[公告]国富日日：2018年第四季度报告
2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月16日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国富日日收益货币 基金主代码 000203 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年7月24日 报告期末基金份额总额 519,187,047.99份 投资目标 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础上， 追求稳定的当期收益。 投资策略 本基金主要为投资者提供现金管理工具，通过积极的 投资组合管理，同时充分把握市场短期失衡带来的套 利机会，在安全性、流动性和收益性之间寻求最佳平 衡点。 1、剩余期限结构配置 基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和财政政 策、短期资金市场利率波动、资金供求、市场结构变 化等因素的深入研究，对利率期限结构变动趋势进行 研判，预测货币市场利率水平，确定基金投资组合的 平均剩余期限及期限分配结构。当预期短期利率上升 时，缩短组合的平均剩余期限；当预期短期利率下降 时，适度延长组合的平均剩余期限。 2、类属资产配置策略 根据市场环境，结合各债券品种之间的流动性、相对 收益水平、信用等级、参与主体资金的供求变化及到 期期限等因素，灵活运用哑铃形策略、梯形策略及纺 锤形策略等，确定组合中各债券品种的配置比例。 3、个券选择，构建投资组合 构建不同券种的收益率曲线预测模型，对货币市场工 具进行估值，确定价格中枢的变动趋势，在综合考虑 风险收益匹配水平及流动性的基础上，投资于各类属 债券中价值低估的个券。在保证投资组合低风险、高 流动性的前提下，构建投资组合，并根据投资环境的 变化相机调整，尽可能提升组合的收益。 4、现金流均衡管理策略 对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变化的动态 预测，通过现金库存管理、回购滚动操作、债券品种 的期限结构安排及资产变现等措施，动态调整并有效 分配现金流，在保证基金资产充分流动性的基础上， 获取稳定的收益。 5、充分把握市场短期失衡带来的套利机会 由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级发生突 然变化等情况会造成市场在短期内的非有效性；由于 新股、新债发行以及季节效应等因素会使市场资金供 求关系发生短期失衡。本基金管理人将积极把握由于 市场短期失衡而带来的套利机会，通过跨市场套利、 跨品种套利、跨期限套利、正回购放大等策略获取超 额收益。 业绩比较基准 同期7天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流 动性、低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债 券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B 下属分级基金的交易代码 000203 000204 报告期末下属分级基金的份额总额 77,404,514.24份 441,782,533.75份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ） 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B 1. 本期已实现收益 527,566.21 5,257,765.78 2．本期利润 527,566.21 5,257,765.78 3．期末基金资产净值 77,404,514.24 441,782,533.75 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国富日日收益货币A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.6286% 0.0022% 0.3180% 0.0000% 0.3106% 0.0022% 国富日日收益货币B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.6896% 0.0022% 0.3180% 0.0000% 0.3716% 0.0022% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为2013年7月24日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比 例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王莉 国富日日 收益货币 基金、国富 安享货币 基金及国 富日鑫月 益30天理 财债券基 金的基金 经理 2016年1月 22日 - 8年 王莉女士，华东师范大学金融 学硕士。历任武汉农村商业银 行股份有限公司债券交易员、 国海富兰克林基金管理有限 公司债券交易员。截至本报告 期末任国海富兰克林基金管 理有限公司国富日日收益货 币基金、国富安享货币基金及 国富日鑫月益30天理财债券 基金的基金经理。 注： 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无 损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面 均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年四季度延续了货币政策稳健中性的基调，创设TMLF等金融工具，定向滴灌力度继续 加强。以国内宏观数据走弱为主要导火索，叠加了油价下跌以及外围市场经济增长动能趋弱等因 素，本季度长端利率持续走强。而短端利率受制于资金成本的稳定，更多的随着资金面的波动而 波动。存单品种整个季度维持平稳发行，收益率仅在年末由资金面和配置需求共同作用下，短端 出现了一波短时间的大幅上行。信用品种虽仍不断有违约出现，但CRMW的推出稳定了市场的风险 偏好。 目前信用事件层出不穷，在此背景下仍需仔细筛选流动性尚佳的有配置价值的信用品种。整 体来看，相较于信用债，高评级同业存单整体风险可控，年内的品种收益率维持低位，但跨年仍 有吸引力。准确的择时能获得不错的收益，加之其良好的流动性，目前仍然是配置上比较理想的 品种之一。 本基金致力于做好流动性管理，提前预判产品的规模变动，并选择在合适时机适当调整久期 分布。在债券配置上采取哑铃型结构，保持短期流动性并力求锁定一部分长期资产的收益率。高 评级信用债与存单在一定时间内各有其配置价值，未来将在保持组合流动性要求的前提下努力做 好择时，为基金持有人创造稳健的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类份额净值增长0.6286%，同期业绩比较基准增长0.3180%，基金超 额收益率0.3106%；本基金B类份额净值增长0.6896%，同期业绩比较基准增长0.3180%，基金超 额收益率0.3716%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 439,742,832.87 74.10 其中：债券 439,742,832.87 74.10 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 27,600,230.00 4.65 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 113,775,937.58 19.17 4 其他资产 12,294,704.51 2.07 5 合计 593,413,704.96 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.43 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 65,979,661.03 12.71 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净 值比例（%） 原因 调整期 1 2018年12月17日 24.39 基金规模变动 2018-12-25 2 2018年12月18日 20.83 基金规模变动 2018-12-25 3 2018年12月19日 24.18 基金规模变动 2018-12-25 4 2018年12月20日 21.61 基金规模变动 2018-12-25 5 2018年12月21日 21.61 基金规模变动 2018-12-25 6 2018年12月24日 21.05 基金规模变动 2018-12-25 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 46 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 69 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 37.39 14.17 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.00 - 2 30天(含)-60天 59.28 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.00 - 3 60天(含)-90天 9.56 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.00 - 4 90天(含)-120天 3.81 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.00 - 5 120天(含)-397天（含） 1.89 0.00 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 0.00 - 合计 111.93 14.17 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 51,729,633.31 9.96 其中：政策性金融债 51,729,633.31 9.96 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 30,048,113.69 5.79 6 中期票据 - - 7 同业存单 357,965,085.87 68.95 8 其他 - - 9 合计 439,742,832.87 84.70 10 剩余存续期超过397天的浮 动利率债券 - - 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在 应收利息。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111888834 18宁波银行 CD231 1,000,000 99,624,066.65 19.19 2 111806199 18交通银行 CD199 1,000,000 99,477,376.52 19.16 3 111803138 18农业银行 CD138 500,000 49,741,180.18 9.58 4 111815497 18民生银行 CD497 500,000 49,614,957.41 9.56 5 180201 18国开01 400,000 40,008,655.32 7.71 6 011800776 18杭金投 SCP004 300,000 30,048,113.69 5.79 7 111813074 18浙商银行 CD074 200,000 19,924,880.39 3.84 8 111808110 18中信银行 CD110 200,000 19,806,206.42 3.81 9 140202 14国开02 100,000 10,008,700.46 1.93 10 111895483 18东莞银行 CD038 100,000 9,986,204.49 1.92 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 16 报告期内偏离度的最高值 0.2897% 报告期内偏离度的最低值 -0.0247% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1936% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提 利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金份额资产净值始终维持在1.00元。 5.9.2 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的， 或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下： 交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）于2018年12月7日受到中国银行保险监督 管理委员会（以下简称“中国银保监会”）处罚，主要违规事实公告如下：对并购贷款占并购交 易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位。为此中国银保监会对交通银行做出罚 款人民币50万元的行政处罚。 交通银行于2018年12月8日收到中国银保监会处罚，主要违规行为公告如下：(一)不良信 贷资产未洁净转让，理财资金投资本行不良信贷资产收益权；(二)未尽职调查并使用自有资金垫 付承接风险资产；(三)档案管理不到位，内控管理存在严重漏洞；(四)理财资金借助保险资管渠 道虚增本行存款规模；(五)违规向土地储备机构提供融资；(六)信贷资金违规承接本行表外理财 资产；(七)理财资金违规投资项目资本金；(八)部分理财产品信息披露不合规；(九)现场检查配 合不力。为此，中国银保监会对交通银行做出罚款人民币690万元的行政处罚。 本基金对交通银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对交通 银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好交通银行长期发展，因此 买入交通银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 中国民生银行股份有限公司2018年12月7日受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚， 违规行为：(一)内控管理严重违反审慎经营规则；(二)同业投资违规接受担保；(三)同业投资， 理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；(四)本行理财产品之间 风险隔离不到位；(五)个人理财资金违规投资；(六)票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占 用；(七)为非保本理财产品提供保本承诺。为此，中国银保监督会对中国民生银行股份有限公司 做出罚款人民币3,160万元的行政公开处罚。 中国民生银行股份有限公司于2018年12月8日受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚 违规行为：贷款业务严重违反审慎经营规则。为此，中国银保监会对中国民生银行股份有限公司 做出罚款人民币200万元的行政公开处罚。 本基金对民生银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对民生 银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好民生银行长期发展，因此 买入民生银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 403.83 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,026,411.44 4 应收申购款 8,267,889.24 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 12,294,704.51 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B 报告期期初基金份额总额 88,570,050.98 894,058,863.83 报告期期间基金总申购份额 57,321,728.77 950,491,687.57 报告期期间基金总赎回份额 68,487,265.51 1,402,768,017.65 报告期期末基金份额总额 77,404,514.24 441,782,533.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2018年11月7 日 6,000,000.00 6,000,000.00 0.00% 2 转换转出 2018年11月21 日 -1,005,489.22 -1,005,489.22 0.00% 3 赎回 2018年11月21 日 -5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00% 4 赎回 2018年11月21 日 -413.83 -837.78 0.00% 合计 -5,903.05 -6,327.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2018年10月16日至 2018年11月5 日,2018年11月14 日至2018年11月18 日 - 200,557,855.16 200,557,855.16 - - 2 2018年10月1日至 2018年10月10日 280,629,909.56 290,267.24 280,920,176.80 - - 3 2018年11月29日至 2018年12月16日 - 150,296,818.44 150,296,818.44 - - 4 2018年12月26日 - 150,009,573.73 150,009,573.73 - - 5 2018年10月1日至 2018年10月9 日,2018年10月16 日至2018年11月5 日,2018年11月14 日至2018年12月31 日 200,337,176.01 1,376,416.50 - 201,713,592.51 38.85% 产品特有风险 1.流动性风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无 法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。 一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请 进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。 管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。 2.估值风险 投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影 响，从而导致非市场因素的净值异常波动。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金设立的文件； 2、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》； 3、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金招募说明书》； 4、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金托管协议》； 5、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。 9.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印 件。 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2019年1月18日 中财网
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