[三季报]中国平安:2018年第三季度报告
2018年第三季度报告 （股票代码：601318） 二〇一八年十月二十九日 目录 §1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 2 §2 公司基本情况 ............................................................................................................................................. 2 §3 季度经营分析 ............................................................................................................................................. 4 §4 重要事项 ................................................................................................................................................... 12 §5 附录 ........................................................................................................................................................... 18 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 本公司第 十一 届董事会第 三 次会议于 2018 年 10 月 29 日审议通过了《 2018 年第三季度报告》，会议应 出席董事 15 人，实到董事 1 4 人 ，委托 1 人 （ 董事 杨小平 先生 委托董事 谢吉人 先生 出席 会议并行使表决权） 。 1.3 本公司第三季度财务报告未经审计。 1.4 本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务总监 李锐 保证本季度报告中财务 报告的真实、准确、完整。 §2 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 变动 (%) 总资产 ( 人民币百万元 ) 6,910,935 6,493,075 6.4 归属于母公司股东权益 ( 人民币百万元 ) 527,987 473,351 11.5 归属于母 公司股东的每股净资产 ( 人民币元 ) 2 8. 88 25.89 11.5 2018年1－9月 2017年1－9月 变动 (%) 经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币百万元 ) 1 77 , 595 7,821 2,170.7 每股经营活动产生的现金流量净额 ( 人民币元 ) 9.96 0.44 2 ,163.6 2018 年 1 － 9 月 2017 年 1 － 9 月 变动 (%) 营业收入 ( 人民币百万元 ) 750,456 663,00 2 13.2 归属于母公司股东的净利润 ( 人民币百万元 ) 79,397 66,318 19.7 归属于 母公司股东扣除非经常性损益后的净利润 ( 人民币百万元 ) 79 ,378 66,305 1 9.7 基本每股收益 ( 人民币元 ) 4.45 3 .72 19.6 稀释每股收益 ( 人民币元 ) 4.44 3 .71 19.7 加权平均净资产收益率 ( 非年化， %) 1 5.7 15 .7 - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 ( 非年化， %) 1 5.7 15 .7 - 非经常性损益项目 ( 人民币百万元 ) 2018 年 7 － 9 月 2018 年 1 － 9 月 计入营业外收入的政府补助 1 7 5 3 捐赠支出 (43) ( 61) 除上述 各项之外的其他营业外收支净额 3 5 56 所得税影响数 (7) ( 50) 少数股东应承担的部分 6 21 合计 8 19 注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告 【 2008 】 43 号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号－非经常性损益》 的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属 于本公司的经常性损益。此外，财政部发布的财会 【 2017 】 15 号文、财会 【 2017 】 13 号文，对《企业会计准则第 16 号－政府补助》和 《企业会计准则第 42 号－持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》进行了修订，与企业日常活动相关的政府补助需要在利润表“营 业利润”项下的“其他收益”科目进行列报，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支，企业出售划分为持有待售的非流动资产（金 融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失等需要在利润表“营业利润”项下的“资产处置损益” 科目进行列报。本公司非经常性损益项目反映列报在利润表的营业外收支项目，不包括列示为“其他收益”和“资产处置收益”的项目。 同 时， 201 7 年 1 - 9 月营业收入比较 数据已同口径调整，由重述前的 6,630.06 亿元调整为 6,630.0 2 亿元。 201 7 年 1 - 9 月 归属于母公司股东 扣除非经常性损益后的净利润 由 重述前的 663 . 0 9 亿元 调整 为 663 . 0 5 亿元 。 2.2 子公司偿付能力情况 2018 年 9 月 30 日 平安寿险 平安产险 核心资本 ( 人民币百万元 ) 759, 248 75,205 实际资本 ( 人民币百万元 ) 782, 248 83,705 最低资本 ( 人民币百万元 ) 343, 352 38,2 26 核心偿付能力充足率 (%) （监管规定≥ 50% ） 221.1 196. 7 综合 偿付能力充足率 (%) （监管规定≥ 10 0% ） 227.8 219.0 注：（ 1 ） 核心偿付能力充足率 = 核心资本 / 最低资本；综合偿付能力充足率 = 实际资本 / 最低资本 。 （ 2 ）有关子公司偿付能力情况的更详细信息，请查阅公 司网站（ www.pingan.cn ）。 （ 3 ）因四舍五入，指标直接计算未必相等。 2.3 中国会计准则与国际财务报告准则会计报表差异说明 本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编 制的合并财务报表中列示的并无差异。 2.4 报告期末股东总数及前十名股东持股情况 截至2018年9月30日，本公司总股本为18,280,241,410 股，其中A股为10,832,664,498 股，H股为 7,447,576,912 股。 报告期末股东总数 459,208 户，其中 A 股股东 454 , 535 户， H 股股东 4 , 673 户 前十名股东持股情况 股东名称 股东 性质 ( 1 ) 持股 比例 (%) 持股 总数（股 ） ( 2 ) 股份 种类 持有有限售条件 股份数量 （股） 质押或冻结 股份数量（股） 香港中央结算 ( 代 理人 ) 有限 公司 (3) 境外法人 32.80 5,996,553,112 (4) H 股 - 未知 深圳市投资控股有限公司 国家 5.27 962,719,102 A 股 - 质押 341,740,000 New Orient Ventures Limited 境外法人 3.91 714,663,997 H 股 - 质押 714,663,997 商发控股有限公司 境外法人 3.90 712,788,396 H 股 - 质押 483,013,432 香港中央结算有限公司 ( 5 ) 其他 3.52 643,80 4,336 A 股 - - 中国证券金融股份有限公司 其他 2.99 546,579,336 A 股 - - 中央汇金资产管理有限责任 公司 国有法人 2.65 483,801,600 A 股 - - 深业集团有限公司 国有法人 1.41 257,728,008 A 股 - - 华夏人寿保险股份有限公司 －自有资金 其他 1.21 220,664,761 A 股 - - 大成基金－农业银行－大成 中证金融资产管理计划 其他 1.10 201,948,582 A 股 - - 注：（ 1 ） A 股股东 性质为股东在中国证券登记结算有限公司上海分公司登记的账户性质。 （ 2 ）因本公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权益数量合并计算。 （ 3 ）香港中央结算（代理人）有限公司为本公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人。 （ 4 ） New Orient Ventures Limited 及商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司，其持有的本公司股份均登记在 香港中央结算（代理人）有限公司名下。为避免重复计算，香港中央结算（代理人）有限公司持股数量已经除去上述 两家公司的持 股数据。 （ 5 ）香港中央结算有限公司名下股票为沪股通的非登记股东所持股份 。 上述股东关联关系或一致行动关系的说明： New Orient Ventures Limited 及 商发控股有限公司均属于卜蜂集团有限公司间接全资持股子公司， 二 者因具有 同一控制人构成一致行动关系。 截至 201 8 年 9 月 30 日，卜蜂集团有限公司通过上述两家及其他下属子公司合 计间接持有本公司 H 股 1,691,889,456 股，占本公司 总股本 的 9.26 % 。 除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 §3 季度经营分析 3 .1 业绩亮点 . 集团归属于母公司股东的营运利润为 856.37 亿元，同比增长 19.5% 。 . 寿险及健康险新业务价值同比增长 3.2% ，其中第三季度同比增长 10.9% 。 . 金融科技与医疗科技业务实现 归属于 母公司股东的 营运利润 54.03 亿元， 同比 增长 700.4 % ， 在集团 归属 于 母公司股东的 营运利润中占比 6. 3 % ， 去年同期 占比 为 0.9 % 。 . 集团 互联网用户量超 5 亿，同比增长 19.4% ； 前三季度集团新增客户中 34.8% 来自集团五大生态圈的互联 网用户。 . 平安银行不良贷款率 及关注贷款占比较年初分别下降 0.02 、 0.63 个百分点；逾期 90 天以上贷款占比较年 初下降 0.43 个百分点；不良贷款偏离度 119% ，较年初下降 24 个百分点。 （人民币百万元） 2018年1-9月 2017年1-9月 变动(%) 归属于母公司股东的营运利润 85,637 71,680 19.5 基本每股营运收益（人民币元） 4.80 4.02 19.4 归属于母公司股东的净利润 79,397 66,318 19.7 寿险及健康险新业务价值 55,425 53,694 3.2 平安产险综合成本率(%) 96.0 96.1 下降0.1个百分点 2018 年 9 月 30 日 2017 年 9 月 30 日 变动(%) 个人客户数（万） 18,163 15,296 18.7 互联网用户量（万） 51,320 42,978 19.4 同时持有多家子公司合同的个人客户数占比(%) 32.5 27.1 上升5.4个百分点 3. 2 概览 2018年前三季度，中国宏观经济保持总体平稳。中国平安在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指 引下，积极布局生态圈，加大科技研发投入，打造优质的产品和极致的服务体验，推动“科技赋能金融、 科技赋能生态、生态赋能金融”，实现各项业务稳健增长。 前三季度，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润856.37亿元，同比增长19.5%；净利润894.89亿元， 同比增长19.0%；归属于母公司股东的净利润793.97亿元，同比增长19.7%；如果按保险子公司执行修订前 的金融工具会计准则的法定财务报表利润数据计算，集团归属于母公司股东的净利润895.88亿元，同比增长 35.1%。同时，中国平安在个人客户经营方面发展稳健，截至2018年9月末，集团个人客户数1.82亿，同比增 长18.7%，其中32.5%的客户同时持有多家子公司合同，同比提升5.4个百分点。 前三季度，寿险及健康险新业务价值554.25亿元，同比增长3.2%，其中第三季度的新业务价值同比增长 10.9%，增幅较第一季度、第二季度持续优化。财产保险业务实现原保险保费收入1,811.47亿元，同比增长 15.0%；综合成本率96.0%，持续优于行业。银行零售业务转型持续深化，管理零售客户资产较年初增长20.8%， 个人存款及贷款余额较年初分别增长23.4%、27.4%。 3.2.1营运利润 由于寿险及健康险业务的大部分业务为长期业务，为更好地评估经营业绩表现，本公司使用营运利润指标 予以衡量。该指标以财务报表净利润为基础，剔除短期波动性较大的损益表项目和管理层认为不属于日常 营运收支的一次性重大项目： . 短期投资波动：即寿险及健康险业务实际投资回报与内含价值长期投资回报假设的差异，同时调整因此 引起的保险和投资合同负债相关变动；剔除短期投资波动后，寿险及健康险业务投资回报率锁定为5%； . 折现率(1) 变动影响，即寿险及健康险业务由于折现率变动引起的保险合同负债变动的影响； . 管理层认为不属于日常营运收支的一次性重大项目(2)。 注： (1) 所涉及的折现率假设可参见公司 2017 年年报财务报表附注四、 42(4) 。 (2) 2016 年和 2017 年不属于日常营运收支的一次性重大项目分别为普惠业务重组交易及平安好医生重组交易带来的净 利润。 本公司认为剔除上述非营运项目的波动性影响，营运利润可更清晰客观地反映公司的当期业务表现及趋势。 2018年前三季度，集团归属于母公司股东的营运利润856.37亿元，同比增长19.5%；基本每股营运收益为4.80 元，同比增长19.4%。寿险及健康险业务归属于母公司股东的营运利润521.36亿元，同比增长23.3%。 归 属于母公司股东的 营运 利润 （人民币百万元） 2018年1-9月 2017年1-9月 变动(%) 寿险及健康险业务 52,136 42,288 23.3 财产保险业务 8,081 10,359 (22.0) 银行业务 11,864 11,109 6.8 资产管理业务 12,231 10,105 21.0 其中：信托业务 2,532 3,333 (24.0) 证券业务 1,270 1,592 (20.2) 其他资产管理业务 (2) 8,429 5,180 62.7 金融 科技与医 疗科技 业务 (3) 5,403 675 700.4 其他业务及合并抵消 (4,077) (2,856) 42.8 集团合并 85,637 71,680 19.5 注： (1) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。 (2) 其他资产管理业务为平安资产管理、平安融资租赁、平安海外控股等经营资产管理业务的公司经营成果的汇总。 (3) 金融科技与医疗科技业务包括陆金所控股、平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、汽车之家等经营金融科技与 医疗科技业务的公司。 本公司2018年前三季度营运利润与净利润的调节信息列示如下。 2018年1-9月 （人民币百万元） 寿险及 健康险业务 财产 保险业务 银行业务 信托业务 证券业务 其他资产 管理业务 金融科技 与医疗 科技业务 其他业务 及合并抵消 集团合并 归属于母公司股东的 净利润 45,895 8,081 11,864 2,532 1,270 8,429 5,403 (4,077) 79,397 少数股东损益 709 40 8,592 3 66 225 581 (124) 10,092 净利润(A) 46,604 8,121 20,456 2,535 1,336 8,654 5,984 (4,201) 89,489 剔除项目： 短期投资波动(1)(B) (6,548) - - - - - - - (6,548) 折现率变动影响(C) 208 - - - - - - - 208 管理层认为不 属于日常营运 收支的一次性 重大项目(D) - - - - - - - - - 营运利润（E=A-B-C-D） 52,945 8,121 20,456 2,535 1,336 8,654 5,984 (4,201) 95,829 归属于母公司股东的 营运利润 52,136 8,081 11,864 2,532 1,270 8,429 5,403 (4,077) 85,637 少数股东营运利润 809 40 8,592 3 66 225 581 (124) 10,192 注：(1) 短期投资波动，即实际投资回报与基于内含价值长期投资回报假设(5%)计算的投资收益的差异，同时调整因此引起 的保险和投资合同负债相关变动。 (2) 因四舍五入，直接相加未必等于总数。 3.2.2分部业绩 归属于母公司股东的净利润 （人民币百万元） 2018年1-9月 2017年1-9月 变动(%) 寿险及健康险业务 45,895 36,926 24.3 财产保险业务 8,081 10,359 (22.0) 银行业务 11,864 11,109 6.8 资产管理业务 12,231 10,105 21.0 其中：信托业务 2,532 3,333 (24.0 ) 证券业务 1,270 1,592 (20.2) 其他资产管理业务 8,429 5,180 62.7 金融 科技 与 医疗科技 业务 5,403 675 700.4 其他业务及合并抵消 (4,077) (2,856) 42.8 集团合并 79,397 66,318 19.7 注：本集团从2018年1月1日开始的会计年度起采用新金融工具会计准则，根据新金融工具会计准则的衔接规定，本集团无须 重述2017年可比数。 本集团从2018年1月1日起执行新金融工具相关会计准则。保险业务子公司满足暂缓执行新准则的条件， 法定财务报表继续执行修订前的金融工具会计准则，并同时按照本集团的会计政策另行编制符合新准则的 财务报表及附注等，供本集团编制合并财务报表。为满足同业可比性，本集团保险业务的法定财务报表和 新金融工具会计准则报表归属于母公司股东的净利润调节信息列示如下。 保险 业务 归属于母 公司 股东 的 净利润 调节 信息 寿险及健康险业务 财产保险业务 保险业务合计 （人民币百万元） 2018 年 1 - 9 月 2017 年 1 - 9 月 变动 (%) 2018 年 1 - 9 月 2017 年 1 - 9 月 变动 (%) 2018 年 1 - 9 月 201 7 年 1 - 9 月 变动 (%) 执行修订前的金融 工具会计准则法定 财务报表利润 55,423 36,926 50.1 8,744 10,359 (15.6) 64,167 47,285 35.7 投资收益差异(1) (9,528) - 不适用 (663) - 不适用 (10,191) - 不适用 新金融工具会计准 则报表利润(2) 45,895 36,926 24.3 8,081 10,359 (22.0) 53,976 47,285 14.2 注 ： (1) 主要为新金融工具会计准则下金融资产分类、计量及减值变化带来的投资收益差异。 (2) 根据新金融工具会计准则的衔接规定，公司无须 重述2017年的可比数。 3. 3 客户经营分析 平安个人客户及用户规模持续增长。截至2018年9月30日，平安集团个人客户数1.82亿，同比增长18.7%，其 中32.5%的客户同时持有多家子公司合同，同比提升5.4个百分点；前三季度新增客户3,336万，其中34.8%来 自集团五大生态圈的互联网用户。截至2018年9月30日，集团互联网用户量5.13亿，同比增长19.4%，其中 APP用户量4.49亿，同比增长44.0%；年活跃用户量2.47亿。 ( 万 ) 2018 年 9 月 30 日 2017 年 9 月 30 日 变动 (%) 个人客户数 18 ,163 15,296 18.7 其中：同时持有多家子公司合同 5, 9 05 4,152 42. 2 互联网用户 量 51,320 42,978 19.4 其中： APP 用户 量 44,938 31,205 44.0 3. 4 寿险及健康险业务 寿险及健康险新业务价值持续优化。2018年前三季度，寿险及健康险新业务价值554.25亿元，同比增长3.2%， 其中第三季度新业务价值同比增长10.9%，较第二季度的同比增速提升了1.0个百分点，新业务价值增速持 续改善。前三季度新业务价值率42.1%，同比提升4.3个百分点。 平安寿险坚持价值经营，各渠道业务发展齐头并进。平安寿险始终坚持以客户经营为核心，各渠道业务保 持稳健发展态势，其中代理人渠道业务结构持续改善，前三季度代理人渠道新业务价值率同比提升7.0个百 分点，队伍发展稳中向好，代理人规模达143.0万，较年初增长3.2%。平安寿险依托“产品+”、“科技+” 策略，助力业务发展。平安寿险聚焦业务价值较高的长期保障型产品，重点推动“平安福”、“爱满分” 等主力险种销售，未来将不断完善产品体系，支持业务推动。同时，平安寿险通过“科技+”策略，持续提 升销售支持和客户服务等能力。平安寿险已上线或即将上线AI甄选、千人千面、AI助理等功能，着力解决 增员、培训、队伍管理、销售等方面的痛点，助力业务发展；业内首创“智慧客服”，改善客户体验，上 线十个月以来，空中业务受理量超过200万件，最快用时仅3分钟。 ( 人民币百万元 ) 201 8 年 1 － 9 月 201 7 年 1 － 9 月 变动 ( % ) 寿险及健康险业务 营运利润 52,945 42,756 23.8 用于计算 新业务价值的首年保费 131,541 142,086 (7.4) 新业务价值 ( 1 ) 55,425 53,694 3.2 新业务 价值 率 ( % ) 42.1 37.8 上升 4.3 个百分点 规模保费 461,21 8 381 ,994 20.7 个人业务 444,97 4 366,876 21.3 团体业务 16,24 4 15,118 7. 4 注：(1) 上表中，计算2017年1-9月新业务价值的假设及方法与2017年年末评估假设及方法一致。如果使用2017年1-9月评 估时的计算假设及方法，2017年1-9月的新业务价值为537.38亿元。 2018 年 1 － 9 月 2017 年 1 － 9 月 变动 ( % ) 平安寿险 代理人产能 代理人 首年规模保费（元 / 人均 每月 ） 7,984 9,702 (17.7) 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 变动 ( % ) 代理人数量（万人） 143.0 138.6 3.2 3. 5 财产保险 业务 平安产险业务持续稳定增长 。 2018 年前三季度，平安产险实现原 保险 保费收入 1,811.47 亿元，同比增长 15.0 % 。凭借良好的公司 管理及风险筛选能力，整体业务 品质 保持优良 ， 前三季度平安产险综合成本率 为 96.0% ，持续优于行业 ； 税前利润同比增长 6.4% ，净利润同比下降 22.0% ，主要是业务增长导致手续费 上升 使得应纳税所得额 增加 的影响。 平安产险持续推进 “ 以人民为中心 ” 的新理赔标准，打造 “ 极速、极爽、极暖 ” 服务，极大提升 了 客户满 意度， 9 月车险理赔触点客户净推荐率为 82.7% ，较年初提升 4.7 个百分点。 “ 510 城市极速现场查勘 ” 服务 再升级， “ 智能调度引擎 ” 及 “ 智能网格 ” 两项核心技术持续优化，前三季度 96.1% 城市日间现场案件实现 线下 5 - 10 分钟极速查勘处理。 （人民币百万元） 2018 年 1 － 9 月 2017 年 1 － 9 月 变动 ( % ) 平安产险 税前 利润 1 4,303 1 3,438 6 .4 净利润 8 ,121 10,410 ( 22.0) 原 保险保费收入（人民币百万元） 2018 年 1 － 9 月 2017 年 1 － 9 月 变动 ( % ) 车险 1 30,485 122,418 6 .6 非机动车辆保险 4 3,731 30,285 4 4.4 意外与健康保险 6 ,931 4,804 4 4.3 合计 1 81,147 157,50 7 15.0 综合成本率 (%) 9 6.0 96.1 下降 0 .1 个百分点 3. 6 保险资金投资组合 保险资金投资组合资产配置持续优化，资产负债匹配不断改善。截至2018年9月30日，本公司保险资金 投资组合规模近2.65万亿元，较年初增长8.1%。2018年前三季度，受权益资产分红收入下降等因素影响， 保险资金投资组合年化净投资收益率4.7%，年化总投资收益率4.0%。如果按执行修订前的金融工具会计准 则法定财务报表数据计算，保险资金投资组合年化净投资收益率4.7%，年化总投资收益率4.9%。 前三季度，国内权益市场大幅波动，公司执行新金融工具会计准则后分类为以公允价值计量且变动计入损 益的权益投资大幅增加，总投资收益率较同期波动性加大。公司动态调整权益资产配置比例，加大长期股 权投资，通过资产配置的多样化进一步分散投资组合风险，降低权益市场波动影响。同时，公司持续深入 研究宏观经济形势，把握债券市场配置机会，增配国债、政策性金融债等低风险债券，拉长资产久期，进 一步优化资产负债匹配。 3. 7 银行业务 平安银行整体经营持续向好，零售转型持续深化。2018年前三季度平安银行实现营业收入866.64亿元，同 比增长8.6%；实现净利润204.56亿元，同比增长6.8%。截至2018年9月末，平安银行管理零售客户资产 13,130.95亿元，较年初增长20.8%；零售客户数8,025万，较年初增长14.8%；个人存款及贷款余额较年初 分别增长23.4%、27.4%。前三季度，零售业务实现营业收入 443.78 亿元，占比 51.2% ；零售业务净利润 139.09 亿元，占比 68.0% 。 平安银行资产质量有所改善。 截至 2018 年 9 月 末， 不良 贷款 率 及关注贷款占比较年初分别下降 0.02 、 0.63 个百分点；逾期 90 天以上贷款占比较年初下降 0.43 个百 分点至 2.00% ；逾期 90 天以上贷款拨备覆盖率 141.76% ，较上年末提升 36.09 个百分点 ； 不良贷款偏离度 119% ，较年初下降 2 4 个百分点。 平安银行持续 推动 科技创新，引领业务发展，打造金融科技 “ 护城河 ” ， 充分发挥科技赋能作用，持续提升 客户体验、创新业务模式和完善 风控 体系 ，并 不断加强服务实体经济能力 。 （人民币百万元） 2018 年 1 － 9 月 2017 年 1 － 9 月 变动 ( % ) 平安 银行 净利润 20,456 19,153 6.8 营业收入 86,664 79,832 8.6 利息净收入 54 , 52 9 55,482 ( 1.7 ) 非利息 净 收入 32 , 135 24 ,350 32.0 信用及资产减值损失 33,622 32 , 820 2.4 经营效率 年化 净息差 (%) 2 .29 2.41 下降0.12 个百分点 成本收入比 (%) 29.52 26.64 上升2.88个百分点 ( 人民币百万元 ) 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 变动 ( % ) 存贷款业务 发放贷款和垫款 总额 1,92 2 ,0 47 1,704,230 12.8 其中： 个人 贷款 （ 含信用卡 ） 1,082,0 63 849,035 27.4 企业贷款 8 39 ,9 84 855,195 (1. 8 ) 吸收存款 2,134,641 2,000,420 6.7 其中：个人存款 420,744 340,999 23.4 资产质量 关注贷款占比 (%) 3. 07 3.70 下降0.63 个 百分点 逾期 90 天以上贷款占比 (%) 2.0 0 2 . 43 下降0.43 个 百分点 不良贷款率 (%) 1.68 1.70 下降0.02 个 百分点 拨备覆盖率 (%) 169 . 14 151.08 上升18.06 个 百分点 逾期 90 天以上贷款拨备覆盖率 (%) 14 1 .7 6 105.67 上升36.09 个 百分点 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 变动 ( % ) 零售业务 零售客户数 ( 万 ) 8 , 025 6,991 14.8 管理 零售 客户资产 ( AUM ， 人民币百万元 ) 1 , 313 , 0 95 1,086,688 20.8 信用卡流通卡量 ( 万张 ) 4,853 3,834 26.6 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 变动 ( % ) 资本充足率 风险加权资产 （ 人民币百万元） 2 ,278,715 2,226,112 2. 4 核心 一级 资本充足率 (%) （监管规定≥ 7.5% ） 8. 5 3 8.28 上升 0. 2 5 个 百分点 一级资本充足率 (%) （监管规定≥ 8.5% ） 9. 41 9.18 上升 0. 23 个 百分点 资本充足率 (%) （监管规定≥ 10.5% ） 11. 71 11.20 上升 0. 51 个 百分点 3. 8 资产管理业务 资产管理业务快速发展。资产管理业务为信托业务、证券业务、平安资产管理、平安融资租赁、平安海外 控股等经营成果的汇总。2018年前三季度，资产管理业务实现净利润125.25亿元，同比增长19.4%。信托 业务谋划新战略、转向新模式。平安信托进一步加强产品与风控能力建设，聚焦发展机构资产管理、精品 另类投行和信托受托服务业务，为实体经济提供全方位的金融服务。前三季度信托业务净利润同比下降 24.0%，主要受投资项目分红及退出收益同比减少影响。证券业务依托集团综合金融与科技优势深化转型， 坚持差异化发展。经纪交易量市场份额达2.99%，同比提升0.66个百分点。机构业务方面，投资银行业务 聚焦专业能力，交易业务加强策略研发与产品化探索，固收做市交易报价质量和交易规模均领先行业。受 资本市场震荡下行等不利因素影响，前三季度证券业务净利润同比下滑，但表现仍优于行业。 3. 9 金融 科技与 医疗 科技 业务 金融科技与医疗科技战略持续深化，各项业务保持快速发展。 陆金所控股是中国领先的线上财富管理与个人借款科技平台，服务于日益发展壮大的中产阶级，同时还是 为金融机构和地方政府提供智慧金融解决方案的领先者。2018年前三季度，陆金所控股收入与利润持续稳 健增长。在财富管理领域，受金融行业整体去杠杆以及监管新规影响，陆金所控股积极拥护监管要求，主 动调整产品结构，资产管理规模较年初下降21.6%至3,618.07亿元；在个人借款领域，陆金所控股持续发挥 产品和数据驱动的风控优势，信贷质量保持稳定，管理贷款余额较年初稳健增长20.7%至3,481.10亿元；在 政府金融领域，陆金所控股积极探索金融科技在财政管理方面的应用，智能财政项目有序推进，已在南宁、 长沙两地上线交付，有效助力地方政府“管账”、“省钱”，另外多个城市的项目亦在推广与建设中。 平安好医生秉承“打造全球最大的医疗健康生态系统，用科技让人类更健康”的使命，以人工智能辅助的 自有医疗团队为基础，通过线上家庭医生为用户提供便捷优质的医疗健康服务，同时整合医疗服务网络， 满足用户多样化的线下医疗健康需求。平安好医生汇聚了海量用户，以高频健康管理服务带动低频医疗服 务，实现用户的高活跃和高留存。 金融壹账通 致力于打造全球领先的战略赋能型金融科技服务云平台，建立了智能银行云、智能保险云、智 能投资云以及 C+ 云平台 等业务板块。智能银行云为银行提供端到端的 SaaS 云服务平台，助力银行提升客 户经营能力和风控水平，改善客户体验。智能保险云向保险公司输出智能认证和智能闪赔解决方案，为保 险公司带来智能化革新。智能投资云打造基于区块链的智能投资服务平台，帮助金融机构 提升效益和收益， 降低风险和成本。 C+ 云平台 提供模块化、一站式金融科技产品云服务，助力金融机构提升运营水平和科技 能力。截至 2018 年 9 月 30 日，金融壹账通已为 483 家银行、 42 家保险公司、近 2,500 家非银金融机构提 供金融科技服务，前三季度风控产品使用量 8.82 亿次。 平安医保科技 致力于成为中国领先的科技驱动管理式医疗服务平台。凭借领先的人工智能、云、区块链技 术及丰富的医保行业运营经验，平安医保科技为国内医保基金管理机构提供全面的 “ 智慧医保 ” 解决方案， 其应用场景贯通数据治理、智慧经办、智慧风控、科学决策、精准 服务等，已实践出近 20 种成熟、可靠的 风控模型。此外，平安医保科技打造出精准、全面的知识图谱以及数据湖，构建 “ 药品、疾病、处方、健 康因子、医生画像 ” 等五大知识库，向用户提供专业化、个性化、动态化和集成化的智能 医保 服务。平安 医保科技已为超过 200 个城市提供服务。 汽车之家 是中国领先的汽车互联网服务平台，围绕 “ 车内容、车交易、车金融、车生活 + 数据技术 ” 的 4+1 战略，打造智能汽车生态圈。汽车之家与时俱进，不断推进客户和 用户 端 智能化转型升级，巩固并发展内 容、数据和团队三大核心竞争力，更好地服务客户和广大用户。 3. 1 0 以 科技引领业务变革 “金融 + 科技”战略持续深化，科技成果助力业务高效发展。 平安始终坚持科技驱动业务发展，持续深化“金融 + 科技”、探索“金融 + 生态”，在智能认知、人工智能、 区块链 、云等技术领域持续加大投入 。 平安积极拥抱新科技，不断强化核心技术、掌握自主知识产权，截 至 2018 年 9 月 30 日，公司科技专利申请数 较年初增加 5,504 项， 累计达 8,534 项，其中国际科技专利申请 数达 2,147 项，居国内企业前列。 智能认知领域，平安继续深入开展人脸识别、声纹识别等生物特征识别技术的研究与应用，技术能力已达 世界领先水 平，并成功应用于金融、安防、教育、政务等场景。人工智能领域，平安依托生态圈建设，构 建了贯穿人工智能主要环节的应用场景，在医疗影像、疾病预测、图片定损、智能查勘等领域取得突出成 果。区块链领域，平安壹账链技术提供安全、高效、可追溯的事务历史记录方式，获得国际知名市场研究 公司 IDC （ International Data Corporation ）颁发的 2018 Real Results Awards ；平安承建的全球首个由监管当 局主导的区块链技术贸易平台 — 香港金融管理局贸易融资平台正式上线。云技术领域 ，平安云承载万亿 级 资产规模的集团核心业务，并围绕平安生态圈积极对外拓展，已广泛服务于 政府、 保险、银行、医疗等领 域客户，持续提供高效、稳定、安全的云服务。 3. 11 展望 2018年国民经济总体平稳，但外部环境更加严峻复杂，国内长期积累的结构性矛盾仍然突出，宏观经济将 持续以供给侧结构性改革为主线，落实稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期等相关政策。 中国平安紧跟党和国家政策步伐，把防范化解金融风险和服务实体经济更好地结合起来，提高金融服务实 体经济的能力，并通过“三村工程”强化深度贫困地区的脱贫攻坚工作。面对机遇和挑战，中国平安将坚 持初心，夯实业务，开拓创新，为客户和股东创造价值，为经济社会发展贡献力量。 §4 重要事项 4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 √ 适用 □ 不适用 （ 1 ）主要财务指标增减变动幅度及原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2018 年 9 月 30 日 /2018 年 1 - 9 月 2017 年 12 月 31 日 /2017 年 1 - 9 月 变动 ( % ) 主要变动原因 总资产 6,910,935 6,493,075 6.4 业务增长 总负债 6,260,499 5,905,158 6.0 业务增长 归属于母公司股东权益 527,987 473,351 11.5 经营业绩贡献 归属于母公司股东的净利润 79,397 66,318 19.7 公司整体盈利能力稳步提升 （ 2 ）财务报表主要项目变动分析 单位：人民币百万元 资产负债表项目 2018 年 9 月 30 日 2017 年 12 月 31 日 变动 ( % ) 主要变动原因 结算备付金 8,308 6,011 38.2 受结算时间及客户交易行为影响 拆出资金 89,256 60,415 47.7 银行流动性管理需要 以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 767,422 141,250 443.3 实施新金融工具会计准则影响 以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的债务工具 243,493 - 不适用 实施新金融工具会计准则影响 以公允价值计量且其变动计入 其他综合收益的权益工具 218,925 - 不适用 实施新金融工具会计准则影响 以摊余成本计量的金融资产 1,997,347 - 不适用 实施新金融工具会计准则影响 衍生金融资产 26 ,309 16,192 62.5 主要是银行外汇和贵金属衍生交易公允 价值变动 买入返售金融资产 56,339 99,296 (43.3) 买入返售债券规模减少 应收保费 63,880 45,694 39.8 业务规模增长 应收账款 45,256 71,923 (37.1) 应收 保理款项减少 应收分保账款 10,868 7,989 36.0 受分保业务增长影响 长期应收款 160,569 112,028 43.3 租赁业务增长 可供出售金融资产 - 775,098 ( 100.0 ) 实施新金融工具会计准则影响 持有至到期投资 - 1,243,768 ( 100.0 ) 实施新金融工具会计准则影响 应收款项类投资 - 847,198 ( 100.0 ) 实施新金融工具会计准则影响 长期股权投资 144,325 86,207 67.4 投资规模扩大 预收款项 3,269 9,791 (66.6) 预收款项减少 预收保费 18,392 49,694 (63.0) 预收保费转实收 （未完）  |