[公告]G18龙源2：龙源电力集团股份有限公司公开发行2018年绿色公司债券（第一期）募集说明书摘要
声 明 本期债券募集说明书 摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情 况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证 券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以 其作为投资决定的依据。 除非另有 说明或要求， 本期债券募集说明书 摘要所用简称和相关用语与募集 说明书相同 。 重大事项提示 一 、 发行人经中国证券监督管理委员会 “证监许可 [2016]3227号 ”文核准向合 格投资者公开发行面值总额不超过人民币 60亿元（含 60亿元）的公司债券。 其 中，第一期已于 2017年 5月 16日 完成发行，发行规模人民币 20亿元，债券期 限 5年期，含第三年末发行人调整票面利率及投资者回售选择权，票面利率 4.90%。 二、本期债券评级为 AAA级；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资 产为 570.49亿元（截至 2018年 6月 末 的合并报表中股东权益合计）；最近三个 会计年度实现的年均可分配利润为 34.64亿元（经审计的合并报表中 2015年 、 2016年 及 2017年 归属于母公司股东净利润的平均值），预计不少于本期债券一 年利息的 1.5倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际 经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其 存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债 券价值具有一定的不确定性。 四、发行人资产负债率较高，流动比率及速动比率较低。 2015年、 2016年、 2017年年末和 2018年 6月 发行人资产负债率分别为 66.47%、 65.27%、 63.10% 和 60.95%，处于较高的水平；同期，流动比率分别为 0.22、 0.23、 0.35和 0.41， 速动比率分别为 0.20、 0.21、 0.33和 0.38。较高的资产负债率及较低的流动比率、 速动比率仍将使发行人面临一定的偿债压力。发行人主要控股电力企业盈利能力 较强且现金流情况较好，对于有息负债的偿付能力强，且随着在建项目的逐步投 产，未来公司收入规模和盈利能力将进一步提高。 五、本期债券仅面向合格投资者公开发行。发行结束后，发行人将积极申请 本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发 行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本 期债券一定能够按照预期在上海证券交易所上市。此外，证券交易市场的交易活 跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦 无法保证本期债券在上海证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额 交易其所持有的债券。 六 、 本期债券无担保 。 经大公国际资信评估有限公司 （ 以下简称 “大公国际 ”） 综合评 定，发行人主体信用等级为 AAA级，该级别反映公司偿还债务的能力极 强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；本期债券信用等级为 AAA 级，该级别反映本期债券到期不能偿付的风险极小。但在本期债券的存续期内， 受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人的经营活动可能没有 带来预期的回报，进而使发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，从而可能 影响本期债券本息的按期偿付。 根据中国证监会北京监管局于 2018年 8月 27日公告的《关于对大公国际资 信评估有限公司采取责令改正监管措施的决定》（〔 2018〕 71号），对 大公国际采 取责令限期整改的监管措施，期限一年，整改期间不得承接新的证券评级业务， 更换不符合条件的高级管理人员。上述监管措施 将可能对大公国际评级效力产生 一定不利影响。 七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所 有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券 持有人认购或购买或通过其他合法方式取得本期债券之行为均视为同意并接受 公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。 八、公司是我国最 大的风力发电企业。中国风电企业的发展及盈利依赖国家 相关政策的支持。《可再生能源法》等法律及法规向风力发电企业提供了经济激 励，包括强制性并网及全额收购风电场所发电量、上网电价溢价（风电的上网电 价一般高于同省份火电上网电价），以及对风电征收的增值税退税 50%的税收优 惠及其他减税计划。尽管我国政府已公开表示将继续鼓励发展风电项目，但公司 无法向投资者保证我国政府在任何时间不会更改或取消目前的激励及公司目前 享有的有利政策。若上述对于风电企业的政策及激励有任何消减、中止或执行不 力，均可能对公司的业务、财务状况、经营业绩 或前景造成重大不利影响。 2018年 5月 18日，国家能源局发布《关于 2018年度风电建设管理有关要 求的通知》（国能发新能 〔 2018 〕 47 号 ），通知指出，推行竞争方式配置风电项 目。从通知印发之日起，尚未印发 2018年风电年度建设方案的省 (自治区、直辖 市 )新增集中式陆上风电项目和未确定投资主体的海上风电项目应全部通过竞争 方式配置和确定上网电价。竞价方式将对公司未来新建项目的收益带来一定的不 确定性。若政府价格主管部门基于行业发展状况等综合可能考虑进一步下调风电 上网电价，或受市场供给过剩影响竞价结果低于预期，则将可能对本公司的经营 业绩及业务发展造成不利影响。 九、大公国际将在本期债券存续期内，在每年发行人发布年度报告后两个月 内出具一次定期跟踪评级报告；不定期跟踪评级自评级报告出具之日起进行，大 公国际将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级 分析结束后下 1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。跟踪评级报告和评 级结果将在上海证券交易所网站（ http://www.sse.com.cn）和大公国际网站 （ http://www.dagongcredit.com）予以公布，并向发行人、监管部门及监管部门要 求的披露对象进行披露。跟踪评级报告在上海证券交易所网站公告披露的时间不 晚于其他交易场所、媒体或其他场合公开披露的时间。 十、因发行人本期债券涉及到跨年 及分期发行 更名事宜，本期债券更名为“龙 源电力集团股份有限公司公开发行 2018年绿色公司债券（第 一 期）”， 公告文件 所涉部分相应修改，公告文件中债券名称变更不影响其他申请文件的有效性，其 他申请文件继续有效。本期债券的名称修改亦不影响发行人、受托管理人、主承 销商等机构已签署的相关协议的效力。 目 录 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 目 录 ........................................................................................................................... 6 第一节 发行概况 ......................................................................................................... 7 一、 本期发行的基本情况 ................................ ................................ ................................ ................ 7 二、 本期发行的有关机构 ................................ ................................ ................................ .............. 10 三、 认购人承诺 ................................ ................................ ................................ .............................. 14 四、 发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ................................ ............................... 14 第二节 发行人及本期债券的资信情况 ................................................................... 15 一、 本期债券的信用 评级情况 ................................ ................................ ................................ ...... 15 二、 信用评级报告的主要事项 ................................ ................................ ................................ ...... 15 三、 发行人的资信情况 ................................ ................................ ................................ .................. 16 第三节 发行人基本情况 ........................................................................................... 19 一、 发行人概况 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 二、 发行人设立、上市及股本变化情况 ................................ ................................ ....................... 20 三、 发行人重要权益投资情况 ................................ ................................ ................................ ...... 23 四、 发行人控股股东和实际控制人 ................................ ................................ ............................... 28 五、 公司治理结构及内控 制度 ................................ ................................ ................................ ...... 29 六、 发行人董事、监事及其他非董事高级管理人员情况 ................................ ........................... 29 七、 发行人业务情况 ................................ ................................ ................................ ...................... 31 八、 发行人的信息披露事务及投资者关 系管理 ................................ ................................ ........... 42 第四节 财务会计信息 ............................................................................................... 46 一、 最近三年及一期财务会计资料 ................................ ................................ ............................... 46 二、 公司最近三及一期主 要财务指标 ................................ ................................ ........................... 55 三、 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .................. 55 四、 重大或有事项或承诺事项 ................................ ................................ ................................ ...... 65 第七节 募集资金运用 ............................................................................................... 67 一、 募集资金运用计划 ................................ ................................ ................................ .................. 67 二、 本次本期发行公司债券募集资 金的使用计划 ................................ ................................ ....... 67 三、 本期发行绿色公司债券募集资金的管理 ................................ ................................ ............... 72 四、 本期绿色公司债券的专项信息披露 ................................ ................................ ....................... 73 五、 本期募集资金运 用对发行人财务状况的影响 ................................ ................................ ....... 73 第六节 备查文件 ....................................................................................................... 75 一、 备查文件内容 ................................ ................................ ................................ .......................... 75 二、备查文件查阅地点 ................................ ................................ ................................ .................... 75 三、备查文件查阅时间 ................................ ................................ ................................ .................... 77 第 一 节 发行概况 一、 本期发行的基本情况 (一) 发行人基本情况 1、 中文名称：龙源电力集团股份有限公司 2、 英文名称： China Longyuan Power Group Corporation Limited 3、 注册地址： 北京市西城区阜成门北大街 6号 (c幢 )20层 2006室 4、 办公地址：北京市西城区阜成门北大街 6- 9号国际投资大厦 C座 16层 5、 法定代表人：乔保平 6、 董事会秘书：贾楠松 7、 电话： 010- 66579822 8、 传真： 010- 66579899 9、 成立日期： 1993年 1月 27日 10、 总股本金额： 8,036,389,000元 11、 统一社会信用代码： 911100001000127624 12、 股票上市地： H股：香港联合证券交易所 13、 股票简称：龙源电力 14、 股票代码： 0916 15、 互联网网址： http://www.clypg.com.cn (二) 核准情况及核准规模 本次债券发行于 2016年 3月 22日经发行人第三届董事会 2016年第一次会 议审议通过，并于 2016年 5月 31日经发行人召开的 2015年度股东周年大会表 决通过。 经中国证监会于 2016年 12月 29日签发的 “证监许可 [2016] 3227号 ”文核准 ， 公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 60亿元的公司债券。 2017年 5月 16日 ，发行人发行了龙源电力集团股份有限公司公开发行 2017 年绿色公司债券（第一期），发行规模人民币 20亿元，债券期限 5年期，附发行 人调整票面利率及投资者回售选择权，票面利率 4.90%。 本期债券为 批文项下第二期发行 。 (三) 本期债券的主要条款 1、 债券名称：龙源电力集团股份有限公司公开发行 2018年绿色公司债券 （第 一 期）。 2、 发行规模：本期债券发行规模 不超过 人民币 40亿元 （含 40亿元 ） 。 3、 票面金额和发行价格：票面金额 100元 /张，按面值平价发行。 4、 债券期限： 本期债券为 3年期固定利率债券 。 5、 债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有 关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 6、 债券利率及其确定方式： 本期债券票面年利率将根据簿记建档结果确定， 在债券存续期内固定不变。债券的利率将不超过国务院限定的利率水平。 7、 还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 8、 支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者 截至付息债权登记日收市时所持有的本期 债券票面总额与对应的票面 利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权 登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总 额的本金。 9、 付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的 相关规定办理。 10、起息日： 2018年 12月 4日。 11、付息债券登记日：本期债券的付息债券登记日为每年付息日期之前的第 1个工作日。 12、付息日： 2019年至 2021年每年的 12月 4日为本期债券上一个计息年 度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日， 顺延期间付息款项不另计息） 。 13、到期日：本期债券的到期日为 2021年 12月 4日。 14、计息期限：本期债券的计息期限为 2018年 12月 4日至 2021年 12月 4 日。 15、兑付日： 本期债券的兑付日为 2121年 12月 4日（如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第 1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息） 。 16、担保人及担保方式：无担保。 17、信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，本公司的主体信用等 级 AAA级，本期债券的信用等级为 AAA级。 18、债券受托管理人：华泰联合证券有限责任公司。 19、本期发行对象：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的 合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。 20、发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式。网 下申购由发行人、簿记管理人根据簿记建档情况进行债券配售。 21、配售规则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机 构投资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售 依照以下原则 进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按 照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期 债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最 终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；在 价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期 合作的投资者优先。 22、主承销商： 本期 债券的 牵头 主承销商为华泰联合证券有限责任公司 ，联 席主承销商为 中国国际金融股份有限公司、西部证券股份有限公司。 23、承销方式：本期债券由主承销商组建承销团，以承销团余额包销的方式 承销。 24、募集资金用途： 本期债券的募集资金扣除发行费用后拟用于项目的投资 建设和偿还 有息债务 。 25、募集资金专项账户： （ 1）账户名称：龙源电力集团股份有限公司 （ 2）开户银行： 中国邮政储蓄银行股份有限公司 北京西城区新华里支行 （ 3）银行账户： 100217134820016666。 26、拟上市和交易流通场所：上海证券交易所。 27、质押式回购：本公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA， 本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按 上海证券交易所及证券登记机构的相关规定执行。 28、上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券 上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 (四) 本期发行相关日期 1、 本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2018年 11月 29日。 发行首日： 2018年 12月 3日。 预计发行期限： 2018年 12月 3日至 2018年 12月 4日，共 2个工作日。 2、 本期债券上市安排 本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请， 具体上市时间将另行公告。 二、 本期发行的有关机构 (一) 发行人：龙源电力集团股份有限公司 住所： 北京市西城区阜成门北大街 6号 (c幢 )20层 2006室 法定代表人：乔保平 办公地址：北京市西城区阜成门北大街 6- 9号国际投资大厦 C座 16层 联系人：杨伟东、 王瓅 电话： 010- 66579988 传真： 010- 66091661 邮政编码： 100034 (二) 牵头主承销商、簿记管理人：华泰联合证券有限责任公司 住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A、 02、 03、 04）、 17A、 18A、 24A、 25A、 26A 法定代表人：刘晓丹 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 A座 3层 联系人： 杨帆 电话： 010- 56839300 传真： 010- 56839500 邮政编码： 100032 (三) 联席主承销商 1、中国国际金融股份有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 法定代表人（代）：毕明建 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 联系人： 谢显明、徐晛、罗翔、芮文栋、卢晓敏、杨芷欣 电话： 010- 65051166 传真： 010- 65059092 邮政编码： 100004 2、西部证券股份有限公司 住所：陕西省西安市新城区东新街 319号 8幢 10000室 法定代表人：徐朝晖 办公地址：北京市西城区新华大厦 14层 联系人：张德志 电话： 010- 68588097 传真： 010- 68588093 邮政编码： 100045 (四) 债券受托管理人：华泰联合证券有限责任公司 住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A、 02、 03、 04）、 17A、 18A、 24A、 25A、 26A 法定代表人：刘晓丹 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 22号丰铭国际大厦 A座 6层 联系人： 杨帆 电话： 010- 56839300 传真： 010- 56839500 邮政编码： 100032 (五) 发行人律师：北京大成律师事务所 住所：北京市朝阳区东大桥路 9号侨福芳草地 D座 7层 负责人：彭雪峰 办公地址：北京市朝阳区东大桥路 9号侨福芳草地 D座 7层 经办律师：徐广兵、 马欣越 联系电话： 010- 57590667 传真： 010- 58137799 邮政编码： 100020 (六) 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区永定门西滨河路 8号中海地产广场西塔 5- 11层 执行事务合伙人：顾仁荣 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8号院中海地产广场西塔 5- 11层 经办注册会计师：孙国强 、 吴灵燕 电话： 010- 88094163 传真： 010- 88091190 邮政编码： 100077 (七) 资信评级机构：大公国际资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 29层 法定代表人：关建中 办公地址：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 29层 经办人：黄晓玲、杨绪良、王文静 电话： 010- 51087768 传真： 010- 84583355 邮政编码： 100125 (八) 募集资金专项账户开户银行 账户名称：龙源电力集团股份有限公司 开户银行： 中国邮政储蓄银行股份有限公司北京西城区新华里支行 银行账户： 100217134820016666 (九) 申请上市的证券交易所：上海证券交易所 住所：上海市浦东南路 528号上海证券大厦 负责人： 蒋峰 电话： 021- 68808888 传真： 021- 68800006 邮政编码： 200120 (十) 登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 3楼 负责人： 聂燕 电话： 021- 38874800 传真： 021- 58754185 邮政编码： 200120 三、 认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 下同）被视为作出以下承诺： 1、接受 本期债券募集说明书 对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约 束； 2、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； 3、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、 发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2018年 6月 30日 ，除下列事项外，本公司与本公司聘请的与本期发行 有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在 其他实质性利害关系： 1、 截至 2018年 6月 30日 ， 华泰联合证券与龙源电力不存在直接或间接的 重大股权关系或其他重大利害关系。 2、 截至 2018年 6月 30日 ，中金公司与龙源电力不存在直接或间接的重大 股权关系或其他重大利害关系。 3、 截至 2018年 6月 30日 ， 西部证券股份有限公司自营账户持有龙源电力 （ 0916.HK） 4,013,000股，占龙源电力总股本的 0.0499%。除上述股权关系外， 西部证券与龙源电力不存在 其他 直接或间接的重大股权关系或其他重大利害关 系 。 第 二 节 发行人及 本 期 债券的资信情况 一、 本期债券的信用评级情况 经大公国际资信评估有限公司综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA级， 本期债券的信用等级为 AAA级。大公国际出具了《龙源电力集团股份有限公司 公开发行 2018年绿色公司债券（第一期）信用评级报告》，该评级报告在大公国 际资信评估有限公司网站（ http://www.dagongcredit.com/）予以公布。 二、 信用评级报告的主要事项 (一) 信用评级结论及标识所代表的涵义 发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，该级别反映了发行主体 龙源电力偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低； 评级展望为稳定，表示信用状况稳定，一般情况下，未来信用等级调整的可能性 不大。本期债券的信用等级为AAA，该级别定义与主体评级相同。 (二) 评级报告的内容摘要 1、主要优势 （ 1） 可再生能源发电全额保障性收购、优先调度以及税收优惠等为风力发 电企业营造了较好的政策环境 ； （ 2） 公司作为全球最大的风电运营商，规模优势显著，风电项目储备充足， 布局不断优化 ； （ 3） 公司经营性净现金流规模较大，对债务保障能力较强 ； （ 4） 作为国电集团新能源发电业务平台，公司可获得国电集团有力支持 。 2、主要风险 （1）风电上网电价不断下调，对公司盈利能力产生一定的影响； （2）公司负债规模和有息债务规模逐年增长，短期有息债务占比较高，债 务期限结构较为集中，面临一定的短期偿债压力。 (三) 跟踪评级的有关安排 自评级报告出具之日起 ， 大公国际资信评估有限公司 （ 以下简称 “大公 ”） 将 对龙源电力集团股份有限公司 （ 以下简称 “发债主体 ”） 进行持续跟踪评级 。 持续 跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营 或财务状况的重大事项以及发债主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报 告，动态地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本期债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告 后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后 及时进行跟 踪评级，在跟踪评级分析结束后下 1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 2、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、 出具评级报告、公告等程序进行。 大公的跟踪评级报告和评级结果将对发债主体、监管部门及监管部门要求的 披露对象进行披露。 3、如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信 息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直 至发债主体提供所需评级资料。 三、 发行人的资信情况 (一) 发行人获得主要贷款银行的授信 情况 公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关 系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。 截至 2018年 6月 末 ，公司拥有多家商业银行的授信总额为 2,689.00亿元， 其中已使用银行授信额度 236.45亿元，未使用银行授信余额 2,452.55亿元。公 司主要授信情况如下： 截至2018年6月末公司本部授信额度及使用情况 单位：亿元 授信机构 授信规模 已使用授信规模 未使用授信规模 交通银行 300.00 28.00 272.00 中国农业银行 300.00 42.00 258.00 中国工商银行 600.00 23.00 577.00 中国银行 300.00 18.00 282.00 浦发银行 200.00 15.00 185.00 国家开发银行 500.00 73.35 426.65 建设银行 300.00 32.10 267.90 其他 189.00 5.00 184.00 合计 2,689.00 236.45 2,452.55 (二) 最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年本公司与主要客户发生业务往来时，本公司未曾有严重违约。 (三) 最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 本公司最近三年未发生延迟支付债务融资工具本息的情况。本公司 截至 2018 年 6月末已 发行 未兑付 的债券及其偿付情况如下表所示： 证券简称 起息日 期限 （年） 到期日 发行金额 （亿元） 票面利率 18龙源电力 SCP002 2018- 06- 15 0.16 2018- 08- 14 10 3.80% 18龙源电力 SCP001 2018- 05- 18 0.19 2018- 07- 27 20 3.79% 18龙源绿色债 01/G18龙源 1 2018- 04- 23 5+2 2025- 04- 23 30 4.83% 17龙源电力 MTN001 2017- 11- 21 3+N 2020- 11- 21 20 5.44% 17龙源绿色债 01/ G17龙源 2 2017- 08- 01 5+2 2024- 08- 01 30 4.78% G17龙源 1 2017- 05- 16 3+2 2022- 05- 16 20 4.90% 16龙源电力 PPN002 2016- 08- 25 3 2019- 08- 25 20 3.25% 16龙源电力 PPN001 2016- 03- 17 3 2019- 03- 17 10 3.25% 16龙源 01 2016- 01- 21 5 2021- 01- 21 37 3.28% 15龙源电力 MTN001 2015- 11- 25 5+N 2020- 11- 25 30 4.44% 15龙源 01 2015- 09- 28 3+2 2020- 09- 28 30 3.75% 11龙源 02 2011- 01- 21 10 2021- 01- 21 15 5.04% 10龙源 02 2010- 12- 10 10 2020- 12- 10 20 5.05% 截至 本期债券募集说明书 签署之日，上述债券均按期支付 本息 。 (四) 累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 本期债券为公开发行的债券，本期债券发行完毕后，发行人累计发行的公司 债券、企业债券余额为 222亿元，占发行人最近一期末的净资产 570.49 亿元的 38.91%。 截至 本期债券募集说明书 签署之日，公司累计已发行 尚未到期 的公司债券、 企业债券明细如下： 证券简称 起息日 期限 （年） 到期日 发行金额 （亿元） 票面 利率 18龙源绿色债 01/G18龙源 1 2018- 04- 23 5+2 2025- 04- 23 30 4.83% 17龙源绿色债 01/G17龙源 2 2017- 08- 01 5+2 2024- 08- 01 30 4.78% G17龙源 1 2017- 05- 16 3+2 2022- 05- 16 20 4.90% 16龙源 01 2016- 01- 21 5 2021- 01- 21 37 3.28% 15龙源 01 2015- 09- 28 3+2 2020- 09- 28 30 3.75% 11龙源 02 2011- 01- 21 10 2021- 01- 21 15 5.04% 10龙源 02 2010- 12- 10 10 2020- 12- 10 20 5.05% 合计 182 截至 本期债券募集说明书 签署之日，公司前次公开发行公司债券的募集资金 已经使用完毕，募集资金用途与该次募集说明书约定的用途一致。 (五) 发行人最近三年 及一期 合并财务报表口径下的主要财务指标 主要财务指标 2018年6月末 2017年末 2016年末 2015年末 流动比率 0.41 0.35 0.23 0.22 速动比率 0.38 0.33 0.21 0.20 资产负债率 60.95 % 63.10% 65.27% 66.47% 贷款偿还率 100% 100% 100% 100% 主要财务指标 2018年1-6月 2017年度 2016年度 2015年度 利息保障倍数 3.70 2.90 2.85 2.73 利息偿付率 100% 100% 100% 100% 注：财务指标计算方法： 流动比率 =流动资产 /流动负债； 速动比率 =（流动资产 - 存货净额） /流动负债； 资产负债率 =负债合计 /资产总计 ； 利息保障倍数 =（利润总额 +利息 支出 ） /利息 支出 ； 贷款偿还率 =实际贷款偿还额 /应偿还贷款额 ； 利息偿付率 =实际利息 /应付利息 。 第 三 节 发行人基本情况 一、 发行人概况 1、 中文名称：龙源电力集团股份有限公司 英文名称： China Longyuan Power Group Corporation Limited 2、 注册地址： 北京市西城区阜成门北大街 6号 (c幢 )20层 2006室 3、 办公地址：北京市西城区阜成门北大街 6- 9 号国际投资大厦 C 座 20 层 4、 邮政编码： 100034 5、 法定代表人：乔保平 6、 董事会秘书：贾楠松 电话： 010- 66579822 传真： 010- 66579899 7、 成立日期： 1993 年 1 月 27 日 8、 注册资本：人民币 8,036,389,000 元 9、 实缴资本：人民币 8,036,389,000 元 10、 统一社会信用代码 ： 911100001000127624 11、 组织机构代码： 10001276- 2 12、 股票上市地、股票简称及代码： H 股：香港联合证券交易所 股票简称：龙源电力 股票代码： 0916 13、 互联网网址： http://www.clypg.com.cn 14、 经营范围：电力系统及电器设备的技术改造、技术服务和生产维修；与 电力相关的新技术、新设备、新材料、新工艺的研制、开发、生产、成 果转让；电站污染物治理；风力发电、节能技术及其他新能源的技术开 发、项目投资管理，进出口业务；电气设备的租赁；与主营业务相关的 咨询服务；承办展览会、展销会；机电产品、化工原料及制品（危险化 学品除外）、建筑材料、五金交电、日用百货、汽车配件、电力系统专用 车辆销售；出租写字间。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批 准的内容开展经营活动。） 二、 发行人设立、上市及股本变化情况 (一) 发行人设立情 况 本公司系由龙源电力集团公司整体改制，变更设立而成。改制前，龙源电力 集团公司的企业性质为全民所有制企业。 龙源电力集团公司的前身为龙源电力技术开发公司，成立于 1993年 1月， 是经原国务院经济贸易办公室批准，由原能源部直接管理，在国家工商行政管理 总局注册登记的全民所有制企业。成立之初，主要从事电力技术研发和常规电力 项目的投资 。 1994年 5月 ， 龙源电力技术开发公司更名为 “龙源电力集团公司 ”， 改由原电力工业部管理。 1996年 12月，经国务院决定，龙源电力集团公司成为原国家电力公司的全 资企业。 1999年 6月，根据原国家电力公司决定，龙源电力集团公司与原国家 电力公司的另外两家全资企业中国福霖风能开发公司 （ 以下简称 “福霖公司 ”）、 中能电力科技开发公司 （ 以下简称 “中能公司 ”） 进行合并重组 ， 将福霖公司和中 能公司的资产并入龙源电力集团公司。此后，龙源电力集团公司的主营业务开始 转向风力发电。 2002年 12月国家电力体制改革之后，龙源电力集团公司划归中国国电集团 公司 （ 以下简称 “国电集团 ”）， 成为其全资企业 ， 并接收了原国家电力公司系统 的全部风电资产。 2009年 7月，经国务院国资委以国资改革〔 2009〕 468号《关于设立 龙源电 力集团股份有限公司的批复》同意，国电集团联合国电东北电力有限公司（以下 简称 “国电东北公司 ”） 作为共同发起人 ， 国电集团以所持龙源电力集团公司全部 净资产作为出资，国电东北公司以现金出资，将龙源电力集团公司整体改制并变 更设立为 “龙源电力集团股份有限公司 ”。 2009年 7月 9日 ， 本公司经国家工商 行政管理总局登记设立，依法持有注册号为 100000000012769的《企业法人营业 执照》，注册资本为人民币 500,000万元。 (二) 发行人历次股本变化情况 1、 H股首次发行情况 2009年 7月 17日，本公司召开第一次临时股东大会，同意申请将龙源股份 转为社会募集股份有限公司，在境外发行股票并上市。经国务院国资委《关于龙 源电力集团股份有限公司转为境外募集公司的批复》（国资改革 [2009]1581号） 和中国证监会《关于核准龙源电力集团股份有限公司发行境外上市外资股的批复》 证监许可 [2009]1125号）批准，本公司于 2009年 12月 4日在香港发行 24.64亿 股 H股（行使超额配售权后），每股面值人民币 1.00元，发行价格为每股港币 8.16元。 2009年 12月 10日，本公司发行的 H股股票在香港联交所上市，证券 代码为 00916。 本公司首次公开发行 H股后股本结构如下： 股东名称 持股总数（股） 持股比例 1、内资股 股东 4,753,570,000 63.68% 2、全国社保基金理事会 （ H股） 246,430,000 3.30% 3、 其他 H股 股东 2,464,289,000 33.02% 总计 7,464,289,000 100.00% 2、 H股增发情况 2012年 7月 3日，本公司 2012年度第一次内资股类别股东会、 2012年第一 次 H股类别股东会及 2012年第一次临时股东大会共同审议通过公司于香港新增 发行配售股份事项。 2012年 11月 13日，经中国证监会《关于核准龙源电力集 团股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监许可 [2012]1490号）批准， 公司于 2012年 12月 21日向不特定合资格机构投资者公开增发共计 572,100,000 股新 H股，配售价为 5.08港元。 本次 H股增发后公司股本结构情况如下： 股东名称 持股总数（股） 持股比例 1、内资股 股东 4,696,360,000 58.44% 2、 H股 股东 3,340,029,000 41.56% 总计 8,036,389,000 100.00% 注：股东拟变更提示 2017年 8月 28日，发行人发布公告，公司接到控股股东中国国电集团公司 （以下简称“国电集团”）通知，国电集团于 2017年 8月 28日收到国务院国有 资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）通知，同意国电集团与神华 集团有限责任公司（以下简称“神华集团”）实施联合重组。神华集团更名为国 家能源投资集团有限责任公司，作为重组后的母公司，吸收合并国电集团（以下 简称“集团合并”）。集团合并实施完成后，发行人控股股东将由国电集团变更为 国家能源集团，实际控制人仍为国务院国资委。 2018年 2月 5日，国家能源集 团与国电集团签署《国家能源投资集团有限责任公司与中国国电集团有限公司之 合并协议》（以下简称“《合并协议》”）； 2018年 8月 28日，发行人发布 的《控 股股东变更进展情况》公告显示， 2018年 8月 27日国家能源集团与国电集团收 到国家市场监督管理总局反垄断局出具的《经营者集中反垄断审查不予禁止决定 书》（反垄断审查函 [2018]第 26号），决定对集团合并不予禁止，从即日起可以 集中实施。《合并协议》约定的集团合并交割条件已全部满足，集团合并后，发 行人控股股东变更为国家能源集团。 (三) 近三年重大重组情况 近三年，本公司未发生按照中国证监会颁布的《上市公司重大资产重组管理 办法》中涉及的导致公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。 (四) 公司股本情况 截至 2018年 6月 30日， 本公司 股本总额为 8,036,389,000股，发行人主要股 东持股情况如下： 股东名称 直接持股 比例 （ %） 持股总数 （股） 股份性质 中国国电集团有限公司 57.27 4,602,432,800.00 内资股 Wellington Management Group LLP 5.02 403,106,419.00 H股 JP Morgan Chase & Co. 3.75 301,561,648.00 H股 全国社会保障基金理事会 2.91 233,758,000.00 H股 BlackRock, Inc. 2.88 231,195,493.00 H股 T. Rowe Price Associates, Inc. and its Affiliates 2.55 204,658,000.00 H股 The Bank of New York Mellon 2.08 167,438,605.00 H股 国电东北电力有限公司 1.17 93,927,200.00 内资股 合计 77.63 6,238,078,165.00 三、 发行人重要权益投资情况 (一) 下属子公司 截至 2018年 6月 30日，公司纳入合并报表范围的二级子公司基本情况如下： 单位：万元、 % 序号 企业名称 业务性 质 实收资本 持股比 例(%) 享有 的表 决权 (%) 投资额 取得方式 1 江阴苏龙热电有限公司 火电 118,575.07 27 27 34,453.22 投资设立 2 龙源(张家口)风力发电有限公司 风电 89,192.59 100 100 89,886.38 投资设立 3 江苏海上龙源风力发电有限公司 风电 76,800.00 78.1 78.1 77,045.78 投资设立 4 龙源(巴彦淖尔)风力发电有限责 任公司 风电 67,255.00 100 100 79,421.09 投资设立 5 龙源(如东)风力发电有限公司 风电 66,635.00 82.99 82.99 66,636.61 投资设立 6 甘肃龙源风力发电有限公司 风电 62,453.00 100 100 62,463.13 投资设立 7 新疆天风发电股份有限公司(合 并) 风电 51,101.69 59.52 59.52 45,613.62 投资设立 8 甘肃洁源风电有限责任公司 风电 50,502.00 77.11 77.11 54,902.54 投资设立 9 赤峰龙源风力发电有限公司 风电 46,857.00 97.01 97.01 46,653.34 投资设立 10 南通天生港发电有限公司 火电 44,824.81 31.94 31.94 15,998.77 投资设立 11 河北龙源风力发电有限公司 风电 71,829.26 100 100 71829.26 投资设立 12 吉林龙源风力发电有限公司 风电 43,820.00 66.23 66.23 45,009.73 投资设立 13 沈阳龙源风力发电有限公司 风电 43,227.00 98.6 98.6 51,394.41 投资设立 14 沈阳龙源雄亚风力发电有限公司 风电 44,952.00 100 100 46,501.99 投资设立 15 云南龙源风力发电有限公司 风电 72,742.60 100 100 72742.60 投资设立 16 桦南龙源风力发电有限公司 风电 41,403.60 40 40 17,827.14 投资设立 17 龙源(酒泉)风力发电有限公司 风电 91,033.40 100 100 91,033.40 投资设立 18 龙源(包头)风力发电有限责任公 司 风电 39,494.00 100 100 37,550.94 投资设立 19 龙源贵州风力发电有限公司 风电 93,571.36 100 100 93571.36 投资设立 20 山西龙源风力发电有限公司 风电 45,433.65 100 100 45,433.65 投资设立 21 江苏龙源风力发电有限公司 风电 33,332.00 57.99 57.99 38,971.08 投资设立 22 安徽龙源风力发电有限公司 风电 32,014.00 100 100 32,014.00 投资设立 23 伊春龙源雄亚风力发电有限公司 风电 32,014.00 100 100 31,918.90 投资设立 24 龙源建投(承德)风力发电有限公 司 风电 44,617.00 55 55 24,539.49 投资设立 25 龙源(长岭)风力发电有限公司 风电 30,301.67 100 100 30,299.27 投资设立 26 海南龙源风力发电有限公司 风电 29,908.88 100 100 29,568.31 投资设立 27 铁岭龙源风力发电有限公司 风电 28,169.00 100 100 35,650.53 投资设立 28 赤峰新胜风力发电有限公司 风电 27,342.62 34 34 15,950.27 投资设立 29 龙源大理风力发电有限公司 风电 33,198.50 80 80 26,558.80 投资设立 30 福建省东山澳仔山风电开发有限 公司 风电 25,600.00 91.15 91.15 24,817.19 投资设立 31 龙源巴里坤风力发电有限公司 风电 53,074.80 100 100 53,074.80 投资设立 32 龙源启东风力发电有限公司 风电 24,576.00 69.37 69.37 25,097.66 投资设立 33 龙源阿拉山口风力发电有限公司 风电 30,861.00 100 100 30,861.00 投资设立 34 龙源格尔木新能源开发有限公司 光伏 26,537.26 100 100 26,537.26 投资设立 35 龙源(乌拉特后旗)风力发电有限 责任公司 风电 23,825.00 100 100 23,825.00 投资设立 36 龙源(兴安盟)风力发电有限公司 风电 22,033.00 100 100 21,767.02 投资设立 37 龙源大丰风力发电有限公司 风电 52,061.40 100 100 52,061.40 投资设立 38 山东龙源风力发电有限公司 风电 23,443.00 100 100 23,443.00 投资设立 39 伊春兴安岭风力发电有限公司 风电 27,241.37 61.71 61.71 16,810.75 投资设立 40 龙源静乐风力发电有限公司 风电 21,031.20 100 100 21,031.20 投资设立 41 河北围场龙源建投风力发电有限 公司 风电 20,930.00 50 50 9,682.80 投资设立 42 龙源盱眙风力发电有限公司 风电 41,069.30 100 100 41,069.30 投资设立 43 国电山西洁能右玉风电有限公司 风电 20,200.00 100 100 20,605.59 同一控制 下的企业 合并 44 龙源雄亚(福清)风力发电有限公 司 风电 19,812.97 97.5 97.5 19,810.88 投资设立 45 天津龙源风力发电有限公司 风电 24,565.60 100 100 24,565.60 投资设立 46 龙源(莆田)风力发电有限责任公 司 风电 33,913.00 100 100 33,913.00 投资设立 47 龙源西藏新能源有限公司 地热能 18,246.60 100 100 18,246.60 投资设立 48 赤峰龙源松州风力发电有限公司 风电 161,938.48 100 100 161,938.48 投资设立 49 福建风力发电有限公司 风电 4,000.00 90 90 5,373.49 投资设立 50 国电新疆阿拉山口风电开发有限 公司 风电 17,600.00 70 70 12,788.12 同一控制 下的企业 合并 51 依兰龙源汇能风力发电有限公司 风电 17,512.00 92 92 17,891.84 投资设立 52 龙源平潭风力发电有限公司 风电 17,000.00 89.5 89.5 25,757.08 同一控制 下的企业 合并 53 甘肃新安风力发电有限公司 风电 16,981.00 54.54 54.54 （未完）  |