[公告]智光电气:公开发行2018年公司债券（第二期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
1-1-1 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-2 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文将在监管部门指定的媒体予以 公告。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使 投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自 己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的 相应还本付息安排。 受托管理人承诺，严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及 受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券 出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方 式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限 于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申 请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。 受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照 相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的， 将承担相应的法律责任。 1-1-2 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文将在监管部门指定的媒体予以 公告。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使 投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自 己没有过错的除外；募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约定的 相应还本付息安排。 受托管理人承诺，严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及 受托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券 出现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方 式征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限 于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申 请仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。 受托管理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照 相关规定、约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的， 将承担相应的法律责任。 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-3 重大事项提示 一、本期债券符合《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办 法》等关于发行条件的要求。 二、本期债券发行前，发行人最近一期未经审计的净资产为306,364.34万元 （截至2018年9月30日合并报表中所有者权益合计）；本期债券发行前，发行 人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为11,484.46万元（2015年、2016 年及2017年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本 期债券一年利息的1.5倍。截至2018年9月30日，发行人合并口径资产负债率 为41.12%，母公司资产负债率为30.43%。本期债券主体信用级别为AA，评级 展望为稳定，债项评级为AA。 三、本期债券发行规模为不超过1亿元（含1亿元）。 四、发行人调整票面利率选择权：发行人有权根据市场情况决定是否调整本 期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券付息日前的第30个交易日， 在深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率 以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券后续期限票 面利率仍维持原有票面利率不变。 五、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期票面利率及调整幅度 的公告后，行使回售权的债券持有人应在回售申报日，即为自发行人发出关于是 否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，通过指定的交 易系统进行回售申报，持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券面 值总额将被冻结交易。回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续 持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 六、本期债券为无担保债券。经新世纪综合评定，发行人的主体信用级别为 AA，评级展望为稳定。该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济 环境的影响不大，违约风险很低；本期债券的信用评级为AA，该级别反映了偿 付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；但在本期债券的存 续期内，发行人所处的宏观环境、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生 1-1-3 重大事项提示 一、本期债券符合《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办 法》等关于发行条件的要求。 二、本期债券发行前，发行人最近一期未经审计的净资产为306,364.34万元 （截至2018年9月30日合并报表中所有者权益合计）；本期债券发行前，发行 人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为11,484.46万元（2015年、2016 年及2017年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本 期债券一年利息的1.5倍。截至2018年9月30日，发行人合并口径资产负债率 为41.12%，母公司资产负债率为30.43%。本期债券主体信用级别为AA，评级 展望为稳定，债项评级为AA。 三、本期债券发行规模为不超过1亿元（含1亿元）。 四、发行人调整票面利率选择权：发行人有权根据市场情况决定是否调整本 期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券付息日前的第30个交易日， 在深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率 以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券后续期限票 面利率仍维持原有票面利率不变。 五、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期票面利率及调整幅度 的公告后，行使回售权的债券持有人应在回售申报日，即为自发行人发出关于是 否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，通过指定的交 易系统进行回售申报，持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券面 值总额将被冻结交易。回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续 持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 六、本期债券为无担保债券。经新世纪综合评定，发行人的主体信用级别为 AA，评级展望为稳定。该级别反映了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济 环境的影响不大，违约风险很低；本期债券的信用评级为AA，该级别反映了偿 付安全性很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；但在本期债券的存 续期内，发行人所处的宏观环境、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-4 产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足 够资金按期支付本息，从而对债券持有人的利益造成一定的影响。 在本期公司债存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，新世纪将根 据相关主管部门的监管要求和新世纪的业务操作规范，对本期债券进行跟踪评 级。新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的 披露对象进行披露，在监管部门指定媒体及本评级机构的网站上公布持续跟踪评 级结果。 七、报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的三年及以上账 龄的应收账款余额占比分别为7.51%、6.46%、5.48%和6.45%，公司应收账款账 龄相对较长。同时，公司亦存在因少数下游客户面临破产、重整、清算、停业等 情形导致的应收账款不能及时、足额回收，固定资产、在建工程或存货面临减值 等风险。报告期内，公司与部分不能及时交付货款的客户发生了诉讼纠纷，目前 仍有部分案件处于审理、执行或继续履行阶段中。虽然目前公司客户信用和回款 整体相对良好，2015年-2017年公司核销应收账款的金额分别为43.77万元、 168.95万元、372.27万元，已发生实质坏账的金额相对较低，但如果客户资信状 况或经营情况恶化，将出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，资产 进一步减值的情况。此外，公司较长的应收账款账龄将可能使公司资金周转速度 与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险，从而对公司经营业绩和生产经营 产生一定不利影响。 八、公司综合节能服务业务主要通过EMC的方式实现，即公司利用自身技 术和设备，为客户降低能耗，以实际节能数量分成来实现盈利。这种业务模式对 资金需求量较大。一方面，大规模的节能设备投入需要大量的资金；另一方面， 公司通常对节能服务产生效益款项的收取采取月度或者季度结算，也对公司资金 形成较大的占用。由于公司综合节能服务项目均需要先期投入，且投入较大，报 告期内，公司综合节能服务业务合同规模迅速增长，且公司综合节能服务业务仍 然处于成长期，对资金需求较大，若未来公司不能及时获得业务发展所需要的资 金，将会对公司成长性构成一定程度的不利影响，公司存在资金短缺的风险。 九、根据《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投 1-1-4 产经营存在着一定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足 够资金按期支付本息，从而对债券持有人的利益造成一定的影响。 在本期公司债存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，新世纪将根 据相关主管部门的监管要求和新世纪的业务操作规范，对本期债券进行跟踪评 级。新世纪的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的 披露对象进行披露，在监管部门指定媒体及本评级机构的网站上公布持续跟踪评 级结果。 七、报告期各期末，公司按信用风险特征组合计提坏账准备的三年及以上账 龄的应收账款余额占比分别为7.51%、6.46%、5.48%和6.45%，公司应收账款账 龄相对较长。同时，公司亦存在因少数下游客户面临破产、重整、清算、停业等 情形导致的应收账款不能及时、足额回收，固定资产、在建工程或存货面临减值 等风险。报告期内，公司与部分不能及时交付货款的客户发生了诉讼纠纷，目前 仍有部分案件处于审理、执行或继续履行阶段中。虽然目前公司客户信用和回款 整体相对良好，2015年-2017年公司核销应收账款的金额分别为43.77万元、 168.95万元、372.27万元，已发生实质坏账的金额相对较低，但如果客户资信状 况或经营情况恶化，将出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，资产 进一步减值的情况。此外，公司较长的应收账款账龄将可能使公司资金周转速度 与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险，从而对公司经营业绩和生产经营 产生一定不利影响。 八、公司综合节能服务业务主要通过EMC的方式实现，即公司利用自身技 术和设备，为客户降低能耗，以实际节能数量分成来实现盈利。这种业务模式对 资金需求量较大。一方面，大规模的节能设备投入需要大量的资金；另一方面， 公司通常对节能服务产生效益款项的收取采取月度或者季度结算，也对公司资金 形成较大的占用。由于公司综合节能服务项目均需要先期投入，且投入较大，报 告期内，公司综合节能服务业务合同规模迅速增长，且公司综合节能服务业务仍 然处于成长期，对资金需求较大，若未来公司不能及时获得业务发展所需要的资 金，将会对公司成长性构成一定程度的不利影响，公司存在资金短缺的风险。 九、根据《公司债券发行与交易管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-5 资者适当性管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格机构投资者发行，公众投 资者和合格个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当 性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者和合格个人投资者认购或买 入的交易行为无效。 十、本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券 上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易 平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司 财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保 证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券 无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营 与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期 债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。此外，证券交易市场的 交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响， 发行人亦无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持有人能够随 时并足额交易其所持有的债券。 十一、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国民经济总体运行状况、国家 宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生波动，从而使本期 债券的投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 十二、遵照《管理办法》等法律、法规的规定以及募集说明书的约定，为维 护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券 持有人会议规则》，投资者通过认购或购买或其他合法方式取得本期公司债券， 即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持 有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括所有出席会议、未 出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的债券持有人，以及在相关决议 通过后受让债券的持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债 券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托 管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。 1-1-5 资者适当性管理办法》相关规定，本期债券仅面向合格机构投资者发行，公众投 资者和合格个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当 性管理，仅限合格机构投资者参与交易，公众投资者和合格个人投资者认购或买 入的交易行为无效。 十、本期债券发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券 上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易 平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司 财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保 证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券 无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营 与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期 债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。此外，证券交易市场的 交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响， 发行人亦无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持有人能够随 时并足额交易其所持有的债券。 十一、公司债券属于利率敏感型投资品种。受国民经济总体运行状况、国家 宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生波动，从而使本期 债券的投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。 十二、遵照《管理办法》等法律、法规的规定以及募集说明书的约定，为维 护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券 持有人会议规则》，投资者通过认购或购买或其他合法方式取得本期公司债券， 即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持 有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有人（包括所有出席会议、未 出席会议、反对议案或者放弃投票权、无表决权的债券持有人，以及在相关决议 通过后受让债券的持有人）具有同等的效力和约束力。在本期债券存续期间，债 券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托 管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-6 十三、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务 及违约责任，公司聘任了广发证券担任本期公司债券的债券受托管理人，并与广 发证券订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方法取得 本期债券视作同意公司与广发证券订立的《债券受托管理协议》。 十四、公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，本期债券信用评级为AA， 本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，在债券上市后不能进行质押式 回购交易，请投资者关注相关风险。 十五、公司可预见的资本性支出中需要自筹的金额较小，根据公司目前的盈 利能力和筹资能力，可预见的资本性支出不会对公司偿债能力带来不利影响。但 未来随着公司“综合能源大服务”发展战略的持续实施，公司将继续通过收购、 投资、合作等多种形式进行业务和经营的延伸扩张，资本支出规模可能会不断扩 大。如果公司不能有效地进行资产负债管理，或者融资能力受限，导致公司资金 紧张，业务发展受到限制，未来资本支出计划不能获得有效支持，则可能影响公 司的财务状况和生产经营成果，从而可能对本期债券偿还造成不利影响。 十六、2015年6月，鹏元资信评估有限公司对处于存续期的“11智光债” 主体信用跟踪评级结果为A+级；2016年5月，鹏元资信评估有限公司对处于存 续期的“11智光债”主体信用跟踪评级结果为AA-。“11智光债”主体跟踪评 级结果与新世纪对发行人本期债券的主体信用评级AA存在差异，主要原因是评 级时点不同，公司主体的经营、财务及发展状况可能出现较大差异，公司规模和 经营实力因2015年收购岭南电缆和2016年非公开发行股票融资大幅提升，综合 节能服务保持高速增长，用电服务业务取得突破，业务结构更均衡，抗风险能力 进一步提升。同时，鹏元资信评估有限公司与新世纪非同一评级公司，二者依照 各自制定的信用评级方法对公司进行主体信用评定，提请投资者注意。本期评级 机构新世纪关注了发行人市场竞争程度不断加大、综合节能服务业务投资回报周 期较长以及应收账款回收风险。 十七、本次债券已于2017年10月13日获得中国证券监督管理委员会“证 监许可[2017]1818号”文核准，公司获准在中国境内向合格投资者公开发行面值 总额不超过10亿元的公司债券。由于债券发行跨年度，按照公司债券命名惯例， 1-1-6 十三、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务 及违约责任，公司聘任了广发证券担任本期公司债券的债券受托管理人，并与广 发证券订立了《债券受托管理协议》，投资者认购、交易或者其他合法方法取得 本期债券视作同意公司与广发证券订立的《债券受托管理协议》。 十四、公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，本期债券信用评级为AA， 本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，在债券上市后不能进行质押式 回购交易，请投资者关注相关风险。 十五、公司可预见的资本性支出中需要自筹的金额较小，根据公司目前的盈 利能力和筹资能力，可预见的资本性支出不会对公司偿债能力带来不利影响。但 未来随着公司“综合能源大服务”发展战略的持续实施，公司将继续通过收购、 投资、合作等多种形式进行业务和经营的延伸扩张，资本支出规模可能会不断扩 大。如果公司不能有效地进行资产负债管理，或者融资能力受限，导致公司资金 紧张，业务发展受到限制，未来资本支出计划不能获得有效支持，则可能影响公 司的财务状况和生产经营成果，从而可能对本期债券偿还造成不利影响。 十六、2015年6月，鹏元资信评估有限公司对处于存续期的“11智光债” 主体信用跟踪评级结果为A+级；2016年5月，鹏元资信评估有限公司对处于存 续期的“11智光债”主体信用跟踪评级结果为AA-。“11智光债”主体跟踪评 级结果与新世纪对发行人本期债券的主体信用评级AA存在差异，主要原因是评 级时点不同，公司主体的经营、财务及发展状况可能出现较大差异，公司规模和 经营实力因2015年收购岭南电缆和2016年非公开发行股票融资大幅提升，综合 节能服务保持高速增长，用电服务业务取得突破，业务结构更均衡，抗风险能力 进一步提升。同时，鹏元资信评估有限公司与新世纪非同一评级公司，二者依照 各自制定的信用评级方法对公司进行主体信用评定，提请投资者注意。本期评级 机构新世纪关注了发行人市场竞争程度不断加大、综合节能服务业务投资回报周 期较长以及应收账款回收风险。 十七、本次债券已于2017年10月13日获得中国证券监督管理委员会“证 监许可[2017]1818号”文核准，公司获准在中国境内向合格投资者公开发行面值 总额不超过10亿元的公司债券。由于债券发行跨年度，按照公司债券命名惯例， 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-7 本次债券名称由“广州智光电气股份有限公司公开发行2017年公司债券”变更 为“广州智光电气股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券”； 本次债券分期发行，本期名称确定为“广州智光电气股份有限公司2018年面 向合格投资者公开发行公司债券（第二期）”。 本次公司债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文 件效力，原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法 律文件包括但不限于：《广州智光电气股份有限公司公开发行2017年公司债券 债券持有人会议规则》、《广州智光电气股份有限公司公开发行2017年公司债 券受托管理协议》、《广东中信协诚律师事务所关于广州智光电气股份有限公司 公开发行2017年公司债券的法律意见书（面向合格投资者）》等。 1-1-7 本次债券名称由“广州智光电气股份有限公司公开发行2017年公司债券”变更 为“广州智光电气股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行公司债券”； 本次债券分期发行，本期名称确定为“广州智光电气股份有限公司2018年面 向合格投资者公开发行公司债券（第二期）”。 本次公司债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文 件效力，原签订的相关法律文件对更名后的公司债券继续具有法律效力。前述法 律文件包括但不限于：《广州智光电气股份有限公司公开发行2017年公司债券 债券持有人会议规则》、《广州智光电气股份有限公司公开发行2017年公司债 券受托管理协议》、《广东中信协诚律师事务所关于广州智光电气股份有限公司 公开发行2017年公司债券的法律意见书（面向合格投资者）》等。 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-8 目录 1-1-8 目录 目录.................................................................................................................................8 第一节发行概况.............................................................................................................. 10 一、发行人基本情况................................................................................................................10 二、本期发行的基本情况及主要条款....................................................................................11 三、本期债券发行上市安排....................................................................................................14 四、本期发行有关机构............................................................................................................14 五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系........................................................17 六、认购人承诺........................................................................................................................17 第二节发行人及本期债券的资信状况............................................................................. 19 一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构....................................................................19 二、公司债券信用评级报告主要事项....................................................................................19 三、发行人最近三年信用评级情况........................................................................................21 四、公司资信情况....................................................................................................................21 第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施.................................................................. 24 一、增信机制............................................................................................................................24 二、偿债计划............................................................................................................................24 三、偿债保障措施....................................................................................................................25 四、发行人违约责任................................................................................................................28 第四节发行人基本情况................................................................................................... 30 一、发行人概况........................................................................................................................30 二、公司设立情况及重大变更事项........................................................................................30 三、报告期内重大资产重组情况............................................................................................40 四、发行人股本结构及前十名股东持股情况........................................................................41 五、公司的重要权益投资情况................................................................................................42 六、控股股东和实际控制人的基本情况................................................................................52 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-91-1-9 七、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况................................................................55 八、发行人主要业务情况........................................................................................................60 九、公司未来发展规划............................................................................................................66 第五节财务会计信息....................................................................................................... 68 一、最近三年一期财务报告审计情况....................................................................................68 二、最近三年一期财务会计资料............................................................................................68 三、最近三年一期公司财务报表合并范围变化情况............................................................79 四、最近三年一期的主要财务指标........................................................................................80 五、管理层讨论与分析............................................................................................................83 六、发行人有息债务情况......................................................................................................107 七、本期公司债券发行后资产负债结构的变化..................................................................110 第六节募集资金运用..................................................................................................... 112 一、本期发行公司债券募集资金情况..................................................................................112 二、本期公司债券募集资金用途..........................................................................................112 三、本期募集资金使用的管理制度......................................................................................113 四、本期公司债券募集资金运用对财务状况的影响..........................................................113 第七节备查文件............................................................................................................ 115 广州智光电气股份有限公司公开发行 2018年公司债券募集说明书摘要 第一节发行概况 本募集说明书摘要是根据《公司法》、《证券法》、《管理办法》、《公开 发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23号——公开发行公司债券募集说 明书（ 2015年修订）》、《深圳证券交易所公司债券上市规则（ 2015年修订）》 等法律、法规及本公司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本期 发行的详细资料。 除本公司董事会、主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集 说明书摘要中列载的信息和对本募集说明书摘要作出任何解释或者说明。 一、发行人基本情况 公司名称广州智光电气股份有限公司 英文名称 Guangzhou Zhiguang Electric Co., Ltd. 法定代表人陈谨 股票上市交易所深圳证券交易所 股票代码 002169 股票简称智光电气 成立日期 1999年 4月 9日 注册资本 78,779.1994万人民币 注册地址广州市黄埔区云埔工业区埔南路 51号 联系地址广州市黄埔区瑞和路 89号智光综合能源产业园 邮政编码 510535 电话 020-83909333 传真 020-83909222 经营范围 电力电子元器件制造；工业自动控制系统装置制造；电工仪器仪表制 造；电气机械设备销售；电子、通信与自动控制技术研究、开发；电 力电子技术服务；计算机技术开发、技术服务；机电设备安装服务； 货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；电子产品批发；电 子产品零售；计算机批发；计算机零售。 1-1-10 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-11 二、本期发行的基本情况及主要条款 （一）本期公司债券发行核准情况 2017年4月20日，公司第四届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公 司符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公 开发行公司债券方案的议案》、《关于公开发行公司债券预案的议案》等议案。 2017年5月12日，公司2016年年度股东大会审议通过了《关于公司符合 向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公开发行 公司债券方案的议案》、《关于公开发行公司债券预案的议案》等议案，批准了 公司公开发行公司债券的发行方案。 2017年6月5日，公司第四届董事会第三十五次会议审议通过了《关于调 整公开发行公司债券方案的议案》、《关于调整公开发行公司债券预案的议案》 等议案。 2017年6月21日，公司2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于调 整公开发行公司债券方案的议案》、《关于调整公开发行公司债券预案的议案》 等议案，批准了调整后的公开发行公司债券的发行方案。 2017年10月13日，经中国证监会签发的证监许可[2017]1818号文核准， 公司获准向合格投资者公开发行不超过10亿元的公司债券。 （二）本期公司债券发行的主要条款 1、债券名称：广州智光电气股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行 公司债券（第二期）。 2、发行规模：本期债券发行规模为不超过1亿元（含1亿元）。 3、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。 4、债券期限：本期债券的期限为4年，在债券存续期的第2个计息年度末 附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 5、债券利率及其确定方式：本期公司债券票面利率由公司和主承销商通过 发行时市场询价协商确定，在债券存续期内固定不变。如发行人行使调整票面利 1-1-11 二、本期发行的基本情况及主要条款 （一）本期公司债券发行核准情况 2017年4月20日，公司第四届董事会第三十一次会议审议通过了《关于公 司符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公 开发行公司债券方案的议案》、《关于公开发行公司债券预案的议案》等议案。 2017年5月12日，公司2016年年度股东大会审议通过了《关于公司符合 向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于面向合格投资者公开发行 公司债券方案的议案》、《关于公开发行公司债券预案的议案》等议案，批准了 公司公开发行公司债券的发行方案。 2017年6月5日，公司第四届董事会第三十五次会议审议通过了《关于调 整公开发行公司债券方案的议案》、《关于调整公开发行公司债券预案的议案》 等议案。 2017年6月21日，公司2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于调 整公开发行公司债券方案的议案》、《关于调整公开发行公司债券预案的议案》 等议案，批准了调整后的公开发行公司债券的发行方案。 2017年10月13日，经中国证监会签发的证监许可[2017]1818号文核准， 公司获准向合格投资者公开发行不超过10亿元的公司债券。 （二）本期公司债券发行的主要条款 1、债券名称：广州智光电气股份有限公司2018年面向合格投资者公开发行 公司债券（第二期）。 2、发行规模：本期债券发行规模为不超过1亿元（含1亿元）。 3、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。 4、债券期限：本期债券的期限为4年，在债券存续期的第2个计息年度末 附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。 5、债券利率及其确定方式：本期公司债券票面利率由公司和主承销商通过 发行时市场询价协商确定，在债券存续期内固定不变。如发行人行使调整票面利 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-12 率选择权，未被回售部分债券后续期限的票面年利率为本期债券原有票面利率加 /减调整基点。如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在后 续期限仍维持原有票面利率不变。债券的利率不超过国务院限定的利率水平。 6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权根据市场情况决定是否调整本 期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券付息日前的第30个交易日， 在深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率 以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券后续期限票 面利率仍维持原有票面利率不变。 7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期票面利率及调整幅度 的公告后，行使回售权的债券持有人应在回售申报日，即为自发行人发出关于是 否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，通过指定的交 易系统进行回售申报，持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券面 值总额将被冻结交易。回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续 持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 8、还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、不计复利、到期一次 还本。即利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付 息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。 9、起息日：2018年12月18日。 10、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上市地和债券登记机构的相 关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所 持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 11、付息日：2019年至2022年每年的12月18日为上一个计息年度的付息 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。若债券持有人 在第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2020年每 年的12月18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 12、兑付登记日：兑付日之前的第1个交易日为本期债券本金及最后一期利 息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权 获得所持本期债券的本金及最后一期利息。 1-1-12 率选择权，未被回售部分债券后续期限的票面年利率为本期债券原有票面利率加 /减调整基点。如发行人未行使调整票面利率选择权，则未被回售部分债券在后 续期限仍维持原有票面利率不变。债券的利率不超过国务院限定的利率水平。 6、发行人调整票面利率选择权：发行人有权根据市场情况决定是否调整本 期债券后续期限的票面利率。发行人将于本期债券付息日前的第30个交易日， 在深圳证券交易所指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率 以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券后续期限票 面利率仍维持原有票面利率不变。 7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期票面利率及调整幅度 的公告后，行使回售权的债券持有人应在回售申报日，即为自发行人发出关于是 否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，通过指定的交 易系统进行回售申报，持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券面 值总额将被冻结交易。回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续 持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。 8、还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、不计复利、到期一次 还本。即利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付 息日起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。 9、起息日：2018年12月18日。 10、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上市地和债券登记机构的相 关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所 持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 11、付息日：2019年至2022年每年的12月18日为上一个计息年度的付息 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。若债券持有人 在第2年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2020年每 年的12月18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 12、兑付登记日：兑付日之前的第1个交易日为本期债券本金及最后一期利 息的兑付登记日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权 获得所持本期债券的本金及最后一期利息。 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-13 13、本金兑付日：2022年12月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第1个交易日）。若投资者在第2年末行使回售选择权，则其回售部分 债券的兑付日为2020年12月18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则 顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 14、支付金额：本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于本 金支付日向投资者支付的本息为投资者截至到期偿付本息登记日收市时所持有 的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 15、付息、兑付方式：本期债券的本息支付将按照证券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规 定办理。 16、债券担保情况：本期债券为无担保债券。 17、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评 级评定，公司主体信用级别为AA，本期债券信用评级为AA。 18、主承销商、债券受托管理人：广发证券。 19、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让等操作。 20、发行方式：本期公司债券拟采用公开方式发行，自中国证监会核准发行 之日起，在批文有效期内发行完毕。具体发行方式见发行公告。 21、发行对象：本期债券面向合格机构投资者公开发行，本期公司债券不安 排向公司股东优先配售。 22、配售规则：主承销商根据簿记建档结果对所有有效申购进行配售，合格 投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下 原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对 认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申 购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者 按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同 时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终 1-1-13 13、本金兑付日：2022年12月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第1个交易日）。若投资者在第2年末行使回售选择权，则其回售部分 债券的兑付日为2020年12月18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则 顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 14、支付金额：本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截 至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于本 金支付日向投资者支付的本息为投资者截至到期偿付本息登记日收市时所持有 的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 15、付息、兑付方式：本期债券的本息支付将按照证券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规 定办理。 16、债券担保情况：本期债券为无担保债券。 17、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司评 级评定，公司主体信用级别为AA，本期债券信用评级为AA。 18、主承销商、债券受托管理人：广发证券。 19、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让等操作。 20、发行方式：本期公司债券拟采用公开方式发行，自中国证监会核准发行 之日起，在批文有效期内发行完毕。具体发行方式见发行公告。 21、发行对象：本期债券面向合格机构投资者公开发行，本期公司债券不安 排向公司股东优先配售。 22、配售规则：主承销商根据簿记建档结果对所有有效申购进行配售，合格 投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下 原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对 认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申 购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者 按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照等比例原则进行配售，同 时适当考虑长期合作的投资者优先。发行人和主承销商有权决定本期债券的最终 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-14 配售结果。 23、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。 24、募集资金用途：本期募集资金扣除发行费用后，拟使用不超过0.50亿 元补充流动资金，0.50亿元偿还金融机构借款。 发行人已为本期债券募集资金开立了专项账户： （1）账户名称：广州智光电气股份有限公司 账号：441161803018800006427 开户行：交通银行广州奥园广场支行 （2）账户名称：广州智光电气股份有限公司 账号：810880100003488 开户行：广东华兴银行股份有限公司惠州分行 25、拟上市地：深圳证券交易所。 26、上市安排：本期债券发行完成后5个工作日内向深交所提出关于本期债 券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 27、质押式回购安排：公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，本期债券 信用等级为AA，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，本次债券暂 无质押式回购交易安排。 28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行首日2018年12月17日 网下发行期限2018年12月17日、2018年12月18日 （二）本期债券上市安排 本期公司债券发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期公司债券上市 交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本期发行有关机构 1-1-14 配售结果。 23、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。 24、募集资金用途：本期募集资金扣除发行费用后，拟使用不超过0.50亿 元补充流动资金，0.50亿元偿还金融机构借款。 发行人已为本期债券募集资金开立了专项账户： （1）账户名称：广州智光电气股份有限公司 账号：441161803018800006427 开户行：交通银行广州奥园广场支行 （2）账户名称：广州智光电气股份有限公司 账号：810880100003488 开户行：广东华兴银行股份有限公司惠州分行 25、拟上市地：深圳证券交易所。 26、上市安排：本期债券发行完成后5个工作日内向深交所提出关于本期债 券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 27、质押式回购安排：公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，本期债券 信用等级为AA，本期债券不符合进行质押式回购交易的基本条件，本次债券暂 无质押式回购交易安排。 28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 三、本期债券发行上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行首日2018年12月17日 网下发行期限2018年12月17日、2018年12月18日 （二）本期债券上市安排 本期公司债券发行结束后，公司将尽快向深交所提出关于本期公司债券上市 交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。 四、本期发行有关机构 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-15（一）发行人：广州智光电气股份有限公司 注册地址：广州市黄埔区云埔工业区埔南路51号 法定代表人：陈谨 联系人：曹承锋、吴文忠 联系地址：广州市黄埔区瑞和路89号智光综合能源产业园 电话：020-8390 9333 传真：020-8390 9222（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 法定代表人：孙树明 项目主办人：朱煜起、陈立人 联系地址：广州市天河北路183号大都会广场19楼 电话：020-8755 5888 传真：020-8755 7566（三）律师事务所：北京市康达律师事务所 住所：北京市朝阳区幸福二村40号楼40-3四层-五层 负责人：乔佳平 主办律师：王学琛、林映玲 联系地址：广州市珠江新城珠江东路32号利通广场37层 电话：020-3739 2666 传真：020-3739 2826（四）会计师事务所：广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼1001-1008 负责人：蒋洪峰 联系人：姚静、李文庆、徐继宏 联系地址：广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼1001-1008 电话：020-8393 9698 1-1-15（一）发行人：广州智光电气股份有限公司 注册地址：广州市黄埔区云埔工业区埔南路51号 法定代表人：陈谨 联系人：曹承锋、吴文忠 联系地址：广州市黄埔区瑞和路89号智光综合能源产业园 电话：020-8390 9333 传真：020-8390 9222（二）主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 法定代表人：孙树明 项目主办人：朱煜起、陈立人 联系地址：广州市天河北路183号大都会广场19楼 电话：020-8755 5888 传真：020-8755 7566（三）律师事务所：北京市康达律师事务所 住所：北京市朝阳区幸福二村40号楼40-3四层-五层 负责人：乔佳平 主办律师：王学琛、林映玲 联系地址：广州市珠江新城珠江东路32号利通广场37层 电话：020-3739 2666 传真：020-3739 2826（四）会计师事务所：广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼1001-1008 负责人：蒋洪峰 联系人：姚静、李文庆、徐继宏 联系地址：广州市东风东路555号粤海集团大厦10楼1001-1008 电话：020-8393 9698 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-16 传真：020-8380 0977（五）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 注册地址：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K－22 负责人：朱荣恩 联系人：黄蔚飞、王琳璨 联系地址：上海市汉口路398号华盛大厦14F 电话：021-63501349 传真：021-63500872（六）募集资金专项账户开户银行 1、账户名称：广州智光电气股份有限公司 开户行：交通银行广州奥园广场支行 住所：广州市番禺区桥南街南华路307-319号 负责人：翁紫盈 联系人：陈海平 联系地址：广州市番禺区桥南街南华路307-319号交通银行二楼公司部 2、账户名称：广州智光电气股份有限公司 开户行：广东华兴银行股份有限公司惠州分行 住所：广东省惠州市惠城区演达大道6号强力商务大厦首层、二层 负责人：黄洋 联系人：李金耀 联系地址：广东省惠州市惠城区演达大道6号强力商务大厦首层、二层 （七）簿记管理人收款银行 户名：广发证券股份有限公司 开户行：中国工商银行股份有限公司广州市第一支行 账号：3602000129200191192 票据交换号：0012-001-7 人行系统交换号：102581000013 1-1-16 传真：020-8380 0977（五）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 注册地址：上海市杨浦区控江路1555号A座103室K－22 负责人：朱荣恩 联系人：黄蔚飞、王琳璨 联系地址：上海市汉口路398号华盛大厦14F 电话：021-63501349 传真：021-63500872（六）募集资金专项账户开户银行 1、账户名称：广州智光电气股份有限公司 开户行：交通银行广州奥园广场支行 住所：广州市番禺区桥南街南华路307-319号 负责人：翁紫盈 联系人：陈海平 联系地址：广州市番禺区桥南街南华路307-319号交通银行二楼公司部 2、账户名称：广州智光电气股份有限公司 开户行：广东华兴银行股份有限公司惠州分行 住所：广东省惠州市惠城区演达大道6号强力商务大厦首层、二层 负责人：黄洋 联系人：李金耀 联系地址：广东省惠州市惠城区演达大道6号强力商务大厦首层、二层 （七）簿记管理人收款银行 户名：广发证券股份有限公司 开户行：中国工商银行股份有限公司广州市第一支行 账号：3602000129200191192 票据交换号：0012-001-7 人行系统交换号：102581000013 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-17 联行行号：25873005（八）本期债券申请上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 住所：深圳市福田区深南大道2012号 法定代表人：吴利军 电话：0755-8208 3333 传真：0755-8208 3275 邮政编码：518010（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼 负责人：周宁 联系地址：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25 楼 联系电话：0755-2593 8000 传真：0755-2189 9000 邮政编码：518031 五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 主承销商的全资子公司珠海乾亨投资管理有限公司控制的珠海乾明投资合 伙企业（有限合伙）持有发行人0.56%股权。除此之外，截至本募集说明书摘要 签署之日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办 人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。 六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； 1-1-17 联行行号：25873005（八）本期债券申请上市交易的证券交易所：深圳证券交易所 住所：深圳市福田区深南大道2012号 法定代表人：吴利军 电话：0755-8208 3333 传真：0755-8208 3275 邮政编码：518010（九）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼 负责人：周宁 联系地址：深圳市福田区莲花街道深南大道2012号深圳证券交易所广场25 楼 联系电话：0755-2593 8000 传真：0755-2189 9000 邮政编码：518031 五、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 主承销商的全资子公司珠海乾亨投资管理有限公司控制的珠海乾明投资合 伙企业（有限合伙）持有发行人0.56%股权。除此之外，截至本募集说明书摘要 签署之日，发行人与本期发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办 人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。 六、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-18（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 1-1-18（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-19 第二节发行人及本期债券的资信状况 一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构 根据新世纪出具的《广州智光电气股份有限公司2018年面向合格投资者公 开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，公司的主体信用级别为AA，本期 债券信用评级为AA。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经新世纪综合评定，公司的主体信用级别为AA，评级展望为稳定，该级别 表示发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低 新世纪评定本期债券信用评级为AA，该级别表示债券的偿付安全性很强， 受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 （二）有无担保情况下评级结论的差异 经新世纪公司综合评定，公司主体信用等级和本次债券信用等级均为AA。 发行人主体信用等级是公司依靠自身的财务实力偿还全部债务的能力，是对公司 长期信用等级的评估，可以等同于本次债券无担保情况下的信用等级。因此，本 次债券在无担保的情况下信用等级为AA（与主体信用等级相同）。 （三）评级观点 1、主要优势 （1）市场前景较好。近年来国家对电网建设的投入不断加大、国家节能减 排政策的不断出台以及电力体制改革的不断深化，为智光电气提供了一定的发展 空间。 （2）具备较强的技术实力。公司曾参与电力领域中十多项行业标准的制订， 在一些细分领域中具有一定的技术实力；且先后承担多项国家、省市科技攻关项 目，具有一定的研发能力。 （3）在高压电缆领域具有一定优势。2015年智光电气收购岭南电缆。岭南 1-1-19 第二节发行人及本期债券的资信状况 一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构 根据新世纪出具的《广州智光电气股份有限公司2018年面向合格投资者公 开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，公司的主体信用级别为AA，本期 债券信用评级为AA。 二、公司债券信用评级报告主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经新世纪综合评定，公司的主体信用级别为AA，评级展望为稳定，该级别 表示发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低 新世纪评定本期债券信用评级为AA，该级别表示债券的偿付安全性很强， 受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。 （二）有无担保情况下评级结论的差异 经新世纪公司综合评定，公司主体信用等级和本次债券信用等级均为AA。 发行人主体信用等级是公司依靠自身的财务实力偿还全部债务的能力，是对公司 长期信用等级的评估，可以等同于本次债券无担保情况下的信用等级。因此，本 次债券在无担保的情况下信用等级为AA（与主体信用等级相同）。 （三）评级观点 1、主要优势 （1）市场前景较好。近年来国家对电网建设的投入不断加大、国家节能减 排政策的不断出台以及电力体制改革的不断深化，为智光电气提供了一定的发展 空间。 （2）具备较强的技术实力。公司曾参与电力领域中十多项行业标准的制订， 在一些细分领域中具有一定的技术实力；且先后承担多项国家、省市科技攻关项 目，具有一定的研发能力。 （3）在高压电缆领域具有一定优势。2015年智光电气收购岭南电缆。岭南 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-20 电缆进入高压电线电缆领域时间较早，积累了一定的客户资源，具有一定的先发 优势和区位优势。 （4）新增业务板块收入增长迅速。近年智光电气在综合节能及用电服务板 块的业务快速扩张，营业收入增加。 （5）负债经营水平较低。2016年智光电气增发股票，偿还了大部分银行贷 款，资产负债率大幅降低。目前智光电气刚性债务较少，偿债压力较小。 （6）融资渠道畅通。智光电气的直接、间接融资渠道畅通，能为其后续发 展提供支持。 2、主要风险 （1）市场竞争程度不断加大。智光电气作为综合能源技术与服务提供商， 面临电气设备技术更新快、市场需求变化多样等挑战，且新进入的售电市场行业 竞争较为激烈。 （2）综合节能服务业务投资回报周期较长。智光电气的综合节能服务业务 前期投资规模较大，回报周期较长，收益易受客户的运营情况影响。 （3）运营资金沉淀风险。智光电气应收账款和存货余额大，其消化和回收 情况会受下游客户信用质量影响，面临一定的资金沉淀风险。 （4）即期债务偿付压力上升。2017年智光电气刚性债务上升，且主要集中 在短期，即期债务偿付压力上升。 （5）股权质押风险。目前智光电气控股股东金誉集团所持智光电气股权的 69.87%已质押，用于金誉集团补充流动资金。须关注股权稳定性。 （四）跟踪评级 根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范，在本期公司债 存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，评级机构将对其进行跟踪评级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披 露后2个月内出具。定期跟踪评级报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资 料的基础上做出的评级判断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪 评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相 1-1-20 电缆进入高压电线电缆领域时间较早，积累了一定的客户资源，具有一定的先发 优势和区位优势。 （4）新增业务板块收入增长迅速。近年智光电气在综合节能及用电服务板 块的业务快速扩张，营业收入增加。 （5）负债经营水平较低。2016年智光电气增发股票，偿还了大部分银行贷 款，资产负债率大幅降低。目前智光电气刚性债务较少，偿债压力较小。 （6）融资渠道畅通。智光电气的直接、间接融资渠道畅通，能为其后续发 展提供支持。 2、主要风险 （1）市场竞争程度不断加大。智光电气作为综合能源技术与服务提供商， 面临电气设备技术更新快、市场需求变化多样等挑战，且新进入的售电市场行业 竞争较为激烈。 （2）综合节能服务业务投资回报周期较长。智光电气的综合节能服务业务 前期投资规模较大，回报周期较长，收益易受客户的运营情况影响。 （3）运营资金沉淀风险。智光电气应收账款和存货余额大，其消化和回收 情况会受下游客户信用质量影响，面临一定的资金沉淀风险。 （4）即期债务偿付压力上升。2017年智光电气刚性债务上升，且主要集中 在短期，即期债务偿付压力上升。 （5）股权质押风险。目前智光电气控股股东金誉集团所持智光电气股权的 69.87%已质押，用于金誉集团补充流动资金。须关注股权稳定性。 （四）跟踪评级 根据相关主管部门的监管要求和本评级机构的业务操作规范，在本期公司债 存续期（本期公司债发行日至到期兑付日止）内，评级机构将对其进行跟踪评级。 定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于发行人年度报告披 露后2个月内出具。定期跟踪评级报告是评级机构在发行人所提供的跟踪评级资 料的基础上做出的评级判断。 在发生可能影响发行人信用质量的重大事项时，评级机构将启动不定期跟踪 评级程序，发行人应根据已作出的书面承诺及时告知评级机构相应事项并提供相 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-21 应资料。 评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求 的披露对象进行披露。 在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至 发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在 其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监 管的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停 评级、终止评级等评级行动。 三、发行人最近三年信用评级情况 发行人最近三年一期处于存续期内其他融资活动进行资信评级且主体评级 情况如下： 债券名称评级时间评级机构主体信用等级债券信用等级 18智光01 2018.6.11 上海新世纪资信评估投资服务 有限公司 AA AAA 11智光债 2015.6.12 鹏元资信评估有限公司 A+ AA 2016.5.12 AA-AA 发行人2011年公司债券的主体跟踪评级结果与本期评级结果存在差异，主 要原因是公司规模和经营实力因收购岭南电缆和非公开发行股票融资大幅提升， 综合节能服务保持高速增长，用电服务业务取得突破，业务结构更均衡，抗风险 能力进一步提升。 四、公司资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况、使用情况 公司资信情况良好，公司与交通银行、中国银行、工商银行等国内多家商业 银行保持着长期稳定的信贷业务关系，在各家金融机构取得了较高的信用等级， 具有较强的间接债务融资能力。 截至2018年9月30日，公司共获得合计约14.11亿元银行授信额度，已使 用约7.54亿元，备用流动性较为充足。 1-1-21 应资料。 评级机构的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求 的披露对象进行披露。 在持续跟踪评级报告出具5个工作日内，评级机构将把跟踪评级报告发送至 发行人，并同时发送至交易所网站公告，且交易所网站公告披露时间将不晚于在 其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，评级机构将根据相关主管部门监 管的要求和评级机构的业务操作规范，采取公告延迟披露跟踪评级报告，或暂停 评级、终止评级等评级行动。 三、发行人最近三年信用评级情况 发行人最近三年一期处于存续期内其他融资活动进行资信评级且主体评级 情况如下： 债券名称评级时间评级机构主体信用等级债券信用等级 18智光01 2018.6.11 上海新世纪资信评估投资服务 有限公司 AA AAA 11智光债 2015.6.12 鹏元资信评估有限公司 A+ AA 2016.5.12 AA-AA 发行人2011年公司债券的主体跟踪评级结果与本期评级结果存在差异，主 要原因是公司规模和经营实力因收购岭南电缆和非公开发行股票融资大幅提升， 综合节能服务保持高速增长，用电服务业务取得突破，业务结构更均衡，抗风险 能力进一步提升。 四、公司资信情况 （一）获得主要贷款银行的授信情况、使用情况 公司资信情况良好，公司与交通银行、中国银行、工商银行等国内多家商业 银行保持着长期稳定的信贷业务关系，在各家金融机构取得了较高的信用等级， 具有较强的间接债务融资能力。 截至2018年9月30日，公司共获得合计约14.11亿元银行授信额度，已使 用约7.54亿元，备用流动性较为充足。 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-22（二）与主要客户往来情况 公司在最近三年一期与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未出现 过严重违约现象。 （三）近三年一期债券的发行及偿还情况 公司近三年一期债券发行及偿还情况如下： 债券名称起息日到期日发行规模（亿元）发行利率 注：该期债券的期限为5年，在债券存续期的第2个和第4个计息年度末附设发行人调 整票面利率选择权和投资者回售选择权。 公司2011年发行的“11智光债”已于2017年3月23日到期按时足额兑付。 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人不存在对公司债券或其他债务融资 工具违约或延期支付本息的情况。 （四）本期发行后的累计公司债券余额 截至2018年9月30日，发行人未经审计的净资产为306,364.34 万元（截 至2018年9月30日合并报表中所有者权益合计）。本期公司债券发行规模不超 过人民币1亿元（含1亿元），若以1亿元的发行规模计算，本期债券经中国证 监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券本金余额为6亿元，占发行 人截至2018年9月30日的合并报表净资产的比例为19.58%，不超过发行人最 近一期末净资产的40%，符合相关法规规定。 （五）公司合并报表口径下的主要财务指标 项目 2018.9.30/2018 年1-9月 2017.12.31/2017 年度 2016.12.31/ 2016年度 2015.12.31/ 2015年度 流动比率2.18 2.32 2.92 1.39 速动比率1.71 1.98 2.60 1.21 资产负债率（%）41.12 28.22 21.24 58.09 应收账款周转率（次）1.28 1.44 1.29 1.43 存货周转率（次）2.72 4.56 4.43 4.21 总资产周转率（次）0.41 0.46 0.41 0.47 18智光01 2018.08.24 2023年8月24日* 50,000.00 6.30% 1-1-22（二）与主要客户往来情况 公司在最近三年一期与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未出现 过严重违约现象。 （三）近三年一期债券的发行及偿还情况 公司近三年一期债券发行及偿还情况如下： 债券名称起息日到期日发行规模（亿元）发行利率 注：该期债券的期限为5年，在债券存续期的第2个和第4个计息年度末附设发行人调 整票面利率选择权和投资者回售选择权。 公司2011年发行的“11智光债”已于2017年3月23日到期按时足额兑付。 截至本募集说明书摘要签署之日，发行人不存在对公司债券或其他债务融资 工具违约或延期支付本息的情况。 （四）本期发行后的累计公司债券余额 截至2018年9月30日，发行人未经审计的净资产为306,364.34 万元（截 至2018年9月30日合并报表中所有者权益合计）。本期公司债券发行规模不超 过人民币1亿元（含1亿元），若以1亿元的发行规模计算，本期债券经中国证 监会核准并全部发行完毕后，发行人的累计公司债券本金余额为6亿元，占发行 人截至2018年9月30日的合并报表净资产的比例为19.58%，不超过发行人最 近一期末净资产的40%，符合相关法规规定。 （五）公司合并报表口径下的主要财务指标 项目 2018.9.30/2018 年1-9月 2017.12.31/2017 年度 2016.12.31/ 2016年度 2015.12.31/ 2015年度 流动比率2.18 2.32 2.92 1.39 速动比率1.71 1.98 2.60 1.21 资产负债率（%）41.12 28.22 21.24 58.09 应收账款周转率（次）1.28 1.44 1.29 1.43 存货周转率（次）2.72 4.56 4.43 4.21 总资产周转率（次）0.41 0.46 0.41 0.47 18智光01 2018.08.24 2023年8月24日* 50,000.00 6.30% 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-23 净资产收益率（%）2.76 5.14 5.02 10.83 利息保障倍数（倍）4.07 8.29 4.01 2.93 贷款偿还率100% 100% 100% 100% 利息偿付率100% 100% 100% 100% 未经特别说明上述财务指标的计算方法如下： （1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值 （5）存货周转率=营业成本/存货平均账面价值 （6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额 （7）净资产收益率=净利润/期末净资产 （8）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支 出） （9）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （10）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 1-1-23 净资产收益率（%）2.76 5.14 5.02 10.83 利息保障倍数（倍）4.07 8.29 4.01 2.93 贷款偿还率100% 100% 100% 100% 利息偿付率100% 100% 100% 100% 未经特别说明上述财务指标的计算方法如下： （1）流动比率=流动资产/流动负债 （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 （3）资产负债率=负债总额/资产总额 （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值 （5）存货周转率=营业成本/存货平均账面价值 （6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额 （7）净资产收益率=净利润/期末净资产 （8）利息保障倍数=（利润总额+费用化利息支出）/（费用化利息支出+资本化利息支 出） （9）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 （10）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-24 第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施 广东省融资再担保有限公司为本期债券的债券本息兑付提供无条件的不可 撤销的连带责任保证担保。 一、增信机制 本期债券为无担保债券 二、偿债计划 （一）本息偿付安排 1、本期公司债券的起息日为2018年12月18日。 2、本期公司债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的 兑付一起支付。本期债券每年的付息日为2019年至2022年每年的12月18日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。若投资者在第2年末 行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2020年每年的12月 18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日； 顺延期间付息款项不另计利息）。 3、本期债券到期一次还本。本期债券的本金支付日为2022年12月18日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。若投资者在第2年末 行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为2020年12月18日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计 利息）。 4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本金 兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在深圳证券交易所指定 媒体上发布的兑付公告中加以说明。 5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投 资者自行承担。 （二）偿债资金来源 本期债券偿债资金主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。报告期各期， 1-1-24 第三节增信机制、偿债计划及其他保障措施 广东省融资再担保有限公司为本期债券的债券本息兑付提供无条件的不可 撤销的连带责任保证担保。 一、增信机制 本期债券为无担保债券 二、偿债计划 （一）本息偿付安排 1、本期公司债券的起息日为2018年12月18日。 2、本期公司债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的 兑付一起支付。本期债券每年的付息日为2019年至2022年每年的12月18日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。若投资者在第2年末 行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年至2020年每年的12月 18日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日； 顺延期间付息款项不另计利息）。 3、本期债券到期一次还本。本期债券的本金支付日为2022年12月18日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。若投资者在第2年末 行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为2020年12月18日（如遇 法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计 利息）。 4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本金 兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在深圳证券交易所指定 媒体上发布的兑付公告中加以说明。 5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投 资者自行承担。 （二）偿债资金来源 本期债券偿债资金主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。报告期各期， 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-25 公司按合并口径实现营业收入分别为130,693.30万元、139,818.83万元、 183,131.72万元和190,614.87 万元；归属于母公司所有者的净利润分别为 10,801.68万元、11,137.49万元、12,514.21万元和8,362.32 万元，发行人最近三 个会计年度实现的年均可分配利润预计不少于本期债券一年利息的1.5倍，为发 行人还本付息提供有利保障。 随着公司业务的不断发展，本公司营业收入和利润水平有望进一步提升，经 营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供保障。 三、偿债保障措施 为维护债券持有人的合法利益，公司将采取一系列具体、有效的措施来保障 债券投资者到期兑付本金及利息的合法权益。 （一）发行人银行授信情况良好 发行人与国内主要商业银行一直保持着长期合作伙伴关系，间接融资渠道畅 通。截至2018年9月30日，公司共获得合计约14.11亿元银行授信额度，已使 用约7.54亿元，发行人还本付息具有较高保障。 （二）流动性管理良好 截至2018年9月30日，公司合并报表口径流动资产余额为350,141.39 万 元，其中货币资金46,294.50 万元、存货75,409.53 万元，流动比率为2.18，速 动比率为1.71，流动性良好。 （三）募集资金专款专用 公司将严格依照董事会决议及募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。 同时，公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况 将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面 顺畅运作。 （四）聘请受托管理人 公司按照《管理办法》的要求引入了债券受托管理人制度，聘任主承销商担 任本期公司债券的受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。在债券存续期 1-1-25 公司按合并口径实现营业收入分别为130,693.30万元、139,818.83万元、 183,131.72万元和190,614.87 万元；归属于母公司所有者的净利润分别为 10,801.68万元、11,137.49万元、12,514.21万元和8,362.32 万元，发行人最近三 个会计年度实现的年均可分配利润预计不少于本期债券一年利息的1.5倍，为发 行人还本付息提供有利保障。 随着公司业务的不断发展，本公司营业收入和利润水平有望进一步提升，经 营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供保障。 三、偿债保障措施 为维护债券持有人的合法利益，公司将采取一系列具体、有效的措施来保障 债券投资者到期兑付本金及利息的合法权益。 （一）发行人银行授信情况良好 发行人与国内主要商业银行一直保持着长期合作伙伴关系，间接融资渠道畅 通。截至2018年9月30日，公司共获得合计约14.11亿元银行授信额度，已使 用约7.54亿元，发行人还本付息具有较高保障。 （二）流动性管理良好 截至2018年9月30日，公司合并报表口径流动资产余额为350,141.39 万 元，其中货币资金46,294.50 万元、存货75,409.53 万元，流动比率为2.18，速 动比率为1.71，流动性良好。 （三）募集资金专款专用 公司将严格依照董事会决议及募集说明书披露的资金投向，确保专款专用。 同时，公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况 将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面 顺畅运作。 （四）聘请受托管理人 公司按照《管理办法》的要求引入了债券受托管理人制度，聘任主承销商担 任本期公司债券的受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。在债券存续期 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-26 间内，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券 本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券 持有人的正当利益。 公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职 责，定期向债券受托管理人报送公司承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约 时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时根据《债券受托管理协议》 采取其他必要的措施。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书“第九节债券受托管 理人”的内容。 （五）制定《债券持有人会议规则》 公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券 持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期 公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 有关《债券持有人会议规则》具体内容，详见募集说明书“第八节债券持 有人会议”。 （六）设立专门的偿付工作小组 公司将指定专人负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门在 每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保 证债券持有人的利益。在本期公司债券利息和本金偿付日之前的三十个工作日内， 公司将专门成立偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （七）严格履行信息披露义务 公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金 使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 公司将按照《债券受托管理协议》及深圳证券交易所的有关规定向债券持有 人进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容： （1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化； （2）债券信用评级发生变化； 1-1-26 间内，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在债券 本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券 持有人的正当利益。 公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职 责，定期向债券受托管理人报送公司承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约 时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时根据《债券受托管理协议》 采取其他必要的措施。 有关债券受托管理人的权利和义务，详见募集说明书“第九节债券受托管 理人”的内容。 （五）制定《债券持有人会议规则》 公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券 持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期 公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。 有关《债券持有人会议规则》具体内容，详见募集说明书“第八节债券持 有人会议”。 （六）设立专门的偿付工作小组 公司将指定专人负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门在 每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保 证债券持有人的利益。在本期公司债券利息和本金偿付日之前的三十个工作日内， 公司将专门成立偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。 （七）严格履行信息披露义务 公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金 使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。 公司将按照《债券受托管理协议》及深圳证券交易所的有关规定向债券持有 人进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容： （1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化； （2）债券信用评级发生变化； 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-27（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结、抵押、质押、出售、转让、报 废等； （4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况； （5）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之 二十； （6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十； （7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； （8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产及其他涉及发行人主 体变更的决定； （9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚； （10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； （11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件； （12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、高级管理人员涉 嫌犯罪被司法机关采取强制措施； （13）发行人拟变更募集说明书的约定； （14）发行人不能按期支付本息； （15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重 不确定性，需要依法采取行动的； （16）发行人提出债务重组方案的； （17）本次债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的； （18）其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。 （八）发行人承诺 发行人分别于2017年4月20日第四届董事会三十一次会议和2017年5月 12日公司2016年年度股东大会上对保障措施进行审议并作出决议，承诺在出现 预计不能按期偿付公司债券本息或者到期未能按期偿付公司债券本息时，将采取 包括但限于如下措施： （1）不向股东分配利润； （2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； （3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 1-1-27（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结、抵押、质押、出售、转让、报 废等； （4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况； （5）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之 二十； （6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十； （7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； （8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产及其他涉及发行人主 体变更的决定； （9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚； （10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； （11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件； （12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、高级管理人员涉 嫌犯罪被司法机关采取强制措施； （13）发行人拟变更募集说明书的约定； （14）发行人不能按期支付本息； （15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重 不确定性，需要依法采取行动的； （16）发行人提出债务重组方案的； （17）本次债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的； （18）其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项。 （八）发行人承诺 发行人分别于2017年4月20日第四届董事会三十一次会议和2017年5月 12日公司2016年年度股东大会上对保障措施进行审议并作出决议，承诺在出现 预计不能按期偿付公司债券本息或者到期未能按期偿付公司债券本息时，将采取 包括但限于如下措施： （1）不向股东分配利润； （2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； （3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 广州智光电气股份有限公司公开发行2018年公司债券募集说明书摘要 1-1-28（4）主要责任人不得调离。 四、发行人违约责任 （一）违约事件 本期债券项下的违约事件如下： 1、在本期债券到期、加速清偿或回购（若适用）时，发行人未能偿付到期 应付本金和/或利息； 2、发行人不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺且将对发行人履行本 期债券的还本付息义务产生实质的重大影响，且经受托管理人书面通知，或经单 独或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债券持有人书面通知，该违约 自发行人收到通知之日起持续30天仍未得到纠正； 3、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、 清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序； 4、其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。 （二）违约责任 1、如果上述第1项、第3项或第4项违约事件发生后持续30日仍未得到纠 正，或上述第2项违约事件未在其规定期限内得到纠正，受托管理人可根据经单 独或合并持有本期未偿还债券本金总额50%以上（不含50%）的债券持有人和/ 或代理人同意通过的债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布所有未 偿还的本期债券本金和相应利息，立即到期应付。 2、在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了 下述救济措施，受托管理人可根据经单独或合并持有本期未偿还债券本金总额 50%以上（不含50%）的债券持有人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决 议，以书面通知发行人豁免其违约行为，并取消加速清偿的决定。（未完）  |