[发行]中银证券安源债券：招募说明书
中银证券安源债券型证券投资基金 招募说明书 基金管理人：中银国际证券股份有限公司 基金托管人：江苏银行股份有限公司 二〇一八年十一月 招募说明书 重要提示 中银证券军工安全灵活配置混合型证券投资基金由中银国际证券股份有限公 司担任基金管理人，中国民生银行股份有限公司担任基金托管人。中银证券军工 安全灵活配置混合型证券投资基金2017年11月7日经证监会注册许可（证监许可 [2017] 2010号），批复之后未募集。中银国际证券股份有限公司将中银证券军 工安全灵活配置混合型证券投资基金变更注册为中银证券安源债券型证券投资基 金,基金托管人变更为江苏银行股份有限公司。 中银证券安源债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国 证券监督管理委员会2018年10月25日证监许可【 2018】1703号文准予注册。基金 管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监 督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集申请 的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投 资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。投资有 风险，投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品 的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对 认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投 资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。基金投资中的风险包括：市场风险、 管理风险、技术风险、流动性风险及其他风险，也包括本基金的特定风险等。 本基金为债券型基金，其预期收益和预期风险低于股票型及混合型基金，高 于货币市场基金。 投资有风险，投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及 基金合同。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特定 机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性较差， 且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一 招募说明书 定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。本公司将本 着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。 《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予 以披露；连续 60个工作日出现前述情形的，在履行适当程序后，《基金合同》 自动终止，无须召开基金份额持有人大会。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。 招募说明书 目录 第一部分绪言................................................................................................................................1 第二部分释义 ................................................................................................................................2 第三部分基金管理人 .....................................................................................................................7 第四部分基金托管人...................................................................................................................20 第五部分相关服务机构...............................................................................................................27 第六部分基金的募集...................................................................................................................30 第七部分基金合同的生效...........................................................................................................37 第八部分基金份额的申购与赎回...............................................................................................39 第九部分基金的投资 ...................................................................................................................53 第十部分基金的财产...................................................................................................................59 第十一部分基金资产估值...........................................................................................................60 第十二部分基金的收益与分配...................................................................................................66 第十三部分基金费用与税收.......................................................................................................68 第十四部分基金的会计与审计...................................................................................................71 第十五部分基金的信息披露.......................................................................................................72 第十六部分风险揭示...................................................................................................................80 第十七部分基金合同的变更、终止与基金财产清算...............................................................83 第十八部分基金合同摘要 ...........................................................................................................86 第十九部分托管协议摘要.........................................................................................................104 第二十部分对基金份额持有人的服务.....................................................................................123 第二十一部分其他应披露事项 ...................................................................................................126 第二十二部分招募说明书的存放及查阅方式 ...........................................................................127 第二十三部分备查文件 ...............................................................................................................128 招募说明书 第一部分绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称 “《基金 法》 ”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称 “《运作办法》 ”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称 “《销售办法》 ”）、《证券投 资基金信息披露管理办法》（以下简称 “《信息披露办法》 ”）、《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称 “《流动性风险管理规定》 ”）和其他有关法律法规的规定，以及《中银证券安源债券型证券投资基金基金 合同》（以下简称 “基金合同”）编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本 基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说 明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取 得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的 行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额 持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 1 招募说明书 第二部分释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指中银证券安源债券型证券投资基金 2、基金管理人：指中银国际证券股份有限公司 3、基金托管人：指江苏银行股份有限公司 4、基金合同：指《中银证券安源债券型证券投资基金基金合同》及对基金 合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银证券安源 债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《中银证券安源债券型证券投资基金招 募说明书》及其定期的更新 7、基金份额发售公告：指《中银证券安源债券型证券投资基金基金份额发 售公告》 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、 司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知 等 9、《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委 员会第五次会议通过，经 2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委 员会第三十次会议修订，自 2013年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日第 十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委 员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民 共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日 实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 2 招募说明书 11、《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布、同年 7月 1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修 订 12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实 施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同 年 10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁 布机关对其不时做出的修订 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委 员会 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担 义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然 人 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境 内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、 社会团体或其他组织 19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境 内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 20、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律 法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称 21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投 资者 22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份 额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 3 招募说明书 23、销售机构：指中银国际证券股份有限公司以及符合《销售办法》和中 国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金 销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算 和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中银国际证券 股份有限公司或接受中银国际证券股份有限公司委托代为办理登记业务的机构 26、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管理人 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 27、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售 机构买卖基金的基金份额变动及结余情况的账户 28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条 件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面 确认的日期 29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金 财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最 长不得超过 3个月 31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 33、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请 的开放日 34、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 35、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 4 招募说明书 37、《业务规则》：指《中银国际证券股份有限公司开放式基金业务规则》 ，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基 金管理人和投资者共同遵守 38、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 39、申购：指基金合同生效后，投资者根据基金合同和招募说明书的规定 申请购买基金份额的行为 40、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书 规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公 告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为 基金管理人管理的其他基金基金份额的行为 42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更 所持基金份额销售机构的操作 43、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期 申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银 行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 44、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数 加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入 申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%的情形 45、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎 回时收取赎回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 46、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但 赎回时收取赎回费，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额 47、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以 及基金份额持有人服务的费用 5 招募说明书 48、元：指人民币元 49、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应 收款项以及其他资产的价值总和 51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程 54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网 站及其他媒介 55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观 事件 56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无 法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回 购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、 因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金 份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回 的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合 法权益不受损害并得到公平对待 6 招募说明书 第三部分基金管理人 一、基金管理人概况 1、名称：中银国际证券股份有限公司 2、住所：中国上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层（邮政编码： 200120） 3、设立日期：2002年 2月 28日 4、法定代表人：宁敏 5、批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监机构字【 2002】19号 6、开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可 【2015】1972号 7、组织形式：股份有限公司 8、存续期限：持续经营 9、联系电话： 021-20328000 10、联系人：王浩志 11、基金网站：www.bocifunds.com 二、注册资本和股权结构 1、注册资本： 25亿元 2、股权结构 截止本招募说明书公告日，公司股权结构如下：中银国际控股有限公司， 持股比例 37.14%；中国石油集团资本有限责任公司，持股比例 15.92%；上海 金融发展投资基金（有限合伙），持股比例 10.53%；云南省投资控股集团有限 公司，持股比例 9.09%；江西铜业股份有限公司，持股比例 5.26%；凯瑞富海 实业投资有限公司，持股比例 4.99%；中国通用技术(集团)控股有限责任公司， 持股比例 4.55%；上海祥众投资合伙企业（有限合伙），持股比例 4.10%；江 苏洋河酒厂股份有限公司，持股比例 3.16%；上海郝乾企业管理中心（有限合 伙），持股比例 2.11%；江西铜业集团财务有限公司，持股比例 1.05%；达濠 市政建设有限公司，持股比例 1.05%；万兴投资发展有限公司，持股比例 1.05%。 7 招募说明书 三、主要人员情况 1、董事会成员 林景臻先生，硕士，经济师。曾任中国银行总行公司业务部客户关系管理 总监、公司金融总部客户关系总监（公司业务），中国银行公司金融总部总经 理（公司业务）、公司金融部总经理，中银香港（控股）有限公司及中国银行 （香港）有限公司副总裁，现任中国银行副行长，兼任中银国际控股有限公司 董事长、中国文化产业投资基金管理有限公司董事长、中国银行扶贫助学慈善 基金管理有限公司董事长、渤海产业投资基金有限公司董事长，2018年 5月 31日起兼任中银国际证券股份有限公司董事长。 宁敏女士，博士后。曾任中国银行总行法律与合规部处员，总行授信执行 部副处长，总行托管及投资者服务部处长，中银基金管理有限公司助理执行总 裁、副执行总裁，中国银行业监督管理委员会山东省监管局副巡视员。现任中 银国际证券股份有限公司执行总裁。 王军先生，博士后。曾任中国银行总行公司业务部副处长、处长，总行电 子银行部副总经理，山东省分行副行长、党委委员。现任中银国际控股有限公 司副执行总裁。 魏晗光女士，硕士，经济师。曾任中国银行陕西省分行东郊支行干部，长 乐路支行金花路分理处、咸宁路分理处副主任，中国银行陕西省分行人事教育 处组干科副科长、科长，西安市解放路支行副行长。中国银行总行人力资源部 高级经理、团队主管。现任中国银行总行人力资源部副总经理兼企业年金理事 会理事长。 王海权先生，财政学硕士，高级会计师、注册会计师。曾先后在中国银行 总行财务管理部任副处长、主管、助理总经理职务，在中国银行江苏省分行任 行长助理、副行长职务。现任中国银行财务管理部副总经理。 王华先生，硕士，高级会计师，全国会计领军人才。曾在石油规划设计总 院工作，曾任中国石油天然气股份有限公司财务部会计处副处长，中国石油天 然气集团公司财务部副总会计师，现任中国石油集团资本有限责任公司财务总 监，中国石油集团资本股份有限公司财务总监、董事会秘书、党委委员。 8 招募说明书 赵雪松先生，硕士，高级会计师。曾在大连京大油田化学开发公司工作， 曾任中国石油化学公司副总经理，中国石油天然气集团公司财务资产部副总会 计师，中国石油天然气集团公司（股份公司）资金部副总会计师，现任中国石 油集团资本有限责任公司副总经理，中国石油集团资本股份有限公司副总经理、 党委委员。 吕厚军先生，经济学博士，高级经济师。曾先后任无锡建升期货经纪有限 公司负责人、江苏新思达投资管理顾问有限公司负责人、建设银行苏州分行行 长助理、建设银行江苏省分行国际业务部副总经理、海通证券有限公司投资银 行总部总经理、海通证券有限公司国际业务部副总经理、海富产业投资基金管 理公司总经理、董事，投资决策委员会主席，主持全面工作。现任金浦产业投 资基金管理有限公司总裁。同时兼任上海国际股权投资基金协会理事长、上海 股权投资协会副会长。 李丹女士，硕士，经济师。2006年 7月至 2016年 8月，在云南省投资控股 集团有限公司工作，曾任公司团委副书记、办公室主任助理、办公室副主任， 2016年 9月至 2017年 12月，任云南省资产管理有限公司常务副总经理，现任 云南省投资控股集团有限公司金融事业部常务副总经理。 廖胜森先生，本科，高级会计师。曾在江西铜业公司永平铜矿工会、团委， 江西铜业公司财务处、内部银行工作。曾任江西铜业股份有限公司财务部负责 人、副总经理，江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂总会计师，江西铜业集团公 司审计处处长、风控内审部总经理。现任江西铜业股份有限公司战略与投资部 专职董监事。 刘玉珍女士，金融学博士。曾任台湾中正大学金融系教授、系主任，台湾 政治大学财务管理系教授、系主任，北京大学光华管理学院金融系教授、系主 任,金融硕士项目主任。现任北京大学光华管理学院金融系教授、北大金融发展 研究中心主任。 吴联生先生，会计学博士。曾任厦门大学管理学院会计系博士后，北京大 学光华管理学院讲师、副教授、教授、会计系主任。现任北京大学光华管理学 院副院长。 管涛先生，经济学博士。1992年 8月至 2015年 4月，就职于国家外汇管理 局，历任副司长、司长、新闻发言人。现任北京四十人顾问有限公司高级研究 9 招募说明书 员、青岛四十人金融教育发展基金会理事长、五矿资本股份有限公司独立董事、 上海银行股份有限公司独立董事、中民金融（亚洲）股份有限公司独立董事、 武汉大学董辅礽经济与社会发展研究院董辅礽讲座教授。 陆肖马先生，硕士。曾在四川锅炉厂、清华大学、State Street Bank & Trust工作。曾任 State Street Bank & Trust驻北京办事处首席代表、中央汇金投 资有限公司董事、深圳证券交易所副总经理、大连万达（上海）金融集团有限 公司集团副总裁和投资公司首席执行官、康得投资集团有限公司常务副总裁。 2017年 12月起至今，任深圳前海东方弘远资产管理有限公司合伙人。 丁伟先生，本科。曾任招商银行杭州分行办公室主任兼营业部总经理、行 长助理、副行长；曾任招商银行南昌支行、南昌分行行长；曾于招商银行总行， 历任人力资源部总经理、行长助理、副行长。2017年 5月起至今，任招银网络 科技（深圳）有限公司和招银云创（深圳）信息技术有限公司董事长。 2、监事会成员 徐朝莹先生，工商管理硕士。1996年 8月参加工作，先后在中油财务有限 责任公司、中国石油天然气集团公司上市筹备组、中国石油天然气股份有限公 司财务部等处工作。曾任中国石油天然气股份有限公司资本运营部收购兼并处 副处长、资本市场处处长、副总经济师。现任中银国际证券股份有限公司监事 会主席。 范寅先生，经济学硕士、高级经济师、CPA。曾任上海国际信托投资公司 投资银行总部下属财务顾问部总经理,上海国际集团资产经营有限公司财务顾问 部总经理，2006年 3月调任上海国际集团发展研究总部，历任部门总经理助理、 副总经理。现任金浦产业投资基金管理有限公司董事总经理，2016年起兼任上 海金浦健服股权投资管理有限公司总裁。 张静女士，本科，注册会计师。曾在昆明真达发展有限公司、云南联合审 计师事务所、中审亚太会计师事务所工作。2010年 1月至今在云南省投资控股 集团有限公司工作，曾任内审部业务经理、副部长，风险管控部资深业务经理 助理。现任风险管控部副总经理。 金坚先生，硕士。曾在中央电视台无锡太湖影视城、中视传媒股份有限公 司、招商证券股份有限公司上海地区总部、上海市虹口区审计局工作。2003年 10 招募说明书 进入中银国际证券以来，曾任公司零售经纪部副总经理，深圳证券营业部总经 理，零售经纪部执行总经理，业务管理部联席总经理。现任中银国际证券股份 有限公司战略规划部联席总经理。 马骏先生，本科。曾在中国银行上海市分行、联合汽车电子有限公司、阿 尔斯通技术服务有限公司工作。2007年以来一直在中银国际证券股份有限公司 人力资源部工作，现任人力资源部副总经理。 3、公司高级管理人员 宁敏女士：博士后。曾任中国银行总行法律与合规部处员，总行授信执行 部副处长，总行托管及投资者服务部处长，中银基金管理有限公司助理执行总 裁、副执行总裁，中国银行业监督管理委员会山东省监管局副巡视员。现任中 银国际证券股份有限公司执行总裁。 熊文龙先生：硕士，高级经济师。曾任江西财经学院财政金融系教师，中 国银行江西信托咨询公司经理、助理总经理、副总经理，中国银行南昌市分行 副行长，中国银行景德镇分行党委书记、行长，港澳信托托管组组长。现任中 银国际证券股份有限公司副执行总裁。 沈锋先生：硕士，经济师。曾任中国银行江苏省南通分行海门支行科长， 通州支行行长助理，启东支行副行长，海安支行行长，淮安市分行副行长，省 分行个人金融部副总经理，宿迁分行行长、党委书记，江苏省分行个人金融部 总经理，河北省分行行长助理、副行长。现任中银国际证券股份有限公司副执 行总裁。 翟增军先生：硕士，高级会计师。曾任中国石油集团华东设计院财务处副 处长，中国石油集团资本运营部副处长，中银国际证券股份有限公司稽核部主 管、稽核总监、监事长。现任中银国际证券股份有限公司董事会秘书。 赵向雷先生：硕士。曾任中国人民银行总行金融管理司副主任科员，中国 银行西安分行综合计划处科长、副处长，中国银行港澳管理处业务部资金组经 理、办公室经理，中银国际控股业务运营部、北京代表处副总裁、执行董事， 中银国际证券股份有限公司资金部、风险管理部、人力资源部主管。现任中银 国际证券股份有限公司风险总监兼合规总监、公募基金管理业务合规负责人。 盖文国先生：硕士，高级会计师。曾任锦州石油化工公司预算员，中国石 化国际事业锦州分公司业务员，韩国玉龙商社业务员，锦州六陆股份有限公司 11 招募说明书 副主任，锦州石化股份有限公司董事会秘书兼证券部主任，中国石油天然气集 团公司副处长、负责人、专职监事。现任中银国际证券股份有限公司稽核总监。 沈奕先生：硕士，会计师。曾任珠海市计委公务员，光大证券股份有限公 司董事总经理、投行总监，恒泰证券有限责任公司副总裁，瑞银证券有限责任 公司董事总经理。现任中银国际证券股份有限公司投资银行板块管理委员会主 席。 4、基金经理 王玉玺，硕士研究生。2006年 7月至 2008年 7月任职于中国农业银行资 金运营部，担任交易员；2008年 8月至 2016年 6月任职于中国农业银行金融 市场部，担任交易员、高级交易员；2016年 6月加入中银国际证券股份有限公 司，历任中银证券瑞享定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任 基金管理部副总经理、中银国际证券中国红债券宝投资主办人、中银证券保本 1号混合型证券投资基金、中银证券安进债券型证券投资基金、中银证券瑞益 定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券安弘债券型证券投资基金、 中银证券瑞丰定期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放 债券型发起式证券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥 瑞混合型证券投资基金、中银证券汇嘉定期开放债券型发起式证券投资基金、 中银证券安誉债券型证券投资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券 投资基金基金经理。 陈渭泉,硕士研究生。2004年 8月 2006年 3月任职于北京玖方量子科技有 限公司，任金融工程研究员；2006年 3月至 2008年 9月任职于天相投资顾问 有限公司，任宏观与固定收益研究员；2008年 10月至 2009年 12月任职于华 泰柏瑞基金管理有限公司，任固定收益研究员；2009年 12月至 2017年 5月任 职于长江养老保险股份有限公司，先后担任宏观固收研究员、投资经理助理、 投资经理；2017年 5月加盟中银国际证券股份有限公司，现任中银证券瑞享定 期开放灵活配置混合型证券投资基金、中银证券汇宇定期开放债券型发起式证 券投资基金、中银证券聚瑞混合型证券投资基金、中银证券祥瑞混合型证券投 资基金、中银证券汇享定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 12 招募说明书 公司公募基金投资决策委员会由 5名成员组成，设投资决策委员会主任 1名，其他委员 4名。名单如下： 主任:曹阳先生(资产管理板块总经理) 委员:王瑞海先生（基金管理部总经理） 王玉玺女士（基金管理部副总经理） 罗众球先生（基金管理部基金经理） 罗雨先生（产品与交易部宏观策略团队负责人） 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 四、基金管理人的职责 根据《基金法》的规定，基金管理人应履行以下职责： 1、依法募集资金，办理或者委托经证监会认定的其他机构代为办理基金份 额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、编制中期和年度基金报告； 7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、按照规定召集基金份额持有人大会； 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他法律行为； 12、中国证监会规定的其他职责。 五、基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中 华人民共和国证券法》行为的发生； 13 招募说明书 2、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《基 金法》及相关法律法规的行为的发生； 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动； （8）其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺 基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤 勉尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更 新投资理念，规范基金运作。 5、基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持 有人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取 不当利益； （3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动。 六、基金管理人的内部控制制度 1、内部控制原则 14 招募说明书 健全性原则。基金业务内部控制必须覆盖公司涉及基金业务的各个机构和 各级岗位及人员，涵盖公司基金业务决策、执行、监督、反馈等各个经营过程 和环节。 有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护公 司基金业务内控制度的有效执行。 独立性原则。公司涉及基金业务的各相关机构和岗位职责应保持相对独立。 公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应相互分离。 相互制约原则。公司涉及基金业务的内部机构和岗位设置应权责分明、相 互制衡。 成本效益原则。公司运用科学的经营管理方法降低基金业务运作成本，提 高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的基金业务内部控制效果。 2、内部控制的组织体系 公司董事会或经董事会授权的机构或个人，负责制定公司基金业务内部控 制规划，制定并持续完善基金业务内部控制大纲；建立健全基金业务内部控制 的基本组织架构，明确职责分工；审议批准基金业务基本管理制度；检查相关 管理制度的实施；对公司基金业务风险及内部控制的有效性进行检查评估；审 议批准基金投资运作中的重大关联交易；审议批准基金审计事务，聘请或更换 基金会计师事务所；审议批准基金季度报告、半年度报告和年度报告及其他依 据相关规范需由董事会负责的基金经营管理事项。 公司独立董事应独立于公司及其股东，以基金份额持有人利益最大化为出 发点，勤勉尽责，依法对公司基金财产和基金运作的重大事项独立作出客观、 公正的专业判断；应关注并督促公司避免在基金业务中出现不正当关联交易、 利益输送和内部人控制等现象，维护基金持有人及公司的合法权益。 公司监事会对董事会、执行委员会和合规总监履行基金业务内部控制职责 情况负有监督责任。应对公司基金业务内部控制的有效开展提出建议和意见， 应关注并督促公司避免在基金业务中出现不正当关联交易、利益输送和内部人 控制等现象，维护基金持有人及公司的合法权益。 公司执行委员会对公司基金业务内部控制制度的有效执行承担责任。就公 司执行董事会有关基金业务内部控制决策的情况向董事会负责并报告，接受董 事会的监督。 15 招募说明书 公司指定合规总监参照《证券投资基金管理公司管理办法》及《证券投资 基金管理公司督察长管理规定》中有关证券投资基金管理公司督察长职责的规 定组织落实对公司基金业务经营运作的合法合规性及风险控制情况进行监督检 查和监察稽核的职责。合规总监履行职责，应以保护基金份额持有人利益为根 本出发点，公平对待全体基金投资者。在公司、股东利益与基金份额持有人利 益发生冲突时，优先保障基金份额持有人的利益。合规总监开展工作，应当坚 持原则、忠于职守、专业诚信、勤勉尽责。公司董事会、执行委员会应提供必 要条件，确保合规总监独立、有效地履行职责。 3、内部控制制度概述 公司基金业务内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和部门业务规 章组成。内部控制大纲是公司基金业务各项基本管理制度的纲要和总揽，明确 了公司基金业务内部控制的目标、原则、控制环境、控制措施和控制内容等事 项。公司及基金业务涉及的公司各相关机构应依据本大纲的要求，结合公司实 际情况，制定科学完善的基金业务各项基本管理制度、部门业务规章等内部控 制制度，建立科学合理、控制严密、运行高效的基金业务内部控制体系，保证 公司对基金业务内部控制的有效性。公司基金业务基本管理制度包括基金业务 风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、 信息技术管理制度、财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急 应变制度。公司基金业务部门业务规章是在基金业务基本管理制度的基础上， 对基金业务相关机构的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说 明。 第四部分基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：江苏银行股份有限公司（简称“江苏银行”） 住所：江苏省南京市中华路 26号 办公地址：江苏省南京市中华路 26号 16 招募说明书 法定代表人：夏平 成立时间：2007年 1月 22日 组织形式：股份有限公司 注册资本：115.44亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管业务批准文号：证监许可【2014】619号 联系人：赵越 电话：025‐58588112 （二）主要人员情况 江苏银行托管业务条线现有员工 47名，来自于基金、券商、托管行等不同 的行业，具有会计、金融、法律、IT等不同的专业知识背景，团队成员具有较 高的专业知识水平、良好的服务意识、科学严谨的态度；部门管理层有 20年 以上金融从业经验，精通国内外证券市场的运作。 （三）基金托管业务经营情况 2014年，江苏银行先后获得基金托管业务资格及保险资金托管业务资格。 江苏银行依靠严密科学的风险管理和内部控制体系以及先进的营运系统和专业 的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理 机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务。目前江苏银行的托管业务 产品线已涵盖公募基金、信托计划、基金专户、基金子公司专项资管计划、券 商资管计划、产业基金、私募投资基金、QDII专户资产等。江苏银行将在现有 的基础上开拓创新继续完善各类托管产品线。江苏银行同时可以为各类客户提 供提供现金管理、绩效评估、风险管理等个性化的托管增值服务。 二、基金托管人的内部控制制度 1、内部风险控制目标 （1）确保有关法律法规在托管业务中得到全面严格的贯彻执行； 17 招募说明书 （2）确保我行有关托管的各项管理制度和业务操作规程在托管业务中得到 全面严格的贯彻执行； （3）确保资产安全，保证托管业务稳健运行。 2、内部风险控制组织结构由江苏银行内审部和资产托管部内设的监察稽 核人员构成。资产托管部内部设置专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下， 依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。 3、内部风险控制原则 （1）全面性原则。“实行全员、全程风险控制方法”，内部控制必须渗透 到托管业务的各个操作环节，覆盖所有的岗位，不能留有任何死角。 （2）预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，以业务岗位为主体， 从风险发生的源头加强内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题 的产生。 （3）及时性原则。各团队要及时建立健全各项规章制度，釆取有效措施加 强内部控制。发现问题，要及时处理，堵塞漏洞。 （4）独立性原则。托管业务内部控制机构必须独立于托管业务执行机构， 业务操作人员和检查人员必须分开，以保证内控机构的工作不受干扰。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资 运作。利用投资监督系统，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金 管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编 写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的 基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各 基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 18 招募说明书 （1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标 进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知， 与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 （2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 （3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各 基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送 中国证监会。 （4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 19 招募说明书 第五部分相关服务机构 一、销售机构 1、直销机构：中银国际证券股份有限公司直销柜台 住所：中国上海市浦东银城中路 200号中银大厦 39层（邮政编码： 200120） 办公地址：北京市西城区西单北大街 110号 7层（邮政编码：100033） 法定代表人：宁敏 电话：010-66229088 传真：010-66578971 联系人：吕鸿见、陈淑萍 2、其他销售机构： （1）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：陈四清 客户服务电话：95566 网址：www.boc.cn （2）证券公司营业部 中银国际证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：宁敏 客服电话: 021-61195566，400-620-8888（免长途通话费） （3）其他基金代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告。 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基 金合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 二、登记机构 20 招募说明书 中银国际证券股份有限公司 住所：中国上海市浦东银城中路 200号中银大厦 39层（邮政编码： 200120） 法定代表人：宁敏 电话：021-20328000 传真：021-50372465 联系人：张佳斌 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 电话：021-51150298 传真：021-51150398 联系人：刘佳 经办律师：刘佳、范佳斐 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼 执行事务合伙人：李丹 经办注册会计师：张振波、沈兆杰 联系电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：沈兆杰 21 招募说明书 第六部分基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、 《信息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经 2018年 X月 X日中国证监 会证监许可【 2018】XX号文件注册募集。 一、基金类型、运作方式和存续期间 基金类型：债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 存续期限：不定期 二、发售方式和销售渠道 本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单 见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的相关公告。 三、募集期限 本基金的募集期限自基金份额发售之日起不超过 3个月，具体发售时间见 基金份额发售公告。 具体募集方案以基金份额发售公告为准，请投资者就发售和认购事宜仔细 阅读本基金的份额发售公告。 四、募集对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和 合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他 投资者。 22 招募说明书 五、基金份额初始面值 本基金基金份额初始面值为人民币 1.0000元，按初始面值发售。 六、基金的最低募集份额总额 本基金的最低募集份额总额为 2亿份。 七、基金份额类别设置 本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分 为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时收取赎 回费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份 额；在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用，但赎回时收取赎回费，并 从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C类基金份额。 本基金 A类和 C类基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告各类基金 份额净值和各类基金份额累计净值。 投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基 金份额类别之间不得互相转换。 根据基金销售情况，基金管理人可在不损害已有基金份额持有人权益的情 况下，经与基金托管人协商一致，在履行适当程序后停止现有基金份额类别的 销售、增加新的基金份额类别或者调整基金份额分类规则等，调整实施前基金 管理人需依照《信息披露办法》的规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。 八、认购安排 1、认购时间 认购的具体业务办理时间以基金份额发售公告或各销售机构的规定为准。 2、认购程序 详见基金份额发售公告。 23 招募说明书 3、认购方式及确认 （1）本基金认购以金额申请。 （2）本基金采取全额缴款认购的方式。投资者认购基金份额时，需按销售 机构规定的方式全额交付认购款项。 （3）基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表 销售机构确实接收到认购申请，申请是否有效应以登记机构的确认结果为准。 对于 T日交易时间内受理的认购申请，登记机构将在 T+1日内就申请的有效性 进行确认，但对申请有效性的确认仅代表确实接受了投资者的认购申请，认购 份额的计算需由登记机构在募集期结束后确认。投资者应在基金合同生效后及 时到各销售网点查询最终成交确认情况和认购份额，并妥善行使合法权利。 （4）投资者在募集期内可以多次认购，但已受理的认购申请不允许撤销。 A类基金份额的认购费按每笔认购申请单独计算。 （5）若认购申请被确认为无效，基金管理人应当将投资者已支付的认购金 额本金退还投资者。 4、认购金额的限制 （1）本基金对单一投资者在认购期间累计认购金额不设上限，但如果本基 金单一投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管 理人有权对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购 申请有可能导致单一投资人持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相 规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。 投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认结果为准。 （2）认购最低限额：在基金募集期内，本基金的认购金额起点为人民币 10元（含认购费）,投资者通过销售机构认购本基金时，除需满足基金管理人的 最低认购金额限制外，各销售机构可根据自己的情况调整最低认购金额和最低 追加认购金额限制，投资者还应遵循相关销售机构的业务规定。 投资者通过直销柜台认购单笔最低限额为人民币 1,000,000元（含认购费）, 追加认购最低金额为人民币 100,000元（含认购费）。 （3）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对 认购的金额限制，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关 规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。 24 招募说明书 九、基金份额认购价格及认购费用 1、本基金 A类基金份额的认购费率 投资者认购本基金 A类基金份额的认购费率如下： 金额（M）认购费率 M<100万元 0.60% 100万元≤ M < 200万元 0.40% 200万元≤ M < 500万元 0.20% M≥500万元 1000元/笔 2、本基金C类基金份额的认购费率 本基金C类基金份额不收取认购费，收取销售服务费。 3、本基金 A类基金份额的认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市 场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。 十、募集资金利息的处理方式 有效认购款项在募集期间产生的利息在《基金合同》生效后将折算为基金 份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额的数额以基金登记机构的记录为 准。 十一、基金认购份额的计算 1、A类基金份额的认购份额计算 基金认购采用金额认购方式，投资者认购 A类基金份额时所交纳的认购金 额包括认购费用和净认购金额。 认购份额的计算方法如下： 当认购费适用比例费率时： 净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率） 认购费用＝认购金额－净认购金额 认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值 25 招募说明书 对于适用固定金额认购费的认购： 认购费用=固定金额 净认购金额＝认购金额－认购费用 认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值 认购份额计算结果保留到小数点后 2位，小数点后 2位以后的部分四舍五 入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 例一：某投资者认购 A类基金份额 10万元，所对应的认购费率为 0.6%。 假定该笔认购金额产生利息 50.50元。则认购份额为： 认购金额＝100,000.00元 净认购金额＝100,000.00/（1＋0.6%）＝99,403.58元 认购费用＝100,000.00－99,403.58＝596.42元 认购份额＝(99,403.58＋50.50)/1.00＝99,454.08份 即：基金投资者投资 10万元认购 A类基金份额，假定该笔认购金额产生 利息 50.50元，可得到 99,454.08份 A类基金份额。 2、C类基金份额的认购份额计算 基金认购采用金额认购方式，投资者认购 C类基金份额时不收取认购费用。 认购份额的计算方法如下： 净认购金额＝认购金额 认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额初始面值 认购份额的计算保留到小数点后 2位，小数点 2位以后的部分四舍五入， 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 例二：某投资者认购 C类基金份额 10万元，假定该笔认购金额产生利息 50.50元。则认购份额为： 净认购金额＝100,000.00元 认购份额＝（100,000.00＋50.50）/1.00＝100,050.50份 26 招募说明书 即：基金投资者投资 10万元认购 C类基金份额，假定该笔认购金额产生 利息 50.50元，可得到 100,050.50份 C类基金份额。 十二、募集资金的保管 基金募集期间募集的资金存入募集验资账户，在基金募集行为结束前，任 何人不得动用。 27 招募说明书 第七部分基金合同的生效 一、基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起 3个月内，在基金募集份额总额不少于 2亿 份，基金募集金额不少于 2亿元人民币且基金认购人数不少于 200人的条件下， 基金募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发 售，并在 10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10日内，向 中国证监会办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取 得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。 基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公 告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为 结束前，任何人不得动用。 二、《基金合同》不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后 30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行 同期活期存款利息； 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。 基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自 承担。 三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 28 招募说明书 《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中 予以披露；连续 60个工作日出现前述情形的，在履行适当程序后，《基金合同》 自动终止，无须召开基金份额持有人大会。 法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。 29 招募说明书 第八部分基金份额的申购与赎回 一、申购与赎回的场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理 人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销 售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场 所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 二、申购与赎回的开放日及业务办理时间 1、开放日及开放时间 投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交 易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、 中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或 其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理申购，具体业务 办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理赎回，具体业务 办理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前 依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。 30 招募说明书 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺 序赎回； 5、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、 处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体 规定为准； 6、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理 人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公 告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提 出申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资者交付申购款项， 申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生 效。投资者赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7日(包括该日)内支付赎回款 项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情 形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 31 招募说明书 遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故 障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎 回款项划付时间相应顺延至该因素消除的最近一个工作日。 基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时 间进行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒介上公告。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购 或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易的 有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在 T+2日后(包括该日)及时 到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不 成功或无效，则申购款项本金退还给投资者。如相关法律法规以及中国证监会 另有规定，则依规定执行。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代 表销售机构已经接收到申购、赎回申请。申购与赎回的确认以登记机构的确认 结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。 在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，对上述业务办 理时间进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以公告。 4、如未来法律法规或监管机构对上述内容另有规定，从其规定。 基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成 损害的前提下，对上述业务办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在 新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 五、申购与赎回的数量限制 1、投资者通过销售机构申购本基金的，每个基金账户申购的单笔最低金额 为人民币 10元（含申购费）。各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规 定的，以各销售机构的业务规定为准。 32 招募说明书 投资者通过直销柜台申购本基金的，单笔最低申购金额为人民币 1,000,000元（含申购费）。追加申购最低金额为人民币 100,000元（含申购费） 。 投资者可多次申购，对单个投资者的累计持有份额不设上限限制，但法律 法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外。 2、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 10份基金 份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留 的基金份额余额不足 10份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。各 销售机构对赎回限额有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。 如遇巨额赎回等情况发生而导致延缓支付时，赎回办理和款项支付的办法 将参照基金合同有关巨额赎回的条款处理。 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时， 基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权 益，具体规定请参见相关公告。 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回 份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定 在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 六、申购与赎回的价格、费用及其用途 1、基金份额的申购费用 （1）A类基金份额的申购费用 投资者申购 A类基金份额时，需交纳申购费用。投资者在一天之内如有多 笔申购，适用费率按单笔 A类基金份额的申购申请分别计算。 投资者申购本基金 A类基金份额的申购费率如下： 33 招募说明书 金额（M）申购费率 M<100万元 0.80% 100万元≤ M < 200万元 0.50% 200万元≤ M < 500万元 0.30% M≥500万元 1000元/笔 （2）C类基金份额的申购费用 本基金 C类基金份额不收取申购费，收取销售服务费。 （3）本基金 A类基金份额的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的 市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。 2、基金份额的赎回费用 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份 额时收取。对于持续持有期少于 7日的投资者收取的赎回费将全额计入基金财 产，其余赎回费的 25%计入基金财产。 本基金的赎回费率按持有时间递减。投资者在一天之内如果有多笔赎回， 适用费率按单笔分别计算。具体如下： 持有期限（Y）赎回费率 A类基金份额 Y＜7天 1.50% 7天≤Y<30天 0.05% Y≥30天 0 C类基金份额 Y＜7天 1.50% 7天≤Y<30天 0.05% Y≥30天 0 注：赎回份额持有时间的计算，以该份额自登记机构确认之日开始计算。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 介上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下，且对 份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，根据市场情况制定基金促销计划， 定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要 求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金销售费率。 34 招募说明书 5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管 部门、自律规则的规定。 七、申购份额与赎回金额的计算 1、申购份额计算 本基金申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效 份额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此 产生的收益或损失由基金财产承担。 （1）A类基金份额的申购份额计算 当申购费用适用比例费率时： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）； 申购费用＝申购金额-净申购金额； 申购份额＝净申购金额/申购当日 A类基金份额净值。 当申购费用适用固定金额时： 申购费用＝固定金额； 净申购金额＝申购金额-申购费用； 申购份额＝净申购金额/申购当日 A类基金份额净值。 例三：某投资者投资 10万元申购 A类基金份额，假设申购当日 A类基金 份额净值为 1.0400元，申购费率为 0.80%，则其可得到的申购份额为： 申购金额＝100,000.00元 净申购金额=100,000.00/（1+0.80%）=99,206.35元 申购费用=100,000.00-99,206.35=793.65元 申购份额=99,206.35/1.0400=95,390.72份 即：投资者投资 10万元申购 A类基金份额，假设申购当日 A类基金份额 净值为 1.0400元，则可得到 95,390.72份 A类基金份额。 35 招募说明书 （2）C类基金份额的申购份额计算 净申购金额＝申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日 C类基金份额净值 例四：某投资者投资 10万元申购 C类基金份额，假设申购当日 C类基金 份额净值为 1.0400元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额＝100,000.00元 申购份额＝100,000/1.0400=96,153.85份 即：投资者投资 10万元申购 C类基金份额，假设申购当日 C类基金份额 净值为 1.0400元，则可得到 96,153.85份 C类基金份额。 2、赎回金额计算 本基金的赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净 值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法， 保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 具体的计算方法如下： 赎回总金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值 赎回费用＝赎回总金额×赎回费率 赎回金额＝赎回总金额－赎回费用 例五：某投资者赎回 10,000份 A类基金份额，假设持有时间对应赎回费率 为 0.05%，假设赎回当日 A类基金份额净值是 1.2000元，则其可得到的赎回金 额为： 赎回总金额＝10,000×1.2000＝12,000.00元 赎回费用＝12,000.00×0.05%＝6.00元 赎回金额＝12,000.00－6.00＝11,994.00元 即：投资者赎回本基金 10,000份 A类基金份额，假设持有时间对应的赎回 费率为 0.05%，假设赎回当日 A类基金份额净值是 1.2000元，则其可得到的赎 回金额为 11,994.00元。 36 招募说明书 例六：某投资者赎回持有的 10,000份 C类基金份额，假设持有时间对应的 赎回费率为 0%，假设赎回当日 C类基金份额净值是 1.2000元，则其可得到的 赎回金额为： 赎回总金额＝10,000×1.2000＝12,000.00元 赎回费用＝12,000.00×0%＝0元 赎回金额＝12,000.00－0＝12,000.00元 即：投资者赎回本基金 10,000份 C类基金份额，假设持有时间对应的赎回 费率为 0%，假设赎回当日 C类基金份额净值是 1.2000元，则其可得到的赎回 金额为 12,000.00元。 3、基金份额净值的计算 本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类 基金份额净值和各类基金份额累计净值。基金合同生效后，T日的各类基金份 额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同 意，可以适当延迟计算或公告。本基金各类基金份额净值的计算，保留到小数 点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 具体计算公式为： 计算日基金份额净值＝计算日各类基金份额的基金资产净值/计算日各类基 金份额的余额总数 八、申购与赎回的登记 投资者 T日申购基金成功后，正常情况下，基金登记机构在 T+1日为投资 者办理权益登记手续。 投资者 T日赎回基金成功后，正常情况下，基金登记机构在 T+1日为投资 者办理扣除权益的登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整， 并于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 37 招募说明书 九、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收 投资者的申购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持 有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可 能对基金业绩产生负面影响，或损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基 金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金 份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 8、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投 资者单日或单笔申购金额上限的。 10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定 暂停申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公 告。如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资者。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 38 招募说明书 十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎 回款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受 投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益的情 形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请。 6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商 确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款 项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理 人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申 请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第 4项 所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先 选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理 人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 十一、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 39 招募说明书 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额 总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决 定全额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时， 按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认 为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大 波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单 个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未 能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延 期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消 赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放 日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎 回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确 选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回 最低份额的限制。 （3）在本基金出现巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开 放日基金总份额的 20%时，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回 申请有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现 可能会对基金资产净值造成较大波动时，对于该基金份额持有人当日提出的赎 回申请中超过上一开放日基金总份额 20%以外的部分（不含 20%），基金管理 40 招募说明书 人可以延期办理。对于未能赎回部分，单个基金份额持有人在提交赎回申请时 可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继 续赎回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一 开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止； 选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该单个基金份额 持有人在提交赎回申请时未作明确选择，该单个基金份额持有人未能赎回部分 作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 对于该基金份额持有人当日提出的赎回申请中未超过上一开放日基金总份 额 20%的部分（含 20%），基金管理人可以采取全额赎回或部分延期赎回的方 式，与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理，并且对于该基金份额持有人 和其他基金份额持有人的赎回申请采取相同的处理方式。对于前述未能赎回部 分，基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延 期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申请与下一开放日 赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回 金额，以此类推，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分 赎回申请将被撤销。如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择， 该单个基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受 单笔赎回最低份额的限制。 基金管理人在履行适当程序后，有权根据当时市场环境调整前述比例和办 理措施，并在指定媒介上进行公告。 （4）暂停赎回：连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理 人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支 付赎回款项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 41 招募说明书 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者 招募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处 理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会 备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上 刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的各类基金份额净 值。 3、如发生暂停的时间超过 1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时 间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登 重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放 申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 十三、基金的转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与 基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费， 相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并提前告知基金托管人与相关机构。 十四、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情 形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户， 或者按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上 42 招募说明书 述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者 或者是按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社 会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有 的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提 供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金 登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 十五、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基 金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十六、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人 另行规定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期 扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定 期定额投资计划最低申购金额。 十七、基金份额的冻结、解冻和其他业务 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以 及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结 部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管部门另有规定的除外。 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 43 招募说明书 十八、基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人 通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机 构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前 公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业 务。 44 招募说明书 第九部分基金的投资 一、投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的稳 健回报。 二、投资范围（未完）  |