[发行]建信基金管理有限责任公司:建信鑫荣回报灵活配置混合：更新招募说明书摘要（2019年第1号）
招募说明书（更新）摘要 2019年第 1号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：广发证券股份有限公司 二〇一九年一月 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2015年 6月 5日证监许可 [2015]1157号文注册募集，并于 2016年 9月 18日获得证券基金机构监管部关 于建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函（机构部函 [2016]2213号）。本基金的基金合同于 2016年 12月 23日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经 中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的 投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于 债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。本基金投资于 证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险，投资 人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风 险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认 购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人在获得基金投资 收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环 境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的 流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等。基金管理人提 醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营 状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2018年 12月 22日，有关财务数据和净 值表现截止日为 2018年 9月 30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经 基金托管人复核。 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 设立日期：2005年 9月 19日 法定代表人：孙志晨 联系人：郭雅莉 电话：010-66228888 注册资本：人民币 2亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准 设立。公司的股权结构如下：中国建设银行股份有限公司，65%；美国信安金 融服务公司，25%；中国华电集团资本控股有限公司，10%。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资 者的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以 及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行 使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运 作。 董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会 由 9名董事组成，其中 3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使 《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁 等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 6名监事组成，其中包括 3名职工代表监事。监事会向 股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。 （二）主要人员情况 1、董事会成员 孙志晨先生，董事长，1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年 获得长江商学院 EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中国建设 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人银行业务部 副总经理。2005年 9月出任建信基金公司总裁，2018年 4月起任建信基金公 司董事长。 张军红先生，董事，现任建信基金公司总裁。毕业于国家行政学院行政管 理专业，获博士学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、 主任科员；零售业务部主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高级副 经理；行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理；投资托管服 务部总经理助理、副总经理；投资托管业务部副总经理；资产托管业务部副总 经理。2017年 3月出任公司监事会主席，2018年 4月起任建信基金公司总裁。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990年 获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总 经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支 行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理 助理。 张维义先生，董事，现任信安北亚地区总裁。1990年毕业于伦敦政治经济 学院，获经济学学士学位，2012年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA工商管理 学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有限公司业务发 展总监，信诚基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集团（马来西亚）资 产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资产管理公司（台湾）首 席执行官和执行董事，信安北亚地区副总裁。 郑树明先生，董事，现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。 1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理，新加坡法 兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长，爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市 场行销总监。 华淑蕊女士，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕 业于吉林大学，获经济学博士学位。历任《长春日报》新闻中心农村工作部记 者，湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监，锦辉控股集团公司副总裁、 锦辉精细化工有限公司总经理，吉林省信托有限责任公司业务七部副总经理、 理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理，光大证券财富 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 管理中心总经理（MD）。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985年毕业于中国人民大学财政金融学院，1988年毕业于中国人民银行研究 生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有 限公司总经理助理/资金部总经理，博时基金管理有限公司副总经理，新华资 产管理股份有限公司总经理。 史亚萍女士，独立董事，现任中金资本跨境股权投资部顾问。1994年毕业 于对外经济贸易大学，获国际金融硕士；1996年毕业于耶鲁大学研究生院，获 经济学硕士。先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚 洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司等多家 金融机构担任管理职务。 邱靖之先生，独立董事，现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席 合伙人。毕业于湖南大学高级工商管理专业，获 EMBA学位，全国会计领军人 才，中国注册会计师，注册资产评估师，高级会计师，澳洲注册会计师。 1999年 10月加入天职国际会计师事务所，现任首席合伙人。 2、监事会成员 马美芹女士，监事会主席，高级经济师，1984毕业于中央财政金融学院， 获学士学位，2009年获长江商学院高级管理人员工商管理硕士。1984年加入 建设银行，历任总行筹资储蓄部、零售业务部、个人银行部副处长、处长、资 深客户经理（技术二级），个人金融部副总经理，个人存款与投资部副总经理。 2018年 5月起任建信基金公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。曾 任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总 裁等职务。方女士 1990年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英 格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责任公 司机构与战略研究部总经理。1992年获北京工业大学工业会计专业学士， 2009年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进会计师事 务所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计划财务部经理 助理、副经理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计划财务部经理，中 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 国华电集团财务有限公司财务部经理，中国华电集团资本控股有限公司企业融 资部经理。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信 息技术部总经理。1995年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。 历任中国建设银行北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术管理部北京开 发中心项目经理、代处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经 理，信息技术部执行总经理、总经理。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。 2003年 7月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任安永华明会 计师事务所人力资源部人力资源专员。2005年 8月加入建信基金管理公司，历 任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经 理兼内控合规部审计部（二级部）总经理,英国特许公认会计师公会（ACCA） 资深会员。1997年毕业于中国人民大学会计系,获学士学位；2010年毕业于 香港中文大学,获工商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计 师、华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。2006年 12月至今任职于建 信基金管理有限责任公司内控合规部。 3、公司高管人员 张军红先生，总裁（简历请参见董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。1999年7月加入中国建设银行总行，历任审 计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办 公室高级副经理；2005年9月起就职于建信基金管理公司，历任董事会秘书兼 综合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官；2013年 8月至2015年7月，任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经 理。2015年8月6日起任我公司副总裁，2015年8月至2017年11月30日专任建信 资本管理有限责任公司董事、总经理，2017年11月30日至2018年11月1日兼任 建信资本管理公司董事长。 张威威先生，副总裁，硕士。1997年7月加入中国建设银行辽宁省分行， 从事个人零售业务，2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部，从事证券 基金销售业务，任高级副经理；2005年9月加入建信基金管理公司，一直从事 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金销售管理工作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总监、公司首席市 场官等职务。2015年8月6日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总 公司工作；1999年7月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金融机构部、 机构业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、主任科员、机 构业务部高级副经理等职；2006年3月加入建信基金管理公司，担任董事会秘 书，并兼任综合管理部总经理。2015年8月6日起任我公司督察长，2016年12月 23日起任我公司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股 份有限公司工作；2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部，历任副主任 科员、业务经理、高级经理助理；2005年9月加入建信基金管理公司，历任人 力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。 2016年12月23日起任我公司副总裁。 马勇先生，副总裁，硕士。1993年8月至1995年8月在江苏省机械研究设计 院工作。1998年7月加入中国建设银行总行，历任副主任科员、主任科员、秘 书、高级经理级秘书，高端客户部总经理助理，财富管理与私人银行部总经理 助理、副总经理，建行黑龙江省分行副行长等职务。2018年8月30日加入建信 基金管理有限责任公司，2018年11月13日起任副总裁；2018年11月1日起兼任 我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事长。 4、督察长 吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。 5、基金经理 叶乐天先生，金融工程及指数投资部副总经理，硕士。2008年5月至2011年 9月就职于中国国际金融有限公司，历任市场风险管理分析员、量化分析经理， 从事风险模型、量化研究与投资。2011年9月加入建信基金管理有限责任公司， 历任基金经理助理、基金经理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理， 2012年3月21日至2016年7月20日任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基 金及其联接基金的基金经理；2013年3月28日起任建信央视财经50指数分级发 起式证券投资基金的基金经理；2014年1月27日起任建信中证500指数增强型证 券投资基金的基金经理；2015年8月26日起任建信精工制造指数增强型证券投 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 资基金的基金经理；2016年8月9日起任建信多因子量化股票型证券投资基金的 基金经理；2017年4月18日起任建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金的 基金经理；2017年5月22日起任建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理；2018年1月10日起任建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理；2018年8月24日起任建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理；2018年11月22日起任建信中证1000指数增强型发起式证券 投资基金的基金经理。 历任基金经理： 牛兴华先生：2016年12月23日至2017年12月29日。 叶乐天先生：2017年5月22日至今。 6、投资决策委员会成员 张军红先生，总裁。 姚锦女士，权益投资部总经理。 李菁女士，固定收益投资部总经理。 乔梁先生，研究部总经理。 许杰先生，权益投资部副总经理。 朱虹女士，固定收益投资部副总经理。 陶灿先生，权益投资部总经理助理。 7、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1、基本情况 名称：广发证券股份有限公司（简称：广发证券） 住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2号 618室 办公地址：广州市天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼 法定代表人：孙树明 成立时间：1994年 1月 21日 基金托管资格批文及文号：证监许可【 2014】510号 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 注册资本：人民币 7,621,087,664元 存续期间：长期 联系人：崔瑞娟 联系电话：020-87555888 广发证券成立于 1991年，是国内首批综合类证券公司，先后于 2010年和 2015年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所有限公司主板上市（股票代码： 000776.SZ，1776.HK）。截至 2017年 12月 31日，公司共有证券营业部 264家，分布于中国大陆 31个省、直辖市、自治区。 广发证券总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润等多项主要经营指 标从 1994年起连续多年位居十大券商行列。截至 2017年 12月 31日，集团总 资产 3,569.05亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为 848.54亿元， 2017年营业收入为 215.76亿元，营业利润为 115.89亿元，归属于上市公司股 东的净利润为 85.95亿元。资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先，总 市值居国内上市证券公司前列。 2、主要人员情况 刘洋先生现任广发证券资产托管部总经理。曾就职于大成基金管理有限公 司、招商银行股份有限公司、浦银安盛基金管理有限公司、上海银行股份有限 公司、美国道富银行。刘洋先生于 2000年 7月获得北京大学理学学士，并于 2003年 7月获得北京大学经济学硕士学位。 广发证券托管部员工均具备基金从业资格，主要人员均具备多年基金、证 券、银行等金融机构从业经历或会计师事务所审计经验，从业经验丰富，熟悉 基金托管工作。资产托管部员工学历均在本科以上，专业背景涵盖了金融、法 律、会计、统计、计算机等领域，是一支诚实勤勉、积极进取的专业团队。 3、基金托管业务经营情况 广发证券于 2014年 5月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格。广 发证券严格履行基金托管人的各项职责，不断加强风险管理和内部控制，确保 基金资产的完整性和独立性，切实维护基金份额持有人的合法权益，提供高质 量的基金托管服务。 截至 2018年 12月底，广发证券已托管 16只公开募集证券投资基金，包 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 括宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金、前海开源睿远稳健增利混合型 证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵 活配置混合型证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、大成睿 景灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长 信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信中证一带一路主题指数分级证券投 资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证 100指数型 发起式证券投资基金、天弘中证 800指数型发起式证券投资基金、天弘上证 50指数型发起式证券投资基金、浦银安盛睿智精选灵活配置混合型证券投资基 金、平安大华睿享文娱灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置 混合型证券投资基金。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。 （1）直销柜台 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 法定代表人：孙志晨 联系人：郭雅莉 电话：010-66228800 （2）网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回、定期投资等 业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址： www.ccbfund.cn。 2、代销机构 暂无 基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构销售本 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 法定代表人：孙志晨 联系人：郑文广 电话：010-66228888 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：北京德恒律师事务所 住所：北京市西城区金融大街 19号富凯大厦 B座 12层 负责人：王丽 联系人：刘焕志 电话：010－52682888 传真：010－52682999 经办律师：刘焕志、孙艳利 （四）审计基金资产的会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号星展银行大 厦 507单元 01室 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座 11楼 电话：021-2323 8888 执行事务合伙人：李丹 经办注册会计师：许康玮、沈兆杰 联系人：沈兆杰 四、基金的名称 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 五、基金的类型 混合型证券投资基金。 六、基金的投资目标 力争每年获得较高的绝对回报。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包含中小板、创业板及其他依法上市的股票）、债券（包括国内依法 发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转 换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券）、股指期货、资产支持证 券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，投资于 债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-100%，其中 权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%，现金或者到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变 更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 八、基金的投资策略 本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控制组合风险， 力争长期、稳定的绝对回报。 本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的大类资产配置 策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中 的个股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 产投资策略、股指期货投资策略和权证投资策略四部分组成。 （一）大类资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内，结合对宏观经济形势与资本市场 环境的深入剖析，自上而下地实施积极的大类资产配置策略。主要考虑的因素 包括： 1、宏观经济指标：年度/季度 GDP增速、固定资产投资总量、消费价格指 数、采购经理人指数、进出口数据、工业用电量、客运量及货运量等； 2、政策因素：税收、政府购买总量以及转移支付水平等财政政策，利率 水平、货币净投放等货币政策； 3、市场指标：市场整体估值水平、市场资金的供需以及市场的参与情绪 等因素。 结合对全球宏观经济的研判，本基金将在严格控制投资组合风险的前提下， 动态调整基金资产在各大类资产间的分配比例，力图规避市场风险，提高配置 效率。 （二）股票投资策略 本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人研究团队和投资团队 “自下而上”的主动选股能力，选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公 司基本状况和股票估值两个方面进行筛选： 1、公司基本状况分析 本基金将通过分析上市公司的经营模式、产品研发能力、公司治理等多方 面的运营管理能力，判断公司的核心价值与成长能力，选择具有良好经营状况 的上市公司股票。 经营模式方面，选择主营业务鲜明、行业地位突出、产品与服务符合行业 发展趋势的上市公司股票；产品研发能力方面，选择具有较强的自主创新和市 场拓展能力的上市公司股票；公司治理方面，选择公司治理结构规范，管理水 平较高的上市公司股票。 本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长和股本扩张能力以及现金流 管理水平，选择优良财务状况的上市公司股票。盈利能力方面，主要考察销售 毛利率、净资产收益率（ROE）等指标；成长和股本扩张能力方面，主要考察 主营业务收入增速、净资产增速、净利润增速、每股收益（EPS）增速、每股 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 现金流净额增速等指标；现金流管理能力方面，主要考察每股现金流净额等指 标。 2、股票估值分析 本基金通过对上市公司内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究，考 察市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、自由 现金流贴现（DCF）等一系列估值指标，给出股票综合评级，从中选择估值水 平相对合理的公司。 本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论，选择具有竞争优势 且估值具有吸引力的股票，组建并动态调整股票库。基金经理将按照本基金的 投资决策程序，审慎精选，权衡风险收益特征后，根据市场波动情况构建股票 组合并进行动态调整。 （三）固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信用债券 投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略和资产支持证券投资策略，选 择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。 1、利率预期策略 通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观 经济运行的可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析 金融市场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平 变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋 势的预期，制定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的 久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。 2、信用债券投资策略 根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业 发展前景、业务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等 因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的 信用级别，确定企业债券、公司债券的信用风险利差。 债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财 务信息，同时需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 能力，评估其违约风险水平。 3、套利交易策略 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债）、不同市场的 同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上，基金管理人采取积 极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益 率利差是稳定的。但是在某种情况下，比如若某个行业在经济周期的某一时期 面临信用风险改变或者市场供求发生变化时这种稳定关系便被打破，若能提前 预测并进行交易，就可进行套利或减少损失。 4、可转换债券投资策略 着重对可转换债券对应的基础股票的分析与研究，同时兼顾其债券价值和 转换期权价值，对那些有着较强的盈利能力或成长潜力的上市公司的可转换债 券进行重点投资。 本管理人将对可转换债券对应的基础股票的基本面进行分析，包括所处行 业的景气度、成长性、核心竞争力等，并参考同类公司的估值水平，研判发行 公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分 析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，估算可转换债券的转换期权价 值。综合以上因素，对可转换债券进行定价分析，制定可转换债券的投资策略。 5、资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并 利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控 制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 （四）股指期货投资策略 本基金投资股指期货将以对冲及套利为目的，主要选择流动性好、交易活 跃的股指期货合约。 在套利策略方面，本基金将主要根据股指期货到期日的价格必定收敛到现 货指数价格的理论依据。根据股指期货的价格过度偏离其理论价格时，通过买 卖股指期货及相应的指数进行套利。 在对冲策略方面，本基金将精选个股进行投资，并通过股指期货对冲风险， 在充分控制风险的前提下，力争获取超额收益。 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本基金投资股指期货的，基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报 告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投 资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金 总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 （五）权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基金管理 人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的 工具： 1、运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票 的组合，主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益； 2、构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特 性，形成保本投资组合； 3、针对不同的市场环境，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投 资组合，形成多元化的盈利模式； 4、在严格风险监控的前提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值 因素的深入研究，谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。 若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金将按最新规定执行。 九、投资业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：6%/年 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于 债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 10月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2018年 9月 30日止，本报告中财务资料未 经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1权益投资 29,162,755.93 50.65 其中：股票 29,162,755.93 50.65 2基金投资 -- 3固定收益投资 22,635,000.00 39.31 其中：债券 22,635,000.00 39.31 资产支持证券 -- 4贵金属投资 -- 5金融衍生品投资 -- 6买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 7银行存款和结算备付金合计 4,301,200.82 7.47 8其他资产 1,475,201.80 2.56 9合计 57,574,158.55 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 （1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 2,264,621.00 3.96 C制造业 14,575,426.60 25.46 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 1,752,707.00 3.06 E建筑业 119,621.00 0.21 F批发和零售业 934,035.60 1.63 G交通运输、仓储和邮政业 2,001,427.88 3.50 H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,498,381.00 2.62 J金融业 3,061,477.00 5.35 K房地产业 2,371,033.40 4.14 L租赁和商务服务业 53,472.00 0.09 M科学研究和技术服务业 163,909.00 0.29 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 N水利、环境和公共设施管理业 32,445.00 0.06 O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 148,237.45 0.26 Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 185,962.00 0.32 S综合 -- 合计 29,162,755.93 50.94 注：以上行业分类以 2018年 09月 30日的中国证监会行业分类标准为依据。 （2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号股票代码股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例 （%） 1 601318中国平安 14,800 1,013,800.00 1.77 2 601166兴业银行 58,200 928,290.00 1.62 3 600585海螺水泥 18,800 691,652.00 1.21 4 601857中国石油 72,900 668,493.00 1.17 5 600586金晶科技 188,200 611,650.00 1.07 6 002373千方科技 52,500 590,625.00 1.03 7 601898中煤能源 109,800 579,744.00 1.01 8 600028中国石化 72,700 517,624.00 0.90 9 600461洪城水业 85,800 514,800.00 0.90 10 002311海大集团 23,600 513,064.00 0.90 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 22,635,000.00 39.54 其中：政策性金融债 22,635,000.00 39.54 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债（可交换债） -- 8同业存单 -- 9其他 -- 10合计 22,635,000.00 39.54 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序 号 债券代码债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 018005国开 1701 225,000 22,635,000.00 39.54 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 本基金报告期内未投资于国债期货。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 （3）本期国债期货投资评价 本基金报告期内未投资于国债期货。 11、投资组合报告附注 （1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立 案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （2）基金投资的前十名股票未超出该基金的基金合同规定的投资范围。 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （3）其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 47,059.25 2应收证券清算款 1,000,921.92 3应收股利 - 4应收利息 427,220.63 5应收申购款 - 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 1,475,201.80 （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 （5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 十二、基金的业绩 基金业绩截止日为 2018年 9月 30日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资 者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 ① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③②－④ 自基金合同生效 之日至 2016年 12月 31日 0.04% 0.01% 0.15% 0.01% -0.11% 0.00% 2017年 1月 1日-2017年 12月 31日 16.12% 0.36% 6.27% 0.02% 9.85% 0.34% 2018年 1月 1日-2018年 9月 30日 6.56% 0.59% 4.65% 0.02% 1.91% 0.57% 自基金合同生效 -2018年 9月 23.79% 0.47% 11.38% 0.02% 12.41% 0.45% 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 30日 注：本基金业绩比较基准计价货币为人民币。 十三、基金的费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； （4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲 裁费； （5）基金份额持有人大会费用； （6）基金的相关账户的开户及维护费用； （7）基金的证券交易费用； （8）基金的银行汇划费用； （9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的 其他费用。 2、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.8%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划款指令，基金托管人复核无误后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 H＝E×0.2%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，按月支付。基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划款指令，基金托管人复核无误后于次月前 3个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 （二）基金销售时发生的费用 1、申购费 投资人申购基金份额在申购时支付申购费用。投资人可以多次申购本基金， 申购费用按每笔申购申请单独计算。 本基金的申购费率如下： 费用种类申购金额申购费率 M＜100万元 1.5% 申购费率 100万元 ≤M＜ 200万元 1.2% 200万元 ≤M＜ 500万元 0.8% M≥500万元每笔 1000元 注：M为申购金额。 本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主 要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 2、赎回费 本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所 适用的赎回费率越低。本基金的赎回费用由赎回基金份额的持有人承担。 本基金的赎回费率如下： 费用种类持有期限费率 N＜ 7天 1.5% 7天 ≤N＜ 30天 0.75% 赎回费率 30天 ≤N＜ 1年 0.50% 1年 ≤N＜ 2年 0.25% N ≥ 2年 0 注： N为基金份额持有期限；1年指 365天。 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，并按照持有期限的不同 将赎回费按照不同比例计入基金财产，赎回费用的其余部分用于支付注册登记 费和其他必要的手续费。对于持有期少于 30日的基金份额所收取的赎回费， 赎回费用全额进入基金财产；对于持有期长于 30日但少于 3个月的基金份额 所收取的赎回费，赎回费用 75%归入基金财产；对于持有期长于 3个月但小于 6个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 50%归入基金财产；对于持有期 长于 6个月的基金份额所收取的赎回费，赎回费用 25%归入基金财产。基金管 理人可以按照基金合同的相关规定调整申购费率或收费方式，或者调低赎回费 率，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2日在至少一家中国证 监会指定媒介及基金管理人网站公告。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出 或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的 项目。 十四、对招募说明书更新部分的说明 1、更新了“第三部分：基金管理人”的“主要人员情况”信息。 2、更新了“第四部分：基金托管人”的基本情况及相关业务经营情况。 3、更新了“第五部分：相关服务机构”中代销机构的变动信息。 4、更新了“第十一部分：基金的投资”中“基金的投资组合报告”的相 关内容，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核。 5、更新了“第十二部分：基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制， 并经基金托管人复核。 6、更新了“第二十四部分：其他应披露事项”，添加了自上次本基金招 募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。 建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 上述内容仅为本招募说明书（更新）摘要，投资人欲查询本招募说明书 （更新）正文，可登录基金管理人网站 www.ccbfund.cn。 建信基金管理有限责任公司 二〇一九年一月 中财网
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