[公告]博彦科技:公司与中泰证券股份有限公司关于公司公开发行可转换公司债券告知函有关问题的回复
证券代码：002649 证券简称：博彦科技 说明: logo博彦科技（横） 博彦科技股份有限公司 与 中泰证券股份有限公司 关于博彦科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券告知函 有关问题的回复 保荐机构（主承销商） 说明: 360截图20160326153846242 保荐机构（主承销商） （山东省济南市市中区经七路86号） 二零一八年十月 博彦科技股份有限公司与中泰证券股份有限公司 关于博彦科技股份有限公司公开发行可转换公司债券 告知函有关问题的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会签发的《关于请做好博彦科技可转债发审委会议准备工作的函》（以下 简称“告知函”）收悉。根据贵会告知函的要求，博彦科技股份有限公司会同中 泰证券股份有限公司和发行人律师北京国枫律师事务所、发行人会计师中汇会计 师事务所（特殊普通合伙）对告知函中所提问题进行了讨论，对相关事项进行了 核查并发表意见，在此基础上对发行人公开发行可转债申请相关文件进行了修 订。 现将具体情况说明如下，请予以审核。 （本回复文件中如无特别说明，相关用语具有与《博彦科技股份有限公司公 开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称为“《募集说明书》”）中相同的含 义） 目 录 目 录 ........................................................................................................................... 2 释义 ............................................................................................................................... 3 一、基本术语......................................................................................................... 3 二、专业术语......................................................................................................... 3 问题1...................................................................................................................... 6 问题2.................................................................................................................... 91 问题3.................................................................................................................... 94 问题4.................................................................................................................... 98 问题5.................................................................................................................. 108 问题6.................................................................................................................. 116 问题7.................................................................................................................. 119 问题8.................................................................................................................. 128 问题9.................................................................................................................. 133 问题10................................................................................................................ 134 问题11 ................................................................................................................ 141 释义 在本告知函回复中，除非另有说明，下列简称具有如下含义： 一、基本术语 赛迪顾问 指 赛迪顾问股份有限公司 艾瑞咨询 指 上海艾瑞市场咨询股份有限公司 中研普华 指 中研普华管理咨询公司 艾媒咨询 指 广州艾媒数聚信息咨询股份有限公司 天玑科技 指 上海天玑科技股份有限公司 方直科技 指 深圳市方直科技股份有限公司 长亮科技 指 深圳市长亮科技股份有限公司 二、专业术语 作业调度 指 主要功能是根据作业控制块中的信息，审查系统能否满足用 户作业的资源需求，以及按照一定的算法，从外存的后备队 列中选取某些作业调入内存，并为它们创建进程、分配必要 的资源，然后再将新创建的进程插入就绪队列，准备执行 系统日志 指 记录系统中硬件、软件和系统问题的信息，同时还可以监视 系统中发生的事件，用户可以通过它来检查错误发生的原 因，或者寻找受到攻击时攻击者留下的痕迹 Spark 指 Apache Spark，专为大规模数据处理而设计的快速通用的计 算引擎 Hbase 指 一个分布式的、面向列的开源数据库 时序数据 指 时间序列数据，同一统一指标按时间顺序记录的数据列 知识图谱 指 又称为科学知识图谱，在图书情报界称为知识域可视化或知 识领域映射地图，是显示知识发展进程与结构关系的一系列 各种不同的图形，用可视化技术描述知识资源及其载体，挖 掘、分析、构建、绘制和显示知识及它们之间的相互联系 命名实体识别 指 识别文本中具有特定意义的实体，主要包括人名、地名、机 构名、专有名词等 实体对齐 指 对于异构数据源知识库中的各个实体，找出属于现实世界中 的同一实体 支持向量机 指 由Corinna Cortes和Vladimir Vapnik等人于1995年首先提 出，在解决小样本、非线性及高维模式识别中表现出许多特 有的优势，并能够推广应用到函数拟合等其他机器学习问题 中 随机森林 指 利用多棵树对样本进行训练并预测的一种分类器 数据通信协议 指 为保证数据通信网中通信双方能有效、可靠通信而规定的一 系列约定 SDK 指 一些软件工程师为特定的软件包、软件框架、硬件平台、操 作系统等建立应用软件时的开发工具的集合 特征提取 指 使用计算机提取图像信息，决定每个图像的点是否属于一个 图像特征 分布式数据库 指 通常使用较小的计算机系统，每台计算机可单独放在一个地 方，每台计算机中都可能有DBMS的一份完整拷贝副本， 或者部分拷贝副本，并具有自己局部的数据库，位于不同地 点的许多计算机通过网络互相连接，共同组成一个完整的、 全局的逻辑上集中、物理上分布的大型数据库 DBMS 指 数据库管理系统（Database Management System）是一种操 纵和管理数据库的大型软件，用于建立、使用和维护数据库 ETL 指 数据仓库技术，用来描述将数据从来源端经过抽取（extract）、 交互转换（transform）、加载（load）至目的端的过程 词袋模型 指 在自然语言处理和信息检索（IR）下被简化的表达模型 蓝牙 指 一种无线技术标准，可实现固定设备、移动设备和楼宇个人 域网之间的短距离数据交换 NFC 指 近场通信（Near Field Communication），是一种新兴的技术， 使用了NFC技术的设备（比如手机）可以在彼此靠近的情 况下进行数据交换，是由非接触式射频识别（RFID）及互 连互通技术整合演变而来，通过在单一芯片上集成感应式读 卡器、感应式卡片和点对点通信的功能，利用移动终端实现 移动支付、电子票务、门禁、移动身份识别、防伪等应用 ZigBee 指 基于IEEE802.15.4标准的低功耗局域网协议 eMTC 指 物联网的应用场景，超可靠低时延，侧重点主要体现物与物 之间的通信需求 GSM 指 全球移动通信系统（Global System for Mobile Communication），当前应用最为广泛的移动电话标准 NB-IoT 指 窄带物联网（Narrow Band Internet of Things），万物互联网 络的一个重要分支，IoT领域一个新兴的技术，支持低功耗 设备在广域网的蜂窝数据连接 LTE 指 LTE（Long Term Evolution，长期演进），由3GPP（The 3rd Generation Partnership Project，第三代合作伙伴计划）组织 制定的UMTS（Universal Mobile Telecommunications System， 通用移动通信系统）技术标准的长期演进 Z-Wave 指 由丹麦公司Zensys所一手主导的无线组网规格，Z-wave联 盟（Z-wave Alliance）虽然没有ZigBee联盟强大，但是Z-wave 联盟的成员均是已经在智能家居领域有现行产品的厂商，该 联盟已经具有160多家国际知名公司，范围基本覆盖全球各 个国家和地区 Wifi 指 一种允许电子设备连接到一个无线局域网（WLAN）的技术， 通常使用2.4G UHF或5G SHF ISM射频频段 SOA 指 面向服务的架构（SOA），一个组件模型，将应用程序的不 同功能单元（称为服务）通过这些服务之间定义良好的接口 和契约联系起来 注：本告知函回复中若出现合计数与各分项数值直接相加之总和在尾数上存在差异的情况，该等差异均为 采用四舍五入运算法则所造成。 问题1、申请人本次募集资金拟投向“数据治理及金融大数据解决方案技术 升级建设项目”、“园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方 案技术升级建设项目”、“深圳交付中心扩建项目”和“前沿技术研发项目”。 按照募集说明书披露，前3个募投项目的内部收益率将分别达到16.47%、 16.96%、14.89%。请申请人：（1）结合行业发展趋势和市场竞争情况，引用定 量数据说明公司在上述项目相关领域是否具有核心竞争力，进一步说明本次募 投项目的必要性；（2）结合目前相关项目的在手订单或意向性订单情况，进一 步说明项目效益测算的依据，包括假设前提、具体引用的参数、订单或意向订 单的客户情况、销售收入预测的基础、可能面临的风险因素等，说明项目效益 测算时只测算收入和项目建成后第一年的净利润是否合理；（3）鉴于前3个项 目属于技术升级项目或扩建项目，与目前相关业务销售情况相比，说明本次预 测的项目效益是否是新增的收入和利润；（4）进一步说明本次募投项目中场地 购置和装修、硬件设备购置支出支出的必要性和合理性，是否变相从事房地产 业务；（5）说明将研发人员投入作为募集资金投资项目是否合理，是否符合行 业惯例；（6）说明软件购置的合理性；（7）说明本次募投项目与现有业务的 联系与区别，本次募投项目实现效益的核算能否独立；（8）进一步分析说明前 次募集资金的使用效果，是否切实提高了公司的持续盈利能力。请保荐机构、 会计师和申请人律师发表明确核查意见。 回复： 一、结合行业发展趋势和市场竞争情况，引用定量数据说明公司在上述项 目相关领域是否具有核心竞争力，进一步说明本次募投项目的必要性 （一）公司在上述项目相关领域具有核心竞争力 1、公司整体具有核心竞争力 公司在软件和信息技术服务业中具有较高的市场地位和市场声誉。公司是国 内较早一批成立的软件企业，在其长达二十三年的发展历程中精耕细作、稳步经 营，逐步确立了其在软件和信息技术服务业的领先地位。公司作为中国软件业务 收入前百强企业，已获得CMMI 3、ISO 9001、ISO 20000、ISO 27001、ISO 14001、 OHSAS18001、信息系统集成及服务资质等一系列资质认证，其行业领军地位得 到了业内权威研究机构的认可，曾被中国软件行业协会评为“2017年度中国最 具影响力软件和信息服务企业”等。截至本告知函回复出具之日，公司获得的主 要荣誉情况具体如下： 序号 荣誉名称 颁发单位 获奖时间 1 2018年度中国大数据—数据 分析领域最佳创新应用 中国电子信息产业发展研究院、中 国大数据产业生态联盟 2018年8月 2 2018年度中国大数据—舆情 监测领域最佳解决方案 中国电子信息产业发展研究院、中 国大数据产业生态联盟 2018年8月 3 2018中国大数据企业50强 中国电子信息产业发展研究院、中 国大数据产业生态联盟 2018年8月 4 2018中国方案商百强 商业伙伴咨询机构 2018年7月 5 精准招商大数据平台—2018 年第五届中国（北京）国际服 务贸易交易会“最科技创新服 务示范案例奖” 第五届中国（北京）国际服务贸易 交易会 2018年5月 6 精准招商大数据平台 —2017-2018年度互联网+政 务服务优秀解决方案 中国信息协会 2018年4月 7 2017中国最具影响力软件和 信息服务企业 中国软件行业协会 2018年1月 8 2017优秀行业云应用开发商 商业伙伴咨询机构 2017年12月 9 2017年度中国大数据领军企 业奖 中国电子信息产业发展研究院 2017年12月 10 2017年度中国信息化大数据 优秀方案奖 中国电子信息产业发展研究院 2017年12月 11 2017云应用迁移服务商 商业伙伴咨询机构 2017年12月 12 2017年度行业领军企业奖 中国科学院云计算中心、国家信息 产业公共服务平台、国家软件公共 服务平台、大数据年度盛典组委会 2017年12月 13 2017第八届北京影响力评选 活动中“最具影响力十大企 业” 北京影响力组委会评选办公室 2017年12月 14 2016年度企业级服务创新实 践金鳞奖 鼎韬产业研究院、鼎韬资源、中国 外包网 2017年11月 15 2016年度中国最佳服务外包 ITO企业二十强 鼎韬产业研究院、鼎韬资源、中国 外包网 2017年11月 16 2016年度中国最佳服务外包 企业五十强 鼎韬产业研究院、鼎韬资源、中国 外包网 2017年11月 17 2017北京软件和信息服务业 务综合实力百强企业 北京软件和信息服务业协会 2017年11月 序号 荣誉名称 颁发单位 获奖时间 18 2017中国软件和信息服务业 最有价值品牌 中国软件和信息服务业网、首都经 济贸易大学中国品牌研究中心 2017年9月 19 2017中国服务外包成长型企 业TOP100 Gartner、IDC 2017年9月 20 2017中国方案商百强 商业伙伴咨询机构 2017年7月 21 2017年度VR/AR最佳建筑行 业应用奖 2017第二届全球虚拟现实与增强 现实中国峰会 2017年7月 22 2016年度中国最具价值金融 服务企业 鼎韬产业研究院、芝麻资源 2017年7月 23 2017年中国国际软件博览会 荣誉纪念章 第二十一届中国国际软件博览会 组委会 2017年6月 24 2017中国软件和信息服务业 最具匠心精神企业奖 中国国际软件和信息服务交流会 2017年6月 25 CloudChina2017云帆奖—— 云计算优秀解决方案/产品 工业和信息化部国际经济技术合 作中心 2017年5月 26 2017年中国智慧服务领军企 业奖 2017智慧服务峰会组委会 2017年5月 27 2016年度中国服务外包领军 企业 Gartner、IDC 2017年4月 28 2016中国服务外包IT技术服 务行业之星 Gartner、IDC 2017年4月 29 PREDIX卓越成就奖 PREDIX 2017年3月 30 中国大数据应用最佳实践案 例 DT大数据产业创新研究院（Dtiii） 2017年3月 31 博彦智汇企业云服——2016 年度中国信息化客户最信赖 产品奖 中国电子信息产业发展研究院 2016年12月 32 智能运维SmartOps——2016 年度中国信息化最佳产品奖 中国电子信息产业发展研究院 2016年12月 33 博彦多彩数据科技有限公司 ——2016年度中国信息化最 具创新产品奖 中国电子信息产业发展研究院 2016年12月 34 30年突出贡献企业 北京软件和信息服务业协会 2016年11月 35 2016中国软件和信息服务综 合竞争力百强企业 中国电子信息行业联合会、中国软 件行业协会 2016年10月 36 2016中国国际互联网+金融博 览会——2016中国互联网金 融创新平台 2016中国国际互联网+金融博览会 2016年8月 37 2016优秀行业云应用开发商 商业伙伴咨询机构 2016年7月 38 2016中国方案商百强 商业伙伴咨询机构 2016年7月 39 2016优秀云服务部署商 商业伙伴咨询机构 2016年7月 序号 荣誉名称 颁发单位 获奖时间 40 2015中国服务外包企业第2 名 中国软件和服务外包网 2016年6月 41 CloudChina2016云帆奖 2015-2016年度云计算最具成 长力企业奖 工业和信息化部国际经济技术合 作中心 2016年4月 42 US&Canada2016DatacenterDynamicsAWARDS DATACENTERDYNAMICS 2016年4月 43 2015年度全球最佳服务外包 供应商——ITO中国二十强 鼎韬产业研究院、中国外包网 2016年3月 44 2015年度全球最佳服务外包 供应商——中国五十强 鼎韬产业研究院、中国外包网 2016年3月 45 2015年中国企业级服务创新 实践评选金鳞中国100强—— 红麦舆情检测系统 鼎韬产业研究院、中国外包网 2016年3月 46 2015年度中国IT行业领军企 业奖 赛迪网、国家信息产业公共服务平 台、国家软件公共服务平台 2016年1月 47 2015优秀大数据应用服务商 商业伙伴咨询机构 2015年11月 48 2014-2015年度中国金融业信 息技术服务示范企业奖 工业和信息化部软件与集成电路 促进中心 2015年10月 49 2015德勤——中关村高科技 高成长20强 德勤中国 2015年10月 50 2015年度中国服务外包领军 企业ChinaSourcingTOP10 Gartner、IDC 2015年9月 51 中国服务外包培训机构评选 2015年度优秀奖 中国国际投资促进会 2015年9月 52 中国服务外包培训机构评选 2015年度最佳内训企业奖 中国国际投资促进会 2015年9月 53 行业云应用开发商 商业伙伴咨询机构 2015年7月 54 云服务部署商 商业伙伴咨询机构 2015年7月 55 中国方案商百强 商业伙伴咨询机构 2015年7月 56 2015中国十佳IT服务商 商业伙伴咨询机构 2015年7月 57 2015中国十佳大数据方案商 商业伙伴咨询机构 2015年7月 58 2014-2015中国软件和信息服 务业外包成就奖 中国国际软件和信息服务交易会 委员会 2015年6月 59 2014-2015年度云计算应用优 秀实践单位奖 工业和信息化部国际经济技术合 作中心 2015年3月 60 2014-2015年度推动云计算行 业突出贡献单位奖 工业和信息化部国际经济技术合 作中心 2015年3月 61 2014年度全球最佳服务外包 供应商——ITO中国十五强 鼎韬产业研究院 2015年3月 62 2014年度全球最佳服务外包 供应商——中国三十强 鼎韬产业研究院 2015年3月 序号 荣誉名称 颁发单位 获奖时间 63 2014年中国科技服务业最佳 创新实践奖 鼎韬产业研究院 2015年3月 64 《IT时代周刊》2014年度最 佳解决方案奖 IT时代周刊 2015年1月 公司在中国、美国、日本、印度、新加坡、加拿大等国设有子公司、研发基 地或交付中心，具备全球范围的交付能力和灵活多样的交付方式，业务范围涵盖 研发工程服务、产品及解决方案和IT运营维护。最近三年及一期，公司主营业 务收入分别为170,384.37万元、190,555.08万元、222,247.47万元和123,858.84 万元，实现较快增长。公司已与微软公司、惠普公司、丰田汽车公司、阿里巴巴 集团控股有限公司、腾讯控股有限公司、深交所、交通银行股份有限公司等众多 全球500强企业及国内知名企业建立了长期稳定的业务合作关系，下游客户涵盖 高科技、互联网、金融、交通、物流、汽车、医疗、电信、能源、消费电子和商 业零售等多个领域。 公司具有较强的研发能力。长期以来，公司聚焦于为高科技行业类大客户提 供软件服务，组建了一支业务水平精湛的研发团队，且每年投入大量的资金用于 项目研发。最近三年及一期，公司研发投入金额分别为13,722.51万元、14,044.26 万元、13,598.84万元和7,440.27万元，占营业收入的比例分别为7.99%、7.26%、 6.04%和5.92%。公司通过内生性增长和外延式扩张不断吸收优质技术团队和领 先技术经验，提高公司核心竞争力。公司积极拓展布局，加大了在互联网金融、 移动互联、云计算应用等领域的投入，通过并购获得了大数据挖掘和分析领域的 先进应用技术，并拥有具有自主知识产权的产品。公司曾被商业伙伴咨询机构评 为“2017优秀行业云应用开发商”，被中国电子信息产业发展研究院和中国大 数据产业生态联盟评为“2018中国大数据企业50强”等。未来，公司还将继续 深入探索新零售解决方案、不同应用场景的工业物联网、人工智能模块算法及行 业应用等领域，多维度地寻找新技术与公司现有业务的结合点，加大商业化变现 能力，持续提升公司整体价值。 公司在软件和信息技术服务业中较高的市场地位和市场声誉为公司在相关 领域的市场开拓奠定了客户基础和项目基础，其丰富的高科技行业类大客户服务 经验、业务水平精湛的研发团队、稳定的研发投入为公司实施本募投项目奠定了 技术基础。 2、公司在上述项目相关领域具有核心竞争力 （1）公司在数据治理及金融大数据解决方案领域的竞争优势 数据治理市场需求较大，这为国内竞争者提供了良好的市场机遇。金融信息 化是一个充分竞争的领域，在行业中具有技术优势和客户基础的企业有望在细分 领域获得较大的市场份额。公司在前述领域的部分竞争对手情况如下： 公司名称 业务简介 竞争领域 长亮科技 为金融机构及金融服务企业提供信息化解决 方案与技术服务，包括金融核心类解决方案、 大数据类解决方案、互联网金融类解决方案等 数据治理解决方案，金 融大数据解决方案 普元信息技术股 份有限公司 国内软件基础平台与解决方案提供商，主要提 供SOA、大数据、云计算三大领域的软件基础 平台及解决方案 数据治理解决方案 北京先进数通信 息技术股份公司 向客户提供以自主平台软件为基础的定制化 软件解决方案，并基于银行类金融机构等国内 外企业运营中的IT需求，提供定量软件开发 服务 金融大数据解决方案 星环信息科技（上 海）有限公司 从事数据库软件的研发与服务，提供智慧城市 解决方案、金融业务创新与集成平台、企业物 联网能力开放解决方案和企业统一业务流程 平台 金融大数据解决方案 技术方面，公司在数据治理及金融大数据领域已拥有主数据平台、数据管控 平台、博彦大数据管理平台等相关技术。其中，主数据平台可为企业解决数据标 准、元数据管理和数据质量等问题；数据管控平台可实现数据采集、数据流程管 控、数据信息监控、数据统计及分析和数据分类共享等功能；博彦大数据管理平 台可为金融、政府、医疗、能源等多个行业提供多种大数据应用解决方案，帮助 企业打造全栈数据中心、快速实施历史库、建立灵活的企业级和业务级数据服务、 实现个性化的自动化作业管理。截至本告知函回复出具之日，公司在上述领域已 有6项专利提交审核，并已取得Pango主数据管理系统V1.0、数据管控平台V1.0、 博彦大数据管理平台V1.0等11项软件著作权。 客户和订单方面，公司先后与全国多家股份制银行、城商行、农商行、基金 公司和信托公司等开展业务合作，为银行建立历史库系统、统一报表系统等，为 信托客户建立数据仓库等，为基金客户提供基金绩效分析系统等。最近三年及一 期，公司在上述细分领域完成的订单量累计达到54单，实现的此类收入分别为 378.43万元、2,079.40万元、4,066.71万元和2,128.40万元，实现较快增长，2017 年服务的此类客户数量达到12家。 （2）公司在园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方案领 域的竞争优势 在园区运营大数据领域，与智慧园区建设相关的IT应用将取得较快的发展， 从而带动园区运营的较快发展。在IT运维大数据领域和舆情大数据领域，行业 开始进入市场集中阶段，拥有核心技术、良好客户服务能力的企业将获取竞争优 势。在数据标注与审核大数据领域，市场处于充分竞争状态，产业内企业规模普 遍较小，具有成本优势的企业将取得较大的市场份额。公司在前述领域的部分竞 争对手情况如下： 公司名称 业务简介 竞争领域 中电科新型智 慧城市研究院 有限公司 新型智慧城市整体解决方案提供商、运营商和服务商； 重点开展三类业务，一是新型智慧城市顶层规划、设计 与咨询；二是城市运营管理平台的咨询、规划、设计、 建设和运营，三是打造开源创新平台，以数据资源、技 术资源、需求资源、体制资源开放为基础，构建开源创 新环境和开源创新社区 园区运营大数据 解决方案 软通动力 成立于2005年，主营业务涵盖智慧业务与信息技术服 务；在智慧业务领域，业务范围包括顶层设计、城市管 理、产业发展、环保节能、民生服务及基础设施等；在 信息技术服务领域，提供信息技术外包（ITO）、业务 流程外包（BPO）、系统集成等服务，覆盖银行、保险、 电力、交通、零售等10余个行业 园区运营大数据 解决方案 上海北塔软件 股份有限公司 专业从事IT运维管理产品研发、销售、咨询和服务 IT运维大数据解 决方案 北京智慧星光 信息技术有限 公司 文本大数据服务商，致力于成为大数据价值挖掘和精准 化信息服务平台 舆情大数据解决 方案 北京清博大数 据科技有限公 司 国内舆情报告和软件供应商之一 舆情大数据解决 方案 公司名称 业务简介 竞争领域 数据堂（北京） 科技股份有限 公司 致力于为客户提供数据获取及数据产品服务；主要提供 两种核心服务，一是为客户提供数据的采集和标注服 务；二是为客户提供2.5PB规模的标准人工智能数据 DaaS服务 数据标注与审核 大数据解决方案 文思海辉 成立于2004年，前身分别是文思创新软件技术有限公 司和海辉软件（国际）集团公司；在全球16个国家和 地区设有分支机构和交付中心，提供数字化服务，数字 化服务覆盖高科技、金融、制造、电信、互联网、汽车、 旅游交通等行业 数据标注与审核 大数据解决方案 技术方面，公司拥有BAIOps、红麦舆情、Device Pulse等相关技术，前述技 术均由公司自主研发。其中，BAIOps为企业级客户提供从系统资源状态的洞察、 服务职能检测，到精细化运营的全方位数据解决方案，实现了消除运维告警噪声、 故障职能定位、解决方案建议、常见故障自动执行和多种反馈及报表等功能；红 麦舆情实时监测新闻、论坛、博客、平面媒体、微博、微信等各种媒体信息，并 对信息进行垃圾过滤、内容提取、自动排重等处理，进行文章权重计算、情感分 析、自动分类、传播轨迹等分析，从而形成多维度可视化舆情分析结果，实现实 时监测、精准掌控和决策支持；Device Pulse作为基于云端移动设备管理的企业 级测试自动化软件平台，模拟人工测试，使得自动化测试更加智能、准确，从而 帮助企业实现移动应用的快速迭代。截至本告知函回复出具之日，公司在上述领 域已取得两项发明专利，分别为基于向量查询的自媒体传播图谱分析方法和装 置、基于网络文章属性的网络舆情热点发现方法和装置，已有16项专利提交审 核，并已取得博彦大数据管理平台V1.0、慧智能平台V1.0、红麦舆情监测系统 V1.0、博彦公有云真机测试及移动设备管理平台V1.1等54项软件著作权。 客户和订单方面，公司已为物业管理公司、地产投资顾问公司、高科技公司、 大型园区建立房屋管理系统、物业管理系统、房屋租赁系统等；为公有云服务商 和私有云客户提高企业IT运维效率；为政府及企事业单位、互联网公司、房地 产公司、公关咨询公司等提供舆情监测服务；为政府及企事业单位、互联网企业 提供数据标注与审核服务。最近三年及一期，公司在上述细分领域完成的订单量 累计达到798单，实现的此类收入分别为4,454.66万元、6,013.01万元、11,013.37 万元和10,147.42万元，实现较快增长，2017年服务的此类客户数量达到254家。 3、公司在软件和信息技术服务外包领域的竞争优势 公司在软件和信息技术服务外包领域占据领先地位，根据赛迪顾问发布的 《2016-2017年中国软件外包市场年度报告》，公司在2016年中国软件外包市场 中所占市场份额排名第五。公司曾被鼎韬产业研究院、鼎韬资源和中国外包网评 为“2016年度中国最佳服务外包ITO企业二十强”和“2016年度中国最佳服务 外包企业五十强”，在前述领域的部分竞争对手情况如下： 公司名称 业务简介 竞争领域 中国软件 主要业务板块为自主软件产品、行业解决方案 和服务化业务，承建的项目包括信息化咨询、 软件产品销售、定制开发、系统集成和运维服 务等 软件和信息技术服务 外包 东软集团 通过软件与服务的结合、软件与制造的结合、 技术与行业能力的结合，提供行业解决方案、 智能互联产品、平台产品和云与数据服务 文思海辉 成立于2004年，前身分别是文思创新软件技 术有限公司和海辉软件（国际）集团公司；在 全球16个国家和地区设有分支机构和交付中 心，提供数字化服务，数字化服务覆盖高科技、 金融、制造、电信、互联网、汽车、旅游交通 等行业 软通动力 成立于2005年，主营业务涵盖智慧业务与信 息技术服务；在智慧业务领域，业务范围包括 顶层设计、城市管理、产业发展、环保节能、 民生服务及基础设施等；在信息技术服务领 域，提供信息技术外包（ITO）、业务流程外 包（BPO）、系统集成等服务，覆盖银行、保 险、电力、交通、零售等10余个行业 浙大网新 致力于在智能云服务、智慧城市、智慧商务和 智慧生活四大领域提供从咨询规划到架构设 计、软件开发、软硬件集成、业务流程外包、 运营维护，再到云计算、大数据、新一代人工 智能的全套解决方案以及承揽大型工程总包 润和软件 主要向国际和国内客户提供基于业务解决方 案的软件和信息技术服务，业务聚焦于“金融 信息化”、“智慧能源信息化”和“智能终端 信息化”等领域 技术方面，公司拥有企业信息总线技术、面向金融业的功能和性能测试解决 方案、跨平台的自动化测试框架方案等相关技术，其中，企业信息总线技术系异 构系统实时集成和信息交换技术平台，基于行业标准、集成多种信息交换技术， 并体现SOA思想；面向金融业的功能和性能测试解决方案建立以测试管理软件 平台、自动化测试工具为技术支撑，针对金融行业对数据安全和系统稳定要求高 的特点，建立一套涵盖测试管理制度及流程、测试度量标准指标、测试规范、测 试管理和自动化测试软件相集成的管理解决方案，同时开发面向金融行业的测试 业务专家库；跨平台的自动化测试框架方案将现有的自动化测试框架解决方案向 更多的平台移植，可以应用于不同的系统环境。 客户方面，公司在软件和信息技术服务外包领域已与众多全球500强企业和 国内大型知名企业成功合作，建立了深度的合作关系，下游客户分布在高科技、 互联网、金融等多个行业。 （二）本次募投项目的必要性 1、数据治理及金融大数据解决方案技术升级建设项目 （1）本募投项目的实施是适应客户需求的必然选择 数据治理包括元数据管理、主数据管理、数据质量、数据集成、监控与报告 等。根据权威数据管理研究机构TDWI对数百家国际企业的调研结果，元数据 管理的重要性在全部技术主题中位列第一。元数据管理是实施数据治理的核心IT 技术，有效的元数据管理将为数据质量、数据集成等技术的实施以及数据治理目 标的最终实现奠定坚实的基础。 为引导银行业金融机构加强数据治理，提高数据质量，发挥数据价值，提升 经营管理能力，中国银保监会2018年5月发布《银行业金融机构数据治理指引》， 提出银行业金融机构应当将数据治理纳入公司治理范畴，建立自上而下、协调一 致的数据治理体系；应当将监管数据纳入数据治理，建立工作机制和流程，确保 监管数据报送工作有效组织开展，监管数据质量持续提升。 我国金融行业市场总体上将继续保持稳健发展的态势，金融行业转型步伐加 快，传统金融机构面对互联网金融的挑战将更加重视产品创新与服务创新，而以 大数据、云计算、移动和社交媒体为代表的第三平台将在金融产品服务创新方面 扮演更为重要的角色。 数据治理和金融大数据应用的深度和广度将进一步增强，本募投项目的实施 是适应客户需求的必然选择。 （2）本募投项目所属细分领域具有良好的发展前景 ①数据治理解决方案 根据赛迪顾问《2017-2018年中国大数据市场研究年度报告》，大数据产业 分为核心产业和应用产业，核心产业又包括基础支撑和数据服务两部分，基础支 撑层涉及大数据硬件设施（如服务器、芯片、存储和网络等）、各类虚拟化和资 源管理平台、与数据采集、分析和展示相关的软件和工具，公司数据治理解决方 案属于大数据核心产业基础支撑层。 我国近二十年的企事业信息化建设和城市信息化改造，沉淀了海量的数据。 由于各系统之间缺乏统一的数据标准，企业业务系统和管理系统积累的数据采集 和管理效率较低。随着公司业务的发展，数据来源系统异构程度大，也将导致企 业数据体量成倍增长，进而导致公司数据存储和管理难度提升。数据治理是企业 进行大数据应用的前提，大数据的有效分析和应用必须建立在高质量的数据资源 上，从而要求企业必须对公司以往沉淀的数据进行重新治理，使孤立、无效的数 据转变为高质量的数据资源，随着各行业大数据应用需求的增长，数据治理解决 方案的市场前景良好。 根据赛迪智库发布的《2018年中国大数据产业发展水平评估报告》，2017 年，全国各省市大数据产业发展水平均有提升，随着核心技术逐步突破和产业应 用逐渐深入，我国大数据领域已步入快速推进期，并呈现出资源集聚、创新驱动、 融合应用、产业转型的新趋势。根据中国信息通信研究院发布的《大数据白皮书 （2018年）》，2017年，我国大数据产业规模达到4,700亿元，同比增长30.6%。 随着大数据相关政策的贯彻落实和大数据行业应用的不断推广，我国大数据产业 规模2020年预计将达到10,100亿元。 数据治理作为大数据核心产业的重要内容之一，其市场规模也将快速增长。 根据中研普华的预测，2018年中国数据治理产业市场规模将达到259亿元，2015 年至2018年中国数据治理产业市场规模及预测如下图所示： 数据来源：中研普华《2018-2024年中国数据治理分析与发展趋势研究报告》。 ②金融大数据解决方案 金融行业用户对IT应用的投资将继续增长。根据赛迪顾问发布的《2017-2018 年中国金融IT应用市场研究年度报告》，2020年中国金融业IT应用市场的规 模将达到1,589.2亿元，2015年至2020年中国金融IT应用市场规模及预测如下 图所示： 数据来源：赛迪顾问《2017-2018年中国金融IT应用市场研究年度报告》。 软件产品和IT服务的市场规模占金融业IT应用市场产品规模的比重将有所 上升。根据赛迪顾问的预测，2018年至2020年，金融业用户在硬件产品上的累 计总投入将会达到1,782.0亿元，年均复合增长率约为2.3%；在软件产品上的累 计总投入将会达到847.1亿元，年均复合增长率约为7.1%；IT服务方面的累计 总投入将会达到1,868.2亿元，年均复合增长率约为9.2%；2017年至2020年中 国金融业IT应用市场产品结构及预测如下图所示： 数据来源：赛迪顾问《2017-2018年中国金融IT应用市场研究年度报告》。 2018年至2020年，银行仍将是未来金融行业中IT需求最大的主体，但其 增长速度会慢于保险和证券行业，预计2018年至2020年三年的年均复合增长率 约为4.1%；保险行业2018年至2020年IT应用市场累计总规模将达到1,100.9 亿元，年均复合增长率约为9.9%；证券行业2018年至2020年IT应用市场累计 总规模将达到306.0亿元，年均复合增长率约为6.9%。根据赛迪顾问的预测，2017 年至2020年中国金融IT应用市场客户类型结构及预测如下图所示： 数据来源：赛迪顾问《2017-2018年中国金融IT应用市场研究年度报告》。 市场规模的扩大对证券、保险IT系统提出了更高的要求。相较银行业，证 券、保险类机构的信息化起步较晚，规模较小，总体信息化水平不高。大部分非 银行类金融机构在以信息化推动业务创新、提升管理质量、提高资金运转效率、 防范风险、创新销售手段和降低经营成本等方面，仍需积极探索大数据等新技术 的研发与应用。 未来我国保险、证券类金融企业IT投资将呈现加速发展的态势。以股指期 货、融资融券为代表的金融创新工具的不断推出，将对于保险、证券等行业的IT 系统提出更为多样化的需求。随着保险、证券等行业规模的不断扩大以及对于国 民经济生活影响的逐渐加大，外部监管条件将日益严格，对于IT系统的稳定性 和安全性的要求也必将带来巨大的IT服务需求。技术的发展、市场开拓的需求 将促使非银行类金融机构积极探索利用大数据等技术发展保险的精准营销、证券 的智能投顾等业务，并坚定践行互联网转型。 2、园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方案技术升级建 设项目 （1）本募投项目的实施是适应客户需求的必然选择 近年来，我国出台了一系列政策推动行业信息化的发展。2017年1月，工 信部发布《大数据产业发展规划（2016-2020年）》，提出到2020年，技术先进、 应用繁荣、保障有力的大数据产业体系基本形成，大数据相关产品和服务业务收 入突破1万亿元，年均复合增长率保持30%左右，规划中的重点任务和重大工程 为强化大数据技术产品研发、促进行业大数据应用发展等。2015年7月，国务 院发布《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，提出到2025年， 网络化、智能化、服务化、协同化的“互联网+”产业生态体系基本完善。 信息技术快速发展，国内各行业均进行了较大规模的信息化建设及改造，政 府、制造业、金融、能源、交通、医疗等均为信息化投入规模较大且增长较快的 行业。随着新一代信息技术的快速发展，尤其是云计算、大数据技术的发展和行 业应用普及，各行业都将进入大数据时代，大数据技术的应用不仅能够提升现有 业务效率，还能促使企业产品及服务模式创新，逐步受到各行业客户的重视。 本募投项目的研发实施将基于公司现有园区运营、IT运维、舆情、数据标 注与审核大数据解决方案的项目经验，依托公司对相关领域客户需求变化的持续 关注，进一步推动相关行业或领域客户对大数据应用的深入，本募投项目的建设 是公司适应客户需求的必然选择。 （2）本募投项目所属细分领域具有良好的发展前景 ①园区运营大数据解决方案 智慧园区IT投资规模将进一步增加。随着《国家信息化发展战略纲要》、 《关于促进开发区改革和创新发展的若干意见》等一系列文件的发布，住建部、 科技部国家智慧城市试点及各地方政府积极落实智慧园区的试点推广，智慧园区 建设投资将保持持续增长的势态。根据赛迪顾问的预测，到2020年，智慧园区 IT投资规模将达到2,512亿元，2018年至2020年三年年均复合增长率将达到20% 左右，2015年至2020年中国智慧园区IT投资规模及预测如下图所示： 数据来源：赛迪顾问《2017-2018年中国智慧园区发展研究年度报告》。 随着入驻机构日益增多，园区面临的管理问题愈发复杂，管理机构的社会管 理压力逐步增大，园区管理逐步与城市管理融合，进一步提升园区运营效率以改 善园区管理水平，已成为园区管理机构的必然选择。根据赛迪顾问的预测，2018 年至2020年，园区运营需求将保持稳步增长，投资规模将进一步上升，预计到 2020年，投资规模达到441亿元，2015年至2020年中国园区运营IT投资规模 及预测如下图所示： 数据来源：赛迪顾问《2017-2018年中国智慧园区发展研究年度报告》。 ②IT运维大数据解决方案 物联网时代设备数量的激增将带来数据量级的指数型增长，势必会加大对数 据中心存储能力的要求。根据艾瑞咨询的预测，到2020年，数据中心运维服务 市场规模将达到2,744.7亿元，2016年至2020年的年均复合增长率为16.4%，2013 年至2020年中国IT数据中心运维服务市场规模及预测如下图所示： 数据来源：艾瑞咨询《2018年中国企业IT运维管理市场报告》。 第三方运维服务商在数据中心运维市场中的占比持续扩大。根据艾瑞咨询发 布的《2018年中国企业IT运维管理市场报告》，对于国内以服务器为主的设备 厂商而言，IT国产化的趋势将直接促使其设备出货量的增长，并带动其基于自 身产品提供的原厂运维服务。受到软硬件设备市场分散化的影响，第三方运维服 务商针对多品牌产品和异构IT环境的优势进一步凸显，其在数据中心运维市场 中的占比持续扩大。 随着企业信息化市场从硬件主导转向软件主导，硬件运维的发展空间将有所 收窄，而软件服务市场会迎来快速发展。基础软件的分散化让企业的软件环境变 得越来越复杂和多样，具备专业能力和综合服务能力的运维服务商将从市场竞争 中脱颖而出，数据中心运维行业的集中度有望进一步提高。 ③舆情大数据解决方案 随着互联网技术的快速发展，信息的传播速度随之加快。根据腾讯控股有限 公司指数团队和中国社会科学院舆情调查实验室联合发布的《2016年网络舆情 生态研究报告》，我国2016年TOP 30事件累计新闻报道数量达到450万，腾 讯平台公开场景的讨论量达到1.5亿。面对不定时出现的海量数据，企业传统的 人力模式已经不足以承担新时代的舆论监察任务。 根据中国互联网络信息中心发布的《2018年第41次中国互联网络发展状况 统计报告》，2017年，我国网民人数新增4,074万人，达到7.72亿人，网民的 人均周上网时长为27.0小时，较上年增加0.6个小时。由于网民在网络上发布的 言论极有可能形成各种舆情导向，庞大的网民基数意味着规模庞大的舆情数据， 企业和个人在进行危机公关、舆情导向和维护形象时，需要大数据技术的支持。 结合客户的现实需求，舆情大数据市场将被进一步开拓。 根据中研普华的预测，2024年中国舆情大数据行业市场规模将达到138.54 亿元，2014年至2024年中国舆情大数据行业市场规模及预测如下图所示： 数据来源：中研普华《2018-2024年中国舆情大数据行业市场预测及投资战略研究报告》。 ④数据标注与审核大数据解决方案 数据标注技术按照给定的分类体系和标准，将从互联网上收集的包括文本、 图片、语音等形式的数据，进行归类、整理、标注。该技术应用于分类标注、文 本标注、标框标注、区域标注、描点标注等领域，拥有广阔的应用场景，因而市 场潜力巨大。 数据审核技术广泛应用于微信、微博、短视频等互联网软件中，可以有效防 止涉黄、暴力、反动等不良信息的传播。根据新浪网技术（中国）有限公司微博 数据中心发布的《2017微博用户发展报告》，截至2017年9月30日，微博月 活跃用户数量共计3.76亿人，同比增长27%，微博内容存量已突破千亿。 QuestMobile发布的《2017年中国移动互联网年度报告》显示，2017年短视频独 立App行业用户已突破4.1亿人，同比增长116.5%。数据审核业务对各类信息 平台的内容进行审核，使页面更纯净，信息更有效。随着该类网络平台市场的发 展，相应的监管将会进一步趋严，数据审核等相关业务将会迎来较大的发展机遇。 根据中研普华的预测，2024年中国数据标注与审核行业市场规模将达到 31.22亿元，2015年至2024年中国数据标注与审核行业市场规模及预测如下图 所示： 数据来源：中研普华《2018-2024年中国数据标注与审核市场分析与发展趋势研究报告》。 3、深圳交付中心扩建项目 （1）本募投项目的实施是适应客户需求的必然选择 在我国经济转型、产业升级以及“两化融合”战略的推动下，软件和信息技 术服务业客户的需求持续增长。此外，信息技术的快速发展所带来的新需求、新 应用也给行业带来了新的业务增长点。根据工信部《2017年软件业经济运行情 况》，2017年，广东软件和信息技术服务业收入同比增长14.2%，深圳同比增长 14.2%，增长速度较快。目前公司深圳区域客户主要集中在高科技、金融、物流 等领域，外包服务市场规模将持续扩大。本项目拟扩建深圳交付中心，迅速提高 本地实施交付能力，以适应客户不断增长的软件外包服务需求。 （2）本募投项目所属细分领域具有良好的发展前景 ①全球软件和信息技术服务外包市场 作为全球IT服务市场分工的主要形式，软件和信息技术服务外包是IT服务 中的关键组成部分。新一代信息技术在政府、金融、通信、交通、贸易、物流、 能源等领域的广泛运用，为产业发展注入了新的动力。在外包服务供应链全球化 不断深入和信息技术领域新技术、新应用以及新模式的推动下，全球软件和信息 技术服务外包产业持续增长。 全球专业化分工深化，为产业加速发展提供新空间。从全球范围看，美国、 日本、欧洲等发达国家和地区一直占据着软件产业的主导地位，这些地区日益高 涨的人力成本使当地企业的离岸外包需求大幅增加，成为软件和信息技术服务外 包的主要发包方。印度、中国、马来西亚等发展中国家在税收、人力成本等方面 较发达国家具有一定优势，已成为主要接包方。 根据A.T. Kearney发布的“全球离岸服务目的地指数排名”：2017年，印 度、中国和马来西亚在财税吸引力、技术人才和商业环境方面综合实力排名前三 位，“全球离岸服务目的地指数排名”具体如下： 排名 国家 财税吸引力 技术人才 商业环境 综合得分 1 印度 3.3 2.63 1.14 7.07 2 中国 2.37 2.69 1.26 6.31 3 马来西亚 2.92 1.47 1.72 6.11 4 印度尼西亚 3.25 1.53 1.2 5.99 5 巴西 2.65 2.02 1.27 5.93 6 越南 3.31 1.39 1.22 5.92 7 菲律宾 3.13 1.57 1.17 5.87 8 泰国 3.06 1.38 1.43 5.86 9 智利 2.54 1.33 1.88 5.76 10 哥伦比亚 2.85 1.45 1.43 5.73 数据来源：A.T. Kearney，2017 A.T. Kearney Global Services Location Index。 信息技术的发展推动产业链不断升级。信息技术和网络技术的发展使得软件 和信息技术服务外包行业所需的技术水平逐渐提高，全球外包业务的内容也在不 断拓展。一方面，云计算、大数据、移动互联网、物联网、商业智能、人工智能 等新兴领域的外包细分市场将不断涌现；另一方面，跨国企业将更加关注外包服 务商的项目经验、服务能力以及能否为企业带来价值。因此，随着业务内容纵深 拓展，全球软件和信息技术服务外包产业链将不断升级。 ②我国软件和信息技术服务外包市场 根据赛迪顾问的预测，到2019年中国软件外包服务市场规模将达到160.2 亿元，2017年至2019年的年均复合增长率约为21.18%。根据业务发包客户所在 地不同，我国软件和信息技术服务外包市场可以区分为中国离岸软件外包市场和 中国在岸软件外包市场。中国离岸软件外包市场迅速增长，企业资源整合加速。 中国软件和信息技术服务外包企业承接的离岸外包服务项目主要包括应用开发 和管理、产品开发、解决方案服务、全球化和本地化服务等。商务部发布的数据 显示，2017年，我国完成离岸服务外包执行金额1,261.4亿美元，同比增长18.5%， 其中，信息技术外包（ITO）、业务流程外包（BPO）和知识流程外包（KPO） 业务执行额分别为618.5亿美元、235.7亿美元和407.2亿美元，分别同比增长 9.6%、38.4%和23.4%。在中国承接离岸外包业务快速发展的同时，在岸外包也 取得了较快发展。随着跨国公司不断在中国境内设立子公司或分支机构，中国在 岸软件外包服务需求不断加大，中国软件和信息技术服务外包企业在境内多个城 市陆续设立分子公司，更加接近客户在国内的办公地，为其提供周全的服务。 4、前沿技术研发项目 （1）本募投项目的实施有利于公司紧抓产业和技术升级的市场机遇 随着“互联网+”、云计算、大数据以及人工智能等新兴技术的快速发展， 国家大力推进新兴技术与实体经济深度融合，新技术、新业态、新模式促进传统 产业转型升级，使企业广泛受益。 目前公司的博彦智汇物联网平台、博彦智汇云已应用于多个行业多个场景， 且进展顺利。上述经验表明，该类产品在传统制造业和服务业有着广阔的市场空 间。公司迫切需要继续深入挖掘现有行业需求，在新零售领域、物联网以及人工 智能领域继续完善技术服务体系。 未来，公司随着在新零售解决方案、基于工业物联网的应用平台以及人工智 能模块算法技术上的成功研发，可以在广度上将数字化服务应用于多个行业。 （2）本募投项目所属细分领域具有良好的发展前景 ①新零售IT领域 2016年11月，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推动实体零售创新转 型的意见》，提出着力加强供给侧结构性改革，以体制机制改革构筑发展新环境， 以信息技术应用激发转型新动能，推动实体零售由销售商品向引导生产和创新生 活方式转变。我国新零售行业还处于起步阶段，众多企业都在积极布局新零售行 业，布局主要围绕两大主线：一是线下零售的数字化平台化，获取海量交易和用 户数据，进而进行精准营销等；二是以消费者为中心，注重用户体验和便利。IT 技术和在此基础上进行的IT应用与创新是传统线下零售企业转型升级成新零售 组织的重要保证。根据中研普华的预测，2023年中国新零售IT行业市场规模将 达到304亿元，2015年至2023年中国新零售IT行业市场规模及预测如下图所 示： 数据来源：中研普华《2018-2023年中国新零售IT行业市场环境与投资趋势分析报告》。 新零售在消费者偏好的收集、商品的生产运输、货物的摆放、商品的出售、 商品的运送全过程都以数据驱动，整个销售过程的决策都以数据为参考。传统线 下零售企业具有向新零售转型的需求，最重要的步骤是实现门店的数字化转型。 门店的数字化转型可以帮助商家掌握消费者的行为及心理，进行需求分析、产品 创新，实现精准决策及管理。IT技术为传统线下零售企业向新零售转型提供了 技术基础。目前新零售行业市场渗透率较低，市场空间较大，新零售IT行业将 迎来重要的发展机遇，市场前景较为广阔。 ②工业物联网领域 随着整个物联网生态环境的成熟，工业物联网的应用需求开始逐渐强烈。实 时生产数据和设备数据的监控、更加准确的生产跟踪、智能预测和预警需求等一 系列需求推动着我国工业物联产业的快速发展。2016年我国工业物联网规模达 到1,860亿元，在整体物联网产业中的占比约为18%，根据赛迪顾问的预测，在 政策推动以及应用需求带动下，到2020年，工业物联网在整体物联网产业中的 占比将达到25%，规模将突破4,400亿元，2014年至2020年中国工业物联网产 业市场规模及预测如下图所示： 数据来源：赛迪顾问《2017中国工业物联网产业白皮书》。 中国工业物联网产业链还处在形成初期，产业链条的界定和分工还不完全明 确，但产业整体竞争力快速提升，行业处于爆发前期。中国工业物联网产业链的 参与者主要包括设备制造商、系统集成商、网络运营商、平台供应商等。平台供 应商属于产业链条里的关键一环，主要为工业物联网应用提供支撑，能够为设备 制造商提供终端监控和故障定位服务，为系统集成商提供代计费和客户服务，为 终端用户提供可靠全面的服务，为应用开发者提供统一、方便、低廉的开发工具 等。目前全球工业物联网平台有50%左右由美国企业提供，我国企业在2015年 之后积极开展布局，市场发展潜力较大。 ③人工智能领域 2013年以来，全球人工智能领域投融资热情持续高涨。2017年全球人工智 能投融资总规模达到395亿美元，中国投融资规模达到277亿美元，成为AI领 域全球吸纳资本最多的国家。全球（含中国）/中国AI投融资变化趋势如下： 数据来源：中国信息通信研究院《2018世界人工智能产业发展白皮书》。 中国人工智能产业起步相对较晚，但产业布局、技术研究等基础设施正处于 进步期，随着科技、制造等业界巨头公司的布局深入，人工智能产业的规模将进 一步扩大。而随着众多垂直领域的创业公司的诞生和成长，人工智能将出现更多 的产业级和消费级应用产品。根据艾媒咨询的预测，中国人工智能产业规模2019 年将达到344.30亿元。 根据艾瑞咨询发布的《2018年中国人工智能行业研究报告》，对于更为广 泛的传统行业或线下使用场景的潜在客户，人工智能的技术落地往往涉及对具体 业务场景的硬件设备改造、软件集成以及本地计算设施的部署，算法、技术的实 际功效更需要建立在对客户真实业务场景的深层理解之上的针对性开发。以市场 销售为例，不断增长的市场需求要求更加全面、及时的售前、售中、售后服务， 在对智能技术能够达到的有效帮助缺乏足够认知、或部分暂时缺乏科学完善的评 测标准、或技术相对同化的业务场景中，市场销售的重要性尤为凸显。人工智能 的发展既要注重前沿算法研发，又要注意现阶段商业落地与市场拓展，这些都为 以高新技术人才为主的人工智能公司提出了更为综合的挑战。 （三）保荐机构核查意见 保荐机构查阅了发行人本次募集资金投资项目的可行性研究报告和订单、资 质证书、荣誉证书、软件著作权、所处行业的行业研究报告、同行业公司资料等。 经核查，保荐机构认为：公司在数据治理、金融大数据、园区运营大数据、 IT运维大数据、舆情大数据、数据标注与审核大数据、软件和信息技术服务外 包领域具备相关的技术基础，并已开展相关的服务，具有核心竞争力。本募投项 目基于公司现有业务进行规模扩张、升级迭代和技术布局，符合行业发展趋势， 具备良好的发展前景和明确的市场需求，具有必要性。 （四）会计师核查意见 经核查，会计师认为：公司在数据治理、金融信息化、园区运营、IT运维、 舆情、数据标注与审核、深圳地区的软件和信息技术服务业具备相关的技术基础， 并已开展相关的服务，具有核心竞争力。本募投项目分别基于公司现有业务基础 升级迭代、现有业务的规模扩张和技术布局需求，符合行业发展趋势，具备良好 的发展前景和明确的市场需求，具有必要性。 二、结合目前相关项目的在手订单或意向性订单情况，进一步说明项目效 益测算的依据，包括假设前提、具体引用的参数、订单或意向订单的客户情况、 销售收入预测的基础、可能面临的风险因素等，说明项目效益测算时只测算收 入和项目建成后第一年的净利润是否合理 （一）数据治理及金融大数据解决方案技术升级建设项目 1、项目效益测算的依据 （1）营业收入 本募投项目将主要通过出售软件产品和提供产品二次开发、调试、维护和升 级等方面的服务实现收入。 ①签单量的测算依据 公司根据行业发展趋势、公司既有业务的发展态势、客户基础、在手订单和 意向性订单预计签单量。其中，产品签单量即标准产品的交付数量，本募投项目 预计数据治理产品和金融大数据产品测算期第一年至第五年的签单量均分别为 10单、25单、35单、40单和45单，而服务费签单量按当年累计标准产品签单 量测算。 测算期内签单量的增长较为合理。数据治理市场潜力较大，同时金融IT应 用市场呈稳步增长的态势，2020年金融IT应用市场规模预计达到1,589.2亿元。 公司在该领域的主要客户为金融机构，最近三年及一期，公司在上述细分领域完 成的订单量累计达到54单，2017年服务的此类客户数量达到12家。公司依托 现有客户基础及市场声誉，在募投项目实施过程中将有望陆续取得更多相关订 单。截至本告知函回复出具之日，公司已达成部分订单和意向性订单，所服务的 客户有新客户。上述部分订单和意向性订单具体如下： 客户名称 订单名称 订单内容 客户1 大数据平台项目软件开 发合同 搭建数据平台等 客户2 数据中心规划项目 对客户的数据现状进行梳理和全面评估，对比同 业领先实践形成差距分析，建立一套具有特色的 数据治理与管理体系以及与之相配套的组织架 构、流程制度、管理办法等 数据中心实施项目 通过建设指标评价体系、数据治理体系、数据自 动化处理、指标展现等模块，实现对数据仓库、 大数据平台及其提供数据服务的应用系统的数据 治理等 客户3 数据仓库建设项目 元数据批量上传、登记、数据关系配置等；对现 有业务数据和指标进行梳理，制定统一、完整的 数据标准；支持数据质量规则配置、检查调度执 行；支持数据交换功能，根据元数据配置信息将 不同数据源的数据采集到分布式消息订阅系统等 大数据平台项目 搭建企业级的数据仓库平台等 客户4 数据中心规划项目 实现数据治理、元数据、数据质量、数据标准 数据中心实施项目 实现数据治理、元数据、数据质量、数据标准 客户5 数据管控平台功能模块 实现数据治理、元数据、数据质量、数据标准 客户6 大数据平台项目 实现元数据管理、指标中心、调度、数据服务平 台 客户7 数据仓库建设项目 实现数据治理、元数据、数据质量、数据标准、 数据交换平台、数据服务平台 客户8 大数据平台软件购销合 同 交付金融大数据平台软件 客户9 金融数据集市项目主合 同书 新建数据集市，规范企业金融业务基础指标口径 及来源等 ②签单单价的测算依据 本募投项目按照公司目前标准产品的报价、历史订单的平均报价、产品及服 务定价策略、服务内容及工作量投入确定产品单价和年服务费标准。数据治理的 标准产品按照7个节点的建设规模，标准报价为235万元（不含税），假设数据 治理产品单价为200万元（不含税），年服务费标准为35万元（不含税）；根据 公司2017年金融领域提供产品及服务的平均客单价，假设金融大数据产品单价 为300万元（不含税），年服务费标准为50万元（不含税）。 根据上述测算依据，营业收入的具体测算如下： 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 数据治理 新签单量（单） 10 25 35 40 45 产品单价（万元/单） 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 服务费（万元/年） 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 收入小计（万元） 2,350.00 6,225.00 9,450.00 11,850.00 14,425.00 金融 大数据 新签单量（单） 10 25 35 40 45 产品单价（万元/单） 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 服务费（万元/年） 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 收入小计（万元） 3,500.00 9,250.00 14,000.00 17,500.00 21,250.00 产品收入小计（万元） 5,000.00 12,500.00 17,500.00 20,000.00 22,500.00 服务费收入小计（万元） 850.00 2,975.00 5,950.00 9,350.00 13,175.00 收入合计（万元） 5,850.00 15,475.00 23,450.00 29,350.00 35,675.00 （2）营业成本 本募投项目营业成本包括项目实施人员工资及福利、燃料动力、折旧和摊销， 其测算依据具体如下： 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 直接工资及福利 1,500.00 3,675.00 6,615.00 8,682.19 10,331.80 燃料及动力 122.17 244.70 244.70 244.70 244.70 折旧 1,725.75 2,939.61 2,939.61 2,939.61 2,939.61 摊销 591.40 938.60 938.60 938.60 938.60 合计 3,939.31 7,797.92 10,737.92 12,805.10 14,454.72 其中： ①直接工资及福利，即本募投项目产品及服务运营、维护所需实施人员工资 及福利，测算期内所需项目实施人员人数参照公司现有交付能力，单位人员工资 及福利参照公司现有薪酬水平，建设期第一年人均年工资及福利费按25万元/ 年计算，并每年以5%的幅度增长。 ②燃料及动力，根据服务器及配套设备消耗的电量进行测算，假设全年每天 按24小时运转。 ③折旧摊销，按照公司现行会计政策，对本募投项目的固定资产、无形资产、 长期待摊费用计提的折旧及摊销费用，公司房屋及建筑物、工作用设备的折旧方 法具体如下： 类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率 房屋及建筑物 年限平均法 35 5% 2.71% 工作用设备 年限平均法 5 10% 18% 公司软件的摊销方法具体如下： 项目 预计使用寿命依据 期限（年） 软件 预计受益期限 2-10 公司的长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。 （3）税金及附加 本募投项目分别按照应缴增值税的7%、3%和2%测算城建税、教育费附加 和地方教育附加。 （4）销售费用 销售费用主要包括销售人员工资及奖金、办公费、广告宣传费等费用，根据 项目需要，按照募投项目预计的营业收入和公司最近三年销售费用率平均值 3.17%测算销售费用。 （5）管理费用 管理费用主要包括研发人员投入，即本募投项目产品经理和开发测试人员的 工资及福利，研究及开发所需人员数量按具体工作量估算数据进行计算，单位人 员年薪及福利参照发行人目前人员薪酬及福利（包含基本工资、年终奖金和社保 费用）并考虑建设期间可能存在的人工成本上涨、社保费用调整等因素进行预测 计算，建设期第一年产品经理和开发测试人员人均年薪酬及福利费分别按30万 元/年和25万元/年计算，并每年以5%的幅度增长。 （6）所得税费用 假设公司在测算期内持续为高新技术企业，按照15%测算企业所得税。 （7）可能面临的风险因素 公司对本次募集资金投资项目的可行性进行了审慎、充分的论证，预期能够 取得较好的经济效益，但可行性分析是基于当前市场环境、产业政策、技术水平 等因素可预见的变动趋势做出的。因此，若出现不可抗力因素导致募集资金投资 项目无法如期完成，未来业务市场需求增长低于预期，或业务市场推广进展与公 司预测产生偏差，则可能存在募集资金投资项目实施后达不到预期的风险。 2、项目效益测算时只测算收入和项目建成后第一年的净利润是否合理 发行人对建设期和运营期的项目效益均进行了测算，补充说明如下： 本募投项目效益测算期按5年计算，其中建设期2年，运营期3年。经测算， 本募投项目财务内部收益率（静态、所得税后）为16.47%，投资回收期（静态） （含建设期）为4.35年，项目收益总体情况如下表所示： 单位：万元 项目 第一年 第二年 第三年 （达产年） 第四年 第五年 营业收入 5,850.00 15,475.00 23,450.00 29,350.00 35,675.00 营业成本 3,939.31 7,797.92 10,737.92 12,805.10 14,454.72 税金及附加 - - 371.76 446.62 522.16 销售费用 185.45 490.57 743.38 930.42 1,130.93 管理费用 4,770.00 6,628.13 7,800.19 8,190.20 8,599.71 税前利润 -3,044.76 558.39 3,796.75 6,977.66 10,967.49 所得税 - - 196.56 1,046.65 1,645.12 净利润 -3,044.76 558.39 3,600.19 5,931.01 9,322.36 毛利率 32.66% 49.61% 54.21% 56.37% 59.48% 净利润率 -52.05% 3.61% 15.35% 20.21% 26.13% （二）园区运营、IT运维、舆情、数据标注与审核大数据解决方案技术升 级建设项目 1、项目效益测算的依据 （1）营业收入 本募投项目将主要通过出售软件产品和提供产品二次开发、调试、维护和升 级等方面的服务实现收入。 ①签单量的测算依据 公司根据行业发展趋势、公司既有业务的发展态势、客户基础、在手订单和 意向性订单预计签单量。其中，产品签单量即标准产品的交付数量，本募投项目 预计园区运营大数据产品测算期第一年至第五年的签单量分别为3单、4单、5 单、6单和6单，IT运维大数据产品的分别为15单、20单、25单、30单和30 单，舆情大数据产品的分别为5单、7单、10单、12单和12单，数据标注与审 核大数据产品的分别为10单、15单、20单、25单和25单，而服务费签单量按 当年累计标准产品签单量测算。 测算期内签单量的增长较为合理。到2020年，智慧园区IT投资规模、IT 数据中心运维服务市场规模、舆情大数据行业市场规模、数据标注与审核行业市 场规模预计分别达到2,512亿元、2,744.7亿元、61.15亿元、21.32亿元，市场潜 力较大。目前，公司在上述细分领域均具有客户基础，并已开展相关服务，最近 三年及一期，公司在上述细分领域完成的订单量累计达到798单，2017年服务 的此类客户数量达到254家。公司依托现有客户基础及市场声誉，在募投项目实 施过程中将有望陆续取得更多相关订单。截至本告知函回复出具之日，公司已达 成部分订单和意向性订单，所服务的客户有新客户。上述部分订单和意向性订单 具体如下： 客户名称 订单名称 内容 客户1 智能物联网服务协议 针对园区客户，实施人脸识别、物联网等项目 客户2 科技系统AI+研发项目 包括为客户的楼盘以及社区建立物联云平台、大 数据云平台以及运营云平台，用以连接社区以及 园区的智能设备与终端，收集数据进行运营分析， 通过运营云平台上的不同子模块对社区、园区进 行运营 客户3 服务协议、工作说明书 包括为客户的智能社区建立物联网平台、大数据 平台、社区APP和后台运营云平台，打造智能共 客户名称 订单名称 内容 享社区 客户4 服务协议、工作说明书 包括为客户提供智慧社区全民健身及健康云平台 和物联网平台，建设微信公众号 客户5 云服务协议 包括为客户将运营管理系统、物联网系统及其他 运营相关系统迁移至云端，并进行相关的定制化 服务 客户6 Data Services 通过机器学习帮助云厂商精准找到客户 Data Services 通过机器学习向应用市场客户推荐感兴趣的应用 程序 客户7 网络优化 通过机器学习优化通信网络质量 智能套餐推荐系统 通过机器学习和人工智能技术向电信用户推荐最 佳套餐 客户满意度提升解决方案 通过机器学习优化用户体验、提高用户满意度 客户8 舆情管理服务合同 舆情管理 客户9 舆情管理服务合同 舆情管理 客户10 舆情监测服务合同 舆情监测 客户11 舆情监测服务合同 舆情监测 客户12 数据采集合同 数据采集 ②签单单价的测算依据 本募投项目按照公司目前标准产品的报价、历史订单的平均报价、产品及服 务定价策略、服务内容及工作量投入确定产品单价和年服务费标准。本募投项目 依据公司2017年园区运营领域提供产品及服务的平均客单价，假设园区运营产 品单价为250万元（不含税），年服务费标准为250万元（不含税）；依据公司（未完）  |