[发行]农银金鑫3个月定开债：更新招募说明书摘要（2018年第1号）
3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 招募说明书（2018年第 1号更新）摘要 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 重要提示 本基金的募集申请经中国证监会 2018年 3月 5日证监许可【2018】 378 号文注册。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册。中国证监会不对 基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。中国证监会对本基金 募集申请的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基 金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产 生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持 有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中 产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。本基金为债券型基金，其预期 风险和预期收益水平高于货币型基金，低于股票型、混合型基金。投资有风险， 投资者认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。 本基金为发起式基金，其中，发起资金提供方认购本基金的总金额不少于 1000万元人民币，且持有期限不少于 3年，法律法规和监管机构另有规定的除 外。《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2亿元， 基金合同自动终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金 份额持有人大会的方式延续。《基金合同》生效之日起满 3年后继续存续的， 在任一开放期的最后一个开放日日终，基金份额持有人数量不满 200人或者基 1 金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当终止《基金合同》，并按照《基 金合同》的约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议。故投资者 将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有 的基金份额可达到或者超过 50%。本基金不向个人投资者公开销售，法律法规 或监管机构另有规定的，从其规定。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩不预示其 未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现 的保证。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本基金托管人已经对本招募说明书中涉及与托管业务相关的更新信息进行 了复核、审查。招募说明书（更新）所载内容截止日为 2018年 11月 2日，有 关财务数据和净值表现截止日为 2018年 9月 30日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）公司概况 名称：农银汇理基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层 法定代表人：于进 成立日期：2008年 3月 18日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：证监许可【 2008】307号 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币 存续期限：持续经营 2 联系人：翟爱东 联系电话：021-61095588 股权结构： 股东出资额（元）出资比例 中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67% 东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33% 中铝资本控股有限公司 262,500,000 15% 合计 1,750,000,001 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员： 于进先生：董事长 金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983年开始在农业银行总行工作，历 任信息部副处长、处长，人事部处长、副总经理，电子银行总经理，科技与产 品管理局局长。2015年 9月 30日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。 Bernard Carayon先生：副董事长 经济学博士。1978年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制 部主管，东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管，东方汇理资产 管理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。 许金超先生：董事 高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作， 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山 西分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农 业银行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起 任农银汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理 有限公司总经理。 钟小锋先生：董事 政治学博士。1996年 5月进入法国东方汇理银行工作，先后在法国东方汇 理银行（巴黎）、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。 2005年 12月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。2011年 11月起任东方 3 汇理资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。2012年 9月起任东方汇理资产 管理香港有限公司北亚区行政总裁。 蔡安辉先生：董事 高级工程师、管理学博士学位。1999年 10月起历任中国稀有稀土金属集 团公司财务部综合财务处副处长，历任中国铝业公司财务部处长，中铝国际贸 易有限公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有 限公司党委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、 工会主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任中铝资本控股有限公司董事长、 总经理，中铝财务有限责任公司董事长、党委书记，中铝保险经纪（北京）股 份有限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。 华若鸣女士：董事 高级工商管理硕士，高级经济师。1989年起在中国农业银行工作，先后任 中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理，中国农业银行电子 银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理。 王小卒先生：独立董事 经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、 韩国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授，兼任香 港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。 傅继军先生：独立董事 经济学博士，高级经济师。1973年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师， 江苏省人民政府研究中心科员。1990年 3月起任中华财务咨询公司董事长、总 经理。 徐信忠先生：独立董事 金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England货币政策局金融经济学家； 英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授；北京大学光华管理学院副院长、金融 学教授。现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。 2、公司监事 王红霞女士：监事会主席 经济学学士，高级经济师。1984年 8月进入中国农业银行工作，先后在中 4 国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。2004年 5月开始参 与中国农业银行票据营业部筹备工作，2005年 6月起至 2017年 11月先后任中 国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营 业部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。2017年 11月 29日起任农银汇理 基金管理有限公司监事会主席。 Jean-Yves Glain先生：监事 硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负 责人、国际事务协调和销售部副负责人、国际协调与支持部负责人，现任东方 汇理资产管理公司总秘书兼支持与发展部负责人。 杨静女士：监事 美国管理会计师，金融工商管理硕士学位。2008年 4月起历任雷博国际会 计高级经理，瑞银证券股票资本市场部董事总经理助理，德意志银行（北京） 总裁助理、战略经理。现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理。 胡惠琳女士：监事 工商管理硕士。2004年起进入基金行业，先后就职于长信基金管理有限公 司、富国基金管理有限公司。2007年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作， 2008年 3月公司成立后任市场部总经理。 徐华军先生：监事 工科学士。2004年起进入资产管理相关行业，先后就职于恒生电子股份有 限公司。2007年加入农银汇理基金管理有限公司参与筹建工作，现任农银汇理 基金管理有限公司信息技术部总经理。 杨晓玫女士：监事 管理学学士。2008年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人 力资源经理。 3、公司高级管理人员 于进先生：董事长 金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983年开始在农业银行总行工作，历 任信息部副处长、处长，人事部处长、副总经理，电子银行总经理，科技与产 品管理局局长。2015年 9月 30日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。 5 许金超先生：总经理 高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983年 7月进入中国农业银行工作， 历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长，中国农业银行山 西分行党委副书记，中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长，中国农 业银行采购管理部总经理，中国农业银行托管业务部总经理。2014年 12月起 任农银汇理基金管理有限公司董事。2015年 5月 28日起任农银汇理基金管理 有限公司总经理。 施卫先生：副总经理 经济学硕士、金融理学硕士。1992年 7月起任中国农业银行上海市浦东分 行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002年 7月起任中国农业银行上海市 分行公司业务部副总经理，2004年 3月起任中国农业银行香港分行副总经理， 2008年 3月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010年 10月起任中国农业银行东京分行筹备组组长，2012年 12月起任农银汇理基金 管理有限公司副总经理兼市场总监。 刘志勇先生：副总经理 博士研究生。1995年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机 构业务部及中国农业银行办公室任职。2007年起参与农银汇理基金管理有限公 司筹备工作。2008年 3月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理 市场总监等职务。2018年 4月 3日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼 运营副总监。 翟爱东先生：督察长 高级工商管理硕士。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、 国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年 11月起参加农 银汇理基金公司筹备工作。2008年 3月起任农银汇理基金管理有限公司董事会 秘书、监察稽核部总经理，2012年 1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。 4、基金经理 史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银汇理恒久增利债券型 基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银汇理 7天理财债 券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇 6 理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期开放债券型 基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理、农银汇理金鑫 3个月 定期开放债券型发起式基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 本基金采取集体投资决策制度。 投资决策委员会由下述委员组成： 投资决策委员会主任许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理； 投资决策委员会成员付娟女士，投资总监，农银汇理消费主题混合型证券 投资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理； 投资决策委员会成员史向明女士，投资副总监、固定收益部总经理，农银 汇理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、 农银汇理 7天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基 金基金经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰 一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理、 农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式基金基金经理； 投资决策委员会成员郭世凯先生，投资部总经理，农银汇理行业成长混合 型基金基金经理、农银汇理行业轮动混合型基金基金经理、农银汇理现代农业 加灵活配置混合型基金基金经理。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期：1987年 4月 8日 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 注册资本：252.20亿元 法定代表人：李建红 7 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 电话：0755—83199084 传真：0755—83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份 制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码： 600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行 了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使 H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2018年6月30日，本集团总资产 65,373.40亿元人民币，高级法下资本充足率15.08%，权重法下资本充足率 12.44%。 2002年 8月，招商银行成立基金托管部；2005年 8月，经报中国证监会同 意，更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监 察室、基金外包业务室 5个职能处室，现有员工 82人。2002年 11月，经中国 人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家 获得该项业务资格上市银行；2003年 4月，正式办理基金托管业务。招商银行 作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托 管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、 全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承 诺”的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保 护您的财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出 “网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发 布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只 券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募 基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1到账、第一只境外银行 QDII基金、 第一只红利 ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、 8 第一单 TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到 了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财 资》“中国最佳托管专业银行 ”。2016年 6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳 托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行 家》2016中国金融创新 “十佳金融产品创新奖”；7月荣膺 2016年中国资产管理 【金贝奖】“最佳资产托管银行 ”；2017年 6月再度荣膺《财资》“中国最佳托 管银行奖”, “全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新 “十 佳金融产品创新奖”；8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管 银行奖”，2018年 1月获得中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产 托管机构”奖项，同月招商银行“托管大数据平台风险管理系统”荣获 20162017 年度银监会系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青 联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月招商银行荣获公募基金 20年“最佳 基金托管银行”奖，5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银 行奖”。 （二）主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年 7月起担任本行董事、董 事长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济 师。招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商 局能源运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司 董事长。曾任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招 商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年 5月起担任本行行长、本行执 行董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于 2003年 7 月至 2013年 5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳 市分行行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 王良先生，本行副行长，货币银行学硕士，高级经济师。1991年至 1995年， 在中国科技国际信托投资公司工作；1995年 6月至 2001年 10月，历任招商银 行北京分行展览路支行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险 9 控制部总经理；2001年 10月至 2006年 3月，历任北京分行行长助理、副行长； 2006年 3月至 2008年 6月，任北京分行党委书记、副行长（主持工作）； 2008年 6月至 2012年 6月，任北京分行行长、党委书记；2012年 6月至 2013年 11月，任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记；2013年 11月至 2014年 12月，任招商银行总行行长助理；2015年 1月起担任本行副行 长；2016年 11月起兼任本行董事会秘书。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人 高级管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行， 中国农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。2002年 9月加盟招商银 行至今，历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是 国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20余年银行信贷 及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系 管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 （三）基金托管业务经营情况 截至2018年6月30日，招商银行股份有限公司累计托管389只开放式基金。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 名称：农银汇理基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层 法定代表人：于进 联系人：叶冰沁 客户服务电话：4006895599、021-61095599 联系电话：021-61095610 网址：www.abc-ca.com（二）登记机构 农银汇理基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层 10 法定代表人：于进 电话：021-61095588 传真：021-61095556 联系人：丁煜琼 客户服务电话：4006895599 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海市浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系电话：021-51150298 传真：021-51150398 联系人：廖海 经办律师：刘佳、徐莘 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：张勇 经办注册会计师：汪棣、张勇 四、基金名称 农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 11 本基金以定期开放方式运作，即采取封闭期和开放期相结合的方式运作。 自基金合同生效日（含该日）起或者自每一开放期结束之日次日（含该日） 起至该封闭期首日的 3个月对应日（不含该日）的期间，为本基金的一个封闭 期。本基金的第一个封闭期自基金合同生效之日（含该日）起至基金合同生效 日的 3个月对应日（不含该日）止。下一个封闭期自第一个开放期结束之日次 日（含该日）起至该封闭期首日的 3个月对应日（不含该日）止，以此类推。 如该对应日为非工作日或无该对应日，则顺延至下一工作日。本基金封闭期内 不办理申购与赎回业务（红利再投资除外），也不上市交易。 本基金自每个封闭期结束之后的第一个工作日起进入开放期，期间可以办 理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 3个工作日且最长不超过 15个工 作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束后或在开 放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依 据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其 他情形影响因素消除或暂停申购、赎回的情况消除之日次日起，继续计算该开 放期时间，直至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准。 六、基金的投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益， 为投资者提供长期稳定的回报。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转 债的纯债部分）、可交换债券、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证 券、地方政府债、债券回购、同业存单、银行存款等固定收益类金融工具，以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国 证监会相关规定)。 12 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护投资人利益，每个开放期开始前 10个工 作日至开放期结束后 10个工作日内以及开放期不受前述比例限制。在开放期内， 本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期 日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本 基金不受上述 5%的限制。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适 当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。 八、基金的投资策略 （一）封闭期投资策略 本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市场的分析 和预测，综合运用久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、 跨市场投资策略及资产支持证券投资策略等策略，力争实现基金资产的稳健增 值。 1、久期配置策略 本基金根据对宏观经济、货币政策等因素的分析，判断未来市场利率可能 的变动方向，并在合理预测市场利率水平的基础上，在不同的市场环境下灵活 调整组合的目标久期，提高债券投资收益。当预期市场利率上升时，通过增加 持有短期债券或增持浮动利息债券等方式降低组合久期，以降低组合跌价风险； 在预期市场利率下降时，通过增持长期债券等方式提高组合久期，以充分分享 债券价格上升的收益。 2、期限结构配置 在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构， 包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行 动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 3、类属配置策略 13 在宏观分析及久期、期限结构配置的基础上，本基金根据不同类属资产的 风险来源、收益率水平、利息支付方式、利息税务处理、类属资产收益差异、 市场偏好以及流动性等因素，定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整， 确定类属资产的配置比例。 4、信用策略 本基金将充分利用公司研究力量并借鉴外部的信用评级结果，建立内部信 用评级体系和信用类债券核心库。根据发债主体的经营状况和现金流等情况， 对发债企业信用风险进行评估，给出各目标信用债券的信用评级等级。基金经 理据此从核心库中优选券种纳入组合。 5、跨市场投资策略 跨市场投资策略是根据银行间市场及交易所市场不同的运行规律和风险特 性，构建和调整债券组合，提高投资收益。 6、资产支持证券投资策略 本基金将平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，对资产支持证券 的利率风险、提前偿还率、资产池结构、资产池资产所在行业景气变化等因素 的研究，预测资产池未来现金流变化，对收益率走势及其收益和风险进行判断。 在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益 高的品种进行投资。 （二）开放期投资策略 在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在 遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资 品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率 中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易 所债券市场的跨市场债券指数，指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国 债、金融债券及企业债券组成。该指数涵盖了银行间和交易所债券市场，具有 广泛的市场代表性，适合作为本基金的业绩比较基准。 14 若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩 比较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较 基准停止发布，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金 托管人协商一致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，低于 股票型、混合型基金。 十一、基金的投资组合报告 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，复核了本招 募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。 本投资组合报告所载数据截至 2018年 9月 30日。 1、报告期末基金资产组合情况 序 号 项目金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 -- 其中：股票 -- 2基金投资 -- 3固定收益投资 5,127,176,000.00 59.98 其中：债券 5,127,176,000.00 59.98 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付金合 计 3,347,497,851.01 39.16 8其他资产 73,919,976.91 0.86 9合计 8,548,593,827.92 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 15 （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 （2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期未持有沪港通投资股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 3,961,616,000.00 46.36 其中：政策性金融债 3,961,616,000.00 46.36 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 1,165,560,000.00 13.64 9其他 -- 10合计 5,127,176,000.00 60.00 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 120206 12国开 06 16,000,000 1,517,440,000.00 17.76 2 160421 16农发 21 14,800,000 1,451,436,000.00 16.98 3 111809111 18浦发银 行 CD111 12,000,000 1,165,560,000.00 13.64 4 160313 16进出 13 4,000,000 398,480,000.00 4.66 5 160206 16国开 06 4,000,000 393,080,000.00 4.60 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 16 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 10、投资组合报告附注 （1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 （2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 - 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 73,919,976.91 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 73,919,976.91 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十二、基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说 明书。本基金合同生效日为 2018年 5月 3日，基金业绩数据截至 2018年 9月 30日。 1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 17 阶段 份额净 值增长 率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③②－④ 2018年 5月 3日－2018年 9月 30日 0.35% 0.01% 2.20% 0.06% -1.85% -0.05% 基金成立至 2018年 9月 30日 0.35% 0.01% 2.20% 0.06% -1.85% -0.05% 2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 农银汇理金鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2018年 5月 3日至 2018年 9月 30日） 基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，但应 开放期流动性需要，每个开放期开始前 1个月至开放期结束后 1个月内以及开 18 放期不受前述比例限制。开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。 若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程 序后，可对上述资产配置比例进行调整。本基金目前仍在建仓期。 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼 费； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金的证券交易费用； （7）基金的银行汇划费用； （8）基金的开户费用、账户维护费用； （9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其 他费用。 2、与基金运作有关的计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 19 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与 基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、 公休假等，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与 基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于 次月前 5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等， 支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议 规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 4、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 5、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规 执行。 （二）与基金销售有关的费用 20 1、本基金的申购费率如下： 申购金额（含申购费）费率 M＜50万 0.8% 50万 ≤ M＜100万 0.5% 100万 ≤ M＜500万 0.3% M≥500万 1000元/笔 2、本基金的赎回费率如下： 持有时间赎回费率赎回费计入基金财产比例 T＜7天 1.5% 100% 7天 ≤ T＜90天 0.1% 25% T≥90天 0% 0% 注：上述持有期是指在注册登记系统内，投资者持有基金份额的连续期限。 后端费率：本基金采用前端收费，条件成熟时也将为客户提供后端收费的 选择。 3、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额/基金 份额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五 入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金合同生效后，在封闭期内， 基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。在开放期内， 基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他 媒介，披露开放日基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，根据基金 合同约定或者经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 4、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购价格以申购当日（T日） 的基金份额净值为基准。申购的有效份额单位为份。申购份额计算结果按照四 舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 计算公式： 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 21 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用 例二：假定T日本基金的份额净值为1.2000元，两笔申购金额分别为1万元 和200万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下： 申购1申购2 申购金额（元，A） 10,000 2,000,000 适用申购费率（B） 0.8% 0.3% 净申购金额（C=A/（1+B）） 9,920.63 1,994,017.95 申购费用（D=A-C） 79.37 5,982.05 申购份额（E＝C/1.2000） 8,267.19 1,661,681.63 5、基金赎回金额的计算 采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T日）的基金份额净值为基 准进行计算，赎回金额以人民币元为单位，赎回金额计算结果按照四舍五入方 法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 计算公式： 赎回总金额=赎回份额.T日基金份额净值 赎回费用=赎回份额.T日基金份额净值.赎回费率 净赎回金额=赎回份额.T日基金份额净值.赎回费用 例三：假定某投资人在 T日赎回 10,000份，其在认购/申购时已交纳认购 /申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500元，持有期限超过 7天但不足 90天， 则其获得的赎回金额计算如下： 赎回总金额=1.2500×10,000=12500.00元 赎回费用＝1.2500×10,000×0.1%＝12.50元 净赎回金额＝1.2500×10,000-12.50＝12487.50元 6、申购费用由申购基金份额的投资人承担，不列入基金财产。 7、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎 回基金份额时收取。赎回费用按上述规定的比例归入基金财产，未计入基金财 产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。本基金对持续持有期少于 7日 的投资者收取不少于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。 22 8、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒 介上公告。 9、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在 基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适 当调低基金销售费率。 10、当发生大额申购赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以 确保基金估值的公平性。摆动定价机制的处理原则与操作规范遵循相关法律法 规以及监管部门、自律规则的规定。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金实 施的投资管理活动，对 2018年 4月 21日刊登的本基金招募说明书进行了更新， 更新的主要内容如下： （一）重要提示部分 对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日 进行更新。 （二）第三部分“基金管理人” 对“公司概况”、“主要人员情况”进行了更新。 （三）第四部分“基金托管人” 对基金托管人基本情况进行了更新。 （四）第五部分“相关服务机构” 对基金相关服务机构进行了更新。 （五）第六部分“基金的募集” 删除了部分不适用信息，增加了基金募集情况的内容。 （六）第七部分“基金合同的生效” 23 删除了部分不适用信息，增加了基金合同生效的相关内容。 （七）第九部分“基金的投资” 增加“投资组合报告”，并更新为截止至2018年9月30日的数据。 （八）第十部分“基金的业绩” 增加“基金的业绩”，并更新为截止至2018年9月30日的数据。 （九）第二十一部分“对基金份额持有人的服务” 对“账务寄送服务”情况进行了更新 农银汇理基金管理有限公司 二〇一八年十二月十四日 24 中财网
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