[发行]东方惠新：更新招募说明书摘要（2018年第2号）
东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 （2018年第 2号） 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 重要提示 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2015年 3月 30日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关 于准予东方惠新灵活配置证券投资基金注册的批复》（证监许可 [2015]490号） 和《关于东方惠新灵活配置混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》（机 构部函[2015]891号）核准募集。本基金基金合同于 2015年 4月 21日正式生 效。 东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人”）保证《东方惠 新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称 “招募说明书”或 “本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作 出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金 的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基 金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构 成本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书和《东方惠新灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》（以下简称 “基金合同”）等信息披露文件，自主 判断基金的投资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特 征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申 购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市 场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴 跌导致的流动性风险、基金投资过程中产生的操作风险、因交收违约和投资债 1 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 券引发的信用风险、基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。 本基金对固定收益类资产的投资中将中小企业私募债券纳入到投资范围当 中，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式 发行的债券。该类债券不能公开交易，可通过上海证券交易所固定收益证券综 合电子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台进行交易。一般情况下，中小 企业私募债券的交易不活跃，潜在流动性风险较大；并且，当发债主体信用质 量恶化时，受市场流动性限制，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债 券，从而可能给基金净值带来损失。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币 市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 本基金管理人于 2015年 11月 20日在指定媒介和本基金管理人网站发布 《关于东方惠新灵活配置混合型证券投资基金增加 C类基金份额并修改基金合 同的公告》，本基金于 2015年 11月 20日起增加收取销售服务费的 C类基金份 额，并对本基金的基金合同作相应修改。上述公告可通过《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时报》及东方基金管理有限责任公司网站查阅。修订 后的基金合同、托管协议可通过东方基金管理有限责任公司网站查阅。 本基金自 2016年 7月 19日至 2016年 8月 15日以通讯方式召开基金份额 持有人大会，会议审议《关于调整东方惠新灵活配置混合型证券投资基金管理 费率并修改基金合同的议案》以及《关于调整东方惠新灵活配置混合型证券投 资基金赎回费率的议案》，本次会议于 2016年 8月 16日完成计票，表决通过 上述议案，自 2016年 8月 16日起，本基金实施新的管理费率以及赎回费率。 关于本次会议的召集及决议情况，可参阅本基金管理人于 2016年 7月 14日、 7月 15日、7月 16日、8月 17日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》及公司网站上披露的相关公告。 根据中国证监会 2017年 10月 1日起施行的《公开募集开放式证券投资 基金流动性风险管理规定》的要求，经与相关基金托管人协商一致，并报监管 2 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 部门备案后，本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订， 修订后的基金合同及托管协议自 2018年 3月 31日起生效，具体情况请参阅本 基金管理人于 2018年 3月 31日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》、《证券日报》及本基金管理人网站上发布的公告。 有关财务数据和净值表现截止日为 2018年 9月 30日（财务数据未经审计） ，如无其他特别说明，本招募说明书其他所载内容截止日为 2018年 10月 21日。 3 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 一、基金合同生效日期 2015年 4月 21日 二、基金管理人 （一）基金管理人基本情况 名称：东方基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层 办公地址：北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层 邮政编码：100033 法定代表人：崔伟 成立时间：2004年 6月 11日 组织形式：有限责任公司 注册资本：叁亿元人民币 营业期限：2004年 6月 11日至 2054年 6月 10日 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务； 中国证监会许可的其他业务 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]80号 统一社会信用代码：911100007635106822 联系人：李景岩 电话：010-66295888 股权结构： 股东名称出资金额（人民币）出资比例 东北证券股份有限公司 19,200万元 64% 河北省国有资产控股运营有限公司 8,100万元 27% 渤海国际信托股份有限公司 2,700万元 9% 合计 30,000万元 100% 内部组织结构： 股东会是公司的最高权力机构，下设董事会和监事会,董事会下设合规与风 险控制委员会、薪酬与考核委员会；公司组织管理实行董事会领导下的总经理 4 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 负责制，下设投资决策委员会、产品委员会、IT治理委员会、风险控制委员会 和权益投资部、权益研究部、固定收益投资部、固定收益研究部、量化投资部、 产品开发部、专户投资部、机构业务一部、战略客户部、市场部、电子商务部、 运营部、交易部、信息技术部、财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办 公室、风险管理部、监察稽核部、财富管理部二十一个职能部门及上海分公司、 北京分公司、广州分公司、成都分公司；公司设督察长，分管风险管理部、监 察稽核部，负责组织指导公司的风险管理和监察稽核工作。 （二）基金管理人主要人员情况 1、董事会成员 崔伟先生，董事长，经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科 员、副处级秘书，中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长，中国人民银行 东莞中心支行副行长、党委委员，中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记 兼国家外汇管理局汕头中心支局局长，中国证监会海南监管局副局长兼党委委 员、局长兼党委书记，中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公 室召集人；现任东方基金管理有限责任公司董事长，兼任东北证券股份有限公 司副董事长、吉林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会监事、东方汇智 资产管理有限公司董事长、东证融汇证券资产管理有限公司董事。 张兴志先生，董事，硕士，研究员。历任吉林省经济体制改革委员会宏观 处处长，吉林省体改委产业与市场处处长，吉林亚泰（集团）股份有限公司总 裁助理、副总裁，东北证券有限责任公司副总裁，东证融达投资有限公司董事、 副总经理；现任东北证券股份有限公司副总裁、纪委书记，兼任吉林省证券业 协会监事长。 何俊岩先生，董事，硕士，高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产 评估师，吉林省五一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财 务部财务科长，东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部 总经理，福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监，东北证券有限责任公司财 务总监，东北证券股份有限公司副总裁、常务副总裁，东证融达投资有限公司 董事，东证融通投资管理有限公司董事，东方基金管理有限责任公司监事会主 5 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 席；现任东北证券股份有限公司副董事长、总裁、党委副书记，吉林省总会计 师协会副会长，东证融通投资管理有限公司董事长、东证融达投资有限公司董 事、东证融汇证券资产管理有限公司董事。 庄立明先生，董事，大学学历，会计师。历任河北省商业厅审计处，河北 华联商厦分店副经理，省贸易厅财审处，省商贸集团财审处（正科），省工贸 资产经营有限公司财务监督处副处长，河北省国有资产控股运营有限公司财务 监督部副部长、财务监督部部长、副总会计师；现任河北省国有资产控股运营 有限公司董事、总会计师，兼任财达证券有限责任公司董事，华联发展集团有 限公司董事。 董丁丁先生，董事，北京大学金融学硕士，中共党员。历任海南航空股份 有限公司飞行计划员、机组资源管理员、海航集团财务有限公司金融服务部信 贷信息助理、信贷信息主管、公司业务经理、客户经理、总经理助理，资金信 贷部副总经理、总经理。现任渤海国际信托股份有限公司财务总监。 雷小玲女士，独立董事，北京大学 EMBA，中国注册会计师。历任贵阳市财 经学校会计专业教师，贵州省财经学院会计学系教师，海南会计师事务所注册 会计师，证监会发行部发行审核委员，亚太中汇会计师事务所有限公司副主任 会计师。现任中审众环会计师事务所海南分所所长，兼任海南省注册会计师协 会专业技术咨询委员会主任委员。 陈守东先生，独立董事，经济学博士。历任通化煤矿学院教师，吉林大学 数学系教师，吉林大学经济管理学院副教授，吉林大学商学院教授、博士生导 师；现任吉林大学数量经济研究中心教授、博士生导师，兼任通化葡萄酒股份 有限公司独立董事，中国金融学年会常务理事，吉林省现场统计学会副理事长， 吉林省法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家。 刘峰先生，独立董事，大学本科。历任湖北省黄石市律师事务所副主任， 海南方圆律师事务所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人，兼任梓 昆科技（中国）股份有限公司独立董事，三角轮胎股份有限公司独立董事，中 华全国律师协会律师发展战略研究委员会副主任，金融证券委员会委员，中国 国际经济，科技法律学会理事，并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮 6 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 服务食品安全法律组专家。 刘鸿鹏先生，董事，吉林大学行政管理硕士。曾任吉林物贸股份有限公司 投资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员，吉林省信托营业 部筹建负责人，新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理、经理，东北 证券股份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理。2011年 5月 加盟本公司，历任总经理助理兼市场总监、市场部经理，公司副总经理；现任 公司总经理。 2、监事会成员 赵振兵先生，监事会主席，本科，高级经济师。历任河北华联商厦团委副 书记、总经理助理、副总经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理，河北省 工贸资产经营有限公司改革发展处副处长，河北省国有资产控股运营有限公司 团委书记、企业管理部副部长、资产运营部部长、副总裁；现任河北省国有资 产控股运营有限公司总裁、党委副书记、副董事长，兼任河北国控资本管理有 限公司董事长、党委书记、华北铝业有限公司副董事长。 杨晓燕女士，监事，哲学硕士，金融学研究生，高级经济师。曾任职北京 银行等金融机构，20余年金融、证券从业经历；现任东方基金管理有限责任公 司风险管理部总经理,兼任监察稽核部总经理。 肖向辉先生，监事，本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行 总行；现任东方基金管理有限责任公司运营部总经理。 3、高级管理人员 崔伟先生，董事长，简历请参见董事介绍。 刘鸿鹏先生，总经理，简历请参见董事介绍。 秦熠群先生，副总经理，兼任东方汇智资产管理有限公司董事，中央财经 大学经济学博士。历任中央财经大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。 2011年 7月加盟本公司，历任董办主任、董秘、总经理助理等职务，期间兼任 人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。 李景岩先生，督察长，硕士研究生，中国注册会计师。历任东北证券股份 有限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004年 6月加盟 7 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 本公司，曾任财务主管，财务部经理，财务负责人，综合管理部经理兼人力资 源部经理、总经理助理。 4、本基金基金经理 姓名任职时间简历 周薇 （女士） 2015-4-21 至今 中国人民银行研究生部金融学博士， 9年证券从业经历，曾任中国银行总行外 汇期权投资经理。2012年 7月加盟东方基 金管理有限责任公司，曾任固定收益部债 券研究员、投资经理、东方金账簿货币市 场证券投资基金基金经理助理、东方金账 簿货币市场证券投资基金基金经理、东方 永润 18个月定期开放债券型证券投资基金 (于 2017年 8月 23日起转型为东方永润债 券型证券投资基金)基金经理、东方鼎新灵 活配置混合型证券投资基金基金经理、东 方荣家保本混合型证券投资基金基金经理。 现任东方惠新灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、东方永润债券型证券投资基 金基金经理、东方新价值混合型证券投资 基金基金经理、东方稳定增利债券型证券 投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、东方永熙 18个月定期开放债券型证券投资基金。 郭瑞 （先生） 2016-12-27 至今 国科学院研究生院概率论与数理统计 硕士，7年证券从业经历，曾任中国移动 通信集团公司项目经理、宏源证券股份有 限公司北京资产管理分公司高级研究员、 润晖投资咨询（北京）有限公司高级研究 8 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 员。2015年 8月加盟东方基金管理有限责 任公司，曾任权益投资部研究员、东方创 新科技混合型证券投资基金基金经理助理、 东方策略成长混合型开放式证券投资基金 基金经理、东方成长收益平衡混合型证券 投资基金（于 2018年 1月 17日转型为东 方成长收益灵活配置混合型证券投资基金） 基金经理，现任东方惠新灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、东方创新科技混 合型证券投资基金基金经理、东方成长收 益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 东方互联网嘉混合型证券投资基金基金经 理、东方人工智能主题混合型证券投资基 金基金经理。 邱义鹏（先生）于 2015年 4月 30日至 2017年 1月 19日担任本基金基金经理。 张岗（先生） 于 2015年 4月 21日至 2015年 4月 30日担任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 刘鸿鹏先生，总经理，投资决策委员会主任委员，简历请参见董事介绍。 许文波先生，公司总经理助理、权益投资总监、量化投资部总经理，投资 决策委员会委员。吉林大学工商管理硕士，17年投资从业经历。曾任新华证券 有限责任公司投资顾问部分析师；东北证券股份有限公司资产管理分公司投资 管理部投资经理、部门经理；德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总 经理。2018年 4月加盟东方基金管理有限责任公司，现任东方精选混合型开放 式证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理。 彭成军先生，公司总经理助理、固定收益投资总监、固定收益研究部总经 理投资决策委员会委员，清华大学数学硕士，11年投资从业经历。曾任中国光 9 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 大银行交易员，中国民生银行金融市场部投资管理中心总经理助理、高级交易 员。2017年 11月加盟东方基金管理有限责任公司，任公司总经理助理兼固定 收益投资总监。现任东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方添益债 券型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东 方臻宝纯债债券型证券投资基金基金经理。 蒋茜先生，权益投资部总经理，投资决策委员会委员，清华大学工商管理 硕士，8年证券从业经历。历任 GCW Consulting高级分析师、中信证券高级经 理、天安财产保险股份有限公司研究总监、渤海人寿保险股份有限公司投资总 监。2017年 5月加盟东方基金管理有限责任公司。现任东方支柱产业灵活配置 混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。 王然女士，权益研究部副总经理，投资决策委员会委员，北京交通大学产 业经济学硕士，10年证券从业经历，曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工 制造行业研究员。2010年 4月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任权益投资 部交通运输、纺织服装、商业零售行业研究员，东方策略成长股票型开放式证 券投资基金（于 2015年 8月 7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基 金）基金经理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于 2015年 8月 7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理、东方赢 家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金 （于 2017年 5月 11日转型为东方成长收益平衡混合型基金）基金经理、东方 荣家保本混合型证券投资基金基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证 券投资基金（于 2017年 9月 13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资 基金）基金经理、东方成长收益平衡混合型证券投资基金（于 2018年 1月 17日转型为东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理、东方成长 收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理，现任东方 策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理、东方新兴成长混合型证券投资 基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方民丰 10 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理。 姚航女士，固定收益投资部副总经理，投资决策委员会委员，中国人民大 学工商管理硕士，14年证券从业经历。曾就职于嘉实基金管理有限公司运营部。 2010年 10月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任债券交易员、东方金账簿 货币市场证券投资基金基金经理助理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基 金基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开 放式证券投资基金(于 2017年 5月 11日起转型为东方成长收益平衡混合型证券 投资基金)基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金（于 2017年 9月 13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金）基金经理、 东方成长收益平衡混合型证券投资基金（于 2018年 1月 17日转型为东方成长 收益灵活配置混合型证券投资基金）基金经理、东方新思路灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任东 方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方 金元宝货币市场基金基金经理、东方金证通货币市场基金基金经理、东方民丰 回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基 金经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年 09月 17日 11 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954年 10月，是一家国内领先、国际知名的大型股 份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005年 10月在香港联合交易所挂牌上 市(股票代码 939)，于 2007年 9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2018年 6月末，本集团资产总额 228,051.82亿元，较上年末增加 6,807.99亿元，增幅 3.08%。上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额较上年 同期增加 93.27亿元至 1,814.20亿元，增幅 5.42%；净利润较上年同期增加 84.56亿元至 1,474.65亿元，增幅 6.08%。 2017年，本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行 ”，美 国《环球金融》“2017最佳转型银行 ”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国 最佳数字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最 佳金融创新奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要 奖项。本集团在英国《银行家》“2017全球银行 1000强”中列第 2位；在美 国《财富》“2017年世界 500强排行榜”中列第 28名。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合与合规管理处、基金市场 处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、 清算处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10个职能处室，在安徽合肥 设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 315余人。 自 2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 纪伟，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行南通分行、总行计 12 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 划财务部、信贷经营部任职，并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审 批部担任领导职务。其拥有八年托管从业经历，熟悉各项托管业务，具有丰富 的客户服务和业务管理经验。 龚毅，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设银 行北京市分行国际部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业 务等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部资深经理（专业技术一级），曾就职于中国建设 银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务 管理经验。 郑绍平，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、 委托代理部、战略客户部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰 富的客户服务和业务管理经验。 原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部， 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营 销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直 秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行 托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质 量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托 管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本 养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是 目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2018年二季度末，中国建 设银行已托管 857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和 业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行先后 9次获得《全球托管人》 “中国最佳托管银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行 ”、连续 5年获得中债登“优秀资产托管机构”等奖项，并在 2016年被《环球金融》评 为中国市场唯一一家“最佳托管银行”、在 2017年荣获《亚洲银行家》“最佳 13 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 托管系统实施奖”。 二、基金托管人的内部风险控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保 业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完 整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制 工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内 控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和 能力。 （三）内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制 制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作 实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约 机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由 专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生， 技术系统完整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资 运作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法 规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组 合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节 中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情 况进行检查监督。 14 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） （二）监督流程 1、每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比例 控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与 基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监 会。 2、收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 3、通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管 理人进行解释或举证，如有必要将及时报告中国证监会。 四、相关服务机构 （一）直销机构 1、柜台交易 名称：东方基金管理有限责任公司直销中心 住所：北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层 法定代表人：崔伟 办公地址：北京市西城区锦什坊街 28号 3层 联系人：孙桂东 电话：010－66295921 传真：010－66578690 网址：www.orient-fund.com或 www.df5888.com 2、电子交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务，具体 业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。 网址：www.orient-fund.com或 www.df5888.com （二）其他销售机构 1、中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼长安兴融中心 法定代表人：田国立 15 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 客服电话：95533 网址：www.ccb.com 2、中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人：洪崎 客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn 3、中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 3号 办公地址：北京市西城区金融大街 3号 联系人：马强 传真：010-68858126 客服电话：95580 网址：www.psbc.com 4、东北证券股份有限公司 住所：长春市生态大街 6666号 办公地址：长春市生态大街 6666号 法定代表人：李福春 联系人：安岩岩 电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 客服电话：95360 网址：www.nesc.cn 5、招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38-45层 法定代表人：霍达 16 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 联系人：黄婵君 电话：0755-82943666 传真：0755-829734343 客服电话：95565、4008888111 网址：www.newone.com.cn 6、中国国际金融股份有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 法定代表人：丁学东 联系人：杨涵宇 电话：010-65051166 传真：010-85679203 客服电话：400-910-1166 网址：www.cicc.com.cn 7、平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层（518048） 法定代表人：刘世安 联系人：周一涵 电话：021-38637436 传真：021-58991896 客服电话：95511-8 网址：stock.pingan.com 8、东兴证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12、15层 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12、15层 法定代表人：魏庆华 联系人：夏锐 17 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 电话：010-66559079 传真：010-66555147 客服电话：95309 网址：www.dxzq.net 9、国金证券股份有限公司 住所：四川省成都市东城根上街 95号 办公地址：四川省成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪 电话：028-86690057 传真：028-86690126 客服电话：95310 网址：www.gjzq.com.cn 10、包商银行股份有限公司 住所：内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街６号 办公地址：内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街６号 联系人：张建鑫 电话：010-64816038 传真：010-84596546 客户服务电话：95352 网址：www.bsb.com.cn 11、上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 电话：021-20691832 传真：021-20691861 18 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 客户服务电话：400 820 2899 网址：www.erichfund.com 12、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218号 1栋 202室 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：韩爱彬 传真：0571-26698533 客户服务电话：400 076 6123 网址：www.fund123.cn 13、深圳众禄基金销售股份有限公司 住所:深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8楼 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 客户服务电话：400 678 8887 网址：www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com 14、上海好买基金销售有限公司 住所:上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-20613999 传真：021-68596916 客户服务电话：400 700 9665 网址：www.ehowbuy.com 19 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 15、上海天天基金销售有限公司 住所:浦东新区峨山路 613号 6幢 551室 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 9楼 法定代表人：其实 联系人：彭远芳 电话：021-54509998-2010 传真：021-64385308 客户服务电话：400 1818 188 网址：www.1234567.com.cn 16、浙江同花顺基金销售有限公司 住所:杭州市文二西路 1号 903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2号楼 2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：刘晓倩 联系电话：0571-88911818 传真：0571-88910240 客服电话：4008-773-772 网址：www.5ifund.com 17、上海利得基金销售有限公司 住所:上海宝山区蕴川路 5475号 1033室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91弄 61号 10号楼 12楼 法定代表人：李兴春 联系人：赵沛然 电话：021-50583533 传真：021-50583633 客服电话：400-921-7755 网址：www.leadfund.com.cn 18、北京恒天明泽基金销售有限公司 20 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路 10号五层 5122室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20号乐成中心 A座 23层 法定代表人：梁越 联系人：马鹏程 联系电话：13501068175 传真：010-56810628 客服：4008980618 网址：www.chtfund.com 19、上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 联系电话：021-20665952 传真：021-22066653 客服：4008219031 网址：www.lufunds.com 20、北京虹点基金销售有限公司 住所:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2号裙房 2层 222单元 法定代表人：胡伟 联系人：牛亚楠 联系电话：010-65951887 传真：010-65951887 客服：400-618-0707 网址：www.hongdianfund.com 21、上海汇付金融服务有限公司 住所：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 21 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 办公地址：上海市中山南路 100号金外滩国际广场 19楼 法定代表人：冯修敏 联系人：陈云卉 联系电话：021-33323999-5611 传真：021-33323837 客服：400-820-2819 网址: www.chinapnr.com 22、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508号北美广场 B座 12楼 法定代表人：汪静波 联系人：李娟 联系电话：021-38509735 传真：021-38509777 客服：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com 23、上海凯石财富基金销售有限公司 住所：上海市黄浦区西藏南路 765号 602-115室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1号凯石大厦 4楼 法定代表人：陈继武 联系人：葛佳蕊 联系电话：021-63333389 传真：021-63332523 客服：4000178000 网址：www.lingxianfund.com 24、珠海盈米财富管理有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 12楼 B1201 22 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 法定代表人：肖雯 联系人：李孟军 联系电话：020-89629012 传真：020-89629011 25、大泰金石基金销售有限公司 住所：南京市建邺区江东中路 222号南京奥体中心现代五项馆 2105室 办公地址：上海市浦东新区峨山路 505号东方纯一大厦 15楼 法定代表人：袁顾明 联系人：朱海涛 联系电话：021-20324158 传真：021-20324199 客服电话：400-928-2266 网址：www.dtfunds.com 26、海银基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区东方路 1217号 16楼 B单元 办公地址：上海市浦东新区东方路 1217号 6楼 法定代表人：刘惠 联系人：毛林 联系电话：021-80133597 传真：021-80133413 客服电话：400-808-1016 网址：www.fundhaiyin.com 27、上海联泰资产管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277号 3层 310室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518号 8号楼 3层 法定代表人：燕斌 联系人：陈东 23 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 联系电话：021-52822063 传真：021-52975270 客服电话：4000-466-788 网址：www.66zichan.com 28、北京汇成基金销售有限公司 住所：北京市海淀区中关村大街 11号 A座 1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11号 A座 1108 法定代表人：王伟刚 联系人：丁向坤 联系电话：010-56282140 传真：010-62680827 客服电话：400-619-9059 网址：www.fundzone.cn 29、凤凰金信（银川）投资管理有限公司 住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142号 14层 1402办公用房 办公地址：北京市朝阳区来广营中街甲 1号朝来高科技产业园 5号楼 法定代表人：程刚 联系人：张旭 联系电话：010-58160168 传真：010-58160181 客服：400-810-5919 网址：www.fengfd.com 30、乾道盈泰基金销售（北京）有限公司 住所：北京市海淀区东北旺村南 1号楼 7层 7117室 办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302室 法定代表人：王兴吉 联系人：高雪超 24 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 联系电话：010-62062880 传真：010-82057741 客服：400-088-8080 网址：www.qiandaojr.com 31、深圳富济财富管理有限公司 住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418室 办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418室 法定代表人：齐小贺 联系人：马力佳 电话：0755-83999907-815 传真：0755-83999926 客户服务电话： 0755-83999907 网址：www.jinqianwo.cn 32、北京肯特瑞财富投资管理有限公司 住所:北京市海淀区中关村东路 66号 1号楼 22层 2603-06 办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总 部 法定代表人：江卉 联系人：万容 电话：18910325400 传真：010-89189289 客户服务电话：个人业务：95118 , 400 098 8511企业业务：400 088 网址：fund.jd.com 33、一路财富（北京）信息科技股份有限公司 住所：北京市西城区阜成门外大街 2号 1幢 A2208室 办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2号 1幢 A2208室 25 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 法定代表人：吴雪秀 联系人：徐越 电话：010-88312877 传真：010-88312099 客服电话：400-001-1566 网址：www.yilucaifu.com 34、上海华夏财富投资管理有限公司 住所：上海市虹口区东大名路 687号 1幢 2楼 268室 办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层 法定代表人：毛淮平 联系人：仲秋玥 电话：010-88066632 传真：010-63136184 客户服务电话： 400-817-5666 网址：www.amcfortune.com 35、嘉实财富管理有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道 8号上海国金中心办公楼二期 46层 4609 10单元 办公地址：北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层 法定代表人：赵学军 联系人：余永键 电话：010-85097570 传真：010-85097308 客户服务电话：400-021-8850 网址：www.harvestwm.cn 36、上海中正达广基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙腾大道 2815号 302室 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815号 302室 26 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 联系人：戴珉微 电话：021-33768132 传真：021-33768132*802 客户服务电话：400-6767-523 网址：www.zzwealth.cn 37、奕丰金融服务（深圳）有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入住深圳市前海 商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场 A座 17楼 1704室 法定代表人：TEO WEE HOWE 联系人：叶健 电话：0755-89460507 传真：0755-21674453 客户服务电话：400-684-0500 网址：www.ifastps.com.cn 38、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201室（入驻深圳市前海 商务秘书有限公司） 办公地址：深圳市福田区深南大道 6019号金润大厦 23A 法定代表人：高锋 联系人：李勇 电话：0755-83655588 传真：0755-83655518 客户服务电话：400-804-8688 网址：www.keynesasset.com 39、武汉市伯嘉基金销售有限公司 住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期）第 7栋 23层 1号、4号 27 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO城（一期） 第 7栋 23层 1号、4号 法定代表人：陶捷 联系人：孔繁 电话：027-87006003*8020 传真：027-87006010 客户服务电话：400-027-9899 网址：www.buyfunds.cn 40、济安财富（北京）基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区东三环中路 7号 4号楼 40层 4601室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 7号北京财富中心 A座 46层 联系人：李海燕 电话：010-65309516 传真：010-65330699 客服电话：400-673-7010 网址：www.jianfortune.com 41、金惠家保险代理有限公司 住所：北京市海淀区东升园公寓 1号楼 1层南部 办公地址：北京市朝阳门外大街 18号丰联广场 A座 1009 联系人：胡明哲 电话：15810201340 传真：028-62825388 客服电话：400-8557333 网址：www.jhjhome.com 42、天津市凤凰财富基金销售有限公司 住所：天津市和平区南京路 181号世纪都会 1606-1607 办公地址：天津市和平区南京路 181号世纪都会 1606-1607 联系人：孟媛媛 28 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 电话：18920017760 传真：022-23297867 客户服务电话：400-706-6880 网址：www.fhcfjj.com 43、泰诚财富基金销售（大连）有限公司 住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3号 联系人：徐江 电话：18840800358 客服电话：400-0411-001 网址：www.haojiyoujijin.com （三）登记机构 名称：东方基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层 办公地址：北京市西城区锦什坊街 28号 1-4层 法定代表人：崔伟 联系人：李进康 电话：010－66295874 传真：010－66578680 网址：www.orient-fund.com或 www.df5888.com （四）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：俞卫锋 联系人：孙睿 电话：021－31358666 29 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 传真：021－31358600 经办律师：黎明、孙睿 （五）审计基金财产的会计师事务所 名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市南京东路 61号 4楼 办公地址：北京市海淀区西四环中路 16号院 7号楼 10层 法定代表人：朱建弟 联系人：朱锦梅 电话：010-68286868 传真：010-88210608 经办注册会计师：朱锦梅、赵立卿 五、基金名称和基金类型 （一）本基金名称：东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 （二）本基金类型：混合型基金 （三）基金运作方式：契约型、开放式 六、基金的投资目标和投资方向 （一）基金的投资目标 在有效控制投资风险的前提下，通过对大类资产的灵活配置和主动投资管 理，把握市场机会，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 （二）基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券 （含中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 30 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；权证及其 他金融工具的投资比例按照法律法规或监管机构的规定执行；现金或到期日在 一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括 结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 七、基金的投资策略 本基金通过对类别资产的灵活配置，调整不同时期内基金的整体风险与收 益水平，获得基金的长期稳定增值。 1、大类资产配置 本基金从国际化视野审视中国经济和资本市场，全面分析影响股票市场和 债券市场走势的各种因素，深入详细地评估股票市场和债券市场的运行趋势。 根据影响证券市场运行的各种因素的变化趋势，及时调整大类资产的配置比例， 控制系统性风险。在大类资产配置过程中，本基金主要应用 MVPS模型，即综合 考虑宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等因素的影响来 进行大类资产配置。 （1）宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经 济指标。包括：GDP增长率、工业增加值、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场 利率水平及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等； （2）市场估值因素。包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股 票、债券之间的相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供 求关系变化等； （3）政策因素。研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策，包括产业 发展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等； （4）市场情绪因素，包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基 金股票持仓比例变化等。 综合上述因素的分析结果，本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产 的最佳配置比例并实时进行调整。 31 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 2、股票投资策略 本基金灵活运用多种投资策略，多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市 场中潜在的投资机会，实现基金的投资目标。 （1）行业配置策略 重点行业资产配置。本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行 业自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长 期发展的根本性因素进行分析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度 入手，筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行 业作为重点行业资产进行配置。 焦点行业资产配置。对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业， 本基金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业 短期运行情况的因素进行分析和研究，筛选具有短期重点发展趋势的行业资产 进行配置，并依据上述因素的短期变化对行业配置权重进行动态调整。 （2）个股配置策略 ①成长能力较强 本基金认为，企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜 力，因此，本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量 增长率指标来考量公司的历史成长性，作为判断公司未来成长性的依据。 主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标，主营业务收入的增 长所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的提高，盈利 稳定性的加大，公司未来持续成长能力的提升。本基金主要考察上市公司最新 报告期的主营业务收入与上年同期的比较，并与同行业相比较。 净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量企业经营效益的主要指标，净 利润的增长反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公 司最新报告期的净利润与上年同期的比较，并与同行业相比较。 经营性现金流量反映的是公司的营运能力，体现了公司的偿债能力和抗风 险能力。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的 比较，并与同行业相比较。 32 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） ②盈利质量较高 本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流 量/净利润）指标来考量公司的盈利能力和质量。 总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标，也是衡量企业总 资产盈利能力的重要指标；净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率， 净资产收益率较高且保持增长的公司，能为股东带来较高回报。本基金考察上 市公司过去两年的总资产报酬率和净资产收益率，并与同行业平均水平进行比 较。 盈利现金比率，即经营现金净流量与净利润的比值，反映公司本期经营活 动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大，一般说明公司盈 利质量就越高。本基金考察上市公司过去两年的盈利现金比率，并与同行业平 均水平进行比较。 此外，本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等，全面分 析其盈利能力和质量。 ③未来增长潜力强 公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此，在关注上市公司历 史成长性的同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公 司未来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测，并对其可能 性进行判断。 3、债券投资策略 （1）久期调整策略 本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判 断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组 合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低 时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降 时获得债券价格上升所产生的资本利得；反之，当预期市场总体利率水平上升 时，则缩短组合久期，以避免债券价格下降带来的资本损失，获得较高的再投 资收益。 33 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） （2）期限结构策略 在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化 的合理预期，调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯 式策略等，在短期、中期、长期债券间进行配置，以从短、中、长期债券的相 对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收 益率曲线变平时，采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取 梯形策略。 （3）类属资产配置策略 根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基 金将市场主要细分为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用 债券（含公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债 券、资产支持证券等）、附权债券（含可转换公司债券、可分离交易公司债券、 含回售及赎回选择权的债券等）三个子市场。在大类资产配置的基础上，本基 金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风 险状况等因素进行综合分析，在目标久期控制及期限结构配置基础上，采取积 极投资策略，确定类属资产的最优配置比例。 ①一般债券投资策略 在目标久期控制及期限结构配置基础上，对于国债、中央银行票据、政策 性金融债，本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时，由于国债 及央行票据具有良好的流动性，能够为基金的流动性提供支持。 ②信用债券投资策略 信用评估策略：信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情 况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、 公司运营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差水平，对信用 债券进行独立、客观的价值评估。 回购策略：回购放大是一种杠杆投资策略，通过质押组合中的持仓债券进 行正回购，将融得资金购买债券，获取回购利率和债券利率的利差，从而提高 组合收益水平。影响回购放大策略的关键因素有两个：其一是利差，即回购资 34 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 金成本与债券收益率的关系，只有当债券收益率高于回购资金成本时，放大策 略才能取得正的回报；其二是债券的资本利得，所持债券的净价在放大操作期 间出现上涨，则可以获取价差收益。在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场 情况下，在防范流动性风险的基础上，适当运用回购放大策略，可以为基金持 有人争取更多的收益。 ③附权债券投资策略 本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上， 利用 BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转换 债券对应股票的分析与研究，选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、 安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券，本基金将利 用债券市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择 权的债券的投资价值，作为此类债券投资的主要依据。 4、中小企业私募债券投资策略 在控制信用风险的基础上，本基金对中小企业私募债券投资，主要通过期 限和品种的分散投资控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略，审慎投资。 针对内嵌转股选择权的中小企业私募债券，本基金通过深入的基本面分析 及定性定量研究，自下而上精选个债，在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权 潜在的增强收益。 基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制订严格的投 资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批 准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 5、权证投资策略 本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合 权证定价模型，深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合 理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资， 追求较稳定的当期收益。 6、资产支持证券投资策略 35 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和 把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上，通过 信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以 期获得长期稳定收益。 八、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×45%+中债总指数收益率 ×55% 本基金选择中债总指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总 指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市 场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是 中国目前最权威，应用也最广的指数。中债总指数的构成品种基本覆盖了本基 金的债券投资标的，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。 本基金选择沪深 300指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深 300指数样本覆盖了沪深市场 60%左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资 性。 若今后法律法规发生变化，或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再 适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基 金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更 须经基金管理人和基金托管人协商一致并及时公告，无需召开基金份额持有人 大会。 九、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币 市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。 十、基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本投资组合报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 36 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，已复核了本投资组合报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2018年 9月 30日（财务数据未经审计）。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 738,436.00 29.91 其中：股票 738,436.00 29.91 2基金投资 -- 3固定收益投资 132,947.24 5.38 其中：债券 132,947.24 5.38 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 -- 7银行存款和结算备付 金合计 1,536,205.74 62.22 8其他各项资产 61,498.98 2.49 9合计 2,469,087.96 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 -- C制造业 378,056.00 16.61 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应业 -- E建筑业 -- F批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和 邮政业 -- H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和 信息技术服务业 249,880.00 10.98 37 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） J金融业 110,500.00 4.86 K房地产业 -- L租赁和商务服务业 -- M 科学研究和技术服 务业 -- N 水利、环境和公共 设施管理业 -- O 居民服务、修理和 其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐 业 -- S综合 -- 合计 738,436.00 32.45 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产 净值比例 （%） 1 000001平安银行 10,000 110,500.00 4.86 2 000333美的集团 2,000 84,140.00 3.70 3 000651格力电器 2,000 80,400.00 3.53 4 002152广电运通 10,000 64,100.00 2.82 5 002396星网锐捷 3,400 60,316.00 2.65 6 002230科大讯飞 2,000 57,140.00 2.51 7 300017网宿科技 6,000 55,740.00 2.45 8 600050中国联通 10,000 55,700.00 2.45 9 002065东华软件 4,000 36,000.00 1.58 10 002415海康威视 1,000 28,740.00 1.26 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 38 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 7可转债（可交换债） 132,947.24 5.84 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 132,947.24 5.84 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 132005 15国资 EB 990 113,345.10 4.98 2 110034九州转债 140 14,751.80 0.65 3 127006敖东转债 19 1,847.94 0.08 4 110033国贸转债 10 1,043.20 0.05 5 113009广汽转债 10 1,020.60 0.04 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）本基金所持有格力电器（000651.SZ）于 2017年 7月 26日对外公告 了收到行政监管措施决定书的事宜。珠海格力电器股份有限公司董事会于 2017年 7月 26日发布公告，公告称，珠海格力电器股份有限公司近日收到中 国证券监督管理委员会广东监管局对公司董事徐自发先生下达的行政监管措施 39 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 决定书《关于对徐自发采取出具警示函措施的决定》（〔2017〕39号），徐自 发先生于 2017年 5月 22日通过深圳证券交易所集中竞价交易系统减持了本公 司部分股份。减持过程中，因其委托某券商营业部客户经理对短线交易相关法 律法规理解偏差，出现本次短线交易。公司已于 2017年 5月 27日对相关情况 进行了公告（公告编号：2017-020），徐自发先生因本次短线交易产生的收益 2,829,824.5元已经收归公司所有。 本基金所持有平安银行（000001.SZ）于 2018年 8月 1日因违反《中华人 民共和国反洗钱法》被行政处罚。根据中国人民银行公布的银反洗罚决字 【2018】1号 -5号，2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日，平安银行未按照规 定履行客户身份识别义务，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第 （一）项规定，处以 50万元罚款；未按照规定保存客户身份资料和交易记录， 根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以 40万元罚 款；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国 反洗钱法》第三十二条第（三）项规定，处以 50万元罚款；对平安银行合计处 以 140万元罚款，并根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、 第（二）项和第（三）项规定，对相关责任人共处以 14万元罚款。 本基金决策依据及投资程序： ①研究：本基金的投资研究主要依托于公司整体的研究平台，由研究部负 责，采用自上而下和自下而上相结合的方式。通过对全球宏观经济形势、中国 经济发展趋势进行分析，深入研究国家宏观经济走势、政策走向和利率变化趋 势；通过对信用利差的分析判断，可转债的投资价值分析等，深入研究各类债 券合理的投资价值。在全面深入研究的基础上，提出大类资产配置建议、目标 久期建议、类属资产配置建议等。 ②资产配置决策：投资决策委员会依据上述研究报告，对基金的资产配置 比例、目标久期设定等提出指导性意见。基金经理基于投研部门的投资建议， 根据自己对未来一段时期内宏观经济走势的基本判断，对基金资产的投资，制 定月度资产配置和久期设置计划，并报投资决策委员会审批，审批通过，方可 按计划执行。 40 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） ③组合构建：大类资产配置比例范围及目标久期设定范围确定后，基金经 理参考研究员的投资建议，结合自身的研究判断，决定具体的投资品种并决定 买卖时机，其中重大单项投资决定需经投资总监或投资决策委员会审批。 ④交易执行：交易管理部负责具体的交易执行，依据基金经理的指令，制 定交易策略，统一执行证券投资组合计划，进行具体品种的交易。 ⑤风险监控:本基金管理人各相关业务部门对投资组合计划的执行过程进 行监控，定期向风险控制委员会汇报。风险控制委员会根据风险监控情况，责 令投资不规范的基金经理进行检讨，并及时调整。 ⑥风险绩效评估：风险管理部定期和不定期对基金的投资进行风险绩效评 估，并提供相关报告，使投资决策委员会和基金经理能够更加清楚组合承担的 风险水平以及是否符合既定的投资策略，并了解组合是否实现了投资预期、组 合收益的来源及投资策略成功与否。基金经理可以据此检讨投资策略，进而调 整和优化投资组合。 ⑦组合调整：基金经理将依据宏观经济状况、证券市场和上市公司的发展 变化，以及组合风险与绩效的评估结果，结合基金申购和赎回的现金流量情况， 对投资组合进行动态调整，使之不断得到优化。 本基金投资格力电器主要基于以下原因： 珠海格力电器股份有限公司，1989年 12月 13日成立，是全球最大的集研 发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业。公司是中国空调行业唯一的 “世界名牌”产品供应商，亦是全球最大的空调供应商（家用产能超 6000万台 +商用空调 550万台，国内市占率 43%左右，1995年至今空调产销量连续 18年 位居中国第一，2005年至今连续 8年位居世界第一，利税规模连续 11年居中 国家电行业榜首暗示：具有社会效益），其产品（自主品牌+ODM）远销全球 200多个国家和地区，但主战场仍集中在国内（内销收入比重在 80%~90%）。 格力目前处于行业龙头，现金流充裕，上下游资金占用能力很强，具有较 高的 ROE水平；同时不断加大研发、积极推进企业转型，大力变革渠道。当前 格力具有战略清晰+战略执行力强+治理清晰+具备较好的企业文化，以及管理层 规划五年再造一个格力的目标（以 2012年收入 1000亿元为基期，未来五年收 41 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 入复合增速为 15%），预计公司中长期成长性较强。 本基金投资平安银行主要基于以下原因： 公司是深圳发展银行股份有限公司以吸收合并原平安银行股份有限公司的 方式完成两行整合并更名后的银行，是全国性股份制商业银行。公司自 2016年 开始全面向零售银行转型，全力打造智能化零售银行，大力推进精品公司银行 双轻化.综合金融是公司的特色优势，公司依托庞大的个人客户基础、强大的品 牌影响力、广泛的分销网络和完备的综合金融产品体系，为全面推进零售转型、 打造领先的智能化零售银行提供了强大的核心竞争力支持。在对公业务领域， 公司利用大数据技术打造领先的中小企业数据征信平台，利用先进的 IT系统打 造橙 e网、行 E通、黄金银行等传统业务的新优势，提升对公司客户的数字化 服务能力。 除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存 在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 （2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 （3）其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 59,406.30 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 1,512.68 5应收申购款 580.00 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 61,498.98 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） 1 110034九州转债 14,751.80 0.65 2 127006敖东转债 1,847.94 0.08 42 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） 3 110033国贸转债 1,043.20 0.05 4 113009广汽转债 1,020.60 0.04 5 128010顺昌转债 938.60 0.04 6 110034九州转债 14,751.80 0.65 7 127006敖东转债 1,847.94 0.08 8 110033国贸转债 1,043.20 0.05 9 113009广汽转债 1,020.60 0.04 10 128010顺昌转债 938.60 0.04 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部 分的公允价 值(元) 占基金资产 净值比例 （%） 流通受限情况说 明 1 000333美的集团 84,140.00 3.70重大事项 十一、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。 （一）基金的净值表现 本期告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方惠新灵活配置混合 A 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①－③②－④ 2015.04.21-2015.12.31 4.53% 0.12% -4.79% 1.22% 9.32% -1.10% 2016.01.01-2016.12.31 1.61% 0.16% -5.62% 0.64% 7.23% -0.48% 2017.01.01-2017.12.31 9.11% 0.29% 6.82% 0.29% 2.29% 0.00% 2018.01.01-2018.06.30 -3.78% 0.44% -4.28% 0.51% 0.50% -0.07% 2018.07.01-2018.09.30 -2.55% 0.45% -0.69% 0.60% -1.86% -0.15% 东方惠新灵活配置混合 C 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 业绩比 较基准 收益率 ①－③②－④ 43 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） ③标准差 ④ 2015.11.20-2015.12.31 0.50% 0.05% 0.64% 0.76% -0.14% -0.71% 2016.01.01-2016.12.31 1.64% 0.17% -5.62% 0.64% 7.26% -0.47% 2017.01.01-2017.12.31 112.33% 6.37% 6.82% 0.29% 105.51% 6.08% 2018.01.01-2018.06.30 -3.78% 0.44% -4.28% 0.51% 0.50% -0.07% 2018.07.01-2018.09.30 -2.94% 0.45% -0.69% 0.60% -2.25% -0.15% （二）本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 十二、费用概览 （一）管理费率： 本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。 （二）托管费率： 本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 44 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要（2018年第 2号） （未完）  |