[发行]泰达宏利宏达混合：更新招募说明书摘要（2018年10月）
泰达宏利宏达混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示 泰达宏利宏达混合型证券投资基金（原为“泰达宏利养老收益混合型证券 投资基金”，以下简称“本基金”）已于 2013年 12月 24日获中国证监会证监 许可2013『1624』号文注册，基金合同于 2014年 3月 5日生效。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的 价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人承诺，依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运 用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资者赎 回时，所得或会高于或低于投资者先前所支付的金额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投 资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、 信用风险、流动性风险、操作风险、管理风险、合规性风险、本基金的特定风 险和其他风险等等。本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高风险的品 种，预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业 绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资有风险，投资者在认购（或申购） 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容， 应阅读更新招募说明书正文。 本基金名称自 2018年 5月 11日起由泰达宏利养老收益混合型证券投资基 金变更为泰达宏利宏达混合型证券投资基金。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2018年 9月 5日，有关财务数据和净 值表现截止日为 2018年 6月 30日。财务数据未经审计。 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：泰达宏利基金管理有限公司 设立日期：2002年 6月 6日 注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人：弓劲梅 组织形式：有限责任公司 联系电话：010-66577513 信息披露联系人：袁静 注册资本：一亿八千万元人民币 股权结构：北方国际信托股份有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有 限公司：49％ 泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基 金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002年 6月，是中国首 批合资基金管理公司之一。截至目前，公司管理着包括泰达宏利价值优化型系 列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证 券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金 （LOF）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证 券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置 混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利沪深 300指数增强型证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰 达宏利聚利债券型证券投资基金（LOF）、泰达宏利中证 500指数分级证券投资 基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券 投资基金、泰达宏利宏达混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资 基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵 活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰 达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合 证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活 1 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达 宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券 投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达 宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达 宏利启智灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、 泰达宏利创金灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利亚洲债券型证券投资基 金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型证 券投资基金、泰达宏利京元宝货币市场基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基 金、泰达宏利恒利债券型证券投资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证 券投资基金、泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利港股通优 选股票型证券投资基金、泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金、泰达宏 利全能优选混合型基金中基金（FOF）、泰达宏利交利 3个月定期开放债券型发 起式证券投资基金、泰达宏利金利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、 泰达宏利绩优增长灵活配置混合型证券投资基金在内的五十多只证券投资基金。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信 托有限责任公司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控 股有限公司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险 管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。 杨雪屏女士，董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学 位。1995年至 2003年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社 担任记者及编辑；2003年至 2012年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室 秘书科；自 2012年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司，曾担任 资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。 刁锋先生，董事。拥有南开大学经济学学士、经济学硕士及经济学博士学 位。曾担任天津北方国际信托股份有限公司交易员、信托经理，渤海财产保险 2 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 股份有限公司资金运用部部门总助，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理。 现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司财务部部长，渤海证券股份有限公 司、渤海财产保险股份有限公司及天津信托有限责任公司董事等职。 杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理 学士学位，现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港) 有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的 资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，杜先生掌管宏利于 亚洲区(香港除外)的投资事务。2001年至 2004年，负责波士顿领导机构息差 产品的开发工作。杜先生于 2001年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构， 曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管， 拥有二十多年的资本市场经验。 张凯女士，董事，拥有美国曼荷莲学院经济学学士、美国哥伦比亚大学工 商管理硕士学位。现任中宏人寿保险有限公司首席执行官和总经理。出任现职 前，张凯女士曾担任花旗中国副行长、零售金融业务总裁。加入花旗前，张凯 女士曾担任麦肯锡管理咨询公司顾问以及华信惠悦咨询公司的精算分析师。张 凯女士在北美和亚洲金融业拥有20多年的经验。 陈展宇先生，董事，拥有美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院经济学理学士学 位，现任宏利资产管理（香港）有限公司亚洲区机构投资业务部主管，兼任北 亚区财富及资产管理部主管（日本除外）。加入宏利前，陈展宇先生曾先后任 职于怡富基金有限公司、时佳达投资管理（亚洲）有限公司、高盛（亚洲）资 产管理部、源富资产管理（亚洲）有限公司等。陈先生持有特许金融分析师执 照。 刘建先生，董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、 经济学硕士学位。1988年至 2001年任中国建设银行股份有限公司金融机构部 副处长；2001年至 2003年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人； 2003年至 2014年任中银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。 2014年 10月加盟泰达宏利基金管理有限公司，2015年 4月任公司副总经理， 2015年 8月起任公司总经理。2018年 4月 28日起代为履行公司督察长职务。 何自力先生，独立董事。1982年毕业于南开大学，经济学博士。1975年至 3 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 1978年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：1982年至 1985年，于宁夏自治 区党务从事教学和科研工作；1988年至今任职于南开大学，历任经济学系系主 任、经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会 长和秘书长、天津经济学会副会长；2002年 1月至 7月在美国加利福尼亚大学 伯克利分校作访问学者。 张建强先生，独立董事。二级律师，南开大学法学学士、国际经济法硕士。 曾担任天津市高级人民法院法官。现任天津建嘉律师事务所主任，天津仲裁委 员会仲裁员，天津市律师协会理事，担任天津市政府、河西区政府、北辰区政 府，多家银行和非银行金融机构法律顾问，万达、招商、保利等房地产企业法 律顾问，以及天津物产集团等大型国有企业的法律顾问等职。主要业务领域： 金融、房地产、公司、投资。 查卡拉.西索瓦先生，独立董事。拥有艾戴克高等商学院（北部）工商管理 学士、法国金融分析学院财务分析学位、芝加哥商学院工商管理学硕士等学位。 曾担任欧洲联合银行（巴黎）组合经理助理、组合经理，富达管理与研究有限 公司（东京）高级分析师，NatWest Securities Asia亚洲运输研究负责人， Credit Lyonnais International Asset Management研究部主管、高级分析师， Comgest远东有限公司董事总经理、基金经理及董事。现任 Jayu Ltd.负责人。 樸睿波先生，独立董事。拥有美国西北大学经济学学士、美国西北大学凯 洛格管理学院管理学硕士、美国西北大学凯洛格管理学院金融学博士等学位。 曾担任联邦储备系统管理委员会金融经济师，芝加哥商业交易所高级金融经济 师，Ennis Knupp & Associates合伙人、研究主管，Martingale资产管理公司 （波士顿）董事，Commerz国际资本管理（CICM）（德国）联合首席执行官 /副执行董事，德国商业银行（英国）资产管理部门董事总经理。现任上海交 通大学高级金融学院实践教授。 2、监事会成员 许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。1991年至 2008年任 职于天津市劳动和社会保障局；2008年加入天津市泰达国际控股（集团）有限 公司，担任党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。 廖仁勇先生，职工监事。人力资源管理在职研究生，曾在联想集团有限公 4 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 司、中信国检信息技术有限公司从事人力资源管理工作；2007年 6月加入泰达 宏利基金管理有限公司，曾任人力资源部招聘与培训主管、人力资源部总经理 助理，自 2014年 10月起担任人力资源部副总经理，主持部门工作。 葛文娜女士，职工监事。文学学士，金融学在职研究生。2006年 7月至 2015年 12月就职于中邮创业基金管理有限公司，历任渠道经理、机构主管、 销售部门总经理助理；2016年 1月加入泰达宏利基金管理有限公司，任销售管 理部副总经理，主持部门工作。 3、高级管理人员 弓劲梅女士，董事长。简历同上。 刘建先生，总经理。简历同上。 傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士 和工商管理硕士学位，北京大学国家发展研究院 EMBA。1993年至 2006年就 职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主 任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。 2006年 9月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监；2007年 1月起任公司副 总经理兼财务总监。 王彦杰先生，副总经理。毕业于台湾中山大学和淡江大学，获企业管理学 士和财务金融硕士学位。1998年 8月至 2001年 4月，先后在国际证券、日商 大和证券、元大投信担任股票分析师；2001年 5月至 2008年 2月，任保德信 投信股票投资主管；2008年 2月至 2008年 8月，就职于复华投信香港资产管 理公司，担任执行长；2008年 8月至 2015年 10月，就职于宏利资产管理有限 公司，担任台湾地区投资主管；2015年 10月加盟泰达宏利基金管理有限公司 担任投资总监，2015年 12月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资 总监。 4、基金经理 丁宇佳女士，中央财经大学理学学士；2008年 7月加入泰达宏利基金管理 有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、基金经理助理、基金 经理、固定收益部总经理助理兼基金经理等职。2015年 3月 26日至今担任泰 达宏利货币市场基金基金经理；2015年 6月 16日至今担任泰达宏利淘利债券 5 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 型证券投资基金基金经理；2015年 6月 16日至今担任本基金基金经理； 2016年 9月 26日至今担任泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金基金经 理；2016年 9月 26日至今担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理； 2016年 11月 23日至今担任泰达宏利京元宝货币市场基金基金经理；2016年 11月 25日至今担任泰达宏利纯利债券型证券投资基金基金经理；2017年 1月 22日至今担任泰达宏利恒利债券型证券投资基金基金经理。具备 10年基金从 业经验，10年证券投资管理经验，具有基金从业资格。 该基金历任基金经理：2014年 3月至 2014年 9月由吴俊峰先生担任基金 经理；2014年 3月至 2015年 6月由胡振仓先生担任基金经理；2014年 9月至 2015年 6月由陈晓舜先生担任基金经理；2015年 6月至 2017年 5月由李坤元 女士担任基金经理。 5、投资决策委员会成员名单 投资决策委员会由公司总经理刘建、副总经理兼投资总监王彦杰、投资副 总监兼基金投资部总监邓艺颖、金融工程部总监戴洁、资深基金经理兼首席策 略分析师庄腾飞组成。 投资决策委员会根据决策事项，可分类固定收益类事项、权益类事项、其 它事项。 1）固定收益类事项由刘建、王彦杰表决。 2）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、庄腾飞表决。 3）其它事项由全体成员参与表决。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元 整 6 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 法定代表人：陈四清 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566（二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服 务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券 投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、 QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产 品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。 在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供 个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2018年 6月 30日，中国银行已托管 674只证券投资基金，其中境内 基金 638只，QDII基金 36只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指 数型、FOF等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金 托管规模位居同业前列。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 （1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心 注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层 7 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 联系人：于贺 联系电话：010-66577617 客服信箱：irm@mfcteda.com 客服电话：400-698-8888 传真：010-66577760/61 公司网站：http://www.mfcteda.com （2）泰达宏利基金网上直销系统 1）网上交易系统网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/ 支持基金管理人旗下基金网上交易系统的银行卡和第三方支付有：农业银 行卡、建设银行卡、民生银行卡、招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光 大银行卡、交通银行卡、浦发银行卡、中国银行卡、广发银行卡、上海银行卡、 汇付天下支付和快钱支付等。 2）泰达宏利微信公众账号：mfcteda_BJ 支持民生银行卡、招商银行卡、汇付天下支付和快钱支付。 客户服务电话：400-698-8888或 010-66555662 客户服务信箱：irm@mfcteda.com 2、销售机构 1）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：陈四清 客服电话：95566 联系人：崔瑛 银行网站：www.boc.cn 2）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：周慕冰 8 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 客服电话：95599 联系人：张伟 银行网站：www.abchina.com 3）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：彭纯 客服电话：95559 联系人：王菁 银行网址：www.bankcomm.com 4）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号 法定代表人：李建红 客服电话：95555 联系人：邓炯鹏 公司网站：www.cmbchina.com 5）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河东区海河东路 218号 办公地址：天津市河东区海河东路 218号 法定代表人:李伏安 联系人：王宏 客户服务热线：95541 公司网站：www.cbhb.com.cn 6）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12号 9 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 办公地址：上海市中山东一路 12号 法定代表人：高国富 联系人：肖武侠 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn 7)平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路 5047号 办公地址：深圳市深南东路 5047号 法定代表人：谢永林 联系人：赵杨 客户服务热线：95511-3 公司网站：bank.pingan.com 8）东莞银行股份有限公司 注册地址：广东省东莞市莞城区体育路 21号 办公地址：广东省东莞市莞城区体育路 21号 法定代表人：卢国锋 联系人：吴兆群 客服电话：400-119-6228 公司网址：www.dongguanbank.cn 9）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路 294号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700号 法定代表人：陆华裕 联系人：胡技勋 客户服务热线：95574 10）温州银行股份有限公司 10 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 注册地址：温州市车站大道 196号 办公地址：温州市车站大道 196号 法定代表人：邢增福 联系人：林波 客户服务热线：浙江省 96699，上海 962699，其他地区（0577）96699 公司网站： www.wzbank.cn 11）包商银行股份有限公司 注册地址：包头市青山区钢铁大街 6号 办公地址：包头市青山区钢铁大街 6号 法定代表人：李镇西 联系人：张建鑫 客服电话：95352 12）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9号 法定代表人：李庆平 客服电话：95558 联系人：王晓琳 网址：http://bank.ecitic.com 13）湘财证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心 A栋 11层 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号新南城商务中心 A栋 11层 法定代表人：孙永祥 客服电话：95351 联系人：李欣 公司网站：www.xcsc.com 11 泰达宏利宏达混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 14）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 办公地址：天津市南开区宾水西道 8号 法定代表人：王春峰 联系人：蔡霆 客户服务电话: 400-651-5988 网址：www.bhzq.com 15）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈共炎 客服电话：4008-888-888或 95551 联系人：辛国政 公司网站：www.chinastock.com.cn 16）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（43014316 房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、 41、 42、43、44楼 法定代表人：孙树明 客服电话：95575或致电各地营业网点 联系人：黄岚 公司网站：www.gf.com.cn 17）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188号 法定代表人：王常青 12 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 客服电话：95587/400-888-8108 联系人：刘芸 公司网站： www.csc108.com 18）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人：杨德红 客服电话：95521 联系人：芮敏祺 公司网站：www.gtja.com 19）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号平安金融大厦 26楼 法定代表人：曹实凡 联系人：石静武 全国免费业务咨询电话：95511-8 网址：stock.pingan.com 20）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市长乐路 989号 45层 办公地址：上海市长乐路 989号 45层 法定代表人：李梅 联系人：王叔胤 客服电话：95523或 400-889-5523 网址：www.swhysc.com 21）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大 13 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 厦 20楼 2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大 厦 20楼 法定代表人：韩志谦 联系人：王怀春 客户服务电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com 22）中泰证券股份有限公司 注册地址：济南市市中区经七路 86号 办公地址：上海市花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 18层 法定代表人：李玮 联系人：许曼华 客服电话：95538 网址：www.zts.com.cn 23）华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228号 办公地址：南京市建邺区江东中路 228号华泰证券广场 法定代表人：周易 客户服务电话：95597 联系人：庞晓芸 公司网站：www.htsc.com.cn 24）东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138号 办公地址：长春市自由大路 1138号 法定代表人：李福春 联系人：安岩岩 客户服务电话：95360 14 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 网址：www.nesc.cn 25）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰 联系人：何耀 客户服务电话：95525 公司网址：www.ebscn.com 26）新时代证券股份有限公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人：叶顺德 联系人：田芳芳 客户服务电话：400-698-9898 公司网址：www.xsdzq.cn 27）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层 法定代表人：霍达 联系人：黄婵君 客户服务电话：95565，400-888-8111 公司网址：www.newone.com.cn 28）长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 16、17层 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人：丁益 15 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 联系人：金夏 客户服务电话：0755-33680000 400-6666-888 公司网址：www.cgws.com 29）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号 法定代表人：杨华辉 联系人：乔琳雪 公司网址：www.xyzq.com.cn 客户服务电话：95562 30）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689号 办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：金芸 客服电话：95553，400-8888-001 公司网站：www.htsec.com 31）广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、 20楼 办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19楼、 20楼 法定代表人：邱三发 客服电话：95396 联系人：梁微 网址：www.gzs.com.cn 16 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 32）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层 法定代表人：黄金琳 客服电话：96326（福建省外请先拨 0591） 联系人：王虹 公司网站：www.hfzq.com.cn 33）金元证券股份有限公司 注册地址：海南省海口市南宝路 36号证券大厦 4层 办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 17楼 法定代表人：王作义 客户服务电话：400-888-8228 联系人：马贤清 网站：www.jyzq.cn 34）德邦证券股份有限公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼 办公地址：上海市福山路 500号城建国际中心 26楼 法定代表人：姚文平 客服电话：400-888-8128 联系人：朱磊 公司网站：www.tebon.com.cn 35）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 法定代表人：王连志 客服电话：400-800-1001 联系人：陈剑虹 17 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 网址：www.essence.com.cn 36）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 法定代表人：赵俊 联系人：王一彦 公司网络地址：www.longone.com.cn 客服电话：95531，400-888-8588 37）国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 （100007） 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 （100007） 法定代表人：黄静 客户服务电话：400-818-8118 网址：www.guodu.com 38）财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005） 办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005） 法定代表人：蔡一兵 联系人：郭磊 客服电话：95317 网址：www.cfzq.com 39）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 18 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或 400-888-8999 联系人：李良 长江证券客户服务网站：www.95579.com 40）国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市东城根上街 95号 注册地址：四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 公司网址： www.gjzq.com.cn 客服电话：95310 41）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 法定代表人：张佑军 联系人：郑慧 公司网址：www.citics.com 客服热线：95548 42）西藏东方财富证券股份有限公司 注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101号 办公地址：上海市宛平南路 88号金座 法定代表人：陈宏 联系人：周艳琼 公司网址：www.xzsec.com 客服热线：95357 19 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 43）西部证券股份有限公司 注册地址：陕西省西安市东新街 319号八幢 10000室 办公地址：陕西省西安市东新街 319号八幢 10000室 法定代表人：刘建武 联系人：梁承华 公司网址：www.westsecu.com 客服热线：95582 44）中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层 办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7层、8层，深 圳市华侨城深南大道 9010号 法定代表人：黄扬录 联系人：罗艺琳 公司网址：www.zszq.com 客服热线：95329 45）九州证券股份有限公司 注册地址：青海省西宁市南川工业园区创业路 108号 办公地址：北京市朝阳区安立路 30号仰山公园东一门 2号楼 法定代表人：魏先锋 公司网址：http://www.jzsec.com/ 客服热线：95305 联系人：郭小璇 46）江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人：孙名扬 联系人：周俊 20 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 公司网址：www.jhzq.com.cn 客服热线：400-666-2288 47）万联证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋 18、19层 办公地址：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋 18、19层 法定代表人：张建军 联系人：甘蕾 公司网址：www.wlzq.com.cn 客服热线：400-888-8133 48）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号 1号楼 2001 办公地址：青岛市市南区东海西路 28号龙翔广场东座 5层 法定代表人：姜晓林 客服热线：95548 联系人：刘晓明 公司网址：www.citicssd.com 49）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦 5楼 法定代表人：吴坚 联系人：张煜 公司网址：www.swsc.com.cn 客服热线：400-809-6096、95355 50）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、14层 21 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 办公地址：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305室、14层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 公司网址：www.citicsf.com 客服电话：400-990-8826 51）诺亚正行基金销售有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号 205室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号 8楼 法定代表人：汪静波 公司网址：www.noah-fund.com 客服电话：400-821-5399 52）深圳众禄基金销售股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8楼 801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 1号物资控股置地大厦 8楼 法定代表人：薛峰 公司网址：www.zlfund.cn；www.jjmmw.com 客服电话：4006-788-887 53）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼 法定代表人：杨文斌 公司网址：www.ehowbuy.com 客服电话：400-700-9665 54）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室 办公地址：杭州市西湖区天目山路 266号黄龙时代广场 B座支付宝 22 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 法定代表人：陈柏青 客服电话：4000-766-123 网址：http://www.fund123.cn/ 55）上海天天基金销售有限公司 注册地址：浦东新区峨山路 613号 6幢 551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C-9楼 法定代表人：其实 客服电话：400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn 56）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：刘潇 电话：021-021-20691942 传真：021-20691861 客服电话：400-820-2899 公司网站：www.erichfund.com 57）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层 办公地址：北京市朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 联系人：刘洋 联系电话：021-20835817 传真号码：021-20835885 客服电话：400-920-0022/ 021-20835588 公司网址：licaike.hexun.com 23 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 58）北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 办公地址：北京朝阳区安苑路 15-1号邮电新闻大厦二层 法定代表人：闫振杰 客服电话：400-888-6661 公司网址：www.myfund.com 59）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18号同花顺大楼 4层 法定代表人：凌顺平 客户电话：4008-773-772 公司网址：www.5ifund.com 60）一路财富（北京）信息科技股份有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座 702室 办公地址：北京市西城区阜成门大街 2号万通新世界广场 A座 2208 法定代表人：吴雪秀 客户电话：400-001-1566 公司网址：www.yilucaifu.com 61）上海汇付基金销售有限公司 注册地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 办公地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：冯修敏 24 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 客户电话：400-820-2819 公司网址：https://tty.chinapnr.com 62）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人：郭坚 客户电话：400-821-9031 公司网址：www.lufunds.com 63）北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20号乐成中心 A座 23层 2302# 法定代表人：李悦 客服电话：4008-980-618 公司网址：www.chtfund.com 64）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 222号南京奥体中心现代五项馆 2105室 办公地址：上海市浦东新区峨山璐 505号东方纯一大厦 15楼 法定代表人：袁顾明 客服电话：400-928-2266 公司网址：http://www.dtfortune.com 25 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 65）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28号富卓大厦 A座 17层 法定代表人：杨懿 客服电话：400-166-1188 公司网址：http://money.jrj.com.cn 66）上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8座 3层 法定代表人：燕斌 客户电话：400-046-6788 公司网址：www.66money.com 67）北京广源达信基金销售有限公司 注册地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座六层 605室 办公地址：北京市朝阳区宏泰东街浦项中心 B座 19层 法定代表人：齐剑辉 公司网址：http://www.niuguwang.com 客服电话：400-623-6060 68）武汉市伯嘉基金销售有限公司 注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期） 第七幢 23层 1号 4号 26 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 办公地址：武汉市泛海国际 SOHO城 7栋 2301、2304 法定代表人：陶捷 公司网址：http://www.buyfunds.cn 客服电话：400-027-9899 69）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1号院 6号楼 2单元 21层 222507 办公地址：北京朝阳区阜通东大街1号院望京sohoT2B座2507层 法定代表人：钟斐斐 公司网址：www.ncfjj.com 客服热线：4000-618-518 70）北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735号 03室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座21层&28层 法定代表人：蒋煜 公司网址：www.shengshiview.com 客服电话：400-818-8866 71）北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地 块新浪总部科研楼 5层 518室 办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号楼新浪总部大厦 法定代表人：李昭琛 27 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 客服电话：010-62675369 公司网址：http://www.xincai.com/ 72）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东路1号保利国际广场南塔1201-1203室 法定代表人：肖雯 客服电话：020-89629066 公司网址：www.yingmi.cn 73）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800号 2号楼 6153室（上海 泰和经济发展区） 办公地址：上海市杨浦区昆明路 518号 A1002室 法定代表人：王翔 客服电话：021-65370077-209 公司网站：www.jiyufund.com.cn 74）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 11层 1108 法定代表人：王伟刚 客服电话：400-619-90595 公司网址：www.fundzone.cn 75）上海云湾基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27号 13号楼 2层 办公地址：上海市浦东新区锦康路308号6号楼6楼 法定代表人：戴新装 28 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 企业类型：有限责任公司 营业期限：持续经营 客服电话：400-820-1515 公司网址：www.zhengtongfunds.com 76）上海万得基金销售有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33号 11楼 B座 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路33号9楼 法定代表人：王廷富 注册资本：人民币 2000万元 企业类型：有限责任公司 客服电话：021-5132 7185 传真：021-5071 0161 77）北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址:北京市海淀区海淀东三街 2号 4层 401-15 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18号院 a座 17层 法定代表人:陈超 联系人:赵德赛 客服电话:95518/400 088 8816 公司网址:http://fund.jd.com 78)北京格上富信基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19号楼 701内 09室 法定代表人：李悦章 联系人：曹庆展 客服电话：400-066-8586 公司网址：www.igesafe.com 29 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 79）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 法定代表人：林卓 客服电话：400-6411-999 网址：www.taichengcaifu.com 80）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址：上海市浦东新区东方路989号中达广场2楼 法定代表人：李兴春 客户服务电话：400-921-7755 公司网址：www.leadfund.com.cn 81）济安财富（北京）资本管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环中路 7号 4号楼 40层 4601室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心 A座 46层 法定代表人：杨健 客服电话：400-673-7010 公司网站：www.jianfortune.com 82）天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988号滨海浙商大厦公寓 2-2413室 办公地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A座 5层 法定代表人：李修辞 30 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 客服电话：010-59013842 公司网址：www.wanjiawealth.com 83）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88号 9号楼 15层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88号楼 soho现代城 C座 18层 1809 法定代表人：戎兵 客服电话：400-6099-200 公司网址：http://www.yixinfund.com （二）登记机构 名称：泰达宏利基金管理有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层 法定代表人：弓劲梅 联系人：石楠 联系电话：010-66577769 传真：010-66577750 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：韩炯 电话：021-31358666 传真：021-31358600 经办律师：黎明、孙睿 联系人：孙睿 31 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼 法定代表人：赵柏基 经办注册会计师：单峰、庞伊君 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：庞伊君 四、基金的名称 泰达宏利养老收益混合型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：混合型 本基金运作方式：契约型开放式 本基金存续期：不定期 六、基金的投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的管理，力争为基金份额持有人 创造高于业绩比较基准的投资收益。 七、基金的投资方向 32 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股 票、债券（包含企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、金融债券、 次级债、可转换公司债券、可分离交易的可转换债、资产支持证券、国债、中 央银行票据、政策性金融债券、中期票据、以及经过法律法规或中国证监会允 许投资的其他债券类金融工具）、正回购、逆回购、银行存款、货币市场工具、 权证，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国 证监会相关规定)。 本基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 0-30%， 债券、正回购、逆回购、银行存款、货币市场工具、权证合计占基金资产的比 例不低于 5%。本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%，现 金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 本基金管理人充分发挥自身的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分 析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场 运行趋势的基础上，自上而下决定债券组合久期、期限结构配置及债券类别配 置；同时在严谨深入的信用分析基础上，综合考量企业债券的信用评级以及各 类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选具有较高投资价 值的个券。同时，本基金深度关注股票市场的运行状况与相应风险收益特征， 在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握投资机会。 1、资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，并在基金合同约定的 资产配置范围内以投资时钟理论为指导，通过对经济周期所处的发展阶段及其 趋势的分析和判断以及不同资产类别的预期表现，对基金资产配置进行动态调 整，在有效控制投资组合风险的基础上，提高基金资产风险调整后收益。 33 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2、债券投资策略 （1）久期管理策略 在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政 货币政策变化做出判断，密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标，运用 数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组 合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 （2）债券的类属配置 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及 其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券 类资产的风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置 比例。 （3）收益率曲线配置策略 本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯 形策略等，以从收益率曲线的形变中获利。一般而言，当收益率曲线变陡时， 将采用子弹策略；当收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线 不变或平行移动时，则采用梯形策略。 （4）杠杆放大策略 当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购融入资金并投资于信 用债券等可投资标的，从而获取收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套 利价值。 （5）信用债券投资策略 1）信用评级体系 发债主体的信用风险评级对于信用债券投资至关重要。本基金的信用风险 评级主要依靠本基金管理人设立的独立的评级系统，辅以信用评级机构提供的 债项评级和主体评级的结果。按照发债主体的不同，信用债券分为产业债和城 投债，根据两类债券的特点，分别采用不同的评级系统。 Ａ.产业债评级系统 对于发行各类产业债的工商企业，本基金将借助基金管理人投研团队整体 34 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 的行业研究能力，建立分行业的内部信用评级标准。通过行业风险比对，确定 各行业信用等级天花板。依据不同行业特点、风险特征提炼各行业的关键竞争 因素和信用风险要素，并据此设计定量指标和定性指标，进行风险评级。 Ｂ.城投债评级 对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素： 发行人自身偿付能力：主要考察发债主体的现金流生成能力和可变现资产 价值等。 政府财政实力：主要考察当地的经济基础、政府的行政地位、财政实力、 财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。 金融资源支持能力：主要考察存款、贷款整体规模，平台类贷款的占比情 况，以此判断可能的支持能力。 2）个券选择 依据信用债券评级结果、债券品种、息票率、剩余期限、流动性、交易市 场、收益率等因素，结合不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测 模型，决定是否将个债纳入组合及其投资数量。在有效控制信用风险的前提下， 重点关注信用状况正在改善的发债主体，选择具有以下特征的债券：所属行业 处于上升周期、具有强大的股东背景、较高到期收益率、较高当期收入、价值 被低估、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 3）信用风险管理 本基金将通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益，因而信用风险 管理是投资流程中的重中之重。为了有效预防和规避可能遇到的信用风险，基 金管理人将从以下三个方面来进行信用风险管理:1)建立独立的信用评级体系， 并在实践中完善和改进分析方法；2)严格遵守信用类债券的备选库制度，根据 不同的信用风险等级，按照不同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券 进行定期信用跟踪分析；3)采取分散化投资策略和集中度限制，严格控制组合 整体的违约风险水平。 3、特殊固定收益品种投资策略 （1）可转换公司债券投资策略 在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因 35 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 素的基础上，本基金采用 Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型 等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优 惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、 股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有。根据内含收益 率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健 的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和 债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低 估的品种。 （2）资产支持证券投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券 （MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构 成及质量、提前偿还率等。 本基金将在债券市场宏观分析基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法， 对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。 4、股票投资策略 本基金将在严格控制投资风险前提下适度参与股票资产投资。本基金将综 合运用内部开发的股票研究分析方法和其它投资分析工具，充分发挥研究团队 主动选股优势，自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。 九、基金的业绩比较基准 人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率（税后）+2% 上述“人民银行一年期银行定期存款基准利率税后收益率”是指中国人民 银行公布并执行的 “一年期银行定期存款基准利率税后收益率”。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业 绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比 较基准，报中国证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 36 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，在证券投资基金中属于较高风险的品种，其长期平 均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 十一、基金的投资组合（未经审计） 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 9月 7日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止 2018年 6月 30日，本报告中所列财务数据 未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 49,808,840.00 16.19 其中：股票 49,808,840.00 16.19 2基金投资 -- 3固定收益投资 232,172,000.00 75.44 其中：债券 232,172,000.00 75.44 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 21,000,000.00 6.82 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付 金合计 918,386.34 0.30 37 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 8其他资产 3,843,759.73 1.25 9合计 307,742,986.07 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 2,973,718.00 0.97 C制造业 5,024,474.00 1.64 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 -- E建筑业 -- F批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政 业 -- H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息 技术服务业 -- J金融业 35,311,708.00 11.54 K房地产业 6,498,940.00 2.12 L租赁和商务服务业 -- M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施 管理业 -- O居民服务、修理和其他 服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 -- S综合 -- 合计 49,808,840.00 16.28 （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （％） 1 601398工商银行 2,000,000 10,640,000.00 3.48 2 601288农业银行 3,000,000 10,320,000.00 3.37 38 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 3 600036招商银行 333,200 8,809,808.00 2.88 4 600048保利地产 532,700 6,498,940.00 2.12 5 601601中国太保 174,000 5,541,900.00 1.81 6 000333美的集团 58,900 3,075,758.00 1.01 7 600028中国石化 458,200 2,973,718.00 0.97 8 000858五粮液 25,641 1,948,716.00 0.64 注：以上为本基金本报告期末持有的全部股票。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 92,035,000.00 30.08 其中：政策性金融债 92,035,000.00 30.08 4企业债券 10,025,000.00 3.28 5企业短期融资券 100,396,000.00 32.81 6中期票据 29,716,000.00 9.71 7可转债 -- 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 232,172,000.00 75.88 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资 产净值比 例（％） 1 180403 18农发 03 400,000 41,376,000.00 13.52 2 180204 18国开 04 300,000 30,753,000.00 10.05 3 01180020 8 18大同煤 矿 SCP002 200,000 20,126,000.00 6.58 4 01180106 8 18首钢 SCP007 200,000 20,046,000.00 6.55 5 01180114 4 18鲁黄金 SCP009 200,000 20,042,000.00 6.55 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 39 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期不投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 （3）本期国债期货投资评价 本报告期本基金没有投资国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的招商银行（600036）于 2018年 2月 12日被银保监会 做出行政处罚决定。招商银行因（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规 批量转让以个人为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机 构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（五）违规将票据贴 现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担 保；（七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目；（八）高管人员在获得任 40 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未 严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理 财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规向典当行发放贷款；（十四） 违规向关系人发放信用贷款。罚款 6570万元，没收违法所得 3.024万元，罚没合计 6573.024万元。 基金管理人分析认为，我们判断公司发展战略清晰，公司整体呈现良好的发展态 势。因此，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其的投资。 本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 31,277.81 2应收证券清算款 1,010,506.91 3应收股利 - 4应收利息 2,663,489.39 5应收申购款 138,485.62 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 3,843,759.73 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 41 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。 本基金合同生效日为 2014年 3月 5日，基金合同生效以来的投资业绩及与 同期业绩比较基准的比较如下表所示： （一）截止 2018年 6月 30日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收 益率的比较： 泰达宏利宏达混合 A 阶段 净值增长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③②－④ 2014.3.5~2014.12.31 7.50% 0.16% 4.09% 0.01% 3.41% 0.15% 2015.1.1~2015.12.31 9.86% 0.10% 4.12% 0.01% 5.74% 0.09% 2016.1.1~2016.12.31 4.97% 0.07% 3.51% 0.01% 1.46% 0.06% 2017.1.1～2017.12.31 12.00% 0.23% 3.50% 0.01% 8.50% 0.22% 2018.1.1~2018.6.30 -0.94% 0.44% 1.72% 0.01% -2.66% 0.43% 基金合同生效以来至 2018.6.30 37.54% 0.21% 18.10% 0.01% 19.44% 0.20% 泰达宏利宏达混合 B 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③②－④ 2014.3.5~2014.12.31 7.10% 0.15% 4.09% 0.01% 3.01% 0.14% 2015.1.1~2015.12.31 9.24% 0.10% 4.12% 0.01% 5.12% 0.09% 2016.1.1~2016.12.31 4.27% 0.07% 3.51% 0.01% 0.76% 0.06% 2017.1.1~2017.12.31 11.36% 0.22% 3.50% 0.01% 7.86% 0.21% 2018.1.1~2018.6.30 -1.22% 0.44% 1.72% 0.01% -2.94% 0.43% 基金合同生效以来至 34.20% 0.20% 18.10% 0.01% 16.10% 0.19% 42 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2018.6.30 注：本基金的业绩比较基准：人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率（税后） +2% （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准 的变动比较图 泰达宏利宏达混合 A累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2014年 3月 5日至 2018年 6月 30日） 泰达宏利宏达混合 B累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2014年 3月 5日至 2018年 6月 30日） 43 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 注：本基金在建仓期结束时及本报告期末各项投资比例已达到基金合同规定 的比例要求。 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、B类份额的销售服务费； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 44 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.6%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付 日期顺延。 上述基金费率的调整，自 2015年 2月 5日起生效。本基金基金合同及托管 协议对应内容相应修改。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的 计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向 基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3个工作日 内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 3、销售服务费 本基金 A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费 率为 0.3%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务， 基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。 销售服务费按前一日 B类份额基金资产净值的 0.3%年费率计提。计算方法 如下： 45 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 H＝E×0.3%÷当年天数 H为 B类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 B类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服 务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金资产中划 出，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类中第 3－7项及第 9项费用”，根据有关法规 及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财 产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本期更新招募说明书所载内容截止日为 2018年 9月 5日，有关财务数据和 净值表现截止日为 2018年 6月 30日。现就本期更新招募说明书截止日前主要 更新内容说明如下： （一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和 净值表现的截止日期。 46 泰达宏利宏达混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 （二）在“一、绪言”中增加“《公开募集开放式证券投资基金流动性风 险管理规定》”。 （三）“二、释义”新增“《流动性风险管理规定》”、 “流动性受限资 产”、“摆动定价机制”内容。 （四）对“三、基金管理人”中，基金管理人概况、董事会成员、监事会 成员、高级管理人员、基金经理等部分进行更新。 （五）更新了“四、基金托管人”部分内容。 （六）“五、相关服务机构”中，更新代销机构、第三方销售机构部分内 容。 （七）对“八、基金份额的申购与赎回”根据流动性新规修改。 （八）“九、基金的投资”部分投资组合报告内容更新至 2018年 6月 30日及更新投资范围、投资限制部分内容。（未完）  |