[关联交易]中国海防:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）
证券代码：600764 证券简称：中国海防 上市地点：上海证券交易所 中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗 股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易预案 （修订稿） 交易对方之一 ： 中国船舶重工集团有限公司 交易对方之二 ： 中国船舶重工集团公司第七一五研究所 交易对方之三 ： 中国船舶重工集团公司第七一六研究所 交易对方之四 ： 中国船舶重工集团公司第七二六研究所 交易对方之五 ： 江苏杰瑞科技集团有限责任公司 交易对方之六 ： 中国船舶重工集团投资有限公司 交易对方之七 ： 中国国有资本风险投资基金股份有限公司 交易对方之八 ： 泰兴市永志电子器件有限公司 独立财务顾问 签署日期：2018年10月 目录 目录 ........................................................................................................................................ 1 释义 ........................................................................................................................................ 4 声明 ........................................................................................................................................ 7 一、公司声明 ................................................................................................................................. 7 二、交易对方声明 .......................................................................................................................... 8 三、相关证券服务机构及人员声明 .............................................................................................. 9 重大事项提示 ....................................................................................................................... 10 一、本次交易方案概要 ................................................................................................................ 10 二、本次交易的性质 .................................................................................................................... 12 三、本次交易的预估作价情况 .................................................................................................... 13 四、发行股份及支付现金购买资产的简要情况 ........................................................................ 14 五、业绩补偿承诺安排 ................................................................................................................ 21 六、募集配套资金的简要情况 .................................................................................................... 26 七、本次交易对上市公司的影响 ................................................................................................ 28 八、关于本次交易审计评估数据的说明 .................................................................................... 30 九、本次交易方案实施需履行的批准程序 ................................................................................ 31 十、本次交易相关方作出的重要承诺 ........................................................................................ 32 十一、本次重组的原则性意见 .................................................................................................... 39 十二、上市公司控股股东及其董事、监事、高级管理人员关于自本次重组复牌之日起至实施 完毕期间股份减持计划的说明 .................................................................................................... 40 十三、中船重工集团通过本次重组提高对上市公司持股比例可免于提交豁免要约收购申请 ....................................................................................................................................................... 40 十四、本次交易涉及向主管部门申请信息披露豁免情况......................................................... 40 十五、上市公司股票的停复牌安排 ............................................................................................ 40 十六、本次重组对投资者权益保护的安排 ................................................................................ 41 十七、独立财务顾问的保荐机构资格 ........................................................................................ 42 重大风险提示 ....................................................................................................................... 43 一、与本次交易相关的风险 ........................................................................................................ 43 二、与标的资产相关的风险 ........................................................................................................ 46 三、上市公司经营和业绩变化的风险 ........................................................................................ 49 第一章 本次交易概述 ......................................................................................................... 51 一、本次交易的背景和目的 ........................................................................................................ 51 二、本次交易具体方案 ................................................................................................................ 53 三、本次交易的性质 .................................................................................................................... 67 四、本次交易相关合同的主要内容 ............................................................................................ 69 五、本次交易符合《重组管理办法》的相关规定 .................................................................... 87 六、本次交易方案实施需履行的批准程序 ................................................................................ 92 第二章 上市公司基本情况 ................................................................................................. 94 一、基本信息 ............................................................................................................................... 94 二、历史沿革 ............................................................................................................................... 94 三、最近三年的主营业务发展情况 .......................................................................................... 100 四、主要财务数据及财务指标 .................................................................................................. 100 五、控股股东及实际控制人情况 .............................................................................................. 101 六、最近三年重大资产重组情况 .............................................................................................. 101 七、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年受到行政处罚（与证券市场明显 无关的除外）或刑事处罚情况的说明 ...................................................................................... 102 八、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违 法违规被中国证监会立案调查情况的说明 .............................................................................. 102 九、上市公司及其现任董事、监事及高级管理人员最近三年诚信情况的说明 ................... 102 第三章 交易对方基本情况 ............................................................................................... 103 一、中船重工集团 ...................................................................................................................... 103 二、七一五研究所 ...................................................................................................................... 111 三、七二六研究所 ...................................................................................................................... 114 四、七一六研究所 ...................................................................................................................... 117 五、杰瑞集团 .............................................................................................................................. 120 七、国风投 ................................................................................................................................. 126 八、泰兴永志 .............................................................................................................................. 129 第四章 标的资产基本情况 ............................................................................................... 134 一、海声科技100%股权 ............................................................................................................ 134 二、辽海装备100%股权 ............................................................................................................ 159 三、杰瑞控股100%股权 ............................................................................................................ 196 四、杰瑞电子54.08%股权 ......................................................................................................... 219 五、青岛杰瑞62.48%股权 ......................................................................................................... 251 六、中船永志49%股权 .............................................................................................................. 269 七、其他重要事项说明 .............................................................................................................. 277 第五章 标的资产预估作价及定价公允性 ....................................................................... 286 一、标的资产预估作价情况 ...................................................................................................... 286 二、标的资产预估方法的选取 .................................................................................................. 286 三、标的资产预估值分析 .......................................................................................................... 291 四、本次重组标的资产估值定价的合理性分析 ...................................................................... 305 五、采用收益法评估的资产相关分析 ...................................................................................... 307 六、相关标的资产采用收益法作为评估依据的合理性 .......................................................... 318 第六章 支付方式 ............................................................................................................... 322 一、本次交易中支付方式概况 .................................................................................................. 322 二、发行股份及支付现金购买资产之发行股份情况 .............................................................. 323 三、发行前后主要财务数据变化 .............................................................................................. 330 四、发行前后的股权结构变化 .................................................................................................. 330 第七章 募集配套资金 ....................................................................................................... 332 一、本次交易中募集配套资金概况 .......................................................................................... 332 二、募集配套资金的股份发行情况 .......................................................................................... 332 三、募集配套资金的用途 .......................................................................................................... 333 四、募集配套资金的必要性 ...................................................................................................... 333 五、发行股份及支付现金购买资产与发行股份募集配套资金的关系 ................................... 334 第八章 管理层讨论与分析 ............................................................................................... 335 一、本次交易对上市公司的影响 .............................................................................................. 335 二、标的资产的行业基本情况 .................................................................................................. 344 三、标的资产的核心竞争力和本次交易完成后公司的行业地位 ........................................... 370 第九章 风险因素分析 ....................................................................................................... 382 一、与本次交易相关的风险 ...................................................................................................... 382 二、与标的资产相关的风险 ...................................................................................................... 385 三、上市公司经营和业绩变化的风险 ...................................................................................... 388 第十章 其他重大事项 ....................................................................................................... 390 一、停牌前6个月内二级市场核查情况 .................................................................................. 390 二、担保与非经营性资金占用 .................................................................................................. 397 三、上市公司最近12个月重大资产交易情况 ........................................................................ 398 四、关于重大事项披露前股票价格波动情况的说明 .............................................................. 399 五、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见及股份减持计划 ....... 400 六、独立财务顾问核查意见 ...................................................................................................... 401 第十一章 保护投资者合法权益的相关安排 ................................................................... 402 一、严格履行上市公司信息披露义务 ...................................................................................... 402 二、严格执行关联交易批准程序 .............................................................................................. 402 三、股份锁定安排 ...................................................................................................................... 402 四、其他保护投资者权益的措施 .............................................................................................. 403 第十二章 上市公司及全体董事声明 ............................................................................... 404 释义 本预案中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 预案、本预案 指 《中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）》 公司、本公司、上市公司、 中国海防 指 中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司，北京市工 商行政管理局登记注册的股份有限公司，其经中国证监会批准公 开发行A股股票并经上海证券交易所核准上市，股票简称：中国 海防，股票代码：600764。 中电广通 指 中电广通股份有限公司，系本公司曾用名，2017年6月完成公司 名称变更，2018年1月完成证券简称变更 中船重工集团 指 中国船舶重工集团有限公司 七一五研究所 指 中国船舶重工集团公司第七一五研究所 七一六研究所 指 中国船舶重工集团公司第七一六研究所、江苏自动化研究所 七二六研究所 指 中国船舶重工集团公司第七二六研究所 中船投资 指 中国船舶重工集团投资有限公司 杰瑞集团 指 江苏杰瑞科技集团有限责任公司 国风投 指 中国国有资本风险投资基金股份有限公司 泰兴永志 指 泰兴市永志电子器件有限公司 中船科投 指 中船重工科技投资发展有限公司 中船重工集团及相关交易 对方 指 本次重组交易对方，包括中船重工集团、七一五研究所、七一六 研究所、七二六研究所、中船投资、杰瑞集团、国风投、泰兴永 志八家单位或公司 海声科技 指 中船重工海声科技有限公司 辽海装备 指 沈阳辽海装备有限责任公司 杰瑞控股 指 中船重工杰瑞科技控股有限公司 杰瑞电子 指 连云港杰瑞电子有限公司 青岛杰瑞 指 青岛杰瑞自动化有限公司 中船永志 指 中船永志泰兴电子科技有限公司 标的资产 指 海声科技100%股权、辽海装备100%股权、杰瑞控股100%股权、 杰瑞电子54.08%股权、青岛杰瑞62.48%股权、中船永志49%股权 标的公司 指 本次拟注入中国海防标的资产所对应的公司，即海声科技、辽海 装备、杰瑞控股、杰瑞电子、青岛杰瑞、中船永志 本次交易、本次重组、本次 重大资产重组 指 中国海防拟分别向中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、 七二六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志发行股 份及支付现金购买资产。其中，向中船重工集团发行股份及支付 现金购买其持有的海声科技51%股权和辽海装备52%股权；向七 一五研究所发行股份及支付现金购买其持有的海声科技49%股 权；向七二六研究所发行股份及支付现金购买其持有的辽海装备 48%股权；向七一六研究所发行股份购买其持有的青岛杰瑞 62.48%股权；向杰瑞集团发行股份及支付现金购买其持有的杰瑞 控股20%股权和杰瑞电子48.97%股权；向中船投资发行股份购买 其持有的杰瑞控股40%股权和杰瑞电子5.10%股权；向国风投发 行股份购买其持有的杰瑞控股40%股权；向泰兴永志发行股份购 买其持有的中船永志49%股权。同时向不超过10名特定投资者非 公开发行A股股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次 交易拟购买资产交易价格的100%，股份发行数量不超过本次重组 前上市公司总股本的20% 董事会决议公告日、发行定 价基准日 指 中国海防本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关 联交易的首次董事会决议公告日 瑞声海仪 指 杭州瑞声海洋仪器有限公司 双威智能 指 中船重工双威智能装备有限公司 英汉超声 指 宜昌英汉超声电气有限公司 连云港杰瑞 指 连云港杰瑞自动化有限公司 青岛杰瑞工控 指 青岛杰瑞工控技术有限公司 杰瑞兆新 指 上海杰瑞兆新信息科技有限公司 中原电子 指 上海中原电子技术工程有限公司 中国重工 指 中国船舶重工股份有限公司 中国电子 指 中国电子信息产业集团有限公司 上海金鹏 指 上海金鹏科技有限公司 泰兴永强电子 指 泰兴市永强电子科技有限公司 中信证券、独立财务顾问 指 中信证券股份有限公司 嘉源、嘉源律师 指 北京市嘉源律师事务所 立信、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中企华、中企华评估 指 北京中企华资产评估有限责任公司 评估基准日 指 本次重大资产重组的评估基准日，为2018年7月31日 报告期 指 2016年、2017年、2018年1-7月 过渡期间、过渡期 指 指自基准日（不包括基准日当日）起至交割日（包括交割日当日） 止的期间。在计算有关损益或者其他财务数据时，系指自基准日 （不包括基准日当日）至交割日当月月末的期间 《公司章程》 指 《中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司章程》 《发行股份及支付现金购 买资产协议》 指 中国海防与中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二 六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志签署的《发 行股份及支付现金购买资产协议》 《盈利预测补偿协议》 指 中国海防与中船重工集团、七一五研究所、、七一六研究所、七二 六研究所、杰瑞集团、中船投资签署的《盈利预测补偿协议》 利润补偿义务人 指 中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、 杰瑞集团、中船投资为本次交易的利润补偿义务人 业绩承诺资产 指 利润补偿义务人就采用收益法定价的标的公司或其下属子公司的 股权及相关资产 国防科工局 指 国家国防科技工业局 国务院国资委 指 国务院国有资产管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》 《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》 《128号文》 指 《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司 字[2007]128号） 元、万元 指 无特别说明，指人民币元、人民币万元 除另有说明，本预案中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入 所致。 声明 一、公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本预案内容的真实、准确、完整，对 本预案的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担连带责任。 与本次重大资产重组相关的审计、评估工作尚未完成，相关资产经审计的财务数据、 经备案的资产评估结果将在重大资产重组报告书中予以披露。本公司董事会及全体董事 保证本预案及其摘要所引用的相关数据的真实性和合理性。 本预案所述事项并不代表中国证监会、上海证券交易所对于本次重大资产重组相关 事项的实质性判断、确认或批准。本预案所述本次重大资产重组相关事项的生效和完成 尚待取得中国证监会的核准。 本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺：“如本次重组因涉嫌所提供或 者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中 国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司/本人将暂停转 让本公司/本人在中国海防拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将 暂停转让的书面申请和股票账户提交中国海防董事会，由中国海防董事会代为向证券交 易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权中国海防董事 会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息并 申请锁定；中国海防董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信 息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现 存在违法违规情节，本公司/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。” 根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经营与收益的 变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本预案存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他 专业顾问。 二、交易对方声明 本次重大资产重组的交易对方均已出具承诺函：“本公司/本所向参与本次重组的各 中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料及信息，副本 资料或者复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签字与印章皆为真实的，不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性 承担法律责任；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中国海防 或者投资者造成损失的，本公司/本所将依法承担个别及连带的法律责任。 本公司/本所保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏承担个别及连带的法律责任。 本公司/本所在参与本次重组过程中，将及时向中国海防提供本次重组相关信息， 并保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给中国海防或者投资者造成 损失的，本公司/本所将依法承担赔偿责任。 如本次重组因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案件调查结论明确 之前，本公司/本所将暂停转让本公司在中国海防拥有权益的股份，并于收到立案稽查 通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交中国海防董事会，由中国海 防董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请 的，授权中国海防董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本所的 身份信息和账户信息并申请锁定；中国海防董事会未向证券交易所和登记结算公司报送 本公司/本所的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关 股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司/本所承诺锁定股份自愿用于相关投 资者赔偿安排。” 三、相关证券服务机构及人员声明 本次重大资产重组的证券服务机构及经办人员同意中国船舶重工集团海洋防务与 信息对抗股份有限公司在本预案及披露文件中援引其提供的相关材料及内容，本次重大 资产重组的证券服务机构及经办人员已对本预案及披露文件中援引的相关内容进行了 审阅，确认本预案及披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次重大资产重组本预案及披 露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本次重大资产重组证券服务机构未能勤 勉尽责的，将承担连带赔偿责任。 重大事项提示 本预案中涉及标的公司的财务数据、预评估结果尚未经具有证券期货业务资格的会 计师事务所、评估机构进行正式审计和评估，提醒投资者谨慎使用。本次重组涉及的标 的公司将在经具有证券期货业务资格的会计师事务所、评估机构进行审计和评估之后， 出具正式审计报告、评估报告，经审计的历史财务数据、资产评估结果将在发行股份及 支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书中予以披露。 本部分所述词语或简称与本预案“释义”所述词语或简称具有相同含义。特别提醒 投资者认真阅读本预案全文，并注意下列事项： 一、本次交易方案概要 本次重大资产重组方案包括发行股份及支付现金购买资产及非公开发行股份募集 配套资金两部分。 （一）发行股份及支付现金购买资产 中国海防拟分别向中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、 杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志发行股份及支付现金购买资产。 其中，向中船重工集团发行股份及支付现金购买其持有的海声科技51%股权和辽海 装备52%股权；向七一五研究所发行股份及支付现金购买其持有的海声科技49%股权； 向七二六研究所发行股份及支付现金购买其持有的辽海装备48%股权；向七一六研究所 发行股份购买其持有的青岛杰瑞62.48%股权；向杰瑞集团发行股份及支付现金购买其持 有的杰瑞控股20%股权和杰瑞电子48.97%股权；向中船投资发行股份购买其持有的杰瑞 控股40%股权和杰瑞电子5.10%股权；向国风投发行股份购买其持有的杰瑞控股40%股 权；向泰兴永志发行股份购买其持有的中船永志49%股权。 本次重组交易对方、标的资产及预估对价情况如下： 单位：万元 序号 交易对方 标的资产 交易预估作价 预估作价 股份支付对价 现金支付对价 1 中船重工集团 海声科技51%股权 164,336.54 139,686.06 24,650.48 辽海装备52%股权 34,405.14 29,244.37 5,160.77 序号 交易对方 标的资产 交易预估作价 预估作价 股份支付对价 现金支付对价 小计 198,741.67 168,930.43 29,811.25 2 七一五研究所 海声科技49%股权 157,891.97 134,208.17 23,683.79 3 七二六研究所 辽海装备48%股权 31,758.59 26,994.80 4,763.79 4 七一六研究所 青岛杰瑞62.48%股权 12,170.02 12,170.02 0.00 5 杰瑞集团 杰瑞控股20%股权 26,399.04 22,439.19 3,959.85 杰瑞电子48.97%股权 119,381.50 101,474.27 17,907.22 小计 145,780.54 123,913.46 21,867.08 6 中船投资 杰瑞控股40%股权 52,798.08 52,798.08 0.00 杰瑞电子5.10%股权 12,437.95 12,437.95 0.00 小计 65,236.03 65,236.03 0.00 7 国风投 杰瑞控股40%股权 52,798.08 52,798.08 0.00 8 泰兴永志 中船永志49%股权 2,151.63 2,151.63 0.00 合计 666,528.52 586,402.62 80,125.91 注：标的公司杰瑞控股持有标的公司青岛杰瑞37.52%股权，持有标的公司杰瑞电子45.92%股权；标 的公司辽海装备持有标的资产中船永志51%股权，本次交易完成后上市公司将持有青岛杰瑞、杰瑞 电子、中船永志100%股权 根据截至评估基准日2018年7月31日的标的资产预估值，本次交易的标的资产预估 作价为666,528.52万元。标的资产的最终交易价格将以具有证券业务资格的资产评估机 构出具并经国务院国资委备案的评估报告的评估结果为准。 本次交易中，上市公司发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日为公司 审议本次发行股份及支付现金购买资产事项的董事会决议公告日，即第八届董事会第35 次会议决议公告日。本次重组向上市公司注入优质资产，有利于增强上市公司的持续发 展能力和综合竞争力，本次发行股份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的 90%，即25.14元/股。 2018年5月16日，公司2017年年度股东大会审议通过了《关于2017年度利润分配预 案的议案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本395,767,498股为基数，每股派发 现金红利0.062元（含税）。2018年7月12日，上述利润分配方案实施完毕。按照上述价 格调整方法对本次现金红利进行除息计算后，本次交易发行股份及支付现金购买资产涉 及的发行价格调整为25.08元/股。 本次交易完成以后，上市公司的控股股东仍为中船重工集团，实际控制人仍为国务 院国资委，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。 （二）募集配套资金 本次交易上市公司在发行股份及支付现金购买资产的同时，拟向不超过10名特定投 资者非公开发行股票募集配套资金，募集配套资金总额不超过320,125.91万元，未超过 本次重组交易价格的100%；本次募集配套资金发行股份的数量不超过本次发行前总股 本的20%，即79,153,499股。本次重组上市公司向特定投资者非公开发行股票募集配套 资金的定价原则为询价发行，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交 易均价的90%，定价基准日为上市公司募集配套资金发行期首日。 二、本次交易的性质 （一）本次交易构成关联交易 本次重组的交易对方为中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究 所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志，其中中船重工集团为上市公司的控股股 东，七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资为中船重工集 团所控制的下属企事业单位。根据《上市规则》的相关规定，本次重组构成关联交易。 上市公司董事会审议本次重大资产重组暨关联交易事项时，关联董事已回避表决， 也未曾代理其他董事行使表决权。上市公司股东大会审议本次重大资产重组暨关联交易 事项时，关联股东需回避表决。 （二）本次交易构成重大资产重组 根据标的资产未经审计的模拟财务报表数据及本次交易预估作价情况，与上市公司 2017年度相关财务数据比较如下： 单位：万元 项目 资产总额 资产净额 营业收入 上市公司 161,538.37 109,986.20 36,275.04 标的资产 450,520.20 268,997.15 251,816.36 本次重组的预估作价 666,528.52 666,528.52 N/A 标的资产相关指标与预估 作价孰高值 666,528.52 666,528.52 251,816.36 财务指标占比 412.61% 606.01% 694.19% 注1：本次重组的标的公司辽海装备对标的公司中船永志实施并表，杰瑞控股对标的公司杰瑞电子、 青岛杰瑞实施并表，因此在计算标的资产相关指标时，未再重复计算中船永志、杰瑞电子、青岛杰 瑞相关数据 注2：除注1情况外，标的资产的资产总额、资产净额、营业收入数据为简单加总数据 注3：上表涉及标的资产2017年度财务数据未经审计，上市公司2017年度财务数据已经审计 根据《重组管理办法》和上述财务数据计算结果，本次交易构成上市公司重大资产 重组。同时，本次交易涉及发行股份买资产，需提交中国证监会并购重组审核委员会审 核。 （三）本次交易不构成重组上市 2016年10月19日，中船重工集团向中国电子购买其持有的中电广通53.47%股权完成 股权过户登记，上市公司控股股东由中国电子变更为中船重工集团，导致控制权发生变 更。 2016年11月17日，中电广通公告重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易预案， 拟向中国电子出售相关资产与负债，并向中船重工集团发行股份购买长城电子100%股 权。上述交易属于《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市情形，已按照相关规定 向中国证监会申报，并于2017年9月15日取得中国证监会并购重组委的核准批复。截至 2017年10月26日，上述交易全部实施完成。 鉴于上市公司2016年重大资产重组已经按照《重组管理办法》第十三条相关规定履 行重组上市审核程序并已完成交割，并且本次交易是在前次重组上市完成后，根据中船 重工集团巩固中国海防作为电子信息产业上市公司平台地位的战略而进行的重大资产 重组，因此本次交易不适用《<上市公司重大资产重组管理办法>第十四条、第四十四 条的适用意见—证券期货法律适用意见第12号》关于“累计首次原则”的相关要求。此 外，本次交易前后上市公司控股股东和实际控制人未发生变化，控股股东仍为中船重工 集团，实际控制人仍为国务院国资委。综上所述，本次交易不构成《重组管理办法》第 十三条规定的重组上市情形。 三、本次交易的预估作价情况 截至本预案签署日，标的资产涉及的审计、评估工作尚未完成。以2018年7月31日 为评估基准日，标的资产预估值结果如下： 单位：万元 标的公司 账面值 （100%权益） 预估值 （100%权益） 增值额 增值率 收购比例 标的资产 预估值 A B C=B-A D=C/A E F=E*B 海声科技 115,555.07 322,228.50 206,673.43 178.85% 100.00% 322,228.50 辽海装备 31,332.68 66,163.73 34,831.05 111.17% 100.00% 66,163.73 杰瑞控股 74,464.17 131,995.20 57,531.03 77.26% 100.00% 131,995.20 杰瑞电子 124,417.97 243,761.01 119,343.04 95.92% 54.08% 131,819.45 青岛杰瑞 19,019.42 19,479.15 459.73 2.42% 62.48% 12,170.02 中船永志 3,819.60 4,391.08 571.48 14.96% 49.00% 2,151.63 合计 - - - - - 666,528.52 综上，本次重组标的资产的整体预估作价为666,528.52万元。本预案中标的资产相 关数据尚未完成审计、评估，与最终审计、评估的结果可能存在一定差异，标的资产的 最终交易价格将以具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国务院国资委备案的评 估报告的评估结果为准，特提请投资者注意。 四、发行股份及支付现金购买资产的简要情况 （一）发行股份的种类、面值及上市地点 本次交易中，上市公司以非公开发行股份及支付现金的方式购买资产，所涉及的发 行股份的种类为人民币普通股A股，每股面值为1.00元，上市地点为上交所。 （二）发行对象 本次重组发行股份的交易对方为中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七 二六研究所、杰瑞集团、中船投资、国风投、泰兴永志。本次重组支付现金的交易对方 为中船重工集团、七一五研究所、七二六研究所及杰瑞集团。 （三）标的资产预估作价及支付方式 本次重组的标的资产预估交易作价及支付方式如下： 单位：万元 序号 标的资产 标的资产预估交易作价 支付方式 1 海声科技100.00%股权 322,228.50 发行股份及支付现金 2 辽海装备100.00%股权 66,163.73 发行股份及支付现金 3 杰瑞控股100.00%股权 131,995.20 发行股份及支付现金 序号 标的资产 标的资产预估交易作价 支付方式 4 杰瑞电子54.08%股权 131,819.45 发行股份及支付现金 5 青岛杰瑞62.48%股权 12,170.02 发行股份 6 中船永志49.00%股权 2,151.63 发行股份 合计 666,528.52 - 注：标的公司杰瑞控股持有标的公司青岛杰瑞37.52%股权，持有标的公司杰瑞电子45.92%股权；标 的公司辽海装备持有标的公司中船永志51%股权，本次交易完成后上市公司将持有青岛杰瑞、杰瑞 电子、中船永志100%股权 （四）发行股份的定价方式和价格 1、定价基准日 本次交易中，发行股份及支付现金购买资产涉及的发行股份定价基准日为本公司审 议本次交易相关事项的第八届董事会第35次会议决议公告日。 2、发行价格 根据《重组管理办法》的相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价 的90%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司 股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前若干 个交易日公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日公司股票交易总量。 上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体 情况如下表所示： 单位：元/股 股票交易均价计算区间 交易均价 交易均价的90% 前20个交易日 29.51 26.57 前60个交易日 27.93 25.14 前120个交易日 29.30 26.37 本公司定价基准日前20个交易日、60个交易日和120个交易日的公司股票交易均价 分别为26.57元/股、25.14元/股、26.37元/股。本次重组向上市公司注入优质资产，有利 于增强上市公司的持续发展能力和综合竞争力。结合标的资产预估值情况，本次发行股 份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%，即25.14元/股。 2018年5月16日，公司2017年年度股东大会审议通过了《关于2017年度利润分配预 案的议案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本395,767,498股为基数，每股派发 现金红利0.062元（含税）。2018年7月12日，上述利润分配方案实施完毕。按照上述价 格调整方法对本次现金红利进行除息计算后，本次交易发行股份及支付现金购买资产涉 及的发行价格调整为25.08元/股。 在定价基准日后至本次股份发行日期间，除上述利润分配事项外，如本公司再进行 任何权益分派、公积金转增股本、增发新股或配股等致使本公司股票需要进行除权、除 息的情况，则上述发行价格将根据上交所的相关规则对发行价格相应进行调整，具体的 调整方法如下： 假设调整前新增股份价格为P0，每股送股或转增股本数为N，每股增发新股或配股 数为K，增发新股价或配股价为A，每股派发现金股利为D，调整后新增股份价格为P1（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则： 派送股票股利或资本公积转增股本：P1= P0/（1+N） 增发新股或配股：P1=（P0 +A×K）/（1+K） 上述两项若同时进行：P1=（P0 +A×K）/（1+N+K） 派送现金股利：P1=P0－D 上述三项同时进行：P1=（P0－D +A×K）/（1+N+K） 本次交易中，发行股份及支付现金购买资产所涉及的最终股份发行价格以中国证监 会核准的发行价格为准。 （五）预估支付对价及发行数量 根据标的资产的预估值，标的资产预估交易作价为666,528.52万元，其中586,402.62 万元对价由上市公司以发行股份的形式支付，80,125.91万元对价以现金形式支付。 本次发行股份及支付现金购买资产所涉及的发行股份数量的计算方法为：向各交易 对方发行股份的数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行股份及 支付现金购买资产的股份发行价格，发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之 和。依据上述公式计算的发行股份数量按向下取整原则精确至个位数，对于不足1股部 分的对价由上市公司以现金形式支付。 2018年5月16日，公司2017年年度股东大会审议通过了《关于2017年度利润分配预 案的议案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本395,767,498股为基数，每股派发 现金红利0.062元（含税）。2018年7月12日，上述利润分配方案实施完毕。按照上述价 格调整方法对本次现金红利进行除息计算后，本次交易发行股份及支付现金购买资产涉 及的发行价格调整为25.08元/股。 据此计算，上市公司本次向重组交易对方发行股份数量预计为233,812,845股，具体 情况如下： 重组交易对方 对应标的资产 以股份支付对价 （万元） 发行股份数 （股） 现金支付的对价 （万元） 中船重工集团 海声科技51%股权 139,686.06 55,696,195 24,650.48 辽海装备52%股权 29,244.37 11,660,435 5,160.77 小计 168,930.43 67,356,630 29,811.25 七一五研究所 海声科技49%股权 134,208.17 53,512,030 23,683.79 七二六研究所 辽海装备48%股权 26,994.80 10,763,478 4,763.79 七一六研究所 青岛杰瑞62.48%股权 12,170.02 4,852,479 0.00 杰瑞集团 杰瑞控股20%股权 22,439.19 8,947,044 3,959.85 杰瑞电子48.97%股权 101,474.27 40,460,236 17,907.22 小计 123,913.46 49,407,280 21,867.08 中船投资 杰瑞控股40%股权 52,798.08 21,051,866 0.00 杰瑞电子5.10%股权 12,437.95 4,959,310 0.00 小计 65,236.03 26,011,176 0.00 国风投 杰瑞控股40%股权 52,798.08 21,051,866 0.00 泰兴永志 中船永志49%股权 2,151.63 857,906 0.00 合计 586,402.62 233,812,845 80,125.91 在定价基准日后至本次股份发行日期间，除上述利润分配事项外，如公司再进行任 何权益分派、公积金转增股本、增发新股或配股等致使本公司股票需要进行除权、除息 的情况，则上述发行价格将根据上交所的相关规则对发行价格相应进行调整，发行数量 也将根据发行价格的调整情况进行相应调整。 以上发行股份数及现金支付金额将根据标的资产的最终交易作价进行调整，并最终 以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。 （六）发行价格调整机制 为了更好地应对资本市场表现变化等市场因素、行业因素造成上市公司股价波动， 本次交易拟引入发行价格调整方案，具体如下： 1、价格调整方案对象 价格调整方案的调整对象为本次交易发行股份及支付现金购买资产的发行价格。标 的资产的交易作价不进行调整。 2、价格调整方案生效条件 （1）国务院国资委批准本次价格调整方案； （2）上市公司股东大会审议通过本次价格调整方案。 3、可调价期间 本次重组可进行价格调整的期间为上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日 至本次交易获得证监会核准前。 4、触发条件 中国海防审议本次交易的第一次董事会决议公告日至中国证监会核准本次交易前， 出现下述情形的，上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召开会 议审议是否对重组发行价格进行一次调整： （1）向下调整 ①上证综指（000001.SH）或申万国防军工指数（801740.SI）在任一交易日前的连 续30个交易日中有至少20个交易日较上市公司因本次交易首次停牌日前一交易日（即 2018年4月13日）收盘点数（即3,159.05点或1,274.09点）跌幅超过15%； 且 ②上市公司股价在任一交易日前的连续30个交易日中，有至少20个交易日较上市公 司因本次交易首次停牌日前一交易日（即2018年4月13日）收盘价扣减上市公司2017年 权益分配（即0.062元/股）后的价格（即31.71元/股）跌幅超过15%。 （2）向上调整 ①上证综指（000001.SH）或申万国防军工指数（801740.SI）在任一交易日前的连 续30个交易日中有至少20个交易日较上市公司因本次交易首次停牌日前一交易日（即 2018年4月13日）收盘点数（即3,159.05点或1,274.09点）涨幅超过15%； 且 ②上市公司股价在任一交易日前的连续30个交易日中，有至少20个交易日较上市公 司因本次交易首次停牌日前一交易日（即2018年4月13日）收盘价扣减上市公司2017年 权益分配（即0.062元/股）后的价格（即31.71元/股）涨幅超过15%。 5、调价基准日 调价触发条件满足（即“4、触发条件”中向上或向下调整的①且②项条件满足） 后，上市公司董事会决定对股票发行价格进行调整的，调价基准日为调价触发条件成就 日。 若双方协商一致决定对发行价格进行调整的，则上市公司应在调价触发条件首次成 就日与价格调整方案生效条件满足日孰晚起 20 个交易日内召开董事会审议确定是否 对发行价格进行调整。 6、发行价格调整机制 在可调价期间内，上市公司可且仅可对发行价格进行一次调整。上市公司董事会审 议决定对发行价格进行调整的，则本次交易中发行股份及支付现金购买资产的发行价格 调整为：调价基准日前20个交易日的公司股票交易均价的90%（调价基准日前20个交 易日的上市公司股票交易均价＝调价基准日前20个交易日上市公司股票交易总额÷调 价基准日前20个交易日上市公司股票交易总量）。若上市公司董事会审议决定不对发行 价格进行调整，则后续不可再对发行价格进行调整。 7、发行股份数量调整 发行价格调整后，标的资产的定价不变，向各交易对方发行股份数量相应调整。 8、调价基准日至发行日期间除权、除息事项 在调价基准日至发行日期间，上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除 权、除息事项，将按照上交所的相关规则对调整后的发行价格、发行数量再作相应调整。 （七）锁定期安排 中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投 资在本次重组中以资产认购取得的公司非公开发行的股份，自发行结束之日起36个月内 将不以任何方式转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，但是， 在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的股份回购 行为）。本次重组完成后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或 者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的，前述交易对方在本次重组中以资产 认购取得的公司股份将在上述限售期限基础上自动延长6个月。此外，对于中船重工集 团在本次重组之前已经持有的公司的股份，继续遵守中船重工集团于2016年11月16日出 具的《中国船舶重工集团有限公司关于认购股份锁定期的承诺函》，并自本次重组完成 之日起12个月内不得转让。 泰兴永志在本次重组中以资产认购取得的公司股份，自股份发行结束之日起12个月 内将不以任何方式转让，包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，但 是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限（包括但不限于因业绩补偿而发生的股份 回购行为）。 对于国风投在本次重组中以资产认购取得的公司股份，若国风投自取得公司本次发 行新股时，持有用于认购该等股份的杰瑞控股权益时间超过12个月的，则该部分权益对 应的公司股份自本次发行完成日起12个月内不得转让，包括但不限于通过证券市场公开 转让或通过协议转让；持有用于认购该等股份的杰瑞控股权益时间不足12个月的，则该 部分权益对应的公司股份自本次发行完成日起36个月内不得转让，包括但不限于通过证 券市场公开转让或通过协议转让。但是，在适用法律许可的前提下的转让不受此限。 本次重组结束后，上述全体交易对方基于本次认购而享有的公司送红股、转增股本 等股份，亦遵守相应限售期的约定。若上述交易对方基于本次认购所取得股份的限售期 承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符，上述交易对方将根据相关证券监管机构的 监管意见进行相应调整。上述限售期届满后，将按照中国证券监督管理委员会及上海证 券交易所的有关规定执行。 （八）过渡期间损益归属及滚存未分配利润安排 过渡期间，本次重组采用收益法评估的标的资产所产生的收益由上市公司享有，亏 损部分由相关交易对方按《发行股份及支付现金购买资产协议》签署时各自持股的比例 以现金方式向上市公司补足。 过渡期间，本次重组采用资产基础法评估的标的资产所产生的损益由相关交易对方 按《发行股份及支付现金购买资产协议》签署时各自持股的比例享有或承担。 本次交易完成后，上市公司滚存的未分配利润将由上市公司新老股东按照发行完成 后股份比例共享。 五、业绩补偿承诺安排 根据《重组管理办法》和中国证监会相关规定并经交易各方协商，本次重组由中船 重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投资作为重 组补偿义务人就采用收益法定价的标的公司或其下属子公司的股权及相关资产（以下合 称“业绩承诺资产”）未来盈利进行承诺和补偿安排。 上市公司已分别与上述重组补偿义务人签署了附生效条件的《盈利预测补偿协议》， 对本次重组业绩承诺及补偿方式进行了如下安排： （一）业绩承诺资产 截至评估基准日2018年7月31日，在本次评估中采取收益法评估的相关资产及其预 估值、预估交易作价如下： 单位：万元 序号 公司名称 收益法评估资产范围 预估值 预估交易作价 1 海声科技本部 专利权 950.00 950.00 2 双威智能 专利权 86.46 86.46 3 英汉超声 专利权 40.44 40.44 4 瑞声海仪 全部净资产 247,280.03 247,280.03 5 辽海装备本部 专利权 353.21 353.21 6 辽海输油 专利权 78.42 78.42 7 海通电子 软件著作权 0.40 0.40 8 中船永志 专利权、域名 149.74 149.74 9 中原电子 全部净资产 39,924.42 39,924.42 10 青岛杰瑞 专利权、软件著作权 247.00 247.00 11 青岛工控 专利权、软件著作权 387.00 387.00 12 连云港杰瑞 专利权、软件著作权 502.58 502.58 13 杰瑞电子 全部净资产 243,761.01 243,761.01 合计 - 533,760.71 533,760.71 上述资产的最终交易价格将以具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国务院 国资委备案的评估报告的评估结果为准。 （二）盈利补偿期间及业绩承诺金额 盈利补偿期间为本次交易实施完毕当年及其后两个会计年度。即如果本次交易在 2018年实施完毕，则盈利预测补偿期间为2018年、2019年及2020年，若本次交易在2018 年12月31日前未能实施完毕，则盈利补偿期间将相应顺延。例如，如本次交易在2019 年期间实施完毕，则盈利补偿期间为2019年、2020年及2021年。业绩承诺资产所属标的 公司（以下简称“相关公司”）盈利预测补偿期间内的每一会计年度扣除非经常性损益 后归属于母公司所有者净利润预测数以具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国 务院国资委备案的《资产评估报告》所预测的同期净利润数为准。 根据预估结果，业绩承诺资产所属标的公司承诺业绩情况如下： 单位：万元 公司名称 2018年 2019年 2020年 2021年 海声科技（母公司） 2,336.55 2,897.30 3,271.62 3,624.22 双威智能 932.45 987.70 1,113.50 1,188.30 英汉超声 5.00 8.00 11.00 15.00 瑞声海仪 16,361.22 20,471.08 23,306.36 26,037.49 辽海装备（母公司） 1,223.97 1,312.21 1,404.19 1,515.62 辽海输油 161.32 213.42 266.38 325.57 海通电子 25.91 31.05 38.14 45.14 中船永志 452.24 519.30 588.42 668.4 中原电子 2,672.41 3,594.27 3,951.81 4,240.51 青岛杰瑞（母公司）、杰瑞 工控 700.14 1,000.34 2,219.14 2,965.17 连云港杰瑞 400.38 800.36 1,200.15 2,000.32 杰瑞电子 19,326.91 23,936.20 28,849.66 32,733.53 注：杰瑞工控与青岛杰瑞（母公司）采用合并收益法预测 补偿义务人承诺，于盈利补偿期间内的每一会计年度，相关公司所对应的每年实现 的净利润数（净利润以扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数为计算依据， 并应扣除本次重组完成后公司追加投资带来的收益及其节省的财务费用，以下同）合计 不低于评估机构出具的并经国务院国资委备案的《资产评估报告》所预测的相关公司对 应的同期净利润数的总和，否则补偿义务人需根据《盈利预测补偿协议》的约定对公司 进行补偿。 公司将在盈利补偿期间内每年的年度报告中单独披露相关公司所对应实现的实际 净利润合计数与经国务院国资委备案后的《资产评估报告》所预测的相关公司对应的同 期净利润合计数的差异情况。 （三）业绩承诺主体 根据交易对方持有标的公司的股权比例并经各方友好协商，针对各业绩补偿资产对 应的补偿义务人及补偿比例具体安排如下： 相关公司 补偿义务人 补偿比例 海声科技（母公司） 中船重工集团 51% 七一五研究所 49% 双威智能 中船重工集团 51% 七一五研究所 49% 英汉超声 中船重工集团 51% 七一五研究所 49% 瑞声海仪 中船重工集团 51% 七一五研究所 49% 辽海装备（母公司） 中船重工集团 52% 七二六研究所 48% 辽海输油 中船重工集团 52% 七二六研究所 48% 海通电子 中船重工集团 52% 七二六研究所 48% 中船永志 中船重工集团 26.52% 七二六研究所 24.48% 中原电子 中船重工集团 52% 七二六研究所 48% 青岛杰瑞（母公司） 七一六研究所 62.48% 中船投资 30.02% 杰瑞集团 7.50% 青岛工控 七一六研究所 62.48% 中船投资 30.02% 杰瑞集团 7.50% 相关公司 补偿义务人 补偿比例 连云港杰瑞 中船投资 80% 杰瑞集团 20% 杰瑞电子 中船投资 41.85% 杰瑞集团 58.15% （四）补偿金额 各方同意，《盈利预测补偿协议》项下的盈利补偿应以股份补偿优先，股份补偿不 足时，应以人民币现金补偿作为补充补偿方式。补偿义务人因相关公司未实现利润预测 或期末发生减值而向公司支付的股份补偿及现金补偿总额不超过该补偿义务人通过本 次交易取得的交易对价，中船重工集团对补偿义务承担连带赔偿责任。 在盈利补偿期间内，具体股份补偿数额按照下列计算公式计算： 当期补偿金额=（截至当期期末相关公司合计累积承诺净利润数－截至当期期末相 关公司合计累积实现净利润数）÷补偿期限内相关公司各年合计的承诺净利润数总和× 业绩承诺资产合计交易对价－累积已补偿金额 当期应补偿股份数量=当期补偿金额/本次交易的每股发行价格 其中，净利润数均以相关公司扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 数确定。盈利补偿期间内每一年度补偿金独立计算，如果某一年度按前述公式计算的补 偿股份数小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。按照前述公式计算的应补偿股 份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。如果公司在 盈利补偿期间内实施现金分红，则补偿义务人根据上述公式计算出的当年度补偿股份所 对应的分红收益应无偿赠予公司。 应补偿股份总数确定后，该等应补偿股份由未完成盈利预测的相关公司对应的交易 对方承担，各补偿义务人之间的分配方式如下： 各补偿义务人就各未实现盈利预测的相关公司应补偿的股份数=（该未实现盈利预 测的相关公司的业绩承诺未完成率÷各未实现盈利预测的相关公司的业绩承诺未完成 率合计数）×当期应补偿股份数量×该补偿义务人在该未实现盈利预测的相关公司中的 补偿比例。 业绩承诺未完成率=（该未实现盈利预测的相关公司当年预测净利润数－该未实现 盈利预测的相关公司当年实际净利润数）/该未实现盈利预测的相关公司当年预测净利 润数。 各补偿义务人在相关公司中的补偿比例详见本节“五、业绩补偿承诺安排”之“（三） 业绩承诺主体”。 （五）补偿上限 中船重工集团、七一五研究所、七一六研究所、七二六研究所、杰瑞集团、中船投 资股份补偿的上限为：其各自通过本次交易所取得的股份对价（包括基于本次交易而衍 生取得的中国海防送红股、转增股本等股份）；并且，上述补偿义务人不得因股份补偿 导致其合计持有中国海防股份的比例低于国防科工局所要求的绝对控股比例。 在盈利补偿期间内，若本次交易的补偿义务人按照股份补偿上限所补偿的合计股份 数量不足以补偿各补偿义务人在各会计年度应补偿股份总数（以下简称“应补偿股份总 数”），则补偿义务人应先按照股份补偿上限进行股份补偿，并就补偿股份不足部分以 现金方式向中国海防进行补偿。其各自实际补偿的股份数量及应补偿的现金数额按照下 列计算公式计算： 股份补偿比例=（股份补偿上限-累积已补偿股份数）/当期应补偿股份数量 各补偿义务人实际补偿的股份数量=按照《盈利预测补偿协议》计算的各补偿义务 人就各未实现盈利预测的相关公司应补偿的股份数×股份补偿比例 各补偿义务人应补偿的现金数额=本次交易的每股发行价格×（按照《盈利预测补 偿协议》计算的各补偿义务人就各未实现盈利预测的相关公司应补偿的股份数－各补偿 义务人实际补偿的股份数量）。 （六）补偿方式 公司确定每年度应补偿股份数量后，应在两个月内就应补偿股份的股份回购及注销 事宜制定议案并召开股东大会。若公司股东大会审议通过该议案，公司将按照总价人民 币1.00元的价格定向回购应补偿股份并予以注销；若公司股东大会未通过上述定向回购 议案，则公司应在股东大会决议公告后10个工作日内书面通知需补偿股份的各补偿义务 人，该等补偿义务人在接到通知后的30日内将上述应补偿股份无偿赠送给该等补偿义务 人之外的其他股东，其他股东按其在公司的持股比例获赠股份。具体的股份回购方案或 股份赠送方案届时将由公司董事会制定并实施。 如果补偿义务人须向公司补偿利润，补偿义务人需在接到公司书面通知后六十日内 协助公司办理完成本条上述补偿股份的回购及注销手续、补偿现金的支付手续。 （七）减值测试 在补偿期限届满时，公司还应聘请合格审计机构对业绩承诺资产进行减值测试。若 出现业绩承诺资产期末减值额>补偿义务人补偿期限内累积补偿金额的情况，相关补偿 义务人将向公司另行补偿股份，具体情形及补偿安排以公司与补偿义务人签署的《盈利 预测补偿协议》为准。 六、募集配套资金的简要情况 本次重组中，中国海防拟同时采用询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股 票募集配套资金，募集配套资金总额不超过320,125.91万元。募集配套资金的生效和实 施以本次发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为条件，但最终募集配套资金成功 与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。 （一）募集配套资金的情况 1、募集配套资金金额、发行价格及发行数量 本次募集配套资金总额不超过320,125.91万元，未超过本次重组预估交易作价的 100%。 本次交易中，上市公司采用询价发行的方式向特定投资者非公开发行股票募集配套 资金，定价基准日为上市公司本次非公开发行股票募集配套资金的发行期首日。根据《发 行管理办法》、《非公开发行股票实施细则》等相关规定，经各方协商确定，本次募集 配套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日中国海防股票交易均价的 90%。 本次交易募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公 司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者等符 合相关规定条件的法人、自然人或其他合法投资者，具体发行对象将在本次非公开发行 申请获得中国证监会核准批文后，根据发行对象申购报价情况，遵照价格优先等原则确 定。同时根据2017年2月15日证监会修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》以及 2017年2月17日证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监 管要求》，本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市公司本次发行前总股本 395,767,498股的20%，即79,153,499股。本次募集配套资金的最终发行价格确定后，如 特定投资者认购股份数量的总和超过79,153,499股，则公司本次非公开发行股份的数量 为79,153,499股，即遵循特定投资者认购股份数与上市公司本次发行前总股本的20%两 者孰低原则。 在定价基准日至股份发行日期间，公司如有现金分配、分配股票股利、资本公积金 转增股本等除权、除息事项，将按照相关规则对发行价格进行相应调整。最终发行数量 以经中国证监会核准的发行数量为上限，由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的 实际情况确定。 2、股份锁定期 本次配套融资中，上市公司向不超过10名特定投资者非公开发行的股份，相关投资 者认购的股份自新增股份上市之日起12个月内不得转让。 （二）募集配套资金的用途 本次交易中，募集配套资金扣除中介机构费用及其他相关费用后，将用于支付现金 收购标的资产的对价、标的公司项目建设，具体如下： 单位：万元 序号 项目名称 实施主体 项目总投 资金额 募集资金 投资金额 1 海洋防务水下警戒探测装备研发及产业化项目 瑞声海仪 103,000.00 83,000.00 2 水声侦察装备产业化项目 海声科技 19,000.00 16,600.00 3 （未完）  |