[发行]中欧强泽债券：招募说明书（修订后）
中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金 招募说明书 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二〇一八年十月 第1页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由中欧强泽债券型证 券投资基金转型而来。中欧强泽债券型证券投资基金经中国证监会证监许可 [2018]1478号文准予变更注册为中欧短债债券型证券投资基金。基金转型经2018 年10月23日中欧强泽债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过。自 2018年10月25日起，由《中欧强泽债券型证券投资基金基金合同》修订而成 的《中欧短债债券型证券投资基金基金合同》生效，原《中欧强泽债券型证券投 资基金基金合同》同日起失效。中欧强泽债券型证券投资基金经中国证监会变更 注册为本基金，但并不表明中国证监会对本基金的投资价值和市场前景做出实质 性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会变更注册，但中国证监会同意中欧强泽债券型证券投资基金变更注册为本 基金，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资 于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判 断或者保证。 投资有风险，投资人在申购本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金 合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担 投资风险。 证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一 证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预 期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收 益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。 投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。 投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收 益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否 和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金 销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担 第2页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来 表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基 金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 第3页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 第一部分绪言..............................................................................................................................5 第二部分释义..............................................................................................................................6 第三部分基金管理人.................................................................................................................11 第四部分基金托管人.................................................................................................................23 第五部分相关服务机构.............................................................................................................28 第六部分基金的历史沿革和存续.............................................................................................33 第七部分基金份额的类别...........................................................................................................34 第八部分基金份额的申购与赎回.............................................................................................35 第九部分基金的投资.................................................................................................................46 第十部分基金的财产.................................................................................................................54 第十一部分基金资产的估值.....................................................................................................55 第十二部分基金的收益分配.....................................................................................................60 第十三部分基金的费用与税收.................................................................................................62 第十四部分基金的会计与审计.................................................................................................64 第十五部分基金的信息披露.....................................................................................................65 第十六部分风险揭示.................................................................................................................70 第十七部分基金的合并、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.................................75 第十八部分基金合同的内容摘要.............................................................................................77 第十九部分基金托管协议的内容摘要.....................................................................................78 第二十部分对基金份额持有人的服务.....................................................................................79 第二十一部分招募说明书的存放及查阅方式.........................................................................80 第二十二部分备查文件.............................................................................................................81 附件一基金合同内容摘要.........................................................................................................82 附件二基金托管协议内容摘要.................................................................................................98 第4页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金 销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动 性风险管理规定》（以下简称“《流动性管理规定》”）等有关法律法规及《中欧短 债债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编 写。 本招募说明书阐述了中欧短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”或 “基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要 事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金管理人没有委托或授 权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何 解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会变更注册。基金 合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额 的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及 其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和 义务，应详细查阅基金合同。 第5页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指中欧短债债券型证券投资基金，由中欧强泽债券型证 券投资基金转型而来 2、基金管理人：指中欧基金管理有限公司 3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司 4、《基金合同》或基金合同：指《中欧短债债券型证券投资基金基金合同》 及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中欧短债债券 型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《中欧短债债券型证券投资基金招募说 明书》及其定期的更新 7、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 8、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第 三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届 全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于 修改〈中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证 券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 9、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月1日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施 的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《流动性管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对 第6页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 13、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委 员会 15、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 16、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 17、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内 合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会 团体或其他组织 18、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理 办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中 国境外的机构投资者 19、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法 规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 20、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资 人 21、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额 的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 22、销售机构：指中欧基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监 会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 协议，办理基金销售业务的机构 23、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括 投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结 算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 24、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为中欧基金管理 有限公司或接受中欧基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 25、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所 管理的基金份额余额及其变动情况的账户 第7页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 27、基金合同生效日：指《中欧短债债券型证券投资基金基金合同》生效日 28、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财 产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 29、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 30、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 31、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的 开放日 32、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日) 33、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 34、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 35、《业务规则》：指《中欧基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人 和投资人共同遵守 36、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申 请购买基金份额的行为 37、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 38、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告 规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金 管理人管理的其他基金基金份额的行为 39、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所 持基金份额销售机构的操作 40、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申 购日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 41、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数 第8页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 42、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法 以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购 与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或 交易的债券等 43、摆动定价机制：当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额 净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资 者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不 受损害并得到公平对待 44、元：指人民币元 45、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收 申购款及其他资产的价值总和 47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净 值和基金份额净值的过程 50、基金份额的类别：本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将 基金份额分为不同的类别 51、A 类基金份额：在投资者申购时收取申购费、但不从本类别基金资产 中计提销售服务费的基金份额，称为A 类基金份额 52、C 类基金份额：在投资者申购时不收取申购费，而从本类别基金资产 中计提销售服务费的基金份额，称为C 类基金份额 53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站 及其他媒介 54、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事 第9页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 第10页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 一、基金管理人概况 1、名称：中欧基金管理有限公司 2、住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5 层 3、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大 厦5层、上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层 4、法定代表人：窦玉明 5、组织形式：有限责任公司 6、设立日期：2006年7月19日 7、批准设立机关：中国证监会 8、批准设立文号：证监基金字[2006]102号 9、存续期间：持续经营 10、电话：021-6860960011、传真：021-3383035112、联系人：袁维 13、客户服务热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费） 14、注册资本：1.88亿元人民币 15、股权结构： 序 号 股东名称出资额（万元） 出资比 例 1意大利意联银行股份有限公司470025% 2国都证券股份有限公司376020% 3北京百骏投资有限公司376020% 4万盛基业投资有限责任公司620.43.30% 5上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）376020% 6窦玉明9405% 7周玉雄280.591.4925% 第11页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 卢纯青1400.7447% 9于洁1400.7447% 10赵国英1400.7447% 11方伊1000.5319% 12关子阳1000.5319% 13卞玺云79.010.4203% 14魏博750.3989% 15郑苏丹750.3989% 16曲径750.3989% 17黎忆海550.2926% 合计18,800100% 二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 窦玉明先生，清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学MBA，中国 籍。中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立基金会理事会理事，国寿投资控股 有限公司独立董事，天合光能有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、大成 基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经 理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。 Marco D’Este 先生，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历 任布雷西亚农业信贷银行（CAB）国际部总监，联合信贷银行（Unicredit）米兰 总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东 京分行资金部经理，意大利意联银行股份合作公司（UBI）机构银行业务部总监， 并曾在Credito Italiano（意大利信贷银行）圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分 行及米兰总部工作。 朱鹏举先生，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都景瑞投资有限 公司副总经理。曾任职于联想集团有限公司、中关村证券股份有限公司，国都证 券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理、投行业务董事及内核小组副组 长。 第12页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 David Youngson先生，英国籍。现任IFM（亚洲）有限公司创办者及合伙人， 英国公认会计师特许公会-资深会员及香港会计师公会会员，中欧基金管理有限 公司独立董事。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审计经理、 副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭雳先生，中国籍。现任北京大学法学院教授、博士生导师，中欧基金管理 有限公司独立董事。法学博士、应用经济学博士后，德国洪堡学者，中国银行法 学研究会副会长。历任北京大学法学院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客 座教授等，毕业于北京大学、美国南美以美大学、哈佛大学法学院。 戴国强先生，中国籍。上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世界 经济专业博士。现任中欧基金管理有限公司独立董事、贵阳银行股份有限公司独 立董事、荣威国际集团股份有限公司独立董事、中国绿地博大绿泽集团有限公司 独立董事、交银国际信托有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学院常务副 院长、院长、党委书记，上海财经大学MBA学院院长兼书记，上海财经大学商学 院书记兼副院长。 2、基金管理人监事会成员 唐步先生，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产管理（上海） 有限公司董事长，中国籍。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券 交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证券股 份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。 廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国 籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公 司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州Schulte Roth & Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 陆正芳女士，监事，现任中欧基金管理有限公司交易总监，中国籍，上海财 经大学证券期货系学士。历任申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪人。 第13页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 3．基金管理人高级管理人员 窦玉明先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。 顾伟先生，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理有 限公司策略组负责人，中国籍。上海财经大学金融学硕士，17年以上证券及基 金从业经验。历任平安集团投资管理中心债券部研究员、研究主管，平安资产管 理有限责任公司固定收益部总经理助理、副总经理、总经理。 卢纯青女士，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理 有限公司研究总监、策略组负责人，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士，13 年以上基金从业经验。历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金管理有 限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、 研究副总监。 许欣先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大 学金融学硕士，17年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公 司销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总 经理助理。 卞玺云女士，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学注册会 计师专业学士，11年以上证券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助理 审计经理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，中欧基金管理有限公司风 控总监。 4．本基金基金经理 （1）现任基金经理 姓名黄华性别男 国籍中国毕业院校及专业 上海财经大学产 业经济学专业 其他公司历平安资产管理有限责任公司组合经理，中国平安集团投资管理 第14页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中心资产负债部组合经理，中国平安财产保险股份有限公司组 合投资管理团队负责人 本公司历任中欧基金管理有限公司基金经理助理 本公司现任策略组负责人、基金经理 本基金经理 所管理基金 具体情况 产品名称起任日期离任日期 1 中欧弘涛一年定期开 放债券型证券投资基 金 2017年09月08日2018年09月28日 2 中欧瑾泰灵活配置混 合型证券投资基金 2017年08月17日 3 中欧康裕混合型证券 投资基金 2017年04月05日 4 中欧骏益货币市场基 金 2017年06月27日 5 中欧骏泰货币市场基 金 2017年03月24日2018年09月28日 6 中欧弘安一年定期开 放债券型证券投资基 金 2017年04月19日2018年06月14日 7 中欧双利债券型证券 投资基金 2017年04月05日 8 中欧滚钱宝发起式货 币市场基金 2017年03月24日 9中欧货币市场基金2017年03月24日2018年09月28日 10 中欧强泽债券型证券 投资基金 2017年10月10日 11中欧可转债债券型证2017年11月10日 第15页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 12 中欧聚信债券型证券 投资基金 2018年02月13日 13 中欧安财定期开放债 券型发起式证券投资 基金 2018年05月15日 14 中欧聚瑞债券型证券 投资基金 2018年08月02日 姓名蒋雯文性别女 国籍中国毕业院校及专业香港中文大学财务学专业 其他公司历 任 新际香港有限公司销售交易员，平安资产管理有限责任公司债券 交易员，前海开源基金投资经理助理 本公司历任中欧基金管理有限公司交易员、基金经理助理 本公司现任基金经理 本基金经理 所管理基金 具体情况 产品名称起任日期离任日期 1 中欧瑾泰灵活配置 混合型证券投资基 金 2018年01月30日 2 中欧双利债券型证 券投资基金 2018年01月30日 3 中欧骏泰货币市场 基金 2018年01月30日 4 中欧康裕混合型证 券投资基金 2018年01月30日 5中欧可转债债券型2018年01月30日 第16页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 6 中欧滚钱宝发起式 货币市场基金 2018年01月30日 7 中欧骏益货币市场 基金 2018年01月30日 8中欧货币市场基金2018年01月30日 9 中欧强泽债券型证 券投资基金 2018年01月30日 10 中欧弘涛一年定期 开放债券型证券投 资基金 2018年01月30日 11 中欧弘安一年定期 开放债券型证券投 资基金 2018年01月30日 12 中欧聚信债券型证 券投资基金 2018年02月13日 13 中欧安财定期开放 债券型发起式证券 投资基金 2018年05月29日 14 中欧睿达定期开放 混合型发起式证券 投资基金 2018年07月12日 15 中欧睿泓定期开放 灵活配置混合型证 券投资基金 2018年07月12日 16 中欧睿尚定期开放 混合型发起式证券 投资基金 2018年07月12日 第17页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧鼎利债券型证 券投资基金 2018年09月21日 18 中欧睿诚定期开放 混合型证券投资基 金 2018年09月21日 19 中欧达安一年定期 开放混合型证券投 资基金 2018年09月21日 20 中欧强裕债券型证 券投资基金 2018年09月21日 姓名王慧杰性别女 国籍中国毕业院校及专业 美国普渡大学数理 金融专业 其他公司历任 彭博咨询社（纽约）利率衍生品研发员，光大保德信基金管理 有限公司研究员、基金经理 本公司历任基金经理助理 本公司现任基金经理 本基金经理所 管理基金具体 情况 产品名称起任日期离任日期 1 中欧强泽债券型证 券投资基金 2018年08月13日 2 中欧滚钱宝发起式 货币市场基金 2018年08月13日 （2）历任基金经理 基金经理起任日期离任日期 朱晨杰2017年04月07日2018年08月21日 第18页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 2017年02月24日2017年06月27日 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 2017年02月24日2017年06月27日 5．基金管理人投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘 建平、副总经理顾伟、副总经理兼策略组负责人卢纯青、信用评估部总监张明、 风险管理总监孙自刚、策略组负责人周蔚文、陆文俊、刁羽、黄华、周玉雄、赵 国英、曲径、曹名长、王健、王培组成。其中总经理刘建平任投资决策委员会主 席。 6．上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制季度、半年度和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其 他法律行为； 12、法律、行政法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。 四、基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并承诺 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行 为的发生。 2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风 第19页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示 他人从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全内部控制制度，采 取有效措施，防止违反基金合同行为的发生。 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。 5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。 6、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 持有人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益； （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的 交易活动； （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 五、基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的原则 （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和 各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 第20页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司 基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。 （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 2、内部控制的体系结构 公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，各个业务 部门负责本部门的风险评估和监控，监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的 执行。具体而言，包括如下组成部分： （1）董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内部控制负完全的和最终 的责任。 （2）监事会：对公司的经营情况进行检查，并对董事会和管理层履行职责 的情况进行监督。 （3）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责；就内部控制制度和 执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能；向董事会和中国证监会进行 定期、不定期报告。 （4）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作，对基金投资的所有重大 问题进行决策。 （5）风险控制委员会：协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就 风险控制重要事项进行讨论和决策。 （6）监察稽核部：独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行情 况进行全面及专项的检查和反馈，使公司在良好的内部控制环境中实现业务目标。 （7）业务部门：具体执行公司各项内部控制制度及政策，确保各项业务活 动合法、合规进行。 3、内部控制的措施 （1）部门及岗位设置体现了职责明确、相互制约原则。 各部门及岗位均设立明确的授权分工及工作职责，并编制详细的岗位说明书 和业务流程；建立重要凭据传递及信息沟通制度，实现相关部门、相关岗位之间 第21页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （2）严格授权控制。 授权控制贯穿于公司经营活动的始终。公司建立了合理的授权标准和流程， 确保授权制度的贯彻执行。重大业务的授权应采取书面形式，明确授权内容和实 效，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制。 （3）实行恰当的岗位分离。 建立科学的岗位分离制度，各业务部门在适当授权的基础上实行恰当的岗位 分离。重要业务和岗位进行物理隔离，投资与交易、交易与清算、基金会计与公 司会计等重要岗位不得有人员重叠。 （4）建立完善的资产分离制度。 建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委 托资产实行独立运作，分别核算。 （5）建立严密有效的风险管理系统。 风险管理系统包括两方面：一是公司主要业务的风险评估和检测办法、重要 部门风险指标考核体系以及业务人员道德风险防范体系等；二是公司灵活有效的 应急、应变措施和危机处理机制。通过严密有效的风险管理系统，对公司内外部 风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。 （6）建立完整的信息资料保全系统。 真实、全面、及时、准确地记载每一笔业务，及时准确地进行会计核算和业 务记录，完整妥善地保管好会计、统计和各项业务资料档案，确保原始记录、合 同契约、各种信息资料数据真实完整。 4、基金管理人关于内部控制制度的声明书 基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制 度是基金管理人董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；本基金管理人特 别声明以上关于内部控制制度和风险管理的披露真实、准确，并承诺根据市场的 变化和基金管理人的发展不断完善风险管理和内部控制制度。 第22页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币35,640,625.71万元 联系电话：010-66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至2018年6月，中国工商银行资产托管部共有员工212人，平均年龄33岁， 95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技 术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托 管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和 内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行 资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、 高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中 最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会 保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、 证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证 券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产 品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户 提供个性化的托管服务。截至2017年末，中国工商银行共托管证券投资基金815 只。自2003 年以来，中国工商银行连续十四年获得香港《亚洲货币》、英国《全 球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证 券报》等境内外权威财经媒体评选的54项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的 第23页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （四）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产 托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一 手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管 理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心 培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作 来做。2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013、2014、2015、2016、2017 共十一次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的ISAE3402审阅，获得无 保留意见的控制及有效性报告。充分表明独立第三方对中国工商银行托管服务在 风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托 管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前， ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法 经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监 控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持 有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监 察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部 各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务 部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作 的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关 法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内 实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求， 并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 第24页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按 照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规 章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金 资产和其他委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时 修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和 控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控 制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明 确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系 列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、 人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为中国工商银行托管业务 政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控 制措施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互 控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为 本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并 通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范 与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务 营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效 第25页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部 风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行 风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。中国工商银行通过业务操作区相对独立、数据和传真 加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基 于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演 练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订 时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在 发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在 总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资 产托管业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至 下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产 托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制 的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持 把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多 年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业 务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项 业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调 规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随 着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管 第26页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 务生存和发展的生命线。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人 对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与 银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基 金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登 载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自 基金合同生效之后六个月开始。 基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有 关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金 管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限 期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管 理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国 证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正。 第27页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 一、基金份额发售机构 1、直销机构 中欧基金管理有限公司 住所:中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层 办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层 法定代表人:窦玉明 联系人：袁维 电话：021-68609602 传真：021-68609601 客服热线：021-68609700，400-700-9700（免长途话费） 网址：www.zofund.com2、其他销售机构 1)名称：国都证券股份有限公司 住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：王少华 客服热线：400-818-8118 网址：www.guodu.com 2)名称：深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 客服热线：4006-788-887 众禄基金销售网：www.zlfund.cn 基金买卖网：www.jjmmw.com 3)名称：上海好买基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼 第28页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 4)名称：诺亚正行基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801 法定代表人：汪静波 客服热线：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 5)名称：上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座（北楼）25层 法定代表人：其实 客服热线：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn 6)名称：浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903 法定代表人：凌顺平 客服热线：400-877-3772 网址：www.5ifund.com 7)名称：上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：王之光 客户热线：400-821-9031 网址：www.lufunds.com 8)名称：珠海盈米财富管理有限公司 第29页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 B1201-1203 法定代表人：肖雯 客户热线：020-89629099 网址：www.yingmi.cn 9)名称：北京蛋卷基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层 法定代表人：钟斐斐 客服热线：4000-618-518 网址：https:// danjuanapp.com10)名称：北京肯特瑞基金销售有限公司 住所：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院A座京东集团总部 法定代表人：江卉 客服热线：4000988511/ 4000888816 网址：http://fund.jd.com/ 11)名称：上海挖财基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03 室 法定代表人：冷飞 客服热线：021-50810673 网址：www.wacaijijin.com12)名称：大连银行股份有限公司 住所：辽宁省大连市中山区中山路88号 办公地址：辽宁省大连市中山区中山路88号 法定代表人：陈占维 第30页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销售 机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售 机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。 二、登记机构 名称：中欧基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路333号东方汇经大厦5层 办公地址：上海市虹口区公平路18号8栋-嘉昱大厦7层 法定代表人：窦玉明 总经理：刘建平 成立日期：2006年7月19日 电话：021-68609600 传真：021-68609601 联系人：杨毅 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 经办律师：黎明、陆奇 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：陆奇 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 第31页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 第32页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 一、本基金的历史沿革 中欧短债债券型证券投资基金由中欧强泽债券型证券投资基金转型而来。 中欧强泽债券型证券投资基金经中国证监会《关于准予中欧强泽债券型证券 投资基金注册的批复》（证监许可[2016]1168号文）准予募集，基金管理人为中 欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 中欧强泽债券型证券投资基金自2016年11月30日公开募集，募集结束后 基金管理人向中国证监会办理备案手续。经中国证监会书面确认，《中欧强泽债 券型证券投资基金基金合同》于2017年2月24日生效。 中欧强泽债券型证券投资基金经中国证监会证监许可[2018]1478号文准予 变更注册为中欧短债债券型证券投资基金。 2018年10月23日，中欧强泽债券型证券投资基金以通讯方式召开基金份 额持有人大会，会议审议通过了《关于修改中欧强泽债券型证券投资基金基金合 同有关事项的议案》，同意基金名称变更为中欧短债债券型证券投资基金，调整 基金投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、基金费率、基金份额的类 别等内容并相应修改基金合同等事项。基金份额持有人大会决议事项自表决通过 之日起生效。自2018年10月25日起，修改后的《中欧短债债券型证券投资基 金基金合同》生效，原《中欧强泽债券型证券投资基金基金合同》自同日起失效。 二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额 基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或 者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露； 连续60个工作日出现上述情形的，本基金将根据基金合同第十八部分的约定进 行基金财产清算并终止，而无须召开基金份额持有人大会。 法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。 第33页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 本基金根据申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同 的类别。在投资者申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务 费的，称为A类基金份额；在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基 金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。 本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为： 计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计 算日发售在外的该类别基金份额总数。 投资者可自行选择申购的基金份额类别。 在不违反法律法规规定且对已有基金份额持有人利益无实质性不利影响的 情况下，基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、调整现有 基金份额类别的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式、停止现有基金份额 类别的销售等，调整实施前基金管理人需及时公告，并报中国证监会备案。 第34页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 一、申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人 在相关公告中列明。基金管理人可根据情况针对某类基金份额变更或增减销售机 构，并予以公告。基金投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按 销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办 理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办 理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依 照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额 申购、赎回的价格。 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份 额净值为基准进行计算； 第35页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行 顺序赎回； 5、投资者在申购本基金时可自行选择所申购的基金份额类别；基金管理人 可以根据相关法律法规以及基金合同的规定，未来在条件成熟和准备完备的情况 下提供本基金不同类别之间的转换服务，相关规则由基金管理人届时根据相关法 律法规及基金合同的规定制定并公告。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出 申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申 购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。 在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。遇交易所或交 易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理 人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺 延。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有 效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销 售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功， 则申购款项本金退还给投资人。 第36页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 五、申购和赎回的数量限制 1、其他销售机构的销售网点每个账户单笔申购的最低金额为10元。各销售 机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定 为准。 直销机构每个账户首次申购的最低金额为10,000元，追加申购的最低金额 为单笔10,000元。其他销售机构的销售网点的投资者欲转入直销机构进行交易 须受直销机构最低申购金额的限制。投资者当期分配的基金收益转为基金份额时， 不受最低申购金额的限制。通过基金管理人网上交易系统办理基金申购业务的不 受直销机构单笔申购最低金额的限制，具体规定请至基金管理人网站查询。基金 管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额和追加申购的最低金额。 投资人可多次申购，对单个投资人的累计持有份额不设上限限制，本招募说 明书另有约定的除外。 2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于 1份基金份额。若某笔份额减少类业务导致单个基金基金账户的基金份额余额不 足1份的，登记机构有权对该基金份额持有人持有的基金份额做全部赎回处理 （份额减少类业务指赎回、转换转出、非交易过户等业务，具体种类以相关业务 规则为准）。 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。 具体请参见相关公告。 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规 定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五 第37页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 2、申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效份额 单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。 投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 （1）申购费用 本基金A类基金份额在投资人申购时收取申购费，C类基金份额不收取申 购费。本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差 别的申购费率。 养老金客户包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资 运营收益形成的补充养老基金等，具体包括： 1）全国社会保障基金； 2）可以投资基金的地方社会保障基金； 3）企业年金单一计划以及集合计划； 4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划； 5）企业年金养老金产品。 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在 招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证 监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 通过基金管理人的直销中心申购本基金A类基金份额的养老金客户申购费 率见下表： 申购金额（M）费率 M＜100万元0.04% 100万元≤M＜500万元0.02% M≥500万元每笔1000元 非养老金客户申购本基金的申购费率见下表： 申购金额（M）费率 第38页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 ＜100万元 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 ＜100万元0.40% 100万元≤M＜500万元0.20% M≥500万元每笔1000元 （2）申购份额的计算 1）若投资者选择申购A类基金份额，当申购费用适用比例费率时，申购份 额的计算方法如下： 净申购金额=申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值 2）若投资者选择申购A类基金份额，当申购费用为固定金额时，申购份数 的计算方法如下： 申购费用＝固定金额 净申购金额=申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值 例：某投资人（非养老金客户）投资100,000元申购本基金A类基金份额， 其对应的申购费率为0.40%，假设申购当日本基金A类基金份额净值为1.0000 元，则可得到的申购份额为： 净申购金额＝100,000/（1＋0.40%）＝99,601.59元 申购费用＝100,000－99,206.35＝398.41元 申购份额＝99,601.59/1.0000＝99,601.59份 即：投资人（非养老金客户）投资100,000元申购本基金A类基金份额，假 设申购当日本基金A类基金份额净值为1.0000元，则其可得到本基金A类基金 份额99,601.59份。 2）若投资者选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为： 申购份额＝申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值 例：某投资人投资100,000 元申购本基金C类基金份额，假设申购当日本 基金C类基金份额的基金份额净值为1.0000元，则可得到的申购份额为： 申购份额＝100,000/1.0000＝100,000.00份 即：投资人投资100,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日本基金 第39页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 3、赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣 除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小 数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 （1）赎回费用 本基金A类和C类基金份额的赎回费率见下表： 持有期限（N）费率 N＜7日1.50% 7日≤N＜30日0.10% N≥30日0 （注：赎回份额持有时间的计算，以该份额在登记机构的登记日开始计算。） （2）赎回金额的计算 赎回金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额的基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额＝赎回金额－赎回费用 例：某投资人赎回本基金A类基金份额10,000份，持有期限为15天，对应 的赎回费率为0.10%，假设赎回当日本基金的基金份额净值是1.0500元，则其 可得到的净赎回金额为： 赎回金额＝10,000×1.0500＝10,500.00元 赎回费用＝10,500.00×0.10%＝10.50元 净赎回金额＝10,500.00－10.50＝10,489.50元 即：某投资人赎回持有的10,000份本基金A类基金份额，持有期限为15 天，假设赎回当日本基金的基金份额净值是1.0500元，则其可得到的净赎回金 额为10,489.50元。 4、A类基金份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产。C类基金份 额不收取申购费用。 5、本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额 持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于7日的投资者，赎回费全额计入 基金财产。其余持有期限的投资者，赎回费的25%计入基金财产，未归入基金财 产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 第40页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动 期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购 费率和基金赎回费率，并进行公告。 8、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部 门、自律规则的规定。 七、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的 活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托 管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、基金管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。 6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 7、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基 金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投 资者单日或单笔申购金额上限的。 9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 第41页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50%以上的 资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不 确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金赎回 申请或延缓支付赎回款项的措施。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金 管理人可暂停接受投资人的赎回申请。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款 项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人 应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总 量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情 形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当 日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢 复赎回业务的办理并公告。 九、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 第42页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认 为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的 前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎 回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分， 投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自 动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获 受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推， 直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回 部分作自动延期赎回处理。 （3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一工 作日基金总份额30%的，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例的 赎回申请实施延期办理，对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择 延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直 到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延 期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金 份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交 赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。对该单个 基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请按前述条款处理。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理 人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付 赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 第43页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招 募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方 法，同时在指定媒介上刊登公告。 十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应及时向中国证监会备案， 并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的各类基金份额净值。 3、如发生暂停的时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时 间，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告，并公告最 近一个工作日的各类基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新 开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 十一、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金份额之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换 费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管人与相关机构。 十二、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通 过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 十三、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形 而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资 人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 第44页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 十四、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十五、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另 行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购 金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定 额投资计划最低申购金额。 十六、基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 第45页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 一、投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比 较基准的投资回报。 二、投资范围 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、地方政府 债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融 资券（含超短期融资券）、次级债、分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证 券、债券回购、银行存款、同业存单等法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可 转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，投资于短债的资产不低于 非现金基金资产的80%；每个交易日日终，本基金持有现金（不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不 低于基金资产净值的5%。本基金所投资的短债是指剩余期限不超过397天的债 券资产，主要包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司 债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、次级债、分离交易 可转债的纯债部分等金融工具。 三、投资策略 本基金管理人将运用多策略进行债券资产组合投资。根据基本价值评估、经 济环境和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利率曲线形态确定债券组合 的久期配置，在确定组合久期基础上进行组合期限配置形态的调整。通过对宏观 经济、产业行业的研究以及相应的财务分析和非财务分析，“自上而下”在各类 债券资产类别之间进行类属配置，“自下而上”进行个券选择。在市场收益率以 第46页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 1、利率预期策略 （1）久期策略 久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，并考虑在运 作周期中所处阶段，确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时， 适当拉长债券组合的久期水平，在预期市场利率上行时，适当缩短债券组合的久 期水平，以此提高债券组合的收益水平。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理 形态，然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下 的价值偏离程度，在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率 大小进行配置，由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 2、信用策略 （1）类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管 理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和 历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场，银行间市场 和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进 而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 （2）个券选择策略 基金管理人自建债券研究资料库，并对所有投资的信用品种进行详细的财务 分析和非财务分析，比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素等， 进行个券选择。 3、时机策略 （1）骑乘策略 当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收 益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的 延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有 第47页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （2）息差策略 利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券 以获取超额收益。 （3）利差策略 对两个期限相近的债券的利差进行分析，从而对利差水平的未来走势做出判 断，从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的债 券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收益；当预期利差 水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，通过两债券利 差的扩大获得投资收益。 4、资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证 券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，谨慎投 资资产支持证券。 四、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金债券投资比例不低于基金资产的80%，投资于短债的资产不低 于非现金基金资产的80%； （2）每个交易日日终，本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值 的5%； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证 券的10％； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过 基金资产净值的10％； （6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20％； 第48页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持 证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评 级报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基 金资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年， 债券回购到期后不得展期； （11）本基金资产总值不得超过基金资产净值的140%； （12）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值 的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外 的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性 受限资产的投资； （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对 手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致； （14）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。 除上述第（2）、（9）、（12）、（13）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资 比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊 情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合 基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起 开始。 法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在 履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按照调整后的规定执行。 第49页共114页 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 中欧短债债券型证券投资基金招募说明书 （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际 控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份 额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按 照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律 法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以 上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管 理人在履行适当程序后，则本基金投资按照取消或调整后的规定执行。 五、投资决策 1、投资决策依据 投资决策依据包括：国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏 观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。 2、投资决策原则 合法合规、保密、忠于客户、资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易及 严格控制。 3、投资决策机制 本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资策略组负责人、基金 经理、研究部和中央交易室，投资过程须接受监察稽核部的监督和基金运营部的（未完）  |