[中报]17齐科01：山东齐悦科技有限公司公司债券2018年半年度报告
B 山东齐悦科技有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 山东齐悦科技有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 3 重大风险提示 一、公司投资活动现金净流量连续为负的风险 在投资活动方面，公司为完善产业链条，专项设备升级改造，加大环保投入，固定资 产净额和在建工程大幅度增加，致使近三年投资活动现金净流量均为负值，近三年及一期 投资活动现金净流量分别为-36,683.24万元、-61,285.75万元、-87,493.68万元和-22,136.33 万元，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加导致投资活动产 生的现金净流出量较大。 3 重大风险提示 一、公司投资活动现金净流量连续为负的风险 在投资活动方面，公司为完善产业链条，专项设备升级改造，加大环保投入，固定资 产净额和在建工程大幅度增加，致使近三年投资活动现金净流量均为负值，近三年及一期 投资活动现金净流量分别为-36,683.24万元、-61,285.75万元、-87,493.68万元和-22,136.33 万元，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加导致投资活动产 生的现金净流出量较大。 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 4 目录 4 目录 重要提示..........................................................................................................................................2 重大风险提示..................................................................................................................................3 释义..................................................................................................................................................5 第一节公司及相关中介机构简介.......................................................................................6 一、公司基本信息...................................................................................................................6 二、信息披露事务负责人.......................................................................................................6 三、信息披露网址及置备地...................................................................................................6 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.......................................................7 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.......................................................7 六、中介机构情况...................................................................................................................7 第二节公司债券事项...........................................................................................................8 一、债券基本信息...................................................................................................................8 二、募集资金使用情况...........................................................................................................8 三、报告期内资信评级情况...................................................................................................9 四、增信机制及其他偿债保障措施情况...............................................................................9 五、偿债计划...........................................................................................................................9 六、专项偿债账户设置情况.................................................................................................10 七、报告期内持有人会议召开情况.....................................................................................10 八、受托管理人履职情况........................................................................错误!未定义书签。 第三节业务经营和公司治理情况.....................................................................................10 一、公司业务和经营情况.....................................................................................................10 二、投资状况.........................................................................................................................12 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约.................................................................12 四、公司治理情况.................................................................................................................12 五、非经营性往来占款或资金拆借.....................................................................................13 第四节财务情况.................................................................................................................14 一、财务报告审计情况.........................................................................................................14 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.........................................................14 三、合并报表范围调整.........................................................................................................14 四、主要会计数据和财务指标.............................................................................................14 五、资产情况.........................................................................................................................15 六、负债情况.........................................................................................................................17 七、利润及其他损益来源情况.............................................................................................18 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.........................................................18 九、对外担保情况.................................................................................................................19 第五节重大事项.................................................................................................................19 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.....................................................19 二、关于破产相关事项.........................................................................................................19 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项.................19 四、关于暂停/终止上市的风险提示....................................................................................19 五、其他重大事项的信息披露情况.....................................................................................19 第六节特定品种债券应当披露的其他事项.....................................................................20 第七节发行人认为应当披露的其他事项.........................................................................20 第八节备查文件目录.........................................................................................................21 附件财务报表.............................................................................................................................23 担保人财务报表.............................................................................................................................31 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 5 释义 发行人、公司、本公司指山东齐悦科技有限公司 17齐科01指山东齐悦科技有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券(第一期) 主承销商指17齐科01主承销商为中泰证券股份有限公司 深交所指深圳证券交易所 审计机构指亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 5 释义 发行人、公司、本公司指山东齐悦科技有限公司 17齐科01指山东齐悦科技有限公司2017年面向合格投资者公 开发行公司债券(第一期) 主承销商指17齐科01主承销商为中泰证券股份有限公司 深交所指深圳证券交易所 审计机构指亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 6 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称山东齐悦科技有限公司 二、信息披露事务负责人 三、信息披露网址及置备地 中文简称齐悦科技 外文名称（如有）- 外文缩写（如有）- 法定代表人刘曰兴 注册地址山东省滨州市高新区新二路1号 办公地址山东省滨州市高新区新二路1号 办公地址的邮政编码256623 公司网址http://www.yytex.net/ 电子信箱zhouzhihui@yytex.net 姓名谭丛丛、马劲松 联系地址滨州高新区新二路1号 电话0543-3618015 传真0543-3618015 电子信箱zhouzhihui@yytex.net 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.szse.cn/ 半年度报告备置地滨州高新区新二路1号 6 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称山东齐悦科技有限公司 二、信息披露事务负责人 三、信息披露网址及置备地 中文简称齐悦科技 外文名称（如有）- 外文缩写（如有）- 法定代表人刘曰兴 注册地址山东省滨州市高新区新二路1号 办公地址山东省滨州市高新区新二路1号 办公地址的邮政编码256623 公司网址http://www.yytex.net/ 电子信箱zhouzhihui@yytex.net 姓名谭丛丛、马劲松 联系地址滨州高新区新二路1号 电话0543-3618015 传真0543-3618015 电子信箱zhouzhihui@yytex.net 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.szse.cn/ 半年度报告备置地滨州高新区新二路1号 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：滨州高新区愉悦投资管理中心（有限合伙） 报告期末实际控制人名称：刘曰兴 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址济南市山大路236号大舜天成1号楼1单元504室 （二）受托管理人/债权代理人 债券代码112576.SZ 债券简称17齐科01 名称中泰证券股份有限公司 办公地址济南市市中区经七路86号证券大厦2412室 联系人亓彬 联系电话0531-68889921 签字会计师姓名（如有）- （三）资信评级机构 债券代码112576.SZ 债券简称17齐科01 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A区2901（四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：滨州高新区愉悦投资管理中心（有限合伙） 报告期末实际控制人名称：刘曰兴 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 □发生变更√未发生变更 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址济南市山大路236号大舜天成1号楼1单元504室 （二）受托管理人/债权代理人 债券代码112576.SZ 债券简称17齐科01 名称中泰证券股份有限公司 办公地址济南市市中区经七路86号证券大厦2412室 联系人亓彬 联系电话0531-68889921 签字会计师姓名（如有）- （三）资信评级机构 债券代码112576.SZ 债券简称17齐科01 名称大公国际资信评估有限公司 办公地址北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A区2901（四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 8 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码112576.SZ 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：112576.SZ 2、债券简称17齐科01 3、债券名称山东齐悦科技有限公司2017年面向合格投资者公开发 行公司债券(第一期) 4、发行日2017年8月24日 5、最近回售日2020年8月24日 6、到期日2022年8月24日 7、债券余额3.3 8、利率（%）7.1 9、还本付息方式本次公司债券按年付息、到期一次还本，利息每年支付 一次，最后一期利息随本金一起支付。 10、上市或转让的交易场所深圳证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况报告期内无兑付付息事项 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 债券简称17齐科01 募集资金专项账户运作情况17齐科01扣除发行费用之后的净募集资金汇入在中国 建设银行股份有限公司滨州滨城支行开立的募集资金专 项账户。公司严格按照募集说明书承诺的用途安排使用 募集资金，实行专款专用。 募集资金总额3.3 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至2018年6月末，募集资金资金使用3.3亿元，用 于采购原材料（坯布、原棉、棉纱）。募集资金的使用 履行公司内部审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 公司按照募集说明书的约定使用17齐科01之募集资金 ，不存在严重违反募集说明书披露之资金用途。2017 年10月25日公司使用募集资金中60万元支付滨州市 仁机电设备安装工程有限公司工程设备款，尽管同属于 补充流动资金，但与募集说明书披露之用途不一致。 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 2018年2月22日，公司将支付滨州市仁机电设备安装 工程有限公司工程设备款60万转回募集资金专户。公 司承诺未来按约定使用募集资金。 8 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码112576.SZ 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 债券代码：112576.SZ 2、债券简称17齐科01 3、债券名称山东齐悦科技有限公司2017年面向合格投资者公开发 行公司债券(第一期) 4、发行日2017年8月24日 5、最近回售日2020年8月24日 6、到期日2022年8月24日 7、债券余额3.3 8、利率（%）7.1 9、还本付息方式本次公司债券按年付息、到期一次还本，利息每年支付 一次，最后一期利息随本金一起支付。 10、上市或转让的交易场所深圳证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况报告期内无兑付付息事项 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 债券简称17齐科01 募集资金专项账户运作情况17齐科01扣除发行费用之后的净募集资金汇入在中国 建设银行股份有限公司滨州滨城支行开立的募集资金专 项账户。公司严格按照募集说明书承诺的用途安排使用 募集资金，实行专款专用。 募集资金总额3.3 募集资金期末余额0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 截至2018年6月末，募集资金资金使用3.3亿元，用 于采购原材料（坯布、原棉、棉纱）。募集资金的使用 履行公司内部审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 公司按照募集说明书的约定使用17齐科01之募集资金 ，不存在严重违反募集说明书披露之资金用途。2017 年10月25日公司使用募集资金中60万元支付滨州市 仁机电设备安装工程有限公司工程设备款，尽管同属于 补充流动资金，但与募集说明书披露之用途不一致。 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 2018年2月22日，公司将支付滨州市仁机电设备安装 工程有限公司工程设备款60万转回募集资金专户。公 司承诺未来按约定使用募集资金。 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 9 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码112576.SZ 债券简称17齐科01 评级机构大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间2018年6月28日 评级结论（主体）AA 评级结论（债项）AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 与上一次评级结果相同，未对投资者适当性产生影响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 □适用√不适用 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 9 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码112576.SZ 债券简称17齐科01 评级机构大公国际资信评估有限公司 评级报告出具时间2018年6月28日 评级结论（主体）AA 评级结论（债项）AA 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大， 违约风险很低 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 与上一次评级结果相同，未对投资者适当性产生影响 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 □适用√不适用 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 10 债券代码：112576.SZ 债券简称17齐科01 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：112576.SZ 债券简称17齐科01 账户资金的提取情况正常 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 偿债计划概述 本次公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一 次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券若投资者行 使回售选择权，所回售债券的票面面值加第3年的利息在 2020年8月24日一起支付。本次公司债券到期日为2022 年8月24日，到期支付本金及最后一期利息。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司从事的主要业务 公司经营范围为棉花购销；纺纱、织布、染整、经编、针织、服 装、家纺用品、化工产品（危险化学品、监控化学品、易制毒化 学品除外）、染料、印染助剂、装饰材料、包装材料的生产、加 工、销售；新产品的技术开发、技术服务及技术转让；纺织品的 设计、检测、成果转让、工程技术咨询及开发服务；纺织生产技 术、信息化技术、机械设备、新材料、纺织化学品、纺织技术标 准及纺织产业经济研究与应用；从事手机及其他移动通讯产品和 软件的研究、开发、生产、销售；仓储（不含危险品）、搬运、 装卸、包装、配送（不含运输）、物流信息服务；设备租赁；备 案范围内的进出口业务。 主要产品及其用途纺织、印染、家纺成品、热电、房地产、软件及其他板块 10 债券代码：112576.SZ 债券简称17齐科01 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：112576.SZ 债券简称17齐科01 账户资金的提取情况正常 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 偿债计划概述 本次公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一 次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券若投资者行 使回售选择权，所回售债券的票面面值加第3年的利息在 2020年8月24日一起支付。本次公司债券到期日为2022 年8月24日，到期支付本金及最后一期利息。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 公司从事的主要业务 公司经营范围为棉花购销；纺纱、织布、染整、经编、针织、服 装、家纺用品、化工产品（危险化学品、监控化学品、易制毒化 学品除外）、染料、印染助剂、装饰材料、包装材料的生产、加 工、销售；新产品的技术开发、技术服务及技术转让；纺织品的 设计、检测、成果转让、工程技术咨询及开发服务；纺织生产技 术、信息化技术、机械设备、新材料、纺织化学品、纺织技术标 准及纺织产业经济研究与应用；从事手机及其他移动通讯产品和 软件的研究、开发、生产、销售；仓储（不含危险品）、搬运、 装卸、包装、配送（不含运输）、物流信息服务；设备租赁；备 案范围内的进出口业务。 主要产品及其用途纺织、印染、家纺成品、热电、房地产、软件及其他板块 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 11 经营模式 公司采取以销定产的订单式生产模式，先签订合同，再生产产 品。按照签订的合同核算所需的材料清单，经过审核下发采购部 询价采购，同时预算部按照签订合同编制材料概算成本表下发到 财务等相关部门，控制材料单价与数量，整个过程执行按照订单 采购、生产、交货。 所属行业的发展阶段、 周期性特点、行业地位 公司经过多年的发展，拥有完整的家纺产业链，且已成长为中国 纺织产业的领军企业。其子公司愉悦家纺有限公司连续多年排名 中国家纺和印染行业前10强。“十二五”阶段获得两次国家科学 技术进步二等奖，拥有强大的科技研发实力。 未来公司将大力促进家纺产业升级改造，加快转变发展方式，着力提升企业发展质量， 继续巩固家纺主业；成为全球家纺行业杰出的供应商，以卓越的科技能力为全球客户提供 高品质、人性化的居家用品，为提升人类的生活质量作出贡献。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 坯布18.19 16.07 11.65 32.18 12.76 11.20 12.23 32.74 棉纱4.21 3.77 10.45 7.45 2.81 2.53 9.96 7.21 印染布10.60 9.09 14.25 18.75 7.49 6.36 15.09 19.22 家纺成品20.23 16.56 18.14 35.79 12.65 10.19 19.45 32.46 辅料1.17 1.10 5.98 2.07 0.89 0.83 6.74 2.28 蒸汽1.08 0.66 38.89 1.91 0.58 0.37 36.21 1.49 软件0.29 0.18 37.93 0.51 0.41 0.25 39.02 1.05 其他0.75 0.62 17.33 1.33 1.38 1.21 12.32 3.54 合计56.52 48.05 14.99 -38.97 32.94 15.47 - 2.各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 坯布18.19 16.07 11.65 42.55 43.48 -0.57 棉纱4.21 3.77 10.45 49.82 49.01 0.49 印染布10.60 9.09 14.25 41.52 42.92 -0.84 家纺成品20.23 16.56 18.14 59.92 62.51 -1.31 辅料1.17 1.10 5.98 31.46 32.53 -0.76 汽1.08 0.66 38.89 86.21 78.38 2.68 软件0.29 0.18 37.93 -29.27 -28.00 -1.09 其他0.75 0.62 17.33 -45.65 -48.76 5.01 11 经营模式 公司采取以销定产的订单式生产模式，先签订合同，再生产产 品。按照签订的合同核算所需的材料清单，经过审核下发采购部 询价采购，同时预算部按照签订合同编制材料概算成本表下发到 财务等相关部门，控制材料单价与数量，整个过程执行按照订单 采购、生产、交货。 所属行业的发展阶段、 周期性特点、行业地位 公司经过多年的发展，拥有完整的家纺产业链，且已成长为中国 纺织产业的领军企业。其子公司愉悦家纺有限公司连续多年排名 中国家纺和印染行业前10强。“十二五”阶段获得两次国家科学 技术进步二等奖，拥有强大的科技研发实力。 未来公司将大力促进家纺产业升级改造，加快转变发展方式，着力提升企业发展质量， 继续巩固家纺主业；成为全球家纺行业杰出的供应商，以卓越的科技能力为全球客户提供 高品质、人性化的居家用品，为提升人类的生活质量作出贡献。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：亿元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 收入成本 毛利率 （%） 收入占 比（%） 坯布18.19 16.07 11.65 32.18 12.76 11.20 12.23 32.74 棉纱4.21 3.77 10.45 7.45 2.81 2.53 9.96 7.21 印染布10.60 9.09 14.25 18.75 7.49 6.36 15.09 19.22 家纺成品20.23 16.56 18.14 35.79 12.65 10.19 19.45 32.46 辅料1.17 1.10 5.98 2.07 0.89 0.83 6.74 2.28 蒸汽1.08 0.66 38.89 1.91 0.58 0.37 36.21 1.49 软件0.29 0.18 37.93 0.51 0.41 0.25 39.02 1.05 其他0.75 0.62 17.33 1.33 1.38 1.21 12.32 3.54 合计56.52 48.05 14.99 -38.97 32.94 15.47 - 2.各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 分产品或 分服务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 坯布18.19 16.07 11.65 42.55 43.48 -0.57 棉纱4.21 3.77 10.45 49.82 49.01 0.49 印染布10.60 9.09 14.25 41.52 42.92 -0.84 家纺成品20.23 16.56 18.14 59.92 62.51 -1.31 辅料1.17 1.10 5.98 31.46 32.53 -0.76 汽1.08 0.66 38.89 86.21 78.38 2.68 软件0.29 0.18 37.93 -29.27 -28.00 -1.09 其他0.75 0.62 17.33 -45.65 -48.76 5.01 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 12 合计56.52 48.05 14.99 45.03 45.87 -0.49 不适用的理由：无。 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 报告期公司主营业务增长，公司主要产品坯布、棉纱、印染布、家纺成品、辅料、汽等营 业收入、营业成本均取得了增长。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入30%的 □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运 作，逐步建立健全公司的法人治理结构。公司业务、资产、人员、机构、财务与股东及其 控制的其他企业分开，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 （一）业务独立情况 公司拥有独立、完整的采购和销售系统，并建立、健全了各项管理制度，自主经营， 独立核算。公司在采购方面完全遵循市场原则，不受控股股东的干预，业务运营不依赖任 何股东；公司独立对外签订合同，具备独立面向市场自主经营的能力。 （二）资产独立情况 公司资产独立完整、权属清晰，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 共用资产，或者资金或其他资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害 12 合计56.52 48.05 14.99 45.03 45.87 -0.49 不适用的理由：无。 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 报告期公司主营业务增长，公司主要产品坯布、棉纱、印染布、家纺成品、辅料、汽等营 业收入、营业成本均取得了增长。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入30%的 □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： 公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定规范运 作，逐步建立健全公司的法人治理结构。公司业务、资产、人员、机构、财务与股东及其 控制的其他企业分开，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 （一）业务独立情况 公司拥有独立、完整的采购和销售系统，并建立、健全了各项管理制度，自主经营， 独立核算。公司在采购方面完全遵循市场原则，不受控股股东的干预，业务运营不依赖任 何股东；公司独立对外签订合同，具备独立面向市场自主经营的能力。 （二）资产独立情况 公司资产独立完整、权属清晰，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 共用资产，或者资金或其他资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用而损害 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 13 公司利益的情况。 （三）机构独立情况 公司拥有独立完整的运营系统，独立的行政管理系统。公司的各职能机构与控股股东 职能机构不存在行政隶属关系，生产经营场所和办公场所与控股股东完全分开。公司建立 了完善的法人治理结构，各机构依法行使各自职权。 （四）人员独立情况 公司独立招聘员工，执行独立的劳动聘用、人事管理、工资报酬以及社会保障制度， 董事、监事、高级管理人员的推荐、选举、聘任均通过合法程序进行。公司高级管理人员 未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未 在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司财务人员未在控股股东、实际控 制人及其控制的其他企业中兼职。 （五）财务独立情况 公司设立独立的财务会计部门，配备专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，独 立进行财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司独 立开设银行账户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银 行账户、共同纳税的情形。 综上所述，公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面均与控股股东、实际控制人 完全分开，实现了独立运作，具有独立完整的业务及面向市场自主开发经营的能力。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 非经营性往来占款指与经营、收益无直接关系的往来款；经营性的是指跟生产经营有直接 关系的业务。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）：0， 是否超过合并口径净资产的10%：□是√否 13 公司利益的情况。 （三）机构独立情况 公司拥有独立完整的运营系统，独立的行政管理系统。公司的各职能机构与控股股东 职能机构不存在行政隶属关系，生产经营场所和办公场所与控股股东完全分开。公司建立 了完善的法人治理结构，各机构依法行使各自职权。 （四）人员独立情况 公司独立招聘员工，执行独立的劳动聘用、人事管理、工资报酬以及社会保障制度， 董事、监事、高级管理人员的推荐、选举、聘任均通过合法程序进行。公司高级管理人员 未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未 在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司财务人员未在控股股东、实际控 制人及其控制的其他企业中兼职。 （五）财务独立情况 公司设立独立的财务会计部门，配备专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，独 立进行财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。公司独 立开设银行账户，独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银 行账户、共同纳税的情形。 综上所述，公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面均与控股股东、实际控制人 完全分开，实现了独立运作，具有独立完整的业务及面向市场自主开发经营的能力。 （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：亿元币种：人民币 1.发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准： 非经营性往来占款指与经营、收益无直接关系的往来款；经营性的是指跟生产经营有直接 关系的业务。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 3.报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计：0，占合并口径净资产的比例（%）：0， 是否超过合并口径净资产的10%：□是√否 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 14 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 1总资产907,304.39 867,894.63 4.54 - 2总负债411,333.38 417,087.23 -1.38 - 3净资产495,971.02 450,807.40 10.02 - 4 归属母公司股东的 净资产 463,731.45 422,067.34 9.87 - 5资产负债率（%）45.34 48.06 -5.66 - 6 有形资产负债率（ %） 51.62 55.18 -6.45 - 7流动比率1.25 1.20 4.17 - 8速动比率0.93 0.90 3.34 - 9 期末现金及现金等 价物余额 47,162.72 62,919.79 -25.04 - - - 14 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 □适用√不适用 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 1总资产907,304.39 867,894.63 4.54 - 2总负债411,333.38 417,087.23 -1.38 - 3净资产495,971.02 450,807.40 10.02 - 4 归属母公司股东的 净资产 463,731.45 422,067.34 9.87 - 5资产负债率（%）45.34 48.06 -5.66 - 6 有形资产负债率（ %） 51.62 55.18 -6.45 - 7流动比率1.25 1.20 4.17 - 8速动比率0.93 0.90 3.34 - 9 期末现金及现金等 价物余额 47,162.72 62,919.79 -25.04 - - - 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（ 2018年） 序号项目本期上年同期 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1营业收入 565,178.36 389,698.70 45.03公司主营业务增长 2营业成本 505,337.19 347,661.88 45.35业务规模扩大 3利润总额 60,218.16 42,373.34 42.11营业收入增长 4净利润 45,163.62 31,712.35 42.42营业收入增长 5 扣除非经常性损益后 净利润 44,786.63 31,375.83 42.74营业收入增长 6 归属母公司股东的净 利润 41,664.11 29,255.12 42.42营业收入增长 7 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） 77,458.89 57,037.15 35.80利润总额增长 8 经营活动产生的现金 流净额 26,245.61 50,247.17 -47.77 购买商品、接受劳务 支付的现金增多 9 投资活动产生的现金 流净额 -22,136.33 -18,734.20 -18.16 - 10 筹资活动产生的现金 流净额 -19,866.36 -14,439.50 -37.58 偿还债务所支付的现 金增多 11应收账款周转率 5.85 5.55 5.43 - 12存货周转率 4.97 3.77 31.80营业成本上升 13 EBITDA全部债务比 0.23 0.23 -1.21 - 14利息保障倍数 7.48 7.19 4.07 - 15现金利息保障倍数 5.45 9.90 -44.98 经营活动现金净流量 减少 16 EBITDA利息倍数 8.34 8.33 0.08 - 17贷款偿还率（ %） 100.00 100.00 0 - 18利息偿付率（ %） 100.00 100.00 0 - - - 说明 1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的 各项交易和事项产生的损益。具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号---非经常性损益（ 2008）》执行。 说明 2：EBITDA=息税前利润（ EBIT）+折旧费用 +摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 五、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因 1.主要资产情况 单位：万元币种：人民币 资产项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 货币资金 141,885.64 136,475.03 3.96 - 应收帐款 98,241.76 94,818.25 3.61 - 15 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 16 资产项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 2.主要资产变动的原因 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：亿元币种：人民币 预付帐款35,977.19 33,468.99 7.49 - 其他应收款31,212.60 29,303.07 6.52 - 存货104,475.26 98,908.45 5.63 - 可供出售金融资产1,500.00 1,500.00 0.00 - 持有至到期投资2,500.00 2,500.00 0.00 - 投资性房地产1,793.15 1,827.58 -1.88 - 长期股权投资13,076.46 9,576.46 36.55 报告期新增对滨州 市洁城水务有限公 司的股权投资 固定资产313,501.76 297,683.01 5.31 - 在建工程41,841.58 36,106.57 15.88 - 无形资产110,392.80 111,962.02 -1.40 - 递延所得税资产2,179.49 2,179.49 0.00 - 受限资产账面价值 评估价值（如有 ） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金9.47 -无保证金 土地使用权1.92 -银行贷款1.7亿元 房屋所有权2.65 -银行贷款2.0亿元 机器设备4.62 -银行贷款1.06亿元 合计18.66 --- 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 无0 0 0 0无 合计--- 16 资产项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 2.主要资产变动的原因 （二）资产受限情况 1.各类资产受限情况 √适用□不适用 单位：亿元币种：人民币 2.发行人所持子公司股权的受限情况 报告期（末）母公司口径营业总收入或资产总额低于合并口径相应金额50% √适用□不适用 直接或间接持有的子公司股权截至报告期末存在的权利受限情况： 单位：亿元币种：人民币 预付帐款35,977.19 33,468.99 7.49 - 其他应收款31,212.60 29,303.07 6.52 - 存货104,475.26 98,908.45 5.63 - 可供出售金融资产1,500.00 1,500.00 0.00 - 持有至到期投资2,500.00 2,500.00 0.00 - 投资性房地产1,793.15 1,827.58 -1.88 - 长期股权投资13,076.46 9,576.46 36.55 报告期新增对滨州 市洁城水务有限公 司的股权投资 固定资产313,501.76 297,683.01 5.31 - 在建工程41,841.58 36,106.57 15.88 - 无形资产110,392.80 111,962.02 -1.40 - 递延所得税资产2,179.49 2,179.49 0.00 - 受限资产账面价值 评估价值（如有 ） 所担保债务的主 体、类别及金额 （如有） 由于其他原因受限 的情况（如有） 货币资金9.47 -无保证金 土地使用权1.92 -银行贷款1.7亿元 房屋所有权2.65 -银行贷款2.0亿元 机器设备4.62 -银行贷款1.06亿元 合计18.66 --- 子公司 名称 子公司报告 期末资产总 额 子公司报 告期营业 收入 母公司直接或 间接持有的股 权比例(%) 母公司持有的 股权中权利受 限的比例 权利受限原因 无0 0 0 0无 合计--- 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 17 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：万元币种：人民币 负债项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 短期借款129,508.41 116,422.92 11.24 - 应付票据145,280.00 126,000.00 15.30 - 应付帐款21,638.97 29,621.95 -26.95 - 预收帐款5,825.17 5,395.52 7.96 - 其他应付款12,141.53 14,203.28 -14.52 - 一年内到期的非 流动性负债 11,903.30 15,061.30 -20.97 - 长期借款22,100.00 33,766.67 -34.55偿还银行借款 应付债券33,000.00 33,000.00 0.00 - 长期应付款12,548.93 6,216.40 101.87 报告期应付融资租 赁款增加 递延所得税负债2,268.66 2,268.66 0.00 - 递延收益5,738.92 5,795.98 -0.98 - 2.主要负债变动的原因 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额20.91亿元；上年末借款总额20.45亿元 借款总额同比变动超过30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无。 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 上半年融资计划及安排执行情况：上半年融资已全部到位，到期债务按时归还。公司 2018年7月4日到期的1.5亿元“17齐悦01”私募债已于2018年6月底还清。 17 六、负债情况 （一）主要负债情况及其变动原因 1.主要负债情况 单位：万元币种：人民币 负债项目本期末余额 上年末或募集说明 书的报告期末余额 变动比例 （%） 变动比例超过30% 的，说明原因 短期借款129,508.41 116,422.92 11.24 - 应付票据145,280.00 126,000.00 15.30 - 应付帐款21,638.97 29,621.95 -26.95 - 预收帐款5,825.17 5,395.52 7.96 - 其他应付款12,141.53 14,203.28 -14.52 - 一年内到期的非 流动性负债 11,903.30 15,061.30 -20.97 - 长期借款22,100.00 33,766.67 -34.55偿还银行借款 应付债券33,000.00 33,000.00 0.00 - 长期应付款12,548.93 6,216.40 101.87 报告期应付融资租 赁款增加 递延所得税负债2,268.66 2,268.66 0.00 - 递延收益5,738.92 5,795.98 -0.98 - 2.主要负债变动的原因 3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债 □适用√不适用 （二）主要有息负债情况 报告期末借款总额20.91亿元；上年末借款总额20.45亿元 借款总额同比变动超过30%，或存在逾期未偿还借款且未达成展期协议 □适用√不适用 （三）报告期内新增逾期有息债务且单笔债务金额超过1000万元的 □适用√不适用 （四）可对抗第三人的优先偿付负债情况 截至报告期末，可对抗第三人的优先偿付负债情况： 无。 （五）后续融资计划及安排 1.后续债务融资计划及安排 上半年融资计划及安排执行情况、下半年大额有息负债到期或回售情况及相应融资安排： 上半年融资计划及安排执行情况：上半年融资已全部到位，到期债务按时归还。公司 2018年7月4日到期的1.5亿元“17齐悦01”私募债已于2018年6月底还清。 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（ 2018年） 下半年无大额有息负债到期或回售情况，到期有息负债全部为公司流动资金借款。 公司根据实际生产需求，对 2018年至 2019年运营资金占用进行了分析，根据对近一 年的在资金方面的需求制定在间接融资市场和直接融资市场的融资计划。在间接融资方 面，公司在保持现有授信额度的不减少的基础上，根据银行融资品种新增部分授信额度； 在直接融资市场，计划发行小公募的剩余额度和银行间的融资产品。 2.所获银行授信情况 单位：万元币种：人民币 银行名称综合授信额度已使用情况剩余额度 工商银行 54,333.34 22,000.00 32,333.34 农业银行 44,900.00 42,262.46 2,637.54 中国银行 48,000.00 25,000.00 23,000.00 建设银行 61,920.00 30,381.88 31,538.12 农业发展银行 36,000.00 8,000.00 28,000.00 浦东发展 11,000.00 10,000.00 1,000.00 交通银行 13,000.00 6,400.00 6,600.00 民生银行 5,000.00 5,000.00 招商银行 40,000.00 8,700.00 31,300.00 光大银行 7,500.00 7,382.03 117.97 恒丰银行 73,000.00 6,200.00 66,800.00 齐商银行 6,000.00 3,000.00 3,000.00 德州银行 6,000.00 6,000.00 - 兴业银行 15,000.00 12,995.00 2,005.00 华夏银行 8,000.00 6,000.00 2,000.00 齐鲁银行 10,000.00 10,000.00 - 潍坊银行 3,920.00 3,267.04 652.96 邮政储蓄 3,000.00 3,000.00 青岛银行 1,500.00 1,500.00 合计 448,073.34 207,588.41 240,484.93 上年末银行授信总额度： 35.63亿元，本报告期末银行授信总额度 44.81亿元，本报告期银 行授信额度变化情况： +9.18亿元 3.截至报告期末已获批尚未发行的债券或债务融资工具发行额度： 小公募剩余额度 2.7亿元，私募剩余额度 6.5亿元，招商银行中票注册未发行 6亿元，恒丰 银行短融、超短融注册未发行 6亿元。 七、利润及其他损益来源情况 单位：万元币种：人民币 报告期利润总额： 60,218.16万元 报告期非经常性损益总额： 376.98万元 报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用 √不适用 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性 收到“其他与经营活动有关的现金”超过经营活动现金流入 50% 18 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 19 □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：3.43亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：0.18亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：3.61亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东/实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停/终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的 事项。 19 □是√否 九、对外担保情况 （一）对外担保的增减变动情况及余额超过报告期末净资产30%的情况 单位：亿元币种：人民币 上年末对外担保的余额：3.43亿元 公司报告期对外担保的增减变动情况：0.18亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额：3.61亿元 尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是√否 （二）对外担保是否存在风险情况 □适用√不适用 第五节重大事项 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 □适用√不适用 二、关于破产相关事项 □适用√不适用 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 （一）发行人及其董监高被调查或被采取强制措施 □适用√不适用 （二）控股股东/实际控制人被调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人 报告期内发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查或被采取强制措施 ：□是√否 报告期内发行人的控股股东、实际控制人被列为失信被执行人或发生其他重大负面不利变 化等情形：□是√否 四、关于暂停/终止上市的风险提示 □适用√不适用 五、其他重大事项的信息披露情况 √适用□不适用 发行人承诺，除以下事项外，无其他按照法律法规、自律规则等应当披露而未披露的 事项。 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 20（一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披露日 期 最新进展 对公司经营 情况和偿债 能力的影响 发行人董事、监事 、董事长或者总经 理发生变动 http://bond.szse.cn 2018年3月8日已完成工商变更无 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 不适用。 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无。 20（一）法规要求披露的事项 重大事项明细披露网址 临时公告披露日 期 最新进展 对公司经营 情况和偿债 能力的影响 发行人董事、监事 、董事长或者总经 理发生变动 http://bond.szse.cn 2018年3月8日已完成工商变更无 （二）公司董事会或有权机构判断为重大的事项 无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 一、发行人为可交换债券发行人 □适用√不适用 二、发行人为创新创业公司债券发行人 □适用√不适用 三、发行人为绿色公司债券发行人 □适用√不适用 四、发行人为可续期公司债券发行人 □适用√不适用 五、其他特定品种债券事项 不适用。 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无。 山东齐悦科技有限公司公司债券半年度报告（2018年） 21 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文) 21 第八节备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签 名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的 原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度 财务信息。 (以下无正文) 8 22 1 山东齐悦科技有限公司 2018 年 1-6 月财务报表附注 一、资产负债结构及现金流 （一）资产结构分析 1、货币资金 公司货币资金数量较大，逐年增加，主要原因一是随着公司生产规模的扩大， 销售收入不断增加，企业经营活动产生的现金流量持续正流入；二是公司应付票 据增加，其他货币资金中票据保证金增加。三是公司加强了与授信银行的合作并 积极拓展直接融资渠道，公司筹资活动现金流净额不断增加，公司货币资金余额 不断增长。公司货币资金主要由现金、银行存款及其他货币资金构成，其他货币 资金主要为银行承兑汇票保证金、信用证构成，其中主要为50%、100%比例的 保证金。 2018年6月末货币资金余额较2017年末增加5,410.61万元，增加幅度为3.96%， 主要是经营规模扩大，销售收入以及企业经营活动产生的现金流量净额增加所致。 公司货币资金结构见下表。 公司货币资金构成情况表 单位：万元 项目2018年6月末2017年末 现金31.50 0.26 银行存款47,131.22 62,919.53 其他货币资金94,722.92 73,555.24 合计141,885.64 136,475.03 2、应收票据 2017年及2018年6月末应收票据占总资产比例分别为0.003%和0.23%，余 额分别为23.6万元和2,127万元,占总资产比例不大， 项目2018年6月末2017年末 现金31.50 0.26 银行存款47,131.22 62,919.53 其他货币资金94,722.92 73,555.24 合计141,885.64 136,475.03 2、应收票据 2017年及2018年6月末应收票据占总资产比例分别为0.003%和0.23%，余 额分别为23.6万元和2,127万元,占总资产比例不大， 公司应收票据种类构成情况表 单位：万元 项目2018年6月末2017年末 银行承兑汇票2,127.00 23.60 商业承兑汇票0.00 0.00 合计2,127.00 23.60 3、应收账款 公司应收账款余额随销售规模增加总体上保持上升趋势，主要原因有两个方 面：一方面是随着销售收入增长，应收账款同比增加；另一方面是近年来市场形 势严峻，公司对部分合作基础较好但资金周转较慢的企业延长信用期限，以促进 销售所致。2018年6月末较2017年末增长3.61%，变化幅度较小。 公司没采用单项认定法计提坏账准备的单项金额重大的应收账款，全部应收 账款采用账龄分析法计提坏账准备。从期限结构看， 公司应收账款账龄明细情况如下： 公司应收账款账龄明细表 单位：万元、% 项目2018年6月末2017年末 账面余额占比坏账准备账面余额占比坏账准备 1年以内93,158.69 94.83 89,527.17 93.79 1-2年4,605.10 4.69 545.41 5,454.11 5.71 545.41 2-3年477.97 0.49 95.59 477.97 0.50 95.59 3年以上 合计98,241.76 100 95,459.25 641.00 100.00 641.00 公司应收账款余额前五名情况如下： 截至2018年6月末公司应收账款余额前五名单位情况表 单位：万元、% 单位名称期末余额账龄 占应收账款 总额的比例 坏账准备 期末余额 IKEA Supply AG 7,529.37 1年以内7.66 0.00 单位：万元 项目 2018年 6月末 2017年末 银行承兑汇票 2,127.00 23.60 商业承兑汇票 0.00 0.00 合计 2,127.00 23.60 3、应收账款 公司应收账款余额随销售规模增加总体上保持上升趋势，主要原因有两个方 面：一方面是随着销售收入增长，应收账款同比增加；另一方面是近年来市场形 势严峻，公司对部分合作基础较好但资金周转较慢的企业延长信用期限，以促进 销售所致。2018年 6月末较 2017年末增长 3.61%，变化幅度较小。 公司没采用单项认定法计提坏账准备的单项金额重大的应收账款，全部应收 账款采用账龄分析法计提坏账准备。从期限结构看， 公司应收账款账龄明细情况如下： 公司应收账款账龄明细表 单位：万元、 % 项目 2018年 6月末 2017年末 账面余额占比坏账准备账面余额占比坏账准备 1年以内 93,158.69 94.83 89,527.17 93.79 1-2年 4,605.10 4.69 545.41 5,454.11 5.71 545.41 2-3年 477.97 0.49 95.59 477.97 0.50 95.59 3年以上 合计 98,241.76 100 95,459.25 641.00 100.00 641.00 公司应收账款余额前五名情况如下： 截至2018年6月末公司应收账款余额前五名单位情况表 单位：万元、 % 单位名称期末余额账龄 占应收账款 总额的比例 坏账准备 期末余额 IKEA Supply AG 7,529.37 1年以内 7.66 0.00 金源澳门离岸商业服务有限公司6,824.82 1年以内6.95 0.00 圣美伦集团有限公司5,878.16 1年以内5.98 0.00 山东省惠民县长明织业有限责任公司5,215.71 1年以内5.31 0.00 山东澳亚纺织有限公司4,748.27 1年以内4.83 0.00 合计30,196.33 30.74 0.00（续） 截至2017年末公司应收账款余额前五名单位情况表 单位名称期末余额账龄 占应收账款 总额的比例 坏账准备 期末余额 IKEA Supply AG 8,789.26 1年以内9.21 0.00 柏莱尔有限公司7,471.81 1年以内7.83 0.00 金源澳门离岸商业服务有限公司6,889.52 1年以内7.22 0.00 山东省惠民县长明织业有限责任公司6,491.06 1年以内6.80 0.00 山东澳亚纺织有限公司5,835.41 1年以内6.11 0.00 合计35,477.06 37.17 0.00 公司的应收账款欠款方大部分为大中型企业，在区域的业务发展中处于行业 前列，并且公司与欠款方之间均签订了销售合同，用以确保款项的回收，因此， 公司的应收账款可回收性良好。 4、预付账款 预付账款是公司购买原材料预先支付的货款。从账龄结构看，公司预付款项 账龄以一年以内（含1年）为主，账龄超过1年的预付款项主要为尚未结算的货 款或者货款保证金。 截至2018年6月末，公司预付款项期末余额中无持有本公司5%(含5%)以 上表决权股权的股东单位的欠款。公司预付账款账龄明细如下： 公司预付账款期限构成和坏账准备 单位：万元 项目 2018年6月末2017年末 账面余额占比% 坏账 准备 账面余额占比% 坏账 准备 1年以内35,065.29 97.47 0.00 30,430.31 90.92 0.00 1-2年527.61 1.47 0.00 2,492.37 7.45 0.00 6,824.82 1年以内6.95 0.00 圣美伦集团有限公司5,878.16 1年以内5.98 0.00 山东省惠民县长明织业有限责任公司5,215.71 1年以内5.31 0.00 山东澳亚纺织有限公司4,748.27 1年以内4.83 0.00 合计30,196.33 30.74 0.00（续） 截至2017年末公司应收账款余额前五名单位情况表 单位名称期末余额账龄 占应收账款 总额的比例 坏账准备 期末余额 IKEA Supply AG 8,789.26 1年以内9.21 0.00 柏莱尔有限公司7,471.81 1年以内7.83 0.00 金源澳门离岸商业服务有限公司6,889.52 1年以内7.22 0.00 山东省惠民县长明织业有限责任公司6,491.06 1年以内6.80 0.00 山东澳亚纺织有限公司5,835.41 1年以内6.11 0.00 合计35,477.06 37.17 0.00 公司的应收账款欠款方大部分为大中型企业，在区域的业务发展中处于行业 前列，并且公司与欠款方之间均签订了销售合同，用以确保款项的回收，因此， 公司的应收账款可回收性良好。 4、预付账款 预付账款是公司购买原材料预先支付的货款。从账龄结构看，公司预付款项 账龄以一年以内（含1年）为主，账龄超过1年的预付款项主要为尚未结算的货 款或者货款保证金。 截至2018年6月末，公司预付款项期末余额中无持有本公司5%(含5%)以 上表决权股权的股东单位的欠款。公司预付账款账龄明细如下： 公司预付账款期限构成和坏账准备 单位：万元 项目 2018年6月末2017年末 账面余额占比% 坏账 准备 账面余额占比% 坏账 准备 1年以内35,065.29 97.47 0.00 30,430.31 90.92 0.00 1-2年527.61 1.47 0.00 2,492.37 7.45 0.00 2-3年384.29 1.07 0.00 546.31 1.63 0.00 3年以上0.00 0.00 合计35,977.19 100.00 0.00 33,468.99 100.00 0.00 公司2017年及2018年6月末预付账款前五大客户及金额 单位：万元 2018年6月末 名次单位名称期末账面余额占比%性质关联方 1恒成国际发展有限公司5,065.42 14.08业务往来款否 2新疆生产建设兵团棉麻公司4,759.73 13.23业务往来款否 3威姿（巴基斯坦）3,562.18 9.90业务往来款否 4中纺棉国际贸易有限公司1,679.61 4.67业务往来款否 5岐山自立纺织有限公司1,572.07 4.37业务往来款否 合计16,639.01 46.25（续） 2017年末 名 次 单位名称期末账面余额占比%性质关联方 1恒成国际发展有限公司5,927.96 17.71业务往来款否 2新疆生产建设兵团棉麻公司4,759.64 14.22业务往来款否 3艾伦堡2,464.12 7.36业务往来款否 4威姿（巴基斯坦）2,006.10 5.99业务往来款否 5 新疆生产建设兵团农五师棉麻 公司 2,000.00 5.98业务往来款否 合计17,157.82 51.26 5、其他应收款 该科目主要核算内容有往来款、应收保证金、结算款、代垫款项、职工借款。 由于往来款项较多，部分装修工程款及结算款项计入该科目，导致其他应收款金 额较大。 公司采用组合（账龄分析法）方式计提坏账准备，按照组合（账龄分析法） 计提坏账准备的其他应收款科目明细如下： 公司其他应收款期限构成和坏账准备 -3年384.29 1.07 0.00 546.31 1.63 0.00 3年以上0.00 0.00 合计35,977.19 100.00 0.00 33,468.99 100.00 0.00 公司2017年及2018年6月末预付账款前五大客户及金额 单位：万元 2018年6月末 名次单位名称期末账面余额占比%性质关联方 1恒成国际发展有限公司5,065.42 14.08业务往来款否 2新疆生产建设兵团棉麻公司4,759.73 13.23业务往来款否 3威姿（巴基斯坦）3,562.18 9.90业务往来款否 4中纺棉国际贸易有限公司1,679.61 4.67业务往来款否 5岐山自立纺织有限公司1,572.07 4.37业务往来款否 合计16,639.01 46.25（续） 2017年末 名 次 单位名称期末账面余额占比%性质关联方 1恒成国际发展有限公司5,927.96 17.71业务往来款否 2新疆生产建设兵团棉麻公司4,759.64 14.22业务往来款否 3艾伦堡2,464.12 7.36业务往来款否 4威姿（巴基斯坦）2,006.10 5.99业务往来款否 5 新疆生产建设兵团农五师棉麻 公司 2,000.00 5.98业务往来款否 合计17,157.82 51.26 5、其他应收款 该科目主要核算内容有往来款、应收保证金、结算款、代垫款项、职工借款。 由于往来款项较多，部分装修工程款及结算款项计入该科目，导致其他应收款金 额较大。 公司采用组合（账龄分析法）方式计提坏账准备，按照组合（账龄分析法） 计提坏账准备的其他应收款科目明细如下： 公司其他应收款期限构成和坏账准备 单位：万元 项目 2018年6月末2017年末 年末余额坏账准备年末余额坏账准备 1年以内25,831.98 -23,922.45 1-2年2,757.48 275.75 2,757.48 275.75 2-3年1,821.19 364.24 1,821.19 364.24 3-4年1,500.00 450.00 1,500.00 450.00 4-5年783.88 391.94 783.88 391.94 5年以上3,451.43 3,451.43 3,451.43 3,451.43 合计36,145.96 4,933.36 34,236.43 4,933.36 公司2017年末及2018年6月末其他应收款前五大客户及金额 单位：万元 2018年6月末 名 次 单位名称期末账面余额占比%性质关联方 1滨州市豪得虹工程有限公司4,685.42 12.96工程款否 2应收出口退税款4,635.16 12.82出口退税款否 3山东滨州城建集团公司3,317.31 9.18工程款否 4上海明诺环境科技有限公司1,520.23 4.21设备款否 5 滨州丰鑫建筑安装有限责任公 司 1,350.08 3.74工程款否 合计15,508.20 42.90（续） 2017年末 名 次 单位名称期末账面余额占比%性质关联方 1滨州市豪得虹工程有限公司4,929.93 14.26工程款否 2淄博鼎易贸易有限公司2,000.00 5.78货款否 3 滨州市滨城区黛蓝贸易有限公 司 2,000.00 5.78货款否 4应收出口退税1,956.22 5.66出口退税款否 5浙江金鹰股份有限公司1,809.92 5.23设备款否 合计12,696.07 36.71 6、存货 公司存货主要由原材料和库存商品构成，存货增加的主要原因一方面是随着 公司生产规模的不断扩大，产能不断提高，存货相应增加；另一方面公司通过分 析原材料市场及生产情况变化，在价格低点实施战略储备而大量采购原材料所致； 三是公司的麻纤维纺织加工产业化项目一期于2016年9月份完工后，公司的亚麻 产品订单大增，因亚麻产品单位价值高，相同数量的库存因单位价值高而金额增 加较大。四是公司越来越多的订单不是单一的订单，而是从原棉到家纺成品都由 公司生产，因此各环节之间的在制品循环时间较长，存货占比较大。公司采取以 销定产的订单式生产模式，先签订合同，再生产产品。因此不存在订单外储备存 货的现象，故公司未对存货计提存货跌价准备。公司存货明细情况如下： 公司存货构成和跌价准备 单位：万元 项目 2018年6月末2017年末 账面金额 减值 准备 账面金额 减值 准备 原材料32,045.31 0 29,745.68 0 自制半成品及在产品3,894.27 0 3,611.34 0 库存商品64,851.39 0 62,125.78 0 周转材料 开发产品0 0 0 委托加工物资3,684.29 0 3,425.65 0 其他 合计104,475.26 0 98,908.45 0 7、长期股权投资 公司长期股权投资明细表 单位：万元 项目2018年6月末2017年末 滨州市滨城区银泰小额贷款有限 公司3,363.99 3,363.99 滨州市恒信担保有限责任公司6,212.47 6,212.47 项目 2018年6月末2017年末 账面金额 减值 准备 账面金额 减值 准备 原材料32,045.31 0 29,745.68 0 自制半成品及在产品3,894.27 0 3,611.34 0 库存商品64,851.39 0 62,125.78 0 周转材料 开发产品0 0 0 委托加工物资3,684.29 0 3,425.65 0 其他 合计104,475.26 0 98,908.45 0 7、长期股权投资 公司长期股权投资明细表 单位：万元 项目2018年6月末2017年末 滨州市滨城区银泰小额贷款有限 公司3,363.99 3,363.99 滨州市恒信担保有限责任公司6,212.47 6,212.47 滨州永泰典当有限公司-- 滨州市洁城水务有限公司3,500.00 合计13,076.46 9,576.46 8、投资性房地产： 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，因此不对投资性房地 产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整 其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。 公司将拥有产权的位于滨州市黄河三路以南、渤海三路以东的房产和土地用 于出租赚取租金和资本增值，按照会计准则的规定将其确认为投资性房地产核算。 公司能够持续取得投资性房地产的公允价值，故对投资性房地产采用公允价值计 量，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的 公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损 益。 公司投资性房地产情况表 单位：万元 项目2018年6月末2017年末 土地使用权1,439.62 1,454.94 房屋、建筑物353.53 372.64 投资性房地产账面价值合计1,793.15 1,827.58 9、固定资产 公司固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用 年限和预计净残值率确定固定资产折旧率，在取得固定资产的次月按月计提折旧 （已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外）。各类固定资 产折旧年限和年折旧率如下： 公司固定资产折旧情况 单位：年、% 固定资产类别预计使用年限残值率年折旧率 房屋及建筑物20-40 5 2.38-4.75 机械设备10-15 5 6.33-9.50 运输设备8-12 5 7.92-11.88 -- 滨州市洁城水务有限公司3,500.00 合计13,076.46 9,576.46 8、投资性房地产： 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，因此不对投资性房地 产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整 其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。 公司将拥有产权的位于滨州市黄河三路以南、渤海三路以东的房产和土地用 于出租赚取租金和资本增值，按照会计准则的规定将其确认为投资性房地产核算。 公司能够持续取得投资性房地产的公允价值，故对投资性房地产采用公允价值计 量，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的 公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损 益。 公司投资性房地产情况表 单位：万元 项目2018年6月末2017年末 土地使用权1,439.62 1,454.94 房屋、建筑物353.53 372.64 投资性房地产账面价值合计1,793.15 1,827.58 9、固定资产 公司固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用 年限和预计净残值率确定固定资产折旧率，在取得固定资产的次月按月计提折旧 （已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地除外）。各类固定资 产折旧年限和年折旧率如下： 公司固定资产折旧情况 单位：年、% 固定资产类别预计使用年限残值率年折旧率 房屋及建筑物20-40 5 2.38-4.75 机械设备10-15 5 6.33-9.50 运输设备8-12 5 7.92-11.88 其他 5-15 5 6.33-19.00 公司固定资产明细表 单位：万元 项目 2018年 6月末 2017年末 房屋及建筑物 105,297.82 106,527.62 机器设备 198,676.14 180,751.98 运输工具 3,268.64 4,053.69 办公、电子设备及其他 6,259.16 6,349.72 合计 313,501.76 297,683.01 10、在建工程 公司主要在建工程明细表 单位：万元 工程项目名称 2017年末 2018年 6月末 印染整理面料技改项目 3,541.28 6,259.83 锅炉烟气脱硫项目 污水处理项目 - 智能化车间 喷织车间扩量车间改造 生态纺织品研究中心 1,695.84 2,931.06 新建缝制车间厂房建设 -954.27 亚麻车间改造 - 煤棚 73.07 86.27 制砖厂路面 182.76 194.75 锅炉大修 -技改 1,728.80 1,837.51 260T锅炉 5,917.74 6,324.58 新建制砖厂 108.29 134.68 青田超低排放项目 802.96 885.04（未完）  |