[关联交易]星期六:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）
股票简称：星期六 证券代码：002291 上市地点：深圳证券交易所 星期六股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（修订稿） 交易对方 谢如栋、方剑、朱大正、王可心、王磊、王帅、方海伟、张颖、唐林辉、杜群飞、 姚胜强、石惠芳、项立平等13名自然人股东 杭州蜂巢创业投资合伙企业（有限合伙）、中小企业发展基金（江苏有限合伙）、 东方汇富投资控股有限公司、上饶市广丰区伟创投资管理中心（有限合伙）、上 饶市广丰区正维投资管理中心（有限合伙）、海盐联海股权投资基金合伙企业（有 限合伙）、马鞍山正和尚康股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州百颂投资合伙 企业（有限合伙）、宁波尚智投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州虎跃永沃投 资管理合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区道通好合股权投资合伙企业（有 限合伙）、深圳安达二号创业投资合伙企业（有限合伙）、深圳安达一号投资管 理合伙企业（有限合伙）、杭州工创股权投资基金合伙企业（有限合伙）、华安 证券股份有限公司做市专用证券账户、杭州浙科汇福创业投资合伙企业（有限合 伙）、北京欧沃陆号股权投资合伙企业（有限合伙）等17名机构股东 独立财务顾问 华西证券股份有限公司 HUAXI SECURITIES CO., LTD. 说明: D:\士杰\华西证券Logo.png 签署日期：二〇一八年十二月 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书内容的真实、准确、 完整，对本报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负个别和连带 责任。如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论 明确之前，本公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有 权益的股份。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告书及其 摘要中的财务会计资料真实、准确、完整。 审批机关对于本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金相关事项 所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实 质性判断或保证。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交 易引致的投资风险，由投资者自行负责。 请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件， 以做出谨慎的投资决策。本公司将根据本次交易的进展情况，及时披露相关信息 提请股东及其他投资者注意。 投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 证券服务机构声明 参与本次交易的中介机构已出具承诺函，具体如下： 一、华西证券股份有限公司承诺 独立财务顾问华西证券股份有限公司及其经办人员保证星期六股份有限公 司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应 的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公 司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。 二、北京市金杜律师事务所承诺 作为星期六股份有限公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易的法律顾问，本所及经办律师同意星期六股份有限公司本次重大资 产重组申请文件中使用本所出具的法律意见书，并保证法律意见书真实、准确、 完整。如申请文件引用本所出具的法律意见书的内容存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担相应的法律责任。 三、立信中联会计师事务所（特殊普通合伙） 作为星期六股份有限公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资 金暨关联交易的审计机构，本所及经办注册会计师同意星期六股份有限公司本次 重大资产重组申请文件中使用本所出具的专业报告。如重组申请文件存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，且本所未能勤勉尽责的，经司法机关生效判决认定 后，本所将依法承担投资者因本所制作、出具的文件所载内容有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏形成的相应法律责任。 四、中通诚资产评估有限公司 中通诚资产评估有限公司及其经办资产评估师保证星期六股份有限公司本 次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请文件不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法 律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未 能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。 交易对方声明 本次重组的交易对方保证： 为本次交易提供的所有资料和信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对所提供资料和信息的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带的法律责任。 为本次交易的中介机构提供的资料和信息是真实、准确、完整的原始书面资 料或副本资料，资料副本或复印件与原始资料或原件一致；所有文件的签名、印 章均是真实的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 为本次交易所出具的说明及确认真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。本方已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披 露而未披露的合同、协议、安排或其他事项。 如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者 投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。如本次交易因涉嫌所提供或者披露的 信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国 证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让其在上市公司拥有权 益的股份。 目 录 上市公司声明 ......................................................................................................................................... 2 证券服务机构声明 ................................................................................................................................. 3 交易对方声明 ......................................................................................................................................... 4 目 录 ....................................................................................................................................................... 5 释 义 ................................................................................................................................................... 14 一、一般术语 ................................................................................................................................... 14 二、专业术语 ................................................................................................................................... 17 重大事项提示 ....................................................................................................................................... 18 一、本次重组方案概况 .................................................................................................................... 18 （一）发行股份及支付现金购买资产 ........................................................................................ 18 （二）募集配套资金 .................................................................................................................... 21 （三）重组报告书与重组预案所披露的重组方案存在差异 .................................................... 21 二、重要指标计算本次交易是否构成重大资产重组、关联交易以及重组上市的认定 ............ 24 （一）本次交易构成重大资产重组 ............................................................................................ 24 （二）本次交易构成关联交易 .................................................................................................... 25 （三）本次交易不构成重组上市 ................................................................................................ 25 三、本次重组的支付方式、募集配套资金安排简要介绍 ............................................................ 41 （一）本次重组的支付方式 ........................................................................................................ 41 （二）发行股份募集配套资金 .................................................................................................... 43 四、本次交易标的评估作价情况 .................................................................................................... 43 五、业绩承诺、业绩补偿安排 ........................................................................................................ 44 六、本次重组对上市公司的影响 .................................................................................................... 50 （一）本次交易对上市公司股权结构的影响 ............................................................................ 50 （二）本次交易对上市公司主要财务数据的影响 .................................................................... 54 （三）支付现金对价对交易完成后上市公司现金流的影响 .................................................... 55 七、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序 ........................................................ 56 （一）本次交易已履行的决策程序 ............................................................................................ 56 （二）本次交易尚需履行的审批程序 ........................................................................................ 57 八、本次重组相关方所作出的重要承诺 ........................................................................................ 57 九、控股股东、实际控制人及其一致行动人对本次交易的原则性意见 .................................... 64 十、控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自复牌之日起至实 施完毕期间的减持计划 .................................................................................................................... 64 十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ............................................................................ 64 （一）严格履行上市公司信息披露义务 .................................................................................... 64 （二）提供股东大会网络投票平台 ............................................................................................ 65 （三）确保购买资产定价公平、公允、合理 ............................................................................ 65 （四）严格履行相关审批要求 .................................................................................................... 65 十二、不涉及摊薄上市公司每股收益 ............................................................................................ 65 十三、其他保护投资者权益的措施 ................................................................................................ 66 十四、独立财务顾问的保荐机构资格 ............................................................................................ 67 重大风险提示 ....................................................................................................................................... 67 一、本次交易的相关风险因素 ........................................................................................................ 67 （一）本次交易的审批风险 ........................................................................................................ 67 （二）本次交易被暂停、终止或取消的风险 ............................................................................ 67 （三）评估增值风险 .................................................................................................................... 67 （四）业绩承诺无法实现的风险 ................................................................................................ 68 （五）业绩承诺方无法履行全部补偿义务的风险 .................................................................... 68 （六）收购整合风险 .................................................................................................................... 68 （七）商誉减值风险 .................................................................................................................... 69 （八）上市公司实际控制人股份质押风险 ................................................................................ 69 二、标的公司的相关风险 ................................................................................................................ 69 （一）行业政策风险 .................................................................................................................... 69 （二）市场竞争风险 .................................................................................................................... 70 （三）经济周期波动风险 ............................................................................................................ 70 （四）人力资源风险 .................................................................................................................... 70 （五）税收优惠政策风险 ............................................................................................................ 70 三、其他风险 ................................................................................................................................... 71 （一）股票价格波动的风险 ........................................................................................................ 71 （二）不可抗力风险 .................................................................................................................... 71 第一节 本次交易概况 .......................................................................................................................... 72 一、本次交易的背景 ........................................................................................................................ 72 （一）国家产业政策为互联网营销行业提供良好发展环境 .................................................... 72 （二）互联网营销行业发展迅速 ................................................................................................ 72 （三）上市公司稳步推进在互联网营销领域的战略目标 ........................................................ 73 二、本次交易的目的 ........................................................................................................................ 73 （一）进一步完善互联网营销产业链布局 ................................................................................ 73 （二）发挥上市公司与标的公司的业务协同效应 .................................................................... 74 （三）增强上市公司盈利能力，提升上市公司价值 ................................................................ 74 三、本次交易决策过程和批准情况 ................................................................................................ 75 （一）本次交易已履行的决策程序 ............................................................................................ 75 （二）本次交易尚需履行的审批程序 ........................................................................................ 76 四、本次交易的具体方案 ................................................................................................................ 76 （一）交易概述 ............................................................................................................................ 76 （二）发行价格 ............................................................................................................................ 79 五、本次重组对于上市公司的影响 ................................................................................................ 79 （一）本次交易对上市公司股权结构的影响 ............................................................................ 80 （二）本次交易对上市公司主要财务数据的影响 .................................................................... 81 第二节 上市公司基本情况 .................................................................................................................. 83 一、上市公司基本信息 .................................................................................................................... 83 二、公司设立和历次股权变动情况 ................................................................................................ 83 （一）公司设立 ............................................................................................................................ 83 （二）公司设立后的历次股本变动 ............................................................................................ 84 三、公司最近六十月的控股权变动情况 ........................................................................................ 88 四、最近三年的重大资产重组情况 ................................................................................................ 88 五、公司主营业务情况 .................................................................................................................... 88 六、最近三年主要财务指标 ............................................................................................................ 88 七、控股股东及实际控制人 ............................................................................................................ 89 （一）公司与控股股东及实际控制人的股权关系 .................................................................... 89 （二）控股股东及实际控制人 .................................................................................................... 89 八、上市公司及其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规 被中国证监会立案调查情况的说明 ................................................................................................ 89 九、上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年内受到行政处罚（与证券市场明显无关 的除外）或刑事处罚情况的说明 .................................................................................................... 90 十、星期六及相关当事人被深圳证券交易所给予公开谴责处分 ................................................ 90 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员最近12个月内诚信情况 .............................. 91 第三节 本次交易对方的基本情况 ...................................................................................................... 92 一、交易对方的基本情况 ................................................................................................................ 92 （一）谢如栋 ............................................................................................................................... 92 （二）方剑 ................................................................................................................................... 94 （三）朱大正 ............................................................................................................................... 97 （四）杭州蜂巢创业投资合伙企业（有限合伙） .................................................................... 99 （五）王可心 .............................................................................................................................. 102 （六）中小企业发展基金（江苏有限合伙） .......................................................................... 102 （七）东方汇富投资控股有限公司 .......................................................................................... 110 （八）王磊 ................................................................................................................................. 118 （九）上饶市广丰区伟创投资管理中心（有限合伙） .......................................................... 119 （十）上饶市广丰区正维投资管理中心(有限合伙) ............................................................... 123 （十一）王帅 .............................................................................................................................. 126 （十二）海盐联海股权投资基金合伙企业（有限合伙） ...................................................... 127 （十三）马鞍山正和尚康股权投资合伙企业（有限合伙） .................................................. 131 （十四）杭州百颂投资合伙企业（有限合伙） ...................................................................... 136 （十五）宁波尚智投资管理合伙企业（有限合伙） .............................................................. 138 （十六）杭州虎跃永沃投资管理合伙企业（有限合伙） ...................................................... 143 （十七）方海伟 .......................................................................................................................... 149 （十八）张颖 .............................................................................................................................. 150 （十九）宁波梅山保税港区道通好合股权投资合伙企业（有限合伙） .............................. 151 （二十）深圳安达二号创业投资合伙企业（有限合伙） ...................................................... 154 （二十一）深圳安达一号投资管理合伙企业（有限合伙） .................................................. 162 （二十二）唐林辉 ...................................................................................................................... 165 （二十三）杭州工创股权投资基金合伙企业（有限合伙） .................................................. 168 （二十四）华安证券股份有限公司 .......................................................................................... 174 （二十五）杭州浙科汇福创业投资合伙企业（有限合伙） .................................................. 177 （二十六）杜群飞 ...................................................................................................................... 183 （二十七）姚胜强 ...................................................................................................................... 184 （二十八）石惠芳 ...................................................................................................................... 186 （二十九）北京欧沃陆号股权投资合伙企业（有限合伙） .................................................. 187 （三十）项立平 .......................................................................................................................... 189 二、交易对方之间的关联关系说明 .............................................................................................. 191 三、交易对方与上市公司及其控股股东、持股比例超过5%的股东之间是否存在关联关系的说 明 ..................................................................................................................................................... 192 四、交易对方向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员的情况 .......................................... 192 五、交易对方及其主要管理人员最近五年内未受行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有 关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明 .......................................................................................... 192 六、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况 .............................................................. 192 七、交易对方穿透核查情况 .......................................................................................................... 192 （一）以列表形式穿透披露有限合伙交易对方最终出资的法人或自然人，并补充披露每层 权益持有人取得相应权益的时间、出资方式、资金来源等信息 .......................................... 192 （二）本次交易有限合伙交易对方穿透披露情况在重组报告书披露后曾发生变动相关情况 .................................................................................................................................................... 203 （三）补充披露最终出资的法人或自然人取得标的资产权益的时点是否在本次交易停牌前 六个月内及停牌期间，且通过现金增资取得，以及穿透计算后最终出资人是否累计超过200 人 ................................................................................................................................................ 204 （四）如上述有限合伙专为本次交易设立，补充披露交易完成后最终出资的法人或自然人 持有合伙企业份额的锁定安排 .................................................................................................. 208 （五）本次交易对手方中契约型基金、专项资产管理计划、合伙企业穿透计算后的总人数 符合《证券法》第十条发行对象不超过200名的相关规定 .................................................. 209 （六）标的公司符合《非上市公众公司监管指引第4号—股东人数超过200人的未上市股 份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》等相关规定 .............................................. 210 （七）交易对手方不存在结构化、杠杆等安排 ...................................................................... 214 （八）交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存 在关联关系或其他利益关系 ...................................................................................................... 214 八、停牌前六个月内入伙和退伙情况 .......................................................................................... 214 第四节 标的公司基本情况 ................................................................................................................ 222 一、基本信息 ................................................................................................................................. 222 二、历史沿革相关情况 .................................................................................................................. 222 （一）遥望网络历史沿革 .......................................................................................................... 222 （二）出资及合法存续情况 ...................................................................................................... 245 （三）最近三年股权转让、增资及资产评估情况 .................................................................. 245 （四）股东存在契约型基金、专项资产管理计划的相关情况 .............................................. 261 （五）遥望网络新三板挂牌以来信息披露的合规性、本次交易披露的财务报表与其在新三 板挂牌时披露的财务报表差异以及终止挂牌前三个月的最高、最低和平均市值情况 ...... 264 三、股权结构及控制关系情况 ...................................................................................................... 268 （一）股权结构 .......................................................................................................................... 268 （二）公司章程中不存在障碍性内容或协议 .......................................................................... 269 （三）不存在影响独立性的其他协议或安排 .......................................................................... 269 （四）核心管理团队及核心技术人员情况 .............................................................................. 269 四、子公司基本情况 ...................................................................................................................... 272 （一）构成遥望网络最近一期经审计的资产总额、营业收入、净资产额或净利润来源20% 以上的子公司 .............................................................................................................................. 272 （二）其他子公司 ...................................................................................................................... 277 （三）参股公司 .......................................................................................................................... 291 五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况 .................................. 293 （一）主要资产情况 .................................................................................................................. 293 （二）主要负债情况、或有负债及对外担保情况 .................................................................. 300 六、标的公司主营业务情况 .......................................................................................................... 300 （一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 ...................................................... 300 （二）主要产品（或服务）的用途 .......................................................................................... 304 （三）主要业务经营模式 .......................................................................................................... 310 （四）业务流程介绍 .................................................................................................................. 314 （五）产品销售情况 .................................................................................................................. 325 （六）采购情况 .......................................................................................................................... 342 （七）境外生产经营情况 .......................................................................................................... 363 （八）安全生产和环保情况 ...................................................................................................... 363 （九）质量控制情况 .................................................................................................................. 363 （十）技术情况 .......................................................................................................................... 364 七、最近两年及一期主要财务数据 .............................................................................................. 366 （一）主要财务指标 .................................................................................................................. 366 （二）非经常性损益情况 .......................................................................................................... 366 八、会计政策及相关会计处理 ...................................................................................................... 367 （一）收入确认原则和计量方法 .............................................................................................. 367 （二）应收款项坏账准备计提政策 .......................................................................................... 368 （三）重大会计政策或会计估计与同行业、上市公司的差异情况 ...................................... 369 （四）财务报表编制基础 .......................................................................................................... 369 （五）合并财务报表范围、变化情况及变化原因 .................................................................. 369 九、税收优惠情况 .......................................................................................................................... 371 十、标的公司其他情况说明 .......................................................................................................... 371 （一）未决诉讼 .......................................................................................................................... 371 （二）行政处罚 .......................................................................................................................... 372 （三）关于立项、环保、行业准入、用地、规划、建设许可等有关报批事项的说明 ...... 373 （四）关于是否涉及土地使用权、矿业权等资源类权利的说明 .......................................... 373 （五）关于许可他人使用交易标的所有资产，或者作为被许可方使用他人资产的情况的说 明 ................................................................................................................................................ 373 （六）关于本次交易债权债务转移的说明 .............................................................................. 373 （七）遥望网络了解和分析用户行为的主要方式，不存在非法获取、利用用户隐私的风险， 遥望网络互联网广告内容编审机制（及其有效性 .................................................................. 373 第五节 发行股份情况 ........................................................................................................................ 376 一、 上市公司发行股份的价格、定价原则、市场参考价的选择依据及合理性分析 ............. 376 （一）发行价格及定价依据 ...................................................................................................... 376 （二）市场参考价的选择依据及合理性分析 .......................................................................... 377 二、上市公司拟发行股份的种类、每股面值 .............................................................................. 377 三、上市公司拟发行股份的数量、占发行后总股本的比例 ...................................................... 377 四、自愿锁定所持股份的相关承诺 .............................................................................................. 378 （一）发行股份购买资产的认购方 .......................................................................................... 378 （二）发行股份募集配套资金的认购方 .................................................................................. 381 五、本次发行前后上市公司主要财务数据 .................................................................................. 381 六、本次发行股份前后上市公司的股权结构 .............................................................................. 382 七、募集配套资金情况 .................................................................................................................. 384 （一）募集配套资金基本情况 .................................................................................................. 384 （二）募集配套资金的必要性 .................................................................................................. 384 （三）前次募集资金相关情况 .................................................................................................. 388 （四）本次募集配套资金管理和使用的内部控制制度 .......................................................... 391 （五）本次募集配套资金符合现行法规和政策的要求 .......................................................... 391 （六）本次募集配套资金失败的补救措施 .............................................................................. 392 （七）收益法评估预测现金流是否包含募集配套资金投入带来的收益 .............................. 392 第六节 交易标的的评估情况 .......................................................................................................... 393 一、评估的基本情况 ...................................................................................................................... 393 （一）收益法评估结果 .............................................................................................................. 393 （二）资产基础法评估结果 ...................................................................................................... 393 （三）评估结果的差异分析及结果的选取 .............................................................................. 393 二、评估假设 ................................................................................................................................. 394 (一)基本假设 ............................................................................................................................... 394 （二）具体假设 .......................................................................................................................... 395 三、收益法评估情况 ...................................................................................................................... 395 （一）收益法的应用前提及选择的理由及依据 ...................................................................... 395 （二）评估计算及分析过程 ...................................................................................................... 396 （三）评估值测算过程与结论 .................................................................................................. 412 四、资产基础法评估情况 .............................................................................................................. 412 （一）长期股权投资 .................................................................................................................. 413 （二）固定资产-设备类 ............................................................................................................ 413 （三）其他无形资产 .................................................................................................................. 414 五、上市公司董事会对本次交易评估合理性及定价公允性的分析 .......................................... 414 （一）上市公司董事会意见 ...................................................................................................... 414 （二）标的公司预测业绩持续增长的合理性及可实现性分析 .............................................. 415 （三）交易标的后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、重大合作协议、经营许可、 技术许可、税收优惠等方面的变化趋势、董事会拟采取的应对措施及其对评估或估值的影 响 ................................................................................................................................................ 462 （四）交易标的与上市公司的协同效应 .................................................................................. 462 （五）交易定价的公允性分析 .................................................................................................. 462 （六）评估基准日至重组报告书披露日交易标的发生的重要变化事项 .............................. 463 （七）是否存在对重要供应商依赖及对报告期业绩和评估值的影响 .................................. 463 第七节 本次交易主要合同 ................................................................................................................ 465 一、发行股份及支付现金购买资产协议及其补充协议 .............................................................. 465 （一）合同主体及签订时间 ...................................................................................................... 465 （二）交易价格和定价依据 ...................................................................................................... 465 （三）支付方式 .......................................................................................................................... 465 （四）标的资产交割及期间损益 .............................................................................................. 465 （五）过渡期安排及本次交易完成后的整合 .......................................................................... 466 （六）本次交易实施的先决条件 .............................................................................................. 469 （七）协议的生效、变更与解除 .............................................................................................. 469 （八）违约责任及补救 .............................................................................................................. 470 二、业绩承诺补偿协议及其补充协议 .......................................................................................... 471 （一）合同主体、签订时间 ...................................................................................................... 471 （二）业绩承诺 .......................................................................................................................... 471 （三）业绩补偿及标的资产减值补偿安排 .............................................................................. 472 （四）协议的生效、变更与解除 .............................................................................................. 478 （五）违约责任及补救 .............................................................................................................. 478 第八节 交易的合规性分析 ................................................................................................................ 479 一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定 .................................................................. 479 （一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规 的规定......................................................................................................................................... 479 （二）不会导致上市公司不符合股票上市条件 ...................................................................... 479 （三）本次重组所涉及的资产定价依据公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形 .................................................................................................................................................... 480 （四）本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债 务处理合法 ................................................................................................................................. 481 （五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要 资产为现金或者无具体经营业务的情形 .................................................................................. 481 （六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及 其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定 .............................. 482 （七）本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构 .......................................... 482 二、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条 ...................................................................... 482 （一）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力 .................................................................................................................................................... 482 （二）本次交易有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性 .................. 483 （三）上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具标准无保留意见审计报告 .................................................................................................................................................... 483 （四）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或 涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形 ...................................................................... 484 （五）本次发行股份所购买的资产，为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完 毕权属转移手续 .......................................................................................................................... 484 （六）本次交易属于“上市公司为促进行业或者产业整合，在其控制权不发生变更的情况下， 可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产”之情 形 ................................................................................................................................................ 484 三、不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形 ...................... 485 四、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组管理办法》的意见 .............................. 485 第九节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................ 486 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析 .................................................. 486 （一）财务状况分析 .................................................................................................................. 486 （二）偿债能力分析 .................................................................................................................. 488 （三）盈利能力分析 .................................................................................................................. 489 （四）本次交易前一年上市公司主要资产或利润构成发生重大变动的情况说明 .............. 490 二、遥望网络所属行业特点和经营情况的讨论与分析 .............................................................. 490 （一）遥望网络所属行业特点 .................................................................................................. 490 （二）遥望网络的核心竞争力及行业地位 .............................................................................. 500 （三）遥望网络的财务状况分析 .............................................................................................. 502 （四）遥望网络的盈利能力分析 .............................................................................................. 536 三、本次交易对上市公司的影响分析 .......................................................................................... 619 （一）本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析 ...................................................... 619 （二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析 .......................................................... 635 （三）本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析 .............. 645 第十节 财务会计信息 ...................................................................................................................... 647 一、遥望网络财务会计信息 .......................................................................................................... 647 （一）资产负债表 ...................................................................................................................... 647 （二）利润表 .............................................................................................................................. 648 （三）现金流量表 ...................................................................................................................... 649 二、上市公司最近一年一期的简要备考财务报表 ...................................................................... 650 （一）备考合并资产负债表 ...................................................................................................... 650 （二）备考合并利润表 .............................................................................................................. 652 第十一节 同业竞争和关联交易 ........................................................................................................ 654 一、报告期内标的公司关联交易情况 .......................................................................................... 654 （一）报告期内遥望网络的关联交易情况 .............................................................................. 654 （二）本次交易构成关联交易 .................................................................................................. 656 （三）本次交易后关于规范关联交易的承诺和措施 .............................................................. 657 二、本次交易对上市公司同业竞争的影响 .................................................................................. 658 （一）本次交易完成后上市公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间同业竞争的 情况 ............................................................................................................................................ 658 （二）上市公司控股股东、实际控制人及其一致行动人出具关于避免同业竞争的承诺，承 诺如下： ..................................................................................................................................... 658 （三）交易对方谢如栋及其一致行动人出具关于避免同业竞争的承诺，承诺如下： ...... 659 第十二节 风险因素 ............................................................................................................................ 660 一、本次交易的相关风险因素 ...................................................................................................... 660 （一）本次交易的审批风险 ...................................................................................................... 660 （二）本次交易被暂停、终止或取消的风险 .......................................................................... 660 （三）评估增值风险 .................................................................................................................. 660 （四）业绩承诺无法实现的风险 .............................................................................................. 660 （五）业绩承诺方无法履行全部补偿义务的风险 .................................................................. 661 （六）收购整合风险 .................................................................................................................. 661 （七）商誉减值风险 .................................................................................................................. 661 （八）上市公司实际控制人相关股份质押风险 ...................................................................... 662 二、标的公司的相关风险 .............................................................................................................. 662 （一）行业政策风险 .................................................................................................................. 662 （二）市场竞争风险 .................................................................................................................. 662 （三）经济周期波动风险 .......................................................................................................... 662 （四）人力资源风险 .................................................................................................................. 663 （五）税收优惠政策风险 .......................................................................................................... 663 三、其他风险 ................................................................................................................................. 664 （一）股票价格波动的风险 ...................................................................................................... 664 （二）不可抗力风险 .................................................................................................................. 664 第十三节 其他重要事项 .................................................................................................................... 665 一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形和 为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 .............................................................................. 665 二、上市公司负债结构是否合理，是否存在因本次交易大量增加负债（包括或有负债）的情 况 ..................................................................................................................................................... 665 三、上市公司最近十二个月内发生的资产交易情况 .................................................................. 666 （一）转让北京君联名德股权投资合伙企业（有限合伙）合伙权益 .................................. 666 （二）认购 SHINTO Holdings,Inc.定向增发股份 ................................................................. 667 四、本次交易对上市公司治理机制的影响 .................................................................................. 667 五、本次交易完成后上市公司的现金分红政策及相应安排 ...................................................... 667 六、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况 .................................................. 670 七、上市公司股票价格波动未达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第 五条相关标准 ................................................................................................................................. 670 八、上市公司实际控制人股份质押的情况 .................................................................................. 671 九、其他影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息 ...................... 675 第十四节 独立董事及中介机构关于本次交易的意见 .................................................................... 676 一、独立董事意见 .......................................................................................................................... 676 二、独立财务顾问结论性意见 ...................................................................................................... 677 三、律师结论性意见 ...................................................................................................................... 678 第十五节 本次有关中介机构情况 .................................................................................................... 679 第十六节 公司及中介机构声明 ........................................................................................................ 681 一、公司及董事、监事、高级管理人员声明 .............................................................................. 682 二、独立财务顾问声明 .................................................................................................................. 683 三、律师声明 ................................................................................................................................. 684 四、审计机构声明 .......................................................................................................................... 685 五、资产评估机构声明 .................................................................................................................. 686 第十七节 备查文件 ............................................................................................................................ 687 释 义 在本报告书中，除非文义载明，以下简称具有如下含义： 一、一般术语 上市公司、星期六、本公 司、公司 指 星期六股份有限公司 星期六控股 指 深圳市星期六投资控股有限公司 迈佳网络 指 上海迈佳网络科技有限公司 标的公司、遥望网络 指 杭州遥望网络股份有限公司 遥望有限 指 杭州遥望网络科技有限公司 标的资产、拟购买资产、 交易标的、标的股权 指 遥望网络88.5651%股权 游菜花 指 浙江游菜花网络科技有限公司 付网网络 指 上饶市付网网络科技有限公司 霍尔果斯遥望 指 霍尔果斯遥望网络科技有限公司 炫步网络 指 杭州炫步网络科技有限公司 上饶市青山 指 上饶市青山网络科技有限公司 霍尔果斯青山 指 霍尔果斯青山网络科技有限公司 右文文化 指 杭州右文文化传媒有限公司 多投网络 指 杭州多投网络科技有限公司 海盐遥望 指 海盐遥望网络科技有限公司 静雅网络 指 杭州静雅网络科技有限公司 凌菲网络 指 杭州凌菲网络科技有限公司 夏丽网络 指 杭州夏丽网络科技有限公司 雅芙网络 指 杭州雅芙网络科技有限公司 依夏网络 指 杭州依夏网络科技有限公司 那海网络 指 杭州那海网络科技有限公司 柒枫网络 指 杭州柒枫网络科技有限公司 施恩资产 指 杭州施恩资产管理有限公司 昕秀网络 指 杭州昕秀网络科技有限公司 艺文网络 指 杭州艺文网络科技有限公司 遥望香港 指 遥望网络（香港）有限公司 绿岸投资 指 杭州绿岸投资管理有限公司 杭州蜂巢 指 杭州蜂巢创业投资合伙企业（有限合伙） 中小企业发展基金 指 中小企业发展基金（江苏有限合伙） 东方汇富 指 东方汇富投资控股有限公司 伟创投资 指 上饶市广丰区伟创投资管理中心（有限合伙） 正维投资 指 上饶市广丰区正维投资管理中心（有限合伙） 海盐联海 指 海盐联海股权投资基金合伙企业（有限合伙） 正和尚康 指 马鞍山正和尚康股权投资合伙企业（有限合伙） 杭州百颂 指 杭州百颂投资合伙企业（有限合伙） 宁波尚智 指 宁波尚智投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州虎跃 指 杭州虎跃永沃投资管理合伙企业（有限合伙） 金控汇银 指 杭州余杭金控汇银投资有限公司 道通好合 指 宁波梅山保税港区道通好合股权投资合伙企业（有限合 伙） 安达二号 指 深圳安达二号创业投资合伙企业（有限合伙） 安达一号 指 深圳安达一号投资管理合伙企业（有限合伙） 杭州工创 指 杭州工创股权投资基金合伙企业（有限合伙） 华安证券 指 华安证券股份有限公司做市专用证券账户 浙科汇福 （未完）  |