[中报]16绵投债：绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券2018年半年度报告-以此为准
B 绵阳市投资控股（集团）有限公司 公司债券半年度报告 （2018年上半年） 二〇一八年八月 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司债券之前，应认真考虑下述各项可能对本公司债券的偿付 、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书 中“ 风险与对策”等有关章节内容。 截至 2018年 6月 30日，公司面临的风险因素及重大事项与募集说明书中提到的风险 因素及重大事项没有重大变化。 鹏元资信评估有限公司和联合信用评级有限公司将在债券信用等级有效期内或者债券 存续期内，持续关注公司债券，本公司外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及债券 偿债保障情况等因素，以对本公司发行债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报 告，以动态地反映本公司的信用状况。公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通 过其网站予以公告。本公司亦将通过上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）及 监管部门指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在上海证券交 易所网站查询上述评级结果及报告。 3 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示 .......................................................................................................3 释义 ....................................................................................................................6 第一节公司及相关中介机构简介.....................................................................7 一、公司基本信息...........................................................................................7 二、信息披露事务负责人 .................................................................................7 三、信息披露网址及置备地 ..............................................................................7 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 ...........................................8 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 ...........................................8 六、中介机构情况...........................................................................................8 （四）报告期内中介机构变更情况 ...........................................................................9 第二节公司债券事项 ..................................................................................10 一、债券基本信息.........................................................................................10 二、募集资金使用情况 ..................................................................................12 三、报告期内资信评级情况 ............................................................................15 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 ............................................................16 五、偿债计划 ...............................................................................................17 六、专项偿债账户设置情况 ............................................................................21 七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................23 八、受托管理人履职情况 ...............................................................................23 第三节业务经营和公司治理情况...................................................................25 一、公司业务和经营情况 ...............................................................................25 二、投资状况 ...............................................................................................29 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................29 四、公司治理情况.........................................................................................29 五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................30 第四节财务情况.........................................................................................31 一、财务报告审计情况 ..................................................................................31 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................31 三、合并报表范围调整 ..................................................................................32 四、主要会计数据和财务指标 .........................................................................32 五、资产情况 ...............................................................................................34 六、负债情况 ...............................................................................................38 七、利润及其他损益来源情况 .........................................................................40 八、报告期内经营性活动现金流的来源及可持续性.............................................40 九、对外担保情况.........................................................................................40 第五节重大事项.........................................................................................41 一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .........................................41 二、关于破产相关事项 ..................................................................................41 三、关于被司法机关调查、被采取强制措施或被列为失信被执行人等事项 .............41 四、关于暂停/终止上市的风险提示 .................................................................41 五、其他重大事项的信息披露情况...................................................................41 第六节特定品种债券应当披露的其他事项 ......................................................41 一、发行人为可交换债券发行人 ............................................................................41 二、发行人为创新创业公司债券发行人 ..................................................................41 三、发行人为绿色公司债券发行人 .........................................................................41 四、发行人为可续期公司债券发行人 ......................................................................41 五、其他特定品种债券事项 ..................................................................................41 第七节发行人认为应当披露的其他事项 .........................................................42 4 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第八节备查文件目录 ..................................................................................43 附件财务报表 ..................................................................................................45 合并资产负债表 ..................................................................................................45 母公司资产负债表 ...............................................................................................47 合并利润表.........................................................................................................49 母公司利润表 .....................................................................................................50 合并现金流量表 ..................................................................................................51 母公司现金流量表 ...............................................................................................53 合并所有者权益变动表.........................................................................................55 母公司所有者权益变动表......................................................................................59 担保人财务报表 ..................................................................................................67 5 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 释义 公司、本公司、绵投集团指绵阳市投资控股（集团）有限公司 绵阳科发指绵阳科技城发展投资（集团）有限公司 西津物流指四川西津物流有限责任公司 教投集团指绵阳市教育投资发展有限责任公司 水务集团指绵阳市水务（集团）有限公司 文旅集团指绵阳文化旅游集团有限公司 元、千元、万元、亿元指人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 工作日指指中华人民共和国商业银行对公营业日（不包含法 定节假日或休息日） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《公司章程》指《绵阳市投资控股（集团）有限公司章程》 6 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本信息 中文名称绵阳市投资控股（集团）有限公司 中文简称绵投集团 外文名称（如有）无 外文缩写（如有）无 法定代表人肖林 注册地址四川省绵阳市滨江西路南段 22号嘉来华庭三楼 办公地址四川省绵阳市滨江西路南段 22号嘉来华庭三楼 办公地址的邮政编码 621000 公司网址 http://www.mtkg.cn/ 电子信箱 mtkg@mtkg.cn 二、信息披露事务负责人 姓名张黎 联系地址四川省绵阳市滨江西路南段 22号嘉来华庭三楼 电话 0816-2233287 传真 0816-2228189 电子信箱 32151282@qq.com 三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易 场所网站网址 http://www.sse.com.cn 半年度报告备置地绵阳市涪城区滨江西路南段 22号嘉来华庭三楼财务管理中心 7 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 报告期末控股股东名称：绵阳市国有资产监督管理委员会 报告期末实际控制人名称：绵阳市国有资产监督管理委员会 （一）报告期内控股股东、实际控制人的变更情况 □适用√不适用 （二）报告期内控股股东、实际控制人具体信息的变化情况 □适用√不适用 五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 焦军同志办理退休不再担任职工董事职务 报告期内公司董事会组成人员变动未超过三分之一，监事会组成人员未变动。上述董 事变动未对公司日常管理、生产经营及偿债能力产生重大影响。目前，公司治理结构中董 事会构成符合《公司法》的规定，监事会构成不满足《公司法》中“国有独资公司监事会 成员不得少于五人”的规定。根据《公司章程》规定，董事会由 9-11名成员组成，监事会 由 5名成员组成，其中职工代表 2人。目前绵投集团董事会由 6名成员组成，监事会由 4 名成员组成，其中 1名职工代表，公司正在积极采取措施，完善公司治理结构。 除此之外，报告期内公司无其他董事、监事、高级管理人员变动情况。 六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 名称利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址北京市朝阳区八里庄西里 100号 1号楼东区 20 层 2008室 签字会计师姓名（如有）黄超惠、任爱民 （二）受托管理人 /债权代理人 债券代码 150245.SH 150347.SH 150619.SH 债券简称 18绵投 01 18绵投 02 18绵投 03 名称海通证券股份有限公司 办公地址北京市朝阳区安定路 5号天圆祥泰大厦 15层 联系人李一峰、袁文远 联系电话 010-88027267 8 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码 136414.SH 债券简称 16绵投债 名称长城证券股份有限公司 办公地址深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 联系人张成伟、苏海波 联系电话 0755-83516222 债券代码 135360.SH、135361.SH、125791.SH 债券简称 16绵投 01、16绵投 02、15绵投控 名称平安证券股份有限公司 办公地址深圳市福田区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 联系人陈拥军、苏宏 联系电话 010-56800163 债券代码 122709.SH、1280075.IB 债券简称 PR绵投债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市 场） 名称中国中投证券有限责任公司 办公地址深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中 心 A栋 18-21层及第 04层及第 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.2 3单元 联系人蔚建、刘佳、周宁、杨婕、李振国 联系电话 010-63222870/2980 （三）资信评级机构 债券代码 150245.SH、 150347.SH 、 150619.SH 债券简称 18绵投 01 18绵投 02 18绵投 03 名称联合信用评级有限公司 办公地址天津市南开区水上公园北道 38号爱俪园公寓 508 债券代码 136414.SH、125791.SH 债券简称 16绵投债、15绵投控 名称鹏元资信评估有限公司 办公地址深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大厦（银座国 际）三楼 债券代码 122709.SH、1280075.IB 债券简称 PR绵投债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市 场） 名称鹏元资信评估有限公司 办公地址深圳市深南大道 7008号阳光高尔夫大厦（银座国 际）三楼 （四）报告期内中介机构变更情况 □适用√不适用 9 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 第二节公司债券事项 一、债券基本信息 单位：亿元币种：人民币 1、债券代码 150245.SH 2、债券简称 18绵投 01 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司非公开发行 2018年 公司债券（第一期） 4、发行日 2018年 3月 30日 5、最近回售日 6、到期日 2023年 3月 30日 7、债券余额 18.00 8、利率（%） 6.98 9、还本付息方式单利按年计息,每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况本期债券尚未届付息兑付日，报告期内未发生付息兑付 事宜 13、特殊条款的触发及执行 情况 附第三年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权（未到回售期） 1、债券代码 150347.SH 2、债券简称 18绵投 02 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司非公开发行 2018年 公司债券（第二期） 4、发行日 2018年 4月 26日 5、最近回售日 6、到期日 2023年 4月 26日 7、债券余额 8.00 8、利率（%） 6.99 9、还本付息方式单利按年计息,每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况本期债券尚未届付息兑付日，报告期内未发生付息兑付 事宜 13、特殊条款的触发及执行 情况 附第三年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权（未到回售期） 1、债券代码 150619.SH 2、债券简称 18绵投 03 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司非公开发行 2018年 公司债券（第三期） 4、发行日 2018年 8月 17日 5、最近回售日 6、到期日 2023年 8月 17日 7、债券余额 4.00 8、利率（%） 6.5 10 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 9、还本付息方式单利按年计息,每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况本期债券尚未届付息兑付日，报告期内未发生付息兑付 事宜 13、特殊条款的触发及执行 情况 附第三年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选 择权（未到回售期） 1、债券代码 136414.SH 2、债券简称 16绵投债 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司公开发行 2016年公 司债券 4、发行日 2016年 4月 27日 5、最近回售日 6、到期日 2021年 4月 27日 7、债券余额 9.10 8、利率（%） 5.50 9、还本付息方式单利按年计息,每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况按时还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 1、债券代码 135360.SH 2、债券简称 16绵投 01 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年非公开发行 公司债券（第一期） 4、发行日 2016年 3月 28日 5、最近回售日 2019年 3月 28日 6、到期日 2022年 3月 28日 7、债券余额 10.00 8、利率（%） 5.73 9、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况按时还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 附第三年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选 择权（未到回售期） 1、债券代码 135361.SH 2、债券简称 16绵投 02 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年非公开发行 公司债券（第二期） 4、发行日 2016年 3月 29日 5、最近回售日 2019年 3月 29日 11 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 6、到期日 2022年 3月 29日 7、债券余额 10.00 8、利率（%） 5.73 9、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况按时还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 附第三年末发行人上调利率选择权和投资者回售选择权 （未到回售期） 1、债券代码 125791.SH 2、债券简称 15绵投控 3、债券名称绵阳市投资控股（集团）有限公司非公开发行 2015年 公司债券 4、发行日 2015年 10月 13日 5、最近回售日 2018年 10月 15日 6、到期日 2021年 10月 13日 7、债券余额 20.00 8、利率（%） 5.96 9、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况按时还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 附第三年末发行人上调利率选择权和投资者回售选择权 （未到回售期） 1、债券代码 122709.SH、1280075.IB 2、债券简称 PR绵阳债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市场） 3、债券名称 2012年绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券 4、发行日 2012年 3月 26日 5、最近回售日 6、到期日 2019年 3月 26日 7、债券余额 4.8 8、利率（%） 7.7 9、还本付息方式单利按年计息，每年付息一次，分期还本，在债券存续 期的第 5、第 6、第 7个计息年度末分别按照债券发行 总额的 30、30、40的比例偿还债券本金。 10、上市或转让的交易场所上海证券交易所、银行间债券市场 11、投资者适当性安排面向合格机构投资者交易的债券 12、报告期内付息兑付情况按时还本付息 13、特殊条款的触发及执行 情况 无 二、募集资金使用情况 单位：亿元币种：人民币 12 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码：150245.SH、150347.SH 、 150619.SH 债券简称 18绵投 01 18绵投 02 18绵投 03 募集资金专项账户运作情况公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对该 债券募集资金实行专项管理，严格按照规定运行募集资 金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致。 募集资金总额 26.00 募集资金期末余额 8.41 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 26亿元，扣除发行费用后的全部募 集资金 25.83亿元，其中 17.42亿元用于偿还公司有 息债务，剩余 8.41亿元暂未使用。资金使用履行公司 正常用款审批流程。截止 2018年 6月 30日，18绵 投 03尚未发行，该部分募集资金使用情况未包含在此 次报告中。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：136414.SH 债券简称 16绵投债 募集资金专项账户运作情况公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对该 债券募集资金实行专项管理，严格按照规定运行募集资 金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致。 募集资金总额 9.10 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 9.1亿元，扣除发行费用后的全部募 集资金 9.0181亿元，均用于偿还金融机构借款。资金 使用履行公司正常用款审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：135360.SH 债券简称 16绵投 01 募集资金专项账户运作情况公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对该 债券募集资金实行专项管理，严格按照规定运行募集资 金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致。 募集资金总额 10.00 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 10亿元，扣除发行费用后的全部募 集资 9.88亿元，已全部使用完毕。均用于偿还金融机 构借款，资金使用履行公司正常用款审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 13 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：135361.SH 债券简称 16绵投 02 募集资金专项账户运作情况公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对该 债券募集资金实行专项管理，严格按照规定运行募集资 金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致。 募集资金总额 10.00 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 10亿元，扣除发行费用后的全部募 集资金 9.88亿元，已全部使用完毕。其中用于补充营 运资金 5.76 亿元，用于偿还金融机构借款 4.12亿元 。资金使用履行公司正常用款审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：125791.SH 债券简称 15绵投控 募集资金专项账户运作情况公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对该 债券募集资金实行专项管理，严格按照规定运行募集资 金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致。 募集资金总额 20.00 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 20亿元，扣除发行费用后的全部募 集资金 19.7亿元，已全部使用完毕，其中用于偿还金 融机构借款 9亿元，用于补充营运资金 10.7亿元。资 金使用履行公司正常用款审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 单位：亿元币种：人民币 债券代码：122709.SH、1280075.IB 债券简称 PR绵阳债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市场） 募集资金专项账户运作情况公司根据《募集说明书》等相关规定和权责要求，对该 债券募集资金实行专项管理，严格按照规定运行募集资 金专项账户，与募集说明书承诺的用途一致。 募集资金总额 12.00 募集资金期末余额 0 募集资金使用金额、使用情况 及履行的程序 本期债券募集资金 12亿元，已全部使用完毕，其中 11.1亿元用于项目建设,0.9亿元用于偿还银行贷款。 14 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资金使用履行公司正常用款审批流程。 募集资金是否存在违规使用及 具体情况（如有） 无 募集资金违规使用是否已完成 整改及整改情况（如有） 无 三、报告期内资信评级情况 （一）报告期内最新评级情况 √适用□不适用 债券代码 150245.SH 债券简称 18绵投 01 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018年 3月 7日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体评级为 AA+，表明公司偿还债务的能力介于极强 和很强之间，受不利经济环境的影响介于影响较小和 基本不受影响之间，违约风险介于极低和很低之间。 债项评级为 AA+，表明本期债券的安全性介于极强和 很强之间，违约风险介于极低和很低之间，或者违约 损失介于极低和很低之间。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级结果无变化，对投资者权益无影响 债券代码 150347.SH 债券简称 18绵投 02 评级机构联合信用评级有限公司 评级报告出具时间 2018年 4月 16日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体评级为 AA+，表明公司偿还债务的能力介于极强 和很强之间，受不利经济环境的影响介于影响较小和 基本不受影响之间，违约风险介于极低和很低之间 债项评级为 AA+，表明本期债券的安全性介于极强和 很强之间，违约风险介于极低和很低之间，或者违约 损失介于极低和很低之间。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级结果无变化，对投资者权益无影响 债券代码 150619.SH 债券简称 18绵投 03 评级机构联合信用评级有限公司 15 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 评级报告出具时间 2018年 7月 5日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体评级为 AA+，表明公司偿还债务的能力介于极强 和很强之间，受不利经济环境的影响介于影响较小和 基本不受影响之间，违约风险介于极低和很低之间债 项评级为 AA+，表明本期债券的安全性介于极强和很 强之间，违约风险介于极低和很低之间，或者违约损 失介于极低和很低之间。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级结果无变化，对投资者权益无影响 债券代码 125791.SH 债券简称 15绵投控 评级机构鹏元资信评估有限公司 评级报告出具时间 2018年 6月 26日 评级结论（主体） AA+ 评级结论（债项） AA+ 评级展望稳定 是否列入信用观察名单否 评级标识所代表的含义主体评级为 AA+，表明公司偿还债务的能力介于极强 和很强之间，受不利经济环境的影响介于影响不大和 基本不受影响之间，违约风险介于极低和很低之间债 项评级为 AA+，表明本期债券的安全性介于极高和很 高之间，违约风险介于极低和很低之间。 与上一次评级结果的对比及对 投资者权益的影响（如有） 评级结果无变化，对投资者权益无影响。 （二）主体评级差异 □适用√不适用 四、增信机制及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况 1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保 □适用√不适用 2）自然人保证担保 □适用√不适用 2．抵押或质押担保 □适用√不适用 16 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：150245.SH、150347.SH 、150619.SH 、136414.SH、135360.SH、135361.SH 、125791.SH 债券简称 18绵投 01、18绵投 02、18绵投 03、16绵投债、16绵投 01、16绵投 02、15绵投控 其他偿债保障措施概述 1、指定专门部门进行债券偿付工作； 2、制定并严格执行资金管理计划； 3、充分发挥债券受托管理人的作用； 4、制定《债券持有人会议规则》； 5、设置资金专户； 6、严格的信息披露。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 债券代码：122709.SH、1280075.IB 债券简称 PR绵阳债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市场） 其他偿债保障措施概述 1、指定专门部门进行债券偿付工作； 2、制定并严格执行资金管理计划； 3、充分发挥债券受托管理人的作用； 4、制定《债券持有人会议规则》； 5、严格的信息披露。 其他偿债保障措施的变化情 况及对债券持有人利益的影 响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 的相关承诺执行 是 五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：150245.SH 债券简称 18绵投 01 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 17 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本期债券的起息日为 2018年 3月 30日。2、本 期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。3、 本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支 付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的相关规定办理。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：150347.SH 债券简称 18绵投 02 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本期债券的起息日为 2018年 4月 26日。2、本 期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。3、 本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支 付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的相关规定办理。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：150619.SH 债券简称 18绵投 03 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本期债券的起息日为 2018年 8月 17日。2、本 期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。3、 本期债券的本息支付将按照中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支 付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公 司上海分公司的相关规定办理。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 18 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码：136414.SH 债券简称 16绵投债 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日， 即 2016年 4月 27日。2、本次债券的利息自起息日起每 年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次 债券每年的付息日为 2016年至 2021年每年的 4月 27 日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则付息顺延至下 一个交易日，顺延期间不另计息）。3、本次债券到期一次 还本，债券本金的兑付日为 2021年 4月 27日（前述日 期如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至下一个交易日 ，顺延期间不另计息）。4、本次债券利息的支付通过债券 登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国 家有关规定，由发行人在中国证监会指定媒体上发布的付 息公告中加以说明。5、根据国家税收法律、法规，投资 者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：135360.SH 债券简称 16绵投 01 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日， 即 2016年 3月 28日。2、本次公司债券的利息自起息日 起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本次债券每年的付息日为 2017年至 2022年每年的 3月 28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的 付息日为 2017年至 2019年每年的 3月 28日（如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。3、 本次债券到期一次还本，附第 3年末发行人调整票面利率 选择权及投资者回售选择权。本次债券的本金兑付日为 2022年 3月 28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则 其回售部分的本次债券本金的兑付日为 2019年 3月 28 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工 作日）。4、本次债券的本金兑付、利息支付将通过登记机 构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按 照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的 相关公告中加以说明。5、根据国家税收法律、法规，投 19 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：135361.SH 债券简称 16绵投 02 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日， 即 2016年 3月 29日。2、本次公司债券的利息自起息日 起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本次债券每年的付息日为 2017年至 2022年每年的 3月 29日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的 付息日为 2017年至 2019年每年的 3月 29日（如遇法 定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。3、 本次债券到期一次还本，附第 3年末发行人调整票面利率 选择权及投资者回售选择权。本次债券的本金兑付日为 2022年 3月 29日（如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则 其回售部分的本次债券本金的兑付日为 2019年 3月 29 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工 作日）。4、本次债券的本金兑付、利息支付将通过登记机 构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事项将按 照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的 相关公告中加以说明。5、根据国家税收法律、法规，投 资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：125791.SH 债券简称 15绵投控 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日， 即 2015年 10月 13日。2、本次公司债券的利息自起息 日起每年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付 。本次债券每年的付息日为 2016年至 2021年每年的 10月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的 第 1个工作日）。若投资者行使回售选择权，则回售部分 20 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券的付息日为 2016年至 2018年每年的 10月 13日 （如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作 日）。3、本次债券到期一次还本，附第 3年末发行人调整 票面利率选择权及投资者回售选择权。本次债券的本金兑 付日为 2021年 10月 13日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1个工作日）。若投资者行使回售选择 权，则其回售部分的本次债券本金的兑付日为 2018年 10 月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。4、本次债券的本金兑付、利息支付将通过 登记机构和有关机构办理。本金兑付、利息支付的具体事 项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上 发布的相关公告中加以说明。5、根据国家税收法律、法 规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投资者自行 承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 债券代码：122709.SH、1280075.IB 债券简称 PR绵阳债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市场） 偿债计划概述 本次债券发行后，公司将根据债务结构进一步加强资产负 债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计 划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期 的本金兑付，以充分保障投资者的利益。本息偿付安排如 下：1、本次公司债券的起息日为公司债券的发行首日， 即 2012年 3月 26日。2、本次债券的利息自起息日起每 年支付一次。最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次 债券每年的付息日为 2013年至 2019年每年的 3月 26 日（前述日期如遇法定节假日或休息日，则付息顺延至下 一个交易日，顺延期间不另计息）。3、本次债券分期还本 ，在债券存续期的第 5、第 6、第 7个计息年度末分别按 照债券发行总额的 30%、30%、40%的比例偿还债券本金 ，到期兑付款项自兑付日起不另计利息。4、本次债券利 息的支付通过债券登记机构和有关机构办理。利息支付的 具体事项将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会指 定媒体上发布的付息公告中加以说明。5、根据国家税收 法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税金由投 资者自行承担。 偿债计划的变化情况对债券 持有人利益的影响（如有） 无 报告期内是否按募集说明书 相关承诺执行 是 六、专项偿债账户设置情况 √适用□不适用 债券代码：150245.SH 21 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券简称 18绵投 01 账户资金的提取情况 本期债券尚未届付息兑付日，报告期内不存在付息兑付资 金的划转和提取情况。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：150347.SH 债券简称 18绵投 02 账户资金的提取情况 本期债券尚未届付息兑付日，报告期内不存在付息兑付资 金的划转和提取情况。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：150619.SH 债券简称 18绵投 03 账户资金的提取情况 本期债券尚未届付息兑付日，报告期内不存在付息兑付资 金的划转和提取情况。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：136414.SH 债券简称 16绵投债 账户资金的提取情况 报告期内，公司付息、兑付资金均已按募集说明书约定划 入偿债资金账户。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：135360.SH 债券简称 16绵投 01 账户资金的提取情况 报告期内，公司付息、兑付资金已按募集说明书约定划入 偿债资金账户。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 22 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：135361.SH 债券简称 16绵投 02 账户资金的提取情况 报告期内，公司付息、兑付资金已按募集说明书约定划入 偿债资金账户。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：125791.SH 债券简称 15绵投控 账户资金的提取情况 报告期内，公司付息、兑付资金已按募集说明书约定划入 偿债资金账户。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 债券代码：122709.SH、1280075.IB 债券简称 PR绵阳债（上交所）、12绵阳投控债（银行间市场） 账户资金的提取情况 报告期内，公司付息、兑付资金已按募集说明书约定划入 偿债资金账户。 专项偿债账户的变更、变化 情况及对债券持有人利益的 影响（如有） 无 与募集说明书相关承诺的一 致情况 一致 七、报告期内持有人会议召开情况 □适用√不适用 八、受托管理人履职情况 债券代码 150245.SH 债券简称 18绵投 01 债券受托管理人名称海通证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况按约定履行职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 23 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券代码 150347.SH 债券简称 18绵投 02 债券受托管理人名称海通证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况按约定履行职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 150619.SH 债券简称 18绵投 03 债券受托管理人名称海通证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况按约定履行职责 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 136414.SH 债券简称 16绵投债 债券受托管理人名称长城证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 2017年 3月 24日，长城证券股份有限公司对“16绵投 债”出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年面向 合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》。 2017年 4月 7日，长城证券股份有限公司对“16绵投债” 出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年面向合 格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》。 2017年 4月 18日，长城证券股份有限公司对“16绵投 债”出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年面向 合格投资者公开发行公司债券临时受托管理事务报告》。 2017年 6月 30日，长城证券股份有限公司对“16绵投 债”出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年度公 司债券受托管理事务报告》。2017年 8月 3日，长城证券 股份有限公司对“16绵投债”出具《绵阳市投资控股（集团 ）有限公司 2016年度公司债券受托管理事务报告》。 2017年 8月 29日，长城证券股份有限公司对“16绵投 债”出具《绵阳市投资控股（集团）有限公司 2016年度公 司债券受托管理事务报告》。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 债券代码 135360.SH、135361.SH、125791.SH 债券简称 16绵投 01、16绵投 02、15绵投控 24 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 债券受托管理人名称平安证券股份有限公司 受托管理人履行职责情况 2017年 3月 22日，平安证券股份有限公司对“15绵投 控”、“16绵投 01”、“16绵投 02”分别出具《关于对外担 保事项最新进展的临时受托管理报告》。2017年 4月 5日 ，平安证券股份有限公司对“15绵投控”、“16绵投 01”、 “16绵投 02”出具《关于绵阳市投资控股（集团）有限公 司评级展望调整的临时受托管理事务报告》。2017年 4 月 14日，平安证券股份有限公司对“15绵投控”、“16绵 投 01”、“16绵投 02”出具《关于绵阳市投资控股(集团)有 限公司评级展望调整的临时受托管理事务报告》。2017年 6月 30日，平安证券股份有限公司对“15绵投控”、“16 绵投 01”、“16绵投 02”出具《绵阳市投资控股(集团)有限 公司公司债券受托管理报告（2016年度）》。2017年 8 月 3日，平安证券股份有限公司对“15绵投控”、“16绵投 01”、“16绵投 02”出具《关于绵阳市投资控股(集团)有限 公司联合资信跟踪信用评级调整的临时受托管理事务报告》 。2017年 8月 28日，平安证券股份有限公司对“15绵 投控”、“16绵投 01”、“16绵投 02”出具《关于绵阳市投 资控股(集团)有限公司董事、监事、高级管理人员调整的 临时受托管理事务报告》。2017年 11月 28日，平安证 券股份有限公司对“15绵投控”、“16绵投 01”、“16绵投 02”出具《关于绵阳市投资控股(集团)有限公司非公开发行 公司债券 2017年度第五次临时受托管理事务报告》，披露 发行人已免除对国家开发银行四川省分行的反担保责任。 履行职责时是否存在利益冲 突情形 否 采取的风险防范措施、解决 机制（如有） 无 第三节业务经营和公司治理情况 一、公司业务和经营情况 （一）公司业务情况及未来展望 作为绵阳市规模最大的国有资产管理、投资、运营的大型国有投资集团，公司承担着 市属国有资产投资、经营、保值和增值的重任，在业务上具有较大的垄断优势。现公司从 事的主要业务有土地整理、商品销售、教育投资、自来水（含户表、管网工程）、酒店经营、 房产开发及销售等。 （1）土地整理 发行人将部分城市基础设施建设与土地资源利用开发结合起来，将土地开发与出让获 得的资金投入城市基础设施建设，城市基础设施的完善又带动城市经济和土地价值的增长， 两项业务相辅相成，通过土地资源筹资，利用土地收入弥补项目投资缺口，实现投资项目 的资金平衡。 （2）商品销售 公司商品销售主要通过其全资子公司西津物流实现。西津物流主营钢材、水泥、沥青 等建筑材料及大宗商品物流，经营模式采取代理经销商模式，取得地区授权代理经销商资 25 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 格，主要代理电子产品、水泥、钢材、沥青及大型机电设备。目前，西津物流与国内主要 建材厂商（钢材、水泥、沥青等）、大型机电设备（如电梯、空调、发电机组等）厂商建 立了战略性经销业务关系，依托发行人在绵阳区域内强大的网络和资源优势，西津物流在 地产、建工、星级酒店、文化旅游、交通、城市供水等行业领域拥有优质客户资源，并向 上述终端提供相应产品。 （3）教育投资 公司教育投资业务的运营主体是其全资子公司教投集团。教育投资业务收入主要来源 于教投集团全额投资兴办的三所实验学校：绵阳中学实验学校、绵阳南山中学实验学校、 绵阳外国语实验学校。上述三所实验学校为民办学校，均取得绵阳市教育和体育局颁发的 民办学校办学许可证，三所实验学校共占地面积约 800亩，总投资 12亿元，从 2010年开 办至今，各项办学指标连年位居全市前茅。高起点、高标准、高质量的三所实验学校已逐 渐成为绵阳教育的一大品牌，其影响力和名片作用已辐射到市外、省外。 （4）自来水（含户表、管网工程） 发行人自来水业务主要通过全资子公司水务集团。目前，绵阳市的自来水供应市场基 本由水务集团独家垄断经营。截至 2017年 12月末，水务集团设计供水能力为 30万吨/日， 拥有管网长度 2,046千米，供水区域 80平方公里。随着绵阳市城市经济和社会发展用水需 求的增加及供水基础设施建设力度的不断加大，水务集团自来水业务将保持持续稳定增长 态势。 （5）酒店经营 公司酒店经营业务由其全资子公司文化旅游下属的四家酒店实体运营。四家酒店全部 位于绵阳市境内，包括 1家五星级酒店（富乐山九洲国际酒店），2家四星级酒店（绵州 酒店和罗浮山绵州温泉酒店）和 1家三星级酒店（绵州开元酒店），在绵阳地区酒店行业 中占据优势地位。 （6）商房产开发及销售 公司房产开发及销售业务包括商品房和保障房：作为承担房地产开发业务的主体，公 司已获得房地产开发二级资质，主要经营范围包括房地产项目规划设计、项目开发建设、 项目销售及物业管理等业务；公司承担的保障性安居工程建设任务涵盖了廉租房、公租房、 经济适用房、限价商品房等所有项目类型，这些项目均由绵阳市政府采用直接委托的方式， 由发行人担任建设业主，按照相关法律、法规以及行政制度开展相关报规报建工作，并按 照核准的招标方式，确定监理、施工等单位。廉租房、公租房项目竣工后，统一由绵阳市 住房保障中心分配，而限价商品房、经济适用房由发行人按绵阳市发改委、绵阳市物价局 等部门确定的价格，面向由绵阳市住房保障中心审查符合条件的社会对象销售。资金筹集 方面，廉租房、公租房、经济适用房由绵阳市财政直接拨款；限价商品房由公司自筹资金 建设。 （7）未来展望 根据《绵阳市投资控股（集团）有限公司“十三五”战略规划》，公司以“致力城市建 设，创造美好生活”为企业使命，以“西部领先、全国知名的城市综合服务商”为企业愿 景，自身定位为“以城市建设运营为核心，相关多元产业协同发展的国有资本投资公司”。 发行人业务重心为城市建设、城市运营、文化旅游、教育投资、现代服务五大板块，其中： 城市建设板块包括基础设施投融资、区域开发、建筑施工、房地产；城市运营板块包括水 务环保、城市停车、城市经营（道路养护绿化）、固定资产管理；文化旅游板块包括酒店、 景区、影视、文化传媒；教育投资包括中学教育、学前教育、专业培训、足球教育基地和 互联网教育；现代服务业包括汽车服务（驾培、汽车检测、汽车租赁）、商贸、金融服务 （股权投资、基金、小贷）、健康养老等。 公司将围绕养老地产、民生工程、城镇化建设，积极探索土地整理业务模式创新、房地产 业务市场化转型、建筑施工业务合作经营、资产经营业务证券化；积极争取燃气等资产注 26 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 入；围绕构建智慧城市，做好服务转型；大力推进教育模式化、品牌化发展；稳健投入主 旋律影视制作，探索院线投资，积极发展“互联网+文化”业务；打造汽车服务全产业链； 探索供应链金融、小额贷款、基金投资等金融业务；做大钢筋、水泥等大宗建材贸易；拓 展健康养老等新兴产业。 （二）经营情况分析 1.各业务板块收入成本情况 单位：元币种：人民币 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛 利 率 （% ） 收入 占比 （% ） 收入成本 毛利 率（ %） 收入 占比 （% ） 1.土地整理 476,840,113.64 192,235,927.53 59. 69% 27.93 % 287,000,000.00 200,000,000.00 30.31 % 20.37 % 2.商品销售 531,789,995.48 522,319,889.75 1.7 8% 31.15 % 399,763,571.00 397,032,344.41 0.68% 28.37 % 3.学校收 入 180,753,818.18 183,918,436.14 - 1.7 5% 10.59 % 258,544,540.07 232,350,395.90 10.13 % 18.35 % 4.水费收入 76,715,549.79 32,257,998.75 57. 95% 4.49% 69,167,705.10 36,002,020.58 47.95 % 4.91% 5.房屋销售 31,718,685.48 33,665,346.99 - 6.1 4% 1.86% 3,225,058.47 3,401,422.74 - 5.47% 0.23% 6.建造合同 收入 3,109,027.19 3,091,793.54 0.5 5% 0.18% 19,462,532.83 16,359,277.74 15.94 % 1.38% 7.户表工 程、管网工 程收入 74,642,929.03 49,463,600.69 33. 73% 4.37% 100,985,075.17 81,700,588.17 19.10 % 7.17% 8.酒店收入 67,068,373.87 16,327,600.76 75. 66 % 3.93 % 62,235,072.79 16,170,355.64 74.0 2% 4.42 % 9.驾驶证培 训 21,776,464.15 10,619,352.09 51. 23 % 1.28 % 28,163,604.08 15,342,647.58 45.5 2% 2.00 % 10.租金收 入 84,283,051.89 7,943,727.13 90. 57 % 4.94 % 72,552,153.96 16,756,236.05 76.9 0% 5.15 % 11.污水处 理收入 12,870,919.54 16,437,451.11 - 27. 71 % 0.75 % 849,253.79 602,863.42 29.0 1% 0.06 % 12.广告收 入 4,752,975.93 2,632,735.64 44. 61 % 0.28 % 2,127,158.92 1,095,466.39 48.5 0% 0.15 % 13.政府回 购项目 0 0 0.0 0% 0.00 % 0 0 0.00 % 0.00 % 27 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 业务板块 本期上年同期 收入成本 毛 利 率 （% ） 收入 占比 （% ） 收入成本 毛利 率（ %） 收入 占比 （% ） 14. 其他收 入 141,080,887.41 115,768,365.85 17. 94 % 8.26 % 105,183,907.02 49,006,533.47 53.4 1% 7.46 % 合计 1,707,402,791.5 8 1,186,682,225.97 30. 50 % 100 % 1,409,259,633.20 1,065,820,152.09 24.3 7% 100% 2.各主要产品、服务收入成本情况 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 分产品 或分服 务 营业收入营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年同 期增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率 比上年 增减 （%） 1.土地 整理 476,840,113.64 192,235,927.53 59.69 % 66.15% -3.88% 96.89% 2.商品 销售 531,789,995.48 522,319,889.75 1.78% 33.03% 31.56% 160.65 % 3.学校 收入 180,753,818.18 183,918,436.14 -1.75% -30.09% -20.84% - 117.28 % 合计 1,189,383,927.30 898,474,253.42 24.46 % 25.82% 8.33% 99.45% 3.经营情况分析 各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过 30%以上的， 发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。 1、土地整理收入和毛利率相比去年同期大幅增长的主要原因为受 2018年市场行情影响， 土地拍卖的单价较同期有较大增幅。 2、商品销售收入和毛利率相比去年同期增长的主要原因为一方面 2018年公司新拓展了 成都区域销售项目，随着工程进度推进，钢材、水泥供应量进一步增加。 3、学校收入和毛利率相比去年同期下降的主要原因为收入统计的口径调整， 2018年学校 收入的统计口径只包含学费，食堂和小卖部的收入放入其他收入进行统计。而 2017 年学校收入的统计口径除学费外，还包含食堂、小卖部的收入。 （三）新增业务板块分析 报告期内新增业务板块且收入占到报告期收入 30%的 28 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） □是√否 二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产 20%的重大非股权投资 □适用√不适用 三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用 四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明： （一）业务 公司具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，能够独立自主地进行生产 和经营活动，在主营业务范围内与股东之间不存在持续性的构成对股东重大依赖的关联交 易；公司根据国家产业政策及其经济发展战略，审批全资和控股子公司的发展战略、经营 方针和投融资计划，确保公司发展战略的实施。 （二）人员 公司已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度并具备独立的人事管理部门，独 立履行人事管理职责。公司的董事、监事及高级管理人员均按照公司章程等有关规定通过 合法程序产生。公司的财务人员未在股东及其控制的其他企业中兼职。 （三）资产 公司及下属企业合法拥有生产经营的资产，具备独立生产能力，不存在与股东共享生 产经营资产的情况。公司没有以资产、权益为股东提供担保，不存在资产、资金被股东占 用而损害本公司利益的情况。 （四）机构 公司根据中国法律法规及相关规定建立了董事会、监事会、经营管理层等决策、监督 及经营管理机构，明确了职权范围，建立了规范的法人治理结构。公司已建立适合自身业 务特点的组织结构，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。 （五）财务 公司设有独立的财务管理部门，聘有专职的财务会计人员，建立了独立的会计核算体 系和财务管理制度，并在银行独立开户，不存在与股东及其下属子公司共用银行账户的情 况；公司执行的税率均严格按照国家有关税收法律、法规的规定，自成立以来一直依法纳 税；不存在控股股东及关联方违法违规占用公司资金的行为。 29 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） （二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反公司法、公司章程规定 □是√否 （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况 □是√否 五、非经营性往来占款或资金拆借 单位：元币种：人民币 1. 发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：经营性往来款是指与公司主营业 务的开展直接或间接相关的往来款项，非经营性往来款是指与公司主营业务的开展没 有关联的往来款项。 2.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形： 否 3．报告期末非经营性往来占款和资金拆借合计： 3,811,319,007.02元，占合并口径净 资产的比例（%）：19%，是否超过合并口径净资产的 10%：√是□否 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用 募集资金 形成原因回款安排 绵阳市财 政局 否 1,974,757,049.60否拆借 据绵阳市政府出 具的《绵阳市人 民政府关于绵阳 市投资控股（集 团）有限公司其 他应收款相关事 项的说明》（绵 府函【2016】 26号），绵阳市 政府将统筹安排 财政资金、地方 政府债券以及向 发行人注入政府 资产等方式，在 未来 8年内协调 市政府相关单位 及相关市属国有 企业逐步偿还应 付发行人的相关 债务，每年度具 体偿还金额依据 当年财实际政收 支状况、地方政 府债券融资金额 及当年政府资产 30 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 占款/拆借 方名称 与发行人存 在何种关联 关系（如有 ） 占款金额 是否占用 募集资金 形成原因回款安排 状况统筹确定。 绵阳市政 重点工程 建设指挥 部 否 558,132,856.14否拆借回款安排同上 绵阳市建 设局 否 509,605,467.00否拆借回款安排同上 绵阳科技 城发展投 资（集团 ）有限公 司 否 355,180,659.36否拆借回款安排同上 绵阳机场( 集团)有限 公司 否 413,642,974.92否拆借回款安排同上 合计－3,811,319,007.02－ －－ 4.非经营性往来占款和资金拆借的决策程序、定价机制及持续信息披露安排： 公司与公司债务人发生与公司日常经营业务无关的非经营性往来占款或资金拆借事项， 需经公司董事会决议通过，并报公司股东绵阳市国有资产管理委员会或绵阳市人民政府批 准置之后方可实施；公司当年度累计新增非经营性往来占款或对外资金拆借事项金额超过 上年末净资产的 20%的，公司将及时向上海证券交易所提交并披露临时报告，说明事件的 起因、目前的状态和可能产生的后果。 第四节财务情况 一、财务报告审计情况 （一）上年度财务报告被注册会计师出具非标准审计报告 □适用√不适用 （二）公司半年度财务报告审计情况 □标准无保留意见□其他审计意见√未经审计 二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 变更、更正的类型及原因，说明是否涉及到追溯调整或重述，以及变更、更正对报告期及 比较期间财务报表的影响科目及变更、更正前后的金额。 1、因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 财政部《关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15号） 将报表修订如下： 31 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 1、“应收票据及应收账款”行项目，该项目应根据“应收票据”和“应收账款”科目 的期末余额，减去“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额后的金额填列。 2、“其他应收款”行项目，应根据“应收利息”“应收股利”和“其他应收款”科目的 期末余额合计数，减去“坏账准备”科目中相关坏账准备期末余额后的金额填列。 3、“固定资产”行项目，该项目应根据“固定资产”科目的期末余额，减去“累计折 旧”和“固定资产减值准备”科目的期末余额后的金额，以及“固定资产清理”科目的期 末余额填列。 4、“在建工程”行项目，该项目应根据“在建工程”科目的期末余额，减去“在建工 程减值准备”科目的期末余额后的金额，以及“工程物资”科目的期末余额，减去“工程 物资减值准备”科目的期末余额后的金额填列。 5、“应付票据及应付账款”行项目，该项目应根据“应付票据”科目的期末余额，以 及“应付账款”和“预付账款”科目所属的相关明细科目的期末贷方余额合计数填列。 6、“其他应付款”行项目，应根据“应付利息”“应付股利”和“其他应付款”科目的 期末余额合计数填列。 7、“长期应付款”行项目，该项目应根据“长期应付款”科目的期末余额，减去相关 的“未确认融资费用”科目的期末余额后的金额，以及“专项应付款”科目的期末余额填 列。 8、“研发费用”行项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。该项目 应根据“管理费用”科目下的“研发费用”明细科目的发生额分析填列。 三、合并报表范围调整 报告期内单独或累计新增合并财务报表范围内子公司，且子公司报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产任一占合并报表 10%以上 □适用√不适用 报告期内单独或累计减少合并报表范围内子公司，且子公司上个报告期内营业收入、净利 润或报告期末总资产占该期合并报表 10%以上 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：万元币种：人民币 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 1总资产 6,279,904.07 6,251,862.52 0.45变动比例未超过 30% 2总负债 4,318,105.74 4,293,559.65 0.57变动比例未超过 30% 3净资产 1,961,798.32 1,958,302.87 0.18变动比例未超过 30% 4归属母公司股东的净资产 1,812,636.56 1,811,857.89 0.04变动比例未超过 30% 5资产负债率（%） 68.76 68.68 0.12变动比例未超过 30% 32 绵阳市投资控股（集团）有限公司公司债券半年度报告（2018年） 序号项目本期末上年末 变动比例 （%） 变动比例超过 30% 的，说明原因 6有形资产负债率（%） 70.29 70.22 0.10变动比例未超过 30% 7流动比率 4.33 4.01 7.98变动比例未超过 30% 8速动比率 3.60 3.46 4.05变动比例未超过 30% （未完）  |