[上市]康龙化成:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次拟公开发行股份不超过 6,563 万股，占发行后总股本的比例不 低于 10% 。本次发行不涉及原有股东公开发售股份的情况。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 7.66 元 预计发行日期 2019 年 1 月 15 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 不超过 65 , 629.3575 万股 保荐人（主承销商） 东方花旗证券有限公司 招股说明书 签署日期 2019 年 1 月 14 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股说明书 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连 带的法律责任。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的 实际控制人、 主要股东 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股说明书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行 赔偿投资者损失。 证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股说明书 中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值 ，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本公司提醒投资者 特别关注以下重大事项并认真阅读 招股说明书 “风险因 素”章节的全部内容。 一、本次发行前股东所持 股份 的 限售安排 、 自愿锁定 股份、延长 锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺 （一）股份限售安排、自愿锁定股份及延长锁定期限的承诺 发行人 实际控制人 Boliang Lou 、 楼小强 、 郑北 承诺：自发行人股票上市之 日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开 发行股票前已发行的股 份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开 发行股票前已发行的股份；发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易 日的收盘价均低于发行价（如遇除权除息事项，发行价做相应调整，下同），或 者上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长六 个月；上述锁定期满后，其在发行人担任董事、监事、高级管理人员期间每年转 让的股份不超过其直接或间接持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年 内，不转让其直接或间接持有的发行人股份； 遵守中国证监会《上市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所 《股票上市规则》、《深圳证券交 易所上市 公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定 。 发行人股东康龙控股、 宁波龙泰康 、北京多泰、龙泰鼎盛、龙泰汇盛、龙泰 汇信、龙泰众盛、龙泰众信、信中康成、信中龙成承诺： 自发行人股票上市之日 起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发 行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发 行股票前已发行的股份 ；发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日 的收盘价均低于发行价（如遇除权除息事项，发行价做相应调整，下同 ），或者 上市后六个月期末收盘价低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长六个 月； 遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券 交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市 公司股东及董事、监事、高级管 理人员减持股份实施细则》的相关规定 。 发行人 首席科学官（ 副经理 ） Hua Yang ， 财务负责人 、董事会秘书 Gilbert Shing C h ung Li ，监事会主席 Kexin Yang ，监事张岚 承诺： 自发行人股票上市之日起三 十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股 票 前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股 票前已发行的股份 ； 发行人 上市 后六 个月内如 发行人 股票连续 二十 个交易日的收 盘价均低于发行价 （如遇除权除息事项，发行价做相应调整，下同） ，或者上市 后六 个月期末收盘价低于发行价，持有 发行人 股票的锁定期限自动延长 六 个月； 上述锁定期满后，其在 发行人 担任董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股 份不超过其直接或间接持有 发行人 股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不 转让其直接或间接持有的 发行人 股份 ； 遵守中国证监会《上市公司股东、董监高 减持股份的若干规定》，深 圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上 市 公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定 。 发行人 间接股东 Jane Jinfang Zhang 和郑南 承诺： 自发行人股票上市之日起 三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行 股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行 股票前已发行的股份 ； 发行人 上市后 六 个月内如 发行人 股票连续 二十 个交易日的 收盘价均低于发行价 （如遇除权除息事项，发行价做相应调整，下同） ，或者上 市后 六 个月期末收盘价低于发行价， 持有 发行人 股票的锁定期限自动延长 六 个 月 ； 遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券 交易所《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市 公司股东及董事、监事、高级管 理人员减持股份实施细则》的相关规定 。 发行人 股东 君联闻达、君联茂林、 Wish Bloom 、 GL 、 C&D 、金普瑞达、郁 岳江、 Ha r tross 、 Hallow 承诺： 自发行人股票上市之日起 十二个月内 ，不转让或 者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也 不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股 份 ； 遵 守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所 《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市 公司股东及董事、监事、高级管理人员 减持股份实施细则》的相关规定 。 （二）相关股东持股及减持意向的承诺 发行人 实际控制人 Boliang Lou 、楼小强、郑北及其 持股主体 康龙控股 、 宁 波龙泰康 、龙泰众信、龙泰汇信、龙泰鼎盛、龙泰汇盛、龙泰众盛、北京多泰承 诺：在股份锁定期满后两年内，每年减持股份数量不超过首次公开发行前 直接 或 者间接 持有 发行人 股份总数的 10 % ，减持价格不低于发行价 （如遇除权除息事项， 上述减持数量 和减持价格做相应调整） ，减持时应提前三个交易日进行公告 ，与 关联方合计持有发行人股份低于 5% 以下时除外 ； 遵守中国证监会《上市公司股 东、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所《股票上市规则》、《深圳证 券交易所上市 公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关 规定 。 发行人股东 信中康成、信中龙成、君联闻达、君联茂林和 Wish Bloom 承诺： 在股份锁定期满后两年内 减持 的 ，减持价格不低于发行价，减持时应提前三个交 易日进行公告 ，与关联方合计持有发行人股份低于 5% 以下时除外 ； 遵守中国证 监会《上市公司股东 、董监高减持股份的若干规定》，深圳证券交易所《股票上 市规则》、《深圳证券交易所上市 公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份 实施细则》的相关规定 。 二、稳定股价的承诺 （一）适用条件 公司上市后 3 年内，非因不可抗力因素所致，如公司 A 股股票连续 20 个交 易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（公司最近一期审计基准 日后，因派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等事项 导致公司净资产或股份总数发生变化的，则每股净资产相应进行调整），则在符 合相关法律法规且公司股份分布符合上市条件的前提下， 公司、 实际控 制人 持股 主体 （ 康龙控股 、 楼小强、 宁波龙泰康 、北京多泰 、龙泰众信、龙泰汇信、龙泰 鼎盛、龙泰汇盛、龙泰众盛 ） 、 君联资本持股主体（君联闻达、君联茂林、 Wish Bloom ）、中信并购基金持股主体（信中龙成、信中康成） 、董事 （ 不包括独立董 事） 和高级管理人员等相关主体将启动稳定本公司股价的相关程序并实施相关措 施。上述第 20 个收盘价低于本公司每股净资产的交易日为触发稳定股价措施日， 简称触发日。 如届时相关法律法规或证券监督管理部门 和 证券交易所的监管要求另有规 定的，则依照其规定或监管要求执行。 （二）具体措施 在启动稳定股价措 施的条件被触发后，将依次采取公司回购 A 股股票， 实 际控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 增持 A 股股票， 董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持 A 股股票的措施以稳定公司股价。 稳定股价的目标是公司 A 股股票连续 3 个交易日的收盘价均不低于公司最 近一期经审计的每股净资产（公司最近一期审计基准日后，因派息、送股、资本 公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等事项导致公司净资产或股份总数 发生变化的，则每股净资产相应进行调整）。如在依次实施以下稳定股价的措施 的过程中，在任一阶段已达到稳定股价的目标，则不再 实施下一次序的稳定股价 的措施。 在履行完毕以下三项中的任一稳定股价措施后的 120 个交易日内，本公司、 实际控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 、董事 （ 不包 括独立董事） 和高级管理人员的稳定股价义务自动解除。自履行完毕以下三项中 的任一稳定股价措施后的第 121 个交易日开始，如果出现本公司 A 股股票收盘 价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产的情况，则本公司、 实际 控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 、董事（不包括独 立董事）及高级管理人员的实施稳定股价的措施的义务将重新再次自动 依次产 生。 如届时相关法律法规或证券监督管理部门、证券交易所的监管要求另有规定 的，则依照其规定或监管要求执行。 1、公司回购 A 股股票 公司 A 股股票上市后 3 年内，本公司应在触发日后 10 个交易日内制定稳定 股价方案并由董事会公告。本公司可以采用包括但不限于通过交易所集中竞价交 易方式回购本公司 A 股股票或符合相关法律法规的其他措施稳定本公司股价。 如本公司采用回购股票的措施，回购价格不超过最近一期经审计的每股净资产， 回购的资金总额不超过上一年度经审计的归属于母公司所有者可供分配的净利 润。相关方案须经股东大会审议通过后方可实 施。 2、实际控制人 持股主体 、 君联资本持股主体及中信并购基金持股主体增持 A 股股票 本公司 A 股股票上市后 3 年内，如本公司董事会未能如期公告前述 公司回 购 A 股股票 方案，在 实际控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中信并购基金 持股主体 增持本公司股票不会致使本公司不满足法定上市条件或触发股东要约 收购义务并且符合相关法律法规的前提下，则 实际控制人 持股主体 、君联资本持 股主体及中信并购基金持股主体 应在触发日后 20 个交易日内向本公司提交增持 本公司股票的方案并由本公司公告；如本公司董事会公告的 公司回购 A 股股票 方案未能经股东大会审议通过 ，在 实际控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中 信并购基金持股主体 增持本公司股票不会致使本公司不满足法定上市条件或触 发股东要约收购义务并且符合相关法律法规的前提下，则 实际控制人 持股主体 、 君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 应在本公司稳定股价方案未能通过 股东大会审议之日的次日起 10 个交易日内向本公司提交增持本公司股票的方案 并由本公司公告。 本公司 A 股股票上市后 3 年内， 实际控制人 持股主体 、君联资本持股主体 及中信并购基金持股主体 在触发日后应通过包括但不限于交易所集中竞价交易 方式或符合相关法律法规的其他方式，以不低于 触发日前最近一个年度自本公司 获得现金分红总额的 15 % 增持本公司股票。 3、董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持 A 股股票 本公司 A 股股票上市后 3 年内，如 实际控制人 持股主体 、君联资本持股主 体及中信并购基金持股主体 未如期公告前述 增持 A 股股票 方案，则在符合相关 法律法规的前提下，董事和高级管理人员应在触发日后 30 个交易日内向本公司 提交增持本公司股票的方案并由本公司公告增持本公司 A 股股票的方案；如 实 际控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 公告的 增持 A 股股票 方案未能如期实施，在符合相关法律法规的前提下，董 事和高级管理人员 应在 实际控制人 持股主体 、君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 的稳定股 价方案应实施但未实施之日的次日起 10 个交易日内向本公司提交增持本公司股 票的方案并由本公司公告增持本公司 A 股股票的方案。 董事和高级管理人员应在公告后 10 个交易日内（如期间存在 N 个交易日限 制董事、高级管理人员直接或间接买卖股票，则董事、高级管理人员增持期顺延 为 N+10 个交易日内）增持本公司 A 股股票，并且用于增持本公司 A 股股票的 资金不低于其于触发日上一年度从本公司取得税后薪酬总额的 15 % 。 稳定股价预案自动适用于自稳定股价预案 经股东大会审议通过至本公司 A 股股票上市后三年内本公司股东大会新选举产生的董事（不包括独立董事）以及 董事会新聘任的高级管理人员。 （三）保障措施 如本公司董事会未能制订或实施应由本公司实施的稳定股价方案，董事会应 向投资者说明具体原因，本公司将根据相关法律法规及监管机构的要求承担相应 责任。 如 实际控制人 持股主体、 君联资本持股主体及中信并购基金持股主体 未能履 行应由其履行的稳定本公司股价的义务，本公司可等额扣留其在当年及以后年度 的现金分红，直至其履行相应的稳定股价义务。 如董事（不包括独立董事）和高级管理人员未能履行应由 其履行的稳定本公 司股价的义务，本公司可等额扣留其在当年及以后年度从本公司所领取的税后薪 酬，直至其履行相应的稳定股价义务。 如因相关法律法规等客观原因导致本公司、 实际控制人 持股主体 、君联资本 持股主体及中信并购基金持股主体 、董事（不包括独立董事）和高级管理人员在 一定时期内无法履行其稳定股价义务的，相关责任主体可免于前述保障措施，但 亦应积极采取其他合法有效地措施稳定股价。 三、依法承担赔偿或补偿责任的承诺 （一）发行人承诺 如 发行人 首次公开发行并上市的 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，导致对判断 发行人 是否符合法 律规定的发行条件构成重大、实质影响， 发行人 将在该等违法事实被中国证券监督管理委员会、证券交易所或司法机关等 有权机关认定之日起 5 个交易日内召开董事会，并将按照董事会、股东大会审议 通过的股份回购具体方案回购 发行人 首次公开发行的全部新股，并在股东大会审 议通过之日起在 6 个月内完成回购，回购价格不低于 发行人 股票首次公开发行价 格与银行同期存款利息之和。期间， 发行人 如有派发股利、送红股、转增股本、 增发新股或配股等除权除息事项，回购股数及回购价格将相应调整。 如 发行人 首次公开发行并上市的 招股说明书 有虚假记载、误导性陈述或者 重 大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，将依法赔偿投资者损失。赔偿方式 与金额依据 发行人 与投资者协商或证券监督管理部门及司法机关认定的方式和 金额确定。 （二）实际控制人、 主要股东承诺 发行人实际控制人 Boliang Lou 、楼小强、郑北 及 主要股东康龙控股、 宁波 龙泰康 、北京多泰、龙泰鼎盛、龙泰汇盛、龙泰汇信、龙泰众盛、龙泰众信、信 中康成、信中龙成、君联闻达、君联茂林 和 Wish Bloom 承诺： 如 发行人 招股说 明书 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失 的，将依法赔偿投资者损失。 （三）董事、监事、 高级管理人员承诺 如 发行人 招股说明书 有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在 证券交易中遭受损失的， 发行人 董事、监事、高级管理人员将依法赔偿投资者损 失。 （四）保荐机构承诺 因保荐人为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔付投资者损失。 （五）发行人律师承诺 本所为发行人本次发行上市制作、出具的上述法律文件不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并因此给投资者 造成 直接损失的，本所将依法与发 行人承担 连带赔偿责任。 （六）发行人会计师承诺 若监管部门认定因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依照相关法律、法 规规定承担民事赔偿责任，赔偿投资者损失。 四、本次发行 前滚存利润的分配安排及本次发行 上市后的股利 分配政策 （一）发行前滚存利润的分配安排 经公司 2017 年第 四 次临时股东大会决议，如公司股票经中国证券监督管理 委员会核准公开发行，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新 老股东按照发行完成后的持股比例共享。 （二）本次发行上市后的股利分配政策 根 据《公司章程（草案）》，本次发行后公司的股利分配政策如下： 1、利润分配原则 公司实行连续、稳定的利润分配政策，具体利润分配方式应结合公司利润实 现状况、现金流量状况和股本规模进行决定。公司董事会和股东大会在利润分配 政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。 2、利润分配的形式 公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。凡具备现金分 红条件的，公司优先采取现金分红的利润分配方式；在公司有重大投资计划或重 大现金支出等事项发生或者出现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况 时，公司可以采取股 票方式分配股利；采用股票股利进行利润分配的，应当具有 公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 3、现金分配的条件 满足以下条件的，公司应该进行现金分配，在不满足以下条件的情况下，公 司可根据实际情况确定是否进行现金分配： （ 1 ） 公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余 的税后利润）为正值； （ 2 ） 审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； （ 3 ） 实施现金分红不会影响公司后续持续经营或不影响拟进行的重大投资 计划（募集资金项目除外）或重大资金支出。 重大投资计划或重大现金支出是 指公司在一年内购买、出售重大资产超过公 司最近一期经审计总资产 30% 的事项及其他根据公司章程需由公司股东大会审 议通过的交易。 4、利润分配的时间间隔 在符合现金分红的条件下，公司原则上每年进行 一 次 现金分红，如果当年半 年度净利润超过上一年度全年净利润，董事会可以提议进行中期利润分配并提请 公司股东大会审议。 5、现金分配的比例 公司在符合现金分红的条件下，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现 的可分配利润的 20 % 。同时，公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶段、 自身经营模式、盈利水平以及是否重大资金支出安排等因素，区分 下列情形，并 按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （ 1 ） 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80% ； （ 2 ） 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40% ； （ 3 ） 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% 。 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 6、利润分配方案的决策程序和机 制 （ 1 ） 公司董事会应根据所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水 平、资金需求等因素，研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整 的条件及其决策程序要求等事宜，拟定利润分配预案，独立董事发表明确意见后， 提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接 提交董事会审议。 （ 2 ） 股东大会审议利润分配方案前，公司应通过多种渠道主动与股东特别 是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股 东关心的问题。 （ 3 ） 公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红 比例确 定当年利润分配方案时，应当披露具体原因以及独立董事的明确意见。 （ 4 ） 确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当 满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股 东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。 （ 5 ） 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会 召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发事项。 7、公司利润分配政策的变更机制 公司如因外部环境变化或自身经营情况、投资规划和长期发展而需要对利润 分配政策进行调整的，公司可对利润分配政策进行调整。公司调整 利润分配政策 应当以保护股东利益和公司整体利益为出发点，充分考虑股东特别是中小股东、 独立董事的意见，由董事会在研究论证后拟定新的利润分配政策，并经独立董事 发表明确意见后，提交股东大会审议通过。 五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司管理层就公司本次公开发行股票是否摊薄即期回报进行了分析，制定了 填补即期回报措施，相关主体出具了承诺。公司管理层已制定《关于填补被摊薄 即期回报的措施的议案》，并已提交董事会及股东大会审议通过。 公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。公司在本次公开发 行股票后，将在定期报告中持 续披露填补即期回报措施的完成情况及相关承诺主 体承诺事项的履行情况，敬请投资者关注。 （一）本次公开发行股票完成当年公司每股收益相对上年度每股收 益的变动趋势 本次发行完成后，随着募集资金的到位 ， 公司的资金实力 将 大幅增强，总股 本和净资产均 将 有较大幅度的增长。随着募集资金投资项目的效益得以逐步体 现，公司净利润也将有所增加，但由于募集资金投资项目和相关效益的实现均需 一定的时间，因此短期内公司每股收益和净资产收益率等指 标 存在被摊薄的风 险。 （二）本次公开发行股票的必要性和合理性 1、提高公司核心竞争力和持续发展的需要 公司本次发行股 票所募集的资金将投于杭州湾生命科技产业园 —— 生物医 药研发服务 基地 项目。 该 项目紧密围绕公司主营业务展开，有利于公司扩大市场 影响力，为公司的未来发展奠定良好基础，增强核心竞争力，实现公司的可持续 发展。 2、公司进一步发展的迫切需要 近几年公司业务发展平稳，运营所需资金增长较快，目前仅依靠自身积累已 经难以满足公司进一步发展的需要。为了进一步提升公司竞争力，扩大公司市场 影响力并实现业务规模的快速稳定增长，进一步强化公司竞争优势，公司迫切需 要通过资本市场实现直接融资，开辟新的融资渠道，为公司的持续发展提供稳定 的资金支持。 本次募集资金到位后，将会明显改善公司的财务状况。公司的资产负债率进 一步下降，偿债能力快速提高；随着募集资金投资项目的建成实施，公司净资产 收益率将稳步上升，主营业务将保持良性发展趋势。 3、进一步实现公司规范运作、完善治理结构的需要 公司本次公开发行股票并上市，不仅有利于提高公司社会知名度和市场影响 力，壮大经济实力，同时将进一步完善和健全公司法人治理结构。本次发行后， 本公司由非公众公司变为公众公司，有利于促进公司法人治理结构的进一步完 善，实现公司体制的升级和经营机制的优化。 公司本次发行上市后，将严格按照上市公 司的信息披露要求公开披露信息， 直接接受社会公众的监督，有利于增强公司决策的科学性和透明度，并能使投资 者更关注和了解公司的经营状况和投资价值，为实现公司的可持续发展奠定更为 坚实的基础。 （三）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司从事募 集资金项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 公司为全球制药企业、生物科技研发公司及科研院所提供跨越药物发现、药 物开发两个阶段的全流程一体化药物研究、开发及生产 CRO+CMO 解决方案， 致力于帮助合作伙伴在新药发现、开发和商业化方面取得 成功。 本次募投项目杭 州湾生命科技产业园 —— 生物医药研发服务 基地 项目 紧密围绕公司 主营业务 ，实 施后将大幅提高发行人的研发服务能力 。 2、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 公司已成为一家立足中国、服务全球的全流程一体化 CRO+CMO 公司。 截 至 201 8 年 6 月 30 日 ，公司在中国及海外拥有员工 5,457 人 ，逐步形成一支经验 丰富、具有国际化视野和管理体系的高技能科研人才队伍。 自成立以来，公司一直专注于小分子药物研发服务，构建了独特的药物研究、 开发及生产 CRO+CMO 服务平台，业务涉及实验室化学、生物科学、 药物安全 评价、化学和制剂工艺开发及生产和临床研究服务等多个学科领域的交叉综合。 公司按照全球研发通用标准构建了药物研发服务体系，为全球客户提供药物 研究、开发及生产整体解决方案 。 目前公司服务客户覆盖全球排名前二十的跨国 制药企业（按美国医药经理人杂志 2018 年公布的全球制药企业 50 强名单统计）。 长期客户包括阿斯利康、默沙东、强生、拜耳集团、基因泰克（罗氏） 、 葛兰素 史克 和吉列德等知名跨国企业。同时，公司亦将充分利用在全球药物 研发生产 服 务市场积累的丰富经验和资源，助力中国生物医药产业升级转型和健康发展。 综上，公司 在人员、技术、市场等方面已经具备了实施募集资金投资项目的 各项条件。 （四）填补即期回报的 具体 措施 为填补本次发行可能导致的投资者即期回报减少，公司承诺将采取以下措 施： 1、积极实施募投项目，尽快实现预期效益 公司董事会已对本次募投项目进行了充分的项目可行性分析，本次募投项目 系紧密结合公司主营业务，对提高公司 核心竞争力 有重要意义。公司将积极推进 募投项目的实施，尽快实现预期效益，降低上市后即期回报被摊薄的风险。 2、完善内部控制，提升管理水平 公司将按照有关法律法规和有关部门的要求，进一步健全内部控制，提升管 理水平，保证公司 生产经营活动的正常运作，降低管理风险，加大成本控制力度， 提升经营效率和盈利能力。同时，公司将努力提升人力资源管理水平，完善和改 进公司的薪酬制度和员工培训体系，保持公司的持续创新能力，为公司的快速发 展夯实基础。 3、加强募集资金管理 为规范募集资金的管理和使用，确保本次发行募集资金专款专用，公司已根 据《公司法》、《证券法》等法律法规和《深圳证券交易所创业 板 股票上市规则》 等 相关 法规 的要求 制定了首次公开发行并在创业板上市后适用的《募集资金专项 存储及使用管理制度》 。本次发行募集资金到位后，公司将严格按照制度规定， 根据 募 集资金投资项目的投资进度 加以使用。 （五）相关主体的承诺 1、本公司 的承诺 本公司承诺，将尽最大努力促使填补即期回报的措施 得到 有效实施，尽可能 降低本次发行对即期回报的影响，保护公司股东权益。如本公司未能实施上述措 施且无正当理由的，本公司及相关负责人将公开说明原因并向股东致歉。 2、董事、高级管理人员的承诺 全体董事、高级管理人员做出如下承诺： （ 1 ） 本人承诺 不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不 采用其他方式损害公司利益 ； （ 2 ） 本人承诺 对 本人 的职务消费行为进行约束 ； （ 3 ） 本人承诺 不动用公司资产从事与本人履 行职责无关的投资、消费活动 ； （ 4 ） 本人承诺 促使由 董事会或薪酬委员会制订 的 薪酬制度与公司填补回报 措施的执行情况相挂钩 ； （ 5 ） 本人承诺 促使未来 拟公布的公司股权激励 的 行权条件与公司填补回报 措施的执行情况相挂钩 ； （ 6 ） 本人承诺 切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此做出的 任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损 失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。 六、相关主体履行承诺的约束措施 （一）公司承诺 公司 将严格履行在首次公开发行股票并上市过程中所做出的各项公开承诺 事项，积极接 受社会监督。若公司未能履行、未能完全履行或未能按期履行承诺 事项中的各项义务和责任，则公司将采取以下措施予以约束： 1 、 在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的信息披露媒体上及时、充 分披露公司承诺未能履行、未能完全履行或未能按期履行的具体原因，并向股东 和社会公众投资者道歉； 2 、 向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益； 3 、 因公司自身原因导致承诺未能履行、无法履行或无法按期履行，致使投 资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法向投资者赔偿损失 ； 4 、 在公司消除未能履行、未能完全履行或未能按期履行 承诺事项所产生的 不利影响前，公司将不以任何形式向公司的董事、高级管理人员增加薪酬。 （二）实际控制人 及实际控制人持股主体 承诺 发行人实际控制人 Boliang Lou 、楼小强、郑北 及实际控制人持股主体康龙 控股、 宁波龙泰康 、北京多泰、龙泰鼎盛、龙泰汇盛、龙泰汇信、龙泰众盛、龙 泰众信 承诺：本人 / 本股东 将严格履行就公司首次公开发行股票并上市所作出的 所有公开承诺事项，积极接受社会监督，公司 招股说明书 及申请文件中所载有关 本人 / 本股东 的承诺内容系本人 / 本股东 自愿作出，且本人 / 本股东 有能力履行该等 承诺。如本人 / 本股东 承诺未能履行 、确已无法履行或无法按期履行的（因相关 法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人 / 本股东 无法控制的客观 原因导致的除外），自愿承担相应的法律责任和民事赔偿责任，并采取以下措施： 1 、通过公司及时、充分披露本人 / 本股东 承诺未能履行、无法履行或无法按 期履行的具体原因； 2 、向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投 资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议； 3 、在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因， 并向股东和投资者道歉； 4 、违反承诺所得收益将 归属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将 依法对公司或投资者进行赔偿； 5 、将应得的现金分红由公司直接用于执行未履行的承诺或用于赔偿因未履 行承诺而给公司或投资者带来的损失。 如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本股东无法控制 的客观原因导致本人 / 本股东 的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的， 本人 / 本股东 将采取以下措施： 1 、通过公司及时、充分披露 本人 / 本股东 承诺未能履行、无法履行或无法按 期履行的具体原因； 2 、向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及股东、 投资者的权益。 （三）其他 主要股东承诺 发行人 其他 主要股东 信中康成、信中龙成、君联闻达、君联茂林和 Wish Bloom 承诺： 本股东 将严格履行就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公 开承诺事项，积极接受社会监督，公司 招股说明书 及申请文件中所载有关本股东 的承诺内容系本股东自愿作出，且本股东有能力履行该等承诺。如本股东承诺未 能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政策变化、自然灾 害及其他不可抗力等本股东无法控制的客观原因导致的除外），自愿承担相应的 法律责任和民事赔偿责任，并采取以下措施： 1 、 通过公司及时、充分披露本 股东承诺未能履行、无法履行或无法按期履 行的具体原因； 2 、 向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投 资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议； 3 、 在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因， 并向股东和投资者道歉； 4 、 违反承诺所得收益将归属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将 依法对公司或投资者进行赔偿； 5 、 将应得的现金分红由公司直接用于执行未履行的承诺或用于赔偿因未履 行承诺而给公司或投资者带来的损失。 如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其 他不可抗力等本股东无法控制 的客观原因导致本股东的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本股 东将采取以下措施： 1 、 通过公司及时、充分披露股东承诺未能履行、无法履行或无法按期履行 的具体原因； 2 、 向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及股东、 投资者的权益。 （四）董事、监事、高级管理人员承诺 本人作出的或公司公开披露的承诺事项真实、有效。如本人承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他 不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外），本人将采取以下措施： 1 、 通过公司及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行 的具体原因； 2 、 向公司及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及其投 资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提交公司股东大会审议； 3 、 在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因， 并向股东和投资者道歉； 4 、 违反承诺所得收益将归属于公司，因此给公司或投资者造成损失的，将 依法对公司或投资者进行赔偿； 5 、 同意公司调减向本人发放工资、奖金和津贴等，并将此直接用于执行未 履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给公司或投资者带 来的损失。 如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的 客观原因导致本人的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将采 取以下措施： 1 、 通过公司及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行 的具体原因； 2 、 向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及股东、 投资者的权益。 七、对发行人持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保 荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查意见 影响公司持续盈利能力的风险因素已在本 招股说明书 “第四节 风险因素” 进行了披露。经核查，保荐机构 认为：公司所处行业发展前景较好，公司自主创 新能力较强、技术储备丰富、销售体系完备、 经营 效率较高、原材料供应稳定， 具备显著的核心竞争优势。公司在药物研发 服务 领域尤其是药物发现和药物开发 细分领域具有较强的市场影响力，公司具有良好的持续盈利能力。 八、特别风险提示 （一）科研 技术人才 流失的风险 药物研发 CRO 服务行业是高素质科研 技术人才 密集型行业。药物研发 CRO 服务企业与制药企业、 生物科技研发 公司、 科研院所 在获取合格且富有经验的科 研技术人员方面的竞争十分激烈。发行人已经建立了一支技术精湛的科研团队， 拥有及时向客户提供优质服 务 和 紧跟医药研发尖端科技及发展的能力。如果发行 人未来不能在吸引、激励、培训或挽留优秀科研技术人员方面保持竞争力，可能 会导致科研 技术人才 流失，从而对发行人的业务造成重大不利影响。 （二）知识产权保护风险 由于业务性质，发行人在提供服务过程中会接触到客户拥有的大量知识产 权，因此发行人通常需要与客户签署相关保密协议并负有保密义务。尽管发行人 已经建立了 严格的 保密制度及 完善的软硬件 设施，对员工持续进行保密教育培训 并签署保密协议，但是如果发生客户知识产权纠纷，发行人 仍 可能承担违约责任， 并可能损害发行人的声誉，从而对发行人的业 务和经营业绩产生重大不利影响。 （三）汇率风险 发行人的客户主要为全球制药企业、 生物科技研发公司和科研院所 ，营业收 入主要以美元计价。近年来，中国政府推动人民币汇率形成机制的改革，人民币 汇率波动幅度增大。如果未来人民币 兑 美元汇率大幅度 波动 ，发行人以美元计价 的营业收入折算成人民币的金额将 随之 大幅 波动 ，从而对发行人的经营业绩产生 重大不利影响。 九、财务报告审计截止日后主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2018 年 6 月 30 日。信永中和对公司 2018 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表， 2018 年 1 - 9 月的合并及母公司利润表 、合 并及 母公司 现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行 了审阅，并出具了 XYZH/2018BJA90573 号标准无保留意见审阅报告。 受益于全球和中国药物研发生产服务市场的持续稳定增长以及公司在全流 程一体化的服务能力、稳定优质的客户群体、高素质的科研团队等方面的竞争优 势， 2018 年 1 - 9 月，公司实现营业收入 203,550.33 万元， 较上年同期增长25.92%， 归属于母公司股东的净利润23,062.85万元，较上年同期增长48.48%，扣除非经 常性损益后归属于母公司股东的净利润22,838.06万元，较上年同期增长51.52%。 公司业务持续增长，不存在重大不利变化。 财务报告审计截止日至本 招股说明书 签署日，公司经营情况稳定，市场环境、 政策法规、经营模式、主要服务销售规模和定价水平、主要原材料采购规模和采 购价格、主要客户和供应商构成等方面均不存在重大不利变化。 目录 发行概况 ................................ ................................ ................................ ....................... 1 发行人声明 ................................ ................................ ................................ ................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、 本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以 及相关股东持股及减持意向等承诺 ................................ ................................ ........ 3 二、 稳定股价的承诺 ................................ ................................ .............................. 5 三、 依法承担赔偿或补偿责任的承诺 ................................ ................................ .. 9 四、 本次发行前滚存利润的分配安排及本次发行上市后的股利分配政策 .... 10 五、 填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ................................ ............................ 13 六、 相关主体履行承诺的约束措施 ................................ ................................ .... 17 七、 对发行人持续盈利能力可能产生重大不利影响的因素及保荐人对发行人 是否具备持续盈利能力的核查意见 ................................ ................................ ...... 20 八、 特别风险提示 ................................ ................................ ................................ 20 目录 ................................ ................................ ................................ ............................. 23 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............... 30 一、 普通术语 ................................ ................................ ................................ ........ 30 二、 专业术语 ................................ ................................ ................................ ........ 35 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............... 39 一、 发行人简介 ................................ ................................ ................................ .... 39 二、 控股股东和实际控制人基本情况 ................................ ................................ 41 三、 发行人主要财务数据及财务指标 ................................ ................................ 41 四、 募集资金用途 ................................ ................................ ................................ 43 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 44 一、 本次发行的基本情况 ................................ ................................ .................... 44 二、 本次发行的有关机构 ................................ ................................ .................... 45 三、 发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ................................ 46 四、 与本次发行上市有关的重要日期 ................................ ................................ 47 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ....... 48 一、 科研技术人才流失的风险 ................................ ................................ ............ 48 二、 知识产权保护风险 ................................ ................................ ........................ 48 三、 汇率风险 ................................ ................................ ................................ ........ 48 四、 服务质量风险 ................................ ................................ ................................ 48 五、 环保及安全生产风险 ................................ ................................ .................... 49 六、 技术更新风险 ................................ ................................ ................................ 49 七、 药物研 发服务市场需求下降的风险 ................................ ............................ 49 八、 市场竞争风险 ................................ ................................ ................................ 50 九、 无法保持业务资质的风险 ................................ ................................ ............ 50 十、 政策监管风险 ................................ ................................ ................................ 50 十一、 境外经营风险 ................................ ................................ ............................ 50 十二、 贸易摩擦风险 ................................ ................................ ............................ 51 十三、 资产整合风险 ................................ ................................ ............................ 51 十四、 募投项目实施风险 ................................ ................................ .................... 51 十五、 每股收益被摊薄的风险 ................................ ................................ ............ 52 十六、 应收账款回收风险 ................................ ................................ .................... 52 十七、 商誉减值风险 ................................ ................................ ............................ 52 十八、 劳动力成本上升的风险 ................................ ................................ ............ 52 十九、 原材料价格上涨或无法稳定供应的风险 ................................ ................ 52 二十、 税收政策风险 ................................ ................................ ............................ 53 二十一、 实际控制人控制的股权比例较低的风险 ................................ ............ 54 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 55 一、 发行人基本情况 ................................ ................................ ............................ 55 二、 发行人设立情况 ................................ ................................ ............................ 55 三、 发行人设立以来的重大资产重组情况及最近一年及一期内收购兼并情况 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 58 四、 红筹架构的搭建和拆除情况 ................................ ................................ ........ 73 五、 发行人股权结构 ................................ ................................ .......................... 111 六、 发行人控股子公司、分公司的基本情况 ................................ .................. 113 七、 持股 5% 以上的股东及实际控制人的基本情况 ................................ ....... 130 八、 发行人股本情况 ................................ ................................ .......................... 162 九、 发行人正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员 工实行的股权激励及其他制度安排和执行情况 ................................ ................ 169 十、 发行人员工情况 ................................ ................................ .......................... 169 十一、 发行人、实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员及其他核心 人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况以及 未能履行承诺的约束措施 ................................ ................................ .................... 178 第六节 业务和技术 ................................ ................................ ................................ . 180 一、 发行人主营业务、主要产品及变化情况 ................................ .................. 180 二、 发行人所处行业基本情况 ................................ ................................ .......... 193 三、 发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ ...... 235 四、 发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ .. 238 五、 公司主要固定资产和无形资产 ................................ ................................ .. 246 六、 公司特许经营权及相关资质证书 ................................ .............................. 255 七、 公司技术情况 ................................ ................................ .............................. 259 八、 公司境外经营情况 ................................ ................................ ...................... 264 九、 公司产 品质量管理情况 ................................ ................................ .............. 266 十、 公司安全生产及环保情况 ................................ ................................ .......... 266 十一、 未来发展与规划 ................................ ................................ ...................... 267 第七节 同业竞争与关联交易 ................................ ................................ ................. 272 一、 发行人独立运行情况 ................................ ................................ .................. 272 二、 同业竞争 ................................ ................................ ................................ ...... 273 三、 关联方及关联关系 ................................ ................................ ...................... 275 四、 关联交易 ................................ ................................ ................................ ...... 285 五、 关联交易决策权限和程序的规定 ................................ .............................. 299 六、 报告期内关联交易履行的程序及独立董事的意见 ................................ .. 299 第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 ................................ ................. 300 一、 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 ................................ .. 300 二、 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持 股和投资情况 ................................ ................................ ................................ ................................ 306 三、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 .......................... 308 四、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 .......................... 310 五、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系情况 ................................ ................................ ................................ ................................ 313 六、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签署的协议及其履行 情况 ................................ ................................ ................................ ........................ 313 七、 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年任职变动情况 ...... 314 八、 公司治理 ................................ ................................ ................................ ...... 316 九、 公司内部控制情况 ................................ ................................ ...................... 320 十、 报告期内合法合规经营情况 ................................ ................................ ...... 321 十一、 资金占用和对外担保 ................................ ................................ .............. 324 十二、 发行人资金管理、对外投资、担保事项的制度安排及其执行情况 .. 324 十三、 发行人投资者权益保护的情况 ................................ .............................. 331 第九节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ..... 334 一、 财务报表 ................................ ................................ ................................ ...... 33 4 二、 审计意见 ................................ ................................ ................................ ...... 344 三、 对盈利能力具有预示作用的财务或非财务指标及其影响因素 .............. 344 四、 主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ .......... 344 五、 税项 ................................ ................................ ................................ .............. 356 六、 经注册会计师核验的非经常性损益情况 ................................ .................. 359 七、 主要财务指标 ................................ ................................ .............................. 360 八、 发行人盈利预测披露情况 ................................ ................................ .......... 363 九、 期后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ ...................... 363 十、 财务状况分析 ................................ ................................ .............................. 364 十一、 盈利能力分析 ................................ ................................ .......................... 398 十二、 现金流量分析 ................................ ................................ .......................... 430 十三、 资本性支出分析 ................................ ................................ ...................... 435 十四、 财务状况和盈利能力的未来趋势 ................................ .......................... 436 十五、 首次公开发行股票事项对即期回报摊薄的影响分析 .......................... 437 十六、 股利分配政策 ................................ ................................ .......................... 441 十七、 滚存利润的分配安排 ................................ ................................ .............. 441 第十节 募集资金运用 ................................ ................................ ............................. 445 一、 本次募集资金运用概况 ................................ ................................ .............. 445 二、 本次募集资金运用的具体情况 ................................ ................................ .. 446 三、 董事会对于募集资金投资项目可行性的分析意见 ................................ .. 452 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 454 一、 重大合同情况 ................................ ................................ .............................. 454 二、 对外 担保情况 ................................ ................................ .............................. 456 三、 诉讼或仲裁事项 ................................ ................................ .......................... 457 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ................................ . 458 一、 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ .......... 458 二、 保荐机构（主承销商）声明 ................................ ................................ ...... 459 三、 发行人律师声明 ................................ ................................ .......................... 462 四、 发行人会计师声明 ................................ ................................ ...................... 463 五、 资产评估机构声明 ................................ ................................ ...................... 464 六、 验资机构声明 ................................ ................................ .............................. 466 第十三节 备查文件 ................................ ................................ ................................ . 467 一、 备查文件 ................................ ................................ ................................ ...... 467 二、 备查文件查阅时间 ................................ ................................ ...................... 467 三、 备查文件查阅地点 ................................ ................................ ...................... 467 第一节 释义 本 招股说明书 中，除非文义另有 所指，下列词语具有如下含义： 一、普通术语 康龙 化成 、发行人、公司、 本公司、 股份公司 指 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 康龙有限 指 康龙化成（北京） 新药 技术有限公司，为发行人前身 康龙昌平 指 康龙化成（北京）生物技术有限公司，为发行人的全资子公 司，曾用名北京维通博际医药研发有限公司 康龙天津 指 康龙化成（天津）药物制备技术有限公司，为发行人的全资 子公司 康龙西安 指 康龙化成（西安）新药技术有限公司，为发行人的全资子公 司 康龙宁波 指 康龙化成（宁波）新药技术有限公司，为发行人的全资子公 司 康龙绍兴 指 康龙化成（绍兴）药业有限公司，为发行人的全资子公司 宁波康泰博 指 宁波康泰博科技发展有限公司，为 康龙宁波 的全资子公司 康龙手性 指 康龙化成手性医药技术（宁波）有限公司，为康龙宁波的全 资子公司 （未完）  |