[发行]兴业嘉润3个月定开债券发起式：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 （2018年第 1号） 【本基金不向个人投资者公开发售】 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：浙商银行股份有限公司 重要提示 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本基金经 2018年 2月 9日中国证券监督管理委员会证监许可[2018]310号 文准予募集注册，基金合同于 2018年 3月 8日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投 资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、 基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全 面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括： 因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动 性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特 定风险等等。本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险的基金品 种，其风险与收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。投 资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时 机、数量等投资行为作出独立决策。本基金单一投资者持有的基金份额或者构 成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或者超过 50%，本基金不向 个人投资者公开发售。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则， 在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资者自行负责。 本基金可投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规 由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况 下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场 流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基 金净值带来更大的负面影响和损失。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩 并不构成对本基金业绩表现的保证。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金 合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同 取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作 办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基 金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。除 另有说明外，本招募说明书所载内容截止日为 2018年 9月 7日，有关财务数据 和净值表现数据截止日为 2018年 6月 30日（本招募说明书中的财务资料未经 审计）。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人情况 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137号信和广场 25楼 办公地址：上海市浦东新区浦明路 198号财富金融广场 7号楼 法定代表人：卓新章 设立日期：2013年 4月 17日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2013]288号 组织形式：有限责任公司 注册资本：12亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：021-22211888 联系人：郭玲燕 股权结构： 股东名称出资比例 兴业银行股份有限公司 90% 中海集团投资有限公司 10% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 卓新章先生，董事长，本科学历。曾任兴业银行宁德分行副行长、行长， 兴业银行总行信贷审查部总经理，兴业银行福州分行副行长，兴业银行济南分 行行长，兴业银行基金业务筹建工作小组负责人，兴业银行总行基金金融部总 经理，兴业银行总行资产管理部总经理、兴业银行金融市场总部副总裁等职。 现任兴业基金管理有限公司董事长，兴业财富资产管理有限公司执行董事。 明东先生，董事，硕士学位。曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋 运输（集团）总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运营部工作，历任中国 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 远洋控股股份有限公司投资者关系部总经理、证券事务代表，中国远洋运输 （集团）总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务部总经理。现任中远海运 发展股份有限公司副总经理、党委委员，中海集团投资有限公司总经理。 汤夕生先生，董事，硕士学位。曾任建设银行浦东分行办公室负责人，兴 业银行上海分行南市支行行长，兴业银行上海分行副行长等职。现任兴业基金 管理有限公司总经理，兼任上海市基金同业公会第三届副会长。 朱利民先生，独立董事，硕士学位。曾任国家体改委试点司主任科员、副 处长、处长，国家体改委下属中华股份制咨询公司副总经理，中国证监会稽查 局副局长、中国证监会派出机构工作协调部主任、兼投资者教育办公室主任， 中信建投证券股份有限公司合规总监、监事会主席等职。 黄泽民先生，独立董事，博士学位。曾任华东师范大学商学院院长，第十 届、十一届、十二届全国政协委员等职。现任华东师范大学终身教授、博导、 国际金融研究所所长，兼任上海世界经济学会副会长，中国金融学会学术委员， 中国国际金融学会理事，中国国际经济关系学会常务理事，全国日本经济学会 副会长，上海市人民政府参事。 曹和平先生，独立董事，博士学位。曾任中共中央书记处农研室国务院农 村发展研究中心农业部研究室副主任，北京大学经济学院副院长,云南大学副校 长，北京大学供应链研究中心主任，北京大学中国都市经济研究基地首席专家 等职。现任北京大学经济学院教授（博士生导师），北京大学环境、资源与发 展经济学创系主任，兼任北京大学数字中国研究院副院长，中国经济规律研究 会副会长，中国西部促进会副会长，中国环境科学学会绿色金融分会主任，中 央电视台财经频道评论员，北京大学供应链研究中心顾问，互联网普惠金融研 究院院长，广州市、西安市、哈尔滨市、厦门市、广安市和青岛市金融咨询决 策专家委员，云南省政府经济顾问。 2、监事会成员 顾卫平先生，监事会主席，硕士学位。曾任上海农学院农业经济系金融教 研室主任、系副主任，兴业银行上海分行副行长，兴业银行天津分行行长，兴 业银行广州分行行长等职。现任兴业银行总行资产管理部总经理。 杜海英女士，监事，硕士学位。曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 发展部科长、发展部副主任（主持工作）、发展部主任，中共中国海运（集团） 总公司党校副校长，集团管理干部学院副院长等职。现任中远海运发展股份有 限公司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业 发展基金管理有限公司董事长。 李骏先生，职工监事，硕士学位。曾任渣打银行全球金融市场部主任，海 富通基金管理有限公司机构业务部副总经理，兴业基金管理有限公司综合管理 部副总经理。现任兴业基金管理有限公司产品研发部总经理。 赵正义女士，职工监事，硕士学位。曾任上海上会会计师事务所审计员， 生命人寿保险股份有限公司稽核审计部助理总经理，海富通基金管理有限公司 监察稽核部稽核经理、财务部高级财务经理，兴业基金管理有限公司监察稽核 部副总经理。现任兴业基金管理有限公司财富管理总部副总经理。 3、公司高级管理人员 卓新章先生，董事长，简历同上。 汤夕生先生，总经理，简历同上。 王薏女士，督察长，本科学历。历任兴业银行信贷管理部总经理助理、副 总经理，兴业银行广州分行副行长，兴业银行信用审查部总经理，兴业银行小 企业部总经理，兴业银行金融市场总部风险总监、金融市场风险管理部总经理。 现任兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。 黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、 集美支行行长，兴业银行厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理， 兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总行投资银行部副总经理， 兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、 副总经理。 张顺国先生，副总经理，本科学历。历任泰阳证券上海管理总部总经理助 理，深圳发展银行上海分行金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳 发展银行上海分行宝山支行副行长，兴业银行上海分行漕河泾支行行长、静安 支行行长、上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、 上海分公司总经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资 本管理有限公司执行董事。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 庄孝强先生，总经理助理，本科学历。历任兴业银行宁德分行计划财会部 副总经理，兴业银行总行审计部福州分部业务二处副处长、上海分部业务二处 副处长，兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财富资产管理有限公司总 经理。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理助理，兼任上海兴晟股权 投资管理有限公司执行董事。 4、本基金的基金经理 徐青先生，硕士学位。7年证券从业经验。2011年 7月至 2014年 1月，在 华泰证券股份有限公司研究所担任债券研究员，从事债券研究工作；2014年 2月至 2016年 8月，在国联安基金管理有限公司债券组合管理部从事债券投资 研究工作，期间担任债券研究员和基金经理助理，其中 2015年 5月至 2016年 8月担任国联安德盛增利证券投资基金的基金经理助理，2015年 5月至 2015年 12月担任国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金的基金经 理助理，2016年 3月至 2016年 8月担任国联安安稳保本混合型证券投资基金 的基金经理助理。2016年 9月加入兴业基金管理有限公司，2017年 1月 19日 起担任兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年 5月 9日起担 任兴业 18个月定期开放债券型证券投资基金、兴业福益债券型证券投资基金、 兴业聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2018年 3月 8日起担任兴业 嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2018年 6月 6日起 担任兴业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，2018年 6月 27日起担任兴业纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。 5、投资策略委员会成员 汤夕生先生，总经理。 黄文锋先生，副总经理。 周鸣女士，固定收益投资一部总监。 冯小波先生，固定收益投资二部总经理。 徐莹女士，固定收益投资二部副总经理兼投资总监。 腊博先生，固定收益投资一部投资总监。 陈子越先生，研究部总经理助理兼海外投资部（筹）投资总监 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 本基金托管人为浙商银行股份有限公司，基本信息如下： 名称：浙商银行股份有限公司（简称：浙商银行） 住所：浙江省杭州市庆春路 288号 法定代表人：沈仁康 联系人：林彬 电话：（0571）88269636 传真：（0571）88268688 成立时间：1993年 04月 16日 组织形式：股份有限公司 注册资本：179.6亿元（注 1） 存续期间：持续经营 批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会银监复 【2004】91号 基金托管资格批文及文号：《关于核准浙商银行股份有限公司证券投 资基金托管资格的批复》；证监许可【2013】1519号 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外 结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销 政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外 汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险 业务；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。 经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。 （注 1：浙商银行于 2018年 3月 29日增发了 759,000,000股 H股， 增发完成后注册资本将增加至 18,718,696,778元，截至目前注册资本变更 尚未获得中国银保监会的核准。） 主要人员情况： 沈仁康先生，浙商银行党委书记、董事长、执行董事。硕士研究生。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 沈先生曾任浙江省青田县委常委、副县长，县委副书记、代县长、县长； 浙江省丽水市副市长，期间兼任丽水经济开发区管委会党工委书记，并同 时担任浙江省丽水市委常委；浙江省丽水市委副书记，期间兼任市委政法 委书记；浙江省衢州市委副书记、代市长、市长。 徐仁艳先生，浙商银行党委副书记、执行董事、行长。研究生、高级 会计师、注册税务师。徐先生曾任中国人民银行浙江省分行会计处财务科 副科长、科长、会计处副处长，中国人民银行杭州中心支行会计财务处副 处长、处长，中国人民银行杭州中心支行党委委员、副行长。 （二）发展概况及财务状况 浙商银行是中国银保监会批准的 12家全国性股份制商业银行之一，总 行设在浙江省杭州市，是唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行， 2004年 8月 18日正式开业，2016年 3月 30日在香港联交所上市（股份代 号：2016）。截至 2017年 12月 31日，浙商银行已设立了 213家分支机构， 实现了对长三角、环渤海、珠三角以及部分中西部地区的有效覆盖。 2017年 4月 21日，首家控股子公司－浙银租赁正式开业。2018年 4月 10日，首家境外分行—香港分行正式开业，国际化战略布局迈出实质性一 步。 开业以来，浙商银行立足浙江，稳健发展，已成为一家基础扎实、效 益优良、成长迅速、风控完善的优质商业银行。截至 2017年 12月 31日， 浙商银行总资产 1.54万亿元，客户存款余额 8,606亿元，客户贷款及垫款 总额 6,729亿元，同比分别增长 13.43%、16.89%、46.44%；不良贷款率 1.15%。在英国《银行家》 (The Banker)杂志“2017年全球银行 1000强 (Top 1000 World Banks 2017)”榜单上，按一级资本位列第 131位，较上 年上升 27位；按总资产位列第 109位，较上年上升 8位。中诚信国际给予 浙商银行金融机构评级中最高等级 AAA主体信用评级。 2017年，浙商银行坚持“两最”总目标，加快推进业务转型，资产规 模持续增长，经营效率稳步提升，资产质量保持较优水平。2017年实现净 利润 109.73亿元，增长 8.07%，平均总资产收益率 0.76%，平均权益回报 率 14.64%。营业收入 342.64亿元，增长 1.81%，其中：利息净收入 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 243.91亿元，降幅 3.32%；非利息净收入 98.73亿元，增长 17.19%。营业 费用 111.83亿元，增长 12.01%，成本收入比 31.96%。计提资产减值损失 93.74亿元，降幅 8.79%。所得税费用 27.34亿元，降幅 15.58%。 （三）托管业务部的部门设置及员工情况 浙商银行资产托管部是总行独立的一级管理部门，根据业务条线下设 业务管理中心、营销中心、运营中心、监督中心，保证了托管业务前、中、 后台的完整与独立。截至 2018年 6月 30日,资产托管部从业人员共 39名。 浙商银行资产托管部遵照法律法规要求，根据业务的发展模式、运营 方式以及内部控制、风险防范等各方面发展的需要，制定了一系列完善的 内部管理制度，包括业务管理、操作规程、基金会计核算、清算管理、信 息披露、内部稽核监控、内控与风险防范、信息系统管理、保密与档案管 理、重大可疑情况报告及应急处理等制度，系统性地覆盖了托管业务开展 的方方面面，能够有效地控制、防范托管业务的政策风险、操作风险和经 营风险。 （四）基金托管业务经营情况 中国证监会、银监会于 2013年 11月 13日核准浙商银行开办证券投资 基金托管业务，批准文号：证监许可[2013]1519号。 （五）基金托管人内部风险控制制度说明 1、内部控制目标 严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性规定、行业 准则和行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的 稳健运行，保证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、 及时，保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 浙商银行股份有限公司总行下设资产托管部，是全行资产托管业务的 管理和运营部门，专门设置了监督稽核团队，配备了专职内部监察稽核人 员负责托管业务的内部控制和风险管理工作，具有独立行使监督稽核工作 的职权和能力。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 3、内部风险控制原则 资产托管部建立了托管系统和完善的制度控制体系。制度体系包含管 理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范 操作、顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、 检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用， 账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理， 实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自 动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。 4、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据 《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的 投资对象和范围、投资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基 金会计核算、基金资产估值和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及 其他有关基金投资和运作的事项，对基金管理人进行业务监督、核查。 基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金 合同和有关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期 纠正，基金管理人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出 回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管 理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会， 同时，通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规 定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并 及时向中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金 管理人，并及时向中国证监会报告。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 三、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构 名称：兴业基金管理有限公司直销中心 住所:福建省福州市鼓楼区五四路 137号信和广场 25楼 法定代表人：卓新章 办公地址：上海市浦东新区浦明路 198号财富金融广场 7号楼 联系人：张聆枫 电话：021-22211885 传真：021-22211997 网址：http://www.cib-fund.com.cn 2、其他销售机构 其他销售机构具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的 调整销售机构的相关公告。 （二）登记机构 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137号信和广场 25楼 办公地址：上海市浦东新区浦明路 198号财富金融广场 7号楼 法定代表人：卓新章 设立日期：2013年 4月 17日 联系电话：021-22211899 联系人：金晨 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公场所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：俞卫锋 电话：021-31358666 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 传真：021-31358600 联系人：陈颖华 经办律师：黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 执行事务合伙人：曾顺福 电话：021-6141 8888 传真：021-6335 0177/0377 联系人：曾浩 经办注册会计师：曾浩、吴凌志 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 四、基金的名称 兴业嘉润3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 五、基金的类型 债券型证券投资基金 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 六、基金的投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力 争获得超越业绩比较基准的收益。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、 金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、短期融资券、 中期票据、资产支持证券、次级债券、中小企业私募债券、债券回购、同业存 单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关 规定。 本基金不买入股票或权证，不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地 调整投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前 10个工作日至开放期结束后 10个工作日内，基金投资不受前述比例限制。开 放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5％，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 八、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数收益率 中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债 券涵盖的范围更加全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间 市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、 短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中国债券 综合全价指数各项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析 市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资 范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数的收益 率作为业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩 比较基准适用于本基金时，经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可 以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额 持有人大会。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 九、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其预期 风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。 1、封闭期投资策略 （1）资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观经济运行状况、国家 货币政策和财政政策及资金供需情况的研究，把握大类资产的预期收益率、利 差水平、风险水平，在有效控制风险的基础上，动态调整基金大类资产的投资 比例，力争为基金资产获取稳健回报。 （2）久期策略 本基金将通过宏观经济变量和宏观经济政策等进行定性及定量分析，在考 虑封闭期剩余期限的基础上，进而对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋 势做出预测和判断。当预期市场利率水平将上升时，适当降低组合的久期；预 期市场利率将下降时，适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债 券组合久期的调整提高债券组合收益率目的。 （3）信用债券投资策略 信用类债券是本基金重要投资标的，信用风险管理对于提高债券组合收益 率至关重要。本基金将根据宏观经济运行状况、行业发展周期、公司业务状况、 公司治理结构、财务状况等因素综合评估信用风险，确定信用类债券的信用风 险利差，有效管理组合的整体信用风险。同时，本基金将运用本基金管理人比 较完善的信用债券评级体系，对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合 流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优 势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 （4）类属配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，债券资产有必 要配置于不同类型的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流 动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、 税收及市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （5）个券选择策略 本基金根据债券市场收益率水平，在综合考虑债券的信用评级、流动性、 息票率、税赋等因素的基础上，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。 在确定债券组合久期之后，本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分 析，结合税收差异、信用风险分析、利差分析以及交易所流动性分析，判断个 券的投资价值，以挑选风险收益相匹配的券种，建立具体的个券组合。 （6）杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下， 在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操 作。 （7）资产支持证券的投资策略 本基金将在综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素 的基础上，对资产证券化产品的收益和风险匹配情况等进行定性和定量的全方 面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的 前提下尽可能的提高本基金的收益。本基金将严格控制资产支持证券的总体投 资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （8）中小企业私募债券投资策略 与传统的信用债相比，中小企业私募债券普遍具有高风险和高收益的显著 特点。本基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析，着重分析发行人的企 业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因 素，进而预测信用水平的变化趋势，决定投资策略。 (9)证券公司短期公司债券投资策略 基于控制风险需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券的信 用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。 2、开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵 守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品 种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （二）基金的投资管理流程 1、决策依据 （１）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定； （２）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则； （３）国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策 指向及全球经济因素分析。 2、投资管理程序 （１）备选库的形成与维护 对于债券投资，分析师通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断， 采用利率模型、信用风险模型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进 行分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。 （２）资产配置会议 本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置， 形成资产配置建议。 （３）构建投资组合 投资策略委员会在基金合同规定的投资框架下，审议并确定基金资产配置 方案，并审批重大单项投资决定。 基金经理在投资策略委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，参考 资产配置会议、投研会议讨论结果，制定基金的投资策略，在其权限范围进行 基金的日常投资组合管理工作。 （４）交易执行 基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易 室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执 行情况反馈给基金经理。 （５）投资组合监控与调整 基金经理负责向投资策略委员会汇报基金投资执行情况，风险管理总部对 基金投资进行日常监督，风险管理总部负责完成内部的基金业绩和风险评估。 基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进行总结评估，对基 金投资组合不断进行调整和优化。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本投资组 合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金 2018年第 2季度报告，所载数据截至 2018年 6月 30日，本报告中所列财务数据未经审计。 1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 -- 其中：股票 -- 2基金投资 -- 3固定收益投资 1,115,952,000.00 37.12 其中：债券 1,115,952,000.00 37.12 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付金 合计 1,874,783,874.35 62.36 8其他资产 15,466,258.22 0.52 9合计 3,006,202,132.57 100.00 2报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比 例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 610,516,000.00 23.97 其中：政策性金融债 610,516,000.00 23.97 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 505,436,000.00 19.85 9其他 -- 10合计 1,115,952,000.00 43.82 5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例（ ％） 1 180407 18农发07 4,100,000 410,656,0 00.00 16.13 2 180207 18国开07 2,000,000 199,860,0 00.00 7.85 3 11182121 2 18渤海银行CD2 12 1,000,000 97,970,00 0.00 3.85 4 11177198 7 17天津银行CD2 81 1,000,000 95,450,00 0.00 3.75 5 11189917 2 18江苏江南农 村商业银行CD0 600,000 58,770,00 0.00 2.31 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 71 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 10.3本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 11投资组合报告附注 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 11.3其他资产构成 序号名称金额(元) 1存出保证金 - 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 15,466,258.22 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7其他 - 8合计 15,466,258.22 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 本基金合同生效日2018年3月8日，基金业绩截止日2018年6月30日。下述数 据未经审计。 历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 份额净 值增长 率 ① 份额净 值增长 率标准 差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 自基金合同生效日 （2018年3月8日）起 至2018年6月30日 1.46% 0.01% 1.46% 0.09% 0.00% -0.08% 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的开户费用和账户维护费； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他 费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于 次月前 5个工作日向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后 内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付 日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于 次月前 5个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核 后从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付 日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 鉴于基金管理人为本基金的利益投资、运用基金财产过程中，可能因法律 法规、税收政策的要求而成为纳税义务人，就归属于基金的投资收益、投资回 报和/或本金承担纳税义务。因此，本基金运营过程中由于上述原因发生的增值 税等税负，仍由本基金财产承担，届时基金管理人与基金托管人可能通过本基 金财产账户直接缴付，或划付至基金管理人账户并由基金管理人依据税务部门 要求完成税款申报缴纳。 兴业嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金 信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2018年 3月 3日刊登的《兴业 嘉润 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》进行了更新，并 根据基金管理人在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内 容的补充和更新，主要补充和更新的内容如下： 1、在“重要提示”部分，补充了基金合同生效时间、招募说明书内容 的截止日期以及相关财务数据的截至日期。 2、在“一、绪言”部分，补充了基金合同生效时间。 3、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人及主要人员情况。 4、在“五、相关服务机构”部分，更新了直销联系人的信息。 5、在“六、基金的募集”部分，根据基金募集情况进行了更新。 6、在“七、基金合同的生效”部分，更新了基金合同的生效情况。 7、在“十、基金的投资”部分，补充了基金投资组合报告的内容。 8、在“十一、基金的业绩”部分，补充了基金业绩表现的内容。 9、在“二十一、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金管理人 的部分信息。 10、在“二十三、其他应披露事项”部分，补充了基金管理人在招募说 明书更新期间刊登的与本基金相关的公告。 兴业基金管理有限公司 2018年 10月 22日 中财网
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