[发行]中信建投稳裕：更新招募说明书摘要（2018年第2号）
中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2018年第2号 基金管理人：中信建投基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 二零一八年十二月 目 录 重要提示................................ ................................ ................................ ............................ 3 一、基金管理人................................ ................................ ................................ ................ 5 二、基金托管人................................ ................................ ................................ .............. 14 三、相关服务机构................................ ................................ ................................ .......... 20 四、基金的名称................................ ................................ ................................ .............. 30 五、基金的类型................................ ................................ ................................ .............. 31 六、基金的投资................................ ................................ ................................ .............. 32 七、基金的业绩................................ ................................ ................................ .............. 42 八、基金的费用与税收................................ ................................ ................................ .. 44 重要提示 （一）中信建投稳裕 定期开放债券型证券投资基金（以下简称 “ 本基金 ” ）申 请募集的准予注册文件名称为：《关于准予中信建投稳裕定期开放债券型证券投资 基金注册的批复》（证监许可〔 2016 〕 2326 号），注册日期为： 2016 年 10 月 11 日。本 基金合同于 2016 年 11 月 7 日正式生效。 （二）基金管理人保证本《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本《招募 说明书》经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本 基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国 证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性 判断或者保证。 （三）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益；因基金价格可升可跌，亦不 保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 （四）本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波 动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基 金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影 响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续 大量赎回基金产生的流动性风险，基 金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风 险，本基金的特定风险等。 （五）本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的 预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金存 在大类资产配置风险，有可能受到经济周期、市场环境或管理人对市场所处的经济 周期和产业周期的判断不足等因素的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优 化水平，给基金投资组合的绩效带来风险。 （六）自基金合同生效日起，若在任一开放期最后一日日终本基金的基金份额 持有人数量不满 200 人，或者在任一开放期最后一日日终基 金资产净值加上当日申 购的基金份额对应的资产净值或减去当日赎回的基金份额对应的资产净值低于 5000 万元的，本基金将根据《基金合同》第十九部分的约定进行基金财产清算并终止， 而无需召开基金份额持有人大会。 （七）投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本招募说明书、基金合 同等信息披露文件，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做出 投资决策，自行承担投资风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人 管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在投资人作出投资决策 后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 （八）本更新的招募说明书所载内容截止日为 2018 年 11 月 7 日，有关财务数据 和净值截止日为 2018 年 9 月 3 0 日（财务数据未经审计）。本基金托管人上海浦东发展 银行股份有限公司复核了本次更新的招募说明书。 一、基金管理人 一、基金管理人简况 名称：中信建投基金管理有限公司 住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 17 、 19 层 邮政编码： 100010 法定代表人：蒋月勤 成立日期： 2013 年 9 月 9 日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监许可〔 2013 〕 1108 号 经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会 许可的其他业务。 组织形式：有限责任公司 注册资本： 30000 万元人民币 联系人：杨露露 电话： 010 - 59100288 存续期限：永久存续 股权结构：中信建投证券股份有限公司占 55% 、航天科技财务有限责任公司占 25% 、江苏广传广播传媒有限公司占 20% 。 二、主要人员情况 1 、董事会成员 蒋月勤先生，董事长，成都电子科技大学硕士研究生学历。曾任中信证券 股份 有限公司 交易部总经理、长盛基金管理有限公司总经理 等 ，现任中信建投证券股份 有限公司党委委员、执委会委员、董事总经理，兼任中信建投基金管理有限公司董 事长。 张杰女士，副董事长 、 总经理，首都师范大学本科学历。曾任 华夏证券股份有 限公司经纪业务管理部副经理、 中信建投证券股份有限公司经纪业务管理部行政负 责人 、董事总经理等 ，现任中信建投基金管理有限公司副董事长、总经理。 李聚合先生 ，副董事长，中国人民大学在职博士研究生学历。曾任 国家发改委 财政金融司副司长 等 ， 长期从事宏观经济及财政货币政策研究，熟悉证券期货市场 及社会信用体系建设情况。 现任 中信建投基金管理有限公司副董事 长 ，兼任 中信建 投证券股份有限公司董事总经理 、交通信用研究院顾问委员会主任、元达信资本管 理（北京）有限公司执行董事、首都师范大学信用立法与信用评估研究中心学术顾 问。 陈瑛女士，董事，北京师范大学硕士研究生学历。曾任航天一院 211 厂总会计 师、航天一院财务部副部长、航天一院发射技术及特种车事业部总会计师、航天投 资控股有限公司财务总监 等 ，现任航天科技财务有限责任公司财务总监、中信建投 基金管理有限公司董事。 周艳丽女士，董事，南京大学硕士研究生学历。曾任江苏省广播电视总台（集 团）财务资产部副主任 等， 现任江苏省广播电视总台（集团）财务资产部主任、中 信建投基金管理有限公司董事。 袁野先生， 常务副总经理、 职工董事，德国特里尔大学硕士研究生学历。曾任 德国 HVB 银行卢森堡分行产品经理、中信建投证券股份有限公司资产管理部总监、 中信建投基金管理有限公司总经理 等 ，现任中信建投基金管理有限公司常务副总经 理、职工董事。 杜宝成先生，独立董事，北京大学法律系硕士 研究生学历。曾任北京市律师协 会职员 、 中国侨联华联律师事务所律师 、 北京市融商律师事务所高级合伙人 等， 现 任北京市融商律师事务所主任 、 中信建投基金管理有限公司独立董事。 王 军 先生，独立董事， 中国农业大学 博士研究生学历。 现任中国农业大学经济 管理学院金融系讲师 及系副主任、中国农业大学中国期货与金融衍生品研究中心副 主任兼秘书长、中国农业大学 MBA 教育中心副主任及党支部书记 、 中信建投基金管 理有限公司独立董事。 王宏利女士，独立董事，北京师范大学硕士研究生学历。曾任北京瑞达会计师 事务所部门副经理 、 北京中洲光华会计师事务所高 级经理 、 天健 光华 会计师事务所 合伙人兼事务所人力资源委员会委员兼北京所管理委员会委员 、 大华会计师事务所 合伙人兼事务所人力资源和薪酬考核委员会委员 等 ，现任大华会计师事务所合伙人 兼 事务所 战略发展和市场管理委员会委员 、 中信建投基金管理有限公司独立董事。 胡家勇先生，独立董事，中南财经大学博士研究生学历。曾任中南财经大学助 教、讲师、副教授、教授 等 ，现任中国社会科学院经济研究所研究员、中信建投基 金 管理有限公司独立董事，兼任国家社会科学基金评审组专家、中国博士后科学基 金评审组专家、全国科技名词审定委员会委员、经济贸易名词审定委员会副主任。 2 、监事会成员 孔萍女士，监事会主席，中国人民大学硕士研究生学历。曾任中国工商银行财 务处副科长，华夏证券股份有限公司财务、稽核、清算部部门总经理 等 ，现任中信 建投证券股份有限公司 董事总经理 、 中信建投基金管理有限公司监事会主席 , 兼 任 中信建投证券股份有限公司运营管理部行政负责人。 许会芳女士，监事，中国人民银行研究生部硕士研究生学历。 曾任 航天科技财 务有限责任公司风险管理与法律部 副 总经理 等， 现任航天科技财务有限责任公司风 险管理与法律部总经理 、 中信建投基金管理有限公司监事。 周琰女士，监事，南京大学硕士研究生学历。曾任江苏省广播电视总台投资管 理部业务拓展科副科长 等 ，现任江苏省广播电视总台投资管理部业务拓展科科长 、 中信建投基金管理有限公司监事。 张全先生，职工监事，中国人民银行研究生部硕士研究生学历。曾就职于中信 建投证券股份有限公司债券承销部、债券销售交易部、资本市场部 、 任中信建投基 金管理 有限公司总经理助理 、特定资产管理部负责人等 ，现任 元达信资本管理（北 京）有限公司总经理 、 中信建投基金管理有限公司 职工监事 。 陈晨先生，职工监事，北京工业大学本科学历。曾就职于华夏证券股份有限公 司信息技术部网络管理岗、中信建投证券股份有限公司信息技术部网络管理岗 、中 信建投基金管理有限公司信息技术部负责人等 ，现任中信建投基金管理 有限公司 特 定资产管理部项目经理 、 职工监事 。 王琦先生，职工监事，中国人民大学博士研究生学历。曾任大通证券股份有限 公司研发中心研究员 、 中关村证券股份有限公司研发中心研究员 、 中信建投证券股 份有限公司交易部总监 等， 现任中信建投基金管理有限公司总经理助理 、职工监 事 。 3 、高级管理人员 蒋月勤先生，现任公司董事长，简历同上。 张杰女士，现任公司副董事长、总经理，简历同上。 袁野先生，现任公司常务副总经理、职工董事，简历同上。 周建萍女士，北京大学在职研究生。曾任航天科技财务有限责任公司投资部总 经理、资产管理部总经理、交易部总经理 、中信建投基金管理有限公司督察长 等 ， 现任中信建投基金管理有限公司 副总经理 ，兼任元达信资本管理（北京）有限公司 执行监事。 高翔先生，太原机械学院（现 中北大学 ）本科学历。曾任广东深圳蛇口新 欣 软 件产业有限公司开发一部高级程序员 、 华夏证券深圳分公司电脑部副经理 、 鹏华基 金管理有限公司信息技术部总监 、 大成基金管理有限公司信息技术部总监 、 中信建 投基金管理有限公司总经理助理 等 ，现任中信建投基金管理有限公司副总经理。 张乐久先生，加拿大不列颠哥伦比亚大学硕士研究生学历。曾任中大期货有限 公司研究员、太平洋证券股份有限公司研究员、中国证券监督管理委员会北京监管 局主任科员、北京同瑞汇金管理有限公司合规专员 等 ，现任中信建投基金管理有限 公司督察长，兼任公司董事会秘书 。 4 、本基金基金经理 许健先生，中央财经大学硕士研究生学历。曾任中国邮政集团公司投资主办、 中信银行股份有限公司固定收益投资经理 等 ，现任中信建投基金管理有限公司投资 研究部基金经理。 5 、投资决策委员会成员 袁野先生，简历同上。 王琦先生，简历同上。 栾江伟 , 北京协和医学院药物分析学硕士。曾任新华基金管理股份有限公司基 金经理 等 。 2018 年 6 月至今任职于中信建投基金 管理有限公司投资研究部，担任 投资研究部 — 股票投资部总监 。 刘博 , 英国华威大学金融学硕士。曾任沈阳序和科技开发有限公司总经理助 理、中诚信国际信用评级有限责任公司分析师、招商证券股份有限公司研究员、中 信建投证券股份有限公司固定收益部高级副总裁 等 。 2018 年 8 月至今任职于中信建 投基金管理有限公司投资研究部，担任投资研究部 - 固收投资部总监 。 周户先生 ，南开大学硕士研究生学历。曾任渤海证券股份有限公司研究员、广 发证券股份有限公司研究员、国金证券股份有限公司及其下属基金公司研究员 等 ， 现任中信建投基金管理有限公司投资研究部基金经理。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金管理人的职责 （ 1 ）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （ 2 ）办理基金备案手续； （ 3 ）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 基金财产； （ 4 ）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策 ，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； （ 5 ）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理，分别记账，进行证券投资； （ 6 ）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （ 7 ）依法接受基金托管人的监督； （ 8 ）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方 法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确 定基金份额申购、赎回的价格； （ 9 ）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （ 10 ）编制季度、半年度和年度基金报告； （ 11 ）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报 告义务； （ 12 ）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向 他人泄露； （ 13 ）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人 分配基金收益； （ 14 ）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （ 15 ）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （ 16 ）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关 资料 15 年以上； （ 17 ）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保 证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开 资 料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （ 18 ）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； （ 19 ）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； （ 20 ）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （ 21 ）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金 托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利 益向基金托管人追偿； （ 22 ）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金 事务的行为承担责任； （ 23 ）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； （ 24 ）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生 效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在 基金募集期结束后 30 日内退还基金 认购人； （ 25 ）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （ 26 ）建立并保存基金份额持有人名册； （ 27 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 四、基金管理人承诺 1 、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《销售 办法》、《运作办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控 制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。 2 、基金管理人的禁止行为： （ 1 ）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （ 2 ）不公平地对待公司管理的不同基金财产； （ 3 ）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （ 4 ）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （ 5 ）侵占、挪用基金财产； （ 6 ）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动； （ 7 ）玩忽职守，不按照规定履行职责； （ 8 ）法律、行政法规以及中国证监会规定禁止的其他行为。 3 、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家 有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （ 1 ）越权或违规经营； （ 2 ）违反法律法规、基金 合同或托管协议； （ 3 ）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益； （ 4 ）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （ 5 ）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （ 6 ）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （ 7 ）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息，或泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该 信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （ 8 ）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； （ 9 ）违反证券交易所业务规则， 利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （ 10 ）贬损同行，以提高自己； （ 11 ）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成份； （ 12 ）以不正当手段谋求业务发展； （ 13 ）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （ 14 ）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 4 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； （ 2 ）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； （ 3 ）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易 活动； （ 4 ）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 五、基金管理人的内部控制制度 内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合基金管理人发 展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实 施控制程序与控制措施而形成的系统。基金管理人结合自身具体 情况，建立了科学 合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，并制定了科学完善的内部控制制度。 1 、内部控制目标 （ 1 ）保证基金管理人经营运作遵守国家法律法规和行业监管规则，自觉形成 守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 （ 2 ）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和 受托资产的安全完整，实现持续、稳定、健康发展。 （ 3 ）确保基金管理人和基金财务及其他信息的真实、准确、及时、完整。 2 、内部控制原则 （ 1 ）健全性原则。内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各 级人员，并渗透到决策、执 行、监督、反馈等各个环节。 （ 2 ）有效性原则。通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程 序，维护内部控制的有效执行。 （ 3 ）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责保持相对独立，基金 资产、固有财产、其他资产的运作相互分离。 （ 4 ）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制 衡。 （ 5 ）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本， 提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3 、内部控制内容 基金管理人的内部控制要求建立：不相容职务相分离的机制、完善的岗 位责任 制、规范的岗位管理措施、完整的信息资料保全系统、严格的授权控制、有效的风 险防范系统和快速反应机制等。基金管理人遵守国家有关法律法规，遵循合法合规 性原则、全面性原则、审慎性原则和适时性原则，制订了系统完善的内部控制制 度。内部控制的内容包括投资管理业务控制、信息披露控制、信息技术系统控制、 会计系统控制以及内部稽核控制等。 4 、基金管理人关于内部控制制度声明书 （ 1 ）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。 （ 2 ）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展不断完善内部控制 制度。 二、基金托管人 一、基金托管人概况 本基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司，基本信息如下： 名称：上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东一路 12 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 法定代表人：高国富 成立时间： 1992 年 10 月 19 日 经营范围：经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准，公司主营业务 主要包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴 现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆 借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险 业务；提供保险箱业务；外 汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外汇拆借；外汇票据的 承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；买卖和代理买卖股票以外的外币 有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；离岸银行 业务；证券投资基金托管业务；全国社会保障基金托管业务；经中国人民银行和中 国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务。 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币 293.52 亿元 存续期间： 持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字 [2003]105 号 联系人： 胡 波 联系电话：（ 021 ） 61618888 上海浦东发展银行自 2003 年开展资产托管业务，是较早开展银行资产托管服务 的股份制商业银行之一。经过二十年来的稳健经营和业务开拓，各项业务发展一直 保持较快增长，各项经营指标在股份制商业银行中处于较好水平。 上海浦东发展银行总行于 2003 年设立基金托管部， 2005 年更名为资产托管部， 2013 年更名为资产托管与养老金业务部， 2016 年进行组织架构优化调整，并更名为 资产托管部，目前下设证券托管处、客户资产托管处、内控管理处、业务保障处、 总行资产托管运营中心（含合肥分中心）五个职能处室。 目前，上海浦东发展银行已拥有客户资金托管、资金信托保管、证券投资基金 托管、全球资产托管、保险资金托管、基金专户理财托管、证券公司客户资产托 管、期货公司客户资产托管、私募证券投资基金托管、私募股权托管、银行理财产 品托管、企业年金托管等 多项托管产品，形成完备的产品体系，可满足多领域客 户、境内外市场的资产托管需求。 二、主要人员情况 高国富，男， 1956 年出生，研究生学历，博士学位，高级经济师职称。曾任上 海外高桥保税区开发（控股）公司总经理；上海外高桥保税区管委会副主任；上海 万国证券公司代总裁；上海久事公司总经理；上海市城市建设投资开发总公司总经 理；中国太平洋保险（集团）股份有限公司党委书记、董事长。现任上海浦东发展 银行股份有限公司党委书记、董事长。第十二届全国政协委员。伦敦金融城中国事 务顾问委员会委员，中欧国际工商学院理事会成员、国际顾问 委员会委员，上海交 通大学安泰经济管理学院顾问委员会委员。 刘信义，男， 1965 年出生，硕士研究生，高级经济师。曾任上海浦东发展银行 上海地区总部副总经理，上海市金融服务办挂职任机构处处长、市金融服务办主任 助理，上海浦东发展银行党委委员、副行长、财务总监，上海国盛集团有限公司总 裁。现任上海浦东发展银行党委副书记、副董事长、行长。 孔建，男， 1968 年出生，博士研究生。历任工商银行山东省分行计划处科 员、副主任科员，国际业务部、工商信贷处科长，资金营运处副处长，上海浦东发 展银行济南分行信管处总经理，上海浦东发展银行 济南分行行长助理、副行长、党 委书记、行长。现任上海浦东发展银行总行资产托管部党支部书记、资产托管部总 经理。 三、基金托管业务经营情况 截止 2018 年 9 月 30 日，上海浦东发展银行证券投资基金托管规模为 3319.68 亿 元，比去年末 增加 17.82 % 。 托管证券投资基金共一百三十四只，分别为国泰金龙行 业精选基金、国泰金龙债券基金、天治财富增长基金、广发小盘成长基金、汇添富 货币基金、长信金利趋势基金、嘉实优质企业基金、国联安货币基金、长信利众债 券基金（ LOF ）、华富保本混合型证券投资基金、中海策略精选灵活配置混合基金、 博时安丰 18 个月基金（ LOF ）、易方达裕丰回报基金、鹏华丰泰定期开放基金、汇添 富双利增强债券基金、中信建投稳信债券基金、华富恒财定开债券基金、汇添富和 聚宝货币基金、工银目标收益一年定开债券基金、北信瑞丰宜投宝货币基金、中海 医药健康产业基金、国寿安保尊益信用纯债基金、华富国泰民安灵活配置混合基 金、安信动态策略灵活配置基金、东方红稳健精选基金、国联安鑫享混合基金、长 安鑫利优选混合基金、工银瑞信生态环境基金、天弘新价值混合基金、嘉实机构快 线货币基金、鹏 华 REITs 封闭式基金、华富健康文娱基金、国寿安保稳定回报基 金、金鹰改革红利基金、易方达裕祥回报债券基金、国联安鑫禧基金、中银瑞利灵 活配置混合基金、华夏新活力混合基金、鑫元汇利债券型基金、南方转型驱动灵活 配置基金、银华远景债券基金 、 富安达长盈灵活配置混合型基金、中信建投睿溢混 合型证券投资基金、工银瑞信恒享纯债基金、长信利发债券基金、博时景发纯债基 金 、 鑫元得利债券型基金、中银尊享半年定开基金、鹏华兴盛灵活配置混合型证券 投资基金、华富元鑫灵活配置基金、东方红战略沪港深混合基金、博时富发纯债基 金、博时利发纯债基金 、银河君信混合基金、汇添富保鑫保本混合基金 、 兴业启元 一年定开债券基金、工银瑞信瑞盈 18 个月定开债券基金、中信建投稳裕定开债券基 金、招商招怡纯债债券基金、中加丰享纯债债券基金、长安泓泽纯债债券基金、银 河君耀灵活配置混合基金、广发汇瑞 3 个月定期开放债券发起式证券投资基金、汇 安嘉汇纯债债券基金、南方宣利定开债券基金、招商兴福灵活配置混合基金、博时 鑫润灵活配置混合基金、兴业裕华债券基金、易方达瑞通灵活配置混合基金、招商 招祥纯债债券基金、国泰景益灵活配置混合基金、易方达瑞程混合基金、华福长富 一年定开债券基金、中欧骏泰 货币基金、招商招华纯债债券基金、汇安丰融灵活配 置混合基金、汇安嘉源纯债债券基金、国泰普益混合基金、汇添富鑫瑞债券基金、 鑫元合丰纯债债券基金、博时鑫惠混合基金、工银瑞信瑞盈半年定开债券基金、国 泰润利纯债基金、华富天益货币基金、汇安丰华混合基金、汇安沪深 300 指数增强 型证券投资基金、汇安丰恒混合基金、交银施罗德启通灵活配置混合型证券投资基 金、景顺长城中证 500 指数基金、南方和利定开债券基金、鹏华丰康债券基金、兴 业安润货币基金、兴业瑞丰 6 个月定开债券基金、兴业裕丰债券基金、易方达瑞弘 混合基金、银河犇利灵活配置混合 基金、长安鑫富领先混合基金、万家现金增利货 币基金、上银慧增利货币市场基金、易方达瑞富灵活配置证券投资基金、博时富腾 纯债债券型证券投资基金、安信工业 4.0 主题沪港深精选混合基金、民生加银鑫顺 债券型基金、万家天添宝货币基金、长安鑫垚主题轮动混合基金、中欧瑾泰灵活配 置混合基金、中银证券安弘债券基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合基金、泰康年年红 纯债一年定期开放债券基金、广发高端制造股票型发起式基金、永赢永益债券基 金 、 南方安福混合基金、中银证券聚瑞混合基金、太平改革红利精选灵活配置混合 基金、中金价值轮动灵活配置混合基金、富 荣富乾债券型证券投资基金基金、国联 安安稳灵活配置混合型证券投资基金 、 前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基 金、前海开源润鑫灵活配置混合型证券投资基金、中海沪港深多策略灵活配置混合 型基金基金、中银证券祥瑞混合型证券投资基金、前海开源盛鑫灵活配置混合型证 券投资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型证券投资基金、华富恒悦定期开放债券 型证券投资基金、兴业 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、富国颐利纯债 债券型证券投资基金、华安安浦债券型证券投资基金、南方泽元债券型证券投资基 金、鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金、万家鑫悦 纯债债券型基金、新疆前海 联合泳祺纯债债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资基金、中加颐合纯债 债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金基金、中银中债 3 - 5 年期 农发行债券指数证券投资基金等 。 四、基金托管人的内部控制制度 1 、本行内部控制目标为：确保经营活动中严格遵守国家有关法律法规、监管 部门监管规则和本行规章制度，形成守法经营、规范运作的经营思想。确保经营业 务的稳健运行，保证基金资产的安全和完整，确保业务活动信息的真实、准确、完 整，保护基金份额持有人的合法权益。 2 、本行内部控制组织架构为：总行 法律合规部是全行内部控制的牵头管理部 门，指导业务部门建立并维护资产托管业务的内部控制体系。总行风险监控部是全 行操作风险的牵头管理部门。指导业务部门开展资产托管业务的操作风险管控工 作。总行资产托管部下设内控管理处。内控管理处是全行托管业务条线的内部控制 具体管理实施机构，并配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，独立 行使监督稽核职责。 3 、内部控制制度及措施 : 本行已建立完善的内部控制制度。内控制度贯穿资 产托管业务的决策、执行、监督全过程，渗透到各业务流程和各操作环节，覆盖到 从事资产托管各级组织结构、岗 位及人员。内部控制以防范风险、合规经营为出发 点，各项业务流程体现 “ 内控优先 ” 要求。 具体内控措施包括：培育员工树立内控优先、制度先行、全员化风险控制的风 险管理理念，营造浓厚的内控文化氛围，使风险意识贯穿到组织架构、业务岗位、 人员的各个环节。制定权责清晰的业务授权管理制度、明确岗位职责和各项操作规 程、员工职业道德规范、业务数据备份和保密等在内的各项业务管理制度；建立严 格完善的资产隔离和资产保管制度，托管资产与托管人资产及不同托管资产之间实 行独立运作、分别核算；对各类突发事件或故障，建立完备有效的应急方案，定期 组织灾备演练，建立重大事项报告制度；在基金运作办公区域建立健全安全监控系 统，利用录音、录像等技术手段实现风险控制；定期对业务情况进行自查、内部稽 核等措施进行监控，通过专项 / 全面审计等措施实施业务监控，排查风险隐患。 五、托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 1 、监督依据 托管人严格按照有关政策法规、以及基金合同、托管协议等进行监督。监督依 据具体包括： （ 1 ）《中华人民共和国证券法》； （ 2 ）《中华人民共和国证券投资基金法》； （ 3 ）《公开募集证券投资基金运作管理办法》； （ 4 ）《证券投资基金销售管理办法》； （ 5 ）《基金合同》、《基金托管协议》； （ 6 ）法律、法规、政策的其他规定。 2 、监督内容 我行根据基金合同及托管协议约定，对基金合同生效之后所托管基金的投资范 围、投资比例、投资限制等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险。 3 、监督方法 （ 1 ）资产托管部设置核算监督岗位，配备相应的业务人员，在授权范围内独 立行使对基金管理人投资交易行为的监督职责，规范基金运作，维护基金投资人的 合法权益，不受任何外界力量的干预； （ 2 ）在日常 运作中，凡可量化的监督指标，由核算监督岗通过托管业务的自 动处理程序进行监督，实现系统的自动跟踪和预警； （ 3 ）对非量化指标、投资指令、管理人提供的各种报表和报告等，采取人工 监督的方法。 4 、监督结果的处理方式 （ 1 ）基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，采取定期和不定期报告 形式向基金管理人和中国证监会报告。定期报告包括基金监控周报等。不定期报告 包括提示函、临时日报、其他临时报告等； （ 2 ）若基金托管人发现基金管理人违规违法操作，以电话、邮件、书面提示 函的方式通知基金管理人，指明违规事项，明确纠正期限。在 规定期限内基金托管 人再对基金管理人违规事项进行复查，如果基金管理人对违规事项未予纠正，基金 托管人将报告中国证监会。如果发现基金管理人投资运作有重大违规行为时，基金 托管人应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正； （ 3 ）针对中国证监会、中国人民银行对基金投资运作监督情况的检查，应及 时提供有关情况和资料。 三、相关服务机构 一、基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）直销中心 名称：中信建投基金管理有限公司 住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室 法定代表人：蒋月勤 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 19 层 传真： 010 - 59100298 联系人：贾欣欣 客户服务电话： 4009 - 108 - 108 网址： www.cfund108.com （ 2 ）网上直销 直销网站： www.cfund108.com 2 、其他销售机构 （ 1 ）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 客户服务电话： 95587 、 400 - 8888 - 108 网址： www.csc108.com （ 2 ）北京农村商业银行股份有限公司 住所：北京市西城区阜成门内大街 410 号 办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心 B 座 法定代表人：乔瑞 电话： 010 - 85605588 传真： 010 - 63229478 联系人：董汇 网址： www.bjrcb.com 客户服务电话： 96198 （ 3 ）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 电话： 18513182040 传真： 021 - 64385308 联系人： 夏雯 网址： www.1234567.com.cn 客户服务电话： 400 - 181 - 8188 （ 4 ） 上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人： 王之光 电话： 15921301165 传真： 021 - 22066653 联系人： 程晨 网址： www.lufunds.com 客户服务电话： 400 - 821 - 9031 （ 5 ）深圳市新兰德 证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层 法定代表人：陈操 电话： 010 - 63130889 - 8369 传真： 010 - 58325282 联系人：刘宝文 网址： 8.jrj.com.cn 客户服务电话： 400 - 850 - 7771 （ 6 ）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 电话： 13675861499 传真： 0571 - 88910240 联系人： 吴杰 网址： www.5ifund.com 客户服务电话： 400 - 877 - 3772 （ 7 ）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人：沈继伟 电话： 021 - 60195213 传真： 021 - 50583633 联系人： 王晓明 （ 8 ）乾道金融信息服务（北京）有限公司 住所：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室 法定代表人：王兴吉 电话： 010 - 62062880 传真： 010 - 82057741 联系人：高雪超 网址： www.qiandaojr.com 客户服务电话： 4000888080 （ 9 ）喜鹊财富基金销售有限公司 注册地址 ： 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室 办公地址 ： 北京市朝阳区北苑路安苑里 1 号奇迹大厦 6 层 法定代表人 ： 陈皓 电话 ： 18501904963 传真 ： 010 - 50877697 联系人 ： 曹砚财 网址 ： www.xiquefund.com 客户服务电话 ： 0891 - 6177483 （ 10 ）天津万家财富资产管理有限公司 住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2 - 2413 室 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 5 层 法定代表人：李修辞 电话： 010 - 59013825 联系人：邵玉磊 网址： www.wanjiawealth.com 客户 服务电话 ： 010 - 5901389 5 （ 11 ）深圳前海汇联基金销售有限公司 注册地址：深圳市南山区粤兴二道 6 号武汉大学深圳产学研究大楼 B815 办公地址：深圳市南山区软件产业基地 4 栋 D 座三楼 法定代表人： 万勇 联系人：贾海霞 联系电话： 0755 - 86722853 传真： 0755 - 86725180 客服电话： 0755 - 86722851 网址： http://www.flyingfund.com.cn （ 12 ） 长城证券股份有限公司 住所： 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 办公地址： 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 法定代表人： 黄耀华 电话： 0755 - 83516089 传真： 0755 - 83515567 联系人： 李春芳 网址： www.cgws.com 客户服务电话： 400 - 666 - 6888 （ 13 ）上海攀赢金融信息服务有限公司 注册地址 ： 上海市闸北区广中西路 1207 号 306 室 办公地址 ： 上海市浦东新区陆家嘴银城中路 488 号太平金融大厦 603 室 法定代表人 ： 田为奇 电话 ： 021 - 68889082 联系人 ： 吴卫东 网址 ： www.pytz.cn 客 户服务电话 ： 021 - 68889082 （ 14 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 住所：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809 法定代表人：沈伟桦 电话： 010 - 52855713 传真： 010 - 85894285 联系人：程刚 网址： www.yixinfund.com 客户服务电话： 400 - 609 - 9200 （ 1 5 ） 交通银行股份有限公司 住所： 上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人： 牛锡明 电话： 021 - 58781234 传真： 021 - 58408483 联系人： 张宏革 网址： www.bankcomm.com 客户服务电话： 95559 （ 1 6 ） 北京银行股份有限公司 住所： 北京市西城区金融大街甲 17 号首层 办公地址： 北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人： 张东宁 电话： 010 - 66225518 传真： 010 - 66226045 联系人： 韩裕 网址： www.bankofbeijing.com.cn 客户服务电话： 95526 （ 1 7 ） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所： 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心西塔 14 层 法定代表人： 陈柏青 电话： 18205712248 联系人： 韩爱彬 网址： www.antfortune.com 客户服务电话： 95188 （ 1 8 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所： 上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址： 上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴金融服务广场二期 11 层 法定代表人： 张跃伟 电话： 021 - 20691935 传真： 021 - 20691861 联系人： 党敏 网址： www.erichfund.com 客户服务电话： 400 - 820 - 2899 （ 1 9 ） 南京苏宁基金销售有限公司 住所： 南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 办公地址： 南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 号 法定代表人： 王锋 电话： 15298383910 传真： 025 - 66008800 - 887226 联系人： 张慧 网址： www.snjijin.com 客户服务电话： 95177 （ 2 0 ） 北京蛋卷基金销售有限公司 住所： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 法定代表人： 钟斐斐 电话： 010 - 61840688 传真： 010 - 61840699 联系人： 侯芳芳 网址： https://danjuanapp.com 客户服务电话： 400 - 159 - 9288 （ 2 1 ） 申万宏源证券有限公司 住所： 新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号 办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号 法定代表人： 李梅 电话： 021 - 33388214 联系人： 陈宇 网址： www.hysec.com 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 （ 2 2 ） 申万宏源西部证券有限公司 住所： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人： 李琦 电话： 010 - 88085258 传真： 0991 - 2301927 联系人： 王怀春 网址： www.hysec.com 客户服务电话： 400 - 800 - 0562 （ 2 3 ） 东海证券股份有限公司 住所： 江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人： 赵俊 电话： 021 - 20333333 传真： 021 - 50498825 联系人： 王一彦 网址： www.longone.com.cn 客户服务电话： 95531 、 400 - 888 - 8588 （ 2 4 ） 嘉实财富管理有限公司 住所： 上海市浦东 新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06 - 10 单元 办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06 - 10 单元 法定代表人： 赵学军 电话： 021 - 20289890 传真： 021 - 20280110 联系人： 景琪 网址： www.harvestwm.cn 客户服务电话： 400 - 021 - 8850 （ 2 5 ） 泰诚财富基金销售（大连）有限公司 住所： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人： 林卓 电话： 0411 - 88891212 - 327 传真： 0411 - 84396536 联系人： 姜焕洋 网址： www.haojiyoujijin.com 客户服务电话： 400 - 6411 - 999 （ 2 6 ） 上海联泰资产管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址： 上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 法定代表人： 燕斌 电话： 15201924977 传真： 021 - 52975270 联系人： 兰敏 网址： www.66zichan.com 客户服务电话： 400 - 166 - 6788 3 、基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规 定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 二、登记机构 名称：中信建投基金管理有限公司 住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室 法定代表人：蒋月勤 办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 19 层 电话： 010 - 59100228 传真： 010 - 59100298 联系人：陈莉君 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层 负责人：俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 经办律师：黎明、陆奇 联系人：陆奇 四、审计基金财产的会计师事务所 名称： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼 法定代表人： 李丹 联系人：张勇 联系电话： 021 - 23238888 传真： 021 - 23238800 经办注册会计师： 张勇、郭蕙心 四、基金的名称 中信建投稳裕定期开放债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型证券投资基金 六、基金的投资 一、投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长 期稳定增值。 二、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融 债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资 产支持证券、次级债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、债券回 购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场 工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 ( 但须符 合中国证监会相关规定 ) 。 本基金不主动投资股票和权证等权益类 金融工具，因持有可转换债券转股所得 的股票、因所持股票派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证，应当在 其可上市交易之日起 10 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投 资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例 遵循届时有效法律法规或相关规定。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 10 个 工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限 制。 开放期内 ，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金 后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 三、投资策略 本基金将密切跟踪分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定 类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，挖掘价值被低估的标的券 种。本基金采取的投资策略主要包括债券类 属配置策略、久期管理策略、收益率曲 线策略、回购放大策略、信用债券投资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组 合的稳健增值。 1 、债券类属配置策略 基金将根据历史收益率的数量分析、特定类属的基本面分析，确定国债、金融 债、企业债、公司债等不同债券板块之间的相对投资价值，制定相应债券类属配置 策略，并根据市场变化及时进行调整。 2 、久期管理策略 本基金将通过跟踪分析宏观经济运行情况和金融市场资金面情况，结合对财政 政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判，从而预测金融市场利率水平变动趋 势。在预期利率水平整体下降时，增加组 合久期，以较多地获得债券价格上升带来 的收益，在预期利率整体水平上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风 险。 3 、收益率曲线策略 本基金在研判收益率曲线形状变化的基础上，对资产组合中的长、中、短期债 券占比进行合理配置，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变 化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。 4 、回购放大策略 本基金在严控流动性风险的基础上，通过对金融市场资金面、货币政策的研判 和市场利率水平以及对利率期限结构的预期，确定合适的回购放大杠杆比例。本基 金将在控制合适的回购放大杠杆比 例条件下，对回购利率和现券收益率以及其他投 资品种收益率进行比较，通过回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购 成本的债券以及其他获利机会从而获得杠杆放大收益。 5 、信用债券投资策略 本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情 况，对其信用风险进行评估，以此作为信用债券选择的基本依据。根据对未来债券 市场的判断，基金采用战略性配置与战术性交易结合的方法，买入并持有核心资 产，同时结合市场上出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。 6 、可转债投资策略 本基金将积极参与发行条款较好、申购收益 较高、公司基本面优秀的可转债的 一级市场申购，上市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策；同时，本基金 将综合分析个券行业前景、估值水平、条款博弈等因素进行二级市场投资操作，在 承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。 7 、可交换债券投资策略 可交换债券兼备权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分 享股票价格上涨收益的特点。本基金将通过相对价值分析、基本面研究、估值分 析、可交换债券条款分析，选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上 涨潜力的可交换债券进行投资。 8 、资产支持证券的投资策略 资产 支持证券是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结构 性安排，对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，并带 有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产 的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏 观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利 率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动 率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。 9 、国债期货的投资策略 本基金通过对基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，以作为确定 国债期货的头寸方向和额度的依据。当中长期经济高速增长，通货膨胀压力浮现， 央行政策趋于紧缩时，本基金建立国债期货空单进行套期保值，以规避利率风险， 减少利率上升带来的亏损；反之，在经济增长趋于回落，通货膨胀率下降，甚至通 货紧缩出现时，本基金通过建立国债期货多单，以获取更高的收益。 四、投资限制 1 、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （ 1 ）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。但应开放期流动性 需要，为保护基金份额持有人利益，在 每次开放期前 10 个工作日、开放期及开放期 结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。 （ 2 ）开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保 证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净 值的 5% ，在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在扣除国债期 货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中，现 金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （ 3 ）本基金不主动投资股票和权证等权益类金融工具，因持有可转换债券转 股所得的股票 、因所持股票派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证， 应当在其可上市交易之日起 10 个交易日内卖出； （ 4 ）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； （ 5 ）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券 的 10 ％； （ 6 ）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； （ 7 ）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10 ％； （ 8 ）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的 10 ％； （ 9 ）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； （ 10 ）本基金持有的同一 ( 指同一信用级别 ) 资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的 10 ％； （ 11 ）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证 券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10 ％； （ 12 ）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上 ( 含 BBB) 的资产支持证券。基金 持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告 发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （ 13 ）本基金进入全国银行间同业市 场进行债券回购的资金余额不得超过基金 资产净值的 40% ，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券 回购到期后不得展期； （ 14 ）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制： 1 ）在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净 值的 15% ，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30% ； 2 ）在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过 上一交易日基金资产净值的 30% ； 3 ）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、 卖出 国债期货合约价值，合计（轧差计算）不低于基金资产的 80% ； （ 15 ）本基金在封闭期间，基金的总资产不得超过基金净资产的 200% ；在开放 期内，基金的总资产不得超过基金净资产的 140% ； （ 16 ）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手 开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致； （ 17 ）在开放期，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金 资产净值的 15% ；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理 人之外的因素致使基金不符合前款所 规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流 动性受限资产的投资； （未完）  |