[关联交易]四通新材:中原证券股份有限公司关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
中原证券股份有限公司关于 河北四通新型金属材料股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金 暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 签署日期：二零一八年十月 声明与承诺 中原证券受四通新材委托，担任本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关 联交易重组事宜的独立财务顾问，并制作本独立财务顾问报告。本着诚实信用、 勤勉尽责的态度，按照《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的 信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组申请文件》、《上市 公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等法律法规的相关要求，本 独立财务顾问认真履行了尽职调查义务，对本次交易的申报和披露文件进行了审 慎核查，并做出如下声明： 1、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问 提供，相关各方已做出承诺，对其所提供资料的真实性、准确性、完整性负责， 相关各方保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并愿为上述承诺承 担个别和连带的法律责任； 2、本独立财务顾问出具的核查意见是在假设本次交易的各方当事人均按照 本次交易方案全面履行其所负义务的基础上提出的，上述方案的任何变更均可能 使本报告失效，本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任； 3、本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系，本独立财务顾问本着 客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； 4、截至本独立财务顾问报告出具之日，中原证券就四通新材本次发行股份 购买资产并募集配套资金暨关联交易重组事宜进行了审慎核查，就本次交易是否 合法、合规以及对四通新材全体股东是否公平、合理发表独立意见； 5、本独立财务顾问已将有关本次四通新材发行股份购买资产并募集配套资 金暨关联交易重组事宜的专业意见提交中原证券内核机构审查，内核机构同意出 具此专业意见； 6、本独立财务顾问提请投资者注意，本报告书不构成对四通新材的任何投 资建议，本独立财务顾问不对投资者根据本报告书所作出的任何投资决策可能产 生的任何后果或损失承担责任； 7、对于对本独立财务顾问报告有所影响而又无法得到独立证据支持或需要 法律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府 部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、 说明及其他文件做出判断； 8、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读四通新材董事会发布的《河 北四通新型金属材料股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交 易报告书（草案）》、与本次交易有关的审计报告、盈利预测审核报告、法律意 见书等其他公告文件全文； 9、本独立财务顾问未委托和授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。 本独立财务顾问在充分尽职调查的基础上，做出以下承诺： 1、本独立财务顾问已按照法律、行政法规和中国证监会的规定履行了尽职 调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司、交易对方披露的文件 内容不存在实质性差异； 2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查，确 信披露文件的内容与格式符合要求； 3、有充分理由确信四通新材委托本独立财务顾问出具意见的发行股份购买 资产并募集配套资金暨关联交易方案符合法律、法规和中国证监会及深交所的相 关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏； 4、在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严格的保密措施， 严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。 目 录 声明与承诺 ..................................................................................................................................... 2 目 录 ............................................................................................................................................... 4 释义 ................................................................................................................................................. 7 重大事项提示 ............................................................................................................................... 12 一、本次重组方案概述 ......................................................................................................... 12 二、标的资产的评估和作价情况 ......................................................................................... 13 三、本次交易构成重大资产重组、构成关联交易，但不构成重组上市，本次交易推进 具有可行性及合规性 ............................................................................................................. 14 四、本次交易发行股份情况 ................................................................................................. 16 五、利润承诺及补偿安排 ..................................................................................................... 19 六、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................................... 23 七、本次交易已履行和尚未履行的决策程序及报批程序 ................................................. 25 八、本次交易完成后公司仍符合上市条件 ......................................................................... 26 九、本次重组相关方作出的主要承诺 ................................................................................. 27 十、本次交易对中小投资者保护的安排 ............................................................................. 32 十一、期间损益安排 ............................................................................................................. 33 十二、本次重组的原则性意见及相关股份减持计划 ......................................................... 33 十三、独立财务顾问具备保荐人资格 ................................................................................. 34 十四、立中股份最近36个月内向中国证监会报送IPO申请文件的情况 ....................... 34 十五、上市公司及标的资产实际控制人之间股权委托及一致行动情况 ......................... 46 重大风险提示 ............................................................................................................................... 50 一、股价波动风险 ................................................................................................................. 50 二、募集配套资金相关的风险 ............................................................................................. 51 三、拟注入资产估值风险 ..................................................................................................... 51 四、整合风险 ......................................................................................................................... 52 五、承诺业绩无法实现的风险 ............................................................................................. 52 六、海外市场风险 ................................................................................................................. 52 七、主要原材料价格波动风险 ............................................................................................. 52 八、汇率波动风险 ................................................................................................................. 53 第一节 本次交易概况 .................................................................................................................. 54 一、本次交易的背景 ............................................................................................................. 54 二、本次交易的目的 ............................................................................................................. 56 三、本次交易的决策过程 ..................................................................................................... 57 四、本次交易方案 ................................................................................................................. 59 五、本次交易构成重大资产重组，构成关联交易，不构成重组上市 ............................. 60 六、本次交易的交易对方触发要约收购义务 ..................................................................... 61 七、本次交易对上市公司的影响 ......................................................................................... 62 第二节 上市公司基本情况........................................................................................................... 64 一、上市公司基本情况 ......................................................................................................... 64 二、历史沿革及最近三年控股权变动情况 ......................................................................... 65 三、公司最近三年控股权变动情况及重大资产重组情况 ................................................. 73 四、公司最近三年主营业务发展情况 ................................................................................. 74 五、公司近三年及一期主要财务指标 ................................................................................. 75 六、公司控股股东和实际控制人概况 ................................................................................. 76 七、最近三年行政处罚或者刑事处罚情况 ......................................................................... 81 八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员最近三年诚信情况的说明 ..................... 82 第三节 本次交易对方基本情况 ................................................................................................. 83 一、发行股份购买资产交易对方具体情况 ......................................................................... 83 二、交易对方其他事项说明 ............................................................................................... 116 第四节 交易标的基本情况......................................................................................................... 125 一、天津企管100%股权 .................................................................................................... 125 二、立中股份4.52%股权 ................................................................................................... 135 第五节 发行股份情况 ................................................................................................................ 292 一、发行股份购买资产 ....................................................................................................... 292 二、募集配套资金 ............................................................................................................... 294 三、本次交易对上市公司的影响 ....................................................................................... 324 第六节 标的资产的评估情况 ..................................................................................................... 327 一、本次交易评估结果及交易价格 ................................................................................... 327 二、本次交易评估假设 ....................................................................................................... 328 三、特别事项说明 ............................................................................................................... 330 四、天津企管评估的基本情况 ........................................................................................... 341 五、董事会对天津企管评估的合理性及交易定价的公允性分析 ................................... 348 六、立中股份评估的基本情况 ........................................................................................... 350 七、董事会对立中股份评估的合理性及交易定价的公允性分析 ................................... 376 八、独立董事对本次交易评估事项的意见 ....................................................................... 386 本次交易的最终交易价格以评估机构出具的评估报告的评估结果为基础，经交易各方 协商确定，定价公允、合理，不存在损害公司及其全体股东、特别是中小股东利益的 情形。 .................................................................................................................................. 387 第七节 本次交易合同的主要内容 ............................................................................................. 388 一、《发行股份购买资产协议》主要内容 ....................................................................... 388 二、《业绩承诺和补偿协议》主要内容 ........................................................................... 393 第八节 独立财务顾问核查意见 ................................................................................................. 396 一、基本假设 ....................................................................................................................... 396 二、本次交易符合《重组办法》第十一条的有关规定 ................................................... 396 三、本次交易不适用《重组办法》第十三条的说明 ....................................................... 402 四、本次交易符合《重组办法》第四十三条的有关规定 ............................................... 402 五、本次交易符合《重组办法》第四十四条及其适用意见、相关解答要求的说明 ... 404 六、符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第九条规定的说明 ................... 405 七、不存在《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十条规定的情形 ............... 406 八、本次交易符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条的规定 ....... 407 九、本次发行符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十五条的规定 ....... 410 十、本次发行符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十六条的规定 ....... 410 十一、关于《<上市公司重大资产重组管理办法>第三条有关拟购买资产存在资金占用 问题的适用意见——证券期货法律适用意见第10号》规定的“上市公司重组时，拟购买 资产存在被其股东及其关联方、资产所有人及其关联方非经营性资金占用的情形” . 410 十二、本次募集配套资金规模符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为 的监管要求》 ....................................................................................................................... 411 十三、对本次交易所涉及的资产定价和股份定价的核查 ............................................... 411 十四、对选聘评估机构的程序、评估机构的胜任能力、评估机构的独立性、评估假设 和评估结论的合理性发表的意见 ....................................................................................... 413 十五、结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市 公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否存在损 害股东合法权益的问题 ....................................................................................................... 414 十六、对交易合同约定的资产交付安排是否可能导致上市公司交付现金或其他资产后 不能及时获得对价的风险、相关的违约责任是否切实有效发表明确意见 ................... 430 十七、对本次发行股份购买资产是否构成关联交易进行核查，并依据核查确认的相关 事实发表明确意见。涉及关联交易的，还应该充分分析本次交易的必要性及本次交易 是否损害上市公司及非关联股东的利益 ........................................................................... 431 十八、交易对方是否属于私募投资基金以及是否按规定履行备案程序的核查 ........... 433 十九、关于本次重大资产重组摊薄即期回报及相关填补措施之核查意见 ................... 434 第九节 其他重要事项 ................................................................................................................ 452 一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的 情形，不存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形 ........................................... 452 二、上市公司在最近十二个月内发生的主要资产交易情况 ........................................... 452 三、本次交易对上市公司治理机制影响的说明 ............................................................... 452 四、上市公司利润分配政策及上市后的现金分红情况 ................................................... 453 五、本次交易对上市公司负债的影响 ............................................................................... 457 六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况 ........................................... 457 七、上市公司本次交易披露前股票价格波动情况的说明 ............................................... 459 第十节 独立财务顾问结论意见 ................................................................................................. 460 第十一节 独立财务顾问内核程序及内部审核意见 ................................................................. 461 一、独立财务顾问内核程序 ............................................................................................... 461 二、独立财务顾问内核意见 ............................................................................................... 461 释义 本报告书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定含义： 一般术语 四通新材/上市公司/公司 /本公司 指 河北四通新型金属材料股份有限公司 香港四通 指 四通科技国际贸易（香港）有限公司 臧氏家族/实际控制人 指 由臧立根家庭、臧立中家庭和臧立国家庭所组成的家族，其 中直接或间接持有四通新材和立中股份表决权的成员有臧立 根、刘霞、臧永兴、臧娜、臧立中、陈庆会、臧永建、臧亚 坤、臧立国、臧永奕、臧永和和臧洁爱欣 天津东安 指 天津东安兄弟有限公司 深圳红马 指 深圳红马创业基金管理中心（有限合伙） 天津明德 指 天津立中明德企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津拓进 指 天津立中拓进企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津新锐 指 天津立中新锐企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 多恩新悦 指 天津多恩新悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 交易对方 指 天津东安、天津明德、天津拓进、天津新锐、多恩新悦、深 圳红马 标的资产/标的公司/目标 公司 指 天津立中企业管理有限公司和天津立中集团股份有限公司 本次发行股份购买资产/ 本次重组/本次重大资产 重组 指 四通新材拟向交易对方发行股份购买标的资产 本次配套融资 指 四通新材拟向不超过5名特定投资者非公开发行股份募集配 套资金 天津企管 指 天津立中企业管理有限公司 香港臧氏 指 臧氏兄弟投资管理有限公司 立中股份 指 天津立中集团股份有限公司 立中有限 指 天津立中车轮有限公司 本次交易 指 本次发行股份购买资产和本次配套融资 评估基准日 指 标的资产评估基准日，即2018年5月31日 中原证券/独立财务顾问/ 财务顾问 指 中原证券股份有限公司 华普天健/会计师 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中联评估/评估机构 指 中联资产评估集团有限公司 中伦律师/律师 指 北京市中伦律师事务所 新加坡立中 指 LiZhong Wheel Group Ltd.（立中车轮集团有限公司，原名曾 为“中国车轮控股有限公司”、 “新加坡中国车轮控股私人有 限公司”） 伯克利 指 Berkley International Limited （BVI） 立中投资 指 立中投资有限公司（BVI） 北美立中 指 Lizhong Automotive North America, LLC（美国注册） 新泰车轮 指 New Thai Wheel Manufacturing Co., Ltd.（泰国注册） 天津汽配 指 天津立中汽车铝合金配件有限公司 保定车轮 指 保定市立中车轮制造有限公司 包头盛泰 指 包头盛泰汽车零部件制造有限公司 秦皇岛车轮 指 秦皇岛立中车轮有限公司（原“秦皇岛戴卡美铝车轮有限公 司”） 山东立中 指 山东立中轻合金汽车材料有限公司 天津那诺 指 天津那诺机械制造有限公司 利国五洲 指 利国五洲汽车部品组装（天津）有限公司 长沙艾托奥 指 艾托奥汽车部品组装（长沙）有限公司 东安轻合金 指 保定立中东安轻合金部件制造有限公司 天津锻造 指 天津立中锻造有限公司（原名：天津立中嘉世通锻造轮毂有 限公司） 河北合金 指 河北立中有色金属集团有限公司 天津合金 指 天津立中合金集团有限公司 保定安保能 指 保定安保能冶金设备有限公司 秦皇岛美铝 指 秦皇岛开发区美铝合金有限公司 山内煤炭 指 河北山内煤炭贸易有限公司 保定隆达 指 保定隆达铝业有限公司 广州合金 指 广州立中锦山合金有限公司 广东隆达 指 广东隆达铝业有限公司 顺平隆达 指 隆达铝业（顺平）有限公司 烟台隆达 指 隆达铝业（烟台）有限公司 中信戴卡 指 中信戴卡股份有限公司 保定众和信 指 保定市清苑区众和信小额贷款股份有限公司 保定新苑 指 保定市新苑房地产开发有限公司 长春隆达 指 长春隆达铝业有限公司 河北新星 指 河北立中新星增材科技有限公司 保定银行 指 保定银行股份有限公司 保定富泉 指 保定市富泉新苑房地产开发有限公司 保定冀华 指 保定市冀华新能源销售有限公司 山内运输 指 保定市山内危险货物运输有限公司 保定众明 指 保定市众明股权投资基金管理有限公司 天津三和 指 天津三和兴业国际贸易有限公司 慧景公司 指 Clever View Limited（BVI） 河北国嘉 指 河北国嘉再生资源利用有限公司 物易宝 指 物易宝（天津）能源科技有限公司 河北百川 指 河北立中百川燃气销售有限公司 天河环境 指 天河（保定）环境工程有限公司 香港华城 指 华城（香港）有限公司 《购买资产协议》 指 四通新材与交易对方签署的《河北四通新型金属材料股份有 限公司发行股份购买资产协议》 《业绩补偿协议》 指 四通新材与天津东安签署的《关于天津立中企业管理有限公 司之业绩承诺和补偿协议》 《交易报告书》/《报告书》 指 《河北四通新型金属材料股份有限公司发行股份购买资产并 募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 《审计报告》 指 华普天健出具的会审字[2018]5274号《天津立中企业管理有 限公司审计报告》及会审字[2018]5273号《天津立中集团股 份有限公司审计报告》 《备考审阅报告》 指 华普天健出具的会专字[2018]5304号《河北四通新型金属材 料股份有限公司备考审阅报告》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《重组办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》 《创业板发行管理办法》 /《发行管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》 《创业板上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 工商局 指 工商行政管理局 元/万元 指 人民币元／万元 报告期 指 2016年度、2017年度和2018年1-5月 专业术语 车轮、轮毂 指 车轮是介于轮胎和车桥之间承受负荷的旋转件，通常由轮辋 和轮辐两个主要部件组成。“车轮”为国家标准规定术语，“轮 毂”为市场通俗称谓。 整车配套市场/OEM 指 Original Equipment Manufacture，即整车配套市场。 售后服务市场/AM 指 After Market，即售后服务市场。 乘用车 指 轿车、微型客车以及不超过9座的轻型客车。 商用车 指 载货汽车和9座以上的客车。 PVD（真空镀） 指 在真空中将各种金属或非金属、气体等材料利用溅射、蒸发 或离子镀等技术，在基体上形成一层光亮保护膜的一种表面 处理过程。 汽车厂/整车厂 指 汽车制造厂 低压铸造 指 铸造的一种方法，为金属液在一定气体压力下连续注入模具 的铸造过程，铸造压力一般小于1kgf。 重力铸造 指 铸造的一种方法，为金属液在重力作用下注入模具的铸造过 程。 铸造+旋压 指 产品首先由铸造工艺制成，而后在轮辋部分施以机械旋压工 艺的制造过程。 液态模锻 指 又称半固态锻造，具体为在金属凝固过程中施加压力（一般 为3000吨），使液态金属在压力下结晶凝固的成型过程 模具 指 一种用于金属铸造成型的器具。 铝合金A356 指 是一种强度高、韧性好的铸造铝合金，铝合金车轮生产的主 要使用材料，名称来源于美国。 A00铝 指 我国工业纯铝的一种习惯叫法，铝含量99.7%的重熔用铝锭。 电解铝液 指 电解铝厂生产的铝含量为99.7%的液态铝水。 DOT认证 指 美国交通部（US Department of Transportation）的英文缩写。 DOT认证是强制性认证，即所有在美国销售的机动车及配件 产品都必须通过DOT认证，拥有DOT标志。 VIA认证 指 日本汽车行业的实验室认证（Japan Vehicle Inspection Association）。 TUV认证 指 德语“技术监督协会”的缩写，德国技术监督协会的检测认证。 INMETRO认证 指 巴西的国家认可机构，负责制定巴西国家标准。凡符合巴西 标准及其他技术性要求的产品，必须加上强制性的INMETRO 标志及经认可的第三方认证机构的标志，才能进入巴西市场。 ARAI认证 指 印度授权的检测机构“印度汽车研究协会”的缩写，印度汽车 研究协会的检测认证。 SNI 指 “印度尼西亚国家标准”的简称。 ISO/TS16949 指 由国际汽车推动小组(IATF)制定的质量体系要求。 PPAP 指 生产件批准程序的简称，PPAP 规定了包括生产和散装材料 在内的生产件批准的一般要求。 EXW 指 即“EX Works”的英文缩写，其中文含义为“工厂交货（指定的 地点）”。 FCA 指 即“Free Carrier” 的英文缩写，其中文含义为“货交承运人”。 FOB 指 即“Free on Board”的英文缩写，其中文含义为“装运港船上交 货（指定装运港）”。 CIF 指 即“Cost Insurance and Freight”的英文缩写，其中文含义为“成 本加保险费、运费”。 CFR 指 即“Cost and Freight” 的英文缩写，其中文含义为“成本加运 费”。 DDP 指 即“Delivered Duty Paid”的英文缩写，其中文含义为“完税后交 货（指定目的地）”。 DAP 指 即“Delivered At Place”的英文缩写，其中文含义为“目的地交 货（指定目的港）”。 DDU 指 即“Delivered Duty Unpaid”的英文缩写，其中文含义为“未完 税交货(指定目的地) ”。 重大事项提示 本部分所述的词语或简称与本报告书“释义”中所定义的词语或简称具有相 同的含义。 一、本次重组方案概述 本次交易包含发行股份购买资产和向特定对象发行股份募集配套资金两部 分，本次配套融资的生效和实施以本次发行股份购买资产的生效为前提条件。本 次发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成 功与否不影响本次发行股份购买资产的实施。具体情况如下： （一）发行股份购买资产 四通新材拟向天津东安发行股份购买其持有的天津企管100%的股权，向天 津明德、天津拓进、天津新锐、多恩新悦和深圳红马发行股份购买其持有的立中 股份4.52%的股权，发行价格为10.68元/股，具体情况如下表： 序号 交易对方 交易对价（万元） 股份支付数量（股） 1 天津东安 243,474.00 227,971,910 2 多恩新悦 3,983.64 3,730,003 3 深圳红马 3,823.97 3,580,497 4 天津明德 1,794.79 1,680,511 5 天津拓进 1,561.97 1,462,518 6 天津新锐 361.63 338,603 合计 255,000.00 238,764,042 天津企管本身无实际经营业务，其直接持有立中股份70.36%的股权，通过 香港臧氏间接持有立中股份25.12%的股权，立中股份主要从事铝合金车轮的研 发、设计、制造和销售。本次交易完成后，四通新材将通过直接及间接方式持有 立中股份100.00%的股权，天津东安、天津明德、天津拓进、天津新锐、多恩新 悦和深圳红马将成为四通新材的直接股东。 （二）发行股份募集配套资金 为提高重组效率，增强重组后上市公司持续经营能力，公司计划在本次重大 资产重组的同时，拟以询价的方式向不超过5名符合条件的特定对象非公开发行 股份募集配套资金不超过88,000.00万元，且不超过拟购买资产交易价格的 100%，募集配套资金发行股票数量不超过本次发行前上市公司总股本的20%。 本次募集配套资金在支付中介机构费用、相关税费、其他发行费用后具体用途如 下： 序 号 配套资金用途 项目总投资金 额（万元） 拟使用募集资 金（万元） 1 年产400万只轻量化铸旋铝合金车轮和100万套 汽车高强铝悬挂零部件项目 96,000.00 58,000.00 2 工业4.0智能工厂改造投资项目 50,000.00 30,000.00 合计 146,000.00 88,000.00 若本次发行股份募集配套资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可以根 据具体情况以其他资金先行投入，待募集资金到位后予以置换。若本次募集配套 资金实际募集净额低于拟投资项目的实际资金需求总量，不足部分由上市公司或 标的公司自行解决。 本次发行前后，臧氏家族均为四通新材的实际控制人，本次交易不会导致公 司控制权的变化。 （三）本次交易购买天津企管100%股权从而获得立中股份95.48%股权而 非直接购买该部分股权的原因 天津企管直接持有立中股份70.36%股份，直接持有香港臧氏100%股权并通 过香港臧氏间接持有立中股份25.12%股份。如果四通新材以发行股份的方式直 接向天津企管和香港臧氏购买其合计持有的立中股份95.48%的股份，则涉及向 香港臧氏发行股份，根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》相关规定， 需履行境外投资者战略投资上市公司的相关审批程序。鉴于境外投资者战略投资 上市公司的审批程序较长，因此交易双方协商选择直接向天津东安发行股份购买 天津企管100%股权的方式进而间接获得立中股份95.48%的股份。 二、标的资产的评估和作价情况 根据中联评估出具的《天津企管评估报告》（中联评报字[2018]第1501号）， 截至评估基准日2018年5月31日，天津企管经审计合并报表归属于母公司账面 净资产186,987.32万元，评估值243,842.98万元，评估增值56,855.66万元，增 值率30.41%。 根据中联评估出具的《立中股份评估报告》（中联评报字[2018]第1502号）， 截至评估基准日2018年5月31日，立中股份经审计归属于母公司所有者权益账 面值为195,561.59万元，评估值为255,103.51万元，评估增值59,541.92万元， 增值率30.45%。 各方参考上述标的股权评估价值，协商确定天津企管100%股权及立中股份 4.52%股权的转让对价合计为255,000万元。 三、本次交易构成重大资产重组、构成关联交易，但不构成重 组上市，本次交易推进具有可行性及合规性 （一）本次交易构成重大资产重组 本次发行股份购买资产的交易总额为255,000.00万元，占上市公司最近一个 会计年度末经审计的合并财务报告期末资产总额的比例达到50%以上。根据《重 组办法》的相关规定，本次交易构成重大资产重组，涉及发行股份购买资产，配 套融资规模不超过拟购买资产交易价格的100%，因此本次交易需提交中国证监 会并购重组委审核。 （二）本次交易构成关联交易 本次发行股份购买资产的交易对方为天津东安、天津明德、天津拓进、天津 新锐、多恩新悦和深圳红马，天津东安为臧氏家族控制的企业，臧氏家族为四通 新材的实际控制人，因此本次发行股份购买资产构成关联交易。 公司召开董事会审议本次交易相关议案时，关联董事已回避表决；在召开审 议关于本次交易相关议案的股东大会时，关联股东已回避表决。 （三）本次交易不构成重组上市 本次交易前，臧氏家族控制上市公司74.26%的股份，为上市公司的实际控 制人，自上市以来未发生过变更。本次交易完成后，如不考虑配套融资，臧氏家 族控制上市公司83.82%的股份；如考虑配套融资且假设募集配套资金发行股票 数量为本次发行前四通新材总股本的20%，臧氏家族控制上市公司75.53%的股 份。本次交易完成后臧氏家族仍为上市公司的实际控制人，本次交易不会导致公 司控制权发生变化。因此，本次交易不构成重组上市。 （四）本次交易推进的可行性和合规性 1、中国证监会关于A股公司并购境外上市中资企业的政策情况 2017年11月3日，中国证监会在例行新闻发布会上明确表示“为贯彻落实 党的“十九大”精神，更好的支持供给侧结构性改革和创新型国家建设，增强金融 服务实体经济能力，扩大开放，为经济结构优化做出应有贡献，需要境内境外两 个市场更好地协调发挥作用。随着宏观经济稳中向好势头的不断巩固和金融市场 环境的持续改善，A股市场环境的不断优化和有效性的显著提高，同期境外主要 市场持续上涨、吸引力增强，企业根据需求自主选择境内或境外市场，已具备条 件作一些积极的制度安排和引导，支持市场认可的优质境外上市中资企业参与境 内市场并购重组”。中国证监会重点支持符合国家产业战略发展方向、掌握核心 技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与A股公司并购重组。 2、本次交易继续推进的可行性和合规性分析 （1）本次交易概况 四通新材拟向天津东安发行股份购买其持有的天津企管100%的股权，向天 津明德、天津拓进、天津新锐、多恩新悦和深圳红马发行股份购买其持有的立中 股份4.52%的股权，天津企管本身无实际经营业务，其直接持有立中股份70.36% 的股权，通过香港臧氏间接持有立中股份25.12%的股权，立中股份主要从事铝 合金车轮的研发、设计、制造和销售。本次交易完成后，四通新材将通过直接及 间接方式持有天津企管及其控股子公司立中股份100.00%的股权，天津东安、天 津明德、天津拓进、天津新锐、多恩新悦和深圳红马将成为四通新材的直接股东。 本次重组方案交易双方均为中国境内企业或境内自然人，交易对方实际控制 人臧氏家族亦为中国境内自然人。本次交易不涉及外汇购付汇，不涉及向境外主 体支付对价的情形，不会导致我国外汇储备外流，亦不涉及《关于进一步引导和 规范境外投资方向指导意见的通知》（国办发〔2017〕74号）中限制、禁止开 展的投资项目。 （2）本次交易不构成重组上市 本次交易前，臧氏家族控制上市公司74.26%的股份，为上市公司的实际控 制人，自上市以来未发生过变更。本次交易完成后，如不考虑配套融资，臧氏家 族控制上市公司83.82%的股份；如考虑配套融资且假设配套融资的发行价格与 发行股份购买资产的发行价格一致且发行股票数量为本次发行前四通新材总股 本的20%，臧氏家族控制上市公司75.53%的股份。本次交易完成后臧氏家族仍 为上市公司的实际控制人，本次交易不会导致公司控制权发生变化。因此，本次 交易不构成重组上市。 3、本次重组符合公司全体股东的合法权益 本次交易完成后，首先，上市公司能够借助标的公司迅速切入铝合金车轮制 造业，提升上市公司业务规模和盈利能力，增强上市公司抗风险能力。其次，在 铝合金车轮加工领域，中间合金可显著提高金属的机械性能，改善表面处理的外 观质量，提高材料的使用价值和成品率，减轻铝合金车轮重量，因此上市公司和 标的公司的业务可发挥协同效应，进一步促进上市公司快速发展。第三，上市公 司具有多年研发经验、较强的新材料研发实力和先进的研发生产设备，能够显著 帮助下游汽车工业及其零部件行业提升材料的相关性能，有效降低自重，而标的 公司拥有优质的客户资源、领先的生产工艺、较强的设计能力和过硬的质量控制， 交易双方将“新材料研发优势”、“领先的生产工艺”和“优质的客户资源”结合起 来，形成集研发、工艺、客户资源为一体的综合竞争优势，做好做大做强铝合金 深加工产业链。因此，本次重组将为上市公司中小股东创造更大利益，符合上市 公司全体股东的合法权益。 四、本次交易发行股份情况 （一）发行股份的定价原则及发行价格 1、发行股份购买资产的定价原则及发行价格 根据《重组办法》等相关规定，上市公司发行股份购买资产时发行股份的价 格不低于市场参考价的90%。市场参考价为审议本次发行股份购买资产相关议案 的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票 均价之一。董事会决议公告日前若干个交易日的公司股票均价=决议公告日前若 干个交易日的公司股票交易总额/决议公告日前若干个交易日的公司股票交易总 量。 根据上述规定，四通新材本次发行股份购买资产的股票发行定价基准日为审 议本次发行股份购买资产事宜的第三届董事会第九次会议决议公告日。经计算， 公司本次发行股份购买资产可选择的参考价为： 序号 市场参考价 交易均价（除权除息后） 交易均价的90% 1 前20个交易日 11.86 10.68 2 前60个交易日 14.79 13.31 3 前120个交易日 14.89 13.40 本次发行价格采用定价基准日前20个交易日公司股票交易均价作为市场参 考价，发行价格确定为10.68元/股，不低于市场参考价的90%，符合《重组办 法》的相关规定。考虑到2017年7月至本次发行股份购买资产董事会决议公告 日期间创业板市场价格波动明显，在符合《重组办法》相关规定的基础上，根据 市场化定价原则，交易各方经协商同意选择定价基准日前20个交易日公司股票 交易均价作为市场参考价。 在本次发行股份购买资产的定价基准日至发行日期间，四通新材如有派息、 送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，将按照中国证监会及深交所的相 关规定对上述发行价格进行调整。除前述价格调整机制外，本次交易无其他价格 调整机制。 2、发行股份募集配套资金的定价原则及发行价格 根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等相关规定，本次募集配套 资金采取询价发行的方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首 日前20个交易日公司股票均价的90%，或者不低于发行期首日前一个交易日公 司股票均价的90%。 最终发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由上市公司董事会根据 股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，依据发行对象 申购报价的情况，与本次交易的独立财务顾问协商确定。 （二）发行股份的数量 1、向交易对方购买资产发行股份数量 本次交易中拟购买资产的交易价格合计为255,000万元，按照本次发行股票 价格10.68元/股计算，本次拟发行股份数量为238,764,042股。具体如下： 序号 交易对方 获得的股份数量（股） 1 天津东安 227,971,910 2 多恩新悦 3,730,003 3 深圳红马 3,580,497 4 天津明德 1,680,511 5 天津拓进 1,462,518 6 天津新锐 338,603 合计 238,764,042 发行数量精确至股，计算结果如出现不足1股的尾数应舍去取整，不足1 股的余额由交易对方赠予上市公司。最终发行数量将以中国证监会核准的发行数 量及上述约定的计算方法而确定。在定价基准日至发行日期间，公司如出现派息、 送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行数量将作相应调整。 2、向其他不超过5名特定投资者发行股份数量 本次拟募集配套资金不超过88,000万元，募集配套资金发行股票数量不超 过本次发行前上市公司总股本的20%。具体发行数量将在公司取得中国证监会关 于本次发行的核准批文后，按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等相 关规定，根据竞价结果由公司董事会根据股东大会的授权与本次交易的独立财务 顾问协商确定。 如本次发行价格因上市公司出现派息、送股、资本公积金转增股本等除息除 权事项作相应调整时，发行数量亦将作相应调整。 （三）股份锁定安排 1、发行股份购买资产的股份锁定安排 交易对方天津东安承诺：本次交易获得的上市公司股份，自股份发行结束之 日起36个月内不得转让。锁定期内因四通新材分配股票股利、资本公积转增等 衍生取得的四通新材的股份，亦应遵守上述限售期的约定，但按照其签署的业绩 承诺和补偿协议进行回购的股份除外。之后根据中国证监会和深交所的有关规定 执行。 交易对方天津明德、天津拓进、天津新锐、多恩新悦和深圳红马承诺：本次 交易获得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。锁定期 内因四通新材分配股票股利、资本公积转增等衍生取得的四通新材的股份，亦应 遵守上述限售期的约定。之后根据中国证监会和深交所的有关规定执行。 2、向其他不超过5名特定投资者发行股份募集资金 根据中国证监会《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相应规定，配 套募集资金认购方锁定期安排如下： ①发行股份募集配套资金之新增股份数自发行结束之日起十二个月内不得 上市交易。 ②本次发行结束后，认购方就本次发行所取得的股份因四通新材分配股票股 利、资本公积转增等衍生取得的四通新材的股份，亦应遵守上述限售期的约定。 之后根据中国证监会和深交所的有关规定执行。 五、利润承诺及补偿安排 （一）利润承诺 根据《业绩承诺和补偿协议》，本次交易业绩承诺补偿期限为2018年度、 2019年度和2020年度，交易对方天津东安承诺：天津企管2018年度、2019年 度和2020年度实现净利润不低于23,000万元、25,400万元以及27,200万元。上 述净利润均应当以天津企管合并报表中扣除非经常性损益后的归属于母公司股 东的税后净利润数确定。 为了剔除募集资金投入对标的公司承诺利润数的影响，各方进一步约定如 下： 自配套融资涉及的募投项目达到预定可使用状态并正式生产运营之日起，按 照人民银行公布的一年期金融机构人民币贷款基准利率及该募投项目实际运营 天数（自该募投项目达到预定可使用状态并正式生产运营之日起计算）计算资金 使用费，在计算天津企管实际实现的净利润时应扣除上述资金使用费。补偿义务 人对于标的公司承诺净利润以扣除上述资金使用费后的净利润为准，资金使用费 计算公式如下： 资金使用费＝实际投入该募投项目的募集资金金额×人民银行公布的一年期 金融机构人民币贷款基准利率×该募投项目达到预定可使用状态并正式生产运营 天数／360 该募投项目达到预定可使用状态并正式生产运营天数在利润承诺期内按每 自然年度分别计算，该募投项目达到预定可使用状态并正式生产运营天数在募集 资金投资当年按照该募投项目达到预定可使用状态并正式生产运营之日至当年 年末间的自然日计算，其后利润承诺期内每年按360天计算。 （二）补偿安排 上市公司在本次重组实施完毕当年及其后连续两个会计年度的年度报告中， 单独披露天津企管实际实现的净利润与承诺净利润的差异情况，并由具有证券、 期货业务资格的会计师事务所对此出具专项审核报告。天津企管实际实现的净利 润与承诺净利润的差额应根据会计师事务所出具的专项审核报告确定。 若经审计，天津企管在上述利润承诺期限内实际实现的净利润未能达到当年 承诺净利润，上市公司应当在公司年度报告披露后的10个交易日内以书面方式 通知天津东安。天津东安应在接到上市公司通知之日起90日内以补偿股份的方 式向上市公司补偿承诺净利润与实际净利润的利润差额，即上市公司以总价人民 币1元的价格，按照所持天津企管的股权比例定向回购其所持的相应数量的认购 股份，并予以注销。 当期应当补偿股份数量按照以下公式进行计算：当期应当补偿股份数量=当 期应当补偿金额/本次重组中认购股份的发行价格。当期应当补偿金额=（截至当 期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累积实现净利润数）÷利润承诺期限内 各年的承诺净利润数总和×天津企管交易作价－累积已补偿金额。 在利润承诺期限届满时，上市公司应当对天津企管进行减值测试，如果期末 减值额/天津企管交易作价>利润承诺期限内已补偿股份总数/认购股份总数，则 交易对方需另行向上市公司补偿认购股份。交易对方另行补偿的认购股份数量 为：期末减值额/认购股份的发行价格－利润承诺期限内已补偿的股份总数。 如果交易对方应补偿股份时实际持有的上市公司股份数量不足应当补偿的 股份数量的，应当以现金方式补偿差额部分。计算公式如下：当期应当补偿现金 金额=（当期应当补偿股份数量-已补偿股份数量）×认购股份的发行价格。 前述减值额为标的资产交易作价减去期末标的资产的评估值并扣除补偿期 限内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。上市公司应当聘 请具有证券、期货业务资格的会计师事务所对减值测试出具专项审核意见，同时 说明与本次重组评估选取重要参数的差异及合理性，上市公司董事会、独立董事 及本次重组的独立财务顾问应当对此发表意见。 补偿股份数量不超过交易对方在本次重组中各自认购的上市公司股份的总 量。在逐年补偿的情况下，在各年计算的补偿股份数量小于0时，按0取值，即 已经补偿的股份不冲回。 如上市公司在补偿期限内实施送股、公积金转增股本的，交易对方应补偿的 股份包括送股、公积金转增股本实施行权时获得的相应股份。 （三）本次交易除天津东安外的交易对方不承担业绩补偿义务的原因，是 否有利于充分保护上市公司和中小股东权益 臧氏家族成员未直接或通过天津东安等任何主体间接持有本次重组的合伙 企业交易对方的权益，本次重组的合伙企业交易对方非臧氏家族控制的企业或其 一致行动人，不属于《重组管理办法》规定的应承担业绩补偿义务的主体。由于 本次重组的合伙企业交易对方所持立中股份的股份比例较小，且无法对本次交易 后立中股份的实际经营管理产生重大影响，根据交易各方自主协商，四通新材未 要求该等交易对方承担业绩补偿义务。本次重组的合伙企业交易对方不承担业绩 补偿义务的原因具备合理性，该等交易对方不承担业绩补偿义务未违反《重组管 理办法》的相关规定。天津东安持有标的资产的权益合计超过95%，业绩承诺覆 盖比例较高，不会损害上市公司和中小股东权益。 （四）标的公司2018年盈利预测的可实现性 1、标的公司未来三年的盈利预测情况 立中股份盈利预测系通过分析报告期内营业收入、成本构成、毛利水平情况， 并结合目前在手订单情况，预测其未来营业收入和营业成本。同时，根据报告期 内流转税的构成和计缴税率、报告期内期间费用的构成及其与营业收入的比率， 结合营业收入预测情况进行估算。 立中股份报告期内两年一期财务数据及未来三年业绩预测情况如下： 项目/年度 历史期 预测期 2016年 2017年 2018年 1-5月 2018年 6-12月 2018年 2019年 2020年 收入（万元） 403,137.56 517,113.48 236,935.40 333,319.14 570,254.53 592,984.93 608,810.61 收入增长率 3.51% 28.27% - - 10.28% 3.99% 2.67% 毛利率 23.03% 20.42% 18.84% 19.00% 18.93% 18.98% 19.17% 净利润（万元） 29,611.77 31,770.10 11,435.60 14,622.83 26,058.43 26,844.24 28,741.10 净利润增长率 85.60% 7.29% - - -17.98% 3.02% 7.07% 立中股份未来收入预测以2016年度、2017年度、2018年1-5月经营数据情 况为基础，根据目前市场环境，行业竞争情况，在手订单等方面综合分析谨慎预 测。 2、标的公司未来三年的在手订单情况分析 立中股份遵循行业惯例，生产模式采用订单式生产，根据其配套的车型历史 销量和预测销量、客户预测的拟要货量、汽车厂生产的季节性等因素基本能较为 准确地推算出未来各月的销量，根据客户与立中股份签订的框架销售合同、历史 订单规模。未来三年的在手订单及预测销量规模如下： 单位：万只 项目 2018年度 2019年度 2020年度 订单量 1,912.00 2,019.70 2,151.70 销量 1,909.00 1,973.00 2,021.00 如上表所示：立中股份的订单规模持续增长，此外再考虑到根据立中股份未 来两年市场开拓的情况和已有的研发积累以及潜在的客户资源，立中股份其未来 将持续参与下游客户新轮型的配套生产，并且未来两年订单规模预计高于目前已 有轮型订单规模。 故在手订单规模为未来销量预测的实现提供有力保障，同时带动了业绩的可 实现性。 3、标的公司2018年盈利预测与目前经营情况对比分析 根据立中股份提供的未经审计的财务报表（合并口径），截至2018年9月 30日，立中股份1-9月实现收入、净利润、产销量与2018年全年预测数据对比 见下表： 项 目 实际数 预测数 占比 2018年1-9月 2018全年 收入（万元） 418,128.00 570,254.53 73% 净利润（万元） 22,704.00 26,058.43 87% 销量（万只） 1,388.00 1,908.98 73% 注：以上数据未经审计。 由上表可见，立中股份2018年1-9月实现收入418,128.00万元，占2018年 全年收入预测数据73%；立中股份2018年1-9月实现净利润22,704.00万元，占 2018年全年预测净利87%；立中股份2018年1-9月约实现自主产量1,154.00万 只，总销量1,388.00万只，占全年总销量预测约73%。 从目前实际经营数据来看.立中股份前三季度已实现业绩进度与全年预测业 绩进度已基本相当，较好地保障了盈利预测的可实现性。结合2018年第四季度 正在执行的订单情况，预计实际完成利润将超3亿，超额完成预期。 经上述核查，财务顾问认为：结合标的公司2018年在手单情况及截至本财 务报告书签署日其已经实现的产销量情况，标的公司2018年盈利预测具备可实 现性。 （五）业绩补偿无法实现的风险及应对措施 根据《业绩补偿协议》中约定的业绩补偿计算方式测算： 1、假设天津企管在业绩承诺期限内实现的累计净利润高于0，则天津东安 应补偿的股份数量少于其在本次重组的中取得的四通新材股份数量； 2、假设极端情况下，天津企管在业绩承诺期限内实现的累计净利润为0， 则天津东安应补偿的股份数量等于其在本次重组的中取得的四通新材股份数量； 3、假设极端情况下，天津企管在业绩承诺期限内实现的累计净利润为负， 则天津东安应补偿的股份数量多于其在本次重组的中取得的四通新材股份数量， 就差额部分，天津东安应以现金方式补偿。 本次交易中，天津东安获得对价全部为股份支付，且臧氏家族和天津东安均 承诺在法定的36个月以及延长的6个月（如适用）锁定期内，不会对在本次发 行股份购买资产中认购的四通新材股份设置质押等任何权利限制。此外，臧氏家 族补充出具书面承诺，如天津东安需按照《业绩补偿协议》的约定履行相关股份 补偿及/或现金补偿义务的，将促使天津东安及时、足额履行相关补偿义务；否 则，因此给四通新材造成损失的，将对四通新材全额赔偿。 综上，本次交易业绩承诺安排履约保障较为充分，业绩补偿无法实现的风险 较小。 六、本次交易对上市公司的影响 （一）本次交易对股本结构和控制权的影响 截至2018年6月30日，上市公司总股本为29,088.00万股，按照本次交易 发行方案，上市公司将发行238,764,042股股份用于购买天津企管100%股权及立 中股份4.52%股权。本次交易前后公司的股本结构变化如下表所示： 单位：万股 序号 股东名称 交易前 交易后（不考虑募集配 套资金） 交易后（考虑募集配套 资金） 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 持股数量 持股比例 1 臧永兴 3,456.00 11.88% 3,456.00 6.53% 3,456.00 5.88% 2 臧娜 3,240.00 11.14% 3,240.00 6.12% 3,240.00 5.51% 3 臧永建 3,240.00 11.14% 3,240.00 6.12% 3,240.00 5.51% 4 臧亚坤 3,240.00 11.14% 3,240.00 6.12% 3,240.00 5.51% 5 臧立国 2,881.44 9.91% 2,881.44 5.44% 2,881.44 4.90% 6 臧永奕 2,160.00 7.43% 2,160.00 4.08% 2,160.00 3.67% 7 臧永和 2,160.00 7.43% 2,160.00 4.08% 2,160.00 3.67% 8 陈庆会 719.28 2.47% 719.28 1.36% 719.28 1.22% 9 刘霞 503.28 1.73% 503.28 0.95% 503.28 0.86% 10 天津东安 22,797.19 43.04% 22,797.19 38.78% 11 多恩新悦 373.00 0.70% 373.00 0.63% 12 深圳红马 358.05 0.68% 358.05 0.61% 13 天津明德 168.05 0.32% 168.05 0.29% 14 天津拓进 146.25 0.28% 146.25 0.25% 15 天津新锐 33.86 0.06% 33.86 0.06% 16 配套融资投 资者 5,817.60 9.90% 17 其他投资者 7,488.00 25.74% 7,488.00 14.14% 7,488.00 12.74% 合计 29,088.00 100.00% 52,964.40 100.00% 58,782.00 100.00% 注1：如考虑配套融资且假设募集配套资金发行股票数量为本次发行前四通新材总股本 的20%。 注2：臧洁爱欣为未成年人，其所持股份托管在其父亲臧立国先生名下。 注3：臧永兴、臧娜、臧永建、臧亚坤、臧立国、臧永奕、臧永和、陈庆会、刘霞均为 臧氏家族成员。 本次交易前，臧氏家族控制上市公司74.26%的股份，为上市公司的实际控 制人，自上市以来未发生过变更。本次交易完成后，如不考虑配套融资，臧氏家 族控制上市公司83.82%的股份；如考虑配套融资且假设募集配套资金发行股票 数量为本次发行前四通新材总股本的20%，臧氏家族控制上市公司75.53%的股 份。本次交易完成后臧氏家族仍为上市公司的实际控制人，本次交易不会导致公 司控制权发生变化。 （二）本次交易对上市公司主要财务数据的影响 单位：万元 项目 2018年5月31日/2018年1-5月 2017年12月31日/2017年度 实际 备考 变动幅度 实际 备考 变动幅度 总资产 95,108.54 644,354.85 577.49% 89,517.97 641,459.14 616.57% 股东权益 66,364.27 264,527.41 298.60% 71,250.39 258,150.13 262.31% 归属于母公司股东权 益 66,095.56 261,961.63 296.34% 71,059.51 255,597.26 259.69% 营业收入 46,208.08 280,836.18 507.76% 114,995.88 626,282.33 444.61% 利润总额 3,647.28 16,585.49 354.74% 11,788.83 47,595.30 303.73% 净利润 3,136.96 14,615.65 365.92% 10,481.66 42,184.86 302.46% 归属于母公司股东的 净利润 3,153.82 14,600.70 362.95% 10,477.93 41,921.91 300.10% 基本每股收益（元/股） 0.11 0.28 154.19% 0.36 0.79 119.73% 注1：以上数据未考虑非公开发行股票募集配套资金事项； 注2：除特别说明外，下文备考每股收益均未考虑募集配套资金的影响。 七、本次交易已履行和尚未履行的决策程序及报批程序 （一）本次交易已履行的决策程序 1、2018年7月10日，天津东安兄弟有限公司召开股东会审议批准以其所 持有的天津立中企业管理有限公司全部股权参与四通新材重大资产重组。 2、2018年7月10日，天津立中明德企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 合伙人会议决议同意以其持有的天津立中集团股份有限公司全部股权参与四通 新材重大资产重组。 3、2018年7月10日，天津立中拓进企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 合伙人会议决议同意以其持有的天津立中集团股份有限公司全部股权参与四通 新材重大资产重组。 4、2018年7月10日，天津立中新锐企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 合伙人会议决议同意以其持有的天津立中集团股份有限公司全部股权参与四通 新材重大资产重组。 5、2018年7月10日，天津多恩新悦企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 合伙人会议决议同意以其持有的天津立中集团股份有限公司全部股权参与四通 新材重大资产重组。 6、2018年7月10日，深圳红马创业基金管理中心（有限合伙）执行事务 合伙人决定同意以深圳红马持有的天津立中集团股份有限公司1.50%股权参与 四通新材重大资产重组。 7、2018年7月10日，天津企管股东天津东安作出决定，同意将其所持的 天津企管全部股权转让给四通新材。 8、2018年7月10日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关 于<四通新材发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>的议案》等相 关议案。独立董事对公司第三届董事会第九次会议审议的相关事项发表了事前认 可意见，独立董事对公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案发表 了独立意见。 9、2018年8月28日，公司召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了 《关于<四通新材发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）> 的议案》等相关议案。独立董事对公司第三届董事会第十一次会议相关事项发表 了事前认可意见，独立董事对公司第三届董事会第十一次会议相关事项发表了独 立意见。 10、2018年9月13日，公司召开2018年第一次临时股东大会，审议通过 了《关于<四通新材发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草 案）>的议案》等相关议案。 11、2018年12月20日，公司收到中国证监会核发的《关于核准河北四通 新型金属材料股份有限公司向天津东安兄弟有限公司等发行股份购买资产并募 集配套资金的批复》（证监许可【2018】2112号），本次交易获得中国证监会 核准。 （二）本次交易尚需取得的授权和批准 本次交易已经完成所有需要履行的决策及审批程序，不存在尚需履行的决策 或审批程序。 八、本次交易完成后公司仍符合上市条件 本次交易完成后，公司总股本超过4亿股，社会公众股东合计持股比例将不 低于本次交易完成后上市公司总股本的10%。因此，本次交易完成后，公司仍满 足《公司法》、《证券法》及《创业板上市规则》等法律法规规定的股票上市条 件。 九、本次重组相关方作出的主要承诺 （一）锁定期承诺 公司实际控制人臧氏家族出具承诺：1、对于本次交易对方天津东安在本次 发行股份购买资产中认购的四通新材股份（包括在股份锁定期内因四通新材分配 股票股利、资本公积转增等衍生取得的股份，下同），本家族将促使其自本次发 行股份购买资产的股份发行结束之日起36个月内不进行转让，但其按照与四通 新材签署的《关于天津立中企业管理有限公司之业绩承诺和补偿协议》（以下简 称“《业绩补偿协议》”）进行回购的股份除外，之后根据中国证监会和深圳证券 交易所的有关规定执行。2、如本次发行股份购买资产完成后6个月内四通新材 股票连续20个交易日的收盘价低于本次发行股份购买资产的股份发行价，或者 本次发行股份购买资产完成后6个月期末收盘价低于本次发行股份购买资产的 股份发行价的，本家族将确保上述交易对方在本次发行股份购买资产中认购的四 通新材股票的锁定期自动延长6个月。3、在上述36个月以及延长的6个月（如 适用）锁定期内，本家族也将确保上述交易对方不会对在本次发行股份购买资产 中认购的四通新材股份设置质押等任何权利限制。4、本家族在本次发行股份购 买资产前已持有的四通新材股份，自上述交易对方因本次发行股份购买资产取得 四通新材发行的股份之日起12个月内不转让，在相应股份锁定期内，因四通新 材分配股票股利、资本公积转增等衍生取得的股份亦应遵守前述股份锁定安排。 本次交易对方天津东安出具承诺：1、对于天津东安在本次发行股份购买资 产中认购的四通新材股份（包括在股份锁定期内因四通新材分配股票股利、资本 公积转增等衍生取得的股份，下同），自本次发行股份购买资产的股份发行结束 之日起36个月内不进行转让，但按照与四通新材签署的《关于天津立中企业管 理有限公司之业绩承诺和补偿协议》（以下简称“《业绩补偿协议》”）进行回购 的股份除外，之后根据中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。2、如本 次发行股份购买资产完成后6个月内四通新材股票连续20个交易日的收盘价低 于本次发行股份购买资产的股份发行价，或者本次发行股份购买资产完成后6 个月期末收盘价低于本次发行股份购买资产的股份发行价的，天津东安在本次发 行股份购买资产中认购的四通新材股票的锁定期自动延长6个月。3、在上述36 个月以及延长的6个月（如适用）锁定期内，天津东安不会对在本次发行股份购（未完）  |