[公告]长青股份:公司、民生证券股份有限公司《关于请做好长青股份可转债发审委会议准备工作的函》相关问题的回复
江苏长青农化股份有限公司、民生证券股份有限公司 《关于请做好长青股份可转债发审委会议准备工作的函》 相关问题的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会于2018年11月8日出具的《关于请做好长青股份可转债发审委会议准 备工作的函》（以下简称“告知函”）已收悉。江苏长青农化股份有限公司（简称“长 青股份”、“公司”、“发行人”）与保荐机构民生证券股份有限公司、发行人律师 上海市锦天城律师事务所（简称“律师”）等相关各方对告知函所列问题认真进行 了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。 除另有说明外，本回复报告中的简称或名词的释义与《江苏长青农化股份有 限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》中的含义相同。 目 录 问题1、申请人本次6个募投项目中，包括产品扩产和部分新增的除草剂产 品，而前次募投项目年产3,000吨S-异丙甲草胺除草剂产品项目截至目前累计产 能利用率仅为86.97%，且实现效益远低于预计效益。报告期内申请人出口美国 产品的销售收入占比分别为20.08%、16.19%、17.11%和17.24%。请申请人说 明并披露：(1)各类除草剂产品之间的区别与联系，本次募投项目的相关产品与 现有产品是否存替代关系，本次募投项目实施的必要性及合理性；(2)在前次募 投年产3,000吨S-异丙甲草胺除草剂产品市场开拓、产品毛利率未达预期，实现 效益远低于预期效益的情况下，本次募投加大、新增除草剂产品的必要性及合 理性，本次募投项目的实施，是否会进一步影响该项目效益的实现，相关信息 披露是否充分、恰当；(3)对比现有项目投入情况，说明本次募投项目投入资金 测算是否合理；(4)结合产品结构、市场发展、同行业可比公司投资动向等，说 明同时投入多个项目的原因及合理性，是否具备必要的人力、管理、市场基础； (5)结合市场容量、竞争状况说明本次募投项目新增产能消化措施是否合理有效； (6)中美贸易摩擦对其生产经营是否产生重大不利影响。请保荐机构说明核查依 据、过程并发表明确核查意见。 ............................................................................... 3 问题2、申请人本次募投项目中，年产3,500吨草铵膦原药项目及年产500 吨异噁草松原药项目，于2011年在南通市发展和改革委员会备案，项目备案时 间远早于2017年10月的本次募投项目董事会决议日期。请申请人进一步说明 并披露：(1)该两项目于2011年就已经提出建设规划，多年一直未实施而通过本 次募投实施的原因及合理性，项目产品的市场需求以及项目实施的可行性是否 已经发生了重大不利变化；(2)该等项目的备案是否符合项目备案的相关要求； (3)各募投项目是否均已取得所需的各项业务资质、政府审批等，如尚未取得， 是否存在法律障碍。请保荐机构、申请人律师说明核查依据、过程并发表明确 核查意见。 ................................................................................................................. 46 问题3、请发行人结合产品结构、售价、成本构成等变化，说明报告期内杀 虫剂产品毛利占比逐年上升的原因及合理性，与同行业可比公司变动趋势是否 一致。请保荐机构发表核查意见。 ......................................................................... 60 问题1、申请人本次6个募投项目中，包括产品扩产和部分新增的除草剂产 品，而前次募投项目年产3,000吨S-异丙甲草胺除草剂产品项目截至目前累计产 能利用率仅为86.97%，且实现效益远低于预计效益。报告期内申请人出口美国 产品的销售收入占比分别为20.08%、16.19%、17.11%和17.24%。请申请人说 明并披露：(1)各类除草剂产品之间的区别与联系，本次募投项目的相关产品与 现有产品是否存替代关系，本次募投项目实施的必要性及合理性；(2)在前次募 投年产3,000吨S-异丙甲草胺除草剂产品市场开拓、产品毛利率未达预期，实现 效益远低于预期效益的情况下，本次募投加大、新增除草剂产品的必要性及合 理性，本次募投项目的实施，是否会进一步影响该项目效益的实现，相关信息 披露是否充分、恰当；(3)对比现有项目投入情况，说明本次募投项目投入资金 测算是否合理；(4)结合产品结构、市场发展、同行业可比公司投资动向等，说 明同时投入多个项目的原因及合理性，是否具备必要的人力、管理、市场基础； (5)结合市场容量、竞争状况说明本次募投项目新增产能消化措施是否合理有效； (6)中美贸易摩擦对其生产经营是否产生重大不利影响。请保荐机构说明核查依 据、过程并发表明确核查意见。 回复： 一、各类除草剂产品之间的区别与联系，本次募投项目的相关产品与现有 产品是否存替代关系，本次募投项目实施的必要性及合理性 （一）各类除草剂产品之间的区别与联系 按除草剂的作用方式分类，可以分为选择性除草剂与灭生性除草剂，按使用 方法分类，可以分为土壤处理剂和茎叶处理剂，按传导性能分类，可以分为触杀 型除草剂和内吸传导型除草剂。公司现有各类除草剂产品和募投项目除草剂产品 的区别和联系见下表： 序 号 除草剂品 种 用途 适用作物 备注 1 麦草畏 苗后除草剂，防除阔叶 杂草 传统领域：禾本作物（如玉米、小麦）； 转基因领域：大豆、棉花和油菜 2 氟磺胺草醚 苗前苗后均可使用，防 除阔叶杂草 用于大豆、果树、橡胶园 3 草铵膦 苗后除草剂，可防除各 种一年生杂草 主要用于果园、橡胶园、观赏花卉和 灌木等常规植物和抗草铵膦转基因 替代百草枯 作物（油菜、大豆、棉花、玉米） 4 异噁草松 苗前除草剂，药性较 强，可防除一年生禾本 科杂草和阔叶杂草 主要使用作物依次为甘蔗、水稻、大 豆、棉花、烟草等 5 S-异丙甲草 胺 芽前除草剂，可防除多 种旱田的一年生禾本 科杂草及阔叶性杂草 用于玉米、大豆、花生、甘蔗，也可 用于非砂性土壤的棉花、油菜、马铃 薯、洋葱、辣椒、甘蓝等作物， 替代异丙甲草胺 公司的除草剂原药产品主要包括麦草畏、氟磺胺草醚、三氟羧草醚、异噁草 松、S-异丙甲草胺，不同的除草剂原药产品，适用不同的作物种子、针对不同杂 草、施用时间也不尽相同，但原药不能直接施用，制剂厂商会根据不同作物种类、 不同地理条件、不同土壤环境、不同温度、湿度等气象环境，将具有不同作用的 除草剂原药经研制、复配、加工生产得到制剂产品，用于农业生产。因此，不同 的原药都有不同的应用范围，多种原药经复配后可以达到更好的除草效果。 （二）本次募投项目的相关产品与现有产品是否存替代关系 序号 本次募投产品名称 和公司现有产品的关系 1 麦草畏 公司现有产品，扩产 2-1 氟磺胺草醚 公司现有产品，扩产 2-2 三氟羧草醚 公司现有产品，扩产 3 丁醚脲 公司现有产品，扩产 4 盐酸羟胺 为精细化学品，生产农药的原料 5 草铵膦 新产品 6 异噁草松 公司现有产品，扩产 本次募投7个产品中，麦草畏、氟磺胺草醚和三氟羧草醚、丁醚脲、异噁草 松等5个产品为公司现有产品，本次募投为项目扩产；本次新增的2个产品中， 其中盐酸羟胺为精细化学品，是生产农药的原材料；草铵膦为公司本次募投的新 增除草剂产品，与公司现有产品的使用不同，具有特定的使用领域，与现有产品 没有替代关系。 （三）本次募投项目实施的必要性及合理性分析 1、项目实施的可行性、合理性 （1）募投项目响应国家产业政策 我国是人口大国，粮食安全关系到国家的经济发展、社会稳定，农药作为不 可或缺的农业生产资料和救灾物资，在农业生产中发挥了巨大作用。2004年以 来“中央一号”文件多次强调推进农药产品更新换代，提倡使用高效、安全、低毒、 低残留农药。2010年，工信部等四部委联合发布了《农药产业政策》，明确了 农药产业布局、产品结构、技术政策等，提出了支持高效、安全、经济、环境友 好农药新产品发展。2011年，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，将高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型、专用中间体、助剂 的开发与生产列入鼓励类项目。2016年，中国农药工业协会发布了《农药工业“十 三五”发展规划》，提出继续实施农药产品结构调整，加大农药科研开发投入， 提高自主创新能力，发展高效、安全、经济和环境友好的新品种。 本次募投项目响应国家产业政策，有利于推动农药产业进一步向集中化、规 模化、特色化方向发展，有利于环境友好型农药的推广，有利于进一步推动企业 快速实现生产的连续化与自动化。 （2）募投产品符合农业发展与食品安全政策要求 在国家不断强调农业发展重要性与稳定粮食产量的同时，人们对食品安全的 要求也越来越高。要保障粮食安全，在有限的耕地上生产更多的农产品，离不开 农药的巨大作用。环境友好的化学农药既是保证粮食产量的重要因素，又是保证 食品安全的关键。随着价格低廉的高毒农药品种逐渐退出市场，农户收入水平的 不断提高，高效、低毒、低残留农药已逐渐成为农户选择的主导产品。农药的刚 性需求为我国农药企业提供了发展机遇，高效、低毒、低残留的无公害农药市场 将保持持续增长的态势。 公司本次募投项目产品均为高效、低毒、低残留农药，符合国家保证粮食产 量及食品安全的政策要求，符合《农药工业“十三五”发展规划》提出的关于大力 发展高效、安全、环保农药品种的政策要求。 （3）募投产品符合农药市场的发展趋势 ①农药刚性需求分析 近年来，人类一直面临着人口增长、粮食需求增加和自然资源有限性的矛盾。 目前，每年世界人口增长约8000万，需增加谷物2600万吨。1950年全世界平 均每人的谷物面积约0.23公顷，而到2030年将降至0.08公顷。至2040年，世 界人口预计将达到85亿，人类必须将现有农作物的产量再提高3倍，才能满足 人口增长对粮食的需要。据有关资料报道，全世界由于病、虫、草、鼠害而损失 的农作物收获量相当于潜在收获量的三分之一，如果一旦停止用药或严重的用药 不当，一年后粮食产量将减少25.40%（与正常用药相比），两年后将减少40.60% 以至绝产。 农药的使用是保证农业生产经济效益的重要手段，全球农药市场经过数十年 的发展后，逐渐进入较为成熟的阶段。伴随全球人口不断增加，粮食需求不断增 长，全球气候异常导致的病、虫、草害增多，以及转基因作物的飞速发展，对农 药的需求缓步增加。在我国，随着我国人口的增长以及城市建设和工业用地的增 加，耕地面积的不断减少，要以全球7%的耕地供给全球25%人口的粮食需求， 解决人口、粮食、耕地的矛盾，农药的投入至关重要且不可替代。因此，农药在 解决我国粮食安全问题中仍将发挥重要作用，并具有较为稳定的市场需求。 近年来我国农药工业产业规模不断扩大，技术不断升级，农药开发向高效、 低毒、低残留、高生物活性和高选择性方向发展，在整体技术水平不断提升的同 时，我国农药行业产销规模不断扩大，保持良好的发展态势。2007年至2017年， 我国农药原药产量由173.05万吨增长到294.09万吨，年均复合增长率达5.45%， 农药原药销量由164.80万吨增长到278.29万吨，年均复合增长率达5.38%，产 销率一直稳定在95%左右。 随着农业种植结构的调整和高效低毒农药的发展，结构调整将是未来几年我 国农药工业发展的主线，高效、低毒、低残留农药所占比重将进一步上升。随着 人们对环境保护和自身健康的日益关注，环境友好的化学农药将成为未来农药市 场主体。 ②三大类农药的发展趋势 从世界农药市场来看，除草剂一直是最大的农药市场。近年来，随着农业劳 动力的转移和农业耕作技术进步，我国除草剂市场需求逐步扩大，增长速度稳居 三大类农药之首。2007年到2017年，我国除草剂产量年均增长6.71%。随着我 国农业结构进一步调整，除草剂的需求将进一步增大。杀虫剂和杀菌剂市场相对 保持稳定，但产品品种向高效、低毒、低残留的环境友好型产品发展。2007年 到2017年，三大类农药产量情况如下： （数据来源：wind、中国农药工业协会） 据国家统计局统计，2017年全国累计生产农药294.09万吨，同比下降8.7%。 其中，除草剂作为最大类的农药品类，领跌了产量走势，为114.77万吨，同比 下降19.5%。杀虫剂产量为59.69万吨，同比增长10.5%，占农药总产量的20.3%。 杀菌剂产量为17.02万吨，同比增长14.6%，占农药总产量的5.8%。 2017年是全国农药行业变动较大的一年。在经历了连续几年的低迷之后，2017年我国农药行业管理监督政策推新、市场供需结构转变、行业优势资源整 合、环保安监重压升级，淘汰落后产能，导致农药行业供给收缩，这为包括公司 在内的符合环保、安全生产要求的、“高效、低毒、低残留”农药生产企业提供了 发展机遇。国际除草剂市场稳定的需求、国内农药行业供给紧缩以及国内高效、 低毒、低残留农药市场较大的发展空间为本次募投项目达产后的销售提供了保 障。 （4）本次募投项目的实施符合国家优化农药行业产业布局的要求 本次募投项目实施地位于江苏南通市如东沿海经济开发区高科技产业园，该 园区被中国农药工业协会授予“中国农药工业产业园”称号，被江苏省经济和信息 化委员会列入农药产业优先发展基地，并明确定位以除草剂为主，杀虫剂、杀菌 剂、植物生长调节剂为辅，建设成为规模较大、品种较多的农药生产基地。公司 作为区域乃至全国农药行业的龙头企业，通过本次募投项目的实施，将有效引导 其他农药企业向化工集中区聚集，本次募投项目的实施也是积极贯彻落实《农药 工业“十三五”发展规划》和《江苏省农药行业规划》提出的农药产业发展要求， 符合国家优化农药行业产业布局的要求。 2、募投项目实施的必要性 （1）本次募投将进一步优化公司产品结构，为公司培育新的利润增长点 经过多年发展，特别是随着前次募投项目逐步成功达产，公司已成为国内农 药行业规模化生产企业之一。公司一直将技术工艺、产品质量做为企业业务发展 的生命线，多年来在国内外市场享有良好的口碑。 然而，随着销售市场的不断扩大，公司现有的产品品种、产能、产量已不能 和日益增大的市场需求相匹配。为了进一步优化产品结构、丰富产品品种、巩固 和提高本公司现有的市场地位，开发新品、扩大产能已成为公司发展的必经之路。 本次募集资金拟投资项目投产后，公司将在巩固并扩大现有产品市场占有率、获 取稳定现金流的同时，将这些项目培育成新的利润增长点，使企业获得持续快速 发展的动力。 （2）本次募投有利于公司整体上提质增效，是推动公司做大做强的有力保 障 《农药工业“十三五”发展规划》提出，到2020年，我国农药原药企业数量 减少30%，其中年销售额在50亿元以上的农药生产企业达到5个以上，年销售 额在20亿元以上的企业达到30个以上，着力培育2-3个年销售额超过100亿元、 具有国际竞争力的大型企业集团，国内排名前20位的农药企业累计销售额达到 全国总销售额的70%以上；《农药产业政策》提出，到2020年国内排名前20 位的农药企业销售额达到全国总销售额70%以上。公司作为区域乃至全国农药生 产龙头企业之一，对实现上述国家农药产业发展目标承担着不可推卸的责任。本 次募投项目的实施将优化了公司产品结构，为公司提供了新的盈利增长点，有利 于公司整体上提质增效，为公司进一步做大做强提供了强有力的保障。 上述内容已在《募集说明书》“第七节 本次募集资金运用”中补充披露。 二、在前次募投年产3,000吨S-异丙甲草胺除草剂产品市场开拓、产品毛利 率未达预期，实现效益远低于预期效益的情况下，本次募投加大、新增除草剂 产品的必要性及合理性，本次募投项目的实施，是否会进一步影响该项目效益 的实现，相关信息披露是否充分、恰当 （一）报告期内，前次募投3000吨S-异丙甲草胺项目效益实现情况 前次募投项目年产3000吨S-异丙甲草胺原药项目于2014年12月31日建 设完成。该项目投产期为三年，投产第一年计划产能达到设计产能的60%，第二 年达到80%，正常达产后计划产能为设计产能的100%。预计达产后实现年营业 收入15,663.60万元，净利润1,828.45万元。 报告期内，S-异丙甲草胺项目效益实现情况如下表所示： 项目 2018年1-6月 2017年 2016年 2015年 产量（吨） 1,140.57 3,478.95 1,817.66 965.40 销量（吨） 904.04 3,936.96 1,275.69 1,057.73 平均销售价格 （万元/吨） 3.96 3.56 3.55 3.97 毛利率 9.33% 8.92% 7.88% 9.24% 实现效益（万元） 275.11 999.98 281.45 322.68 （二）3000吨S-异丙甲草胺项目效益未达预期的原因 异丙甲草胺产品开发于上世纪70年代，由于品质优良，一直受到市场追捧。 S-异丙甲草胺（精异丙甲草胺）是先正达公司开发的新一代高科技产品，是选择 性芽前除草剂，其主要通过萌发杂草的芽鞘、幼芽吸收而发挥杀草作用，用于玉 米、大豆、花生、甘蔗，也可用于非砂性土壤的棉花、油菜、马铃薯、洋葱、辣 椒、甘蓝等作物，防治一年生杂草和某些阔叶杂草。 S-异丙甲草胺作为普通异丙甲草胺的升级产品，前者的性能和效率要高于后 者，由于国内普通异丙甲草胺市场价格竞争激烈，从而导致S-异丙甲草胺的销 售价格一直在低位徘徊，报告期内，公司S-异丙甲草胺销售价格分别为3.97万 元/吨、3.55万元/吨、3.56万元/吨和3.96万元/吨；同时，S-异丙甲草胺作为公 司的新产品，市场拓展也需要一个过程；上述两个方面的原因导致该产品毛利率 低、盈利能力不达预期。 2017年以来，随着环保督查持续高压，落后产能陆续退出，农药市场整体 已逐步回暖，S-异丙甲草胺价格也较之前有所回升，随着市场价格的稳步回升， S-异丙甲草胺产品的实现效益与承诺效益的差距将进一步缩小。 （三）S-异丙甲草胺产品的未来市场前景仍然看好 自从S-异丙甲草胺产品推出后，由于其较异丙甲草胺更加环保，发达国家 及地区开始限制异丙甲草胺的使用，S-异丙甲草胺销售额大幅上升。 因此，随着高毒、高残留的除草剂逐渐被禁用，普通异丙甲草胺未来将逐步 被替代，S-异丙甲草胺的市场需求将日益扩大，该产品仍有较好的发展前景。公 司的S-异丙甲草胺是国内首个实现产业化的连续手性催化氢化产品，具有自主 知识产权技术，高效低毒，符合国家产业政策发展方向和市场需要，未来仍具有 较大的发展潜力。 （四）本次募投加大、新增除草剂产品的必要性及合理性 1、除草剂是最大的农药市场 从世界农药市场来看，除草剂一直是最大的农药市场。近年来，随着农业劳 动力的转移和农业耕作技术进步，我国除草剂市场需求逐步扩大，增长速度稳居 三大类农药之首。2007年到2017年，我国除草剂产量年均增长7.40%。随着我 国农业结构进一步调整，除草剂的需求将进一步增大。杀虫剂和杀菌剂市场相对 保持稳定，但产品品种向高效、低毒、低残留的环境友好型产品发展。2007年 到2017年，三大类农药产量情况如下： （数据来源：wind、中国农药工业协会） 2、环保核查等产业政策大幅缩减了除草剂的供给 2017年是全国农药行业变动较大的一年。在经历了连续几年的低迷之后，2017年我国农药行业管理监督政策推新、市场供需结构转变、行业优势资源整 合、环保安监重压升级，淘汰落后产能及“高毒、高残留”农药，导致农药行业供 给收缩。在这样复杂的大环境下，无论是原药企业还是制剂企业都面临着巨大的 压力，同时机遇也逐渐呈现。 据国家统计局统计，2017年全国累计生产农药294.09万吨，同比下降8.7%。 其中，除草剂作为最大类的农药品类，领跌了产量走势，为114.77万吨，同比 下降19.5%。 3、中国农药行业回暖，价格提升 农药市场在经历了2009~2016年五年低谷之后，在2017年开始出现好转。 受前期环保督察、企业停限产、市场需求增加等多重因素影响，加之农药行业相 关政策的推进，农药行业逐步走出低谷。 据中国农药工业协会监测数据显示，农药价格指数(CAPI)在2017年整体增 长态势运行，其中，有两个阶段的上涨。第一阶段出现在年初春节之后，需求增 加，市场出现回暖，尤其体现在3、4、5月份的实际成交价格上，其中5月份农 药价格指数(CAPI)出现第一个峰值83.62，较年初增长6.60%，随后有所下跌； 第二阶段自8月份下半年开始的市场大回暖，由于受环保、安监等持续重压，上 游原材料和中间体市场供应紧张，价格持续上涨，导致农药原药企业成本增加、 开工减少，大部分产品供不应求，加之四季度采暖期多地的停限产政策更为严格， 原药产品成交价格不断大幅上涨，价格指数(CAPI)于12月份达峰值，为98.01， 这也是近三年以来最高值，环比增长1.84%，同比增长31.81%，较年初增长 24.95%。 （资料来源：中国农药工业网） 综上，从需求端来说，除草剂是市场需求容量最大的产品，未来仍有较大 的增长空间，从供给端来说，随着我国农药行业管理监督政策推新、市场供需 结构转变、行业优势资源整合、环保安监重压升级，淘汰落后产能，除草剂产 能大幅缩减，上述两方面的因素导致除草剂行业景气度明显回升，价格不断提 高。除草剂行业经营环境的不断改善，对于发行人这种具有规模生产能力、环 保优势和产品优势的企业来说，将迎来难得的发展机遇，公司必须抓住机遇， 巩固并扩大现有产品市场占有率，不断培育新的利润增长点，为公司进一步做 大做强提供强有力的保障。因此，本次募投加大、新增除草剂产品是非常合理 和必要的。 （五）本次募投项目的实施，是否会进一步影响S-异丙甲草胺项目效益的 实现，相关信息披露充分、恰当 1、本次募投项目的实施，不会影响S-异丙甲草胺项目效益的实现 本次募投项目的产品具有良好的市场前景，和S-异丙甲草胺都具有不同的 应用领域和目标市场，本次募投项目和S-异丙甲草胺产品不具有替代性，不会 影响S-异丙甲草胺项目效益的实现。 前次募投S-异丙甲草胺项目效益实现情况不达预期主要是由于市场需求缓 慢和价格低迷因素造成的。随着高毒、高残留的除草剂逐渐被禁用，普通异丙甲 草胺未来将逐步被替代，S-异丙甲草胺的市场需求将日益扩大，该产品仍有较好 的发展前景。公司的S-异丙甲草胺是国内首个实现产业化的连续手性催化氢化 产品，具有自主知识产权技术，高效低毒，符合国家产业政策发展方向和市场需 要，未来仍具有较大的发展潜力。 2、相关信息披露充分、恰当 关于前次募投项目的募集资金使用情况和募投项目的效益实现情况，发行人 定期都披露了前次募集资金使用和存放情况的报告，前次募投保荐机构也定期出 具了募集资金使用和存放的专项核查意见并对外披露，发行人会计师对发行人报 告期各年度前次募集资金使用情况报告发表了鉴证意见并对外披露。 本次募投项目也经过了详细的可行性分析，本次募投的可行性分析报告经过 发行人董事会、股东大会审议，并及时对外进行了披露。 因此，发行人募投项目相关的信息披露是充分的、恰当的。 上述内容已在《募集说明书》“第七节 本次募集资金运用”中补充披露。 三、对比现有项目投入情况，说明本次募投项目投入资金测算是否合理 （一）本次募投项目投入资金测算合理性 本次各募投项目具体投资构成如下表所示： 单位：万元 序 号 投资内容 年产6000 吨麦草畏 原药项目 年产2000吨 氟磺胺草醚 原药和500 吨三氟羧草 醚原药项目 年产1600 吨丁醚脲 原药项目 年产5000 吨盐酸羟 胺项目 年产3500 吨草铵膦 原药项目 年产500 吨异噁草 松原药项 目 合计 1 工程建设费用 32,644.00 7,044.00 6,483.00 6,119.00 24,400.00 2,958.00 79,648.00 1.1 建筑工程费 2,576.00 1,288.00 1,288.00 1,288.00 1,685.00 1,288.00 9,413.00 1.2 设备购置费 25,425.00 4,964.00 4,516.00 4,195.00 20,100.00 1,430.00 60,630.00 1.3 设备安装工程 费 3,093.00 452.00 369.00 336.00 1,815.00 120.00 6,185.00 1.4 工程建设其他 费用 1,550.00 340.00 310.00 300.00 800.00 120.00 3,420.00 2 基本预备费 1,630.00 350.00 324.00 306.00 1,220.00 152.00 3,982.00 3 铺底流动资金 2,611.00 1,035.00 909.00 444.00 2,520.00 230.00 7,750.00 总计 36,885.00 8,430.00 7,716.00 6,869.00 28,140.00 3,340.00 91,380.00 1、“年产6000吨麦草畏原药项目”项目建设的具体投资构成和合理性 （1）项目具体投资构成 ①建筑工程费 本项目工程建筑面积9,504㎡，单位造价2,710.44元/㎡，建筑工程费投资金 额为2,576万元。 ②设备购置费 本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进 行计算，具体设备明细如下表所示： 序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元） 1 工艺管道 1 3,080.00 3,080.00 2 高压釜 20000L 24 80.00 1,920.00 3 自控系统 1 1,200.00 1,200.00 4 供电设施 1 1,000.00 1,000.00 5 仪器仪表 1 1,000.00 1,000.00 6 废水预处理MVR蒸发装置 2 500.00 1,000.00 7 消防设施 1 1,000.00 1,000.00 8 过滤机 6m2 18 50.00 900.00 9 自动离心机 DN1500 12 75.00 900.00 10 配料釜 20000L 24 30.00 720.00 11 干燥机 12 50.00 600.00 12 耙式干燥机 1200-80 12 50.00 600.00 13 尾气预处理系统 2 300.00 600.00 14 废气RTO焚烧炉 1 500.00 500.00 15 水解釜 20000L 12 40.00 480.00 16 羧化釜 20000L 12 40.00 480.00 17 储罐 10m3 54 8.00 432.00 18 废水处理设备 1 400.00 400.00 19 脱溶釜 10000L 18 20.00 360.00 20 成盐反应釜 20000L 12 30.00 360.00 21 螺旋板冷凝器 F=60m2 54 6.00 324.00 22 安全设施 1 320.00 320.00 23 中和釜 15000L 12 25.00 300.00 24 计量槽 5000L 60 5.00 300.00 25 计量槽 5000L 60 5.00 300.00 26 防腐泵 50FSB-25 138 2.00 276.00 27 片式冷凝器 F=40m2 42 6.00 252.00 28 计量槽 8000L 42 6.00 252.00 29 甲醇脱溶釜 10000L 12 20.00 240.00 30 储罐 10000L 27 8.00 216.00 31 压滤器 DN3000 6 35.00 210.00 32 计量槽 2000L 60 3.00 180.00 33 尾气吸收塔 18 10.00 180.00 34 中和釜 20000L 6 30.00 180.00 35 钠盐压滤机 DN2400 6 30.00 180.00 36 脱溶压滤机 DN2400 6 30.00 180.00 37 酸化釜 20000L 6 30.00 180.00 38 活性炭吸附装置 5000L 6 30.00 180.00 39 二甲苯母液接受罐 10000L 6 25.00 150.00 40 水解釜 15000L 6 25.00 150.00 41 闪蒸干燥器 Φ800×6000 3 50.00 150.00 42 储罐 10m3 18 8.00 144.00 43 真空泵 RPP280 42 3.00 126.00 44 列管冷凝器 F=40m2 24 5.00 120.00 45 计量槽 5000L 24 5.00 120.00 46 储罐 10000L 24 5.00 120.00 47 压滤器 DN3200 3 40.00 120.00 48 计量槽 2000L 54 2.00 108.00 49 烷基化反应釜 30000L 2 50.00 100.00 50 配料釜 20000L 3 30.00 90.00 51 酸化釜 20000L 3 30.00 90.00 52 压滤机 DN2400 3 30.00 90.00 53 酸化釜 15000L 3 25.00 75.00 54 水洗釜 15000L 3 25.00 75.00 55 酸化釜 15000L 3 25.00 75.00 56 二甲苯母液蒸发罐 10000L 3 25.00 75.00 57 储罐 3000L 36 2.00 72.00 58 二甲苯蒸馏釜 6300L 6 12.00 72.00 59 罗茨真空泵 S300-150 24 3.00 72.00 60 甲醇滤液接受罐 5000L 12 5.00 60.00 61 冷凝器 40m2 12 5.00 60.00 62 冷凝器 40m2 12 5.00 60.00 63 成盐脱水釜 10000L 3 20.00 60.00 64 二甲苯储罐 20m3 6 10.00 60.00 65 2,5-二氯苯酚二甲苯液储罐 20m3 6 10.00 60.00 66 冷凝器 30m2 12 4.00 48.00 67 酸化釜 8000L 3 15.00 45.00 68 三级降膜吸收系统 Φ800×4000 3 15.00 45.00 69 液碱储罐 30m3 3 15.00 45.00 70 薄膜蒸发器 8m2 2 20.00 40.00 71 氢氧化钾计量罐 2000L 12 3.00 36.00 72 羧化滤液接受罐 8000L 6 6.00 36.00 73 母液蒸馏釜 6300L 3 12.00 36.00 74 液体二氧化碳储罐 50m3 1 35.00 35.00 75 尾气吸收装置 3 10.00 30.00 76 2,5-二氯苯酚二甲苯液接受槽 5000L 6 5.00 30.00 77 冷凝器 40m2 6 5.00 30.00 78 粉尘捕集器 10000L 6 5.00 30.00 79 二甲苯母液接受罐 5000L 6 5.00 30.00 80 三氯苯储罐 20m3 3 10.00 30.00 81 氢氧化钾溶液储罐 20m3 3 10.00 30.00 82 甲醇储罐 20m3 3 10.00 30.00 83 二氧化碳汽化器 40Nm3/h 1 30.00 30.00 84 冷凝器 F=20m2 12 2.00 24.00 85 母液接受罐 10000L 3 8.00 24.00 86 精馏塔 Φ600×8000 3 8.00 24.00 87 精馏塔 Φ600×8000 3 8.00 24.00 88 冷凝器 60m2 3 6.00 18.00 89 二甲苯再沸器 5000L 3 6.00 18.00 90 冷凝器 60m2 3 6.00 18.00 91 甲醇再沸器 5000L 3 6.00 18.00 92 真空泵 水喷射式 6 3.00 18.00 93 二氧化碳缓冲罐 5000L 3 5.00 15.00 94 接受罐 20000L 1 15.00 15.00 95 冷凝器 40m2 3 5.00 15.00 96 混酚二甲苯液接受罐 5000L 3 5.00 15.00 97 滤液接受罐 5000L 3 5.00 15.00 98 冷凝器 40m2 3 5.00 15.00 99 二甲苯接受罐 5000L 3 5.00 15.00 100 冷凝器 40m2 3 5.00 15.00 101 冷凝器 40m2 3 5.00 15.00 102 甲醇接受罐 5000L 3 5.00 15.00 103 盐酸储罐 20m3 3 5.00 15.00 104 分水器 Φ400×1000 12 1.00 12.00 105 盐酸计量罐 2000L 6 2.00 12.00 106 冷凝器 20m2 3 3.00 9.00 107 液碱计量罐 2000L 3 3.00 9.00 108 冷凝器 20m2 3 3.00 9.00 109 液碱计量罐 2000L 3 3.00 9.00 110 氯甲烷计量槽 20m3 2 4.00 8.00 111 盐酸高位槽 2000L 3 2.00 6.00 112 配料储罐 30m3 1 6.00 6.00 113 盐酸计量罐 2000L 3 2.00 6.00 114 水层储槽 25m3 1 5.00 5.00 115 油层储槽 10m3 1 4.00 4.00 116 接受罐 1000L 2 2.00 4.00 117 分水器 Φ400×1000 3 1.00 3.00 合计 25,425.00 ③设备安装工程费 本项目的设备安装工程费为3,093万元。 ④工程建设其他费用 工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，本项目的工程建设 其他费用为1,550万元。 ⑤基本预备费、铺底流动资金 本项目基本预备费为1,630万元，铺底流动资金为2,611万元。 （2）项目具体投资的合理性 项目建设投资构成根据建筑设计方案及江苏省建筑工程预算相关定额及取 费标准进行估算，投资费用参照中国石油和化学工业协会《化工投资项目可行性 研究报告编制办法》、国家发改委和建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第 三版）、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等相关政策、文件 编制，具有合理性。本项目投资测算的主要依据如下： ①工程建设费 根据《项目可行性研究报告》，本项目工程建设费用主要包括建筑工程费、 设备购置费和设备安装工程费。 本项目的建筑工程费主要用于投资建设生产厂房。建筑工程费参照当地建筑 标准和指标计算，根据当地造价部门公布的最新建筑安装材料信息价进行调差。 本项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息计算；设 备安装工程费按《化工建设概算定额》（第二版）进行估算。 ②工程建设其他费用 工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，主要执行国家建筑 材料工业局颁发的《建材工业工程建设其他费用定额》，勘察设计费和工程监理 费按《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》的有关规定计算。 ③基本预备费 本次募投项目预备费为基本预备费，项目基本预备费按照工程建设费用和工 程建设其他费用的5%计取。 ④铺底流动资金 铺底流动资金根据项目产品的生产特点、国内原材料市场条件和各项资金的 周转情况测算。 2、“年产2000吨氟磺胺草醚原药和500吨三氟羧草醚原药项目”项目建设的 具体投资构成和合理性 （1）项目具体投资构成 ①建筑工程费 本项目工程建筑面积4,752㎡，单位造价2,710.44元/㎡，建筑工程费投资金 额为1,288万元。 ②设备购置费 本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进 行计算，具体设备明细如下表所示： 序号 名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元） 1 自控系统 1 600.00 600.00 2 仪器仪表 1 500.00 500.00 3 消防设施 1 500.00 500.00 4 废水处理设备 1 400.00 400.00 5 工艺管道 1 319.00 319.00 6 供电设施 1 300.00 300.00 7 尾气预处理系统 1 300.00 300.00 8 废气RTO焚烧炉 1 300.00 300.00 9 安全设施 1 160.00 160.00 10 粗品过滤器 DN3200 2 50.00 100.00 11 一次过滤器 DN3200 2 50.00 100.00 12 二次过滤器 DN3200 2 50.00 100.00 13 干燥机 6m3 2 50.00 100.00 14 硝化反应釜 10000L 4 20.00 80.00 15 水解釜 10000L 4 20.00 80.00 16 氯化钾蒸馏釜 10000L 4 20.00 80.00 17 缩合反应釜 8000L 4 15.00 60.00 18 蒸馏釜 10000L 3 20.00 60.00 19 氧化釜 DN10007.5m 4 12.00 48.00 20 脱水釜 5000L 4 10.00 40.00 21 苯醚缩合釜 5000L 4 10.00 40.00 22 一次洗涤釜 10000L 2 20.00 40.00 23 二次洗涤釜 10000L 2 20.00 40.00 24 三次洗涤釜 10000L 2 20.00 40.00 25 蒸馏釜 10000L 2 20.00 40.00 26 二氯乙烷冷却釜 10000L 2 20.00 40.00 27 一次提纯釜 10000L 2 20.00 40.00 28 二次提纯釜 10000L 2 20.00 40.00 29 蒸馏釜 10000L 2 20.00 40.00 30 配制釜 10000L 2 20.00 40.00 31 水预处理釜 10000L 2 20.00 40.00 32 升膜蒸发器 40m2 1 30.00 30.00 33 萃取釜 5000L 3 10.00 30.00 34 硝化配料釜 6300L 2 12.00 24.00 35 苯醚碱洗釜 12500L 1 20.00 20.00 36 酚萃取釜 10000L 1 20.00 20.00 37 二氯乙烷洗涤釜 10000L 1 20.00 20.00 38 通氨釡 5000L 2 10.00 20.00 39 脱溶釡 5000L 2 10.00 20.00 40 蒸馏釡 3000L 2 8.00 16.00 41 薄膜蒸发器 6m2 1 15.00 15.00 42 再沸器 5000L 2 6.00 12.00 43 通氨一级换热器 40m2 2 6.00 12.00 44 苯醚萃取釜 5000L 1 10.00 10.00 45 酚蒸馏釜 5000L 1 10.00 10.00 46 配料釜 5000L 1 10.00 10.00 47 废水处理釜 3000L 1 8.00 8.00 48 氯仿蒸馏釜 3000L 1 8.00 8.00 49 酚成盐反应釜 2000L 1 6.00 6.00 50 通氨二级换热器 20m2 2 3.00 6.00 合计 4,964.00 ③设备安装工程费 本项目的设备安装工程费为452万元。 ④工程建设其他费用 工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，本项目的工程建设 其他费用为340万元。 ⑤基本预备费、铺底流动资金 本项目基本预备费为350万元，铺底流动资金为1,035万元。 （2）项目具体投资的合理性 项目建设投资构成根据建筑设计方案及江苏省建筑工程预算相关定额及取 费标准进行估算，投资费用参照中国石油和化学工业协会《化工投资项目可行性 研究报告编制办法》、国家发改委和建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第 三版）、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等相关政策、文件 编制，具有合理性。本项目投资测算的主要依据如下： ①工程建设费 根据《项目可行性研究报告》，本项目工程建设费用主要包括建筑工程费、 设备购置费和设备安装工程费。 本项目的建筑工程费主要用于投资建设生产厂房。建筑工程费参照当地建筑 标准和指标计算，根据当地造价部门公布的最新建筑安装材料信息价进行调差。 本项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息计算；设 备安装工程费按《化工建设概算定额》（第二版）进行估算。 ②工程建设其他费用 工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，主要执行国家建筑 材料工业局颁发的《建材工业工程建设其他费用定额》，勘察设计费和工程监理 费按《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》的有关规定计算。 ③基本预备费 本次募投项目预备费为基本预备费，项目基本预备费按照工程建设费用和工 程建设其他费用的5%计取。 ④铺底流动资金 铺底流动资金根据项目产品的生产特点、国内原材料市场条件和各项资金的 周转情况测算。 3、“年产1600吨丁醚脲原药项目”项目建设的具体投资构成和合理性 （1）项目具体投资构成 ①建筑工程费 本项目工程建筑面积4,752㎡，单位造价2,710.44元/㎡，建筑工程费投资金 额为1,288万元。 ②设备购置费 本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进 行计算，具体设备明细如下表所示： 序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元） 1 自控系统 1 550.00 550.00 2 消防设施 1 500.00 500.00 3 仪器仪表 1 450.00 450.00 4 供电设施 1 400.00 400.00 5 尾气预处理系统 1 300.00 300.00 6 废气RTO焚烧炉 1 300.00 300.00 7 工艺管道 1 244.00 244.00 8 废水预处理MVR蒸发装置 1 200.00 200.00 9 废水处理设备 1 200.00 200.00 10 安全设施 1 160.00 160.00 11 醚化反应釜 10000L 5 20.00 100.00 12 硫脲反应釜 10000L 4 20.00 80.00 13 废水通氯釜 10000L 4 20.00 80.00 14 冷凝器 5-20m2 38 2.00 76.00 15 泵 RPP-160 25 3.00 75.00 16 溴化反应釜 10000L 3 20.00 60.00 17 溴化反应液蒸馏釜 10000L 3 20.00 60.00 18 苯酚蒸馏釜 10000L 3 20.00 60.00 19 废水萃取釜 12500L 3 20.00 60.00 20 闪蒸干燥机 1 50.00 50.00 21 含酚废水萃取釜 10000L 2 20.00 40.00 22 醚化物脱溶釜 10000L 2 20.00 40.00 23 苯酚回收釜 10000L 2 20.00 40.00 24 硫脲提纯釜 10000L 2 20.00 40.00 25 废水浓缩釜 10000L 2 20.00 40.00 26 热解釜 8000L 2 15.00 30.00 27 缩合釜 8000L 2 15.00 30.00 28 溴化甲苯液洗涤釜 15000L 1 25.00 25.00 29 苯酚回收蒸馏釜 6300L 2 12.00 24.00 30 溴化甲苯液蒸馏釜 10000L 1 20.00 20.00 31 醚化物蒸馏釜 5000L 2 10.00 20.00 32 回收甲苯处理釜 10000L 1 20.00 20.00 33 硫脲二甲苯蒸馏釜 10000L 1 20.00 20.00 34 二甲苯洗涤釜 10000L 1 20.00 20.00 35 硫脲提纯溶液蒸馏釜 10000L 1 20.00 20.00 36 精馏釜 10000L 1 20.00 20.00 37 异氰酸酯冷却釜 8000L 1 15.00 15.00 38 200#溶剂油蒸馏釜 8000L 1 15.00 15.00 39 结晶釜 8000L 1 15.00 15.00 40 乙腈蒸馏釜 8000L 1 15.00 15.00 41 催化剂配制釜 300L 1 2.00 2.00 合计 4,516.00 ③设备安装工程费 本项目的设备安装工程费为369万元。 ④工程建设其他费用 工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，本项目的工程建设 其他费用为310万元。 ⑤基本预备费、铺底流动资金 本项目基本预备费为324万元，铺底流动资金为909万元。 （2）项目具体投资的合理性 项目建设投资构成根据建筑设计方案及江苏省建筑工程预算相关定额及取 费标准进行估算，投资费用参照中国石油和化学工业协会《化工投资项目可行性 研究报告编制办法》、国家发改委和建设部《建设项目经济评价方法与参数》（第 三版）、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等相关政策、文件 编制，具有合理性。本项目投资测算的主要依据如下： ①工程建设费 根据《项目可行性研究报告》，本项目工程建设费用主要包括建筑工程费、 设备购置费和设备安装工程费。 本项目的建筑工程费主要用于投资建设生产厂房。建筑工程费参照当地建筑 标准和指标计算，根据当地造价部门公布的最新建筑安装材料信息价进行调差。 本项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息计算；设 备安装工程费按《化工建设概算定额》（第二版）进行估算。 ②工程建设其他费用 工程建设其他费用主要包括勘察设计费和工程监理费等，主要执行国家建筑 材料工业局颁发的《建材工业工程建设其他费用定额》，勘察设计费和工程监理 费按《化工建设项目可行性研究投资估算编制办法》的有关规定计算。 ③基本预备费 本次募投项目预备费为基本预备费，项目基本预备费按照工程建设费用和工 程建设其他费用的5%计取。 ④铺底流动资金 铺底流动资金根据项目产品的生产特点、国内原材料市场条件和各项资金的 周转情况测算。 4、“年产5000吨盐酸羟胺项目”项目建设的具体投资构成和合理性 （1）项目具体投资构成 ①建筑工程费 本项目工程建筑面积4,752㎡，单位造价2,710.44元/㎡，建筑工程费投资金 额为1,288万元。 ②设备购置费 本募投项目购置设备价格均按市场价格或根据向第三方供应商询价信息进 行计算，具体设备明细如下表所示： 序号 设备名称 规格 数量 单价（万元） 总价（万元） 1 废气RTO焚烧炉 1 500.00 500.00 2 消防设施 1 500.00 500.00 3 自控系统 1 400.00 400.00 4 供电设施 1 300.00 300.00 5 仪器仪表 1 300.00 300.00 6 尾气预处理系统 1 300.00 300.00 7 工艺管道 1 257.00 257.00 8 环流反应器 5000L 2 100.00 200.00 9 废水处理设备 1 200.00 200.00 10 安全设施 1 160.00 160.00 11 反应釜 10000L 6 20.00 120.00 12 过滤机 6m2 2 50.00 100.00 13 烘干机 4 25.00 100.00 14 真空泵 8 10.00 80.00 15 各种泵 40 2.00 80.00 16 （未完）  |