服务；组织本行业内企业的出国（境）参、办展。（企业依法自 主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开 展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 二、财务报表的编制基础 5 - ...示 本 公.董.、..、...理.员..年..告...真.、.确、.整， 不存在虚假.载、. 性陈.或.大遗漏，并承......责.。 本公.半年..告中.财..告未...。 制度》。 [2006]3 号”）及相关规定。本集团下属47家科研院所属于事业单位，执行《军工科研事业单位会计 制度》。本集团在编制合并财务报表时，根据国资委《关于印发中央企业执行<企业会计准则> 后所属事业单位财务报表转换参考格式的通知》（评价函[2014]113号）的相关规定，将军工 科研报表转换为企业报表。 本公司制定了《中国电子科技集团公司会计核算暂行办法》（以电科财[2008]391号文向 国资委备案），该办法适用于集团内各级单位，包括军工科研事业单位及企业，具体各项会计 政策区分企业使用、军工科研事业单位使用及企业和军工科研事业单位共用，企业和军工科 研事业单位共用的会计政策如存在区别则分别做出了规定。军工科研事业单位不使用的会计 政策包括：投资性房地产、职工薪酬、企业年金、股份支付、所得税、每股收益等。军工科 研事业单位引入资产减值准备政策，全面计提减值准备。 三、遵循企业会计准则的声明 本集团编制的财务报表符合《企业会计准则》和《军工科研事业单位会计制度》的要求， 真实、完整地反映了本集团2018年6月30日的财务状况2018年1-6月的经营成果和现金流 量等相关信息。 四、合并财务报表重要项目注释 (一)货币资金 项目2018年6月30日2017年12月31日 现金10,982,190.0011,035,677.87 银行存款31,631,853,286.0049,482,373,419.98 其他货币资金7,759,155,116.004,783,641,912.12 合计39,401990,591.8054,277,051,009.97(二)应收票据 种类2018年6月30日2017年12月31日 银行承兑汇票5,073,569,854.006,605,952,625.56 商业承兑汇票7,741,849,989.719,125,517,181.64 合计12,815,419,843.7115,731,469,807.20(三)存货 项目 2018年6月30日2017年12月31日 账面价值账面价值 债券.值判...资者权....生.大不利影...险￠素，并..阅... 公.面临..险￠素与...明书中 第三 险￠素 ￠.所.示..险￠素.有.大.化 17,857,209,476.346 - .大.险.示 .资者在...购买本次债券.，..真考虑各项...本次债券.偿.、 .明书中 库存商品.险￠素 9,761,359,230.34等有关￠... 。 截止 周转材料年 37,388,042.17月 ￥ ， . . 5,960,006,934.33。 合 19,308,927,108.31 库存商品9,761,359,230.347,739,667,981.75 周转材料37,388,042.1730,891,211.64 其他6,882,746,050.775,960,006,934.33 合计44,841,940,650.2942,007,240,088.41(四)长期借款 借款条件2018年6月30日2017年12月31日期末利率区间 合计3,178,103,827.633,130,390,025.80(五)实收资本 (六)营业收入、营业成本 投资者名称 2017年12月31日 本期增加 本期减 少 2018年6月30日 投资金额所占比例%投资金额 所占比 例% 国务院国有资 产监督管理委 员会 20,000,000,000.00100.0020,000,000,000.00100.00 项目 2018年1-6月207年1-6月 收入成本收入成本 J品收入32,336,976,852.3827,311,086,578.5430,171,633,587.7926,664,255,648.32 民品收入64,176,695,571.4947,488,332,948.8961,784,446,066.2546,928,564,760.19 合计96,513,672,423.8774,799,419,527.4391,956,079,654.0473,592,820,408.51 中财网
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