[发行]中银基金管理有限公司:中银腾利混合：更新招募说明书摘要（2019年1月）
基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 二零一九年一月 重要提示 本基金经2016年2月22日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]293号文募集注册。 本基金的基金合同于2016年6月21日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性 判断或者保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基 金一定盈利，也不保证最低收益。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额 持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金 投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书基金合同等信息披露文 件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策， 并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影 响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量赎回基金 产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金投资过程 中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致 的特有风险，等等。本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由 非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃， 潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖 出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本基金的特 定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于 股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。 投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等 投资行为作出独立决策。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金 业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资 决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本更新招募说明书所载内容截止日为2018年12月20日，基金投资组合报告和基金业绩表 现等相关财务数据截止日为2018年9月30日（财务数据未经审计）。本基金托管人中信银 行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。 一、基金合同生效日 2016年6月21日 二、基金管理人 （一）基金管理人简况 名称：中银基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼 法定代表人：章砚 设立日期：2004年8月12日 电话：（021）38834999 联系人：高爽秋 注册资本：1亿元人民币 股权结构： 股东 出资额 占注册资本的比例 中国银行股份有限公司 人民币8350万元 83.5% 贝莱德投资管理（英国）有限公司 相当于人民币1650万元的美元 16.5% （二）主要人员情况 1、董事会成员 章砚（ZHANGYan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公共金融 政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场部主管、 助理总经理、总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。 李道滨（LIDaobin）先生，董事。国籍：中国。清华大学法学博士。中银基金管理有限公司 执行总裁。2000年10月至2012年4月任职于嘉实基金管理有限公司，历任市场部副总监、 总监、总经理助理和公司副总经理。 王超（WANGChao）先生，董事。国籍：中国。美国Fordham大学工商管理硕士。现任中国 银行青海省分行副行长。历任中国银行总行人力资源部经理、高级经理、主管、人力 资源部副总经理，中银国际证券有限责任公司人力资源部总经理、董事会办公室负责人、董 事会秘书等职。 宋福宁（SONGFuning）先生，董事。国籍：中国。厦门大学经济学硕士，经济师。现任中 国银行福建省分行首席客户经理、副行长。历任中国银行福建省分行资金计划处外汇交易科 科长、资金计划处副处长、资金业务部负责人、资金业务部总经理，中国银行总行金融市场 总部助理总经理，中国银行总行投资银行与资产管理部助理总经理、副总经理、首席产品经 理等职。 曾仲诚（PaulTsang）先生，董事。国籍：中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、董事总 经理，负责领导亚太区的风险管理工作，同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾先生于 2015年6月加入贝莱德。此前，他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监，以及其亚太 区执行委员会成员，带领独立的风险管理团队，专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范围的市 场、信贷及营运风险，包括机构销售及交易（股票及固定收益）、资本市场、投资银行、投 资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年，并曾于瑞银 的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险管理客 座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位，以及宾夕法尼亚大学沃顿 商学院工商管理硕士学位。 荆新（JINGXin）先生，独立董事。国籍：中国。现任中国会计学会理事、全国会计专业学 位教指委副主任委员、中国人民保险集团独立监事。曾任中国人民大学会计系副主任，中国 人民大学审计处处长、中国人民大学商学院党委书记，中国人民大学商学院副院长、会计学 教授、博士生导师、博士后合作导师等职。 赵欣舸（ZHAOXinge）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。曾在美国 威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业协会）等公司 和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融MBA主任， 并在中国的数家上市公司和金融投资公司担任独立董事。 雷晓波（EdwardRadcliffe）先生，独立董事。国籍：英国。法国INSEAD工商管理硕士。曾 任白狐技术有限公司总经理，目前仍担任该公司的咨询顾问。在此之前，曾任英国电信集团 零售部部门经理，贝特伯恩顾问公司董事、北京代表处首席代表、总经理，中英商会财务司 库、英中贸易协会理事会成员。现任银硃合伙人有限公司合伙人。 杜惠芬（DUHuifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美国俄克拉 荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央财经大 学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授，兼任新时代信托股份有限公司独立董事。 曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院（筹） 教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。 2、监事 赵蓓青（ZHAOBeiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省证券公司 上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、交易主管。 现任中银基金管理有限公司交易部总经理。 卢井泉（LUJingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空军指挥学 院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理事会高级 经理、投资银行与资产管理部高级交易员。 3、管理层成员 李道滨（LIDaobin）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。 欧阳向军（JasonX.OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃顿商学院高 级管理培训班(Wharton-SACExecutiveProgram)毕业证书，加拿大西部大学毅伟商学院 (IveySchoolofBusiness，WesternUniversity)工商管理硕士（MBA）和经济学硕士。曾在加拿大 太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工作 多年，也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、融通基金管理公 司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。 张家文（ZHANGJiawen）先生，副执行总裁。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕士。历 任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区支行行 长、苏州分行副行长、党委委员。 陈军（CHENJun）先生，副执行总裁。国籍：中国。上海交通大学工商管理硕士、美国伊利 诺伊大学金融学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司，历任基金经理、权益投资部总 经理、助理执行总裁。 王圣明（WANGShengming）先生，副执行总裁。国籍：中国。北京师范大学教育管理学院 硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。 4、基金经理 苗婷（MIAOTing）女士。经济学硕士。曾任万家基金管理有限公司交易员。2010年加入中 银基金管理有限公司，曾任债券交易员。2016年8月至今任中银新机遇基金基金经理， 2016年8月至今任中银瑞利基金基金经理，2016年8月至今任中银珍利基金基金经理，2016 年8月至今任中银新财富基金基金经理，2016年8月至今任中银裕利基金基金经理，2016 年8月至今任中银腾利基金基金经理，2016年12月至今中银广利基金基金经理。具有11 年证券从业年限。具备基金从业资格。 曾任基金经理： 赵志华（ZHAOZhihua）先生，2016年6月至2018年2月担任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员的姓名及职务 主席：李道滨（执行总裁） 成员：陈军（副执行总裁）、奚鹏洲（固定收益投资部总经理）、李建（权益投资部总经理）、 张发余（研究部总经理）、方明（专户理财部副总经理）、李丽洋（财富管理部副总经理） 列席成员：欧阳向军（督察长） 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 （一）基金托管人概况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京市东城区朝阳门北大街9号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 法定代表人：李庆萍 成立时间：1987年4月7日 组织形式：股份有限公司 注册资本：489.35亿元人民币 存续期间：持续经营 批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字[2004]125号 联系人：中信银行资产托管部 电话：4006800000 传真：010-85230024 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com 经营范围：保险兼业代理业务（有效期至2020年09月09日）；吸收公众存款；发放短期、 中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理 兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从 事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务； 代理开放式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保 险资金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（企 业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于1987年，原名中信实业银行，是中国改革开放中 最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创 中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展，中信实业银行在中国 金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于2005年8月，正式更名“中信银行”。2006年12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限公司。 同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行（BBVA）建立了优势互补的战 略合作关系。2007年4月27日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。 2009年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金）70.32%股权。 经过三十年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长 并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009年，中信银行通过了美国SAS70内 部控制审订并获得无保留意见的SAS70审订报告，表明了独立公正第三方对中信银行托管服 务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。 （二）主要人员情况 孙德顺先生，中信银行执行董事、行长。孙先生自2016年7月20日起任本行行长。孙先生 同时担任中信银行（国际）董事长。此前，孙先生于2014年5月至2016年7月任本行常 务副行长；2014年3月起任本行执行董事；2011年12月至2014年5月任本行副行长，2011 年10月起任本行党委副书记；2010年1月至2011年10月任交通银行北京管理部副总裁兼 交通银行北京市分行党委书记、行长；2005年12月至2009年12月任交通银行北京市分行 党委书记、行长；1984年5月至2005年11月在中国工商银行海淀区办事处、海淀区支行、 北京分行、数据中心（北京）等单位工作，期间，1995年12月至2005年11月任中 国工商银行北京分行行长助理、副行长，1999年1月至2004年4月曾兼任中国工商银行数 据中心（北京）总经理；1981年4月至1984年5月就职于中国人民银行。孙先生拥有三十 多年的中国银行业从业经验。孙先生毕业于东北财经大学，获经济学硕士学位。 杨毓先生，中信银行副行长，分管托管业务。杨先生自2015年7月起任本行党委委员，2015 年12月起任本行副行长。此前，杨先生2011年3月至2015年6月任中国建设银行江苏省 分行党委书记、行长；2006年7月至2011年2月任中国建设银行河北省分行党委书记、行 长；1982年8月至2006年6月在中国建设银行河南省分行工作，历任计财处副处长，信阳 分行副行长、党委委员，计财处处长，郑州市铁道分行党委书记、行长，郑州分行党委书记、 行长，河南省分行党委副书记、副行长（主持工作）。杨先生为高级经济师，研究生学历， 管理学博士。 杨洪先生，现任中信银行资产托管部总经理，硕士研究生学历，高级经济师，教授级注册咨 询师。先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。曾供职于中国人民银行四川省分行、 中国工商银行四川省分行。1997年加入中信银行，相继任中信银行成都分行信贷部总经理、 支行行长，总行零售银行部总经理助理兼市场营销部总经理、贵宾理财部总经理、中信银行 贵阳分行党委书记、行长，总行行政管理部总经理。 （三）基金托管业务经营情况 2004年8月18日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准， 取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切实履行托管人职责。 截至2018年6月末，中信银行已托管154只公开募集证券投资基金，以及基金公司、证券 公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII等其他托管资产，托管总规模达 到8.56万亿元人民币。 四、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 中银基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼 法定代表人：章砚 电话：（021）38834999 传真：（021）68872488 1）中银基金管理有限公司直销中心柜台 地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼 客户服务电话：021-38834788，400-888-5566 电子信箱：clientservice@bocim.com 联系人：周虹 2）中银基金管理有限公司电子直销平台 本公司电子直销平台包括： 中银基金官方网站（www.bocim.com） 官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注） 中银基金官方APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装） 客户服务电话：021-38834788，400-888-5566 电子信箱：clientservice@bocim.com 联系人：张磊 2、其他销售机构 1)中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：陈四清 客户服务电话：95566 联系人：陈洪源 网址：http://www.boc.cn 2)中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 法定代表人：李庆萍 客户服务电话：95558 联系人：赵树林 网址：http://bank.ecitic.com 3）上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼 法定代表人：王之光 客户服务电话：4008219031 联系人：宁博宇 网址：www.lufunds.com 4）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦 法定代表人：其实 客户服务电话：95021/4001818188 联系人：唐湘怡 网址：http://fund.eastmoney.com/ 5）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人：陈柏青 客户服务电话：4000-766-123 联系人：韩爱彬 网址：www.fund123.cn 6）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话：4007009665 联系人：王诗玙 网址：www.ehowbuy.com 7）珠海盈米基金销售有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔1201-1203室 法定代表人：肖雯 客户服务电话：020-89629066 联系人：邱湘湘 网址：www.yingmi.cn 8）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场 法定代表人：李兴春 客户服务电话：400-921-7755 联系人：陈孜明 网址：www.leadfund.com.cn 9）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路1号903室 办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 法定代表人：凌顺平 客户服务电话：4008773772/0571-88920897 联系人：董一锋 网址：www.5ifund.com 10）北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座17层 法定代表人：江卉 客户服务电话：95118 网址：http://fund.jd.com/ 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并及时公告。 （二）登记机构 名称：中银基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、45楼 法定代表人：章砚 电话：（021）38834999 传真：（021）68872488 联系人：乐妮 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 经办律师：黎明、孙睿 联系人：孙睿 （四）审计基金财产的会计师事务所 会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层 执行事务合伙人：毛鞍宁 电话：010-58153000传真：010-85188298 联系人：徐艳 经办会计师：徐艳、许培菁 五、基金的名称 中银腾利灵活配置混合型证券投资基金 六、基金的类型 混合型证券投资基金 七、基金的投资目标 本基金在严格风险控制的前提下，通过科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及个券精选 策略，结合大类资产配置策略，追求基金资产的长期稳健增值。 八、基金的投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、股票期权、权证、股指期货等权益类品 种，债券等固定收益类品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、 公司债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、 短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款等）、货币市 场工具、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中 国证监会的相关规定。 本基金股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。债券、债券回购、银行存款（包括协议存 款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股票期权、权证、股指期货、国债期货以 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5％。本基金 每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保 持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律 法规或监管机构的规定执行。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将 其纳入投资范围。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上述投资品种的投资比例。 九、基金的投资策略 （一）投资策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量 分析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛选中，精选经济新变化和发展趋势中的大类资 产和个股个券，构建投资组合。 （一）大类资产配置 本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求因素、证券市场基本面等角度进行综合分析，判 断各类资产的市场趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、 债券、现金等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动 态调整。 （二）股票投资策略 1、行业配置策略。 本基金将采用自上而下与自下而上相结合、定性和定量分析相结合的方式确定行业权重。在 投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业 配置进行持续动态地调整。 2、个股选择策略。 本基金通过定性分析和定量指标，精选出相关行业内估值相对合理的优质上市公司，构成本 基金的投资组合。 具体地，本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括： （1）定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价 值的重要依据，主要包括以下几个方面： A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势，包括市场地位和市场份额，在细分市场是 否占据领先位置，是否具有品牌号召力或较高的行业知名度，在营销渠道及营销网络方面的 优势和发展潜力等；资源优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如市场资源、 专利技术等；产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品，对产品的定价能力等以及 其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素； B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度， 考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性； C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具有合理的 治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等。 （2）定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分 析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 A、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等； B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等； C、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值。 3、量化投资策略 本基金运用的股票投资量化模型主要包括：（1）多因子模型；（2）行业量化模型；（3）风险 估测模型。 1）使用多因子模型发掘定价偏离。 本基金通过数量技术对历史数据进行深入研究，发掘影响证券价格的各类因子并确定权重， 在投资中利用这些因子对股票进行综合评分，发掘市场定价偏离的股票。本基金使用的因子 主要包括公司成长性、盈利能力、财务质量、估值水平、一致预期、市场因素等几大类。 2）使用行业量化模型捕捉行业机会。 本基金通过定量分析行业的赢利能力、分析师的盈利预期、市场认同度以及行业景气周期等 因素，建立行业预期收益和风险的矩阵，识别具有投资吸引力的行业。提高投资吸引力高的 行业配置，降低投资吸引力低的行业配置。 3）投资组合的优化和动态调整。 本基金根据分析师的定性研究成果，综合考虑预期回报，风险及交易成本，对模型自动选股 的结果进行复核，精选个股，优化投资组合，实现风险收益的最佳匹配。定性分析的因素包 括但不限于：（1）对股价有负面影响的潜在事件；（2）上市公司的行业特性、盈利模式、经 营能力缺陷；（3）上市公司的治理结构问题等。 本基金将持续跟踪因子及其权重的有效性，根据市场变化，动态调整，从而定期和不定期地 对投资组合进行行业和个股的优化配置。 （三）债券投资策略 在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果，综合分析市 场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略， 把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理，以获取稳健的投资收益。 1、久期管理 本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上，通过有效控制风险，基 于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点，进行以“目标久期”为中心 的资产配置，以收益性和安全性为导向配置债券组合。 2、期限结构配置 由于期限不同，债券对市场利率的敏感程度也不同，本基金将结合对收益率曲线变化的预测， 采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略，直接进行期限结构配置，通 过分析和情景测试，确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法相结合， 结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用不同投资组合中债券的期限结构 配置。 3、确定类属配置 收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动 性、税收以及信用风险等因素基础上，进行类属的配置，优化组合收益。 4、个债选择 本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析，重点考察各券种的收 益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略，针 对市场定价失误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。本 基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化，持续运用上述策略对债券组合进行动 态调整。 5、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券本质上为公司债，只是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了基金 进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管理体制和 治理结构弱于普通上市公司，信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通 上市公司，且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险。因此本基 金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的方法 建立适合中小企业私募债券的信用评级体系，对个券进行信用分析，在信用风险可控的前提 下，追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛 选过滤，重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金 流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重，采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和 投资价值评估，选择发行主体资质优良，估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 （四）资产支持证券投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所 在行业景气情况等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿 还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收 益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风 险调整后收益较高的品种进行投资。 （五）衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 2、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人 将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性 和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现 基金资产的长期稳定增值。 3、权证投资策略 本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在 进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标 的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等 参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合， 力求取得最优的风险调整收益。 4、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股票期权的投资。本基金将在 有效控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证 券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。 （二）投资决策依据、机制和程序 1、投资决策依据 （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定； （2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。 2、投资决策机制 本基金管理人实行的投资决策机制是：在投资决策委员会授权范围内，分管投资领导领导下 的基金经理负责制。 投资决策委员会：根据研究报告，负责制定整体投资策略和原则，审定季度资产配置调整计 划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告，审定核心投资对象和范围，并定期调整投资 原则和投资策略。 基金经理：在投资决策委员会的授权范围内，参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投 资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平，关注整个资产组合的风险收益水平、增值性、 稳定性、分散性和流动性等特征，并结合自身对证券市场的分析判断，确定具体的投资品种、 数量和买卖时间，构建和优化投资组合，并进行日常分析和管理。为有效控制组合风险，基 金经理只有获得投资决策委员会的批准，才可以超越权限超配个别证券。 基金经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告，定期提出宏观分析、行业 分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议，提交投资决策委员会，作为投资决策的依 据。 数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会，运用组合业绩评估系统，定期对投资组合中 大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的贡献 进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果，基 金经理及时对组合进行必要的调整。 3、投资决策程序 本基金具体的投资决策机制与流程为： （1）研究支持 研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告，数量小组利用集成 市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。 （2）投资决策 投资决策委员会依据上述研究报告，定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议，决定相 关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策。 （3）组合构建 在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下，基金经理根据研究人员和数量小组的 投资建议，结合自身对证券市场的分析判断，制定大类资产配置、行业配置及个股投资策略， 在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上，严格控制风险构建投资组合，进行投资组合的构 建和日常管理，并定期进行组合优化。 （4）交易执行 基金经理直接向集中交易室下达交易指令。集中交易室依据基金经理的指令，制定交易策略， 统一执行投资组合计划，进行具体品种的交易，并将执行结果反馈基金经理确认。交易执行 结束后，交易员填写交易回执，经基金经理确认后交给基金行政人员存档。 （5）业绩评估 数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统，对投资组合中整体资产配置、投资 组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果将为 基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。 （6）组合维护 基金经理将根据市场状况，结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的 现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。 十、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。 沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指 数；该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，不易被操纵，并且有较高的知名度和市场 影响力，适合作为本基金股票投资的业绩比较基准。中债综合指数由中央国债登记结算有限 责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银 行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）， 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比 较基准。 如果今后证券市场中有其他代表性更强，或者指数编制单位停止编制该指数，或者更科学客 观的业绩比较基准适用于本基金时，基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原 则，根据实际情况在按照监管部门要求履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基 准进行相应调整，而无需召开基金份额持有人大会。 本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金的投资策 略。 十一、风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于 股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。 十二、投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人——中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月11日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日，本报告所列财务数据未经审计。 （一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 126,019,582.52 19.03 其中：股票 126,019,582.52 19.03 2 固定收益投资 528,856,250.81 79.88 其中：债券 528,856,250.81 79.88 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,969,140.70 0.45 7 其他各项资产 4,219,102.88 0.64 8 合计 662,064,076.91 100.00 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 6,641,991.68 1.01 C 制造业 34,179,850.22 5.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,056,500.00 1.67 E 建筑业 9,526,517.00 1.44 F 批发和零售业 6,520,679.76 0.99 G 交通运输、仓储和邮政业 12,655,823.36 1.92 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 45,438,220.50 6.88 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 126,019,582.52 19.09 2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 （三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 601398 工商银行 2,527,758 14,585,163.66 2.21 2 002142 宁波银行 706,080 12,539,980.80 1.90 3 600900 长江电力 675,000 11,056,500.00 1.67 4 000001 平安银行 932,159 10,300,356.95 1.56 5 002659 凯文教育 951,700 9,526,517.00 1.44 6 600028 中国石化 932,864 6,641,991.68 1.01 7 002024 苏宁易购 412,862 5,565,379.76 0.84 8 000651 格力电器 138,400 5,563,680.00 0.84 9 600104 上汽集团 165,700 5,514,496.00 0.84 10 000089 深圳机场 642,083 5,412,759.69 0.82 （四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,097,000.00 6.07 其中：政策性金融债 40,097,000.00 6.07 4 企业债券 204,474,500.00 30.97 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 50,130,000.00 7.59 7 可转债（可交换债） 1,005,750.81 0.15 8 同业存单 233,149,000.00 35.31 9 其他 - - 10 合计 528,856,250.81 80.10 （五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 111803149 18农业银行CD149 600,000 58,464,000.00 8.86 2 111815374 18民生银行CD374 600,000 57,900,000.00 8.77 3 111803148 18农业银行CD148 500,000 49,210,000.00 7.45 4 111817182 18光大银行CD182 500,000 48,275,000.00 7.31 5 136655 16银河G3 450,000 44,689,500.00 6.77 （六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 （七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 （八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 （九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 （十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人 将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性 和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现 基金资产的长期稳定增值。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货，无相关投资评价。 （十一）投资组合报告附注 11.1平安银行杭州分行、宁波分行、重庆分行因其违规行被中国银行保险监督管理委员会地 方监管局处以行政处罚。 宁波银行因以不正当手段违规吸收存款、以贷转存等，被宁波银监局要求责令改正并处罚款 人民币共计100万元。 光大银行因违规经营、未依法履行职责等被上海银监局、中国银行间市场交易商协会罚款、 监管（约见谈话）并责令改正。 2018年4月9日，中国银行保险监督管理委员会、人民银行等监管机构（宁银监罚决字〔2018〕 4号）对民生银行出具处罚决定，处罚原因涉及多项案由，民生银行被罚款20万元。 基金管理人通过进行进一步了解后，认为该处罚不会对相关证券的投资价值构成实质性的影 响。 报告期内，本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 73,209.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,145,893.62 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,219,102.88 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127005 长证转债 591,887.80 0.09 2 128020 水晶转债 413,863.01 0.06 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十三、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投资者 在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为2016年6月21日，基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比较基 准的比较如下表所示： 中银腾利A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2016年6月21日（基金合同生效日）至2016年12月31日 0.20% 0.08% 3.36% 0.47% -3.16% -0.39% 2017年1月1日至 7.20% 0.14% 11.14% 0.39% -3.94% -0.25% 2017年12月31日 2018年1月1日至2018年9月30日 0.40% 0.29% -7.78% 0.73% 8.18% -0.44% 自基金合同生效起至2018年9月30日 7.84% 0.19% 5.93% 0.54% 1.91% -0.35% 中银腾利C： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2016年6月21日（基金合同生效日）至2017年12月31日 0.20% 0.08% 3.36% 0.47% -3.16% -0.39% 2017年1月1日至2017年12月31日 7.10% 0.14% 11.14% 0.39% -4.04% -0.25% 2018年1月1日至2018年9月30日 0.30% 0.29% -7.78% 0.73% 8.08% -0.44% 自基金合同生效起至2018年9月30日 7.63% 0.20% 5.93% 0.54% 1.70% -0.34% 十四、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、基金的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的相关账户的开户及维护费用； 8、基金的证券、期货等交易费用； 9、基金的银行汇划费用； 10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.6%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一 致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一 次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一 致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产中一 次性支取给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 3、基金的销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%，销售 服务费按前一日C类基金份额的资产净值0.10%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.10%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人核 对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前3个工作日内从基金财产 中一次性支取给登记机构，再由登记机构支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支 付日期顺延。 4、证券账户开户费用：证券账户开户费自本基金基金合同生效后一个月内由基金托管人从 基金财产中划付，如资产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务。 上述“(一)基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实 际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）与基金销售有关的费用 1、申购费用 本基金A类基金份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场 推广、销售、登记等各项费用。C类基金份额不收取申购费用。 本基金A类份额的申购费率如下： 申购费率 客户申购金额（M） 申购费率 M＜100万元 1.0% 100万元≤M＜500万元 0.6% M≥500万元 1000元/笔 2、赎回费用 （1）本基金A类份额的赎回费率如下： 本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时 收取。对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日 的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期少 于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产； 对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎 回费总额的50%计入基金财产；对于持有期限长于6个月（含）的投资人不收取赎回费。赎 回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。 持有期限（Y） 赎回费率 赎回费率 Y＜7天 1.5% 7天≤Y＜30天 0.75% 30天≤Y＜6个月 0.50% Y≥6个月 0 注：上表中，1个月按30天计算，2个月按60天计算，以此类推。投资人通过日常申 购所得基金份额，持有期限自登记机构确认登记之日起计算。（2）本基金C类份额的赎回费 率如下： 对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.50%的赎回费，对持续持有期长于7日（含） 但少于30日的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。具体 赎回费率结构如下： 持续持有期（Y） 赎回费率 Y＜7天 1.5% 7天≤Y＜30天 0.50% Y≥30天 0 3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的 收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。 遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告 4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或 收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金 促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对基 金销售费用实行一定的优惠。 6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自 律规则的规定。 （六）其他费用 本基金其他费用根据相关法律法规执行。 十五、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法 规的要求，结合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新，主要更新的 内容如下： （一）在“重要提示”部分，对招募说明书所载内容的截止日进行了更新； （二）在“基金管理人”部分，对基金管理人相关信息进行了更新； （三）在“基金托管人”部分，对基金托管人相关信息进行了更新； （四）在“相关服务机构”部分，对基金份额发售机构的相关信息进行了更新； （五）在“投资组合报告”部分，根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合同》， 披露了本基金最近一期投资组合报告的内容； （六）在“基金的业绩”部分，披露了基金自合同生效以来的投资业绩； （七）在“基金的费用和税收”部分，对托管费率进行了更新； （八）在“其他应披露事项”部分，列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。 中银基金管理有限公司 2019年1月30日 中财网
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