[公告]大名城:公开发行公司债券预案
上海大名城企业股份有限公司 公开发行公司债券预案 二零一八年十一月 目 录 一、关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的说明 .... 1 二、本次公开发行公司债券方案 ............................................................ 1 三、简要财务会计信息 ............................................................................ 3 四、本次债券发行的募集资金用途 ...................................................... 21 五、其他重要事项 .................................................................................. 21 一、关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的说明 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券 监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律法规及规范性文 件的规定，公司拟申请面向合格投资者公开发行公司债券并在上海证券交易所 挂牌转让。经与上述有关法律、法规和规范性文件的规定逐项对照，认为公司 符合公开发行公司债券的相关规定，具备面向合格投资者公开发行公司债券条 件和资格。 二、本次公开发行公司债券方案 （一）票面金额和发行规模：本次公司债券的票面金额为人民币100元， 申请发行总规模为不超过人民币24亿元（含24亿元）。具体发行规模提请股东 大会授权董事局或董事局授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况， 在前述范围内确定。 （二）债券品种及期限：本次公司债券为固定利率债券，期限不超过五年 （含五年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体债券 品种及期限提请股东大会授权董事局或董事局授权人士，在发行前根据公司资 金需求和发行时市场情况确定。 （三）发行方式及发行对象：本次公司债券仅面向合格投资者公开发行， 可一次发行，也可分期发行。本次公司债券合格投资者的范围根据中国证监会 、证券交易所和中国证券业协会的相关规定确定。 （四）债券利率及其确定方式：本次公司债券为固定利率债券，采用单利 按年计息，不计复利。本次发行公司债券的票面利率及还本付息方式提请股东 大会授权董事局或董事局授权人士，根据国家有关规定和发行时的市场情况确 定。 （五）募集资金用途：本次公司债券所募集资金在扣除发行费用后，全部 用于偿还公司债务等符合国家法律法规规定的用途。具体募集资金用途提请股 东大会授权董事局或董事局授权人士，根据公司资金需求情况确定。 （六）增信机制：本次公司债券是否采用担保及具体的担保方式提请股东 大会授权董事局或董事局授权人士，根据相关规定及市场情况确定。 （七）上市安排：本次公司债券发行完成后，在满足上市条件的前提下， 公司将申请公司债券于上海证券交易所上市交易。 （八）偿债保障措施：在出现预计不能按期偿付本次公司债券本息或者到 期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施，并经股东大会授权公司董 事局办理与下述措施相关的一切事宜：1、不向股东分配利润；2、暂缓重大对 外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；3、调减或停发董事和高级管理 人员的工资和奖金；4、公司主要责任人不得调离。 （九）决议的有效期：效期为自股东大会审议通过之日起24个月。 （十）关于提请公司股东大会授权董事局或董事局授权人士办理公司面向 合格投资者公开发行公司债券相关事项的议案 为有效协调本次公开发行公司债券在发行过程中的相关具体事宜，提请股东 大会授权公司董事局或董事局授权人士，在股东大会审议通过的发行方案框架和 原则下，全权办理本次发行的相关事项。具体内容如下： 1、依据国家法律、法规、监管部门的有关规定和公司股东大会的决议，根 据公司和债券市场的实际情况，制定及调整本次发行公司债券的具体发行方案 ，修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债 券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发行时机、发行方式（包括是否 分期发行及各期发行的数量等）、是否设置回售条款和赎回条款及设置的具体 内容、担保安排、还本付息的期限和方式、募集资金用途、评级安排、偿债保 障安排（包括但不限于本次发行方案项下的偿债保障措施）、具体申购办法、 具体配售安排、债券挂牌转让等与本次发行方案有关的一切事宜； 2、决定聘请中介机构，协助公司办理本次公司债券发行申报等相关事宜； 3、为本次发行选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券 持有人会议规则； 4、制定、批准、签署、修改、公告与本次发行公司债券有关的各项法律文 件，并根据监管部门的要求对申报文件进行相应补充或调整； 5、在本次发行完成后，办理本次发行公司债券的挂牌转让事宜和根据法律 法规及其他规范性文件进行相关的信息披露； 6、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉 及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，依据监 管部门的意见对本次发行公司债券的相关事项进行相应调整，或根据实际情况 决定是否继续实施本次发行； 7、办理与本次发行公司债券及挂牌转让有关的其他事项。 以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。 三、简要财务会计信息 （一）公司最近三年及一期的合并资产负债表、利润表及现金流量表以 及母公司（即本公司）资产负债表、利润表及现金流量表。 1、合并资产负债表 单位：万元 项目 2018年9月30 日 2017年12月31 日 2016年12月31 日 2015年12月31 日 流动资产： 货币资金 158,973.45 211,568.85 302,208.94 329,796.86 以公允价值计量且其 变动计入当期损益的 金融资产 22,643.44 37,552.45 60,706.67 77,678.12 应收票据 60.00 675.00 6,290.38 - 应收账款 24,092.17 15,701.97 634.18 13,347.41 预付款项 991.78 30,586.61 111,226.95 92,201.56 应收利息 1,195.01 4,415.57 - - 其他应收款 167,272.12 115,505.88 57,173.09 66,389.16 存货 3,690,185.16 3,725,798.64 3,371,190.08 2,886,968.77 划分为持有待售的资 产 - - 25,159.63 1,725.00 一年内到期的非流动 资产 166,705.88 252,385.31 185,293.33 - 其他流动资产 193,029.91 257,791.70 412,909.01 24,500.00 流动资产合计 4,425,148.91 4,651,981.99 4,532,792.27 3,492,606.87 非流动资产： 可供出售金融资产 131,827.14 203,723.87 174,272.36 3,100.00 长期应收款 77,804.03 97,628.75 145,400.32 - 长期股权投资 112,643.44 116,900.18 52,450.96 235.03 投资性房地产 164,721.69 159,935.32 124,108.64 48,234.09 固定资产 63,362.44 41,524.08 51,494.41 44,153.80 在建工程 - 17,933.80 - - 无形资产 71.40 56.05 - - 商誉 165,178.72 165,178.72 165,178.72 - 长期待摊费用 996.86 1,321.61 1,351.65 1,757.01 递延所得税资产 112,439.09 84,754.62 80,514.26 49,016.78 其他非流动资产 164,223.84 156,391.48 88,072.39 8,534.73 非流动资产合计 993,268.66 1,045,348.47 882,843.70 155,031.44 资产总计 5,418,417.57 5,697,330.46 5,415,635.97 3,647,638.31 流动负债： 短期借款 233,764.00 320,340.00 264,000.00 182,000.00 应付票据 325,668.52 19,507.20 51,045.87 - 应付账款 - 329,044.18 319,384.68 381,501.13 预收款项 908,173.29 725,132.78 533,561.75 324,797.01 应付职工薪酬 1,597.09 2,701.75 2,217.52 680.73 应交税费 71,570.48 103,333.31 144,647.78 104,904.27 应付利息 37,854.33 39,205.19 28,357.37 11,281.69 应付股利 - - - - 其他应付款 875,532.34 882,826.98 886,413.89 699,852.00 一年内到期的非流动 负债 470,714.33 500,804.55 246,955.77 180,008.82 其他流动负债 - - 12,816.35 - 流动负债合计 2,924,874.38 2,922,895.95 2,489,400.99 1,885,025.65 非流动负债： 长期借款 863,384.45 805,289.70 1,006,001.93 568,900.00 应付债券 358,201.40 675,417.79 761,169.26 207,952.84 长期应付款 15,777.38 20,585.56 18,501.73 - 递延所得税负债 3,840.78 2,093.91 2,488.93 2,095.23 其他非流动负债 - 4,608.24 6,426.23 - 非流动负债合计 1,241,204.00 1,507,995.20 1,794,588.08 778,948.07 负债合计 4,166,078.37 4,430,891.15 4,283,989.07 2,663,973.71 股东权益： 股本 247,532.51 247,532.51 247,532.51 201,155.69 资本公积 583,403.95 585,401.64 585,401.64 155,708.08 其他综合收益 -14,876.96 -5,167.52 2,477.67 0.00 盈余公积 31,921.04 31,921.04 31,921.04 31,921.04 未分配利润 314,236.31 323,485.75 194,632.20 110,607.17 归属于母公司所有者 权益合计 1,162,216.85 1,183,173.42 1,061,965.06 499,391.99 少数股东权益 90,122.35 83,265.89 69,681.84 484,272.61 股东权益合计 1,252,339.19 1,266,439.31 1,131,646.90 983,664.60 负债和股东权益总计 5,418,417.57 5,697,330.46 5,415,635.97 3,647,638.31 2、合并利润表 单位：万元 项目 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 一、营业收入 700,742.53 1,024,447.05 876,490.30 516,757.19 减：营业成本 463,029.21 711,276.49 483,268.94 318,713.24 营业税金及附加 31,262.84 44,882.07 121,479.82 62,997.15 销售费用 18,001.45 32,878.88 31,402.32 22,618.11 管理费用 25,698.88 34,545.73 34,008.87 29,823.50 财务费用 76,659.81 60,074.10 68,577.16 30,232.75 资产减值损失 42,554.37 5,986.87 1,231.77 146.59 加：公允价值变动收益（损 失以“－”号填列） 680.45 -15,586.74 1,563.32 23,280.36 投资收益（损失以“－”号填 列） -35,268.16 77,141.60 -835.96 10,523.30 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 -2,589.76 -2,508.83 -404.06 0.90 其他收益 -- - - - 二、营业利润（亏损以“－” 填列） 8,948.27 197,651.55 137,248.78 86,029.51 加：营业外收入 9,154.01 5,299.73 2,866.13 137.79 减：营业外支出 717.36 5,163.09 2,034.45 4,555.65 三、利润总额（亏损总额 以“－”号填列） 17,384.92 197,788.19 138,080.46 81,611.66 减：所得税费用 5,202.14 49,232.43 29,020.76 17,545.70 四、净利润（净亏损以“－” 号填列） 12,182.79 148,555.76 109,059.69 64,065.97 归属于母公司所有者净利 润 5,563.17 141,197.54 84,025.03 45,724.16 少数股东损益 6,619.61 7,358.23 25,034.66 18,341.81 五、每股收益 （一）基本每股收益 0.0225 0.57 0.39 0.23 （二）稀释每股收益 0.0225 0.57 0.39 0.23 六、其他综合收益的税后 净额 -9,709.44 -7,386.24 3,759.32 - 其中：归属母公司所有者 的其他综合收益的税后净 额 -9,709.44 -7,645.19 2,477.67 - 归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额 0.00 258.95 1,281.65 - 七、综合收益总额 2,473.35 141,169.52 112,819.01 64,065.97 （一）归属于母公司所有 者的综合收益总额 -4,146.27 133,552.34 86,502.70 45,724.16 （二）归属于少数股东的 综合收益总额 6,619.61 7,617.18 26,316.31 18,341.81 3、合并现金流量表 单位：万元 项目 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现金 997,520.82 1,704,029.55 1,169,055.66 617,613.18 收到的税费返还 6,885.04 824.43 2,032.38 0.00 收到的其他与经营活动 有关的现金 220,945.04 167,552.92 115,548.83 117,985.24 现金流入小计 1,225,350.90 1,872,406.90 1,286,636.87 735,598.42 购买商品、接受劳务支付 的现金 553,436.47 1,342,725.31 1,487,251.31 1,210,946.30 支付给职工以及为职工 支付的现金 20,201.64 27,577.65 22,239.22 20,508.42 支付的各项税费 100,610.81 208,748.51 149,558.35 104,580.52 支付的其他与经营活动 有关的现金 88,886.91 191,110.48 280,485.52 71,667.19 现金流出小计 763,135.83 1,770,161.96 1,939,534.39 1,407,702.42 经营活动产生的现金流 量净额 462,215.07 102,244.95 -652,897.52 -672,104.01 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资所收到的现金 149,865.35 507,247.91 1,365,206.02 396,190.16 取得投资收益所收到的 现金 847.23 374.53 299.44 10,522.40 处置固定资产、无形资产 和其他长期资产所收回 的现金净额 0.34 393.56 155.02 0.48 处置子公司及其他营业 单位收到的现金净额 - - 19,649.95 0.00 收到的其他与投资活动 有关的现金 - - 18,614.00 10,776.89 现金流入小计 150,712.92 508,016.00 1,403,924.43 417,489.93 购建固定资产、无形资产 和其他长期资产所支付 的现金 1,006.57 48,188.30 28,028.83 4,637.23 投资所支付的现金 99,500.00 452,751.21 1,604,254.55 442,912.92 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 0.00 25,918.32 221,888.72 0.00 支付的其他与投资活动 有关的现金 0.00 - 29,390.89 3,668.00 现金流出小计 100,506.57 526,857.83 1,883,563.00 451,218.15 投资活动产生的现金流 量净额 50,206.35 -18,841.82 -479,638.57 -33,728.22 三、筹资活动产生的现金 流量： 0.00 0.00 0.00 0.00 吸收投资所收到的现金 18,500.00 100.00 476,070.38 405,450.49 其中：子公司吸收少数股 东投资收到的现金 18,500.00 100.00 - 405,450.49 借款所收到的现金 664,335.00 864,540.00 2,118,393.85 1,093,245.95 发行债券收到的现金 79,630.19 0.00 0.00 0.00 收到的其他与筹资活动 有关的现金 622,691.33 937,169.47 899,494.99 519,301.31 现金流入小计 1,385,156.51 1,801,809.47 3,493,959.21 2,017,997.75 偿还债务所支付的现金 1,109,083.44 854,670.80 1,499,684.02 611,645.95 分配股利、利润或偿付利 息所支付的现金 142,236.10 173,341.75 171,990.29 184,087.54 其中：子公司支付给少数 股东的股利、利润 0.00 - 2,480.00 40,500.00 支付的其他与筹资活动 有关的现金 650,369.34 898,462.76 822,724.77 340,549.15 现金流出小计 1,901,688.89 1,926,475.31 2,494,399.09 1,136,282.64 筹资活动产生的现金流 量净额 -516,532.37 -124,665.84 999,560.13 881,715.11 四、汇率变动对现金的影 响 -20.89 -56.75 45.12 -4.58 五、现金及现金等价物净 增加额 -4,131.84 -41,319.47 -132,930.84 175,878.30 加：期初现金及现金等价 物余额 152,614.88 193,934.34 326,865.18 150,986.88 六、现金及现金等价物期 末余额 148,483.04 152,614.88 193,934.34 326,865.18 4、母公司资产负债表 单位：万元 项目 2018年9月30 日 2017年12月31 日 2016年12月31 日 2015年12月31 日 流动资产： 货币资金 7,522.04 10,971.92 24,124.54 9,690.27 预付款项 11.45 5,224.37 5,449.37 693.71 其他应收款 1,127,811.40 1,148,299.44 976,369.87 878,752.90 其他流动资产 0.00 838.69 65,644.68 - 流动资产合计： 1,135,344.88 1,165,334.43 1,071,588.45 889,136.88 非流动资产： 可供出售金融资产 300.00 300.00 3,559.00 194,358.00 长期股权投资 1,025,882.32 1,024,882.32 1,062,182.32 1,054,652.92 投资性房地产 842.02 861.20 886.78 912.36 固定资产 6,794.75 1,603.74 1,806.68 1,944.59 长期待摊费用 70.30 94.64 164.19 237.12 递延所得税资产 20,576.59 12,973.88 13,919.92 5,060.67 非流动资产合计 1,054,465.98 1,040,715.77 1,082,518.89 1,257,165.66 资产总计 2,189,810.86 2,206,050.20 2,154,107.35 2,146,302.54 流动负债： 0.00 0.00 0.00 0.00 短期借款 6,000.00 67,000.00 - 110,000.00 应付账款 33.84 33.84 33.84 33.84 预收款项 - - - 10,776.89 应交税费 -788.46 114.96 271.97 -55.00 应付利息 13,638.14 14,731.83 14,801.36 2,375.77 其他应付款 419,456.53 250,383.02 232,897.30 1,006,162.45 一年内到期的非流 动负债 - - 5,100.00 50,000.00 流动负债合计 438,340.05 332,263.64 253,104.46 1,179,293.95 非流动负债： 长期借款 30,955.17 31,639.70 2,511.93 44,900.00 应付债券 591,407.34 675,417.79 722,231.10 207,952.84 非流动负债合计 622,362.51 707,057.50 724,743.03 252,852.84 负债合计 0.00 1,039,321.14 977,847.50 1,432,146.78 股东权益： 股本 247,532.51 247,532.51 247,532.51 201,155.69 资本公积 845,231.97 845,231.97 845,231.97 415,538.40 盈余公积 22,423.65 22,423.65 22,423.65 22,423.65 未分配利润 13,920.18 51,540.94 61,071.73 75,038.01 所有者权益合计 1,129,108.31 1,166,729.06 1,176,259.85 714,155.76 负债和股东权益总 计 2,189,810.86 2,206,050.20 2,154,107.35 2,146,302.54 5、母公司利润表 单位：万元 项目 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 一、营业收入 - - - - 减：营业成本 - - - - 营业税金及附加 8.86 11.37 116.21 - 管理费用 4,488.24 3,799.17 3,784.05 4,878.06 财务费用 25,913.77 33,055.04 31,507.77 12,635.27 资产减值损失 -0.03 -3.77 -132.39 135.88 投资收益（损失以“－”号填 列） - 40,621.57 12,453.12 92,463.76 二、营业利润（亏损以“－” 填列） -30,410.84 3,759.76 -22,822.53 74,814.54 加：营业外收入 - - - - 减：营业外支出 0.02 0.53 3.00 - 三、利润总额（亏损总额 以“－”号填列） -30,410.85 3,759.23 22,825.53 74,814.54 减：所得税费用 -7,602.71 946.04 -8,859.24 -5,060.67 四、净利润（净亏损以“－” 号填列） -22,808.14 2,813.19 -13,966.28 79,875.22 五、其他综合收益 - - - - 六、综合收益总额 -13,267.95 2,813.19 13,966.28 79,875.22 七、每股收益 0.00 0.00 0.00 0.00 （一）基本每股收益 0.00 - - - （二）稀释每股收益 0.00 - - - 6、母公司现金流量表 单位：万元 项 目 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现金 - - - - 收到的其他与经营活动有 关的现金 16,897.30 23,496.22 64,106.57 759,922.84 现金流入小计 16,897.30 23,496.22 64,106.57 759,922.84 购买商品、接受劳务支付 的现金 - - 735.83 407.84 支付给职工以及为职工支 付的现金 3,353.39 2,369.86 1,966.84 3,359.09 支付的各项税费 164.49 309.05 458.41 25.63 支付的其他与经营活动有 关的现金 17,390.09 79,816.87 146,377.91 589,904.55 现金流出小计 20,907.97 82,495.77 149,538.99 593,697.11 经营活动产生的现金流量 净额 -4,010.67 -58,999.56 -85,432.42 166,225.73 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资所收到的现金 1,000.00 205,615.01 1,152,458.00 55,995.00 取得投资收益所收到的现 金 - 146.73 12,453.12 95,963.76 处置子公司及其他营业单 位收到的现金净额 - - - - 收到的其他与投资活动有 关的现金 1,669,097.12 3,024,098.75 4,959,859.74 10,776.89 现金流入小计 1,670,097.12 3,229,860.48 6,124,770.86 162,735.64 购建固定资产、无形资产 和其他长期资产所支付的 现金 7.21 5.18 5,513.34 34.06 投资所支付的现金 0.00 121,000.00 1,034,188.40 816,879.24 支付的其他与投资活动有 关的现金 1,465,915.32 2,967,303.21 5,089,303.57 0.00 现金流出小计 1,465,922.53 3,088,308.38 6,129,005.31 816,913.30 投资活动产生的现金流量 净额 204,174.59 141,552.10 -4,234.45 -654,177.65 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资所收到的现金 0.00 - 476,070.38 - 取得借款所收到的现金 0.00 113,000.00 611,601.27 412,852.84 发行债券收到的现金 79,608.00 0.00 0.00 0.00 收到的其他与筹资活动有 关的现金 17,200.00 27,000.00 113,284.03 80,000.00 现金流入小计 96,808.00 140,000.00 1,200,955.67 492,852.84 偿还债务所支付的现金 227,684.53 71,972.22 205,111.07 - 分配股利、利润或偿付利 息所支付的现金 53,203.40 66,235.58 19,375.62 18,367.16 支付的其他与筹资活动有 关的现金 19,513.00 97,500.00 872,620.33 745.26 现金流出小计 300,400.93 235,707.81 1,097,107.02 19,112.41 筹资活动产生的现金流量 净额 -203,592.93 -95,707.81 103,848.65 473,740.42 四、汇率变动对现金的影 响 -20.89 2.65 4.65 -4.59 五、现金及现金等价物净 增加额 -3,449.89 -13,152.61 14,186.43 -14,216.09 加：期初现金及现金等价 物余额 10,971.92 23,876.70 9,690.27 23,906.36 六、现金及现金等价物期 末余额 7,522.04 10,724.08 23,876.70 9,690.27 注：上述财务报表部分合计数与各相加数之和在尾数上存在差异，系四舍 五入造成。 （二）合并范围变动情况 最近三年公司合并报表范围变动情况如下： 公司全称 注册地 经营范围 注册资本 （万元） 持股 比例 新增 （+） 减少 （-） 变动原因 2017年 杭州名振实业有限公司 浙江 房地产 10,000.00 100% + 新设合 并 浙江名恒新能源科技有限公司 浙江 科学研究和技术服 务业 10,000.00 100% + 新设合 并 中程嘉恒（天津）资产管理有限 公司 天津 租赁和商务服务业 10,000.00 100% + 新设合 并 霍尔果斯慧宇昊丰企业管理有 限公司 新疆维吾 尔自治区 租赁和商务服务业 100.00 100% + 新设合 并 天津恒红盛慧企业管理中心（有 限合伙） 天津 租赁和商务服务业 - 100% + 新设合 并 天津恒昌联合企业管理有限公 司 天津 租赁和商务服务业 10.00 100% + 新设合 并 天津恒红企业管理有限公司 天津 租赁和商务服务业 10.00 100% + 新设合 并 北京名城佳兴置业发展有限公 司 北京 房地产业 1,000.00 - + 新设合 并 江西名城梧桐置业有限公司 江西 房地产业 5,000.00 35% + 新设合 并 福清益源房地产开发有限公司 福建 房地产业 30,000.00 51% + 新设合 并 福建省康怡养老服务有限公司 福建 卫生和社会工作 5,000.00 100% + 新设合 并 福州名晟实业有限公司 福建 建筑业 5,000.00 100% + 新设合 并 永泰成泰实业有限公司 福建 建筑业 5,000.00 100% + 新设合 并 深圳市名城建设发展有限公司 广东 建筑业 10,000.00 75% + 新设合 并 兰州泰兴商业管理有限公司 甘肃 租赁和商务服务业 100.00 100% + 新设合 并 天津中程盛通企业管理有限公 司 天津 租赁和商务服务业 10.00 - + 新设合 并 浙江绿维新能源有限公司 浙江 新能源研发、推广 2,250.00 89.50% + 收购 上海大名城商业管理有限公司 上海 租赁和商务服务业 1,000.00 100% + 新设合 并 南昌名城房地产开发有限公司 江西 房地产开发 30,000.00 100% + 新设合 并 大名城（福清）房地产开发有限 公司 福建省 房地产开发 30,000.00 100% + 新设合 并 天津中程汇通企业管理中心（有 限合伙） 天津自贸 试验区 企业管理 - 100% + 新设合 并 安信基金-招商银行-西藏康盛定 增1号资产管理计划 - 投资 28,149.58 - + 结构化 主体 国民信托 - 投资 - - 退出 兰州昇隆贸易有限公司 兰州 建筑材料 100.00 100% - 注销 兰州名城园林景观有限公司 兰州 提供绿化、景观布置 方案；花卉的批发及 服务 100.00 100% - 注销 兰州瑞祥房地产开发有限公司 兰州 房地产开发 10,000.00 100% 注销 2016年 上海名城互联网金融信息服务有 限公司 上海 电子商务 10,000.00 100% + 新设合 并 名城国际控股有限公司 中国香港 国际贸易 2,000.00万 美元 100% + 新设合 并 中程租赁有限公司 北京市 租赁 6,000.00 100% + 控股合并 北京丰瑞恒盛投资管理有限公司 北京市 投资管理 10,000.00 100% + 控股合并 南京顺泰置业有限公司 南京 房地产开发 5,000.00 100% + 新设合并 兰州蓝晶海洋游乐城管理有限公 司 兰州 娱乐业 1,000.00 100% + 新设合 并 上海名恒新能源科技有限公司 上海 新能源 55,866.87 100% + 新设合 并 国民信托轩然4号证券投资单一 资金信托 北京 投资 10,000.00 100% + 新设合 并 鹏华资产西藏康盛定增1号资产 管理计划 上海 投资 9,330.00 33.33% + 新设合 并 嘉兴陆汇投资合伙企业（有限合 伙） 嘉兴 投资 234,849.00 31.87% - 退出 大名城股份基础设施建设贷款集 合资金信托计划 上海 投资 70,000.00 14.29% - 退出 陆家嘴信托.山水园29号集合信 托计划 上海 投资 292,450.00 37.45% - 退出 陆家嘴信托.名城御雄单一信托 计划 上海 投资 234,849.00 21.71% - 退出 兰州高新开发建设有限公司 兰州 房地产开发 30,000.00 80% - 出售80% 股权 兰州海世实业有限公司 兰州 物业管理 18,000.00 100% - 注销 兰州赢今投资有限公司 兰州 管理咨询 100.00 100% - 注销 2015年 深圳浦邦农业发展有限公司 深圳 贸易 20,000.00 55% + 新设合 并 西藏康盛投资管理有限公司 拉萨 投资管理 5,000.00 70% + 新设合 并 西藏元康投资管理有限公司 拉萨 投资管理 5,000.00 100% + 新设合 并 上海御雄实业有限公司 上海 实业投资等 20,000.00 100% + 新设合 并 上海秀弛实业有限公司 上海 实业投资等 20,000.00 100% + 新设合 并 上海名城股权投资基金有限公 司 上海 证券投资 10,000.00 100% + 新设合 并 福清顺泰置业有限公司 福州 房地产开发 800.00 100% + 新设合 并 上海英家皇道物业管理有限公 司 上海 物业管理 100.00 60% + 新设成 立 福州印派森园林景观工程有限 公司 福州 景观设计 1,000.00 100% + 新设合 并 深圳名城金控（集团）有限公司 深圳 证券投资 30,000.00 100% + 新设合 并 嘉兴陆汇投资合伙企业（有限合 伙） 嘉兴 投资 234,849.00 31.87% + 新设合 并 大名城股份基础设施建设贷款 集合资金信托计划 上海 投资 70,000.00 14.29% + 新设合 并 陆家嘴信托.山水园29号集合信 托计划 上海 投资 292,450.00 37.45% + 新设合 并 陆家嘴信托.名城御雄单一信托 计划 上海 投资 234,849.00 21.71% + 新设合 并 （三）近三年及一期主要财务指标 1、主要财务指标 财务指标 2018年9月30 日 2017年12月31 日 2016年12月31 日 2015年12月31 日 流动比率 1.51 1.59 1.82 1.85 速动比率 0.25 0.32 0.47 0.32 资产负债率（合并） 76.89% 77.77% 79.10% 73.03% 归属于上市公司股东的每 股净资产（元） 4.70 4.78 4.29 2.48 财务指标 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 总资产周转率 0.13 0.18 0.19 0.18 应收账款周转率（次） 35.22 125.42 125.38 39.10 存货周转率（次） 0.12 0.20 0.15 0.14 每股经营活动现金流量 （元） 1.87 0.41 -2.64 -3.34 每股净现金流量（元） -0.02 -0.17 -0.54 0.87 利息保障倍数（倍） - 1.55 1.18 1.13 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 利息偿还率 100% 100% 100% 100% 上述财务指标计算方法如下： （1）资产负债率＝负债总额/资产总额； （2）流动比率＝流动资产/流动负债； （3）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； （4）归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的股东权益/期末普通股股份 总数； （5）EBITDA利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊 销+长期待摊费用摊销）/（财务费用中的利息支出+当期资本化利息支出）； （6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额； （7）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额； （8）存货周转率＝营业成本/存货平均余额； （9）每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/年度末普通股股份总数； （10）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/年度末普通股股份总数。 2、每股收益和净资产收益率 公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下： 项目 2018年1-9月 2017年度 2016年度 2015年度 基本每股收益（元／股） 0.0225 0.57 0.39 0.23 稀释每股收益（元／股） 0.0225 0.57 0.39 0.23 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） 0.0076 0.42 0.38 0.24 加权平均净资产收益率 （%） 0.53 12.45 12.70 8.45 （四）管理层简明财务分析 1、资产情况分析 单位：万元，% 项目 2018年9月30日 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资产 4,425,148.91 81.67 4,651,981.99 81.65 4,532,792.27 83.70 3,492,606.87 95.75 非流动资产 993,268.66 18.33 1,045,348.47 18.35 882,843.70 16.30 155,031.44 4.25 资产总计 5,418,417.57 100.00 5,697,330.46 100.00 5,415,635.97 100.00 3,647,638.31 100.00 2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日和2018年9月30日， 公司总资产分别为3,647,638.31万元、5,415,635.97万元、5,697,330.46万元和 5,418,417.57万元。公司近年来总资产增速较快，一方面主要系公司近几年房地 产业务发展较快带动公司资产规模的扩大，另一方面公司通过向金融机构和控 股股东借款以及预售等方式筹资增加了负债规模所致。在总资产增加的同时基 本保持了资产的流动性水平，公司流动资产占总资产的比重较高，报告期末均 保持在80%以上。 （1）流动资产 单位：万元，% 项目 2018年9月30日 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 货币资金 158,973.45 3.59 211,568.85 4.55 302,208.94 6.67 329,796.86 9.44 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产 22,643.44 0.51 37,552.45 0.81 60,706.67 1.34 77,678.12 2.22 应收票据 60.00 0.00 675.00 0.01 6,290.38 0.14 - - 应收账款 24,092.17 0.54 15,701.97 0.34 634.18 0.01 13,347.40 0.38 预付款项 991.78 0.02 30,586.61 0.66 111,226.95 2.45 92,201.56 2.64 应收利息 1,195.01 0.03 4,415.57 0.09 - - - - 其他应收款 167,272.12 3.78 115,505.88 2.48 57,173.09 1.26 66,389.16 1.90 存货 3,690,185.16 83.39 3,725,798.64 80.09 3,371,190.08 74.37 2,886,968.77 82.66 划分为持有待售 的资产 - - - - 25,159.63 0.56 1,725.00 0.05 一年内到期的非 流动资产 166,705.88 3.77 252,385.31 5.43 185,293.33 4.09 - - 其他流动资产 193,029.91 4.36 257,791.70 5.54 412,909.01 9.11 24,500.00 0.71 流动资产合计 4,425,148.91 100.00 4,651,981.99 100.00 4,532,792.27 100.00 3,492,606.87 100.00 报告期内，公司流动资产主要由货币资金、存货及其他流动资产构成。2015 年末、2016年末、2017年末以及2018年9月末，货币资金、存货及其他流动资 产三者合计占流动资产的比重分别为92.80%、90.15%、90.18%和91.35%。 （2）非流动资产 单位：万元，% 项目 2018年9月30日 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 项目 2018年9月30日 2017年12月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 金额 占比 金额 占比 （未完）  |